Финансовый анализ предприятия ООО "Тысяча мелочей"

Система основных показателей анализа финансовой устойчивости. Оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса ООО "Тысяча мелочей". Анализ ликвидности, платёжеспособности и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 24.05.2012
Размер файла 34,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

  • ВВЕДЕНИЕ
    • 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
    • 1.1 Финансовая устойчивость предприятия как экономическая категория
    • 1.2 Система показателей анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия
    • 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО «Тысяча мелочей»
    • 2.1 Оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса ООО «Тысяча мелочей»
    • 2.3 Анализ ликвидности ООО «Тысяча мелочей»
    • 2.4 Анализ платёжеспособности и обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Тысяча мелочей»
    • ЗАКЛЮЧЕНИЕ
    • СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
    • Введение
    • С переходом нашей страны к рыночной экономике глубокие изменения претерпели финансовые отношения между субъектами хозяйственной деятельности. В современных условиях существенно уменьшилось влияние государства на деятельность предприятий, но одновременно с этим сократилась и финансовая помощь с его стороны. Предприятия начали осуществлять свою деятельность на принципах самофинансирования и самоокупаемости. Однако не все предприятия сумели воспользоваться полученной свободой. Экономический кризис повел к деградации структуры экономики, падению объемов продаж, прекращению инвестиционной деятельности предприятий, ослаблению научно-технического потенциала промышленности, расстройству финансовой системы общественного воспроизводства, но наиболее сильно он проявился во всеобщем платежном кризисе, который охватил буквально всю экономику страны. В этих условиях проблема обеспечения финансовой устойчивости стала одной из центральных для всех хозяйствующих субъектов.
    • Цель предпринимательской деятельности в краткосрочной перспективе состоит в максимизации прибыли, в долгосрочной - в увеличении рыночной стоимости капитала предприятия. Условием реализации этих целей является обеспечение его финансовой устойчивости.
    • Возрастание ее роли обусловлено и изменением отношении между финансовой системой и реальным сектором экономики. Продолжение государственного финансирования предприятий и необходимость их коммерческого кредитования потребовали изучения финансового состояния предприятий-реципиентов, устойчивость которых рассматривается как одно из главных условий привлечения инвестиций.
    • Таким образом, значение анализа на современном этапе хозяйствования заключается в том, что определение сущности финансовой устойчивости, факторов и механизмов повышения ее показателей в настоящее время представляет не только теоретический, но и значительный практический интерес. Поэтому в России в условиях переходной экономики, на этапе активной разработки инвестиционных и инновационных проектов и законов, с ними связанных, проблема финансовой устойчивости предприятий особенно актуальна. Она нашла отражение в трудах многих отечественных и зарубежных исследователей.
    • Цель курсовой работы заключается в проведении финансового анализа.
    • Для достижения поставленной цели в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:
    • - рассмотреть теоретические аспекты финансового анализа;
    • - провести финансовый анализ предприятия.
    • Объектом курсового исследования выступает предприятие ООО «Тысяча мелочей».
    • Предметом курсового исследования является финансовая устойчивость ООО «Тысяча мелочей»
    • При выполнении курсовой работы были использованы следующие приемы и методы: анализ литературных источников, экономико-статистический анализ, финансовый анализ (горизонтальный анализ вертикальный анализ), анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.
    • Основными источниками для выполнения работы являются труда таких авторов как Абрютина М.С., Грачев А.В., Артеменко В.Г., Беллендир М.В., Балабанов И.Т., Басовский Л.Е., Бердникова Т.Б., Бочаров В.В., Бочкарева Т.А., Киселев М.В., Ковалев В.В., Кравченко Л.И., Любушин Н.П. и др.

