Анализ финансового состояния ООО "Кубаньфарфор"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными, контрольными органами и др.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы.

Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.

Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

Курсовая работа посвящена анализу финансового состояния ООО «Кубаньфарфор» за 2009-2010 гг.

Объектом исследования работы выступает ООО «Кубаньфарфор». Предмет исследования - методологические вопросы комплексного анализа финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики.

Целью курсовой работы является проведение анализа хозяйственной деятельности предприятия, оценка полученных результатов и выделение рекомендаций по улучшению финансового состояния.

Цель работы определяет постановку и последовательное решение следующих задач:

- проанализировать имущественное положение ООО «Кубаньфарфор»;

- провести анализ состояния основных средств предприятия;

- рассчитать показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и

деловой активности анализируемого предприятия;

- провести анализ ликвидности баланса;

- провести факторный анализ прибыли предприятия;

- дать рекомендации для улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Структура работы включает введение, девять глав, заключение.

Методологическая основа курсовой работы - труды отечественных авторов: Г.В. Савицкой, В.В. Ковалева, Л.В. Донцовой, С.А. Бороненковой и др.

Источником информации является бухгалтерская отчетность ООО «Кубаньфарфор» за 2009-2010 гг.

Характеристика предприятия ООО ПКФ «Кубаньфарфор»

Общество с ограниченной ответственностью производственно-коммерческая фирма «Кубаньфарфор» (далее - общество) является юридическим лицом с иностранными инвестициями, созданным в соответствии с действующим законодательством РФ, и пользуется защитой, гарантиями и льготами, установленными Федеральным законом РФ от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ». Место нахождения общества: РФ, г. Краснодар, ул. Новороссийская, 236.

Общество создано без ограничения срока его деятельности.

Целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- производство фарфоровых, фаянсовых изделий, производство иных изделий;

- торговля фарфоровыми, фаянсовыми изделиями, торговля иными изделиями;

- сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества;

- аренда легковых автомобилей, прочего автомобильного транспорта и оборудования, строительных и офисных машин, прочих машин и оборудования;

- деятельность заказчика-застройщика;

- подготовка строительного участка;

- строительство зданий и сооружений;

- монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений;

- производство отделочных работ;

- подрядные и субподрядные работы;

- деятельность по производству строительных материалов, конструкций и изделий;

- производство электромонтажных, изоляционных, санитарно-технических работ.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, также вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Общество может участвовать и создавать на территории РФ и за ее пределами коммерческие организации.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, не отвечает по обязательствам своих участников.



1. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 1 - Изменения в составе и структуре активов предприятия за 2010 год

№ п/п	Элементы (виды) активов баланса	На начало года	На конец года	Изменения
		Абсолютная величина, тыс.р.	Удельный вес во всех активах, %	Абсолютная величина, тыс.р.	Удельный вес во всех активах, %	Абсолютное, тыс.р.	Относительное, %	Структурное, %
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
1.	Внеоборотные активы, всего Из них:	1454523	24,14	3027090	61,09	1572567	108,12	36,95
1.1	Нематериальные активы	13	0,0002	57	0,001	44	338,46	0,0008
1.2	Основные средства	367597	6,10	420745	8,49	53148	14,46	2,39
1.3	Незавершенное строительство	13502	0,2398	82887	1,67	69385	513,89	1,4302
1.4	Долгосрочные финансовые вложения	1072249	17,8	2289745	46,21	1217496	113,55	28,41
2	Оборотные активы, всего В том числе:	4570016	75,86	1928079	38,91	-2641937	-57,81	-36,95
2.1	Запасы	1350862	22,42	38602	0,77	-1312260	-97,14	-21,65
2.2	Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	-	-	-	-	-	-	-
2.3	Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	2444820	40,58	916463	18,5	-1528357	-62,51	-22,08
2.4	Краткосрочные финансовые вложения	665014	11,04	970470	19,59	305456	45,93	8,55
2.5	Денежные средства	14012	0,23	2544	0.05	-11468	-81,84	-0.18
2.6	Прочие оборотные активы	95308	1,58	-	-	-95308	0	-1,58
3.	Всего величина активов (имущества)	6024539	100	4955169	100	-1069370	-17,75	-

Как видно из таблицы общая величина активов предприятия за год снизилась на 1069370 тыс. р. или на 17,75%. Это изменение было вызвано уменьшением числа оборотных активов на 2641937 тыс. р., при росте внеоборотных активов на 1572567 тыс. р. Иначе говоря имущественная масса снизилась только за счет мобильных активов.

Если говорить об изменениях в составе активов, то серьезные изменения за год произошли в составе долгосрочных финансовых вложений, они увеличились на 1217496 тыс. р. или на 113,55% и в составе запасов, их количество уменьшилось на 1312260 тыс. р. или на 97,14%.

В начале года доля имущества длительного пользования в составе всех активов предприятия составляла 24,14%, в конце 61,09%. Соответственно произошло снижение доли оборотных активов с 75,86% до 38,91%.

В составе внеоборотных активов наибольшую долю составляют долгосрочные финансовые вложения, стоимость которых за 2010 г. увеличилась до 2289745 тыс. р. Поскольку долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на длительное время и сопряжены, как правило, со значительным риском, то увеличение их удельного веса во внеоборотных активах рассматривается как негативное явление. Это явление свидетельствует об ухудшении качества внеоборотных активов.

Величина основных средств увеличилась на 53148 тыс. р. и составила к концу 2010 г. 420745 тыс. р. Можно предположить, что это изменение вызвано приобретением организацией новых основных средств для получения экономических выгод в будущем.

В составе оборотных активов наибольшую долю занимают краткосрочная дебиторская задолженность, сумма которой за исследуемый период снизилась на 1528357 тыс. р. или на 62,51% и краткосрочные финансовые вложения, которые к концу 2010 г. увеличились на 305456 тыс. р. или на 45,93%.

Сумма денежных средств снизилась на 11468 тыс. р., что могло быть связано с осуществлением инвестиций во внеоборотные активы, а также денежные средства могли быть направлены на покрытие текущих обязательств.

