Оценка финансовых активов предприятия

Коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Таблица 2.13

Расчет коэффициента маневренности собственного капитала

Как показывает таблица 2.13, на начало 2006 года собственного оборотного капитала у предприятия не было, на конец года он составил 3847 тыс. руб. Поскольку общая сумма собственного капитала равна 18197 тыс. руб., коэффициент маневренности собственного капитала составил 0,21.

На анализируемом предприятии по состоянию на конец года доля собственного капитала, находящаяся в обороте, возросла на 21%. Это следует оценить положительно.

Важным показателем, который характеризует финансовое состояния и его устойчивости, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования. Она устанавливается сравнением суммы собственного оборотного капитала с общей суммой материальных оборотных фондов.

Таблица 2.14

Видно, что материальные оборотные фонды на начало года совсем не были обеспечены собственными источниками финансирования, а на конец года обеспеченность составила 106,1%. Это свидетельствует о том, что степень зависимости предприятия от внешних инвесторов снизились. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.

Наличие собственного оборотного капитала и его изменение имеют очень большое значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия, целесообразно провести факторный анализ его динамики.

Таблица 2.15

Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала за 2006 год

Из таблицы 2.15 видно, что за отчетный период сумма собственного оборотного капитала увеличилась. Это произошло главным образом за счет прироста суммы нераспределенной прибыли на 2695 тыс. руб. на начало года и 6697 тыс. руб. на конец года и фонда накопления на 1500 тыс. руб., а также уменьшения суммы нематериальных активов на 125 тыс. руб. Дополнительное вложение капитала в основные фонды вызвало уменьшение суммы собственного оборотного капитала.

Глава 3. Совершенствование системы управления финансовыми активами предприятия

3.1 Снижение производственных издержек

Обеспеченность материальными ресурсами позволяет формировать производственную программу надлежащим образом. Вопрос обеспеченности производства сырьем и материальными ресурсами имеет две стороны:

- с одной стороны, анализ поставок сырья и обеспеченность им в необходимом объеме нужного качества;

- с другой - оценка степени эффективности использования имеющегося ресурса и проверка на оптимальность.

Поэтому одним пунктом мероприятий по использованию материальных ресурсов является поиск поставщиков сырья с достаточно высоким качеством. Вторым моментом в использовании материальных ресурсов является постоянный поиск новой продукции. Связь с избранными поставщиками должна быть долгосрочной для обеспечения стабильного снабжения сырьем и уменьшения расходов на транспортировку материалов.

Немаловажно создать все условия для хранения сырья и материалов с наименьшими потерями.

С этой целью необходимо расширить и модернизировать складские помещения с учетом необходимых требований по хранению сырья и материалов.

На стадии заготовления необходимо определиться с минимальными нормативами всех видов ресурсов в запасах, устранить неликвиды.

Рассмотрим пути экономии сырья по закупке его в других регионах страны по более низким ценам в нижеследующих таблицах:

Таблица 3.1

Закупка сырья в 2006 году

Как показывает таблица, цены на сырье достаточно высокие, причем закупаются они частично в г. Иркутск и Бурятии. В целом стоимость сырья составляет 22,2 млн. руб.

Предлагаемая закупка сырья представлена в таблице 3.1.2.

Таблица 3.2

Предлагаемая закупка сырья в 2008 году

Из вышеприведенных таблиц видно, что при условии закупки дешевого сырья в других регионах страны и в том числе Бурятии, экономия составит 2712,5 тысяч рублей.

3.2 Мероприятия по уменьшению дебиторской задолженности

Наличие дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие чувствует недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов.

Ускорить платежи предлагается путем совершенствования расчетов, в данном случае за наличный расчет.

Для исключения дебиторской задолженности в будущем, предлагается реализовать колбасные изделия в районах, приравненных к районам Крайнего Севера: Муйском, Северобайкальском, Баунтовском.

Таблица 3.3

Анализ реализации колбасной продукции ООО "Данак" в районах Бурятии

Как показывает анализ реализации колбасной продукции в северных районах Бурятии, прибыль составит 3018 тысяч рублей путем оплаты за наличный расчет.

Таблица 3.4 - Список дебиторов на конец 2006 года

Реализация продукции производится в этих районах сразу за наличный расчет, дебиторская задолженность будет исключена полностью.

С этой целью существует договоренность со следующими торговыми точками в северных районах Бурятии:

Таблица 3.5 - Реализация колбасной продукции за наличный расчет в 2008 году

Таким образом, предприятие увеличит активы предприятия за счет реализации в северных районах, прибыль составит 3018 тысяч рублей путем оплаты за наличный расчет, что позволит увеличить наличие денежных средств и погашения дебиторской задолженности в сумме 6000 руб., что позволит закупить сырье для изготовления продукции.

Заключение

В состав финансовых активов предприятия входят долгосрочные активы и оборотные активы. Долгосрочные активы включают в себя основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенные капитальные вложения и нематериальных активы. В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

- совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

- полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

- совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

- упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособирающим организациям;

- совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

- ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

- не допускать дебиторской задолженности.

В курсовой работе дана оценка финансовых активов предприятия ООО "Данак".

