Следующим аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала.

Дело в том, что помимо собственно потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями, предприятие несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

Варианты способов расчета с покупателями и заказчиками представлены в таблице 3.3.

Таблица 3.3

Выбор способа расчетов с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант 1 (срок оплаты 5 дней при условии 0,5 % - ной скидки)	Вариант 2 (срок оплаты 25 дней)	Отклонения
Индекс цен (Iц)	1,0016	1,0089	0,0067
Коэффициент падения покупательной способности денег (Ки)	0,998	0,991	-0,007
Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	2	9	7
Расходы от уплаты % за пользование кредитами при ставке 23 % годовых, руб.	3	17	14
Расходы от предоставления 0,5 % - ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	5	0	-5
Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты, руб.	10	26	16

Таким образом, предоставление 0,5% - ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты (до 5 дней) позволяют предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере около 16 руб. с каждой тысячи рублей договорной цены.

В то же время для покупателя, размещающего средства в депозитах скидка также будет привлекательной. Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что результатом его решения будет ускорение расчетов.

Большое значение для управления дебиторской задолженностью имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости. Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, из неформальных источников.

Общая политика взыскания по счетам дебиторов должна определяется ООО ЦМС «Диксис-Закамье» путем комбинирования целого рада используемых им процедур взимания платежей. Такие процедуры включают отправку писем, телефонные звонки, личное посещение должника и мероприятия юридического характера. Одним из основных переменных факторов, определяющих эту политику, является сумма, затрачиваемая на процедуры взыскания долгов.

Если же все используемые меры не приносят желаемого результата, счет может быть передан в банк, т.е. произойдет переуступка права требования долга. Поскольку банк несет определенный кредитный риск, занимаясь сбором дебиторской задолженности, он получает определенные комиссионные, которые составляют 10% от номинальной стоимости дебиторской задолженности (по товарам). Кредитная организация не оплачивает предприятию покупку сразу после приобретения у него конкретного счета. Платежи выполняются на фактическую дату платежа по всем существующим счетам дебиторов. Если банк переведет деньги предприятию до наступления даты, на которую они должны поступить от клиентов, то он (предприятие) обязан выплатить банку определенные проценты в виде аванса. Такого рода досрочные платежи представляют собой еще одну кредиторскую функцию банка, дополняющую бремя риска и обслуживание дебиторской задолженности. За эту дополнительную функцию он также требует компенсации.

По состоянию на 31.12.2010г. у предприятия ООО ЦМС «Диксис-Закамье» имеется задолженность покупателя ИП Степанова в сумме 300 тыс. руб., которую можно получить, используя факторинг.

Если по факторингу должно быть получено 300 тыс. руб., а факторинговая комиссия составляет 10%, то кредитная организация оставляет предприятию, которому ранее принадлежала эта задолженность, 270 тыс. руб. Если предприятие захочет воспользоваться этими средствами до наступления срока платежа по дебиторской задолженности, то ему придется оплатить проценты - 1,5 % в месяц - за использование этих средств.

Так, если предприятие захочет получить деньги авансом, а срок платежей по дебиторской задолженности в среднем наступит через месяц, расходы по выплате процентов могут составить около 0,015 * 270 тыс. руб. = 4,05 тыс. руб.

Таким образом, общие расходы по факторингу складываются из факторинговой комиссии и процентных платежей в случае, если предприятие берет аванс и в результате предприятие получит 266 тыс. руб.

Также, одним из важнейших моментов в управлении оборотным капиталом является определение разумного соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями.

При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков сырья и материалов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок. Предположим, что поставщики предоставляют предприятию скидку 5% при оплате платежа в течение 15 дней вместо 47 дней. Оценим целесообразность использования скидки с точки зрения покупателя, использующего для досрочной оплаты кредита под 23 % годовых. Расчет приведен в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Расчет экономического эффекта от предоставленной скидки (расчет на каждую 1000 рублей)

Показатель	Оплата со скидкой	Оплата без скидки
1. Оплата поставщикам, руб. 2. Расходы по выплате процентов, руб.	950 10	1000 -
Итого	960	1000

В результате оплаты со скидкой предприятие сэкономит 40 руб. с каждой тысячи договорной цены.

