Анализ теоретических и практических вопросов привлечения заемного капитала российскими предприятиями

- расходы по оказанию юридических консультаций, связанных с заключением лизинговых соглашений -3 тыс. руб.;

- расходы лизингодателя на проведение консультаций по эксплуатации оборудования - 5 тыс. руб.

3) Условия страхования лизингуемого имущества, которое, как правило, осуществляет лизингополучатель в пользу лизингодателя.

4) Форма лизинговых платежей. Выплата в установленном размере в денежной форме.

5) График осуществления лизинговых платежей, которые могут производиться: равномерным потоком, прогрессивным (нарастающим) потоком, регрессивным (снижающимся) потоком, неравномерным потоком.

Предположим, что выплаты лизинговых взносов будут проводится ежегодно равными долями. Предусмотрено, что после окончания срока лизинга ОАО «Никифоровская МПМК» приобретает объект лизинга в собственность, исходя из его остаточной стоимости.

6) Система штрафных санкций за просрочку лизинговых платежей.

7) Условия расторжения лизингового договора. Договор лизинга может быть расторгнут лизингополучателем в том случае, если лизингодатель не выполнил условия приобретения и поставки лизингуемого имущества. При банкротстве лизингополучателя, виновная сторона уплачивает сумму закрытия сделки, в которую включается: невыплаченная часть общей суммы лизинговых платежей, сумма пеней за просрочку платежей, неустойка, определенная договором.

Завершающим этапом привлечения финансового лизинга является контроль за своевременным осуществлением лизинговых платежей в соответствии с графиком и платежным календарем.

После рассмотрения условий сделки финансового лизинга, приступим к расчету показателей, необходимых для оценки эффективности использования данной политики привлечения заемных средств в ОАО «Никифоровская МПМК».

Во-первых, определим среднегодовую стоимость строительной техники и размер амортизационных отчислений ( А) за срок аренды. ОАО «Никифоровская МПМК» осуществляет списание амортизации в соответствии с Налоговым кодексом РФ для целей налогообложения прибыли линейным способом, а для целей бухгалтерского учета линейным методом. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации по формуле [40, с.225 ]:

 А = F_{первонач.} х Н_а,

где F_{первонач.} - первоначальная стоимость объекта лизинга;

Н_а - норма амортизации.

В нашем случае А = 11 000 х 10% = 1100 тыс.руб. за каждый год.

Во-вторых, рассчитаем стоимость техники на конец каждого года:

1 год = 11000-1100 = 9900 тыс.руб.

2 год = 9900-1100 = 8800 тыс.руб.

3 год = 8800-1100 = 7700 тыс.руб.

4 год = 7700-1100 = 6600 тыс.руб.

В-третьих, произведем расчет среднегодовой стоимости арендуемой техники:

1 год = тыс.руб.

2 год = тыс.руб.

3 год = тыс.руб.

4 год = тыс.руб.

Полученные значения занесем в следующую таблицу 3.2.

Таблица 3.2

Среднегодовая стоимость техники, тыс. руб.

Год	Стоимость техники на начало года	А	Стоимость техники на конец года	Среднегодовая стоимость техники
1	11000	1100	9900	10450
2	9900	1100	8800	9350
3	8800	1100	7700	8250
4	7700	1100	6600	7150

После расчета среднегодовой стоимости необходимо определить размер лизингового платежа за данный период по формуле [18, с.387 ]:

Л_п = А + П_к + П_к + П_ком + П_у + НДС, где

Л_п - общая сумма лизинговых платежей;

А - величина амортизационных отчислений;

П_к - платежи лизингодателю за использованные им кредитные ресурсы;

П_ком - размер комиссионных выплат;

П_у - это плата за дополнительные услуги лизингодателя

НДС - размер налога на добавленную стоимость .

Таким образом, необходимо также рассчитать:

1. П_к=,

где К - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговых операций;

СК - ставка за пользование кредитными ресурсами.

2. П_ком = ,

где СКВ - ставка комиссионного вознаграждения.

3. П_у=,

где Р_к - командировочные расходы работников лизингодателя;

Р_у - расходы по оказанию юридических услуг;

Рэ - расходы по эксплуатации оборудования.

4. Н_а = ,

где В - выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом на добавленную стоимость:

5. В = П_к + П_ком + П_у

Для начала, отметим, что по данным табл.3.2. сумма амортизационных отчислений неизменно равна 1100 тыс.руб.

За 2008 год:

1) П_к1== 10450х10% = 1045 тыс. руб.

2) П_ком = = П_к1хСКВ = 1045х0,4 = 418 тыс. руб.

3) П_у1= = тыс. руб.

4) В₁ = П_к + П_ком + П_у = 1045+418+2,8= 1465,8 тыс. руб.

