Анализ финансового состояния ООО "Кубаньфарфор"

Х

Х

27,19

5

Рентабельность собственного капитала, %

4,68

235,65

230,97

6

Изменение рентабельности собственного капитала за счет:

Х

Х

Х

6.1

рентабельности продаж, %

Х

Х

-2998,95

6.2

оборачиваемости активов, %

Х

Х

1816,68

6.3

коэффициента соотношения активов и собственного капитала

Х

Х

1413,24

7

Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %

0,94

-16,79

-17,73

8

Изменение рентабельности продаж за счет:

Х

Х

Х

8.1

объема продаж, %

Х

Х

1,13

8.2

прибыли от продаж, %

Х

Х

-18,86

Рентабельность активов в 2010 г. по сравнению с 2009 г. снизилась на 22%. Это произошло за счет двух факторов: изменения рентабельности продаж и оборачиваемости активов. За счет снижения рентабельности продаж на 20,05% рентабельность активов снизилась на 47,24%, а за счет снижения оборачиваемости активов на 0,098 об. рентабельность активов увеличилась на 27,19%.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 230,97%. За счет изменения оборачиваемости активов рентабельность собственного капитала увеличилась на 1816%, за счет снижения рентабельности продаж на 20,05% рентабельность собственного капитала снизилась на 2998,95% и увеличилась на 1413,24% за счет коэффициента соотношения активов и собственного капитала. Рентабельность продаж снизилась на 20,05%. За счет изменения объема продаж увеличилась на 1,13% и за счет изменения прибыли от продаж снизилась на 18,86%.

16. АНАЛИЗ ЗАТРАТ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ЭЛЕМЕНТАМ

Таблица 20 - Анализ затрат предприятия по элементам

Элементы затрат	Абсолютные значения, тыс. р.	Удельный вес в общей сумме затрат, %	Изменения
	За предыдущий год	За отчетный год	За предыдущий год	За отчетный год	Абсолютные, тыс. р.	Структурные, %
Материальные затраты	11589451	6479054	91,62	96,25	-5110397	4,63
Затраты на оплату труда	85578	79461	0,68	1,18	-6117	0,5
Отчисления на социальные нужды	18543	17613	0,15	0,26	-930	0,11
Амортизация	17563	21459	0,14	0,32	3896	0,18
Прочие затраты	938911	134167	7,42	1,99	-804744	-5,43
Итого по элементам затрат на производство	12650046	6731754	100	100	-5918472	-

В 2010 г. по сравнению с предыдущим годом затраты организации снизились на 5918472 тыс. р. Наибольший удельный вес в общей сумме затрат принадлежит материальным затратам.

Величина материальных затрат в отчетном году снизилась по сравнению с предшествующим годом на 5110397 тыс. р., их доля увеличилась на 4,63 %. Исходя из структуры затрат процесс производства можно охарактеризовать скорее как материалоемкий и трудоемкий, чем фондоемкий. Также наблюдается снижение по отчислениям на социальные нужды на 930 тыс. р., при увеличении их доли в общей сумме затрат на 0,11 %. Произошло увеличение величины амортизации на 3896 тыс.р., также увеличилась её доля в общей сумме затрат и составила 0,32%. Доли прочих затрат в 2010 г. снизились в общей сумме затрат на 5,43 %.

Основные усилия менеджеров ООО «Кубаньфарфор» должны быть направлены на снижение материальных затрат, которые складываются из стоимости потребленного сырья, материалов, топлива, воды и энергии всех видов, транспортных, заготовительных и других расходов по их приобретению, расходы на запасные части и другие материалы для ремонта, на содержание и эксплуатацию основных средств.

17. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА ЗАТРАТЫ НА РУБЛЬ ПРОДУКЦИИ

Таблица 21 - Сводная таблица влияния факторов на затраты на рубль продаж

Показатель-фактор	к./р.
Количество и структура продаж	0,81
Полная себестоимость продаж	-0,52
Продажные цены	-0,11
Итого изменения затрат на 1 р. продаж	0,18

Затраты на 1 р. продукции - это основной обобщающий показатель, характеризующий себестоимость и уровень рентабельности продукции. Затраты на 1 р. продукции подвержены влиянию таких факторов, как структурные сдвиги в продукции, изменение самих затрат, изменение цен на готовую продукцию, сырье и материалы.

Изменение затрат на 1 р. реализованной продукции составило 0,18, т.е. в 2010 г. на 1 р. реализованной продукции приходится на 18 коп. больше, чем в 2009 г. Это произошло под влиянием следующих факторов: за счет изменения количества и структуры затраты на 1 р. увеличились на 81 коп., за счет изменения себестоимости затраты на 1 р. снизились на 52 коп., за счет изменения продажных цен затраты на 1 р. снизились на 11 коп.

18. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ИНТЕНСИВНЫХ И ЭКСТЕНСИВНЫХ ФАКТОРОВ НА ОБЪЕМ ПРОДАЖ

Таблица 22 - Сводная таблица влияния интенсивных и экстенсивных факторов на объем продаж

Показатель-фактор	Сумма, тыс. р.
1 Среднесписочная численность работников	-1665593
2 Среднегодовая выработка на работника	-5340739
3 Среднегодовая стоимость основных фондов	2222073,89
4 Фондоотдача основных фондов	-9228405,89
5 Материальные затраты	-5630763
6 Материалоотдача	-1375569
Итоговое изменение объема продаж	-7006332

Объем реализованной продукции, т.е. выручку от продаж, всегда можно представить в виде произведения интенсивного и экстенсивного фактора, которые выступают в качестве факторных показателей, воздействующих на результирующий показатель - выручку.

1. Выручка от реализации есть произведение среднесписочной численности работников (интенсивный фактор) и среднегодовой выработки на работника (экстенсивный фактор). За 2008 г. выручка от реализации снизилась на 7006332 тыс.р.

За счет снижения численности работников выручка снизилась на 1665593 тыс.р., за счет снижения производительности труда также снизилась на 5340739 тыс.р.

2. Выручка от реализации есть произведение среднегодовой стоимости основных фондов (интенсивный фактор) и фондоотдачи основных средств (экстенсивный фактор). За счет повышения стоимости основных фондов выручка увеличилась на 2222073,89 тыс.р., а за счет снижения фондоотдачи основных средств выручка сократилась на 9228405,89 тыс.р.

3. Выручка от реализации есть произведение суммы материальных затрат (интенсивный фактор) и материалоотдачи (экстенсивный фактор). За счет снижения материальных затрат выручка сократилась на 5630763 тыс.р., а за счет снижения материалоотдачи она сократилась на 1375569 тыс.р.

19. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

дебиторский задолженность инвестиционный предприятие

Таблица 22 - Основные показатели платежеспособности и рентабельности для оценки инвестиционной привлекательности предприятия

№ пр-я	Коэффициент текущей ликвидности	Рентабельность имущества, %
	На начало изучаемого периода	На конец изучаемого периода	За предыдущий период	За отчетный период
1	2,24	1,22	3,15	3,01
2	1,40	1,16	9,18	10,46
3	1,71	1,81	0,56	1,26
4	3,18	1,13	2,13	1,15
5	1,29	1,15	2,98	0,43
6	5,06	1,67	4,56	4,50
7	1,24	1,46	5,00	6,20
8	1,34	1,79	8,45	1,02
9	2,06	1,55	6,48	7,00
10	1,76	1,37	7,11	6,05
ООО «Кубаньфарфор»	1,25	0,45	2,97	1,29



Ранжирование результатов:

Рейтинг	Значение	Место
	За отчетный период	За предыдущий период	За отчетный период	За предыдущий период
R1	1,1682	0,8615	11	7
R2	0,129	0,7233	1	4
R3	0,7735	1,149	6	11
R4	0,9662	0,8531	8	6
R5	1,0259	1,0057	9	9
R6	0,5751	0,5033	5	1
R7	0,4351	0,8816	3	8
R8	0,9026	0,777	7	5
R9	0,3606	0,6618	2	2
R10	0,4865	0,6901	4	3
R11	1,1546	1,0123	10	10

Проведенные расчеты показали, что на начало 2010г. наибольшей инвестиционной привлекательностью обладало предприятие № 6. Затем идут предприятия 9 и 10. ООО «Кубаньфарфор» находилось на 10 месте. На конец 2010г. ситуация изменилась, но ООО «Кубаньфарфор» так и осталось на 10 месте. После них благоприятным предприятием для вложений является анализируемое предприятие, чей показатель текущей ликвидности наилучший.

Проведенный анализ показал, что на начало и на конец 2008г. было одинаково не привлекательным для инвесторов. Это говорит о том, что если предприятию понадобятся дополнительные инвестиционные вложения, то оно не сможет их получить, что является отрицательной тенденцией в исследуемом отчетном периоде.

Данных, которые представлены, недостаточно для полного анализа инвестиционной привлекательности предприятий. Следует добавить ещё несколько показателей: рентабельность активов, рентабельность продаж, затраты на 1 рубль продаж, фондоотдача.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время стабильное и надёжное положение предприятия является главным требованием ужесточающейся конкурентной рыночной экономики, поэтому роль анализа постоянно повышается. Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

В результате проведённого анализа ООО «Кубаньфарфор» можно сделать следующие выводы.

