Анализ финансовой устойчивости предприятия
Отложенная дебиторская задолженность по выполненным этапам по долгосрочным контактам. Оценка валюты баланса. Изменение структуры актива. Вертикальный и горизонтальный анализ отчёта о прибылях и убытках, финансовых коэффициентов. Оценка рентабельности.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.03.2014 |
| Размер файла | 80,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
1. Характеристика ОАО «Силовые машины»
ОАО «Силовые машины» - ведущий российский производитель и поставщик комплексных решений в области энергомашиностроения, включающих инжиниринг, производство, поставку, монтаж, сервис и модернизацию оборудования для тепловых, атомных, гидравлических и газотурбинных электростанций.
Оборудование, изготовленное и поставленное предприятиями компании, работает в 57 странах мира и в настоящее время насчитывает более 300000 МВт установленной мощности. Всего изготовлено свыше 2700 паровых турбин, 2550 турбогенераторов, 700 гидравлических турбин, 600 гидрогенераторов.
Компания занимает 4-е место в мире по объему установленного оборудования.
ОАО «Силовые машины», созданное в 2000 году, объединяет технологические, производственные и интеллектуальные ресурсы всемирно известных российских предприятий:
ь «Ленинградский Металлический завод» (1857),
ь «Электросила» (1898),
ь «Завод турбинных лопаток» (1966),
ь «Калужский турбинный завод» (1946),
ь ОАО «ЭМАльянс» (2005),
ь ТКЗ «Красный котельщик» (1896),
ь «Научно-производственное объединение по исследованию и проектированию энергетического оборудования им. И.И. Ползунова» (1927),
ь «Силовые машины - завод Реостат» (1966).
Ключевыми задачами, стоящими перед компанией, являются техническое перевооружение и развитие производственной базы, приобретение новых технологий и проведение НИОКР, внедрение передовых процессов ведения бизнеса и управления, усовершенствование и расширение продуктовой линейки в целях создания конкурентоспособной продукции и расширения рынков сбыта.
Общий анализ финансового состояния предприятия
Горизонтальный анализ
Горизонтальный анализ (временной или динамический) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде.
Абсолютное отклонение рассчитывается по формуле,
Где Кон - показатели на конец периода
ѕ Нач - показатели на начало периода
Отклонение в процентах рассчитывается по формуле,
Где Абс - абсолютное отклонение показателя
ѕ Нач - показатели на начало периода
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Обычно рассматриваются базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально). Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Проведем его по форме «Бухгалтерский баланс» (Таблица 3):
Таблица 1 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
|
АКТИВ |
2008 (на кон. отч. пер.) |
2009 (на кон. отч. пер.) |
Отклонение |
2010 (на кон. отч. пер.) |
Отклонение |
|||
|
Абсолютное |
% |
Абсолютное |
% |
|||||
|
Раздел I Внеоборотные активы |
||||||||
|
Нематериальные активы |
137 554 р. |
200 737 р. |
63 183 р. |
45,93% |
244 452 р. |
43 715 р. |
21,78% |
|
|
Основные средства |
5 234 694 р. |
6 285 644 р. |
1 050 950 р. |
20,08% |
6 805 949 р. |
520 305 р. |
8,28% |
|
|
Незавершенное строительство |
1 162 903 р. |
1 575 926 р. |
413 023 р. |
35,52% |
3 321 021 р. |
1 745 095 р. |
110,73% |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
1 730 562 р. |
2 453 594 р. |
723 032 р. |
41,78% |
2 808 135 р. |
354 541 р. |
14,45% |
|
|
Отложенные налоговые активы |
1 223 978 р. |
818 686 р. |
-405 292 р. |
-33,11% |
128 289 р. |
-690 397 р. |
-84,33% |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
- |
