Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Чем больше денежных средств на счетах, тем вероятнее, что у предприятия достаточно средств для текущих расчетов и платежей. Однако наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, а краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в "технически неплатежеспособное", что уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

отсутствие просроченной кредиторской задолженности и задержки платежей.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли активов при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия.

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организаций различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Главная цель финансовой деятельности организации сводится к наращиванию капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность, а также оптимальную структуру баланса.

Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

Важным этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Он позволяет дать оценку деятельности предприятия в различных сферах и разработать финансовую политику предприятия, позволяющую достигать цели, поставленные при образовании предприятия.

Этим и определяется актуальность и значимость темы дипломной работы.

Целью дипломной работы является исследование и анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а также определение на основе анализа финансовых показателей ОАО "ПО "Кристалл" мероприятий по улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

1. Изучить научно-правовую литературу по вопросам оценки финансового состояния предприятий и организаций.

2. Раскрыть понятия платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

3. Оценить имущество и источники средств ОАО "ПО "Кристалл".

4. Провести анализ платежеспособности предприятия.

5. Провести анализ финансовой устойчивости предприятия.

6. Разработать мероприятия и рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО "ПО "Кристалл".

Предметом исследования в дипломной работе является ОАО "ПО "Кристалл".

Объектом исследования является финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия.

Структура дипломной работы определяется поставленными задачами и состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе рассмотрена общая характеристика предприятия и основные положения учётной политики, а также представлен анализ технико-экономических показателей.

платежеспособность финансовая устойчивость учетный

Во второй главе работы рассмотрены теоретические основы платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия, где более подробно дано определение основных понятий используемых при оценке финансового состояния - платежеспособности и финансовой устойчивости. Так как наибольшую долю в оборотных активах составили запасы, следовательно, был рассмотрен учёт производственных запасов.

В третьей главе проведён анализ платежеспособности предприятия ОАО "ПО "Кристалл" на основе показателей ликвидности баланса; дан анализ финансовой устойчивости предприятия; приведены результаты оценки имущества и источников средств ОАО "ПО "Кристалл"; разработаны пути повышения платёжеспособности и финансовой устойчивости данного предприятия.

Информационной базой для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия является, главным образом, бухгалтерская отчётность. В первую очередь, это "Бухгалтерский баланс" (форма №1) и "Отчет о прибылях и убытках" (форма №2), а также учебная и научно-правовая литература.

Глава 1. Технико-экономическая характеристика предприятия

Исходные данные анализа основных технико-экономических показателей ОАО "ПО "Кристалл"

Учетная политика организации определяется как "совокупность способов ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности. К способам ведения бухгалтерского учета относятся методы группировки и оценки фактов хозяйственной деятельности, погашения стоимости активов, приемы организации документооборота, инвентаризации, способы применения счетов бухгалтерского учета, системы учетных регистров, обработки информации.

Выбор учетной политики зависит от специфики организации, особенностей организации управления, особенностей коммерческой деятельности, текущих и долгосрочных целей, На учетную политику влияют налоговые условия, льготы, валютная политика государства, характер владения, формы собственности, квалификация персонала.

При выборе учётной политике учитываются следующие требования:

- постоянство учётной политики в течение длительного периода;

- регламентация принципов учётной политики действующей нормативной базы;

- извещение внешних потребителей информации об изменениях в учётной политике.

В 1997 году вступил в действие первый стандарт по бухгалтерскому учёту "Учётная политика организации", в котором исходя из международной практики указано, что учётная политика формируется руководителем предприятия и оформляется приказами или распоряжениями. Она едино применяется всеми подразделениями предприятия независимо от места их расположения. Впервые в российской практике бухгалтерского учёта были установлены допущения и требования как отправные точки при организации учётной политики предприятия, а именно:

- имущество и обязательства предприятия существуют отдельно от его собственников и других предприятий;

- предприятие продолжит свою деятельность в обозримом будущем;

- факты хозяйственной деятельности отражается в учёте в том отчётном периоде, в котором они имеют место;

В последние годы произошли значительные изменения, дополнения и уточнения в системе ведения бухгалтерского учёта России. Поэтому при разработке учётной политики предприятия должно исходить из Федерального закона о бухгалтерском учёте, Положений по бухгалтерскому учету, указов президента РФ.

Сегодня учетная политика формируется в соответствии с ПБУ 1/2008 "Учетная политика организаций".

Учётная политика применяется последовательно в течение ряда лет и должна обеспечивать:

- полноту отражения в бухгалтерском учёте всех хозяйственных операций в отчётный период

- большую готовность бухгалтерскому учёту потерь (расходов) и пассивов, чем возможных доходов и активов

- отражение в бухгалтерском учёте фактов хозяйственной деятельности исходя из правовой нормы и экономического содержания фактов и условий хозяйствования

- равенство данных аналитического и синтетического учёта, а также соответствие показателей отчётности записям на счетах бухгалтерского учёта

- рациональное ведение бухгалтерского учёта, с учётом хозяйственной деятельности и величины предприятия.