5) Н_а1 = = тыс. руб.

6) Л_п1= А + П_к + П_к + П_ком + П_у + НДС = 1045+418+2,8+263,8+1100=2829,6тыс. руб.

За 2009 год:

1) П_к2== 9350х10% = 935 тыс. руб.

2) П_{ком 2}= = П_к1хСКВ = 935х0,4 = 374 тыс. руб.

3) П_у2= = тыс. руб.

4) В₂ = П_к + П_ком + П_у = 935+374+2,8= 1311,8 тыс. руб.

5) Н_а2 = = тыс. руб.

6) Л_п2= А + П_к + П_к + П_ком + П_у + НДС = 1100+935+374+2,8+236,1=2647,9 тыс. руб.

За 2010 год:

1) П_к3== 8250х10% = 825 тыс. руб.

2) П_ком3 = = П_к1хСКВ = 825х0,4 = 330 тыс. руб.

3) П_у3= = тыс. руб.

4) В₃ = П_к + П_ком + П_у = 825+330+2,8= 1157,8 тыс. руб.

5) Н_а3 = = тыс. руб.

6) Л_п3= А + П_к + П_к + П_ком + П_у + НДС = 825+330+2,8+208,4+1100= 2466,2тыс. руб.

За 2011 год:

1) П_к4== 7150х10% = 715 тыс. руб.

2) П_ком4 = = П_к1хСКВ = 715х0,4 = 286 тыс. руб.

3) П_у4= = тыс. руб.

4) В₄ = П_к + П_ком + П_у = 715+286+2,8= 1003 тыс. руб.

5) Н_а4 = = тыс. руб.

6) Л_п4= А + П_к + П_к + П_ком + П_у + НДС = 1100+1003+180,7= 2284,5 тыс. руб.

Результаты расчета суммы лизинговых платежей за период лизинга представим в виде таблицы 3.3.

Таблица 3.3.

Общая сумма лизинговых платежей за 2008-2011гг.

Года	Сумма лизинговых платежей, тыс. руб.
2008	2829,6
2009	2647,9
2010	2466,2
2011	2284,5
Итого	10228,2

На основании данных таблицы 3.3 можно отметить следующее: общая сумма ежегодных выплат за четыре года составит 10 228,2 тыс. руб., также ОАО «Никифоровская МПМК» имеет возможность, как предусматривалось ранее, выкупить строительную технику по остаточной стоимости, то есть за 6600 тыс. руб., вместо рыночной стоимости в 11 000тыс. руб. (по данным табл.3. ). Суммируя эти показатели, получим общую стоимость строительной техники, используя политику привлечения финансового лизинга, в следующем размере:

10 228,2 + 6 600 = 16 828,2 тыс. руб.

Оценку эффективности лизинговой операции проведем путем сравнения настоящей стоимости денежных потоков при лизинговой операции и при банковском кредите:

16534 тыс. руб.16828,2 тыс. руб.

Таким образом, на основании данного уравнения видно, что, несмотря на достаточно продолжительную подготовку документов, получение кредита на покупку строительной техники на данный момент при рассматриваемых условиях является более выгодным, чем политика привлечения финансового лизинга.

3.3 Оценка эмиссии облигационного займа

В международной практике учета заемный капитал предприятия (компании) рассматривается как капитал, полученный в результате выпуска облигаций. Такие компании-эмитенты должны обеспечить владельцам облигаций возврат номинала этих ценных бумаг и выплату процентов.

Аналогичная практика, связанная с выпуском облигаций, целевых займов, характерна и для отечественных организаций, формирующих заемный капитал. Правовая основа этого процесса определена ГК РФ (ст. 814, 815, 816).

В соответствии с законодательством облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок возмещения номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю такие права на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права [14, с.457 ].

Изучив механизм облигационного займа можно утверждать, что его преимущества перед иными источниками заимствования ресурсов связаны с аукционным механизмом его размещения. Это условие позволяет устанавливать справедливую доходность долговых бумаг эмитента [18, с.79]. Кроме того, эмитент получает возможность более конкретно планировать займы ввиду срочного характера облигаций, в то время как банковский кредит может быть отозван в неудобный для заемщика период. Кроме того, при размещении облигаций покупателями выступают представители различных сегментов экономики: кредитные, инвестиционные и страховые компании, иностранные инвесторы, паевые и пенсионные фонды, а также некоторые физические лица.

В условиях относительно стабильной экономико-политической ситуации в стране облигационные займы могут представлять реальный интерес для частных инвесторов как альтернатива банковским депозитам и прочим формам накопления, так как крупнейшие эмитенты вполне сопоставимы по уровню надежности с кредитными организациями. Для коммерческих банков и профессиональных участников рынка ценных бумаг облигации представляют собой ликвидный инструмент с определенной датой погашения, что также является удобным для размещения средств [27, с.158].

