Разработка кредитной политики ГК "Н-Транс" для дооборудования транспортного цеха

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Московский автомобильно-дорожный государственный технический университет (МАДИ)

Кафедра социологии и управления

Курсовой проект

по дисциплине «Инновационный менеджмент»

на тему: «Разработка кредитной политики ГК «Н-Транс» для дооборудования транспортного цеха»

Выполнила студентка группы 4УП1

Ходацкая Лидия

Проверила

Чувашова Алиса Александровна

Москва

2014-2015 уч.г.



Содержание

Введение

Глава 1. Стратегический анализ производственно-хозяйственной деятельности ГК «Н-Транс»

1.1 История предприятия

1.2 Описание деятельности предприятия

1.3 Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия

1.4 Описание целей деятельности предприятия. Дерево целей

1.5 Конкурентные преимущества предприятия

1.6 Разработка схемы конкурентное преимущество - ресурсы и технологии - ключевая компетенция

Глава 2. Разработка кредитной политики ГК «Н-Транс» для дооборудования транспортного цеха»

2.1 Идея проекта

2.2 Цель и задачи проекта

2.3 Политика руководства

2.4 Проектный анализ

2.5 Планирование, организация, документация

2.6 Оценка эффективности

2.7 Реализация проекта

2.8 Завершение проектных работ

Глава 3. Влияние кредитной политики на производственно-хозяйственную деятельность предприятия «Н-Транс»

Заключение

Список использованных источников



ВВЕДЕНИЕ

Мировой финансовый кризис, который нашел свое отражение и в России усилил проблемы в банковском секторе, в кредитно-денежных отношениях, а значит, и в бизнесе. Так как кредитование является одной из важнейших функций кредитно-финансовых институтов, то правильное и своевременное решение проблем, возникающих в процессе предоставления, мониторинга кредитов, дозволит правильное финансовое планирование стране и на предприятии.

Кредит возник из практических потребностей развития производства, его приспособления к условиям постоянного дефицита капитала - денежных и материальных ресурсов. Кредитные отношения функционируют в системе экономических отношений. В основе их лежит движение особого вида капитала - ссудного. Кредитные отношения - это обособленная часть экономических отношений, связанная с предоставлением стоимости (средств) в ссуду и возвратом ее вместе с определенным процентом.

В современном хозяйстве значительно расширяются границы кредитных отношений. Кредит обслуживает все большую долю товарных потоков, заменяя традиционные товарно-денежные связи обмена. Кредит необходим как важное средство обеспечения финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов. Вследствие этого, исследование вопросов сущности кредита, влияния кредита на рыночную среду, эффективной кредитной политики предприятий приобретает особое значение, что обусловливает актуальность темы и целесообразность проведения исследований для раскрытия этого вопроса.

Объектом исследования является понятие «кредитная политика» как экономическая категория. Предмет исследования - сущность кредита и кредитной политики, их место в финансовом планирования. инновационном менеджменте предприятия и рыночных отношениях.

Методы исследования - системный подход, статистический, табличный, графический, метод анкетирования, метод опросов, сравнения, анализа и синтеза, обобщения, классификации и т.д.

Цель работы состоит в обобщении теоретических основ организации, раскрытии действующей практики по формированию кредитной политики предприятий, в т.ч. на примере конкретного предприятия, а также поиска направлений совершенствования этой работы на основе систематизации существующих предложений по этому вопросу.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

- исследовать роль кредита в рыночной экономике;

- рассмотреть процесс влияния кредита на рыночную среду;

- провести анализ кредитной политики на примере ГК «Н-Транс»;

- предложить пути совершенствования кредитной политики ГК «Н-Транс» для реализации запланированных проектов.

Указанному вопросу уделяется значительное внимание Центрального банка Российской Федерации и Правительства, что нашло свое отражение в Федеральных законах и других нормативно-правовых актах. На решение этой проблемы направлены исследования таких известных ученых, как Лагутин И., Барановский А.И., Евтух А.Т., Чухно А.А., Волик Н.Г. , Дзюблюк А.А.

Внедрение предложений и рекомендаций, представленных в работе, позволит переоценить отношение к кредиту, кредитной политике и позволит организовать деятельность предприятий в соответствии с сегодняшними реалиями экономики России.



ГЛАВА 1 СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГК «Н-ТРАНС»

1.1 История предприятия

Компания Создана в 1996г. До 2008 года группа работала на рынке под маркой «Северстальтранс». На сегодняшний день, «Н-Транс» принадлежит топ-менеджерам группы в лице генерального директора Константина Николаева, коммерческого директора Никиты Мишина и исполнительного директора Андрея Филатова.

Ранее одним из акционеров являлся российский предприниматель Алексей Мордашов (50 % акций), владелец «Северсталь-групп». В апреле 2007 года Мордашов продал свою долю партнёрам по бизнесу -- нынешним владельцам компании.

Генеральный директор -- Константин Николаев.

Бывший (начало 2010 года) министр транспорта РФ Игорь Левитин с 1996 по 2004 год работал в ЗАО «Северстальтранс» (с 1998 года -- заместитель генерального директора компании). Курировал вопросы транспортного машиностроения, железнодорожных перевозок и работы морских портов. На министерский пост он перешел именно с этой должности.

1.2 Описание деятельности предприятия

Группа компаний «Н-Транс» объединяет более 20 компаний, работающих в различных секторах транспортного бизнеса. Стратегическими направлениями деятельности группы являются железнодорожные перевозки, контейнерный бизнес, инвестиции в транспортную инфраструктуру.

В состав группы входят один из ведущих в России портовых операторов Global Ports, частный железнодорожный оператор Globaltrans и др. В рейтинге Forbs в России - на 38 месте по годовой выручке. В компании работает более 4000 человек.