Изменение в учётной политике предприятия допускается при реорганизации предприятия (слияние, разделение, присоединение), смене собственников, изменение законодательства РФ и нормативного регулирования бухгалтерского учёта, разработке и применении новых способов бухгалтерского учёта. Результаты изменения оцениваются в стоимостном выражении и сообщают пользователям финансовой отчётности.

На практике к формированию учетной политики часто относятся формально, как к одному из требований налоговых органов, ссылаясь на ограниченные требования к ее содержанию. На самом деле действующая нормативная база с помощью учетной политики позволяет решить следующие задачи:

- выбрать наиболее отвечающий целям и задачам организации способ ведения учета;

разработать самостоятельно порядок ведения учета хозяйственных операций в случае отсутствия в законодательстве рекомендаций по их отражению.

Основные направления учётной политики, которую утверждает руководитель предприятия, указаны в Федеральном законе о бухгалтерском учёте:

- рабочий план счетов бухгалтерского учёта;

- форма первичных документов, по которым не предусмотрено типовой формы, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчётности

- порядок проведения инвентаризации и методы оценки видов имущества и обязательств

- правила документооборота и технология обработки учётной информации

- порядок осуществления контроля за хозяйственными операциями, а также другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учёта

Согласно действующему положению по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации", утвержденному приказом Минфина от 06.10.2008 № 60н и разработанному в рамках реформирования бухгалтерского учета в направлении соответствия международным стандартам, на главного бухгалтера возложена обязанность разработки учетной политики.

В приказе об учетной политике ОАО "ПО "Кристалл" отражаются два аспекта:

1. организационный - общие вопросы организации работы бухгалтерской службы

2. методологический - отражение на счетах баланса особенностей учетной политики предприятия.

Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется на основе натуральных измерителей в денежном выражении путем сплошного, непрерывного, документального и взаимосвязанного их отражения на счетах бухгалтерского учета. Учет ведется автоматизировано, на основе автоматизированной системы "1С: Предприятие" версия 7.7".

Методические аспекты включают основные элементы учетной политики ОАО "ПО "Кристалл":

· метод определения выручки - по отгрузке;

· метод начисления амортизации - линейный, исходя из срока полезного использования основных средств;

· амортизационная премия при вводе основного средства в эксплуатацию или его дооборудовании (достройке, дооборудовании, реконструкции, модернизации, техническом перевооружении) не применяется;

· переоценка основных средств не проводится;

· начисление амортизации по нематериальным активам производится линейным способом, исходя из норм, исчисленных на основании срока полезного использования объекта;

· учет алмазного сырья осуществляется по фактическим ценам приобретения;

· Учет прочих материально-производственных запасов (кроме алмазного сырья) осуществляется по средней стоимости;

· Учет затрат на производство осуществляется по фактической себестоимости, расходы на производство продукции подразделяются на прямые и косвенные; прямые расходы распределяются на НЗП и изготовленную в текущем периоде продукцию, косвенные - в полном объеме относятся к расходам текущего отчетного периода;

· Коммерческие и управленческие расходы признаются в себестоимости реализованной продукции полностью в периоде их осуществления;

· В учете создаются резервы предстоящих расходов и платежей (с 2010 года):

1. предстоящих расходов на оплату отпусков;

2. на выплату вознаграждения по итогам работы за год;

3. на выплату вознаграждения за выслугу лет;

· финансовые вложения, по которым определяется текущая рыночная стоимость, отражаются в балансе по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату; указанная корректировка производиться ежеквартально;

· финансовые вложения, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, отражаются в балансе по первоначальной стоимости.

Действующие приказы об учетной политике в целях бухгалтерского учета и налогообложения направлены на сближение двух видов учета, ведущихся на предприятии. В качестве регистров налогового учета при расчете налогооблагаемой базы по налогу на прибыль используются учетные регистры бухгалтерского учета с расшифровкой необходимых статей затрат, сформированные на основе автоматизированной базы данных.

В связи с тем, что полной аналогии достичь невозможно, в бухгалтерской отчетности сформированы отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства, постоянные налоговые обязательства и условный налог на прибыль:

· Постоянные налоговые обязательства образовались за счет расходов предприятия, которые в соответствии со статьей 270 НК РФ не включаются в расходы по налогу на прибыль.

· Отложенные налоговые обязательства образовались за счет разницы в начислении амортизации по объектам основных средств, принятым на баланс до 01.01.2002 года, объектам нематериальных активов, по расходам будущих периодов, а также в результате различных условий признания переоценки ценных бумаг и показателей бухгалтерской отчетности, стоимость которых выражена в условных денежных единицах.

· Отложенные налоговые активы состоят из убытка от продажи основных средств, принимаемого в расходы в течение оставшегося срока эксплуатации объекта, убытка для налогообложения от финансово-хозяйственной деятельности прошлых лет, а также резервов предстоящих расходов и платежей, формирование которых предусмотрено в бухгалтерском учете и не предусмотрено в налоговом учете ОАО "ПО "Кристалл" (резерв на выплату вознаграждения по итогам работы за год и резерв на выплату вознаграждения за выслугу лет)

Организационные аспекты включают:

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = КФВ + ДС, (1)

где КФВ - краткосрочные финансовые вложения; ДС - денежные средства.

Быстро (легко) реализуемые активы А2. В эту группу входят дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении года) и прочие оборотные активы.