Анализ выпуска облигационного займа как источника финансирования деятельности ОАО «Никифоровская МПМК» в дипломной работе не будет проведен. Это связано, главным образом, с незначительным по мировым стандартам (предполагается привлечь 11 000 тыс.руб. для покупки строительной техники) объемом эмиссии (менее 500 млн руб.) является экономически нецелесообразным из-за наличия постоянных расходов, не зависящих от объема эмиссии и делающих такой выпуск относительно дорогим. Такой объем выпуска не вызовет интереса у андеррайтера облигационного займа. Облигации такого объема не попадают на вторичный рынок и становятся неликвидными, что мешает реализации всего их положительного потенциала в процессе привлечения заемного капитала.

Средний размер одной эмиссии корпоративных облигаций в 2000 г. составил 1 050 млн руб., в 2001 - 750 млн руб., в 2002 - 1 100,3 млн руб., в 2004 - 1 351,2 млн руб [34, с.54 ]. Средний объем займа возрос: в 2005 - 1,81 млрд руб., в 2006 - 1,85 млрд руб., в 2007 - 1,91 млрд руб. За период 2006 - 2007 гг. было произведено немало мелких (относительно) размещений, что говорит о присутствии на долговом рынке небольших компаний. Однако доля небольших по номинальному объему размещений в суммарной номинальной стоимости первичных размещений в течение 2007 г. была небольшая, а большую часть рынка охватывают крупные займы номиналом свыше 3 млрд руб. [ 36, с.263 ]. Основываясь на расчете расходов по эмиссии облигаций, а также статистических данных в этой области, можно говорить о том, что приемлемым является объем выпуска от 500 млн руб. Для широкого круга потенциальных инвесторов определяющим аргументом приобретения ценной бумаги служит факт погашения эмитентом первого выпуска облигаций. Последующие займы, как показывает практика, будут обходиться эмитенту дешевле. Стоимость заемного капитала для эмитента существенно возрастет при сокращении срока обращения облигаций. Выйти на требуемые объемы долгосрочного заемного капитала по приемлемым ставкам достаточно быстро невозможно. Необходимо постепенно, начиная с краткосрочных займов, строить систему долгосрочного заимствования. У ОАО «Никифоровская МПМК» для этого на данный момент не существует никаких предпосылок.

Многие эмитенты выходят на рынок займами до 1 года и только после указанного размещения осуществляют более масштабные долгосрочные проекты на срок до 3 лет. Основываясь на статистических данных и оценивая конъюнктуру рынка заемного капитала, на мой взгляд, сейчас целесообразно использовать программу выпуска, рассчитанную на 3-4 года, после успешного размещения выпуска облигаций сроком обращения 1 год. Процентная ставка при размещении определяется конъюнктурой рынка заемного капитала рейтингом эмитента и эффективностью действий финансового консультанта андеррайтера. На сегодняшний день доходность облигаций эмитента реально может составить величину доходности на рынке государственных бумаг (ОФЗ) плюс от 2 до 6 % годовых. Приемлемым является уровень доходности между первой и второй группами: эмитент, чтобы заинтересовать фондовый рынок, предлагает большую доходность для инвестора по сравнению с имеющимися рыночными альтернативами, но при этом привлекает заемный капитал по ставкам ниже источников банковского кредитования. Основываясь на статистических данных, а также прогнозах МЭРТ по инфляции, в качестве уровня доходности при нынешней конъюнктуре видится ставка 8-12% годовых.

В настоящее время в нашей стране складываются в целом благоприятные предпосылки для успешной организации и размещения облигационных займов. Такие достоинства облигаций, как ликвидность, прозрачность и доходность, формируют достаточно активный спрос, что, несомненно, является основополагающим фактором при развитии облигационного рынка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ресурсное обеспечение предприятия является необходимым условием его развития. Именно наличие финансовых ресурсов определяет возможности формирования заемного капитала на предприятиях. Заемный капитал является катализатором бизнес-процессов, дающим возможность предприятиям увеличивать прибыль и стоимость компании. Сущность заемного капитала предприятия проявляется в реализации оперативных, координационных, контрольных и регулирующих функциях процесса привлечения внешних источников финансирования. Система управления компанией должна оперативно реагировать на изменение факторов внутренней и внешней среды, а именно: изменение условий заимствования, изменение способов заимствования, появление новых способов привлечения заемных источников финансирования. Учитывая особенности привлечения капитала российскими предприятиями, а также современные экономические условия, можно говорить о том, что существует зависимость между темпами роста национальной экономики и объемами привлечения заемных средств российскими предприятиями. Ограничением по объему привлечения капитала служит заинтересованность заемщика в его использовании, а также возможность вернуть взятые средства с учетом их стоимости в установленный срок.