Недавно, голландский бункеровочный оператор Vopak и российская «H-Транс» -- владельцы таллинских нефтяных терминалов -- объявили о создании СП. Партнеры надеются, что совместное предприятие уже в этом году станет крупнейшим терминалом на Балтике, обогнав лидирующий сейчас латвийский Вентспилс.

Группа «Н-Транс» -- ведущий частный оператор на рынке транспортных услуг России, стран СНГ и Балтии. Koninklijke Vopak N.V. (Royal Vopak, Нидерланды) -- крупнейший в мире независимый бункеровочный оператор. Компания управляет 75 терминалами общей емкостью более 22 млн куб. м в 30 странах.

У новоиспеченных партнеров весьма амбициозные планы на будущее. По информации Vopak, объединенная компания Vopak EOS будет владеть 73 резервуарами общей вместимостью 740 тыс. куб. м для хранения как светлых (180 тыс. т), так и темных (560 тыс. т) нефтепродуктов, подъездными железнодорожными путями и глубоководными причалами. К концу года компания планирует увеличить емкость мощностей для хранения еще на 200 тыс. т. Мало того, как ожидается, в 2008 году Vopak EOS перевалит 15 млн т нефтепродуктов и станет крупнейшим терминалом на Балтике. Как сообщили РБК daily в «Н-Транс», в прошлом году грузооборот терминала EOS составил 13,7 млн т грузов.

1.3 Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Финансовые итоги показаны в таблице 1.



Таблица 1

Финансовые результаты

Показатели по РСБУ	2012г.	2013г.	Отклонение
Выручка, от продаж по основному виду деятельности, млн. руб	18949,9	24938,8	5988,9
Прибыль от продаж, млн. руб.	3425,9	7628,8	4202,9
Чистая прибыль от продаж, млн. руб.	2503,4	5517,5	3014,1
EBITDA, млн. руб.	3592	7202	3610
Рентабельность по EBITDA, %	18,9	28,9	10
Чистые активы, млн. руб.	11886	10398,1	-1361,3
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн. руб	5625	689,5	4935,5

Приводимые показатели финансово-экономической деятельности Общества свидетельствуют о стабильном финансовом положении и отсутствии значительных рисков, связанных с данными показателями в 2013г.

Величина выручки в 2013 году увеличилась на 32%. Основная причина - рост цен на основную продукцию и услуги, рост объема перевозок и увеличение отгрузок в портах.

На протяжении всего рассматриваемого периода Общество имело положительную величину прибыли от реализации. В 2013 году прибыль увеличилась в 2,2 раза - это связано с увеличением выручки в отчётном периоде.

Прибыль от реализации в 2013 году составила 7628,8 млн. руб., что более чем в 2 раза выше уровня 2012 года на 2425,9 млн. руб.

Чистая прибыль по отношению к предыдущему году увеличилась так же в 2,2 раза. Возросла рентабельность на 10,6% от уровня предыдущего года.

Снизились чистые активы предприятия на 1361,3 млн. руб., в основном за счет снижения сумм краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на счетах. Соотношение чистых активов к уставному капиталу на конец года составило 10,98, что говорит об удовлетворительном значении основного показателя финансовой устойчивости и отсутствии необходимости уменьшать уставной капитал.

Некоторые финансовые показатели предприятия показаны в таблице 2.

Таблица 2

Показатели финансовой независимости предприятия

Показатель	2012г.	2013г.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,816	0,831
Коэффициент текущей ликвидности	6,172	8,297
Коэффициент быстрой ликвидности	3,42	0,63
Коэффициент абсолютной ликвидности	3,42	0,63

Собственные оборотные средства снизились и показатели ликвидности также за счёт снижения в 2013 году оборотных активов предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится выше рекомендательного уровня, что показывает обеспечение финансовой устойчивости Общества собственными средствами.

При этом, сам факт снижения говорит о возможности обращения за кредитами. Кроме того, необходимо помнить, что многие клиенты предприятия - сельхозпроизводители, а значит просто не обойтись без межхозяйственного кредита.

1.4 Описание целей деятельности предприятия. Дерево целей

ДЕРЕВО ЦЕЛЕЙ - структурированная, построенная по иерархическому принципу (распределенная по уровням, ранжированная) совокупность целей экономической системы, программы, плана, в которой выделены: генеральная цель ("вершина дерева"); подчиненные ей подцели первого, второго и последующего уровней ("ветви дерева").

Название "дерево целей" связано с тем, что схематически представленная совокупность распределенных по уровням целей напоминает по виду перевернутое дерево. Дерево целей «Н-Транс» показано на рисунке 1.

Дерево целей, как один из методов достижения поставленной цели, пользуется популярностью в различных сферах деятельности человека. Он может стать помощником при составлении прогнозов перспективы развития науки и техники, при разработке стратегических планов фирм и крупных корпораций. Актуальность этого метода обусловлена его способностью объединить очевидные задачи каждого этапа с целью в перспективе. При этом выполнение каждой текущей задачи непосредственно приближает к вершине дерева (конкретной поставленной цели).

Рис. 1 - Дерево целей на 2014-2015гг.

Идея построения дерева целей может быть очень полезна при планировании бизнеса. В этом случае оно поможет четко определить задачи, требующие немедленного решения и те, решение которых можно отложить.

1.5 Конкурентные преимущества предприятия

Основные силы, действующие в среде функционирования фирмы (рис.2), можно разбить на две группы:

- не поддающиеся воздействию фирмы (макросреда);

- силы, на которые фирма оказывает или может оказывать воздействие (микросреда).

Рис. 2 - Среда функционирования фирмы

Считается, что на внешние условия (макросреду) -- политический, экономический и другой климат фирма не может оказать воздействие. Однако в зарубежной практике существует и такое мнение, что если фирма хочет оказать воздействие, например, на политический или правовой климат, она должна принимать активное участие в избирательных кампаниях всех властных структур, чтобы депутаты, избранию которых фирма содействовала, в дальнейшем понимали, отстаивали, лоббировали интересы фирмы. Такие подходы распространяются сейчас и в России.

