Финансовое состояние предприятия, его оценка и пути укрепления в современных условиях

При формировании условий соглашения участников санации необходимо учитывать, что по истечении 12 месяцев с начала санации должно быть удовлетворено 40 % от общей суммы требований кредиторов, а продолжительность санации не эффективными, суд начинает ликвидационные процессы, которые ведут к прекращению деятельности предприятия.

В данном случае ТОО «3Tech» выступает в качестве кредитора. То есть те денежные средства, которые были должны предприятия должники кредитует, или ждет 12 месяцев, когда должник предприятие выплатит свой долг. Если же по истечении 12 месяцев, то есть к концу 2013 года предприятие выплачивает 40% от суммы, то срок может быть продлен еще на 6 месяцев, что бы предприятие выплатило остальные 60 % долга (таблица 8).

Если же предприятие - должник не выплачивает 40 % от суммы долга, то это предприятие распродается, и в ТОО «3Tech» поступит все 100% долга либо денежными средствами, либо основными средствами. Таким образом, может произойти два исхода: в первом, предприятие на конец 2013 года получает 40 процентов от общей суммы долга - 5452,88 тыс. тенге, а, через 6 месяцев, к июлю 2014 года остальные 8 179,31 тыс. тенге. Во втором же случае, ТОО «3Tech» к концу 2011 года получает 13632,19 тыс. тенге. Основанием для проведения такой операции служит Гражданский кодекс республики Казахстан, статьи 48 - 57.

Таблица 8 - Возврат дебиторской задолженности при санации

тыс. тенге

2. Для снижения значительной суммы дебиторской задолженности, кроме санации предприятий-должников предлагаем ввести на ТОО «3Tech» факторинг.

Факторинг - это разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним.

Таким образом, факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков. Так, например, ТОО «3Tech» заключает на 2013 год договор со своим фактор-банком, в лице АО «БТА банк». Заключается договор, то есть предприятие продает свои новые требования фактор-банку. Предлагаем выбрать факторинг тихой (скрытой) формы. ТОО «3Tech» должно регулярно информировать АО «БТА банк» обо всех заключенных сделках и присылать копии всех счетов. Контрагентов клиента не ставят об этом в известность, АО «БТА банк» выплачивает ТОО «3Tech» 80% суммы счета, когда деньги поступают на счет от покупателя, то ТОО «3Tech» рассчитывается с банком. В случае, если покупатель не оплатил счет (в течение 60 дней после истечения срока), клиент информирует его об уступке («цессии») долговых обязательств (платежных требований фактор-банку). Банк, со своей стороны, принимает все меры для оплаты счета, вплоть до предъявления иска покупателю.

Преимуществом этой системы является 100% гарантия ТОО «3Tech» от кредитного и валютного рисков. Кроме того, ТОО «3Tech» свободно от необходимости получать информацию о финансовом положении новых покупателей, так как этим занимается фактор-банк.

Стоимость услуг «скрытого» факторинга зависит от размера капитала, оборота и платежеспособности покупателей - от 0,5 до 1% суммы счетов. К этому проценту добавляется также обычная рыночная процентная ставка для кредиторов по финансированию сделок.

Предприятие, в чью пользу осуществляется платеж, обычно предоставляет в таких случаях скидку с цены в размере 5%. Эти 5% и являются прибылью АО «БТА банка». Таким образом, АО «БТА банк» покупает у ТОО «3Tech» только счета двух платежеспособных покупателей. Это счет на сумму 1596 тыс. тенге ТОО «Джей-лан лимитед» и счет на сумму 1800,06 тыс. тенге ТОО «Сункар». В течение 2-3 дней фактор-фирма оплачивает ТОО «3Tech» 80% суммы счетов (как оговаривалось по договору) - 2716,84 тыс. тенге ((1596+1800,06)х80%). После оплаты счетов покупателями фактор-фирма перечисляет оставшиеся 20% сумм счетов 679,21 тыс. тенге, но при этом удерживает за услуги 5%, скидку с цены, т.е. 169,80 тыс. тенге.

В итоге ТОО «3Tech» получает:

2716,84 + 679,21 - 169,80 = 3226,25 тыс. тенге.

Также, благодаря факторингу в ТОО «3Tech» ускоряется оборачиваемость средств в расчетах. Авансирование фактор-банком позволяет предприятию обходиться без кредитов банка. Данные расчеты подтверждают целесообразность принятия неотложные мер к взысканию дебиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, распределение и использование финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупностью производственно - хозяйственных факторов.

По проведенному в дипломной работе исследованию можно сделать следующие выводы:

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо владеть методикой оценки финансового состояния предприятия и иметь соответствующее информационное обеспечение.

Для решения конкретных задач финансового анализа применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия. В финансовой практике в зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии: трендовый, структурный, сравнительный и анализ коэффициентов.