1. Теоретические основы проведения финансового анализа

1.1 Финансовая устойчивость предприятия как экономическая категория

Финансовая сторона деятельности предприятия является одним из основных критериев его конкурентного статуса. На базе финансовой оценки делаются выводы об инвестиционной привлекательности того или иного вида деятельности и определяется кредитоспособность предприятия. [5, c. 52]

Перед финансовыми службами предприятия ставятся задачи по оценке финансового состояния и разработке мер по повышению финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов [9, c.66]. Внешним проявлением финансовой устойчивости, по мнению В.Г. Артеменко, является платежеспособность. Финансовая устойчивость предприятия есть нечто иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров. [6, c. 88]

Платежеспособность, по мнению М.С. Абрютиной, в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами. Превышение ликвидных активов над обязательствами данного вида означает финансовую устойчивость. Таким образом, главный признак устойчивости - это наличие чистых ликвидных активов определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени [5, c. 74]. Платежеспособность определяют по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных средств. Ликвидность рассматривают, с одной стороны, как время, необходимое для продажи активов, с другой - как сумму, вырученную от их продажи.

В общем случае платежеспособность оценивают как отношение ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам. Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитывают следующие коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) определяют как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам (он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время). Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) рассчитывают как отношение всех текущих активов (в том числе запасов) к краткосрочным долговым обязательствам. Оценку коэффициентов ликвидности осуществляют путем сравнения их с нормативными значениями соответствующих показателей.

Показатель (коэффициент) обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение собственных средств для формирования оборотных активов (третий раздел баланса «Капитал и резервы» минус первый раздел баланса «Внеоборотные активы») к стоимости оборотных средств на отчетную дату (второй раздел баланса «оборотные активы») [9, c. 99]. В завершение анализа финансовой устойчивости определяют перспективы ее утраты или же восстановления (в зависимости от результата анализа).

1.2 Система показателей анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия

В настоящее время разработано и используется множество методик оценки финансового состояния предприятия, таких как методика Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С., Артеменко В.Г., Белендира М.В. и другие. И отличие между ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа.

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

По мнению некоторых исследователей допустимо объединение различных статей бухгалтерского баланса, чтобы отразить главные существенные черты финансового состояния. [9, c. 65]

Сравнительные балансы отражают сущность финансового состояния, так как в нем связаны воедино и систематизированы расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. [10, c. 33]

Большинство авторов, такие как Ефимова О.В. [8, c. 25], Ковалев В.В [6, c. 134] и другие предполагают следующие направления анализа финансового состояния:

- чтение бухгалтерского баланса;

- оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса;

- анализ финансовых коэффициентов;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- анализ деловой активности.

Представляет интерес методика анализа финансового состояния А.Д. Шеремета. Задачи анализа финансового состояния решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

- структурный анализ активов и пассивов;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности (ликвидности);

- анализ необходимого прироста собственного капитала. [9, c. 54]

Основными методами анализа финансового состояния, которые выделяет А.Д. Шеремет, являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Согласно методике анализа А.Д. Шеремета финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

- уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

- степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

- величина иммобилизации оборотных средств;

- оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность. [9, c. 60]

Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения. А.И. Ковалев указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния. В его работах предложены три этапа экспресс-анализа. [8, c. 80]

Цель первого этапа - убедиться в том, что баланс готов к чтению. Здесь проводят визуальную и простейшую счетную проверку показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам, таким как:

- правильность и ясность заполнения отчетных форм (наличие таких реквизитов, как название предприятия, отчетная дата и др.), соответствия итогов и др.

- взаимная увязка показателей различных форм отчетности. Так, информация о величине и изменении дебиторской задолженности в балансе должна соответствовать данным формы №5 «Дебиторская и кредиторская задолженность».

На втором этапе знакомятся с пояснительной запиской к отчету, оценивают условия, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде. Строится сравнительный аналитический баланс путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Устанавливают характер изменений, произошедших в анализируемом периоде в составе средств и их источниках.

Третий этап - основной в экспресс-анализе. Здесь проводится расчет и оценка динамики аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия. Его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.

В общем виде методика экспресс-анализа отчетности предусматривает оценку состава ресурсов, их структуры, финансовых результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс-анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Однако автором не предлагается прогнозирование финансовых показателей на перспективу, нет рейтинговой оценки.