Главный интерес в микросреде у фирмы проявляется к потребителям (клиентуре). Но фирма вынуждена учитывать и принимать во внимание и все другие элементы микросреды: поставщиков, конкурентов, посредников, контактные аудитории. Если фирма может оказывать на них воздействие, то условия взаимодействия фирмы с ними являются внутренними, а если не оказывает или не может оказывать воздействие, то промежуточными, приближающимися к внешним условиям.

Среди других элементов микросреды очень важную роль играют конкуренты, оказывающие существенное влияние на деятельность фирмы и на получаемые результаты. Изучению конкуренции во всех ее проявлениях, конкурентоспособности ПРУ и фирмы в целом должно уделяться самое серьезное внимание, чтобы с помощью эффективного противодействия конкурентам перемещать эту силу из внешней или промежуточной во внутреннюю среду. Необходимо тщательно изучать, анализировать и понимать конкурентную среду, в которой действует фирма.

Конкурентные преимущества «Н-Транс» можно рассматривать через призму уникальных осязаемых и неосязаемых активов, важных для данного бизнеса, которыми владеет предприятие и которые позволяют побеждать в конкурентной борьбе.

Осязаемые ресурсы или материальные активы (физические и финансовые) отражены в бухгалтерском балансе (основные фонды, запасы, денежные средства и др.).

Неосязаемые ресурсы или нематериальные активы представляют качественные характеристики предприятия. Это:

- не связанные с людьми неосязаемые активы - торговая марка, престиж, имидж предприятия;

- неосязаемые человеческие ресурсы -- квалификация, опыт, компетенция персонала, известность управленческой команды, ее связи с административными органами.

1.6 Разработка схемы конкурентное преимущество - ресурсы и технологии - ключевая компетенция

Компетенция характеризует повторяемую, тщательно спланированную возможность коллективного взаимодействия, которое основывается на таком комбинировании имеющихся в распоряжении предприятия ресурсов для осуществления бизнес-процессов, соответствующих рыночным требованиям, что обеспечивает ему устойчивую конкурентную позицию на рынке.

Критерии ключевой компетенции:

1. Значимость для потребителей (потребители готовы платить за компетенцию, так как она создает большую часть воспринимаемой потребителем ценности, т. е. потребители готовы платить за высокий уровень качества товара).

2. Уникальность (компетенцию очень трудно скопировать).

3. Возможность совершенствования (при появлении нового требования потребителей к качеству товара компетенция может быть использована после определенного вида изменения).

4. Сотрудничество (компания может являться результатом уникального взаимодействия ряда партнеров - организаций и потребителей, обеспечивая тем самым приверженность к товару, т. е. уровень качества, удовлетворяющий своих потребителей).

5. Компетенции базируются на знаниях, а не являются результатом уникального стечения обстоятельств.

Ключевыми компетенциями могут стать:

- уникальные технологии;

- ноу-хау;

- маркетинговые навыки (знание потребностей рынка и умение регулярно получать это знание);

- способность реализовать на практике предложения, необходимые рынку;

- способность постоянно наращивать и развивать свою ключевую компетенцию.

Не трудно заметить, что ключевые компетенции соответствуют конкурентным преимуществам высокого порядка, а следовательно, обеспечивают наивысший стандарт качества продукта.

Основные схемы для ГК «Н-Транс» следующие:

1. Системное мышление, видение развития процессов.

Системный и структурированный подход к решению проблем; способность систематизировать, стандартизировать задачи и подходы, способность видеть направления развития бизнеса, точный прогноз тенденций рынка.

Способность видеть всю систему отношений как внутри компании, так и по всей группе предприятий. Умение мыслить целостно, “глобальными связями”.

2. Ориентация на результат, на достижения

Способность нести ответственность за реализацию решений, способность ставить новые амбициозные цели по достижении предыдущих. Поведение, ориентированное на задачу и на отношения. Соотношение ориентации на успех и на избежание неудач. Умение эффективно справляться с ситуациями падения производительности труда.

Реализация данной компетенции на предприятии: для «развития» данной компетенции, считаю необходимым, разработать новую систему мотивации для персонала предприятия, а так же персонал должен проникнуться общей идеей, целью предприятия.

3. Аналитические способности

Логичность, методичность, тщательность в решении проблем, рациональность, упорядоченность, предсказуемость, учет деталей. Умение формально правильно связывать, последовательно мыслить и действовать. Точный и систематический анализ факторов, влияющих на будущее компании.

Реализация данной компетенции на предприятии: данная компетенция, в первую очередь, направлена на топ - менеджеров, определяющих стратегию и план развития компании. Фактически, всё производство зависит от агропромышленных комплексов, входящих в структуру предприятия. Менеджерам, для оптимального планирования использования ресурсов, всегда необходимо учитывать такие факторы как урожайность, которая зависит от погодных условий; от цен на ГСМ и от затрат на амортизацию транспорта и оборудования

4. Креативность

Инновационность: способность принимать новое, предлагать новое, проявлять инициативу, управлять творчеством. Умение без внутреннего сопротивления воспринимать разнообразные идеи, позиции, предложения. Умение помочь сотрудникам оптимистично распрощаться с прошлым и использовать новые возможности.

Реализация данной компетенции на предприятии: безусловно на любом крупном предприятии и среди рабочего персонала, и среди менеджмента есть талантливые и креативные люди, которые, хорошо зная производство, могут придумать новые идеи и предложения по усовершенствованию продукции. Но, к сожалению, большинство руководителей скептически относятся к идеям выдвинутым «снизу». Поэтому необходимо, назначить ответственного за данную сферу, к примеру таковым может быть опытный работник предприятия, который может оценить или наоборот указать на ошибки идеи.