Предприятию при таких условиях выгоднее использовать скидки и совершать досрочную оплату. Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению капитала в денежной или натуральной форме.

Однако анализ положительных и отрицательных сторон кредиторской задолженности показывает, что, привлекая заемные средства, предприятие имеет дополнительную возможность увеличить выручку от реализации, а, следовательно, и чистую прибыль.

Увеличивая пассивы, предприятие увеличивает и активы, что в свою очередь снижает отдачу с каждого рубля, вложенного в имущество. Конечный результат будет определяться эффектностью использования заемных средств, привлечение которых рационально только при условии, если цена этих средств будет ниже, чем рентабельность вложенного капитала.

На практике описанных идеальных условий, как правило, не бывает. Предприятию приходится решать проблемы, возникающие из-за отсутствия идеальных условий расчетов с дебиторами и кредиторами. Вот некоторые из них:

а) сроки расчетов с дебиторами и кредиторами. Если дебиторы платят предприятию реже, чем предприятие должно платить кредиторам, может наступить недостаток денежных средств в обороте, могут потребоваться дополнительные источники финансирования большой дебиторской задолженности;

б) суммы платежей дебиторов и суммы, которые надо заплатить кредиторам на каждую дату, соответствующую срокам платежей. Если кредиторам по состоянию на определенную дату надо заплатить больше, чем мы имеем на эту дату от дебиторов, придется изыскивать дополнительные источники финансирования для погашения кредиторской задолженности или оно превратится в просроченную.

Любое предприятие, так или иначе, сталкивается с задачей контроля уровня дебиторской задолженности. Отсутствие действенных инструментов по контролю и возврату дебиторской задолженности существенно повышает риски предприятия по несвоевременному возврату данного вида задолженности.

Располагая многолетним успешным опытом по управлению и взысканию дебиторской задолженности, Консалтинговая группа «Вектор» разработала информационно-правовую систему «Управление дебиторской задолженностью» (далее - ИПС «УДЗ»).

Данная система обеспечивает возможность постоянной (ежедневной) работы с контрагентами, как исполняющими свои обязательства в установленные договором сроки, так и с недобросовестными должниками.

Основными пользователями программы являются:

а) специалисты и руководители отдела сбыта (контроль и востребование дебиторской задолженности, а так же работа по ее взысканию);

б) специалисты юридической службы (взыскание проблемных долгов с контрагентов);

в) топ менеджмент небольших компаний (анализ причин не возврата долгов, принятие управленческих решений);

г) бухгалтерская служба (контроль сроков оплаты дебиторской задолженности, ее востребование и учет).

Возможности и преимущества ИПС «Управление дебиторской задолженностью»:

- полностью автоматизирует процесс работы с должниками;

- оптимизирует рабочее время сотрудников предприятия, отвечающих за вопросы управления дебиторской задолженностью;

- своевременно обрабатывает историю взаимоотношений с каждым контрагентом;

- устанавливает и контролирует всех занесенных в систему дебиторов, вне зависимости от суммы долга и от сроков платежа;

- позволяет значительно снизить затраты организации на профессиональную юридическую помощь, оказываемую внешними юридическими компаниями;

- контролирует сроки взыскания задолженности, что исключает риски организации, вытекающие из несвоевременного получения денежных средств;

- оптимизирует процесс подготовки документов по взысканию дебиторской задолженности в претензионном и судебном порядке;

- позволяет вести работу по взысканию с должника не только суммы долга, но и штрафных санкции за несвоевременное исполнение обязательств, которые рассчитываются автоматически;

- автоматически формирует отчеты в целях принятия пользователем управленческих решений.

ИПС «Управление дебиторской задолженностью» предоставляет пользователю возможность работать с:

- перечнем контрагентов организации;

- сведениями по основаниям возникновения задолженности;

- справочной информацией по истории работы с каждым контрагентом;

- автоматизированным алгоритмом действий по востребованию долгов;

- нормативно-правовой базой, регламентирующей порядок взыскания задолженности;

- положениями судебно-арбитражной практики;

- формами процессуальных и иных документов;

- аналитическими отчетами, необходимыми для принятия управленческих решений;

- комментариями и инструкциями ведущих специалистов Консалтинговой группы «Вектор».