А.И. Ковалев предлагает методику углубленного анализа с целью диагностики банкротства, основанную на коэффициентах ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости, которые представлены как взаимодополняющие группы показателей. Предложена методика анализа деловой активности, где рассмотрены показатели эффективности (отдачи) ресурсов, показатели оборачиваемости, рентабельности и оценки рыночной активности. Завершается анализ прогнозированием вероятности банкротства на основе модели Э. Альтмана. [8, c. 66]

В.В. Бочаров так же как и А.И. Ковалев в составе аналитических процедур выделяет экспресс-анализ. Весь анализ финансового состояния организации этот автор предлагает проводить в два этапа:

1) экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;

2) углубленный финансовый анализ.

Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о финансовом благополучии предприятия.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

- предварительный этап;

- предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

- экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель углубленного анализа - детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия по методике В.В. Бочарова выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).

1. Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности и выявление неблагополучных статей отчетности).

2. Оценка и анализ экономического потенциала (оценка имущественного положения и оценка финансового положения)

3. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что существует достаточно большое количество методик различных авторов для анализа финансовой устойчивости предприятия. В качестве методики анализа в соответствии с целью курсовой работы применяется методика анализа финансовой устойчивости Ковалева В.В. Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

финансовый устойчивость ликвидность платёжеспособность

2. Финансовый анализ ООО «Тысяча мелочей»

2.1 Оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса ООО «Тысяча мелочей»

Общество занимается следующими видами деятельности:

- торгово-закупочная.

Проведем анализ финансового состояния ООО «Тысяча мелочей» за 2009-2011 гг. Исходной информацией для анализ будет служить бухгалтерская отчетность предприятия за анализируемый период. Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл.2.

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, незначительно увеличилась. По сравнению с концом дек. 2009 года активы и валюта баланса выросли на 1,4%, что в абсолютном выражении составило 39,0 тыс. руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 2824,0 тыс. руб.

Таблица 1

Структура и динамика актива баланса ООО «Тысяча мелочей» за 2009-2011 гг.

Статьи актива баланса

Годы

Изменения

2009, тыс. руб.

2010, тыс. руб.

2011, тыс. руб.

В абс.

выражении, тыс. руб.

Темп прироста, %

Уд. веса, %

1

2

3

4

5 = 4-2

6 = 4/2*100-100

7

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

1 775,0

1 732,0

1 522,0

-253,0

-14,3

-9,8

Незавершенное строительство

6,0

15,0

0,0

-6,0

-100,0

-0,2

Итого по разделу I

1 781,0

1 747,0

1 522,0

-259,0

-14,5

-10,1

II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы, в том числе:

305,0

412,0

429,0

124,0

40,7

4,2

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

268,0

382,0

390,0

122,0

45,5

4,2

расходы будущих периодов

37,0

30,0

39,0

2,0

5,4

0,1

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

3,0

5,0

10,0

7,0

233,3

0,2

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

624,0

504,0

555,0

-69,0

-11,1

-2,8

- в том числе покупатели и заказчики

150,0

79,0

121,0

-29,0

-19,3

-1,1

Денежные средства

72,0

245,0

308,0

236,0

327,8

8,3

Итого по разделу II

1 004,0

1 166,0

1 302,0

298,0

29,7

10,1

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

2 785,0

2 913,0

2 824,0

39,0

1,4

0,0

В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Денежные средства». За прошедший период рост этой статьи составил 236,0 тыс. руб. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 327,8%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «денежные средства» достигло 308,0 тыс. руб.

Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 2.

Таблица 2

Структура и динамика пассива баланса ООО «Тысяча мелочей» за 2009-2011 гг.

Статьи пассива баланса

2009, тыс. руб.

2010, тыс. руб.

2011, тыс. руб.

В абс.

выражении, тыс. руб.