5. Гибкость

Способность быстро и адекватно реагировать на внештатные ситуации, видеть и определять проблему, находить пути ее решения, собирать команду для внедрения, давать оценку результатов.

Способность адаптироваться во внешней (профильной) среде. Готовность к изменениям. Способность чувствовать парадоксы и противоречия и действовать, учитывая их. Гибкость и адаптивность как в плане мышления, так и в плане поведения.

Реализация данной компетенции на предприятии: постоянно доводить информацию о возможных изменениях на предприятии, об опыте других предприятий данной отрасли. Технологов, и не только их, нужно постоянно отправлять на повышение квалификации, на изучение новых технологий, а они, в свою очередь, обязаны делиться своими знаниями с персоналом предприятия.

6. Способность к обучению, к самообучению

Обучаемость, восприимчивость к новым методам и технологиям, умение применять новое на практике. Способность к самоанализу, критический подход. Готовность проанализировать свои достижения и недостатки, посмотреть на привычные вещи другими глазами, разумно использовать чужой опыт. Ориентация на систематическое развитие.

Реализация данной компетенции на предприятии: мотивировать персонал на повышение квалификации, С помощью надбавок за разряд, категорию и т.д.

7. Организаторские способности

Способность управлять людьми, умение организовать себя и коллектив для решения задач: расставлять приоритеты, концентрироваться на важном, планировать, контролировать; эффективно собирать и направлять в нужное русло ресурсы, необходимые для реализации планов. Умение использовать “теорию участия” в процессе руководства, оказывать содействие сотрудникам, эффективно адаптировать свой стиль лидерства к мотивации и компетентности членов коллектива. Использование основных способов мотивации в зависимости от степени их применимости.

8. Умение управлять временем

Умение проводить ситуационный анализ, определять и формулировать цели, проводить годовое, месячное, недельное планирование, планирование дня, знание принципов временного менеджмента, метода “Альпы”, умение расставлять приоритеты, проводить АВС-анализ, владение инструментами планирования - диаграммой Ганта, потоковыми диаграммами. Выполнение распорядка компании, дневных рабочих планов, умение сравнивать замысел с результатом, осуществлять контроль достижения поставленных целей, подводить итоги дня, умение рационально вести беседы, говорить по телефону, вести корреспонденцию, документацию.

Реализация данной компетенции на предприятии: компетенция предназначена только для менеджмента. Для её реализации необходимо заранее составлять план работы на определённый срок, не менее 2 двух недель.

9. Навыки презентаций, переговоров

Умение определять цели и задачи презентации, интересы аудитории. Построение эффектного вступления, связующих фраз, основной части и завершения презентации. Владение стратегиями убеждения и ораторскими навыками. Умение справляться с трудными вопросами и парировать возражения, нейтрализовать “проблемных” участников. Владение техническими аспектами презентации (аудио-, видео- и компьютерным оборудованием, презентационными программами).

Знание стадий эффективного процесса переговоров. Умение определить интересы участников, выбрать наилучшую альтернативу. Способность этично вести дискуссию. Умение обсуждать, предлагать, вести позиционный торг. Владение техниками манипулирования и умение противостоять им.

10. Клиентоориентированность

Знание политики и стандартов в области работы с клиентами. Умение произвести благоприятное впечатление и установить хороший контакт, не прибегая к административным воздействиям. Ориентация на текущие и перспективные потребности клиентов и партнеров. Умение вести себя корректно с разными типами “трудных” клиентов и партнеров.

Способность активно участвовать в “sales”-процессе. Знание основных этапов продаж. Умение выявлять потребности, эффективно используя технику задавания вопросов. Умение презентовать услуги с акцентом на преимуществах и выгодах. Способность парировать возражения и применять разнообразные техники завершения сделки. Умение консультировать и строить партнерские отношения с клиентами, умение распознавать дополнительные возможности и предвидеть “сигналы опасности” (ухода недовольного клиента). Умение оценить отношение клиентов к предполагаемой сделке.

Реализация данной компетенции на предприятии: по сути дела, клиентами предприятия, в основном, являются все жители, поскольку продукцию покупают все, поэтому каждый рабочий, каждый менеджер должен вслушиваться в критику и похвалу своего товара, своей услуги от всех: от друзей, от покупателей в магазине, от родственников, в конце концов слушать самих себя, и делать продукцию так, чтоб в первую очередь, сам менеджер и работник захотел её покупать снова и снова.



ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ «Н-ТРАНС» ДЛЯ ДООБОРУДОВАНИЯ ТРАНСПОРТНОГО ЦЕХА

2.1 Идея проекта

В планах перспективного развития предприятие на 2014-2015гг. предусматриваются работы по совершенствованию технологических процессов транспортного цеха одного из дочерних предприятий, в т.ч повышение безопасности и внедрение более эффективного оборудования и технологий.

Для этой цели собственных средств, которые можно легко изъять из оборота, нет. Необходимо продумать кредитную политику предприятия для использования заемных средств без особой нагрузки на баланс предприятия.

2.2 Цель и задачи проекта

Для транспортного цеха намечено:

1. В участке по сборке - замена подогревателя воды 123-С1/С2 с трубопроводами обвязки.

Подогреватель находится в эксплуатации с 1981 г. На сегодняшний день отглушено более 100 трубок и имеется прогрессирующая трещина во входной головке. Кроме того, разрешенная температура стенки входной камеры не соответствует рабочей температуре газа после реконструированной колонны синтеза. Реализация мероприятия обеспечит надежную и безопасную работу агрегата, в т.ч. при повышенных нагрузках. Общие затраты оцениваются в 96,5 млн. руб., в т.ч. 60 млн. руб. - в 2014 г.