Система является профессиональным помощником, который автоматически планирует, учитывает и контролирует деятельность по работе с контрагентами организации. Она проста в установке и эксплуатации, ее применение и использование не требует специального юридического образования, других профессиональных или технических знаний.

Фактически, в одной программе заложено два блока для работы с дебиторской задолженностью:

1) контроллинг оплаты выставленных счетов;

2) помощник востребования проблемной дебиторской задолженности.

В области управления дебиторской задолженностью ИПС «УДЗ» позволяет вести анализ выставленных счетов, как оплаченных, так и не оплаченных со стороны контрагентов и представляет собой инструмент для оптимизации работы с дебиторской задолженностью.

При большом количестве выставленных счетов осуществлять контроль своевременной оплаты очень сложно (редко в какой организации данный процесс отлажен до автоматизма). Не позволяет в автономном режиме это делать и программа 1С, так как она направлена только на учет, а не на управление.

Вместе с тем, первая часть системы, позволяет осуществлять контрольные функции по выставленным счетам, при этом специальные действия пользователя минимальны (занести информацию в программу или импортировать ее из 1С). В дальнейшем программа отреагирует, и сама покажет неоплаченный счет.

При загрузке приложения перед пользователем открывается главная форма - список организаций-дебиторов (с указанием суммы долга, срока платежа), которые ранжированы в зависимости от установленных для них сроков оплаты по следующим группам:

-- «срочные» дебиторы, работа по которым запланирована на текущую дату;

-- дебиторы «средней срочности», которые переходят в разряд «срочных» в ближайшие дни;

-- «несрочные» дебиторы, работа по которым запланирована на более поздний срок.

Система самостоятельно определяет состояние дебиторской задолженности по каждому должнику и «подсказывает» пользователю, когда и какие конкретные действия необходимо осуществить, автоматически демонстрируя именно те сведения, которые требуются для реализации этих действий:

- наименование контрагента;

- основания возникновения задолженности (номер и дата договора, номер и дата счета на оплату);

- сумма долга по договору;

- сумма, оплаченная должником на текущую дату;

- сумма задолженности по состоянию на текущую дату;

- срок оплаты;

- сумма, уплаченная контрагентом добровольно или после определенных действий пользователя (список произведенных должником платежей);

- количество дней просрочки;

- сумма штрафных санкций (рассчитывается автоматически);

- необходимые действия по востребованию задолженности;

- рекомендации по осуществлению пошаговых действий (сценарий проведения переговоров, оформление письменных документов и т.п.).

Вторая часть функционала программы направлена на поэтапную работу с несвоевременными платежами - дебиторской задолженностью. В программе четко и последовательно выстроена схема действий, направленных на погашение дебиторской задолженности:

1. Телефонный звонок;

2. Проект претензии и комментарии по ее оформлению и отправке;

3. Проект искового заявления.

Пользователю предоставлена возможность в любой момент обратиться к разделу «Правовая поддержка», в котором подробно описана последовательность действий по взысканию дебиторской задолженности, изложены требования действующего законодательства и материалы судебно-арбитражной практики, а также представлены формы необходимых документов и рекомендации по их заполнению. При этом предусмотрена возможность автоматического заполнения текстов документов (претензии, исковые заявления, ходатайства и т.д.), которые могут быть отредактированы путем копирования в любом текстовом редакторе.

Покупая и устанавливая информационно-правовую систему «Управление дебиторской задолженностью» мы приобретаем, следующие ценности:

1) экономия существенных денежных средств на привлечении внешних специалистов: контролировать и взыскивать дебиторскую задолженность может любой работник компании, обладающий минимальными навыками;

2) приобретение возможности работы с встроенными в ИПС «УДЗ» методиками для сопровождения и поддержания каждого шага при работе с дебиторами, как на этапе управления, так и на этапе взыскания долгов с проблемных дебиторов;

3) приобретение эффективного инструмента контроля и учета выставленных счетов, их оплаты и движения денежных средств внутри компании;

4) автоматизация процесса учета, контроля и взыскания средств с недобросовестных контрагентов;

5) приобретение возможности принимать управленческие решения на основании автоматически формируемых программой аналитических отчетов;

6) техническая поддержка, консультации специалистов и бесплатные обновления методической базы в течение всего срока службы программы.