8 414 р. |
0 р. |
0,00% |
8 435 р. |
21 р. |
0,25% |
|
|
ИТОГО по разделу I |
9 489 691 р. |
11 343 001 р. |
1 853 310 р. |
19,53% |
13 316 281 р. |
1 973 280 р. |
17,40% |
|
|
Раздел II Оборотные активы |
||||||||
|
Запасы |
5 850 695 р. |
7 742 533 р. |
1 891 838 р. |
32,34% |
6 370 239 р. |
-1 372 294 р. |
-17,72% |
|
|
в том числе: |
||||||||
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1 755 612 р. |
1 382 683 р. |
-372 929 р. |
-21,24% |
1 883 832 р. |
501 149 р. |
36,24% |
|
|
затраты в незавершенном производстве |
1 503 859 р. |
2 010 244 р. |
506 385 р. |
33,67% |
2 135 666 р. |
125 422 р. |
6,24% |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
1 093 258 р. |
2 698 423 р. |
1 605 165 р. |
146,82% |
1 295 634 р. |
-1 402 789 р. |
-51,99% |
|
|
товары отгруженные |
163 533 р. |
673 457 р. |
509 924 р. |
311,82% |
247 253 р. |
-426 204 р. |
-63,29% |
|
|
расходы будущих периодов |
1 334 433 р. |
977 726 р. |
-356 707 р. |
-26,73% |
807 854 р. |
-169 872 р. |
-17,37% |
|
|
НДС |
1 504 699 р. |
2 005 165 р. |
500 466 р. |
33,26% |
2 292 653 р. |
287 488 р. |
14,34% |
|
|
Отложенная дебиторская задолженность по выполненным этапам по долгосрочным контактам |
17 306 250 р. |
22 363 332 р. |
5 057 082 р. |
29,22% |
25 794 283 р. |
3 430 951 р. |
15,34% |
|
|
Дебиторская задолженность более года |
4 123 747 р. |
2 790 045 р. |
-1 333 702 р. |
-32,34% |
2 021 545 р. |
-768 500 р. |
-27,54% |
|
|
Дебиторская задолженность менее года |
14 170 549 р. |
16 525 669 р. |
2 355 120 р. |
16,62% |
13 837 643 р. |
-2 688 026 р. |
-16,27% |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
8 060 506 р. |
6 298 774 р. |
-1 761 732 р. |
-21,86% |
13 534 418 р. |
7 235 644 р. |
114,87% |
|
|
Денежные средства |
1 027 032 р. |
2 479 810 р. |
1 452 778 р. |
141,45% |
4 725 284 р. |
2 245 474 р. |
90,55% |
|
|
Прочие оборотные активы |
4 582 522 р. |
5 152 292 р. |
569 770 р. |
12,43% |
4 194 064 р. |
-958 228 р. |
-18,60% |
|
|
ИТОГО по разделу II |
56 626 000 р. |
65 357 620 р. |
8 731 620 р. |
15,42% |
72 770 129 р. |
7 412 509 р. |
11,34% |
|
|
БАЛАНС |
66 115 691 р. |
76 700 621 р. |
10 584 930 р. |
16,01% |
86 086 410 р. |
9 385 789 р. |
12,24% |
|
|
ПАССИВ |
||||||||
|
Раздел III Капитал и резервы |
||||||||
|
Уставный капитал |
87 089 р. |
87 089 р. |
0 р. |
0,00% |
87 089 р. |
0 р. |
0,00% |
|
|
Добавочный капитал |
9 498 504 р. |
8 721 838 р. |
-776 666 р. |
-8,18% |
8 630 182 р. |
-91 656 р. |
-1,05% |
|
|
Резервный капитал |
6 933 р. |
6 933 р. |
0 р. |
0,00% |
6 933 р. |
0 р. |
0,00% |
|
|
Нераспределенная прибыль |
1 656 695 р. |
8 387 424 р. |
6 730 729 р. |
406,27% |
15 020 845 р. |
6 633 421 р. |
79,09% |
|
|
Итого по разделу III |
11 249 221 р. |
17 203 284 р. |
5 954 063 р. |
52,93% |
23 745 049 р. |
6 541 765 р. |
38,03% |
|
|
Раздел IV Долгосрочные обязательства |
||||||||
|
Займы и кредиты |
1 268 699 р. |
384 926 р. |
-883 773 р. |
-69,66% |
0 р. |
-384 926 р. |
-100,00% |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
914 384 р. |
307 691 р. |
-606 693 р. |
-66,35% |
0 р. |
-307 691 р. |
-100,00% |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
17 641 006 р. |
22 298 608 р. |
4 657 602 р. |
26,40% |
23 055 867 р. |
757 259 р. |
3,40% |
|
|
Итого по разделу IV |
19 824 089 р. |
22 991 225 р. |
3 167 136 р. |
15,98% |
23 055 867 р. |
64 642 р. |
0,28% |
|
|
Раздел V Краткосрочные обязательства |
||||||||
|
Займы и кредиты |
1 566 018 р. |
924 508 р. |
-641 510 р. |
-40,96% |
387 888 р. |
-536 620 р. |
-58,04% |
|
|
Кредиторская задолженность |
32 865 382 р. |
34 237 096 р. |
1 371 714 р. |
4,17% |
37 497 854 р. |
3 260 758 р. |