- Техническое перевооружение магистрального трубопровода бл.Б-Г эстакада. Замена конденсатоотводчиков пара 3,5

Имеющиеся конденсатоотводчики в эксплуатации 31 год. Через изношенные конденсатоотводчики имеются проскоки пара, что приводит к излишнему потреблению пара и, как следствие, к перерасходу природного газа на топливо. Реализация мероприятия позволит снизить норму расхода природного газа на 7 нм3/т NH3. Затраты на указанное мероприятие оцениваются в 4,500 млн. руб.

- Внедрение систем вибромониторинга BentlyNevada для компрессора поз. 102_J и компрессора поз. 105_J.

Система вибромониторинга фирмы Bently Nevada, позволит выполнять мониторинг параметров компрессорных агрегатов (вибрации, температуры подшипников, оборотов машины, осевых смещений) в непрерывном режиме, определять фактическое состояние роторов машин и организовывать ремонтные работы исключительно по необходимости. Затраты на приобретение и установку систем вибромониторнига для двух компрессоров составляют 7,2 млн. руб.

2. На участке запчастей - внедрение распределенной системы управления технологическим процессом агрегата жидкостей (II этап: подключается блок 2 - пусковой котел; блок 9 - АХУ (частично); блок 10 - отделение приготовления деминерализованной воды).

Реализация мероприятия в полном объеме позволит: эксплуатировать агрегат с межремонтным интервалом один раз в два года, вследствие чего 1 раз в 2 года исключается дополнительный выпуск товарной жидкости составит (за счет исключения 12-ти дневной остановки на метрологическую поверку приборов 1 раз в 2 года на 12 суток) за счет её исключения один раз в два года на 19,200 млн. руб., сократить затраты на ремонт - 1,000 млн. руб., снизить потребление природного газа за счет оптимизации технологического режима на 3 нм3/т NH3.

Затраты на II этап внедрения АСУТП составляют 38,750 млн. руб.

3. На участке контроля - дооборудование склада.

Реализация мероприятия обеспечит безопасную работу персонала и эксплуатацию склада в соответствии с требованиями правил безопасности. Затраты оцениваются в 3,088 млн. руб.

2.3 Политика руководства

Коммерческий кредит (рис.3) - это форма движения непосредственно промышленного капитала и способ преобразования товарного капитала в денежный путем продажи товаров с отсрочкой платежа и с возвращением долга деньгами. С одной стороны, он ускоряет реализацию товаров продавцам, а с другой - дает возможность покупателю пользоваться товаром до получения средств от реализации продукции.

Рис. 3 - Варианты предоставления межхозяйственного кредита

Таким образом, коммерческий кредит способствует ускорению кругооборота капитала в денежной форме как на отдельных предприятиях, так и в целом в обществе.

Передача товара в кредит может оформляться либо не оформляться векселем. Валюта векселя как ценной бумаги состоит из цены товара и запрашиваемого процента за период пользования кредитом, ставка которого определяется существующей нормой процента на рынке ссудных капиталов, но, как правило, несколько ниже рыночной. Ведь при предоставлении коммерческого кредита ставят целью не получение прибыли, а реализацию товара. Формализуя отношения между должником и кредитором, вексель является определенной гарантией погашения долга и может быть основанием для кредитования кредитора банком. Когда передача товара в кредит продавцом покупателю осуществляется без оформления векселем, то покупатель не платит проценты продавцу, но в таком случае он может оплатить за товар цену выше обычной.

Дебиторской-кредиторская задолженность - отличается от коммерческого кредита тем, что возникает вопреки пожеланиям и воли сторон. Причиной его возникновения является разрыв во времени между движением натуральной и стоимостной форм товара. В определенной мере она стихийно меняет объемы денежного капитала в распоряжении субъектов хозяйствования.

Аванс - денежная сумма, предоставленная в счет будущих платежей за товарно-материальные ценности, работы и услуги с целью обеспечения гарантии их получения покупателем или с целью обеспечения их покупки. Как вид межхозяйственного кредита аванс является одним из источников формирования оборотного капитала предприятия, его получившего. За пользование авансом проценты, обычно, не уплачиваются, если иное не предусмотрено договором между сторонами.

Временная финансовая помощь предоставляется отдельным субъектам хозяйствования, которые оказались в трудном финансовом положении, их вышестоящими организациями (министерствами, ведомствами и т.д.) и партнерами на принципах возвратности и, как правило, без уплаты процента. В хозяйственных центрах с целью предоставления такой помощи могут создаваться специальные резервы.

Лизинг - предпринимательская деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных средств и заключается в предоставлении лизингодателем в исключительное использование лизингополучателю имущества, являющегося собственностью лизингодателя или приобретается им в собственность по поручению и согласованию с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей. [18, с.105]

Виды лизинга показаны на рисунке 4.

Объектом лизинга является любое имущество, относящееся к основным фондам, не запрещенное к свободному обращению на рынке и относительно которого нет ограничений по передаче его в лизинг. Объект лизинга переходит в собственность лизингополучателя после полного погашения кредита.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4 - Основные виды лизинга

Облигационные займы - это займы, которые размещаются субъектами хозяйственной деятельности среди юридических лиц, оформляются облигациями, выпущенными в бумажной или электронной форме.

Разнообразие форм и методов осуществления кредитной политики дает возможность предприятию проявить гибкость, оперативно реагировать на ситуации на рынке.