Затраты, связанные с приобретением и внедрением программного продукта ИПС «Управление дебиторской задолженностью» будут следующие:

Стоимость программного продукта 9000 руб.

Определение структуры бюджетов, описание источников, статей затрат и составление технического задания финансистом для приглашенного программиста потребуется 15 чел./часов.

Заработная плата штатного финансиста составляет 12 000 рублей в месяц.

Среднедневная стоимость 1 чел./часа экономиста приблизительно стоит: 12000: 22: 8 = 68,18 рублей,

где 22 - количество рабочих смен;

8 - продолжительность смены.

В стоимостном выражении: 15 * 68,18 = 1022,70 рублей.

Установка и настройка программного продукта, исполнение технического задания приглашенным программистом потребует 10 чел./часов. Средняя стоимость аналогичных работ стоит 350 рублей в час.

В стоимостном выражении: 10 * 350 = 3500 рублей.

Таким образом, общая стоимость приобретенного, установленного и настроенного программного продукта составит:

3500+1022,70+9000 = 13522,70 руб.

В качестве подтверждения необходимости данного нововведения рассчитаем экономию времени и средств от внедрения данного мероприятия на этапе планирования. По данным разработчиков программы ИПС «Управление дебиторской задолженностью», а так же на основе информации полученной от руководства и специалистов ООО ЦМС «Диксис-Закамье» внедрение программы позволит сократить затраты рабочего времени примерно на 1 час в день. Среднемесячная заработная плата 1 экономиста составляет 12000 рублей в месяц (среднедневная заработная плата 1 чел./часа составляет 68,18 рублей).

Следовательно, условная экономия средств составит: 68,18*1 = 68,18 рублей в день, или 68,18*22*12 = 17 999,52 рубля в год. Таким образом, затраты на приобретение программы окупятся экономией средств от ее внедрения.

Таким образом, основными мероприятиями позволяющими, улучшить состояние расчетов с дебиторами и кредиторами в ООО ЦМС «Диксис-Закамье» могут быть следующие:

- совершенствование маркетинговой политики предприятия

- применение системы скидок с договорной цены, предоставляемых покупателям при условии досрочной оплаты

- тщательный отбор потенциальных покупателей и определение жестких условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах

- использование факторинга

- использование системы скидок предоставляемой поставщиками продукции;

- внедрение информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью».

Внедрение предложенных мероприятий позволит улучшить финансовое состояния ООО ЦМС «Диксис-Закамье» и повысить эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

Выводы и предложения

Прогнозирование - это оценка перспектив развития предприятия на основе анализа конъюнктуры рынка, изменения рыночных условий на предстоящий период.

Результаты прогнозирования деятельности предприятий и фирм учитываются в программах предприятий по маркетингу, при определении возможных масштабов реализации продукции, ожидаемых изменений условий сбыта и продвижения товаров [3; 39c].

Прогнозирование как результат маркетинговых исследований является исходным пунктом организации производства и реализации именно той продукции, которая требуется потребителю.

Основная цель прогноза - определить тенденции факторов, воздействующих на конъюнктуру рынка.

Общество с ограниченной ответственностью ПКФ «Диксис-Закамье», зарегистрировано 30.03.2007г. и существует на основании действующего законодательства Российской Федерации в соответствии с Учредительным договором. Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество создано в целях наиболее полного удовлетворения потребностей народного хозяйства в продукции, товарах и услугах и извлечения прибыли.

Предметом деятельности общества являются:

- коммерческая, посредническая, торгово-закупочная;

- оптовая и розничная торговля;

- операции с недвижимостью;

- оказание транспортных и бытовых услуг;

- оказание услуг по перевозке грузов;

- рекламная, издательская деятельность;

- обслуживание деловых встреч;

- оказание спортивно - оздоровительных услуг;

- оказание гостиничных услуг;

- организация туризма;

- внешнеэкономическая деятельность и другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

Анализируя деятельность ООО «Диксис-Закамье» за 2008 - 2010 годы можно отметить, что, состояние предприятия характеризуется как нормальное, коэффициент задолженности по кредитам банков и займам постоянно снижается, то есть предприятие успешно функционирует и для покрытия запасов использует различные источники средств - собственные и привлечённые.