В целом уменьшение величины активов можно рассматривать как сокращение деятельности и возможностей предприятия.

2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ, СОСТОЯНИЯ И ДВИЖЕНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 2 - Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств (ОС) ООО «Кубаньфарфор» за 2009 - 2010гг.

№ п/п	Показатель	1.01.09 г.	1.01.10 г.	1.01.11 г.
А	Б	1	2	3
1	Доля активной части ОС в составе всех ОС, %	22,43	23,07	20,25
2	Доля пассивной части ОС в составе всех ОС, %	77,57	76,93	79,75
3	Коэффициент износа ОС	17,42	16,81	18,28
4	Коэффициент износа активной части ОС	50,18	47,32	56,24
5	Коэффициент годности ОС	82,58	83,19	81,72
6	Коэффициент годности активной части ОС	49,82	52,68	43,76
7	Коэффициент ввода ОС за соответствующий год	25,74	15,05	Нет данных
8	Коэффициент выбытия ОС за соответствующий год	10,82	1,03	Нет данных
9	Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия	8,6	7,34	8,49
10	Фондорентабельность за соответствующий год, %	0,3	0,25	Нет данных
11	Фондоотдача ОС за соответствующий год, р.	31,53	12,04	Нет данных
12	Фондоотдача активной части ОС за соответствующий год, р.	138,42	55,89	Нет данных



По данным таблицы можно сказать, что серьезных изменений за 2009-2010 гг. в составе активной и пассивной части основных средств не произошло. В составе всех основных средств наибольшую долю составляет пассивная часть основных средств - 77,57% на начало 2009 г. и 79,75% на начало 2011 г. Соответственно доля активной части основных средств в составе всех основных средств равна 22,43% на начало 2009 г. и 20,25% на начало 2011 г. Техническое состояние основных средств достаточно хорошее для обеспечения операционной деятельности, степень их годности на начало 2011 года составила 81,72%. Таким образом, можно говорить, что предприятие располагает не очень новыми, но и не плохими основными средствами. За 2009-2010 гг. не произошло значительного ухудшения технического состояния. Значение коэффициента ввода говорит о том, что в составе тех основных средств, которыми обладало предприятие в начале 2010 г. - 15,05% - это введенные за 2009 г. основные средства. Коэффициент выбытия говорит о том, что из состава тех основных средств, с которыми предприятие начинало 2009 г. выбыло за год 1,03%.

3. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 3 - Характеристика состояния оборотных активов предприятия по категориям риска

Степень риска	Группа оборотных (текущих активов)	Абсолютное значение	Доля группы в общем объеме оборотных активов, %	Изменения
		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолютных значений	в структуре об средств, %
А	Б	1	2	3	4	5	6
Минимальная	Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения	679026	973014	14,86	50,47	293988	35,61
Малая	Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + производственные запасы (исключая залежалые) + готовая продукция и товары, пользующиеся спросом	3771735	952298	82,53	49,39	-2819437	-33.14
Средняя	Затраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы	119255	2767	2,61	0,14	-116488	-2,47
Высокая	Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов	0	0	0	0	0	0
Всего оборотных активов	Х	4570016	1928079	100,0	100,0	-2641937	0

Анализ данных, приведенных в таб. 3 свидетельствует о том. Что удельный вес активов с минимальной степенью риска возрос до 50,47% на конец 2010 г., а удельный вес активов с малой и средней степенью риска снизился.

Активов с высокой степенью риска нет. Качество текущих активов снизилось незначительно за счет снижения доли активов с малой степенью риска.

Таким образом, можно сказать, что финансовый менеджмент в части управления запасами ведется эффективно.



4. АНАЛИЗ РАСЧЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ С ДЕБИТОРАМИ И КРЕДИТОРАМИ

Таблица 4 - Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности за 2010 год

Элементы задолженности	На 1.01.10 г.	На 1.01.11г.	Изменение (+,-)
1. Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ), всего, тыс.р.:	2444820	916463	-1528357
В том числе: 1.1. Покупатели и заказчики	259002	287638	28636
- в % краткосрочной ДЗ	10,59	31,39	20,8
1.2. Авансы выданные	495294	202505	-292789
- в % к краткосрочной ДЗ	20,26	22,1	1,84
1.3. Прочие дебиторы	1690524	426320	-1264204
- в % к краткосрочной ДЗ	69,15	46,52	-22.63
2. ДЗ краткосрочная просроченная, тыс.р.	-	-	-
3. Удельный вес просроченной краткосрочной ДЗ в составе ДЗ краткосрочной, %	-	-	-
4. ДЗ краткосрочная просроченная свыше трех месяцев, тыс.р.	-	-	-
5. Удельный вес просроченной свыше трех месяцев ДЗ краткосрочной в составе всей просроченной ДЗ краткосрочной, %	-	-	-
6. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р.	2804965	2938569	133604
В том числе: 6.1. Поставщики и подрядчики	1150789	1189639	38849
- в % ко всей КЗ	41,03	40,48	-0,55
6.2. Авансы полученные	1644312	1739075	94763
- в % ко всей КЗ	58,62	59,18	0,56
6.3. Расчеты по налогам и сборам	3352	3401	49
- в % ко всей КЗ	0,12	0,12	0
6.4. Прочая КЗ	6512	6454	-58
- в % ко всей КЗ	0,23	0,22	-0,01
7. КЗ просроченная, тыс.р.	-	-	-
8. Удельный вес просроченной КЗ в составе КЗ, %	-	-	-
9. КЗ просроченная свыше 3-х месяцев, тыс.р.	-	-	-
10. Удельный вес просроченной свыше 3-х месяцев КЗ в составе всей просроченной КЗ, %	-	-	-



Приведенные данные позволяют видеть, что предприятие недостаточно стабильно осуществляет платежно-расчетные отношения со своими дебиторами и кредиторами. На начало 2010 г. Имелся достаточно большой остаток как по дебиторской задолженности - 2444820 тыс.р. краткосрочной задолженности, из неё 10,59% задолженность покупателей и заказчиков в сумме 259002 тыс.р., 20,26% - авансы выданные в размере 495294 тыс.р. и 69,15% или 1690524 тыс.р. - прочие дебиторы, так и по кредиторской задолженности - 2804965 тыс.р., большую часть в которой занимают авансы полученные (58,62%) в размере 1644312 тыс.р. и задолженность поставщикам и подрядчикам - 41,03% или 1150789 тыс.р.