Предприятие не развивается, это подтверждается снижением выручки, прибыли. Но идёт постепенное и поэтапное наращивание основных фондов, приобретаются объекты основного капитала. Нужно отметить, что решение о приобретении объектов основного капитала было уместным и рациональным, так как существующие объекты основных средств являлись уже существенно изношенными, это подтверждает коэффициент износа ОС.

За анализируемый период сильно и разнопланово изменились внеоборотные активы. Положительным моментом является значительное увеличение внеоборотных активов на 1572567 тыс.р. или на 108,12% и их доли в общем объеме активов предприятия.

Величина оборотных активов за 2010 г. существенно снизилась и к концу года составила 1928079 тыс.р. Состояние оборотных активов по степеням риска не является оптимальным. Наибольшую часть из них составляют активы с малым уровнем риска (около 82%).

На предприятии значительно снизился объем запасов. Это говорит о том, что у предприятие не возникает затоваривания на складах. Такая политика является рациональной.

Негативным явлением считается снижение коэффициента оборачиваемости активов. Также отрицательным явлением можно считать снижение оборачиваемости готовой продукции и материальных оборотных средств.

Очень низкий удельный вес собственного капитала (около 1,45%), что привело к тому, что у предприятия имеется дефицит собственных оборотных средств.

Довольно высока доля кредиторской задолженности - около 59%. Был произведен детализированный анализ кредиторской задолженности, который показал, что наибольший удельный вес в составе всей кредиторской задолженности занимает задолженность поставщикам и подрядчикам (на конец 2010г. - 1189639 тыс.р.)

При группировке активов по уровню ликвидности и сравнении их с пассивами, сгруппированными по срокам исполнения обязательств, можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, потому что не соответствует условиям абсолютной ликвидности, имеется платёжный недостаток.

Предприятие находится в кризисном состоянии, когда оно полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Рассчитанные финансовые коэффициенты ликвидности и устойчивости оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой нестабильности предприятия. Так, коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на конец анализируемого периода организация могла погасить только 23% своих текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств, говорит о том, что к концу 2010 г. оно могло погасить 45% своих текущих обязательств, а в начале периода - 125%.

При исследовании показателей рыночной устойчивости можно сделать вывод о том, что предприятие значительно потеряло свою независимость из-за привлечённых ресурсов. Оно достаточно сильно зависит от заемных источников, так, что не сможет восстановить свою платежеспособность за ближайшие 6 месяцев. За анализируемый период величина заемного капитала повысилась на 101%.

Нужно отметить, что суммарные доходы предприятия снижаются, в том числе по всем их составляющим, и различные показатели рентабельности уменьшаются. За анализируемый период наблюдается тенденция снижения выручки от продажи, прибыли и, соответственно, чистой прибыли.

Изменение затрат на 1 р. реализованной продукции составило 0,18, т.е. в 2010 г. на 1 р. реализованной продукции приходится на 18 коп. больше, чем в 2009 г.

При изучении денежных потоков были исследованы поступления и расходования средств по всем видам деятельности и можно констатировать тот факт, что предприятие помимо текущей деятельности стало инвестировать ресурсы также в другие виды деятельности, разнообразив тем самым способы получения доходов и умножая их величину.

На основании полученных выводов и результатов анализа можно выделить следующие рекомендации для улучшения деятельности предприятия:

Необходимо улучшить работу с дебиторами, следить за их качеством и надёжностью и предпринимать различные меры по обеспечению своевременности расчётов.

Улучшить платёжную дисциплину и своевременно погашать свои обязательства, улучшить работу с кредиторами.

Следует улучшить деятельность маркетинговой службы, чтобы способствовать сбыту готовой продукции.

Предприятию стоит увеличить объем наличных денежных средств, так как их не хватает для покрытия даже самых срочных обязательств. Этого можно достигнуть путем сокращения запасов.

ООО «Кубаньфарфор» - зависит от заемных источников, можно порекомендовать ему увеличить долю собственных оборотных средств в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитала были выше темпов роста заемного капитала.

Следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем объеме имущества предприятия.

Принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации.

Если руководство ООО «Кубаньфарфор» уделит должное внимание всем обозначенным проблемам, показатели, характеризующие деятельность предприятия, будут улучшены, следовательно, ООО «Кубаньфарфор» станет более конкурентоспособным, сможет завоевать большую долю рынка и занять достойное место в рейтинге самых успешных предприятий этой отрасли.

Размещено на Allbest.ru