Объектом исследования в дипломной работе выступило ТОО «3Tech». Проведенный финансовый анализ основных показателей предприятия показал, что за 2012 и 2010 годы сумма краткосрочных активов увеличилась с 50496,87 тыс. тенге до 94668,657 тыс. тенге, на 11788,02 тыс.тенге за 2011 год и еще на 32383,76 тыс.тенге за 2012 год. Из них краткосрочная дебиторская задолженность с 2011 года по 2012 год уменьшилась на 7279,73 тыс. тенге, данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но само наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2012 по прежнему свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции, работ и услуг (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. С финансовой точки зрения структура оборотных средств 2012 года улучшилась по сравнению с предыдущими годами, т. к. сумма наиболее ликвидных средств (денежные средства) увеличилась с 2198,657 тыс. тенге 2010 году до 5981,217 тыс. тенге в 2012 году. Результаты проведенного анализа показали, что все значения, характеризующие платежеспособность ТОО «3Tech» на конец 2010 года, находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы долгосрочной финансовой задолженности и резким уменьшением собственных средств. Это говорит о том, что на предприятии плохо организовано управление кредиторской задолженностью и ее погашение происходило слишком медленными темпами. Для решения сложившейся ситуации предприятие четко структурировало все долги по срокам выплаты и старалось выплачивать их в порядке очередности о чем характеризуют положительные результаты 2012 года. Так, долгосрочная финансовая задолженность предприятия снизилась с 70 000 тыс. тенге до 66 500 тыс. тенге, собственные средства повысились с (-20739,076) тыс. тенге 2011 года до (-6162,417) тыс. тенге в 2012 году. Предприятие по итогам 2011-2012 года можно охарактеризовать как финансово неустойчивое. Анализ эффективности деятельности ТОО «3Tech» показал, что производство и реализация продукции, работ и услуг стала прибыльной лишь в 2012 году. Так в 2012 году от реализации продукции, работ и услуг получена прибыль 14 406,659 тысяч тенге, тогда как себестоимость реализации работ и услуг в 2010 году превышала доход от реализации на 13 023,677 тыс. тенге, а в 2011 на 7 845,399 тыс. тенге.. Такому результату способствовало увеличение рыночной цены выпускаемой продукции, работ и услуг (из-за инфляции цен на рынке). Рентабельность продаж, которая за отчетный год составила 2,42% можно назвать низкой и подразумевает большую степень риска (низкую ликвидность и финансовую устойчивость).

В качестве мероприятий по улучшению финансового состояния ТОО «3Tech» в дипломной работе предложено вести комплекс локальных мероприятий, который включает в себя мероприятия по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации, и ускорение оборачиваемости оборотных средств. Наряду с политической стабилизацией в стране целесообразно проведение комплекса мероприятий по улучшению финансовых результатов организаций, способствующих более быстрому обновлению основных производственных фондов предприятий на базе современной техники и технологии. Тем самым будут созданы условия для улучшения финансового состояния предприятий. В заключение хочется сказать, что в условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

Закон Республики Казахстан от 31 января 2006 года № 124-III «О частном предпринимательстве» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 07.03.2014 г.)

Кодекс Республики Казахстан "О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс)(с изменениями и дополнениями по состоянию на 15.01.2014 года)

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.:ИНФРА - М., 2011.-215с.

Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ, 2009. 501с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., - Мн.: Новое знание, 2009. 668с.

Чечевицына Л.Н. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: «ДИС», 2009. 208с.

Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2009.

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999. 768с.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ, 2009. 424с.

Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. - издание 3-е, дополненное - М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. - 216с.

Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009.- 447с.

Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 2009.-471с.

Ионова Ю.Г., Кешокова А.А., Усанов А.Ю. Экономический анализ: учебник / Под общ. ред. И.В. Косоруковой - М.: МФПА, 2012. - 432 с. (Университетская серия)

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 320 с. (Высшее образование)

Пласкова Н.С. Экономический анализ. Эксмо, 2010. - 704 стр.

Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый анализ: КноРус, 2010. - 880 стр.

Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. - М.: Омега-Л, 2010.- 352 стр.

Маркин Ю.П. Экономический анализ. - М: Омега-Л, 2009. - 456 с.

Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровского. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

Экономика предприятия. / Под ред. Е.Л. Кантора - СПб: Питер, 2009.

Розанова Н. М., Зороастров И. В. Экономический анализ фирмы и рынка. Юнити-Дана, 2009.- 280 стр.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Под ред. В.Я Позднякова - М.: ИНФРА-М, 2013. - 317 с. (Высшее образование)

Экономический анализ: учебное пособие / коллектив авторов; под ред. Н.В. Парушиной - М.: КНОРУС, 2013. - 304 с. (Бакалавриат)

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.:ИНФРА - М, 2009.

Экономика: Учебник / под редакцией доктора экон. наук проф. А.С. Булатова. - М.: Юристъ, 2011. - 896с.

Справочник директора предприятия / Под ред. Проф. М.Г.Лапусты. 6-е изд., испр., измен. и доп. М.: ИНФРА-М, 2009. 832с.

Экономика предприятия: Учебник для вузов / В.Я. Горфинкель, Е.М. Купряков, В.П. Прасолова и др.; Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Е.М. Купрякова.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009.- 367с.

Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О.И.Волкова и доц. О.В. Девяткина.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011.-601с.

Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: КНОРУС, 2013. - 536 с. (Высшее образование)

Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. Инфра-М, 2011.- 384 стр.

Чуев И. Н., Чуева Л. Н.. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности.: Дашков и Ко, 2010.-384 стр.

Финансовая отчетность ТОО «3Tech» за 2009-2012 годы

Любушин Н. В. Экономический анализ. Юнити-Дана, 2010.- 576 стр.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Табарчук П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др.: Учебное пособие для вузов. - Ростов н/Д: Феникс, 2009. 352с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. М.: Финансы и статистика, 1998.-512с.

Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.:ИНФРА - М., 2011.-215с.

Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ, 2009. 501с.

Приложение 1

Приложение 9

Структура активов и пассивов бухгалтерского баланса ТОО «3Tech» за 2010-2012 годы

Приложение 10

Динамика изменений суммы активов и пассивов предприятия за 2010-2012 годы, тыс. тенге

Размещено на Allbest.ru