Разработка инвестиционной стратегии предприятия металлургической промышленности (на примере ОАО "ТулаЧермет")

снижение ресурсоемкости производства металлопродукции за счет увеличения объемов разливки стали на машинах непрерывного литья заготовок, снижения объемов производства мартеновской стали, увеличения объемов производства алюминия в электролизерах с повышенной силой тока, роста объемов производства тяжелых цветных металлов с использованием автогенных процессов;

снижение вредного воздействия предприятий на окружающую среду (комплекс мероприятий по охране окружающей среды в аглодоменном и коксохимическом производствах черной металлургии; на предприятиях алюминиевой и медно-никелевой подотраслей);

повышение качества и добавленной стоимости продукции за счет увеличения объемов выплавки стали в электропечах; доли стали, подвергнутой внепечному вакуумированию; роста объемов производства проката тяжелых цветных металлов на машинах непрерывной разливки и отделки; расширения номенклатуры и увеличения доли продукции глубокой переработки металлов.

Многие предприятия черной и цветной металлургии разработали и осуществляют инвестиционные программы реконструкции и технического перевооружения производства, направленные на повышение объемов производства и добавленной стоимости продукции, на снижение негативного воздействия на окружающую среду. Основные инвестиционные проекты предприятий комплекса, в соответствии с предложениями самих бизнес-структур, приведены в Приложении 4.

Прогноз качественных изменений в структуре производства продукции металлургии в результате технического перевооружения производства представлен в Приложении 5, важнейшие инновационные проекты и НИР, рекомендуемые к реализации - в Приложении 6, перспективы организации производства новых видов продукции - в Приложении 7.

Реализация большинства инновационных мероприятий обусловит укрепление экономической безопасности и повышение

обороноспособности страны, внесет вклад в социально-экономическое развитие регионов, будет способствовать созданию новых научно-технологических заделов, позволит повысить качество менеджмента и уровень корпоративного управления.

Необходимо создание благоприятных условий для расширения сети предприятий малого и среднего бизнеса, с гибкой системой производства, в том числе использование системы субконтракции и аутсорсинга, с целью удовлетворения спроса на металлопродукцию широкой номенклатуры для реализации инновационных проектов развития машиностроения, энергетики и других отраслей промышленности.

В настоящее время металлургический комплекс России участвует в двух инвестиционных проектах, имеющих

общегосударственное значение (утверждены распоряжением Правительства Российской Федерации от 30.11.2006 г. № 1708-р).

Целью инвестиционного проекта «Создание транспортной инфраструктуры для освоения минерально-сырьевых ресурсов юго-востока Читинской области» является строительство в рамках государственно-частного партнерства железнодорожной инфраструктуры, необходимой для освоения месторождений на юго-востоке Читинской области. При этом финансирование освоения месторождений полиметаллических руд (Лугоканское, Култуминское, Быстринское и Бугдаинское) и строительство ГОКов осуществляется за счет средств частного инвестора - ОАО «ГМК «Норильский Никель».

Реализация проекта «Создание транспортной инфраструктуры для освоения минерально-сырьевых ресурсов юго-востока Читинской области» позволит «вдохнуть» жизнь в удаленный регион, включив его в единое экономическое пространство, и сделать его новой точкой промышленного роста в России.

Другой инвестиционный проект - «Комплексное развитие Нижнего Приангарья» предусматривает строительство ряда новых предприятий: алюминиевый завод, Богучанская ГЭС, целлюлозно-бумажный комбинат (ЦБК), завод МДФ, газоперерабатывающий завод, комплексный газохимический комбинат, Горевское металлургическое объединение, Тагарское металлургическое объединение - ГОК, Тагарское металлургическое объединение - меткомбинат, цементный завод. Реализация проекта напрямую зависит от развития и строительства новых инфраструктурных объектов за счет средств Инвестфонда.

Предполагаемый объем инвестиций, необходимых для развития предприятий металлургического комплекса в перспективе до 2015 года базируется на:

прогнозном спросе на металлургическую продукцию на внутреннем и внешнем рынках при ускоренном техническом перевооружении предприятий;

необходимости повышения конкурентоспособности продукции и производств в условиях открытости экономики России;

инвестиционных возможностях предприятий.

По укрупненной оценке, капитализация предприятий металлургической промышленности в настоящее время составляет около 4232 млрд. руб.(164 млрд.долл.США), к 2011 году возрастет до 4900 млрд.руб. (196 млрд. долл.США), а к 2016 году - до 6000 млрд. руб.(240 млрд.долл.США).

В перспективе до 2015 года черная и цветная металлургия останутся доминирующим поставщиком конструкционных материалов для экономики России, поскольку более 90% всей массы конструкционных материалов, используемых предприятиями различных отраслей промышленности и строительства, будут изделия из металлов: плоский и профильный прокат, трубы различного назначения, металлоизделия (крепежные, кабель, проволока, сетка и др.).

Однако по-прежнему вклад металлургической промышленности в экономику России будет определяться в значительной степени не только поставками металлопродукции на внутренний рынок, но и экспортными продажами. В 2015 году ожидается, что на экспорт будет отгружаться около 42% проката от общего объема его производства, не менее 70% основных цветных металлов (за исключением меди и цинка).

Таким образом, инвестиции в металлургическую промышленность должны обеспечить достаточно высокие темпы инновационного развития с целью соответствия технико-экономического уровня компаний и производимой ими продукции мировым требованиям при выполнении нормативов экологической безопасности.

Общий объем инвестиций в черную металлургию оценен следующим образом, в ценах 2006 г .: 2007-2008 гг. - по 125 млрд. руб. в год; 2009-2010 - по 128 млрд. руб., 2011 - 2015 гг. - по 130 млрд. руб. ежегодно.