2.4 Проектный анализ

С учетом, что предприятие своими стратегическим задачами определяет следующие:

- насыщение рынка конкурентоспособной продукцией на основании создания и внедрения ресурсосберегающих и экологически чистых технологий, способных удерживать позиции на внутреннем и внешних рынках в условиях открытой экономики;

- создание и обновление производственных мощностей с целью выпуска востребованной рынком продукции;

- внедрение энергосберегающих технологий. Обеспечивающих снижение затрат на производство продукции и повышение её рентабельности в условиях прогнозируемого роста цен на сырьё и энергоресурсы в России;

- активизация инвестиционной деятельности для восстановления процесса обновления основных средств Общества;

- снижение токсичных выбросов загрязняющих веществ и отходов при увеличении объёмов производства за счёт внедрения передовых технологических процессов, нового оборудования и материалов;

- развитие системы регулирования социально-трудовых отношений, базирующихся на обязательном выполнении сторонами социального партнёрства на уровне норм, правил, условий и обязательств коллективного договора;

- совершенствование системы и повышение уровня оплаты труда работников Общества;

- обеспечение промышленной безопасности объектов Общества и проведение мероприятий по снижению уровня производственного травматизма,

то, как видим, необходимо значительное финансовое инвестирование для реализации поставленных целей. Имущественное же положение на конец 2013г. показано в таблице 3. [25]

По данным таблицы видим, что финансовые вложения и денежные средства почти в 2 раза снизились, зато почти в 2 раза выросла дебиторская задолженность. Это еще раз подтверждает необходимость разработки и внедрения правильной кредитной политики на предприятии.

В современном мире в условиях жесткой конкуренции вопрос управления дебиторской задолженностью играет важную роль в повышении эффективности управления оборотными активами любой компании. Компании могут инвестировать значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, тем самым лишая себя мобильности и возможности осуществлять активную инвестиционную деятельность, снижая ликвидность. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что в конечном счете повышает стоимость компании и благосостояние акционеров.

Таблица 3

Характеристика имущественного положения предприятия за 2013г.

Наименование показателя	На начало отч. года, тыс. руб.	Уд.вес в % к итогу	На конец отч. периода, тыс. руб.	Уд.вес в % к итогу	Абсолютное изменение (+, -)
					тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	7	8
Имущество предприятия,	13 757 727	100	11 724 518	100	-2 033 209	-16
всего (с.1 + с.2)
в том числе:
1. Внеоборотные активы	3 608 598	26	3 878 490	33	269 892	7
в т.ч. - нематериальные активы	3	-	2	-	-1	-33
- результаты исследований и разработок	-	-	-	-	-
- основные средства	3 282 480	24	3 535 228	30	252 748	8
- доходные вложен. в мат. ценности	-	-	5 044	-	5 044	-
- финансовые вложения	48 050	-	47 057	-	-993	-2
- отложенные налоговые активы	20 466	-	30 990	-	10 524	-62
- прочие внеоборотные активы	257 599	2	260 169	2	2 570	1
2. Оборотные активы	10 149 129	74	7 846 028	67	-2 303 101	-23
в т.ч - запасы	2 221 712	16	2 691 884	23	470 173	21
- НДС по приобретенным ценностям	139 370	1	329 855	3	190 485	137
- дебиторская задолженность	2 163 017	16	4 134 801	35	1 971 784	91
- финансовые вложения	3 398 874	18	218 060	4	-3 180814	-80
- денежные средства	2 226 156	23	471 428	2	-1 754 728	-94

В таблице 6 показана оценка капитала. [25]

Таблица 6

Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия в 2013г.

Наименование показателя	На начало отч. года, тыс. руб.	Уд.вес в % к итогу	На конец отч. периода, тыс. руб.	Уд.вес в % к итогу	Абсолютное изменение (+, -)
					тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	7	8
Источники средств предприятия,	13 757 727	100	11 701 332	100	-2 056 395	-52
всего(с.1 + с.2 + с.3)
в том числе:
1. Собственный капитал	11 885 779	86	10 398 131	90	-1 487 648	-11
2. Заемный капитал, из него	1 644 630	12	1 095 266	8	-549 364	-42
- заемные средства
- кредиторская задолженность	1 644 380		945 638		-698 742
- доходы будущих периодов	250		36		- 214
- оценочные обязательства			149 592		149 592
- прочие обязательства
3. Прочие долгосрочные обязательства	227 318	2	231 121	2	3 803	2



По данным таблицы видим, что кредиторская задолженность значительно сократилась, но при этом видим также, что для своей деятельности предприятие периодически привлекает крупные суммы кредитов и долгосрочных обязательств.

2.5 Планирование, организация, документация

Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования кредитов.

Примерная схема финансового потока предприятия «Н-Транс» показана на рисунке 5.

Рис. 5 - Финансовый поток ГК «Н-Транс»



В теории финансового менеджмента принято выделять различные стратегии кредитования в зависимости от отношения менеджера к выбору источников покрытия. Известны 4 модели поведения: идеальная, агрессивная, консервативная, компромиссная. Выбор той или иной модели стратегии финансирования сводится к выделению соответствующей доли капитала, т.е. долгосрочных источников финансирования. Как один из способов - из прибыли, что показано на рисунке 6.

Рис. 6 - Варианты распределения прибыли в «Н-Транс»

ГК «Н-Транс», как крупная компания, поддерживает отношения с зарубежными партнерами, в т.ч. работает с программами финансирования. Но большинство из них все же местные российские. На рисунке 7 показан примерный механизм кредитования.

кредитный политика конкурентный финансовый



Рис. 7 - Механизм кредитования текущей деятельности предприятия

Таким образом, рассмотрев формирование кредитной политики предприятия и основные показатели, можно сделать вывод, что предприятие может самостоятельно, за счет прибыли покрывать свои потребности в заемных ресурсах, но не всегда. Сезонность иногда вызывает разрывы в необходимой сумме оборотных средств. Тогда необходимо работать с теми кредиторами, которые предложат наиболее лояльные и гибкие условия.

2.6 Оценка эффективности

Эффективность кредитной стратегии предприятия предполагает использование различных инструментов кредитной политики. Охарактеризуем подробнее эти инструменты.

1. Анализ привлечения и использования кредитных (заемных) средств в предшествующем периоде. Целью такого анализа является выявление объема, состава и форм привлечения заемных средств предприятием, а также оценка эффективности их использования.