Темп прироста, %

Уд. веса, %

1

2

3

4

5

6

7

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставной капитал

442,0

442,0

442,0

0,0

0,0

-0,2

Добавочный капитал

1 077,0

1 057,0

1 057,0

-20,0

-1,9

-1,2

Резервный капитал

572,0

675,0

700,0

128,0

22,4

4,2

- в том числе резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

572,0

675,0

700,0

128,0

22,4

4,2

Итого по разделу III

2 091,0

2 174,0

2 199,0

108,0

5,2

2,8

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Кредиторская задолженность, в том числе:

694,0

639,0

625,0

-69,0

-9,9

-2,8

поставщики и подрядчики

360,0

346,0

350,0

-10,0

-2,8

-0,5

прочие кредиторы

334,0

293,0

275,0

-59,0

-17,7

-2,3

Итого по разделу V

694,0

639,0

625,0

-69,0

-9,9

-2,8

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

2 785,0

2 813,0

2 824,0

39,0

1,4

0,0

Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «резервный капитал». За прошедший период рост этой статьи составил 128,0 тыс. руб. (в процентном соотношении ее рост составил 22,4%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «резервный капитал» установилось на уровне 700,0 тыс. руб.

Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Тысяча мелочей» отметим, что его значение за анализируемый период увеличилось. На конец. 2011 года величина собственного капитала предприятия составила 2199,0 тыс. руб. (77,9% от общей величины пассивов).

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 2011 года составляет статья «поставщики и подрядчики». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 350 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 56,0%) За анализируемый период снижение по этой статье задолженности составило -2,8%, что в абсолютном выражении составило -10,0 тыс. руб.

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.

2.3 Анализ ликвидности ООО «Тысяча мелочей»

После общей характеристики имущественного положения и структуры капитала следующим шагом в анализе является исследование абсолютных показателей, отражающих сущность финансовой устойчивости предприятия. Поэтому следующий этап анализа финансового состояния ООО «Тысяча мелочей» посвящен анализу финансовой устойчивости предприятия, включающему в себя анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Тысяча мелочей».

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период

Наименование коэффициента

Формула расчета

Годы

Изменения

2009, тыс. руб.

2010, тыс. руб.

2011, тыс. руб.

В абс.

Выражении, тыс. руб.

Темп прироста, %

1

2

3

4

5

6

7

Коэффициент абсолютной ликвидности

(стр.250 ф.1 + стр.260 ф.1)/ (стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр.650 ф.1)

0,10

0,38

0,49

0,39

375,0%

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности

(стр.250 ф.1 + стр.260 ф.1+ стр.240 ф.1 + товары отгруженные)/ (стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр.650 ф.1)

1,00

1,17

1,38

0,38

37,7%

Коэффициент текущей ликвидности

(стр.290 ф.1 - стр.230 ф.1)/ (стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр.650 ф.1)

1,45

1,82

2,08

0,64

44,0%

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования

(стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр.650 ф.1+ стр.590 гр.4 ф.1- стр.190 ф.1 - стр.230 ф.1)/(стр.290 ф.1 - стр.230 ф.1)

0,31

0,37

0,52

0,21

68,4%

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

-

-

1,01

1,12

-

-

На начало анализируемого периода - на конец 2009 года значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,10. На конец 2011 года значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 0,49. На конец периода показатель находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

На начало анализируемого периода - на конец 2009 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 1,00. На конец 2009 года значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 1,38.

На начало анализируемого периода - на конец 2009 года значение показателя текущей ликвидности составило 1,45. На конец 2011 года значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 2,08. На конец периода показатель находится выше нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 1,12, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

Таким образом, наблюдается положительная динамика показателей ликвидности.

2.4 Анализ платёжеспособности и обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Тысяча мелочей»

При проведении анализа финансовой устойчивости рассчитывается ряд показателей.

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Тысяча мелочей» в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 4.

Таблица 4

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Тысяча мелочей» в относительном выражении

Наименование финансового коэффициента

Формула расчета

Годы

Изменение

2009, тыс. руб.

2010, тыс. руб.

2011, тыс. руб.