Данные бухгалтерского баланса показывают, что остаток по дебиторской задолженности на конец 2010 г. Снизился и составил 916463 тыс.р. Он складывается из следующих сумм: 287638 тыс.р. - покупатели и заказчики, 202505 тыс. р. - авансы выданные 426320 тыс. р. - прочие дебиторы.

В течение года предприятие образовало обязательств на сумму 2938569 тыс.р., что на 133604 тыс.р. больше по сравнению с началом 2010 г. Это является достаточно высоким показателе. Предприятие подвергается потенциальной угрозе взыскания штрафов и пеней или же будет вынуждено исполнить иные, не денежные формы расчетов с кредиторами.

Таблица 5 - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2009 - 2010 гг.

Показатель	2009 г.	2010 г.	Изменение
1. Темп роста, %
1.1. дебиторской задолженности	185,54	37,49	-148,05
1.2. кредиторской задолженности	547,93	104,76	-443,17
2. Оборачиваемость в оборотах,
2.1. дебиторской задолженности	6,78	3,43	-3.35
2.2. кредиторской задолженности	7,7	2,01	-5,69
3. Оборачиваемость в днях,
3.1. дебиторской задолженности	53,83	106,41	52,58
3.2. кредиторской задолженности	47,4	181,59	134,19
4. Превышение (снижение) краткосрочной средней дебиторской задолженности над средней кредиторской задолженности, тыс.р.	-1191125,5	222792	-968333,5

Из таблицы видно, что за 2009 г. темпы роста дебиторской задолженности в абсолютном выражении составили 185,54%, темпы роста кредиторской задолженности 547,93%.

В 2010 г. темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности значительно снизились: темп роста дебиторской задолженности на 148,05% и составили 37,49%, а темпы роста кредиторской задолженности на 443,17; и составил 104,76%

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборота за 2010 г. снизилась по сравнению с 2009 г. на 3,35 об. и составила 3,43 об. за год. Также снизилась и оборачиваемость кредиторской задолженности и за 2010 г. этот показатель был равен 2,01 об. Оборачиваемость дебиторской задолженности в дня увеличилась на 52,58 дня и составила 106,41 дней. Также увеличилась оборачиваемость кредиторской задолженности и составила 181,59 день. Отсюда можно сделать вывод, что оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности очень сильно замедляется, что не является положительным показателем для предприятия. Что касается дебиторской задолженности, то это говорит о неправильной стратегии предприятия в области расплаты покупателями за предоставленные товары. Необходимо обратить внимание и рекомендовать ответственным службам организации заключать договора о продаже товаров со стопроцентной оплатой за них. В 2009 г. кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность на 1191125,5 тыс.р., в 2010 г. этот показатель кардинально изменился и дебиторская задолженность превысила кредиторскую на 222792 тыс.р.



5. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 6 - Изменения в составе и структуре источников формирования активов предприятия за 2010 год

№ п/п	Элементы (виды) пассивов баланса	На начало года	На конец года	Изменения
		Абсолютная величина, тыс.р.	Удельный вес во всех пассивах, %	Абсолютная величина, тыс.р.	Удельный вес во всех пассивах, %	Абсолютное,тыс.р.	Относительное, %	Структурное, %
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
1.	Собственный капитал и резервы, всего	87281	1,45	-1066548	-21,52	-1153829	-1221,97	-22,97
1.1	Из них Уставный капитал	22762	0,38	22762	0,46	0	0	0,08
1.2	Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
1.3	Накопленный капитал (резервный капитал + нераспределенная прибыль)	68519	1.14	-1089310	-21.98	-1157829	-1589,79	-23,12
1.4	Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
2.	Заемный капитал, всего	5937258	98,55	6021717	121,52	84459	101,42	52,65
2.1	В том числе Долгосрочный заемный капитал	2279863	37,84	1756277	35,44	-523586	77,03	-2,4
2.2	Краткосрочный платный заемный капитал	852414	14,15	1326855	26,78	474441	155,66	12,63
2.3	Кредиторская задолженность	2804965	46,56	2938569	59,3	133604	104,76	12,74
2.4	Прочие краткосрочные обязательства	16	0,0003	16	0,0003	0	0	0
3.	Всего величина источников финансирования активов (имущества)	6024539	100	4955169	100	-1069370	-	-



Из таб. 6 видно, что в изучаемом периоде величина совокупных источников финансирования активов уменьшилась на 1069370 тыс.р. Такое изменение обусловлено снижением собственного капитала на 1153829 тыс.р.

Структура источников формирования активов характеризуется преобладанием удельного веса заёмного капитала и его доля в составе пассивов продолжает расти с 98,55% до 121,52%. Соответственно происходит снижение доли имущества покрываемого за счет собственного капитала.

Рост заемного капитала составил 84459 тыс.р.. это изменение в основном произошло за счет роста краткосрочного платного заемного капитала.

Выявленная тенденция к росту доли заемного капитала в составе пассивов свидетельствует о значительном ослабевании финансовой независимости предприятия и повышении его финансовых рисков. Снижение собственного капитала главным образом связан со снижением накопленного капитала, что свидетельствует об утрате способности предприятия к самофинансированию.

6. АНАЛИЗ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 7 - Расчет чистых активов за 2010 год (в балансовой оценке, тыс. р.)