На первой стадии анализа изучается динамика общего объема привлечения заемных средств в рассматриваемом периоде; темпы этой динамики сопоставляются с темпами прироста суммы собственных ресурсов, объемов операционной и инвестиционной деятельности, общей суммы активов предприятия.

На второй стадии анализа определяются основные формы привлечения заемных средств, анализируются в динамике удельный вес сформированного финансового кредита и внутренней кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств, используемых предприятием.

На третьей стадии анализа определяется соотношение объемов используемых предприятием заемных средств по периоду их привлечения. В этих целях проводиться соответствующая группировка используемого заемного капитала по этому признаку, изучается динамика соотношения кратко - и долгосрочных оборотных и внеоборотных активов.

На четвертой стадии анализа изучается состав конкретных кредиторов предприятия и условия предоставления ими различных форм финансового и товарного (коммерческих) кредитов. Эти условия анализируются с позиций их соответствия конъюнктуре финансового и товарного рынков.

На пятой стадии анализа изучается эффективность использования заемных средств в целом и отдельных их форм на предприятии. В этих целях используются показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала. Первая группа этих показателей сопоставляется в процессе анализа со средним периодом оборота собственного капитала.

Результаты проведенного анализа служат основой оценки целесообразности использования заемных средств на предприятии в сложившихся объемах и формах.

2. Определение целей привлечения кредитных средств в предстоящем периоде. Эти средства привлекаются предприятием на строго целевой основе, что является одним из условий последующего эффективного их использования. Основными целями привлечения заемных средств предприятия являются:

- пополнение необходимого объема постоянной части оборотных активов. В настоящее время большинство предприятий, осуществляющих производственную деятельность, не имеют возможности финансировать полную эту часть оборотных активов за счет собственного капитала. Значительная часть этого финансирования осуществляется за счет заемных средств;

- обеспечение формирования переменной части оборотных активов. Какую бы модель финансирования активов не использовало предприятие, во всех случаях переменная часть оборотных активов частично или полностью финансируется за счет заемных средств;

- формирование недостающего объема инвестиционных ресурсов. Целью привлечения заемных средств в этом случае выступает необходимость ускорения реализации отдельных реальных проектов предприятия (новое строительство, реконструкция, модернизация), обновление основных средств (финансовый лизинг) и т.п.

- обеспечение социально-бытовых потребностей своих работников. В этих случаях заемные средства привлекаются для выдачи ссуд своим работникам на индивидуальное жилищное строительство, обустройство садовых и огородных участков и на другие аналогичные цели.

- другие временные нужды. Принцип целевого привлечения заемных средств обеспечивается и в этом случае, хотя такое их привлечение осуществляется обычно на короткие сроки и в небольших объемах.

3. Определение предельного объема привлечения кредитных средств.

Максимальный объем этого привлечения диктуется двумя основными условиями:

- предельным эффектом финансового левериджа. Так как объем собственных финансовых ресурсов формируется на предшествующем этапе, общая сумма используемого собственного капитала может быть определена заранее. По отношению к ней рассчитывается коэффициент финансового левериджа (коэффициент финансирования), при котором его эффект будет максимальным. С учетом суммы собственного капитала в предстоящем периоде и рассчитанного коэффициента финансового левериджа вычисляется предельный объем заемных средств, обеспечивающий эффективное использование собственного капитала.

Эффект финансового рычага (ЭФР) - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Данная формула открывает перед финансовым менеджером широкие возможности по определению безопасного объема заемных средств, расчету допустимых условий кредитования, облегчению налогового бремени для предприятия, определению целесообразности приобретения долей предприятия с теми или иными значениями дифференциала, плеча рычага и уровня ЭФР в целом.

- обеспечением достаточной финансовой устойчивости предприятия. Она должна оцениваться не только с позиции самого предприятия, но и с позиции возможных его кредиторов, что обеспечит впоследствии снижение стоимости привлечения заемных средств.

С учетом этих требований предприятие устанавливает лимит использования заемных средств в своей хозяйственной деятельности.

4. Оценка стоимости привлечения кредитов из различных источников. Такая оценка проводиться в разрезе различных форм заемного, привлекаемого предприятием из внешних и внутренних источников. Результаты такой оценки служат основой разработки управленческих решений относительно выбора альтернативных источников привлечения заемных средств, обеспечивающих удовлетворение потребностей предприятия в заемном капитале.

5. Определение соотношения объема заемных средств, привлекаемых на кратко - и долгосрочной основе. Расчет потребности в объемах кратко - и долгосрочных заемных средств обосновывается на целях их использования в предстоящем периоде. На долгосрочный период (свыше 1 года) заемные средства привлекаются, как правило, для расширения объема собственных основных средств и формирования недостающего объема инвестиционных. На краткосрочный период заемные средства привлекаются для всех остальных целей их использования.

Расчет необходимого размера заемных средств в рамках каждого периода осуществляется в разрезе отдельных целевых направлений их предстоящего использования. Целью этих расчетов является установление сроков использования привлекаемых заемных средств для оптимизации соотношения долго - и краткосрочных их видов. В процессе этих расчетов определяются полный и средний срок использования заемных средств.

Полный срок использования заемных средств включает в себя три временных периода:

- срок полезного использования - это период времени, в течение которого предприятие непосредственно использует предоставленные заемные средства в своей хозяйственной деятельности;

- льготный период - период времени с момента окончания полезного использования заемных средств до начала погашения долга. Он служит резервом времени для аккумуляции необходимых средств;

- срок погашения - это период времени, в течение которого происходит полная выплата основного долга и процентов по используемым заемным средствам. Этот показатель используется в тех случаях, когда выплата основного долга и процентов осуществляется не одномоментно после окончания срока использования средств, а частями в течение определенного периода времени по предусмотренному графику.