9,52% |
|
|
в том числе: |
||||||||
|
- поставщики |
2 228 972 р. |
3 006 740 р. |
777 768 р. |
34,89% |
3 815 070 р. |
808 330 р. |
26,88% |
|
|
- персонал организации |
172 762 р. |
221 071 р. |
48 309 р. |
27,96% |
241 997 р. |
20 926 р. |
9,47% |
|
|
- внебюджетные фонды |
55 024 р. |
42 501 р. |
-12 523 р. |
-22,76% |
45 656 р. |
3 155 р. |
7,42% |
|
|
- задолженность по налогам |
55 899 р. |
281 737 р. |
225 838 р. |
404,01% |
809 349 р. |
527 612 р. |
187,27% |
|
|
- авансы полученные |
30 283 415 р. |
30 635 429 р. |
352 014 р. |
1,16% |
32 468 143 р. |
1 832 714 р. |
5,98% |
|
|
- прочие кредиторы |
69 310 р. |
49 618 р. |
-19 692 р. |
-28,41% |
117 639 р. |
68 021 р. |
137,09% |
|
|
Доходы будущих периодов |
241 357 р. |
210 718 р. |
-30 639 р. |
-12,69% |
295 646 р. |
84 928 р. |
40,30% |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
369 624 р. |
904 507 р. |
534 883 р. |
144,71% |
728 130 р. |
-176 377 р. |
-19,50% |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
229 283 р. |
0 р. |
0,00% |
375 976 р. |
146 693 р. |
63,98% |
|
|
ИТОГО по разделу V |
35 042 381 р. |
36 506 112 р. |
1 463 731 р. |
4,18% |
39 285 494 р. |
2 779 382 р. |
7,61% |
|
|
БАЛАНС |
66 115 691 р. |
76 700 621 р. |
10 584 930 р. |
16,01% |
86 086 410 р. |
9 385 789 р. |
12,24% |
2. Оценка валюты баланса
Наблюдается значительное увеличение баланса. Это произошло за счет увеличения нематериальных активов, незавершенного строительства, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, а также из-за отложенной дебиторской задолженности по выполненным этапам по долгосрочным контактам. Из статей пассива, повлиявших на рост баланса, можно выделить нераспределенную прибыль, где произошло существенное увеличение, и прочие краткосрочные обязательства.
Увеличение показателя, в общем, свидетельствует о росте производственных возможностей.
Изменение структуры актива.
Ш Сумма оборотных активов значительно превышает сумму внеоборотных активов, что свидетельствует о высокой мобильности предприятия. Возможно ликвидность тоже высокая.
Ш ВОА увеличились примерно на 20%. Ликвидность снижается за счёт роста незавершенного строительства, чуть менее за счёт долгосрочных финансовых вложений. Изменение статьи «Незавершенное строительство» и «Долгосрочные финансовые вложения» внеоборотных активов свидетельствует о реальном вложении средств.
Ш Увеличение оборотных активов говорит об изменении деловой активности предприятия, но это, так же, может свидетельствовать о неэффективном управлении оборотным капиталом.
Изменение структуры пассива.
Ш Значительное увеличение заемных средств показывает, что предприятие использует потенциал своего развития за счет использования заемных средств.
Проведем горизонтальный анализ по форме 2: «Отчёт о прибылях и убытках» (Таблица 4).
Таблица 2 - Горизонтальный анализ отчёта о прибылях и убытках
|
Показатель |
За отчетный 2008 г. |
За отчетный 2009 г. |
Отклонение |
Отклонение |
||||
|
Абсолютное |
% |
За отчетный 2010 г. |
Абсолютное |
% |
||||
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||||||
|
Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС) |
27 540 707 р. |
51 783 946 р. |
24 243 239 р. |
88,03% |
45345 934 р. |
-6 438 012 р. |
-12,43% |
|
|
Себестоимость товаров, работ, услуг |
-20 566 475 р. |
-36 596 445 р. |
-16 029 970 р. |
77,94% |
-30755 241 р. |
5 841 204 р. |
-15,96% |
|
|
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ |
6 974 232 р. |
15 187 501 р. |
8 213 269 р. |
117,77% |
14590 693 р. |
-596 808 р. |
-3,93% |
|
|
Коммерческие расходы |
-1 812 401 р. |
-3 008 741 р. |
-1 196 340 р. |
66,01% |
-3 308 504 р. |