Формирование заемного капитала предприятия должно быть основано на принципах и способах разработки и исполнения решений, регулирующих процесс привлечения заемных средств, а также определяющих наиболее рациональный источник финансирования заемного капитала в соответствии с потребностями и возможностями развития предприятия. Основными объектами управления при формировании заемного капитала являются его цена и структура, которые определяется в соответствии с внешними условиями.

По мнению автора, основополагающими принципами привлечения средств должны являться контроль над формированием заемного капитала предприятия и оперативное реагирование на изменение условий заимствования. Таким образом, может быть решен ряд проблем, связанных с увеличением или уменьшением цены источника заемного капитала. Мониторинг условий рынка актуален не только на начальной стадии привлечения ресурсов, но и при сформировавшемся портфеле.

В структуре заемного капитала присутствуют источники, требующие своего покрытия для их привлечения. Качество покрытия определяется его рыночной стоимостью, степенью ликвидности либо возможностью компенсации привлеченных средств.

Заемный капитал представляет собой структуру, которая постоянно взаимодействует с внешней средой, результатом чего является модификация качества всего капитала предприятия. По мнению автора, сущность заемного капитала определяется также его воздействием на повышение стоимости предприятия. Результатом грамотно сформулированной и осуществленной политики привлечения капитала, учитывая научные труды и практический опыт в этой области, будет повышение благосостояния компании. В современных условиях российской экономики предприятия действительно имеют большой выбор источников заемного финансирования, и связано это в первую очередь с тем, что сегодня рынок капитала предлагает огромный выбор инструментов как заемщикам, так и заимодавцам.

Один из главных принципов заимствования средств - платность. Уплата процентов, возвращение основной суммы долга является неотъемлемой частью процесса привлечения капитала. По определению цена привлечения капитала - это общая сумма средств, которую необходимо уплатить за привлечение и использование определенного объема финансовых ресурсов, выраженная в процентах к этому объему. Практика показывает, что при расчете затрат, связанных с привлечением и использованием заемного капитала, могут возникнуть трудности с определением общей суммы средств, потраченных на привлечение капитала, которые не всегда установлены заранее. Для расчета суммы потраченных средств автором предложено учитывать затраты, сопровождающие привлечение капитала таким образом, чтобы на этапе расчета цены капитала была определена реальная ставка привлечения средств.

С появлением новых способов финансирования привлечь дополнительные ресурсы становится проще. Однако объем средств, которые предприятие рассчитывает потратить на привлечение капитала в абсолютном большинстве случаев меньше, чем приходится тратить на самом деле.

Любое финансовое решение по привлечению заемных источников финансирования прямо или косвенно воздействует на эффективность деятельности предприятия. Поэтому привлечение заемного капитала должно рассматриваться в комплексе со стратегией развития предприятия в целом. Изменение условий функционирования рынка заемного капитала обосновывает необходимость разработки финансовых решений по привлечению заемных источников финансирования деятельности предприятия с учетом изменений факторов внутренней и внешней среды, темпов роста предприятия.

Выбор структуры внешних источников финансирования во многом определяется их ценой. Многие предприятия рассчитывают только на собственный капитал, не используя эффект финансового рычага. Решение данной проблемы возможно только путем создания условий для нормального извлечения прибыли в сфере товарно-материального производства, и тогда промышленные предприятия будут иметь большую степень свободы в использовании различных источников финансирования, что, в свою очередь, позволит минимизировать цену используемого капитала.

Анализируя банковское кредитование, выяснили, что одной из основных проблем является нежелание банков выдавать деньги на финансирование новых, не имеющих кредитной истории предприятий. А ведь именно в этот период заемный капитал для таких предприятий особенно важен. Кроме того, проблема высоких ставок для новых предприятий также является трудноразрешимой.

В остальных случаях привлечение банковского кредита является одним из наиболее востребованных способов финансирования предприятия. Главной особенностью банковского кредитования является упрощенная процедура (за исключением случаев синдицированных банковских кредитов и кредитования в относительно больших объемах).

В большинстве случаев привлечение банковских кредитов подразумевает наличие ликвидных залогов, т.е. покрытие заемных источников. В некоторых случаях банки требуют от предприятий держать на счету неснижаемый остаток. Таким образом, предприятие становится «привязанным» к одному банку.

Главной особенностью лизинговых технологий является уменьшение налогооблагаемой базы, ускоренная амортизация и наличие первоначального взноса. Соответственно при выборе лизинговой технологии необходимо планировать денежные потоки, опираясь на график выплат. Либо составлять график выплат исходя из графика денежных потоков. Представление лизингополучателем максимально ясного и наполненного бизнес-плана лизинговой компании и является первым шагом к совместной выработке наиболее оптимального вида договора.