В абс. выражении, тыс. руб.

Темп прироста, %

1

2

3

4

5

6

7

Коэффициент автономии

(стр. 490 ф.1+стр. 640 ф. 1+стр. 650 ф.1)/ (стр. 700 ф. 1)

0,75

0,77

0,78

0,03

3,7%

Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)

(стр.590 гр.4 ф.1+ стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр. 650 ф.1)/ (стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр.650 ф.1)

0,33

0,29

0,28

-0,05

-14,4%

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

(стр.290 ф.1 - стр.230 ф.1)/ (стр.190 ф.1 + стр.230 ф.1)

0,56

0,67

0,86

0,29

51,7%

Коэффициент отношения собственных и заемных средств

стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр.650 ф.1/(стр.590 гр.4 ф.1+ стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр.650 ф.1)

3,01

3,40

3,52

0,51

16,8%

Коэффициент маневренности

(стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр..650 ф.1- стр.190 ф.1 - стр.230 ф.1)/( стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр.650 ф.1+ стр.590 гр.4 ф.1)

0,15

0,20

0,31

0,16

107,7%

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами

(стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр.650 ф.1+ стр.590 гр.4 ф.1- стр.190 ф.1 - стр.230 ф.1)/(стр.210 ф.1 + стр.220 ф.1 - товары отгруженные)

1,01

1,02

1,54

0,54

53,2%

Коэффициент имущества производственного назначения

(стр.190 ф.1 + стр.230 ф.1+ стр.210 ф.1 + стр.220 ф.1 - товары отгруженные)/стр. 700 ф.1

0,75

0,74

0,69

-0,06

-7,4%

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств

(стр.590 гр.4 ф.1/ (стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр.650 ф.1+ стр.590 гр.4 ф.1)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,0%

Коэффициент краткосрочной задолженности

стр.610 ф.1/( стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр.650 ф.1+ стр.590 гр.4 ф.1)

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

Коэффициент кредиторской задолженности

(стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр.650 ф.1- стр.610 ф.1)/( стр.590 гр.4 ф.1+ стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр.650 ф.1)

100,0%

100,0%

100,0%

0,0%

0,0%

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Тысяча мелочей» в выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 5.

Таблица 5

Анализ изменения финансовой устойчивости по абсолютным показателям

Показатели

Годы

Изменение

2009, тыс. руб.

2010, тыс. руб.

2011, тыс. руб.

В абс. выражении, тыс. руб.

Темп прироста, %

1

2

3

4

5

6

1. Источники собственных средств

2091,0

2174,0

2199,0

108,0

5,2%

2. Внеоборотные активы

1781,0

1747,0

1522,0

-259,0

-14,5%

3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат

310,0

427,0

677,0

367,0

118,4%

4. Долгосрочные кредиты и займы

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств

310,0

427,0

677,0

367,0

118,4%

6. Краткосрочные кредитные и заемные средства

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств

310,0

427,0

677,0

367,0

118,4%

8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса

308,0

417,0

439,0

131,0

42,5%

9. Излишек источников собственных оборотных средств

2,0

10,0

238,0

236,0

11 800,0%

10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников

2,0

10,0

238,0

236,0

11 800,0%

11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат

2,0

10,0

238,0

236,0

11 800,0%

12.1. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации

1

1

1

-

-

Финансовая устойчивость предприятия

Абсолютная финансовая устойчивость

Абсолютная финансовая устойчивость

Абсолютная финансовая устойчивость

-

-

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия. Как видно из таблицы 5, и на конец 2009 года, и на конец 2011 года финансовую устойчивость ООО «Тысяча мелочей» по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «абсолютная финансовая устойчивость», так как у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 10, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом ситуация на ООО Тысяча мелочей» в целом улучшилась. Показатель «коэффициент автономии», за анализируемый период увеличился на 0,03 и на конец 2011 года составил 0,78. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Показатель «коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на -0,05 и на конец 2011 составил 0,28. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1. Показатель «коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период увеличился на 0,29 и на конец 2011 года составил 0,86. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией. Показатель «коэффициент маневренности», за анализируемый период увеличился на 0,16 и на конец 2011 года составил 0,31. Это ниже нормативного значения (0,5). На конец анализируемого периода ООО «Тысяча мелочей» обладает тяжелой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса более 40,0%. Показатель «коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился на 0,54 и на конец 2011 года составил 1,54. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат. Показатель «коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на -0,05 и на конец 2011 составил 0,28. Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 6.