В процессе анализа было выявлено, что в структуре активов и пассивов предприятия значительная доля средств приходится на дебиторскую и кредиторскую задолженность соответственно. Поэтому одним из актуальных из вышеперечисленных направлений совершенствования финансово-хозяйственной деятельности будет являться совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО ЦМС «Диксис-Закамье».

Основными мероприятиями позволяющими, улучшить состояние расчетов с дебиторами и кредиторами в ООО ЦМС «Диксис-Закамье» могут быть следующие:

- совершенствование маркетинговой политики предприятия;

- применение системы скидок с договорной цены, предоставляемых покупателям при условии досрочной оплаты. С введением скидки ООО ЦМС «Диксис-Закамье» сократит свои потери от инфляции. При предоставлении 0,5% скидки с договорной цены, при оплате продукции в течение 5 дней, позволит предприятию снизить расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере около 16 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены;

- тщательный отбор потенциальных покупателей и определение жестких условий оплаты товаров и услуг;

- использование факторинга;

- использование системы скидок предоставляемой поставщиками продукции;

- внедрение информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью».

Внедрение предложенных мероприятий позволит улучшить финансовое состояния ООО ЦМС «Диксис-Закамье» и повысить эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

Для оценки влияния предложенных мероприятий по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью на финансовые показатели деятельности предприятия составлен прогноз финансовых результатов и бухгалтерского баланса. На основе которых, рассчитаны основные финансовые показатели деятельности ООО ЦМС «Диксис-Закамье», подтверждающие эффективность предложенных мероприятий.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые документы

Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве): федеральный закон: [принят Гос. Думой 27 сентября 2002 г.: одобр. Советом федерации 16 октября 2002 г.]. - (актуальный закон). // Консультант Плюс.

Федеральная служба по финансовому оздоровлению и банкротству. Приказ от 23 января 2001 №16: Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. /М.С. Абрютина, А.В. Грачева. - М.: ДИС, 2009. - 272 с.

Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие./ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - Москва: Омега-Л, 2009. - 452 с.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Под ред. Л.П. Ермоловича. - Минск: Интепресссервис: Экоперспектива, 2010. -576 с.

Артеменко В.Г. Теория анализа хозяйственной деятельности. / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир.: Учеб. пособие. - М.: ДиС, 2010. - 160 с.

Бакадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: Учеб. пособие./ В.Л. Бакадоров, Г.Д. Алексеев.- М.: Приор, 2009.- 96 с.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. / И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 2010. - 528 с.

Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. / И.Т. Балабанов. - М: Финансы и статистика, 2009. - 207 с.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. / Т.Б. Бердникова.- М.: Инфра-М- М, 2008. - 224 с.

Бланк И.А. Финансовый менеджмент. / И.А. Бланк. Учеб. курс. - Киев: Эльга: Ника- центр, 2010. - 527 с.

Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие./ В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. - 218 с.

Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих структурах: Учеб. пособие. / П.И. Вахрин.-М.: Дашков и Ко, 2009. -224 с.

Герасимова В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в вопросах и ответах: Учеб. пособие. / В.А. Герасимова, И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицин.- М.: Дашков и Ко 2009. - 224 с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова - М.: Бухгалтерский учет, 2009. - 351 с.

Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия: Учеб. пособие. / Н.Е. Зимин.- М.: ЭКМОС, 2010. - 240 с.

Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие./ А.Г. Каратуев. - М.: ФБК- ПРЕСС, 2009. - 495 с.

Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. / А.И. Ковалев В.П. Привалов. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. - 216 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. /В.В. Ковалев. Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 559 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2009 - 511 с.

Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. /В. В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Велби, 2008. - 424 с.

Колчина Н.В. Финансовый анализ: Учеб.пособие./Колчина Н.В.-М.:Перспектива,2010.

Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. / М.Н. Крейнина. - М.: ДиС, 2008. - 400 с.

Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. /Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 471 с.

Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие/Н.П. Любушин. - М.:Эксмо, 2009. - 256 с. - (Высшее экономическое образование).

Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 304 с.

Официальные данные ООО «Диксис-Закамье»

Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. / Ю.В. Радченко.- М.: Феникс, 2009. - 192 с.

Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: Учеб. пособие. / Н.Н. Селезнева.- М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2008. - 584 с.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2009. - 656 с.

Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА- М, 2009. - 208 с.

Размещено на Allbest.ru