Основное преимущество лизинговой схемы - сокращение выплат по налогу на прибыль и уменьшение выплат налога на имущество. Кроме того, также следует учитывать сопряженные затраты на привлечение этого источника: расходы на страхование имущества, таможенные платежи, расходы на доставку оборудования и т.д.

Лизинговые операторы становятся все более профессиональными и предлагают достаточно широкий перечень продуктов. Кроме того, они включают в лизинговые схемы страховые компании, дополнительные источники финансирования и другие элементы, необходимые для реализации более сложных проектов.

Российский лизинговый рынок научился адекватно реагировать на изменение потребностей его участников. Но для более интенсивного развития необходимо участие государства в законодательной сфере касательно вопросов лизингового финансирования.

Облигационные займы наиболее актуальны для предприятий, чьи потребности во внешнем финансировании достаточно велики. Основной и главной особенностью данного вида финансирования служит создание имиджа компании, являющейся участником фондового рынка. При первой эмиссии облигаций необходимо заинтересовать инвесторов привлекательными ставками, и уже вторая и последующие эмиссии будут проходить на условиях, объективно отражающих положение эмитента на фондовом рынке. Привлекая средства через облигационный займ, предприятие делает свой бизнес прозрачным, открытым для финансовых вливаний. Однако есть компании, не желающие публично раскрывать свое финансовое состояние. В таких случаях (при достаточно большой потребности во внешнем финансировании) разумно обратиться к синдицированному банковскому кредиту.

Если за критерий сравнения взять сумму платежей, не учитывая налоговые выгоды, возникающие вследствие использования той или иной схемы финансирования, а также возможные дополнительные затраты, сравнение будет некорректным. Кроме того, часто не учитывается, что лизинговые платежи содержат в себе налог на добавленную стоимость, который в дальнейшем предприятие сможет зачесть из бюджета. Возможность предприятия возмещать уплаченный НДС (при лизинге - возмещать НДС, уплаченный в составе лизинговых платежей, при кредите - возмещать НДС, уплаченный в составе стоимости оборудования) оказывает важное влияние на результаты сравнения источников финансирования.

Совокупный поток денежных средств, возникающий при финансировании капитальных вложений через схему лизинга, необходимо определять, учитывая: возмещение НДС, уплаченного в составе лизинговых платежей, и экономию налога на прибыль.

Совокупный поток денежных средств, возникающий у предприятия вследствие привлечения банковского кредита на финансирование покупки оборудования, определяется с учетом стоимости оборудования с НДС, привлечения кредита, выплаты суммы долга, выплат процентов по кредиту, возмещения НДС, уплаченного в составе стоимости оборудования, налога на имущество, экономии налога на прибыль.

При кредите сокращение выплат по налогу на прибыль происходит за счет того, что амортизация, налог на имущество, проценты по кредитам относятся на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу. Экономия налога на прибыль при кредите может быть определена умножением суммы амортизационных отчислений, размера налога на имущество, процентов по кредиту, на ставку налога на прибыль.

В дипломной работе были рассмотрены теоретические основы заемного капитала, основные виды политики привлечения заемных средств, сделаны выводы касательно условий заимствования и способов привлечения капитала. Предлагаемые автором практические рекомендации по привлечению заемного капитала нашли применение в деятельности ОАО «Никифоровского МПМК».

Подытоживая рассмотренные материалы, предприятие может выработать собственную стратегию формирования капитала предприятия, оценивая сильные и слабые стороны заемных источников финансирования.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Гражданский кодекс РФ. Часть первая.

Налоговый кодекс РФ. Часть первая.

Федеральный Закон РФ от 02.12.1990г. №395-1 «О банках и банковской деятельности».

Федеральный Закон РФ от 07.08.2001г. №120-ФЗ « О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «Об акционерных обществах».

Федеральный Закон РФ от 10.07.2002г. №86-73 «О Центральном банке Российской Федерации(Банке России).

Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г.)

Положение о правилах организации налично-денежного обращения на территории РФ, письмо ЦБ РФ № 14-П от 05.01.98г.

Годовая бухгалтерская финансовая отчетность ОАО «Никифоровская МПМК» за 2003-2007 гг.

Всероссийский экономический журнал.-2007.-№3

Гайнетдинов М. Лизинг - выгодная форма предпринимательства// Экономика и право. - 2007. - №5.

Ефимова О. В. Анализ заемных средств организации. // Бухгалтерский учет - 2006г. - №10 - с.47-53.