По проведенному финансовому анализу видно, что наибольший удельный вес в финансовых текущих активах занимают запасы. На их долю, на начало года приходится 77,1% текущих активов. К концу года абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля уменьшилась на 2,3%. Наибольший удельный вес в сумме запасов составляет готовая продукция: 51,2% на начало года и 41,4% на конец года, абсолютное увеличение составило 2346 тыс. рублей

Анализ производственных запасов показал, что их остаток в ООО "Данак" увеличился в 6 раз. Это не совсем оправдано, так как оборот предприятия за этот период возрос только в 1,9 раз. Образовалась сверхнормативный запас материальных ценностей в размере 1000 тыс. руб. Увеличение суммы производственных запасов произошло не только за счет их количества, но и за счет их стоимости в связи с инфляцией.

На начало года финансовые активы были полностью сформированы за счет заемных средств, а на конец года доля заемных средств в формировании текущих активов составила 87,3%, а собственных 12,7%. Если предприятие будет и в дальнейшем таким темпами накапливать собственный капитал, то скоро оно достигнет оптимального соотношения собственных и заемных средств, что на начало года финансовые активы были полностью сформированы за счет заемных средств, а на конец года доля заемных средств в формировании текущих активов составила 87,3%, а собственных 12,7%. Если предприятие будет и в дальнейшем таким темпами накапливать собственный капитал, то скоро оно достигнет оптимального соотношения собственных и заемных средств.

Получая прибыль, предприятие удерживает значительную их часть в обороте путем создания резервов из валовой и чистой прибыли или же прямо зачисляет в собственный капитал нераспределенную на дивиденды часть прибыли.

Как показывает совершенствование системы управления финансовыми активами, реализация колбасной продукции в северных районах Бурятии позволит получить прибыль, которая составит 3018 тысяч рублей путем оплаты за наличный расчет. Это говорит о том, что предприятие увеличит финансовые активы за счет поступления денежных средств. Погашение дебиторской задолженности в сумме 6000 руб. позволит закупить сырье для изготовления продукции.

Список использованных источников

1. Постановление Правительства Российской Федерации №498 от 20.05.94 г. // О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве, предприятий)

2. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждены распоряжением ФУДН от 12.08.2005. №31-р.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Федеральный закон с перераб. и доп. от 5 августа 2005 г. №117-ФЗ.

4. Быков Е.В. Финансовый анализ. М.:Инфра-М.2005.

5. Бригхман Ю. Повышение финансовой устойчивости предприятий.М.: Инфра-М.2007.

6. Грибов В.Д. Крузинов В.П. Экономика предприятия // Уч. пособие. М.: Финансы и статистика. 2005.

7. Ефимова О.В. Анализ финансового состояния предприятия. - М., Инфра-М, 2005.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М., Финансы и статистика, 2006.

9. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту.- М. Финансы и статистика, 2006.

10. Козлов Н.В., Бочаров Е.П. Перспективный экономический анализ. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.

11. Козлова О.И. и др. Оценка кредитоспособности предприятий: пособие для банкиров. - М.: АО "АРГО", 2005 г.

12. Кохно П.А., Микрюков В.А., Комаров С.Е. Менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006 г.

13. Лапенков В.И. Оценка объема продукции предприятия в процессе финансового анализа. Аналитические качества бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. - М.: ИВАКО Аналитик, 2006г.

14. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки анализа.- М., Изд-во Бек, 2006.

15. Майданчик Б.И. Анализ и обоснование хозяйственных решений. - М.: Финансы и статистика, 2006.

16. Ермолович Л.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Минск: БГЭУ, 2005.

17. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Высшая школа. 2005.

18. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Ростов-на-Дону. Феникс. 2005.

19. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.

20. Пантилеева И.А. Экономика предприятия. М.: ЮНИТИ. 2007.

21. Палий В. Управление финансовой устойчивость на предприятии. Ростов-на-Дону. 2007. - 47с.

22. Пилдич Дж. Путь к покупателю. - М.: Прогресс, 2006.

23. Подъяблонский Л.Управление финансовой устойчивостью на предприятии. М.: Инфра-М.2006.

24. Практическое пособие по организации и экономике предпринимательской деятельности. \ Под ред. В.П. Панагушина. - М.: Либрис, 2005.

25. Радионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2005.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АДК - Минск: Новое знание, 2006 г.

27. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.:ИНФРА. - М.: 2005.

28. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. \ Практ. Пособие для руководителей, бухгалтеров и финансистов предприятий, аудиторов и работников банков. - М.: Перспектива, 2006.

29. Стоянова Е.А. и др. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 2005.

30. Стоянова Е.А. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2006.

31. Теория и практика антикризисного управления. \ Под ред. Беляева С.Г., Кошкина В.И. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2006.

32. Терехин В.И., Моисеев С.В. и др. Экономика фирмы. \ Учеб. пособие. Рязань, Стиль, 2006.

33. Финансовое управление компанией / Общ. Ред. Е.В. Кузнецовой . - М.: Фонд Правовая культура, 2006.

34. Финансы в управлении предприятием. \ Под ред. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и статистика, 2006.

35. Финансы предприятий. \ Под ред. Бородиной Е.И. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.

36. Шептухина М. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Инвра-М.2007.

37. Хаматова Л.А. Экономика предприятия. Экономические ресурсы предприятия. Дашков и К. М.: 2005. с. 50-56.

38. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: Инфра-М, 2007.

39. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. - М.: Юнт-Глоб, 2005.

40. Экономика предприятий. \ Под ред. Горфинкеля В.Я., Купрякова Е.М. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,2006.

41. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. проф. Баканова и проф. А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2005.

42. Экономическое управление поведения предприятия. \ Под ред. Панагушина В.П.- М.: МАИ, 2005.

Размещено на Allbest.ru