Таблица 6

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период

Показатели

Годы

Изменения

2009, тыс. руб.

2010, тыс. руб.

2011, тыс. руб.

В абс. выражении, тыс. руб.

Темп прироста, %

1

2

3

4

5

6

1. Нематериальные активы

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

2. Основные средства

1775,0

1732,0

1522,0

-253,0

-14,3%

3. Незавершенное строительство

6,0

15,0

0,0

-6,0

-100,0%

4. Доходные вложения в материальные ценности

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

6. Прочие внеоборотные активы

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

7. Запасы.

305,0

412,0

429,0

124,0

40,7%

8. НДС по приобретенным ценностям

3,0

5,0

10,0

7,0

233,3%

9. Дебиторская задолженность

624,0

504,0

555,0

-69,0

-11,1%

10. Денежные средства

72,0

245,0

308,0

236,0

327,8%

11. Прочие оборотные активы

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

12. Итого активов (1-11)

2785,0

2913,0

2824,0

39,0

1,4%

Пассивы, принимающие участие в расчете

13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

14. Прочие долгосрочные обязательства

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

16. Кредиторская задолженность

694,0

639,0

625,0

-69,0

-9,9%

17. Задолженность участникам по выплате доходов

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

18. Резервы предстоящих расходов и платежей

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

19. Прочие краткосрочные пассивы

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0%

20. Итого пассивов (13-19)

694,0

639,0

625,0

-69,0

-9,9%

21. Стоимость чистых активов (12-20)

2091,0

2274,0

2199,0

108,0

5,2%

Таким образом, за анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец 2009 года 2091,0 тыс.руб. возросла на 108,0 тыс.руб. (темп прироста составил 5,2%), и на конец 2011 года их величина составила 2199,0 тыс.руб. Как вывод, одним из путей повышения ликвидности «Тысяча мелочей» является организация внутреннего нормирования коэффициентов ликвидности, достаточных для предприятия. Существуют следующие возможные способы увеличения ликвидности и платежеспобности.

1. Увеличение стоимости ликвидных оборотных активов при сохранении величины краткосрочной задолженности.

2. Снижение стоимости необходимых запасов при сохранении величины краткосрочной задолженности.

3. Снижение величины краткосрочной задолженности при сохранении стоимости ликвидных оборотных активов и необходимых запасов.

4. Одновременное использование всех перечисленных способов.

Заключение

Анализ финансового состояния ООО «Тысяча мелочей» показал, что в целом за анализируемый период финансовое положение предприятия можно оценить положительно. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию. Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.

Изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.

Динамика доходов и расходов ООО «Тысяча мелочей» в целом положительна, однако следует обратить внимание на увеличение коммерческих и управленческих расходов. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию. Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.

Показатель утраты платежеспособности на конец периода составлял 1,12, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

И на конец 2009 года, и на конец 2011 года состояние ООО «Тысяча мелочей» по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «абсолютная финансовая устойчивость», так как у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат

Сопоставив структуру активов со структурой пассивов, финансовый менеджер может оценить масштабы недоиспользования средств, вскрыть имеющиеся внутренние резервы, которые могут быть направлены в основную доходную деятельность без риска снижения платежеспособности. В долгосрочном плане ставится задача выбора и реализации стратегии поддержания ликвидности при сохранении нормальной прибыльности.

Достигнуть оптимального соотношения между ликвидностью и рентабельностью можно при прочном, конкурентоспособном состоянии предприятия на потребительском рынке, хорошо отлаженном маркетинге и менеджменте, высоком уровне финансовой дисциплины, использовании современных программных средств для оперативного контроля ликвидности.

Одним из путей повышения ликвидности «Тысяча мелочей» является организация внутреннего нормирования коэффициентов ликвидности, достаточных для предприятия.

Существуют следующие возможные способы увеличения ликвидности и платежеспособности.

1. Увеличение стоимости ликвидных оборотных активов при сохранении величины краткосрочной задолженности.

2. Снижение стоимости необходимых запасов при сохранении величины краткосрочной задолженности.

3. Снижение величины краткосрочной задолженности при сохранении стоимости ликвидных оборотных активов и необходимых запасов.

4. Одновременное использование всех перечисленных способов.

В условиях ООО «Тысяча мелочей» можно добиться повышения платежеспособности с помощью увеличения стоимости оборотных активов только при росте выручки и прибыли от продаж, которая должна обеспечить необходимое увеличение собственного капитала. Таким образом, изменение договорных условий поставок приведет к изменению уровней и реального, и необходимого коэффициентов общей ликвидности. Если целью регулирования платежеспособности в данном случае является только уменьшение стоимости необходимых запасов без изменения других составляющих коэффициентов то речь может идти лишь о пересмотре числа дней страхового запаса.

Список использованной литературы

1. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 416 с.

2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 222с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2009. - 215с.

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2009. - 240 с.

5. Бочкарева Т.А. Анализ финансового состояния: Монография. - Хабаровск: ХГАЭП, 2011. - 148с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 134 с.

7. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник / Н.П.Любушин, В.Б. Лещева, В.Г.Дьякова. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 471с.

8. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3 изд.; перераб. и доп. - М.: ФБК - Пресс, 2009. - 224 с.

9. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Минск: Высш. школа, 2010. - 365 с.

10. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебник. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 479с.

11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - 3-е изд.; перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 208с.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 176с.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.

    курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014

  • Анализ платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия. Анализ рентабельности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Диагностика вероятности банкротства предприятия.

    контрольная работа [46,1 K], добавлен 16.12.2010

  • Организационно-финансовая характеристика предприятия, оценка его хозяйственной деятельности и отчетности. Анализ ликвидности, деловой активности, платёжеспособности и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. План реструктуризации.

    курсовая работа [48,6 K], добавлен 30.08.2012

  • Цели и задачи комплексного анализа актива и пассива баланса. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платёжеспособности предприятия. Определение характера финансовой устойчивости, разработка модели оценки вероятности банкротства предприятия.

    курсовая работа [666,9 K], добавлен 25.09.2011

  • Составление аналитического баланса за отчётный год. Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами, финансовой устойчивости в течение отчетного года, ликвидности баланса, платежеспособности, оборачиваемости капитала и активов предприятия.

    курсовая работа [170,3 K], добавлен 06.04.2015

  • Анализ динамики доходов и расходов, структуры актива и пассива баланса. Расчет показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности, деловой активности, платежеспособности и маневренности. Оценка уровня угрозы банкротства по модели Альтмана.

    контрольная работа [474,3 K], добавлен 08.04.2015

  • Оценка финансового состояния предприятия по платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, оценке капитала, вложенного в имущество. Анализ рентабельности, обеспеченности собственными оборотными средствами. Диагностика вероятности банкротства.

    контрольная работа [42,9 K], добавлен 23.03.2011

  • Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

    курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012

  • Раскрытие понятия и задач анализа финансового состояния предприятия. Рассмотрение экономического анализа как базы принятия управленческих решений. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, актива и пассива баланса, финансовой устойчивости.

    курсовая работа [312,2 K], добавлен 08.01.2018

  • Анализ платёжеспособности и ликвидности организации, а так же структуры источников имущества, финансовой устойчивости и деловой активности. Оценка эффективности управления организацией. Изменения в структуре баланса по разделам актива и пассива за год.

    курсовая работа [61,1 K], добавлен 01.12.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.