Парамонов А. В. Учёт и анализ предпринимательского капитала// Аудит и финансовый анализ. - 2006 - № 1.- с. 25 - 72.

Парушина Н. В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. - 2007. - № 3.- с. 72 - 78.

Потапов А.Л. Применение имитационной компьютерной модели для определения оптимальной структуры долгосрочного капитала фирмы// Финансовый менеджмент. - 2007. -№1. -с. 35-43.

Фавро О. Экономика организаций// Вопросы экономики.-2005.-№5.с.4-18.

Абдукаримов И.Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ И.Т. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова, В.В. Смагина; Федеральное агенство по образованию, Тамб.гос.ун-т им. Г.Р. Державина, ТРО ВЭО России. Тамбов: Изд-во ТГУ им. Г.Р. Державина,2005. 600с.

Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2006. 255с.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2005. 528 с.

Беседина В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии (учебное пособие).- Курск,2007.120с.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.: «Ника-Центр», Эльга - 2006. 528 с.

Бланк И.А. Управление прибылью - К.: "Ника-Центр",2007. 554 с.

Бланк И.А. Управление формированием капитала. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2007. 512 с.

Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-Х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2004 г. Т.1. - 497 с.

Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд «Правовая культура», 2007. 327с.

Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2007. - 496 с.

Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: "Финансы-ЮНИТИ", 2006. 639с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 432с.

Ковалёв В. В. Управление финансами: Учебное пособие. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2005.- 160 с.

Козырев В.М. Основы современной экономики. - М.: "Финансы и статистика", 2007 - 368 с.

Комаров В.Ф. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. М.: «Наука», 2006. - 412с.

Липсиц И.В. , Косов В.В. Инвестиционный проект:методы подготовки и анализа:учебно-справочное пособие. - М.: БЕК, 2007.-377с.

Лытнев О. А. Основы финансового менеджмента. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 496с.

Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: "Финансы и статистика", - 2005. - 200с.

Общая теория статистики. Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности. Под ред. А.А.Спирина, О.Э.Башиной. - М.: "Финансы и статистика", 2005. - 296 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 336 с..

Старик Д.Э. Расчеты экономической эффективности инвестиций: Учеб.пособие. - М.: Изд-во МАИ, 2007.-251с.

Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б.Поляк и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005 - 518с.

Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятий на российском рынке. / Под ред. Е.С.Стояновой. - М.: Перспектива, 2004. - 368

Финансы в управлении предприятием /Под ред. Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 2003 - 160с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2002 - 343 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2007. - 196с.

Экономика предприятия. Учебник для вузов /Под ред. В.Я.Горфинкеля, В.А.Швандера. - М.: "Банки и биржи. ЮНИТИ", 2007 - 742с.

Экономический анализ: Учебник для вузов / Под. ред. Л. Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. -527 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Форма N1 поОКУД
Дата (год, месяц, число)
по ОКПО
ИНН
по ОКВЭД
по ОКОПФ / ОКФС
по ОКЕИ

на год 2003 г.

КОДЫ
0710001
2005	12	31
03911481
6811004014
47	16
384/385

Организация Открытое акционерное общество «Никифоровская МПМК»

Идентификационный номер налогоплательщика________

Вид деятельности строительство

Организационно-правовая форма / форма собственности

ОАО

Единица измерения тыс.руб.

Местонахождение (адрес) Тамбовская Никифоровский р.п. Дмитриевка Колхозная д.3

30.03.04

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	14	44
Основные средства	120	13640	13632
Незавершенное строительство	130	103	103
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	722	1266
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	14479	15045
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	1091	4001
В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	3894	3894
Животные на выращивании и откорме	212
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	128	62
Готовая продукция и товары для перепродажи	214
Товары отгруженные	215
Расходы будущих периодов	216	69	45
Прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	135	628
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	4555	3813
В том числе: покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
В том числе: покупатели и заказчики	241
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	650
Денежные средства	260	126	1075
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	8907	10167
БАЛАНС	300	23386	25212

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	3	3
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	13184	13150
Резервный капитал	430	-	12
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
Резервы, образованные в учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-	130
ИТОГО по разделу III	490	13181	13295
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	990	975
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	-
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	-	975
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	49
ИТОГО по разделу IV	590	990	1024
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	400
Кредиторская задолженность	620	9209	10493
В том числе: Поставщики и подрядчики	621	3078	7430
Задолженность перед персоналом организации	622	3394	917
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1095	556
Задолженность по налогам и сборам	624	1557	1588
Прочие кредиторы	625	85	2
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	9209	10893
БАЛАНС	700	23386	25212
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970	241	274
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

Руководитель Аний Б. А. Главный бухгалтер Кудинова В. Н.