Расчет полного срока использования заемных средств осуществляется в разрезе перечисленных элементов исходя из целей их использования и сложившейся на финансовом рынке практике установления льготного периода и срока погашения. Средний срок использования заемных средств представляет собой средний расчетный период, в течение которого они находятся в использовании на предприятии.

Он определяется по формуле:

ССз = СПз / 2 + ЛП + ПП / 2, (2.1)

где ССЗ - средний срок использования заемных средств;

СПЗ - срок полезного использования заемных средств;

ЛП - льготный (грационный) период;

ПП - срок погашения.

Средний срок использования заемных средств определяется по каждому целевому направлению привлечения этих средств; по объему их привлечения на кратко - и долгосрочной основе; по привлекаемой сумме заемных средств в целом. Соотношение заемных средств, привлекаемых на кратко - и долгосрочной основе, может быть оптимизировано также с учетом стоимости их привлечения.

6. Определение форм привлечения кредитных средств. Эти формы дифференцируются в разрезе финансового кредита; товарного кредита; прочих форм. Выбор форм привлечения заемных средств осуществляется исходя из целей и специфики своей хозяйственной деятельности.

7. Определение состава основных кредиторов. Этот состав определяется формами привлечения заемных средств. Основными кредиторами предприятия являются обычно его постоянные поставщики, с которыми установлены длительные коммерческие связи, а также коммерческий банк, осуществляющий его расчетно-кассовое обслуживание.

8. Формирование эффективных условий привлечения кредитов. К числу важнейших из этих условий относятся:

- срок предоставления кредита - является одним из определяющих условий его привлечения. Оптимальным считается срок предоставления кредита, в течение которого полностью реализуется цель его привлечения (например, ипотечный кредит - на срок реализации инвестиционного проекта; товарный кредит - на период полной реализации закупленных товаров и т.п.).

- ставка процента за кредит - характеризуется тремя основными параметрами: ее формой, видом и размером.

По применяемым формам различают процентную ставку (для наращения суммы долга) и учетную ставку (для дисконтирования суммы долга). Если размер этих ставок одинаков, то предпочтение должно быть отдано процентной ставке, так как в этом случае расходы по обслуживанию долга будут меньшими.

По применяемым видам различают фиксированную ставку процента и плавающую ставку процента. Время, в течение которого ставка процента остается неизменной, называется процентным периодом. В условиях инфляции для предприятия предпочтительней является фиксированная ставка или плавающая ставка с высоким процентным периодом. Размер ставки процента за кредит является определяющим условием при оценке его стоимости. По товарному кредиту он принимается при оценке в размере ценовой скидки продавца за осуществление немедленного расчета за поставленные товары, выраженной в годовом исчислении.

- условия выплаты суммы процента - характеризуется порядком выплаты его суммы. Этот порядок сводиться к трем принципиальным вариантам: выплате всей суммы процента в момент предоставления кредита; выплате суммы процента равномерными частями; выплате всей суммы процента в момент уплаты суммы основного долга. При прочих равных условиях предпочтительней является третий вариант.

- условия выплаты суммы основного долга - характеризуются предусматриваемыми периодами его возврата. Эти условия сводятся к трем принципиальным вариантам: частичному возврату суммы основного долга в течение общего периода функционирования кредита; полному возврату всей суммы долга по истечении срока использования кредита; возврата основной или части долга с предоставлением льготного периода по истечении срока полезного использования кредита. При прочих равных условиях третий вариант является для предприятия предпочтительней.

- прочие условия, связанные с получением кредита - могут предусматривать необходимость его страхования, выплаты дополнительного комиссионного вознаграждения банку, разный уровень размера кредита по отношению к сумме заклада или залога и т.п.

9. Обеспечение эффективного использования привлеченных кредитов. Критерием такой эффективности выступают показатели оборачиваемости и рентабельности капитала, а также эффективный финансовый механизм.

10. Обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам. С целью обеспечения по наиболее крупным кредитам может заранее резервироваться специальный возвратный фонд. Платежи по обслуживанию кредитов включаются в платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности. На предприятия, привлекающих большой объем заемных средств в форме финансового и товарного (коммерческого) кредита, общая политика привлечения заемных средств может быть детализирована затем в разрезе указанных форм кредита.

2.7 Реализация проекта

На рисунке 8 показаны этапы финансового анализа, необходимого для окончательного расчета потребности в кредитах.



Рис. 8 - Финансовый анализ и его этапы

Нарастить собственный капитал возможно, если подключить в хозяйственный оборот финансовые ресурсы, принадлежащие либо собственникам, либо самому хозяйственному субъекту.

На действующем предприятии собственный капитал представлен следующими основными формами (рисунок 9).

Рис. 9 - Формы функционирования собственного капитала предприятия



В ходе реализации проекта четче стал выделяться и финансовый механизм предприятия (рисунок 10).

Рис. 10 - Финансовый механизм ОАО «Минудобрений»

2.8 Завершение проектных работ

Для реализации поставленных целей предлагается сотрудничество с кредиторами, указанными на рисунке 11.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 11 - Основные международные кредиторы

Деятельность ГК «Н-Транс» как любой компании, сопряжена с различными видами рисков. Уровень риска зависит от множества факторов, как связанных с деятельностью общества, так и не зависящих от неё.

В частности, рассмотрим финансовый риск. Изменения денежно-кредитной политики в стране могут привести к усилению инфляции, росту процентных ставок по привлеченным кредитам, используемым Обществом, и, соответственно, росту затрат Общества.

Аналогичное влияние на процентные ставки поставщиков сырья и материалов, используемых Обществом, может привести к росту цен на сырье и материалы с соответствующим увеличением затрат Общества на их покупку либо снижением объемов покупки сырья и материалов и производства из них продукции.