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
Активы, принимаемые к расчету
1. Внеоборотные активы	1454523	3027090	1572567
2. Запасы	1350862	38602	-1312260
3. Дебиторская задолженность	2444820	916463	-1528357
4. Краткосрочные финансовые вложения	665014	970470	305456
5. Денежные средства	14012	2544	-11468
6. Прочие оборотные активы	95308	-	-
7. Итого активов для расчёта чистых активов	6024539	4955169	-1069370
Пассивы, принимаемые к расчету
8. Долгосрочные обязательства	2279863	1756277	-523586
9. Краткосрочные займы и кредиты	852414	1326855	474441
10. Кредиторская задолженность	2804965	2938569	133604
11. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	16	16	0
12. Резервы предстоящих расходов	-	-	-
13. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
14. Итого пассивов, исключаемых из расчёта	5937258	6021717	84459
15. Стоимость чистых активов	87281	-1066548	-1153829

Стоимость чистых активов предприятия на конец 2010 г. ниже уставного капитала на 1066548 тыс.р. Акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал, либо при стоимости чистых активов меньше минимального размера уставного капитала, должно объявляет о ликвидации. Это отрицательно характеризует финансовое положение ООО «Кубаньфарфор».

7. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 8 - Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты

Группа активов	Начало 2010 года	Конец 2010 года	Группа пассивов	Начало 2010 года	Конец 2010 года
Наиболее ликвидные активы - А1	679026	973014	Наиболее срочные обязательства - П1	2804965	2938569
Быстрореализуемые активы - А2	2444820	916463	Краткосрочные (платные) обязательства - П2	852430	1326871
Медленнореализуемые активы - А3	1446170	38602	Долгосрочные обязательства - П3	2279863	1756277
Труднореализуемые активы - А4	1454523	3027090	Постоянные пассивы - П4	87281	-1066548



Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Начало 2010 г. А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4;

Конец 2010 г. А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что баланс ООО «Кубаньфарфор» не является ликвидным. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что текущие обязательства предприятия превышают поступления, т.е. возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов.

На конец 2010 г. А2 < П2, это значит, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность, получив активы за счет возврата дебиторской задолженности. А так как А3 > П3, то прогноз долгосрочной ориентировочной платежеспособности для данного предприятия положителен и в дальнейшем у него не должно быть проблем с платежеспособностью.

Неравенство А4 > П4 свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств.

8. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 9 - Динамика платежеспособности предприятия

№ п/п	Показатель	На начало предыдущего года	На начало отчётного года	На конец отчётного года	Изменения
					за предыдущий период	за отчетный период
А	Б	1	2	3	4	5
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,36	0,19	0,23	0.17	0,04
2	Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	0,90	0,85	0,44	-0,05	-0,41
3	Коэффициент текущей ликвидности	1,24	1,25	0,45	0,01	-0,8
4	Коэффициент текущей ликвидности уточнённый	-	-	-	-	-
5	Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств (МОС)	0,32	0,37	0,009	-0,05	-0,361
6	Величина чистого оборотного капитала	583090	912621	-2337361	329531	-3249982
7	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,14	-0,3	-2,12	-0,44	-2,42
8.	Коэффициент платежеспособности по данным отчёта о движении денежных средств	0,93	0,98	0,99	-0,05	0,01
9	Величина оборотных активов, необходимых для обеспечения текущей платежеспособности	4875834	7314790	8530880	2438956	1216090
10	Коэффициент восстановления платежеспособности	-	-	0,05	-	-

Из данной таблицы видно, что на анализируемом предприятии коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2009 г. составлял 0,36, а на конец 2010 г. - 0,23, что свидетельствует о нормальном уровне его ликвидности.

На начало и конец 2009 г. уровень коэффициента промежуточной ликвидности был в пределах нормативных значений, т.е. обязательства могли быть погашены за счет средств на счетах, а так же поступлений по расчетам. Но к концу 2010 г. произошло снижение уровня этого показателя до 0,44, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

На протяжении исследуемого периода коэффициент текущей ликвидности не превышал оптимальное значение. Это является положительным моментом для предприятия, поскольку это свидетельствует о рациональности вложения своих средств и эффективности их использования.

Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств равен 0,32 на начало 2009 г. и 0,009 на конец 2010 г. Это свидетельствует о том, что только 0,9% своих краткосрочных обязательств предприятие смогло бы погасить, мобилизовав свои материально-производственные запасы.

Показатель чистого оборотного капитала характеризует величину оборотных средств, которые останутся у предприятия после уплаты своих долгов. На рассматриваемом предприятии этот показатель на конец 2010 г. имеет отрицательное значение, т.к. его краткосрочные обязательства намного превышают его текущие активы, это превышение составляет 2337361 тыс.р.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательные значения и к концу 2010 г. они увеличились. Это является отрицательной тенденцией для характеристики платежеспособности предприятия. Коэффициент платежеспособности по данным отчета о движении денежных средств имеет близкие к оптимальным значения и к концу 2010 г. составил 0,99. Положительная динамика говорит о постепенном усилении платежеспособности предприятия. Величина оборотных активов, необходимых для обеспечения текущей платежеспособности на конец 2010 г. увеличилась по сравнению с началом на 1216090 тыс.р. и составила 8530880 тыс.р. коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,05, т.е. меньше 1. Это свидетельствует об отсутствии у предприятия возможности за 6 месяцев восстановить платежеспособность.

9. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Таблица 10 - Динамика денежных потоков предприятия (горизонтальный анализ)

№ п/п	Показатель	За отчётный период, тыс.р.	За аналогичный период прошлого года, тыс.р.	Абсолютное изменение, тыс.р.	Темп роста, %
А	Б	1	2	3	4
1	Остаток денежных средств на начало отчетного года	14012	50955	-36943	27,50
2	Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков	7080433	14000699	-6920266	50,57
	Прочие доходы	4234823	1410118	2824705	300,32
	Денежные средства, направленные:	(11298435)	(15814656)	4516221	71,44
	на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	(9994206)	(14850578)	-4856312	67,30
	на оплату труда	(76124)	(73383)	2741	103,74
	на выплату дивидендов, процентов	(241713)	(236798)	4915	102,08
	на прочие расходы	(943394)	(590921)	352473	159,65
	Чистые денежные средства от текущей деятельности	16821	(403839)	38718	4,17
	Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	33095	122476	-89381	27,02
	Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	1024951	949314	75637	107,97
	Полученные проценты	3662	18514	-14852	19,78
	Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	211102	378890	-167788	55,72
	Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	(200248)	(10574)	189674	1893,78
	Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	(593572)	(1149321)	-555749	51,65
	Займы, предоставленные другим организациям	(633436)	(266461)	366975	237,72
	Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	(154446)	42838	111608	360,54
	Движение денежных средств по финансовой деятельности
	Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	5173810	4710908	462902	109,83
	Погашение займов и кредитов (без процентов)	(5047653)	(4386850)	660803	115,06
	Чистые денежные средства от финансовой деятельности	126157	324058	-197901	38,93
	Чистое увеличение (уменьшение) д/с	11468	(36943)	-25475	31.04
	Остаток денежных средств на конец отчетного периода	2544	14012	-11468	18,16