подпись расшифровка подписи подпись расшифровка подписи

31марта 2004г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Форма N1 поОКУД
Дата (год, месяц, число)
по ОКПО
ИНН
по ОКВЭД
по ОКОПФ / ОКФС
по ОКЕИ

на___31 декабря 2004 г.

КОДЫ
0710001
2004	12	31
03911481
6811004014
47	16
384

Организация Открытое акционерное общество «Никифоровская МПМК»

Идентификационный номер налогоплательщика________

Вид деятельности строительство

Организационно-правовая форма / форма собственности

ОАО

Единица измерения тыс.руб.

Местонахождение (адрес) Тамбовская Никифоровский р.п. Дмитриевка Колхозная д.3

30.03.05

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
II. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	44	12
Основные средства	120	13632	11877
Незавершенное строительство	130	103	103
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	1266	2180
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	15045	14172
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	4001	3222
В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	3894	3168
Животные на выращивании и откорме	212
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	62	-
Готовая продукция и товары для перепродажи	214
Товары отгруженные	215
Расходы будущих периодов	216	45	54
Прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	628	410
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	3813	3900
В том числе: покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
В том числе: покупатели и заказчики	241
Краткосрочные финансовые вложения	250	650	-
Денежные средства	260	1075	529
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	10167	8061
БАЛАНС	300	25212	22233

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
VI. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	3	122
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	13150	11375
Резервный капитал	430	12	72
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
Резервы, образованные в учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	130	348
ИТОГО по разделу III	490	13295	11917
VII. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	975	1042
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	975	1042
Прочие долгосрочные обязательства	520	49	64
ИТОГО по разделу IV	590	1024	1106
VIII. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	400	1000
Кредиторская задолженность	620	10493	8210
В том числе: Поставщики и подрядчики	621	7430	5206
Задолженность перед персоналом организации	622	917	651
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	556	574
Задолженность по налогам и сборам	624	1588	1714
Прочие кредиторы	625	2	65
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	10893	9210
БАЛАНС	700	25212	22233
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970	274	307
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

Руководитель Аний Б. А. Главный бухгалтер Кудинова В. Н.

подпись расшифровка подписи подпись расшифровка подписи

29 марта 2005г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Форма N1 поОКУД
Дата (год, месяц, число)
по ОКПО
ИНН
по ОКВЭД
по ОКОПФ / ОКФС
по ОКЕИ

на___31 декабря 2005 г.

КОДЫ
0710001
2005	12	31
03911481
6811004014
47	17
384

Организация Открытое акционерное общество «Никифоровская МПМК»

Идентификационный номер налогоплательщика________

Вид деятельности строительство

Организационно-правовая форма / форма собственности

ОАО

Единица измерения тыс.руб.

Местонахождение (адрес) Тамбовская Никифоровский р.п. Дмитриевка Колхозная д.3

29.03.06

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	12	4
Основные средства	120	11877	11111
Незавершенное строительство	130	103	103
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	2180	2180
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	14172	13398
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	3222	4896
В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	3168	4832
Животные на выращивании и откорме	212
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	-	25
Готовая продукция и товары для перепродажи	214
Товары отгруженные	215
Расходы будущих периодов	216	54	39
Прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	410	677
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
В том числе: покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	3900	1923
В том числе: покупатели и заказчики	241	3900	1923
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	529	1430
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	8061	8926
БАЛАНС	300	22233	22324

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
IX. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	122	122
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	11375	10857
Резервный капитал	430	72	205
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	72	205
Резервы, образованные в учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	348	2475
ИТОГО по разделу III	490	11917	13659
X. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	1042	963
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	1042	963
Прочие долгосрочные обязательства	520	64	51
ИТОГО по разделу IV	590	1106	1014
XI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	1000	-
Кредиторская задолженность	620	8210	7651
В том числе: Поставщики и подрядчики	621	5206	3342
Задолженность перед персоналом организации	622	651	693
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	574	923
Задолженность по налогам и сборам	624	1714	2635
Прочие кредиторы	625	65	58
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	9210	7651
БАЛАНС	700	22233	22324
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970	307	323
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

Руководитель Аний Б. А. Главный бухгалтер Кудинова В. Н.

подпись расшифровка подписи подпись расшифровка подписи

31декабря 2005г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Форма N1 поОКУД
Дата (год, месяц, число)
по ОКПО
ИНН
по ОКВЭД
по ОКОПФ / ОКФС
по ОКЕИ

на___31 декабря 2006 г.

КОДЫ
0710001
2005	12	31
03911481
6811004014
47	17
384

Организация Открытое акционерное общество «Никифоровская МПМК»

Идентификационный номер налогоплательщика________

Вид деятельности строительство

Организационно-правовая форма / форма собственности

ОАО

Единица измерения тыс.руб.