-299 763 р. |
9,96% |
|
|
Управленческие расходы |
-3 000 663 р. |
-2 771 793 р. |
228 870 р. |
-7,63% |
-2 274 073 р. |
497 720 р. |
-17,96% |
|
|
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ |
2 161 169 р. |
9 406 967 р. |
7 245 798 р. |
335,27% |
9008 116 р. |
-398 851 р. |
-4,24% |
|
|
II. Прочие доходы и расходы |
||||||||
|
Проценты к получению |
255 992 р. |
192 932 р. |
-63 060 р. |
-24,63% |
168 204 р. |
-24 728 р. |
-12,82% |
|
|
Проценты к уплате |
-150 051 р. |
-148 636 р. |
1 415 р. |
-0,94% |
-41 605 р. |
107 031 р. |
-72,01% |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
15 098 р. |
21 759 р. |
6 661 р. |
44,12% |
959 р. |
-20 800 р. |
-95,59% |
|
|
Прочие доходы |
4 662 828 р. |
8 762 534 р. |
4 099 706 р. |
87,92% |
4 749 750 р. |
-4 012 784 р. |
-45,79% |
|
|
Прочие расходы |
-5 664 156 р. |
-11 045 706 р. |
-5 381 550 р. |
95,01% |
-5 636 977 р. |
5 408 729 р. |
-48,97% |
|
|
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ |
1 240 879 р. |
7 189 850 р. |
5 948 971 р. |
479,42% |
8 248 447 р. |
1 058 597 р. |
14,72% |
|
|
Отложенные налоговые активы |
-74 136 р. |
-204 464 р. |
-130 328 р. |
175,80% |
-150 216 р. |
54 248 р. |
-26,53% |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
-164 054 р. |
452 361 р. |
616 415 р. |
-375,74% |
-115 767 р. |
-568 128 р. |
-125,59% |
|
|
Текущий налог на прибыль |
-156 959 р. |
-1 417 739 р. |
-1 260 780 р. |
803,25% |
-1 223 279 р. |
194 460 р. |
-13,72% |
|
|
Санкции и другие аналогичные платежи |
-6 678 р. |
-9 189 р. |
-2 511 р. |
37,60% |
-276 р. |
8 913 р. |
-97,00% |
|
|
Налог на прибыль прошлых периодов |
0 р. |
-10 260 р. |
-10 260 р. |
0,00% |
-100 402 р. |
-90 142 р. |
878,58% |
|
|
Отложенные налоговые активы прошлых периодов |
-6 320 р. |
3 169 р. |
9 489 р. |
-150,14% |
-85 922 р. |
-89 091 р. |
-2811,33% |
|
|
Отложенные налоговые обязательства прошлых периодов |
18 700 р. |
1 935 р. |
-16 765 р. |
-89,65% |
-30 801 р. |
-32 736 р. |
-1691,78% |
|
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА |
851532 р. |
6005 663 р. |
5154 231 р. |
605,36% |
6541 784 р. |
536 121 р. |
8,93% |
Большая часть основных показателей, таких как выручка, себестоимость продаж, валовая прибыль, прибыль от продаж и т.д. возросли с некоторыми отклонениями в середине рассматриваемого периода. Также можно отметить одновременное увеличение статей прочих доходов и расходов. Но главное, на что стоит обратить внимание, это увеличение прибыли до налогообложения (и соответственно, чистой прибыли) в двух последних годах, по сравнению с первым. Причём наблюдается значительный рост прибыли. Это говорит о том, что предприятие справилось с проблемами, которые, вероятно, были вызваны экономическим кризисом 2008-2009 гг.
1. Вертикальный анализ
Вертикальный анализ является одним из методов финансового анализа. Технология вертикального анализа заключается в том, что каждая статья анализируемого финансового отчета (например, бухгалтерского баланса) выражается в процентном отношении к определенной базовой статье (базовому показателю). Проведение финансового анализа является эффективным способом исследования состояния компании и её финансово-хозяйственной деятельности.
Удельный вес в форме 1 считается по формуле:
где
ѕ Кон - показатели на конец периода
ѕ Баланс - баланс валюты предприятия
Удельный вес в форме 2 считается по формуле:
где
ѕ Кон - показатели на конец периода
ѕ Выр - выручка на конец отчетного периода
Проведем его по первой форме: «Бухгалтерский баланс». Базовым показателем для бухгалтерского баланса является величина валюты баланса. Результаты представлены в Таблице 1.