Анализ движения денежных средств за 2010 г., проведенный в данной таблице, показал, что сумма поступивших в организацию денежных средств за анализируемый период составила 17761876 тыс. р., в том числе, по текущей деятельности 11315256 тыс.р., по финансовой деятельности 5173810 тыс.р., по инвестиционной деятельности 1272810 тыс.р. от общей суммы поступлений.

Из всей поступившей суммы денежных средств наибольший удельный вес занимают средства полученные от покупателей и заказчиков, сумма поступлений составила 7080433 тыс. р.

Низкая доля поступивших денежных средств поступила в виде прочих доходов, это свидетельствует о том, что организация получает доход главным образом, от своей основной деятельности.

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности в 2010 г. имеют отрицательный результат в отличии от 2009 г., их величина равна -154446 тыс.р. Чистые денежные средства от финансовой деятельности снизились на 197901 тыс.р. и составили 126157 тыс.р.

Денежный отток предприятия за анализируемый период составил 17773344 тыс.р. Платежи по текущей деятельности составили наибольшую долю и равны 11298435 тыс.р. Наибольшая доля в отчетном периоде была направлена на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (более 50%).

В результате совокупное уменьшение поступления денежных средств по всем видам деятельности составило 11468 тыс. руб. остаток на конец года снизился до 2544 тыс. руб.



10. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 11 - Динамика показателей рыночной устойчивости

№ п/п	Показатель	На начало 2010 года	На конец 2010 года	Абсолютное изменение
А	Б	1	2	4
1	Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,014	-0,22	-0,23
2	Коэффициент финансовой устойчивости	0,65	0,14	-0,51
3	Коэффициент финансовой зависимости	0,986	1,22	0,23
4	Коэффициент маневренности собственного капитала	-15,66	3,83	19,49
5	Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	68,02	-5,65	-73,67
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	-1,01	-106,05	-105,04
7	Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств)	0,06	-,035	-0,41
8	Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества	0,09	0,09	0
9	Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств	0,96	2,55	1,59
10	Коэффициент постоянного актива	16,66	-2,84	-19,5

Коэффициент автономии организации на конец 2010 г. составил -0,22. Полученное значение говорит о слишком неосторожном отношении предприятия к привлечению заемных денежных средств. Но это является вынужденной мерой, т.к. собственный капитал организации имеет отрицательное значение.

Коэффициент финансовой устойчивости на конец 2010 г. равен 0,14. Отсюда следует, что только 14% активов компании финансируются за счет собственного капитала. Коэффициент финансовой зависимости за 2010 г. увеличился на 0,234 и к концу года составил 1,22. Он показывает, что активы предприятия финансируются только за счет заемных средств. Это очень сильно подрывает финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента на конец 2010 г. составило 3,83. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив этого показателя не определен, т.к. сильно зависит от сферы деятельности организации.

Значение коэффициента финансовой активности находится далеко за пределами нормы. Это означает, что организация зависит от внешних источников средств, т.к. объем собственных средств слишком мал. В динамике этот показатель ухудшается.

Значение коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов на конец 2010 г. равно -106,5. Это еще раз подтверждает, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, очень высок риск и зависимость от кредиторов.

Коэффициент инвестирования основного капитала за счет собственных средств равен -0,35. Это говорит о том, что весь основной капитал профинансирован за счет заемного.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества к концу 2010 г. остался неизменным и равен 0,09. Этот коэффициент является структурным показателем. Данное его значение показывает, что доля имущества производственного назначения в составе всего имущества слишком мала.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств растет и к концу 2010 г. он составил 2,55, что является негативной тенденцией, означающей что предприятие всё сильнее зависит от внешних инвесторов.

Значение коэффициента постоянного актива значительно снизилось и составило -2,84. Это говорит о том, что собственные источники средств не покрывают внеоборотные активы.

Из таб. 12 видно, что по всем трем вариантам расчета наблюдается не покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО «Кубаньфарфор» запасов. Поэтому финансовое положение организации можно охарактеризовать как кризисное. Все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов в течение рассматриваемого периода ухудшили свои значения. Это связано с хронической неплатежеспособностью и возможным наступлением банкротства.

Таблица 12 - Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости

Показатель	На начало года	На конец года
1. Общая величина запасов	1350862	38602
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-1367242	-4093638
3. Величина собственных оборотных и долгосрочных платных заёмных средств	912621	-2337361
4. Общая величина источников финансирования	1765035	-1010506
5. Излишек(+), недостаток(-) СОС	-2718109	-4132240
6. Излишек (+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-438241	-2375963
7. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	414173	-1049108
8. Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	0;0;1	0;0;0

11. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 13 - Динамика общих и частных показателей оборачиваемости активов предприятия

Показатель	Предыдущий год	Отчётный год	Изменение (+, -)
1. Средняя величина суммарных активов, тыс.р.	4779390,5	5489854	710463,5
2. Средняя величина оборотных активов, тыс.р.	3795511,5	3249047,5	-546464
3. Средняя величина материальных оборотных средств (запасов), тыс.р.	1061766	644732	-417034
4. Средняя величина производственных запасов, тыс.р.	111502,5	78201	-33319,5
5. Средняя величина готовой продукции и товаров, тыс.р.	933509,5	603174	-330335,5
6. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.р.	12769547	5763215	-7006332
7. Полные затраты на производство и реализацию товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.	12650064	6731102	-5918962
8. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.	12382674	6528069	-5854605
9. Материальные затраты, тыс.р.	11589451	6479054	-5110397
10. Коэффициент оборачиваемости, кол-во оборотов:
10.1. - активов;	2,67	1,05	-1,62
10.2. - оборотных активов;	3,36	1,77	-1,59
10.3. - материальных оборотных средств;	11,66	10,13	-1,53
10.4. - производственных запасов;	111,03	83,48	-27,55
10.5. - готовой продукции и товаров	13,26	10,81	-2,45
11. Продолжительность оборота, дни:
11.1. - активов;	136,70	347,62	210,92
11.2. - оборотных активов;	108,63	206,21	97,58
11.3. - материальных оборотных средств;	31,30	36,03	4,73
11.4. - производственных запасов;	3,29	4,37	1,08
11.5. - готовой продукции и товаров	27,53	33,77	6,24