Местонахождение (адрес) Тамбовская Никифоровский р.п. Дмитриевка Колхозная д.3

29.03.06

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
IV. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	4	45
Основные средства	120	11111	9475
Незавершенное строительство	130	103	103
Доходные вложения в материальные ценности	135		-
Долгосрочные финансовые вложения	140	2180	2180
Отложенные налоговые активы	145		-
Прочие внеоборотные активы	150		-
ИТОГО по разделу I	190	13398	11803
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	4896	2759
В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	4832	2751
Животные на выращивании и откорме	212		-
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	25	-
Готовая продукция и товары для перепродажи	214		-
Товары отгруженные	215		-
Расходы будущих периодов	216	39	8
Прочие запасы и затраты	217		-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	677	17
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230		-
В том числе: покупатели и заказчики	231		-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1923	1561
В том числе: покупатели и заказчики	241	1923	-
Краткосрочные финансовые вложения	250		-
Денежные средства	260	1430	3264
Прочие оборотные активы	270		-
ИТОГО по разделу II	290	8926	7601
БАЛАНС	300	22324	19404

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
XII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	122	122
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411		-
Добавочный капитал	420	10857	9467
Резервный капитал	430	205	272
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	205	272
Резервы, образованные в учредительными документами	432		-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2475	2943
ИТОГО по разделу III	490	13659	12804
XIII. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	963	889
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511		-
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	963	889
Прочие долгосрочные обязательства	520	51	35
ИТОГО по разделу IV	590	1014	924
XIV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	-
Кредиторская задолженность	620	7651	5636
В том числе: Поставщики и подрядчики	621	3342	3468
Задолженность перед персоналом организации	622	693	364
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	923	377
Задолженность по налогам и сборам	624	2635	1427
Прочие кредиторы	625	58	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630		-
Доходы будущих периодов	640		-
Резервы предстоящих расходов	650		-
Прочие краткосрочные обязательства	660		40
ИТОГО по разделу V	690	7651	5676
БАЛАНС	700	22324	19404
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970	323
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

Руководитель Аний Б. А. Главный бухгалтер Кудинова В. Н.

подпись расшифровка подписи подпись расшифровка подписи

29 марта 2007г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Форма N1 поОКУД
Дата (год, месяц, число)
по ОКПО
ИНН
по ОКВЭД
по ОКОПФ / ОКФС
по ОКЕИ

на___31 декабря 2007 г.

КОДЫ
0710001
2007	12	31
03911481
6811004014
47	16
384/385

Организация Открытое акционерное общество «Никифоровская МПМК»

Идентификационный номер налогоплательщика________

Вид деятельности строительство

Организационно-правовая форма / форма собственности

ОАО

Единица измерения тыс.руб.

Местонахождение (адрес) Тамбовская Никифоровский р.п. Дмитриевка Колхозная д.3

29.03.07

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
V. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	45	35
Основные средства	120	9475	11663
Незавершенное строительство	130	103	3148
Доходные вложения в материальные ценности	135	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	2180	2180
Отложенные налоговые активы	145	-
Прочие внеоборотные активы	150	-
ИТОГО по разделу I	190	11803	17026
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	2759	998
В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	2751	613
Животные на выращивании и откорме	212	-
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	-	385
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	-
Товары отгруженные	215	-
Расходы будущих периодов	216	8	-
Прочие запасы и затраты	217	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	17	671
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
В том числе: покупатели и заказчики	231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1561	1410
В том числе: покупатели и заказчики	241	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	3264	7704
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	7601	10783
БАЛАНС	300	19404	27809

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
XV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	122	122
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	9467	9535
Резервный капитал	430	272	381
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	272	381
Резервы, образованные в учредительными документами	432	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2943	4519
ИТОГО по разделу III	490	12804	14557
XVI. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	889	856
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	-	-
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	889	856
Прочие долгосрочные обязательства	520	35	-
ИТОГО по разделу IV	590	924	856
XVII. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	-
Кредиторская задолженность	620	5636	12372
В том числе: Поставщики и подрядчики	621	3468	8622
Задолженность перед персоналом организации	622	364	1456
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	377	478
Задолженность по налогам и сборам	624	1427	1816
Прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-
Доходы будущих периодов	640	-
Резервы предстоящих расходов	650	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	40	24
ИТОГО по разделу V	690	5676	12396
БАЛАНС	700	19404	27809
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства	910	-	-
в том числе по лизингу	911	-	-
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	-	-
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	-	-
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	-	-
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	-	-
Износ жилищного фонда	970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	-	-
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	-	-

Руководитель Каданцев С.М.. Главный бухгалтер Кудинова В. Н.

подпись расшифровка подписи подпись расшифровка подписи

31декабря 2007г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