С учетом всех подотраслей общий объем инвестиций в цветную металлургию оценивается в следующих среднегодовых объемах: 2007-2008 гг. - по 69 млрд. руб. в год; 2009-2010 гг. - по 72 млрд. руб.; 2011-2015 гг. - по 77 млрд. руб.

Финансирование «Стратегии...» обеспечивается, в основном, собственными средствами предприятия. Объемы финансирования:

1-й этап: 2007-2008 гг. - 388 млрд. руб.

2-й этап: 2009-2010 гг. - 400 млрд. руб.

3-й этап: 2011-2015 гг. - 1035 млрд. руб.

Инвестиции будут формироваться за счет амортизационных отчислений, прибыли, акционерного капитала (при продаже акций) и привлекаемых кредитов отечественных и иностранных банков, облигационных займов, лизинга оборудования. Соотношение этих источников будет определяться каждой компанией (предприятием) металлургической промышленности с учетом конкретных условий.

Среди всех возможных источников финансирования инвестиций (собственных и заемных) амортизационные отчисления по своему экономическому содержанию являются наиболее выгодным источником. Среднегодовой размер амортизационных отчислений в период 2007- 2010 г составит около 60 млрд. руб.

За счет собственных источников финансирования амортизационных отчислений и прибыли - инвестиции (в среднем по металлургическому комплексу - реалистический вариант) будут составлять в период 2007-2010 годов в среднем примерно 160 млрд. рублей в год, а в 2011-2015 гг. - 180 млрд. руб. в год (в ценах 2006 года).

Кроме собственных средств, компании могут привлекать и внешние источники инвестиций. Действующее законодательство предоставляет необходимые возможности для продажи пакетов акций и дополнительных эмиссий. Возможности получить значительные инвестиции за счет этого источника достаточно реальны.

Перспективы развития фондового рынка в металлургии неразрывно связаны с состоянием фондового рынка в России в целом (распоряжением Правительства Российской Федерации от 01.06.2006 г. № 793р утверждена Стратегия развития фондового рынка Российской Федерации на 2006-2008 годы и план мероприятий по ее реализации).

Перспективным источником привлечения заемных средств является выпуск облигационных займов. При этом не требуется залоговое обеспечение, а выплаты по облигациям на 8-10% (пунктов) ниже, чем проценты по кредитам российских банков.

Для строительства важнейших объектов металлургической промышленности, имеющих общегосударственное значение и определяющих принципиальные направления инновационного обновления производства, необходимо привлечение крупных инвестиций. Одним из действенных механизмов государственной поддержки может стать использование средств Инвестфонда для финансирования инфраструктурных объектов в соответствии с действующим законодательством.

В Стратегии предусмотрено бюджетное финансирование за счет средств Инвестфонда в рамках инфраструктурных инвестпроектов, утвержденных распоряжением Правительства Российской Федерации от 30.11.2006 г. № 1708-р.

Финансирование НИР и ОКР осуществляется в рамках принятых в установленном порядке ФЦП, а также из финансовых возможностей федеральных органов исполнительной власти - главных распорядителей средств федерального бюджета. Дополнительных средств бюджета на указанные цели Стратегией не предусматривается.

Таким образом, финансирование инвестиций металлургического комплекса предусматривается в основном (более 95%) за счет собственных и привлекаемых (около 50% от общего объема инвестиций) средств акционерных обществ.

Дополнительным источником инвестиций (особенно для объектов, связанных с защитой окружающей среды) могут служить средства от торговли квотами на выбросы парниковых газов согласно Киотскому протоколу в рамках Проектов совместного осуществления.

Мониторинг процесса реализации «Стратегии...» предусматривает контроль выполнения ее мероприятий, соответствия результатов ее реализации установленным критериям и целевым индикаторам. Кроме того, в ходе мониторинга осуществляется системный анализ процесса реализации «Стратегии ...» - для предупреждения негативных тенденций и корректировки стратегических ориентиров и мероприятий. Мониторинг, как правило, осуществляется в полугодовом режиме.

Системный анализ процесса реализации Стратегии исходит не из текущих проблем, а из меняющейся позиции относительно намеченной перспективы, изменение позиции - главная отслеживаемая и управляемая характеристика в процессе мониторинга.

В качестве информационной базы системы мониторинга (в ее расширенном варианте) предполагается использовать информационные ресурсы металлургического комплекса, а также специализированные периодические наблюдения, выполняемые Росстатом.

Дополнительным требованием к системе мониторинга (и одним из результатов ее функционирования) является последовательное развитие информационной базы реализации Стратегии.

Важнейшим является получение регулярно обновляемой оценки перспективного спроса и производства металлопродукции, а также и вариантов (диапазонов) возможного изменения структуры баланса металлопродукции при различных сценариях развития.

Для контроля процесса реализации Стратегии предполагается использовать соответствующие Планы мероприятий по реализации «Стратегии ...». Планы мероприятий являются основой для подготовки нормативных правовых актов, разработки и корректировки программ развития, подготовки ежегодного Доклада о результатах и основных направлениях деятельности Министерства промышленности и энергетики Российской Федерации, а также осуществления отдельных мероприятий, направленных на реализацию положений Стратегии развития металлургической промышленности Российской Федерации.

Положения Стратегии могут корректироваться с уточнением отдельных ее приоритетов и изменением социально-экономической ситуации. Корректировку редакции Стратегии целесообразно осуществлять один раз в три года.

Контроль за реализацией Стратегии осуществляется Правительством Российской Федерации, реализуется под координацией Минпромэнерго России совместно с другими федеральными министерствами и ведомствами, ответственными за выполнение отдельных мероприятий.