Коэффициент оборачиваемости активов отражает эффективность использования имущества, т.е. всех имеющихся ресурсов, или скорость оборота всего капитала. По данным табл.13 видно, что за изучаемый период этот показатель уменьшился (2009 г. - 2,67 об., 2010 г. - 1,05 об.). Следовательно, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Увеличивается период обращения, т.е. количество дней, в течение которых активы совершают один полный оборот. В 2010 г. этот показатель составил 347,62 дня.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). За анализируемый период этот показатель составил: 2009 г. - 3,36 об., 2010 г. - 1,77 об. Таким образом, на предприятии оборотные активы стали медленнее совершать оборот. Прежде всего, это денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность, как наиболее мобильная часть оборотных активов. И как следствие снижения оборачиваемости повышается период оборота. В 2010 г. - 206,21 дней по сравнению с 2009г. - 108,63 дня.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (МОС) - показатель эффективности использования МОС, скорость их оборота. За изучаемый период этот показатель снижается в динамике и к концу 2010 г. составил 10,13 об. А период оборачиваемости МОС увеличивается с 31,30 дня в 2009 г. до 36,03 дня в 2010 г.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов показывает эффективность использования запасов. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем больше денег, тем быстрее можно расплатиться по своим долгам. На изучаемом предприятии наблюдается снижение этого показателя в динамике: с 111,03 об. До 83,48 об. Следовательно, увеличивается количество дней хранения производственных запасов: с 3,29 дней до 4,37 дней. Это говорит о нерациональном использовании производственных запасов.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции характеризует скорость оборота готовой продукции (2009 г. -13,26 об., 2010 г. - 10,81 об.). Продолжительность оборота - длительность хранения готовой продукции - увеличивается с 27,53 дней до 33,77 дней. Это говорит о затоваривании складов.

На основе произведенных расчетов в табл.14 методом факторного анализа видно, что оборачиваемость активов за 2009-2010 гг. снизилась на 1,28 об., составив 1,05, при этом за счет сокращения объема реализации количество оборотов уменьшилось на 1,12, а за счет роста средней величины активов оборачиваемость сократилась на 0,16 об. Таким образом, можно сказать, что рост средней величины активов в большей степени повлиял на снижение оборачиваемости активов в отчетном году, чем изменение объема реализации.

Количество оборотов, совершаемых текущими активами, в отчетном году составило 1,77, что на 2,16 об. меньше, чем в предыдущем году. На снижение оборачиваемости оборотных активов, с одной стороны, повлияло сокращение объема реализации, которое вызвало уменьшение оборачиваемости текущих активов на 2,41 об., и уменьшение средней величины оборотных средств, с другой стороны, что привело к увеличению оборачиваемости на 0,25 об.

Общее изменение оборачиваемости материальных оборотных активов составило -10,87 об., снизившись с 18,81 об. в 2009 г. до 8,94 об. в 2010 г. При этом за счет сокращения объема реализации произошло уменьшение оборачиваемости запасов на 14,39 об., а за счет сокращения средней величины материальных оборотных активов произошло увеличение оборачиваемости запасов на 3,52 об.

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности в 2010 г. составила 3,43 об., что на 4,17 меньше, чем в предыдущем году. На данное изменение повлиял сокращение объема продаж, вызвав ее уменьшение на 4,54 об., и сокращение средней величины краткосрочной дебиторской задолженности, которое способствовало увеличению ее оборачиваемости на 0,37 об.

Таблица 14 - Расчёт влияния отдельных факторов на изменение оборачиваемости активов

№ п/п	Коэффициент оборачиваемости	Предыдущий год	Отчётный год	Предыдущий год, исходя из реализации отчетного года	Отклонения
					Всего	В том числе за счёт изменения
						объёма реализации	активов
А	Б	1	2	3	4	5	6
1	Активов	2,33	1,05	1,21	-1,28	-1,12	-0,16
2	Текущих активов	3,93	1,77	1,52	-2,16	-2,41	0,25
3	Материальных оборотных активов	19,81	8,94	5,42	-10,87	-14,39	3,52
4	Дебиторской задолженности (краткосрочной)	7,6	3,43	3,06	-4,17	-4,54	0,37

12. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 15 - Динамика финансовых результатов предприятия (горизонтальный анализ)

№ п/п	Показатель	За отчётный период, тыс.р.	За аналогичный период прошлого года, тыс.р.	Абсолютное изменение, тыс.р.	Темп роста, %
А	Б	1	2	3	4
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	5763215	12769547	-7006332	45,13
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	6528069	12382674	-5854578	52,72
3	Коммерческие расходы	149476	195205	-45729	76,57
4	Управленческие расходы	53557	72185	-18628	74,19
5	Прибыль (убыток) от продаж	-967887	119483	-1087370	-810,06
6	Проценты к получению	19951	29870	-9919	66,79
7	Проценты к уплате	249277	279015	-29738	89,34
8	Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
9	Доходы от продажи основных средств	-	-	-	-
10	Расходы по операциям с активами	-	-	-	-
11	Прочие доходы	1061737	1400263	-338526	75,82
12	Прочие расходы	1250829	1264514	-13685	98,92
13	Прибыль (убыток) до налогообложения	-1386305	6087	-1392392	-22774,85
14	Отложенные налоговые активы	232518	229	232289	101536,24
15	Отложенные налоговые обязат6ельства	-	550	-550	0
16	Текущий налог на прибыль	-	2402	-2402	0
17	Чистая прибыль (нераспределённая прибыль) (убыток) отчетного периода	-1153829	3994	-1157823	-28889,06



По данным таблицы видно, что в 2010 г. предприятие получило чистый убыток в размере 1153829 тыс.р., в 2007 г. - 2165296 тыс.р., в 2008 г. - 3202348 тыс.р. Таким образом, за 2010 г. чистая прибыль снизилась на 1157823 тыс.р. Проанализируем факторы, которые повлияли на величину чистого убытка, полученного предприятием за 2010 г.