Таблица 3 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
|
АКТИВ |
2008 (на кон. отч. пер.) |
Удельный вес, % |
2009 (на кон. отч. пер.) |
Удельный вес, % |
2010 (на кон. отч. пер.) |
Удельный вес, % |
|
|
Раздел I Внеоборотные активы |
|||||||
|
Нематериальные активы |
137 554 р. |
0,21% |
200 737 р. |
0,26% |
244 452 р. |
0,28% |
|
|
Основные средства |
5 234 694 р. |
7,92% |
6 285 644 р. |
8,20% |
6 805 949 р. |
7,91% |
|
|
Незавершенное строительство |
1 162 903 р. |
1,76% |
1 575 926 р. |
2,05% |
3 321 021 р. |
3,86% |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
1 730 562 р. |
2,62% |
2 453 594 р. |
3,20% |
2 808 135 р. |
3,26% |
|
|
Отложенные налоговые активы |
1 223 978 р. |
1,85% |
818 686 р. |
1,07% |
128 289 р. |
0,15% |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
- |
8 414 р. |
0,01% |
8 435 р. |
0,01% |
||
|
ИТОГО по разделу I |
9 489 691 р. |
14,35% |
11 343 001 р. |
14,79% |
13 316 281 р. |
15,47% |
|
|
Раздел II Оборотные активы |
|||||||
|
Запасы |
5 850 695 р. |
8,85% |
7 742 533 р. |
10,09% |
6 370 239 р. |
7,40% |
|
|
в том числе: |
|||||||
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1 755 612 р. |
2,66% |
1 382 683 р. |
1,80% |
1 883 832 р. |
2,19% |
|
|
затраты в незавершенном производстве |
1 503 859 р. |
2,27% |
2 010 244 р. |
2,62% |
2 135 666 р. |
2,48% |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
1 093 258 р. |
1,65% |
2 698 423 р. |
3,52% |
1 295 634 р. |
1,51% |
|
|
товары отгруженные |
163 533 р. |
0,25% |
673 457 р. |
0,88% |
247 253 р. |
0,29% |
|
|
расходы будущих периодов |
1 334 433 р. |
2,02% |
977 726 р. |
1,27% |
807 854 р. |
0,94% |
|
|
НДС |
1 504 699 р. |
2,28% |
2 005 165 р. |
2,61% |
2 292 653 р. |
2,66% |
|
|
Отложенная дебиторская задолженность по выполненным этапам по долгосрочным контактам |
17 306 250 р. |
26,18% |
22 363 332 р. |
29,16% |
25 794 283 р. |
29,96% |
|
|
Дебиторская задолженность более года |
4 123 747 р. |
6,24% |
2 790 045 р. |
3,64% |
2 021 545 р. |
2,35% |
|
|
Дебиторская задолженность менее года |
14 170 549 р. |
21,43% |
16 525 669 р. |
21,55% |
13 837 643 р. |
16,07% |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
8 060 506 р. |
12,19% |
6 298 774 р. |
8,21% |
13 534 418 р. |
15,72% |
|
|
Денежные средства |
1 027 032 р. |
1,55% |
2 479 810 р. |
3,23% |
4 725 284 р. |
5,49% |
|
|
Прочие оборотные активы |
4 582 522 р. |
6,93% |
5 152 292 р. |
6,72% |
4 194 064 р. |
4,87% |
|
|
ИТОГО по разделу II |
56 626 000 р. |
85,65% |
65 357 620 р. |
85,21% |
72 770 129 р. |
84,53% |
|
|
БАЛАНС |
66 115 691 р. |
100,00% |
76 700 621 р. |
100,00% |
86 086 410 р. |
100,00% |
|
|
ПАССИВ |
|||||||
|
Раздел III Капитал и резервы |
|||||||
|
Уставный капитал |
87 089 р. |
0,13% |
87 089 р. |
0,11% |
87 089 р. |
0,10% |
|
|
Добавочный капитал |
9 498 504 р. |
14,37% |
8 721 838 р. |
11,37% |
8 630 182 р. |
10,03% |
|
|
Резервный капитал |
6 933 р. |
0,01% |
6 933 р. |
0,01% |
6 933 р. |
0,01% |
|
|
Нераспределенная прибыль |
1 656 695 р. |
2,51% |
8 387 424 р. |
10,94% |
15 020 845 р. |
17,45% |
|
|
Итого по разделу III |
11 249 221 р. |
17,01% |
17 203 284 р. |
22,43% |
23 745 049 р. |
27,58% |
|
|
Раздел IV Долгосрочные обязательства |
|||||||
|
Займы и кредиты |
1 268 699 р. |
1,92% |
384 926 р. |
0,50% |
0 р. |
0,00% |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
914 384 р. |
1,38% |
307 691 р. |
0,40% |
0 р. |
0,00% |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
17 641 006 р. |
26,68% |
22 298 608 р. |
29,07% |
23 055 867 р. |
26,78% |
|
|
Итого по разделу IV |
19 824 089 р. |
29,98% |
22 991 225 р. |
29,98% |
23 055 867 р. |
26,78% |
|
|
Раздел V Краткосрочные обязательства |
|||||||
|
Займы и кредиты |
1 566 018 р. |
2,37% |
924 508 р. |
1,21% |
387 888 р. |
0,45% |
|
|
Кредиторская задолженность |
32 865 382 р. |
49,71% |
34 237 096 р. |
44,64% |
37 497 854 р. |
43,56% |
|
|
в том числе: |
|||||||
|
- поставщики |
2 228 972 р. |
3,37% |
3 006 740 р. |
3,92% |
3 815 070 р. |
4,43% |
|
|
- персонал организации |
172 762 р. |
0,26% |
221 071 р. |
0,29% |
241 997 р. |
0,28% |
|
|
- внебюджетные фонды |
55 024 р. |
0,08% |
42 501 р. |
0,06% |
45 656 р. |
0,05% |
|
|
- задолженность по налогам |
55 899 р. |
0,08% |
281 737 р. |
0,37% |
809 349 р. |
0,94% |
|
|
- авансы полученные |
30 283 415 р. |
45,80% |
30 635 429 р. |
39,94% |
32 468 143 р. |
37,72% |
|
|
- прочие кредиторы |
69 310 р. |
0,10% |
49 618 р. |
0,06% |
117 639 р. |
0,14% |
|
|
Доходы будущих периодов |
241 357 р. |
0,37% |
210 718 р. |
0,27% |
295 646 р. |
0,34% |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
369 624 р. |
0,56% |
904 507 р. |
1,18% |
728 130 р. |
0,85% |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
229 283 р. |
0,30% |
375 976 р. |
0,44% |
||
|
ИТОГО по разделу V |
35 042 381 р. |
53,00% |
36 506 112 р. |
47,60% |
39 285 494 р. |
45,63% |
|
|
БАЛАНС |
66 115 691 р. |
100,00% |
76 700 621 р. |
100,00% |
86 086 410 р. |
100,00% |
Также проведем вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках (Таблица 2).
Таблица 4 - Вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках
|
Показатель |
За отчетный 2008 г. |
Удельный вес, % |
За отчетный 2009 г. |
Удельный вес, % |
За отчетный 2010 г. |
Удельный вес, % |
|
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|||||||
|
Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС) |
27 540 707 р. |
100,00% |
51 783 946 р. |
100,00% |
45 345 934 р. |
100,00% |
|
|
Себестоимость товаров, работ, услуг |
-20 566 475 р. |
-74,68% |
-36 596 445 р. |
-70,67% |
-30 755 241 р. |
-67,82% |
|
|
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ |
6 974 232 р. |
25,32% |
15 187 501 р. |
29,33% |
14 590 693 р. |
32,18% |
|
|
Коммерческие расходы |
-1 812 401 р. |
-6,58% |
-3 008 741 р. |
-5,81% |
-3 308 504 р. |
-7,30% |
|
|
Управленческие расходы |
-3 000 663 р. |
-10,90% |
-2 771 793 р. |
-5,35% |
-2 274 073 р. |
-5,01% |
|
|
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ |
2161 169 р. |
7,85% |
9 406 967 р. |
18,17% |
9 008 116 р. |
19,87% |
|
|
II. Прочие доходы и расходы |
|||||||
|
Проценты к получению |
255 992 р. |
0,93% |
192 932 р. |
0,37% |
168 204 р. |
0,37% |
|
|
Проценты к уплате |
-150 051 р. |
-0,54% |
-148 636 р. |
-0,29% |
-41 605 р. |
-0,09% |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
15 098 р. |
0,05% |
21 759 р. |
0,04% |
959 р. |
0,00% |
|
|
Прочие доходы |
4 662 828 р. |
16,93% |
8 762 534 р. |
16,92% |
4 749 750 р. |
10,47% |
|
|
Прочие расходы |
-5 664 156 р. |
-20,57% |
-11 045 706 р. |
-21,33% |
-5 636 977 р. |
-12,43% |
|
|
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ |
1 240 879 р. |
4,51% |
7 189 850 р. |
13,88% |
8 248 447 р. |
18,19% |
|
|
Отложенные налоговые активы |
-74 136 р. |
-0,27% |
-204 464 р. |
-0,39% |
-150 216 р. |
-0,33% |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
-164 054 р. |
-0,60% |
452 361 р. |
0,87% |
-115 767 р. |
-0,26% |
|
|
Текущий налог на прибыль |
-156 959 р. |
-0,57% |
-1 417 739 р. |
-2,74% |
-1 223 279 р. |
-2,70% |
|
|
Санкции и другие аналогичные платежи |
-6 678 р. |
-0,02% |
-9 189 р. |
-0,02% |
-276 р. |
0,00% |
|
|
Налог на прибыль прошлых периодов |
0 р. |
0,00% |
-10 260 р. |
-0,02% |
-100 402 р. |
-0,22% |
|
|
Отложенные налоговые активы прошлых периодов |
-6 320 р. |
-0,02% |
3 169 р. |
0,01% |
-85 922 р. |
-0,19% |
|
|
Отложенные налоговые обязательства прошлых периодов |
18 700 р. |
0,07% |
1 935 р. |
0,00% |
-30 801 р. |
-0,07% |
|
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА |
851 432 р. |
3,09% |
6 005 663 р. |
11,60% |
6 541 784 р. |
14,43% |
Анализируя полученные результаты, можно заметить, что доля финансовых вложений, в балансе ОАО «Силовые машины» с каждым годом увеличивается. Удельный вес дебиторской задолженности, параллельно с весом кредиторской, постепенно уменьшается, что может говорить о снижении темпов производства. Так же следует отметить тенденцию к избавлению от долгосрочных и краткосрочных обязательств, доля которых снижается с каждым годом. За три года предприятие полностью погасила займы и кредиты.
Также можно заметить, что баланс предприятия увеличивается, уставный капитал составляет все меньшую долю в нем, ввиду его неизменности на протяжении трех лет. Это означает, что владельцы не вкладывают свои собственные средства в предприятие на данной стадии развития.
Доля себестоимости продаж в каждом из рассматриваемых трёх лет является самым большим расходом (около 70%) по отношению к выручке. Валовая прибыль составляет значительную часть выручки предприятия (примерно 32%). Также в 2009 году произошёл резкий скачок прибыли от продаж, он составлял примерно 18% от выручки.
Динамика валюты баланса
Оптимальным является соотношение
задолженность баланс прибыль рентабельность
, где
- темп роста прибыли, %
- темп роста выручки от реализации, %
- темп роста валюты баланса, %.
Представим данные по этим показателям за 3 года в виде таблицы (Таблица 5):
Таблица 5 - Сравнение темпов роста баланса, выручки и прибыли
|
2008 г. |
2009 г. |
Темпы роста |
2010 г. |
Темпы роста |
||
|
Валюта баланса |
66 115 691 р. |
76 700 691 р. |
116% |
86 086 410 р. |
112% |
|
|
Выручка |
27 540 707 р. |
51 783 946 р. |
188% |
45 345 934 р. |
88% |
|
|
Чистая прибыль |
851 432 р. |
6 005 663 р. |
705% |
6 541 784 р. |
109% |
2008-2009 гг.
705% > 188% > 116% > 100%
Прибыль увеличивается более высокими темпами, ресурсы используются эффективно. Это означает, что издержки производства снижаются, выручка от реализации - растёт, а активы используются более эффективно за счет ускорения их оборачиваемости ().
2009-2010 гг.
109% > 88% < 112% > 100%
Прибыль увеличивается, ресурсы используются эффективно. Это означает, что издержки производства снижаются, выручка от реализации - снижается, а активы используются неэффективно (88%<112%).
В целом наблюдаются положительные изменения: расширение производства, этот факт подтверждается ростом выручки от продаж, увеличением основных средств, производственных запасов. Для финансирования инвестиционной деятельности предприятие привлекло долгосрочные и краткосрочные займы, а для роста продаж - увеличило кредиторскую задолженность перед поставщиками. Но, несмотря, на это предприятию удалось сохранить степень финансовой независимости на относительно высоком уровне. Значительно увеличились денежные средства.
Положительные тенденции: расширение производственной базы; рост продаж.
Негативные тенденции: снижение мобильности имущества; снижение ликвидности активов.
Анализ финансовых коэффициентов
Оценка рентабельности ОАО «Силовые машины»
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
|
Рентабельность продаж (норма прибыли) RРП=ПРот реал/Выр |
7,8% |
18,2% |
19,9% |
|
|
Рентабельность всего капитала предприятия |
1,6% |
8,4% |
8,1% |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
7,9% |
42,3% |
32% |
Вывод: Рентабельность продаж и продукции в целом, в рассматриваемые периоды с каждым годом возрастает. Об этом свидетельствует высокая доля выручки, которая идет в прибыль и высокие показатели самой прибыли. Рост рентабельности продаж связан с ростом объемов продаж, а также положительной тенденцией: превышением темпов роста выручки над себестоимостью.
Оценка деловой активности ОАО «Силовые машины»
|
Показатель |
Метод расчета |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
|
Оборачиваемость запасов |
4,9130 |
7,6191 |
6,4262 |
||
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
2,3169 |
2,4276 |
1,9828 |
||
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
0,9219 |
1,4475 |
1,1966 |
||
|
Период оборота кредиторской задолженности |
396 |
252 |
305 |
||
|
Общая оборачиваемость капитала (активов) |
0,5237 |
0,7262 |
0,5582 |
Оборачиваемость запасов за три года незначительно возросла, но все равно достаточно мала. Предприятие имеет высокий период оборота кредиторской задолженности, но общая оборачиваемость капитала очень мала.
Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО «Силовые машины»
|
Показатель |
Метод расчета |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
|
Коэффициент общей ликвидности |
1,6159 |
1,7903 |
1,8523 |
||
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,8250 |
0,87026 |
1,0517 |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2593 |
0,2405 |
0,4648 |
По показателю абсолютной ликвидности, можно сказать, что ликвидность предприятия в течение трех лет - ниже средней (показатель находится в пределах нормы от 0,1 до 0,5). Быстрая ликвидность предприятия также находится в пределах нормы, что говорит о способности предприятия погашать краткосрочные обязательства. По показателю общей ликвидности видно, что предприятие ликвидно, так как показатель достиг нормальных значений (от 1,5 до 2).
Оценка финансовой устойчивости ОАО «Силовые машины»
|
Показатель |
Метод расчета |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
|
Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) |
0,1701 |
0,0224 |
0,2758 |
||
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,8299 |
0,7757 |
0,7242 |
||
|
ЧОК (Чистый оборотный капитал) |
21 583 619 |
28851508 |
33484635 |
||
|
Коэффициент маневренности |
1,9188 |
1,6771 |
1,4102 |
||
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
2,9344 |
2,9598 |
3,8653 |
Предприятие пока слишком зависит от кредиторов, судя коэффициенту автономии, который ниже нормы (нормальное значение 0,5). Предприятие так же работает в основном от заемного капитала, т. к. коэффициент концентрации заемного капитала близок к единице (хотя заметна тенденция снижения показателя из года в год). Также наблюдается способность предприятия покрывать краткосрочные обязательства, т. к. присутствует чистый оборотный капитал. Предприятие использует собственные средства для финансирования текущей деятельности, об этом свидетельствует высокое значение коэффициента маневренности собственного капитала (норма для которого составляет 0,5).
Заключение
В заключение работы следует отметить следующие основные моменты. Анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает значительное место в управлении предприятием в развитых странах. Он позволяет решать многие важные задачи:
1-Определить реальное финансовое состояние предприятия.
2-Выявить резервы повышения эффективности производства.
3-Разработать мероприятия по наиболее полному выявлению выявленных резервов.
4-Информационно обосновать принимаемые решения в области экономики и финансов и другое.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.
Библиографический список
1. Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы фирм: практикум: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 185 с. - (Высшее образование).
2. Финансы и кредит: Учеб. пособие/ Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 510 с.
3. Финансы: Учеб. / Под ред. В.М. Родионовой - М.: Финансы и статистика, 2003.
4. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы: Учеб. пособие для вузов: с применением структур.-лог. схем. - М.: Изд. Дом «Дашков и К», 2000. - 450 с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Построение, вертикальный и горизонтальный анализ аналитического баланса ООО "СЕВ-МЕТ". Расчёт основных финансовых показателей: ликвидности, рентабельности, структуры капитала. Анализ отчёта о прибылях и убытках. Определение типа финансовой устойчивости.
контрольная работа [856,7 K], добавлен 13.06.2009Анализ финансовой отчетности. Баланс. Отчет о прибылях и убытках. Горизонтальный отчет финансовой отчетности. Вертикальный отчет финансовой отчетности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ производственной себестоимости продукции.
курсовая работа [259,4 K], добавлен 30.05.2008Краткая характеристика финансовой деятельности ЗАО "Смартс". Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках. Оценка ликвидности, деловой активности предприятия, его рентабельности, финансовой устойчивости и вероятности банкротства.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 22.08.2011Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
курсовая работа [860,2 K], добавлен 10.12.2017Оценка структуры и динамики активов и пассивов предприятия. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости. Оценка коэффициентов ликвидности. Анализ деловой активности и финансовых результатов. Отчет о прибылях и убытках. Рентабельность предприятия.
курсовая работа [540,4 K], добавлен 29.08.2013Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Расчет коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Оценка возможного банкротства предприятия. Санация как оздоровление финансовой деятельности.
курсовая работа [46,0 K], добавлен 19.01.2013Анализ актива, пассива и динамики валюты баланса. Анализ финансовой устойчивости и типа финансовой ситуации. Анализ ликвидности баланса, финансовых коэффициентов и результатов. Анализ динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности.
курсовая работа [157,0 K], добавлен 31.01.2015Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.
контрольная работа [166,4 K], добавлен 08.12.2010Горизонтальный и вертикальный анализ валюты баланса исследуемого предприятия. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости, оценка платежеспособности и ликвидности, оборачиваемости оборотных средств и товарно-материальных ценностей.
курсовая работа [230,4 K], добавлен 21.05.2015Оценка имущественного потенциала предприятия (вертикальный и горизонтальный анализ), его платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости. Изменение финансовых результатов деятельности ООО "Молл" в плановом периоде, рентабельности продаж.
дипломная работа [470,4 K], добавлен 02.10.2011