1.4 Инновационное обеспечение повышения конкурентоспособности продукции в металлургической промышленности

Анализируется тот аспект развития рыночной экономики, который связан с увеличением количества видов (далее - увеличением номенклатуры) и улучшением качества производимых в экономике товаров и услуг. Одним из индикаторов этого процесса является структура потребления населения (домашних хозяйств), понимаемая как доля их доходов, истраченная на приобретение тех или иных видов товаров и услуг. Процесс эволюции этой структуры становится хорошо заметным на характерных временах порядка нескольких десятков лет и совершенно очевиден на характерных временах порядка сотни лет: достаточно сравнить номенклатуру и качество потребляемых домашними хозяйствами товаров и услуг в начале прошлого века, о чем читатели, несомненно, имеют представление, и в начале века нынешнего.

Замечание. Использование словосочетания «домашние хозяйства» вызывает необходимость ввести также следующие понятия: «производство», «торговля», «банковская система», «государство». Перечисленные «субъекты» являются «экономическими агентами», т.е. выполняют определенные роли в процессах производства, хранения, обмена, распределения, потребления материальных благ. Эти понятия отражают определенный уровень модельного описания экономического процесса.

Для того, чтобы не загромождать рассуждения, далее будет идти речь о товарах. То, что будет говориться о товарах, будет касаться и услуг. (Услугой считается потребление людьми непосредственно труда людей, оказывающих услугу, с помощью, возможно, производимых в экономике товаров.) Вводятся понятия «традиционные товары» и «новые товары». Традиционные товары - это товары, присутствующие в технологической структуре и структуре потребления время, по порядку величины большее, чем некоторое характерное время (например, время жизни поколения; это время может быть разным для разного типа товаров, но на таких подробностях в рамках данной заметки мы не останавливаемся). Новые товары - это товары, присутствующие в технологической структуре и в структуре потребления время, по порядку величины соизмеримое или меньшее чем, предполагается, что новые товары «закрепляются» в структуре потребления и через время "дельта" становятся «традиционными». Процесс исключения некоторых товаров из структуры потребления в рамках выполняемого анализа игнорируются. Тем самым номенклатура (количество различных видов) потребляемых товаров все время увеличивается .

Для расчета этого увеличения нужно вычислять соответствующий индекс. Необходимо в некотором базовом году выполнить разбиение потребляемых товаров по видам с помощью процедуры агрегирования и определить количество потребляемых агрегированных видов товаров. В последующих годах необходимо определять количество видов товаров с помощью агрегирования того же уровня, как в базовом году. Отношение количества потребляемых видов товаров в некотором году к таковому количеству в базовом году является индексом, характеризующим рост номенклатуры потребляемых товаров. Принятый уровень агрегирования в базовом году связан с характерным временем: чем выше этот уровень, тем больше.

Процесс увеличения номенклатуры потребляемых товаров становится заметным, начиная с некоторого уровня агрегирования. Например, если производимые товары делить только на два вида: промышленные товары и продукцию сельского хозяйства, то процесс увеличения номенклатуры потребляемых товаров заметить нельзя. Он является «внутренним» по отношению к принятому уровню агрегирования, т.е. происходит внутри выделенных групп товаров. Тем не менее, и этот уровень агрегирования несет некоторую информацию о процессе увеличения номенклатуры потребляемых товаров, о чем будет сказано ниже.

Понятно, что между «традиционными товарами» и «новыми товарами» нет четкой разницы. Например, современное городское жилье с водопроводом, электричеством, газом, мусоропроводом в сравнении с городским жильем начала прошлого века - это новый товар, или традиционный? Улучшение качества традиционного товара может превратить его в новый товар. Современные автомашины, например, следует считать новыми товарами по сравнению с автомашинами начала прошлого века. Конечно, когда речь пойдет о разработке математической модели, описывающей анализируемый процесс, необходимо будет четко определять механизмы возникновения новых товаров и превращения их в традиционные.

Увеличение производительности труда обеспечивается внедрением в производства новых технологий, т.е. способов превращения сырья в товары. В настоящее время лишь небольшая часть новых технологий возникает стихийно, без специальных затрат на их производство. Большая часть новых технологий возникает как результат целенаправленной деятельности и является продуктом, который продается на рынке. Производство новых технологий следует считать отдельным видом экономической деятельности. Для разработки новых технологий, как и для любого производства необходимы труд, производственные мощности и сырье.

Далее будет использоваться понятие «уровень образованности людей». Огрубляя ситуацию, будет учитываться три уровня образованности людей, необходимых для реализации производственных процессов: среднее образование, высшее образование, поствысшее образование. Для сокращения речи будем называть людей со средним образования - рабочими, с высшим - служащими, с поствысшим - учеными. Будет считаться, что каждый производственный процесс, реализуемый в экономике, требует труда, вообще говоря, людей всех трех уровней образованности (в разных пропорциях в разных технологиях). На гуманитарном уровне введем понятие «образованность труда», характеризующее данную технологию. Пусть .../ трудозатраты (единица измерения - нормо-час), соответственно, рабочих, служащих, ученых при производстве единицы продукции по некоторой технологии. Тогда «образованность труда» будем характеризовать парой: ... - какое количество труда служащих и ученых требуется на единицу «ручного труда». Естественный частичный порядок на множестве таких пар позволит далее сравнивать технологии по «образованности труда», которую они требуют. Ясно, например, что при производстве новых технологий образованность труда «выше», чем при «обычном» производстве.

Будем считать, что главным составляющим «сырья», необходимым для производства новых технологий, являются новые знания о природе, добываемые фундаментальной наукой. Тем самым новые знания о природе трактуются как сырье, а фундаментальная наука трактуется как вид экономической деятельности (эта трактовка, конечно, не является исчерпывающей, когда речь идет о науке), добывающая это сырье. Ясно, что производство новых знаний требует «образованности труда» более высокой, чем все остальные производства.

Процесс увеличения номенклатуры потребляемых товаров и процесс улучшения качества традиционных товаров должны быть согласованы с ростом производительности труда при производстве традиционных товаров. К такому выводу приводят следующие рассуждения. На рынке выживает производитель, который обеспечил меньшие затраты на производство товара такого же качества, как у конкурента, или при тех же затратах обеспечил качество товара, лучшее, чем у конкурента. В равной мере, имеет место ситуация, когда выживает производитель, который производит товар более дорогой, но его качество настолько лучше, чем у конкурента, что покупают его товар, а не товар конкурента. Наконец, выживает производитель, который выпустил на рынок новый товар, не присутствовавший ранее на рынке, однако, обладающий большей «полезностью», т.е. «должным образом» улучшающий качество жизни (должным образом- это в соответствии с образованностью населения, его культурой, менталитетом, религией и т.д.; товар, который улучшает качество жизни в одной стране может не быть таковым в другой; то же касается разных слоев населения в одной и той же стране), так, что люди отказываются от покупки каких-то традиционных товаров в пользу нового, т.е. меняют свою структуру потребления. В связи с появлением на рынке новых товаров и включения их в структуру потребления, производители традиционных товаров вынуждены увеличивать эффективность производства, что, в конечном счете, сводится к уменьшению трудозатрат на единицу товара. Впрочем, процесс увеличения эффективности при производстве традиционных товаров в рыночной экономической системе имеет место всегда, без каких-либо внешних причин, из-за конкуренции. Таким образом, труд «выдавливается» из сферы производства традиционных товаров и перетекает в сферу производства новых товаров. Это приводит к сокращению доли людей, участвующих в производстве традиционных товаров.

Будем считать уровень агрегирования товаров по видам таким, что агрегированный вид потребляется подавляющим числом людей. Будем оценивать производительность труда при производстве некоторого вида агрегированного таким образом товара долей людей, участвующих в его производстве среди всех, занятых в общественном производстве. Тогда можно сказать, что процесс увеличения номенклатуры товаров в структуре потребления связан с увеличением производительности труда при производстве традиционных товаров. Эти рассуждения приводят к одной из трактовок понятия «производительность труда в экономике в целом» производительность труда в экономике в целом» тем выше, чем больше индекс номенклатуры потребляемых товаров. Выше говорилось о том, что «заметить» процесс увеличения номенклатуры потребляемых товаров можно, начиная с некоторого уровня подробности при агрегировании товаров по видам. В то же время, каждый уровень агрегирования содержит некоторую информацию об анализируемом процессе увеличения номенклатуры потребляемых товаров. Например, при разбиении потребляемых товаров на два вида: продукцию сельского хозяйства и продукцию промышленного производства процесс увеличения номенклатуры потребляемых товаров заметить нельзя. Однако, он проявляется при таком агрегировании в уменьшении доли людей, занятых в сельскохозяйственном производстве, имеющем место в достаточно развитых странах. Это означает, что имеет место такое увеличение производительности труда в сельскохозяйственном производстве «в целом», что происходит «выдавливание» труда из этой сферы (несмотря на очевидное на достаточно больших характерных временах увеличение качества и номенклатуры товаров, производимых сельскохозяйственным производством) и перетекание труда в сферу промышленного производства".

Выполненные рассуждения приводят к представлению о «внешней» и «внутренней» частях процесса увеличения номенклатуры потребляемых товаров и увеличения производительности труда по отношению к принятому уровню агрегирования.

Наблюдения показывают, что возникающие новые технологии требуют большей образованности труда (см. выше понятие «образованность труда»), при производстве товаров по этим технологиям, чем старые. Итак, имеются взаимосвязи между увеличением производительности труда при производстве традиционных товаров, появлением новых товаров в структуре производства и потребления, а также отраслями экономики, которые производят образованность, новые технологии, новые знания. Система образования трактуется как вид экономической деятельности, производящий «образованность» людей указанных выше трех уровней, необходимую для реализации всех производственных процессов (в том числе, например, и при производстве самой образованности).

Увеличение качества потребляемых товаров и появление в структуре потребления новых товаров, связанные с описанными процессами, есть «гонка потребления», которой часто характеризуют рыночную экономику. Та часть описанного процесса, которая есть производство новых технологий, новых видов товаров и новых качеств у традиционных товаров называется инновационным процессом. Без гонки потребления и без инновационного процесса рыночная экономика не может развиваться устойчиво, поскольку должен быть утилизирован труд, высвобождающийся в результате повышения производительности труда при производстве традиционных товаров, что является следствием конкуренции, присущей рыночной экономике. В плановой экономике обсуждаемые механизмы не действуют и, например, процесс инноваций в плановой экономике является результатом ее «паразитирования» на рыночной экономике.

Возникшие в последнее время понятия «инновационная экономика», «экономика знаний» связаны с внедрением компьютеров во все сферы деятельности, с увеличением уровня образованности людей, увеличением доли ученых, возрастанием скорости производства новых знаний и, как следствие, скорости производства новых технологий, увеличением скорости внедрения новых технологий. Поскольку увеличился уровень образованности, стало существенно легче внедрять (навязывать с помощью рекламы) в структуру потребления новые товары. Очень большую роль во внедрении в структуру потребления новых товаров играют современные информационные технологии, позволяющие донести рекламу в «развитых» странах до большей части людей.

В результате повысилась рентабельность вида экономической деятельности, производящей новые технологии. По нашему мнению, когда эта рентабельность становится выше рентабельности производств традиционных товаров, возникает феномен, называемый «инновационной экономикой» или «экономикой знаний». Можно предполагать, что феномен, который называется «инновационной экономикой», является временным. Он будет существовать до тех пор, пока рентабельность производства новых технологий не уменьшится в силу перетекания инвестиций и труда в эту отрасль производства и насыщения рынка новых технологий. Вопрос лишь в характерном времени существования этого феномена. Можно ожидать, что это время будет соизмеримо со временем жизни поколения, потому что увеличение производства новых технологий связано с увеличением производства образованности. Характерное же время увеличения производства образованности соизмеримо со временем жизни поколения.

Термин «инновация» далее будет означать новые технологии, увеличивающие производительность труда при производстве традиционных товаров, улучшающие качество традиционных товаров, позволяющие производить новые товары. Для реализации инноваций, т.е. для доведения их до производства, необходим труд, который должен всегда присутствовать на рынке труда. Другими словами, необходим некоторый уровень безработицы, что должно быть обеспечено повышением производительности труда при производстве традиционных товаров, другими словами, инновациями в это производство. С другой стороны, уровень безработицы не должен быть слишком высоким, иначе может уменьшиться платежеспособный спрос не только на новые, но и на традиционные товары. Поэтому интенсивность внедрения в структуру потребления новых товаров ограничена имеющимся резервом на рынке труда и распределением этого резерва по образованности .

Из проведенных рассуждений вытекает, что для устойчивого развития рыночной экономики необходимы механизмы согласования многих сторон экономического процесса. Отметим некоторые из таких согласований, которые кажутся наиболее важными. Интенсивность инновационного процесса при производстве традиционных товаров должна быть согласована с его интенсивность при производстве новых товаров. Уровень безработицы и его распределение по образованности с одной стороны должен быть достаточным для того, чтобы организация новых производств не встречала трудностей, с другой стороны, он не должен быть слишком высоким. Уровень образованности и культуры населения должен быть столь высоким, чтобы спрос на новые товары был достаточным.

В экономике должны действовать механизмы согласования описанных процессов. Отсутствие таких механизмов может приводить к кризисным явлениям. Можно представить себе ситуацию, когда закачивание денег в производство инноваций приведет к их перепроизводству и невостребованности в экономической системе по одной из указанных выше причин (отсутствие трудовых ресурсов с нужным уровнем образованности на рынке труда для реализации инноваций, недостаточной образованностью и культуры населения для восприятия инноваций, недостаточной интенсивностью рекламы, низким уровнем доходов населения для включения инноваций в структуру потребления и т.д.). Результатом будет кризис, по форме напоминающий тот, который называю «спекулятивным пузырем».

Инновационное обеспечение предполагает:

концентрацию научно-технического потенциала отрасли, которая позволит направить усилия сохранившихся научных коллективов на решение перспективных задач развития;

создание благоприятного правового и экономического климата для формирования и развития малого инновационного предпринимательства;

создание благоприятных условий для привлечения высококвалифицированных учёных и специалистов, а также молодых специалистов в научно-техническую сферу.

Механизм поддержки инновационной деятельности включает:

привлечение частного капитала для обеспечения непрерывности функционирования цикла «наука - производство»;

развитие механизмов частно-государственного партнерства.

Направления повышения инвестиционной деятельности предприятий металлургического комплекса:

стимулирование инвестиционной активности предприятий -условия для этого складываются благоприятные, экономический рост объективно повышает спрос на металлопродукцию;

привлечение потребителей металлопродукции к реализации проектов по модернизации отдельных объектов;

создание технопарков.

Предусматривается в качестве необходимых реализацию следующих условий:

Сохранение макроэкономической стабильности и

совершенствование нормативно-правовой базы экономики, создающих основу для притока инвестиций;

расширение емкости внутреннего рынка металлопродукции путем развития основных металлопотребляющих отраслей экономики -

прежде всего, машиностроительного комплекса, включая оборонно-промышленный;

расширение объемов геологоразведочных работ по выявлению месторождений руд черных, цветных и редких металлов в рамках реализации «Долгосрочной государственной программы изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы России на основе баланса потребления и воспроизводства минерального сырья», в том числе за счет паритетного использования средств федерального бюджета и частных инвесторов;

усиление роли государства в защите интересов российских металлопроизводителей на мировых рынках, в частности, оказание содействия со стороны торговых представительств и посольств;

Комплекс обеспечивающих мероприятий направлен на создание условий для эффективной реализации приоритетных задач Стратегии.

Совершенствование нормативной правовой базы включает:

разработку и принятие технических регламентов в области производства металлопродукции;

совершенствование процедуры таможенного администрирования;

совершенствование администрирования налога на добычу полезных ископаемых в отношении руд черных и цветных металлов;

совершенствование нормативно-правовой базы в сфере заготовки, переработки и реализации лома и отходов черных и цветных металлов, направленное на упорядочение оборота лома черных и цветных металлов и совершенствование контроля в этой сфере деятельности.

Поддержка отечественных металлопроизводителей на внутреннем и международных рынках металлопродукции предполагает:

обеспечение защиты слабо развитых сегментов внутреннего рынка металлопродукции в период вступления России в ВТО (с учетом интересов потребителей, фактического и потенциального уровня доступа иностранных поставщиков на каждый сегмент, наличия адекватной законодательной и нормативной правовой базы), а также сохранение системы двусторонних международных соглашений;

проведение активной политики в международных организациях, осуществляющих допуск на мировые рынки металлопродукции;

углубление интеграционных процессов в отношениях со странами СНГ и ЕС. Особую значимость для сохранения и поддержания российского металлургического комплекса приобретает таможенно-тарифная политика. Основные принципы корректировки этой политики, в части, относящейся к горно-металлургическому комплексу, следующие:

совершенствование защиты рынка от недобросовестной конкуренции;

меры защиты отечественных металлопроизводителей не должны ухудшать конкурентной среды на рынке;

объектами таможенно-тарифной защиты должны быть конкретные виды отечественной металлопродукции, период действия защитных мер также должен быть определенной продолжительности.

Для восстановления и развития кадрового потенциала в металлургии целесообразно:

восстановление в полном объеме системы профтехобразования (особенно работников среднетехнического звена). Сохранение хотя бы на данном временном этапе системы профтехобразования (техникумов, колледжей) государственного подчинения за счет бюджетного финансирования;

согласование с работодателями специализации учебных планов подготовки инженеров;

расширение практики использования контрактной системы направления на учебу выпускников школ и средних учебных заведений;

более широкое использование международного опыта подготовки кадров и повышения их квалификации.

Модернизация и реструктуризация предприятий металлургии тесно связаны с решением социальных проблем, возникающих при высвобождении трудящихся. Основные пути их решения предусматривают реализацию мероприятий, направленных на дополнительную социальную поддержку высвобождаемых работников за счет возможностей непосредственно работодателей:

увеличение работодателями (в зависимости от категорий работников и условий работы) размера единовременной материальной помощи высвобождаемым работникам для самостоятельного поиска работы;

досрочный выход на пенсию;

организация профессиональной переподготовки высвобождаемых работников;

создание приемлемых бездотационных рабочих мест (параллельно с процессом высвобождения работников) и производств непрофильной продукции; организация собственной предпринимательской деятельности высвобождаемыми работниками;

поддержка создания малых предприятий, создающих новые рабочие места.

Основные источники финансирования мероприятий по социальной поддержке:

работодатели в рамках отраслевого тарифного соглашения по горно-металлургическому комплексу Российской Федерации на 2006-2008 гг.;

в рамках действующего законодательства, федеральный бюджет по разделу 04 «Национальная экономика» (предусматриваются ассигнования на реализацию мероприятий по содействию занятости населения Российской Федерации).

Повышение результативности взаимодействия государственных органов и бизнес - структур в сфере производства металлопродукции предполагает:

проведение промышленно-энергетического Форсайта;

проведение прикладных экономических исследований по приоритетным направлениям стратегического развития комплекса;

реформирование системы профессиональной подготовки кадров и ее гармонизация с мировой практикой;

совершенствование системы квалификационных требований к работам и профессиям рабочих, должностям руководителей и специалистов комплекса;

развитие системы социального партнерства - в первую очередь, на региональном уровне;

дальнейшее проведение структурных реформ в металлургическом комплексе (технологические изменения структуры производства, видов продукции и др.);

координация работ по прогнозированию развития смежных отраслей и регионов.

Для повышения надежности и обоснованности прогнозов развития отраслей необходимы: стратегия территориального развития России на долгосрочную перспективу, в первую очередь - перспективная схема размещения производительных сил; долгосрочный прогноз социально-экономического развития России; стратегия развития внешней торговли России, учитывающая состояние мировой экономической конъюнктуры, оценку конкурентных преимуществ России на мировом рынке, объемы экспорта и импорта, степени интеграции России в международное экономическое пространство; основные положения демографической и миграционной политики Российской Федерации; транспортно-энергетический баланс, который должен стать основным инструментом выявления диспропорций в процессе прогнозирования . В связи с этим необходимо координировать планы развития предприятий горнометаллургического комплекса с Генеральными схемами размещения объектов электроэнергетики, развития трубопроводного транспорта и сети железных дорог, стратегиями развития других отраслей промышленности и регионов России. Также целесообразно разработать программу по обеспечению потребностей предприятий оборонно-промышленного комплекса в специальной продукции металлургической промышленности, в том числе по развитию производства высокотехнологичной продукции на основе титановых и магниевых сплавов и материалов.

Глава 2. Анализ предприятия ОАО «Тулачермет»

2.1 История бизнеса

Открытое акционерное общество "Тулачермет" является одним из ведущих предприятий российской металлургии, крупнейшим в стране экспортером товарного чугуна, на долю которого по разным данным приходится от 60 до 85 процентов продажи отечественного чугуна на мировом рынке. Завод расположен в 200 километрах от Москвы, в старинном металлургическом центре Европы - городе Туле, где в XVII веке был построен первый в России металлургический завод.

Предприятие было создано в 1935 году и первоначально называлось Новотульский металлургический комбинат. В декабре 1991 года преобразовано в акционерную компанию «Тулачермет», убытки от деятельности которой к 2001-му году достигли 1 миллиарда 200 миллионов рублей. Основное оборудование лишь эксплуатировалось, изношенность фондов превысила 60 процентов. Это было предприятие-банкрот, у которого отсутствовала концепция экономической и кадровой политики.

Смена собственника и вхождение в «Промышленно-металлургический холдинг» положили начало стремительного возрождения завода. Были разработаны конкретные программы по его оздоровлению, проведена реконструкция доменного и энергетического производства, благодаря чему удалось достичь значительных успехов. Сейчас предприятие входит в число лидеров отрасли по темпам роста производства и реализации продукции. Достаточно сказать, что в 2003 году оно стало единственным среди крупных предприятий отрасли, нарастившим темпы производства на фоне их снижения остальными заводами Средняя зарплата на предприятии выросла в три раза.

По объемам годовой выручки комбинат, где сегодня трудится 5 900 человек, в 2002-2003 годах вошел в число 100 ведущих компаний России. Он стал лауреатом V Всероссийского конкурса "Лучшие российские предприятия" в номинации «За динамичное развитие». Мощности завода позволяют выпускать более трех миллионов тонн металла в год. В первую очередь это литейный, передельный и нодулярный чугун, отличающиеся очень малым количеством примесей и стабильным химическим составом. Устойчивым спросом пользуется и синтиком - первородный шихтовый материал для производства сталей специального назначения. Потребителями продукции являются металлургические и машиностроительные компании стран Западной Европы, Америки и Азии - США, Японии, ФРГ, Швеции, Австрии, Венгрии и других. "Тулачермет" зарекомендовал себя как надежный экономический партнер, строго выполняющий свои договорные обязательства.

Предприятие занимает лидирующие позиции в выпуске электролитического хрома высокой чистоты (содержание хрома достигает 99,9%). В апреле 2004 года для обеспечения круглогодичного цикла построена бромистолитиевая холодильная установка. Это эффективный и абсолютно безопасный с экологической точки зрения агрегат. Электролитический хром и изделия из него поставляются предприятиям, работающим в таких высокотехнологических отраслях, как электроника и аэрокосмическая индустрия.

В широком ассортименте выпускаются порошковые наплавочные ленты, применяемые в машиностроительной, металлургической и энергетической промышленности, различные виды порошков для нужд атомной энергетики, авиационной и радиотехнической промышленности.

Акционерное общество производит также щебень для бетонов и дорожного строительства, граншлак, без ограничений допущенный к производству строительных материалов. В 2003 году освоено производство бетонной продукции - бортового и стенового камня различных типоразмеров, тротуарной и дорожной плиты, лотковых плит и прочих дорожных элементов. Высокую оценку российских и зарубежных металлургов получила технология использования аглодоменных отходов в производстве металлургических брикетов, входящих в состав сырья при выплавке чугуна.

Все виды продукции завода отличает высокое качество и безопасность. В феврале 2004 года «Тулачермет» получил международный сертификат менеджмента качества «ISO 9001:2000», подтверждающий соответствие международным требованиям.

На предприятии продолжается реализация Целевой программы развития, рассчитанной до 2010 года. Только в 2004 году инвестиции в капитальное строительство составили более 1 миллиарда рублей. В рамках Программы построен новый котел высокого давления на теплоэлектростанции, реконструирована самая большая доменная печь предприятия - третья. Теперь это одна из самых современных доменных печей в мире, оснащенная эффективной системой аспирации.

Программа предусматривает дальнейшую модернизацию и реконструкцию энергетического хозяйства, доменных печей, строительство нового агломерационного корпуса, организацию новых производств. Главным из которых станет сталеплавильное - современный прокатный комплекс, выпускающий до 3 млн. тонн готовой продукции в год. Строительство начнется в 2005 году. Таким образом, «Тулачермет» станет предприятием полного металлургического цикла.

При этом одной из первостепенных задач является снижение техногенной нагрузки на окружающую среду. Многое уже сделано. Так, удельные выбросы в атмосферу снижены в два раза, наполовину уменьшилось потребление воды и сброс промышленных стоков. Успешно решается проблема утилизации промышленных отходов. Осуществляемые и разработанные на перспективу природоохранные мероприятия станут первым этапом на пути внедрения международной системы управления качеством окружающей среды ISO 14 000.

Цель акционерного общества - превратить «Тулачермет» в предприятие европейского уровня с интенсивным и экологически безопасным производством современной высококачественной продукции и достойной зарплатой персонала.

2.2 Оценка конкурентов и выбор конкурентной стратегии

Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность: Реализация продукции ОАО "Тулачермет" осуществляется практически во все страны Европы (Германия, Италия, Испания, Франция, Бельгия, Нидерланды, Португалия, Словакия и др. страны), а также в США, Китай, Турцию, Корею, Швецию.

Потребители, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента, и их доли в общем объеме реализации за последний завершенный отчетный период:

Таблица 1

	2007
Наименование потребителя	Вид продукции	Доля в общем объеме реализации данного вида продукции, %
Alp icom S.A.	Чугун	100
Alpicom S.A.	Агломерат	100

Экспортная деятельность эмитента осуществляется через Alpicom S.A. Реализация и сбыт готовой продукции в течение 5 лет, предшествующих отчетному периоду, как и в текущем отчетном периоде, производился по контрактам с фирмами и договорам с потребителями и выполнен в полном объёме.

Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг):

высокая конкурентоспособность Бразилии, Индии.

конкурентоспособность металлургических предприятий России в основном: ОАО Липецкий металлургический завод "Свободный Сокол", ОАО "НЛМК", ОАО «Косогорский металлургический завод и др)

Связано это с расположением вышеперечисленных предприятий в одном регионе и соответственно с отсутствием разницы связанных с транспортными расходами.

ОАО «НЛМК» - комбинат с полным циклом производства стали, в связи с этим лишь незначительная часть чугуна, производимого этим предприятием, становится товарной. Но это предприятие более спокойно чувствует себя в отношении ценовой политики.

ОАО «Свободный Сокол» и ОАО «КМЗ». Производство агломерата этими предприятиями составляет лишь 20% от производства ОАО «Тулачермет», что безусловно не может удовлетворить мировой спрос на агломерата.

В настоящее время на мировом рынке цены на агломерат находятся на уровне 280-305 долларов США за тонну. Принимая во внимание высокие закупочные цены на сырье в ближайшее время возможен дальнейший рост цен на продукцию металлургических предприятий.

Успешно повлиять на деятельность предприятия в сфере экспорта товарной продукции могут такие экономические события как снижение таможенных пошлин, увеличение квот на экспорт, а также своевременное возвращение экспортного НДС.

Конкурентные условия деятельности Эмитента, конкретные рынки, на которых Эмитент осуществляет или намерен осуществлять деятельность.

ОАО "Тулачермет" осуществляет свою деятельность на внутреннем российском рынке и на внешнем рынке. При этом в качестве основных конкурентов рассматриваются компании, производящие чугун для его реализации. По данным рейтингового агентства "ЭкспертРА" ОАО "Тулачермет" на российском рынке черной металлургии занимает 14 место. По оценкам специалистов компании среди экспортеров российского агломерата в 2007 году доля ОАО "Тулачермет" составляет 68% . ОАО "Тулачермет" не располагает точными данными об объеме реализованной продукции (работ, услуг) конкурентов, размер долей рынка основных конкурентов получен на основе метода экспертных оценок.

Основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента, включая конкурентов за рубежом, значения долей, занимаемых, по мнению эмитента, им самим и его конкурентами, в процентах за 5 последних завершенных финансовых лет:

Таблица 2

	Наименование	Страна регистраци и		Доля на рынке, %
Nn/n			2003	2004	2005	2006	2007 г.
1	ОАО "Тулачермет"	РФ	64	62	61	53	55,7
2	ОАО "НЛМК"	РФ	16,2	15	16	19	20
3	ОАО "ЛМЗ""Свободный Сокол"	РФ	11,5	13	15.2	13	11.8
4	ОАО "Косогорский металлургический завод"	РФ	8,3	10	7,8	15	12,2

Перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния, по мнению эмитента, на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг):

Таблица 3

Наименование фактора	Рейтинг важност и фактора	ОАО "Тулачермет'	ОАО "Новолипецкий металлургически й комбинат"	ОАО «Свободный Сокол»	ОАО "Косогорский металлургичес кий завод",
Долгосрочная	1	2	3	2	2
фиксация цен и
объемов
Рассрочка	3	8	5	8	3
платежа
Высокое качество	5	10	10	8	10
металлопроката
Широкий	2	4	4	4	4
сортамент
производимого
агломерата
Близость к	4	7	7	7	7
потребителю
Итоговое		31	29	29	26
значение

Каждый фактор оценивается по 10-бальной шкале (1 - наихудшее значение фактора, 10 - наилучшее значение фактора)

Рейтинг важности оценивается по по 5-бальной шкале (1 -наименьшая значимость, 5 - наибольшая значимость)

Основная деятельность эмитента и части его конкурентов заключается в производстве агломерата. Факторами, оказывающими основное влияние на оценку конкурентоспособности, являются рассрочка платежа, высокое качество производимого агломерата и близость к потребителю.

2.3 Анализ внешней среды

Успешный бизнес строится на его сильных сторонах, сводит к минимуму его слабые стороны и обеспечивает защиту внутренних уязвимых участков бизнеса от внешних угроз. Успешный предприниматель отслеживает общее состояние внешней бизнес среды, выделяет и использует новые потенциальные возможности быстрее чем конкуренты. Сильные стороны, слабые стороны, возможности и угрозы - SWOT-анализ - это инструмент, который помогает многим предпринимателям в этом.

В 1963 году в Гарварде на конференции по проблемам бизнес политики проф. К. Andrews впервые публично озвучил акроним SWOT (Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats), что означает "Сила", "Слабость", "Возможности", "Угрозы". С 1960-х годов и по сей день SWOT анализ широко применяется в процессе стратегического планирования. С появлением SWOT модели аналитики получили инструмент для своей интеллектуальной работы. Известные, но разрозненные и бессистемные представления о фирме и конкурентном окружении SWOT анализ позволил сформулировать аналитикам в виде логически согласованной схемы взаимодействия сил, слабостей, возможностей и угроз.

Как правило, SWOT-анализ, т.е. анализ сильных и слабых сторон организации, возможностей и угроз, исходящих из окружающей среды, проводится с помощью вспомогательных таблиц (матриц). Простейшая форма представления результатов SWOT-анализа приведена в таблице 1.

Таблица 5. Матрица SWOT.

	возможности	угрозы
сильные стороны	СИВ	СИУ
слабые стороны	слв	СЛУ

В качестве дополнений к данной таблице, могут составляться так называемые вспомогательные матрицы. Информация представленная во вспомогательных матрицах переносится в основную и используется для обобщения результатов анализа. Таких матриц две: матрица возможностей и матрица угроз.

Также, в процессе выполнения SWOT-анализа рекомендуется составлять профиль среды, т.е. таблицу, в которой должны быть отмечены факторы среды, оказывающие или могущие оказать существенное влияние на организацию. Затем для каждого фактора определяется его важность для отрасли, влияние на организацию, направление данного влияния и подсчитывается совокупная степень воздействия по каждому фактору и в целом. Все вспомогательные матрицы SWOT-анализа представлены в таблицах 2-4.

Таблица 6. Матрица возможностей.

вероятность	влияние
использования возможностей	сильное	умеренное	малое
высокая	ВС	ВУ	ВМ
средняя	сс	СУ	СМ
низкая	НС	НУ	нм

Таблица 7. Матрица угроз.

вероятность	влияние
использования
возможностей
	разрушение	критическое состояние	тяжелое состояние	легкие ушибы
высокая	ВР	ВК	ВТ	ВЛ
средняя	СР	ск	СТ	СЛ
низкая	HP	нк	НТ	НЛ

Таблица 8. Составление профиля среды.

фактор среды	важность для отрасли А	влияние на организацию В	направление влияния С	степень важности D=A*B*C
123 ...

Благодаря своей концептуальной простоте SWOT стал легко применимым для менеджеров и столь же подверженным неправильному применению. Для его проведения не требуются ни обширные базы данных, ни формальная подготовка. Любой, кто хоть немного знаком с компанией и имеет представление о рынке, может составить простой SWOT. С другой стороны, присущая анализу простота может привести к поспешным и бессмысленным выводам, полным таких неопределенных и двусмысленных понятий, как « эксплуатационная характеристика продукта», «современное оборудование», «цены». Вдобавок, пользователи иногда забывают об объективности и полагаются на устаревшую или ненадежную информацию.

Для избежания указанных ошибок и извлечения максимум пользы из SWOT-анализа, необходимо выполнять следующие несложные правила. Правило 1. Необходимо тщательно определить сферу каждого SWOT-анализа. Компании часто проводят общий анализ, охватывающий весь их бизнес. Скорее всего, он будет слишком обобщенным и бесполезным для менеджеров, которых интересуют возможности на конкретных рынках или сегментах. Фокусирование SWOT-анализа, например на конкретном сегменте, обеспечивает выявление наиболее важных для него сильных и слабых сторон, возможностей и угроз. Правило 2. Следует понять различия между элементами SWOT: силами, слабостями, возможностями и угрозами. Сильные и слабые стороны -- это внутренние черты компании, следовательно, ей подконтрольные. Возможности и угрозы связаны с характеристиками рыночной среды и неподвластны влиянию организации.