Выручка от продажи товаров в 2010 г. снизилась на 7006332 тыс.р. и составила 5763215 тыс.р. Это могло произойти за счёт снижения числа клиентов. Себестоимость проданных товаров за 2010 г. снизилась на 5854578 тыс.р. Коммерческие расходы организации, связанные с продажей, реализацией товаров, готовой продукции снизились на 45729 тыс.р. Также снизились управленческие расходы и составили 53557 тыс.р. Таким образом, предприятие получило убыток от продаж в размере 967887 тыс.р.

Проценты к получению за 2010 г. составили 19951 тыс.р. проценты к уплате по сравнению с 2009 г. снизились на 29738 тыс.р. и составили 249277 тыс.р.

Темп роста прочих доходов ниже темпа роста прочих расходов: 75,82 и 98,92% соответственно. Таким образом, все эти факторы в совокупности привели к тому, что предприятие получило убыток до налогообложения в размере 1386305тыс.р. Вследствие этого предприятию не нужно текущий уплачивать налог на прибыль.

Таблица 16 - Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности (вертикальный анализ)

№ п/п	Показатель	Структура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж, %	Изменение структуры, %
		Отчётный год	Предыдущий год
А	Б	1	2	3
1	Выручка от продаж	100,0	100,0	-
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	113,27	96,97	16,3
3	Валовая прибыль	-13,27	3,03	-16,3
4	Коммерческие расходы	2,59	1,53	1,06
5	Управленческие расходы	0.92	0,57	0,35
6	Прибыль (убыток) от продаж	-16,79	0,94	-17,73
7	Проценты к получению	0,35	0,23	0,12
8	Проценты к уплате	4,33	2,19	2,14
9	Доходы от участия в других организациях	-	-	-
10	Доходы от продажи основных средств	-	-	-
11	Расходы по операциям с активами	-	-	-
12	Прочие доходы	18,42	10,97	7,45
13	Прочие расходы	21,70	9,90	11,8
14	Прибыль (убыток) до налогообложения	-24,05	0,05	-24,1
15	Отложенные налоговые активы	4,03	0,002	4,028
16	Отложенные налоговые обязательства	-	0,004	-0,004
17	Текущий налог на прибыль	-	0,02	-0,02
18	Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного периода	-20,02	0,03	-20,05

Структурно-динамический анализ финансовых результатов, проведенный по табл. 16, показывает отрицательно складывающиеся в 2010 г. по сравнению с 2009 г. тенденции.

По результатам деятельности организации за 2010 г. доля чистого убытка в выручке составила 16,79%.

Также отрицательная тенденция наблюдается в увеличении доли прочих расходов на 11,8%, однако положительно оценивается увеличение доли прочих доходов на 7,45%. Произошло увеличение доли себестоимости в выручке, она даже превысила размер выручки и составила 113,27% от суммы выручки. Доля коммерческих расходов возросла на 1,06% и составила 2,59%. Можно отметить также повышение доли управленческих расходов на 0,35%.

Наблюдается повышение доли процентов к получению и процентов к уплате на 0,12% и 2,14% соответственно.



13. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ

Таблица 17 - Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода

Показатель-фактор	Сумма, тыс. р.
1. Количество проданной продукции (работ, услуг)	-70460
2. Изменение цен на реализованную продукцию	939509
3. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	4987
4. Коммерческие расходы	61410
5. Управленческие расходы	20978
Изменение прибыли от продаж, всего	-1087370

По данным табл. 17 видно, что прибыль от продаж снизилась на 1087370 тыс.р. За счет изменения количества продукции прибыль от продаж снизилась на 70460 тыс.р. За счет повышения цен прибыль от продаж увеличилась на 4987 тыс.р. В результате увеличения себестоимости прибыль от продаж сократилась на 939509 тыс.р. За счет изменения коммерческих расходов прибыль от продаж снизилась на 61410 тыс.р. А за счет изменения управленческих расходов прибыль от продаж снизилась на 20978 тыс.р.

14. АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ, ДОХОДНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 18 - Динамика показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)
А	Б	1	2	3
1	Суммарные доходы предприятия, тыс.р.	7077421	14199909	-7122488
2	Суммарные расходы предприятия, тыс.р.	8231208	14195995	-5964787
3	Прибыль до налогообложения, тыс.р.	-136305	6087	-1392392
4	Выручка (нетто) от продаж, тыс.р.	5763215	12769547	-7006332
5	Чистая прибыль, тыс.р.	-1153829	3994	-1157823
6	Доходность активов, р.	1,29	2,97	-1,68
7	Рентабельность активов, %	-21,02	0,08	-22
8	Доля выручки от продаж в составе суммарных доходов, %	81,43	89,93	-8,5
9	Доходность расходов, р.	0,86	1,00	-0,14
10	Рентабельность оборотных активов, %	-35,19	0,11	-35,30
11	Рентабельность инвестиций, %	-1,67	0,0017	-1,6717
12	Рентабельность производственных фондов, %	-88,89	8,55	-97,44
13	Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %	-16,79	0,94	-17,73
14	Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %	-20,02	0,03	-20,05
15	Рентабельность основного вида деятельности (затратоотдача, прибыльность реализованной продукции), %	88	103	-15
16	Рентабельность собственного капитала, %	235,65	4,68	230,97

В 2010 г. суммарные доходы ООО «Кубаньфарфор» составили 7077421 тыс. р., что на 14199909 тыс. р. меньше, чем в 2009 г. Суммарные расходы также снизились на 5966487 тыс. р. и стали равны 8231208 тыс.р.

Суммарные расходы предприятия превышают суммарные доходы, что приводит к снижению прибыли.

Доля выручки от реализации в составе суммарных доходов составили в 2010 г. 81,43 %, остальные доходы фирма получает за счет процентов к получению и прочих доходов.

Одним из показателей прибыльности является доходность активов. В 2009 г. он составил 2,97, а в 2010 г. 1,29. Это означает, что с каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получило в 2010 г. 2,97 руб., что ниже предыдущего года на 1,68 руб.

Коэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли. На предприятии этот показатель очень низок и составляет 0,08% в 2009 г. и в 2010 г. он даже отрицателен и равен -21,02%. Такая величина объясняется большим количеством активов, где большую часть занимают долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения. Такой показатель являются отрицательными для деятельности организации, но суммы, вложенные в этих периодах, могут принести прибыль в последующие периоды.

Рентабельность оборотных активов в 2010 г. на предприятии снизилась на 35,30 %. Это связано с получением предприятием чистого убытка, при этом оборотные активы также снизились.

Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции, т.е., чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам. В 2010 г. этот показатель стал отрицательным, что объясняется убыточной основной деятельностью организации за данный период.

Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) характеризует долю прибыли от основного вида деятельности в каждом заработанном рубле. Данный показатель в 2010 г. на предприятии отрицательный и ниже предыдущего года на 17,73%, что говорит об убыточной работе по основному виду деятельности.

Рентабельность продаж (по чистой прибыли) характеризует долю прибыли в каждом заработанном рубле. Данный показатель также отрицательный, что также является негативным для предприятия.

Рентабельность основного вида деятельности на фирме в 2010 г. составила 88%, что говорит о том, что на 1 р. себестоимости в этом периоде пришлось 88 р. прибыли от продаж. Рентабельность основного вида деятельности за 2010 г. на 15 % ниже величины рентабельности за 2009 г., что также объясняется убыточной основной деятельностью в отчетном периоде.

Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев. Так в 2010 г. он составил 235,65%. Это означает, что в отчетном периоде предприятие имеет 235,65 р, чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал. Такое значение этого показателя объясняется тем, что предприятие занимается оптовой торговлей и имеет маленький собственный капитал.

15. АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ, ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ И СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ЗА СЧЕТ ОТДЕЛЬНЫХ ФАКТОРОВ

Таблица 19 - Изменения рентабельности активов, собственного капитала и продаж за счёт отдельных факторов

№ п/п	Показатель	Предыдущий период	Отчётный период	Изменения (+,-)
1	Рентабельность продаж, % (по чистой прибыли)	0,03	-20,02	-20,05
2	Оборачиваемость активов, кол-во оборотов	2,67	1,05	-1,62
3	Рентабельность активов, %	0,08	-21,02	-22
4	Изменение рентабельности активов за счет:	Х	Х	Х
4.1	рентабельности продаж, %	Х	Х	-47,24
4.2	оборачиваемости активов, %

Подобные документы

• Оценка эффективности формирования и размещения финансовых ресурсов предприятия

  Анализ финансовой структуры и эффективности использования активов и капитала предприятия. Оценка финансовой устойчивости и состояния дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Составление финансового плана по форме доходов и расходов.
  
  курсовая работа [231,0 K], добавлен 24.11.2011
  

• Разработка предложения по улучшению финансового состояния предприятия

  Анализ состава, структуры, динамики и состояния основных средств. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности ООО "ХМГС". Выявление факторов оказывающих влияние на финансовое состояние организации. Анализ эффективности использования основных средств.
  
  курсовая работа [2,3 M], добавлен 16.03.2015
  

• Оценка финансового состояния ОАО "Техснабэкспорт"

  Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Оценка структуры имущества организации и его источников. Анализ эффективности использования основных средств и оборотных активов. Расчет показателей рентабельности, ликвидности.
  
  курсовая работа [89,5 K], добавлен 15.06.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта в условиях современной экономики. Система обеспечения финансовой устойчивости. Кредиторская задолженность и внутренний долг. Пути оптимизации финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [117,7 K], добавлен 10.07.2015
  

• Анализ состава, структуры активов и оценка эффективности их использования на примере ЗАО "Святовский питомник"

  Экономическая сущность активов. Информационное обеспечение проведения анализа активов. Система показателей состояния и эффективности использования активов. Оборотные фонды и фонды обращения. Улучшение финансового состояния предприятия и его устойчивости.
  
  дипломная работа [190,9 K], добавлен 18.11.2013
  

• Оценка финансового состояния организации - показатели и коэффициенты

  Информационная база проведения анализа финансового состояния предприятия. Структура имущества и ценностей предприятия, источники их формирования. Анализ эффективности использования оборотного капитала, ликвидности и финансовой устойчивости ООО "Холстен".
  
  реферат [45,9 K], добавлен 07.01.2016
  

• Резервы и пути укрепления финансового состояния в ОАО "Химпром"

  Понятие платежеспособности и методы ее оценки на основе показателя ликвидности. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия ОАО "Химпром", его дебиторская и кредиторская задолженность. Резервы и пути укрепления финансового состояния.
  
  дипломная работа [400,7 K], добавлен 19.07.2011
  

• Оценка финансового состояния РУП "МАЗ"

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика РУП "МАЗ": анализ движения внеоборотных и оборотных активов; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности; анализ прибыли.
  
  дипломная работа [217,5 K], добавлен 07.12.2009
  

• Динамика ликвидности предприятия. Кредиторско-дебиторская задолженность

  Оценка динамики ликвидности предприятия с помощью графического метода финансового анализа. Определение причин увеличения выручки (табличный метод). Оптимизация состояния кредиторско-дебиторской задолженности в рамках разработки финансовой стратегии.
  
  контрольная работа [32,5 K], добавлен 29.03.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "АТК №15"

  Характеристика предприятия и условий его работы. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости оборотных активов, рентабельности. Экономическая оценка резервов улучшения финансового состояния и повышения экономической эффективности.
  
  курсовая работа [92,5 K], добавлен 17.11.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам