Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Анализ финансового состояния предприятия (на примере АО "Ингода-хоум")

Анализ финансового состояния предприятия (на примере АО "Ингода-хоум")

Комплексное исследование финансового состояния предприятия "Ингода-хоум" и разработка предложений по его укреплению в условиях рынка. Анализ имущественного состояния, анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия за отчетный период.

Рубрика	Финансы, деньги и налоги
Вид	дипломная работа
Язык	русский
Дата добавления	27.06.2016
Размер файла	386,8 K

посмотреть текст работы

скачать работу можно здесь

полная информация о работе

весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Читинский институт (филиал)

федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования

«Байкальский государственный университет экономики и права»

Кафедра финансов и кредита

Бакалаврская работа

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

(на примере АО «Ингода-хоум»)

Чита, 2015

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Байкальский государственный университет экономики и права»

Читинский институт (филиал)

Кафедра финансов и кредита

ЗАДАНИЕ

на бакалаврскую работу

Студенту: __________________________________

^{(фамилия,}^имя,^{отчество)}

Тема бакалаврской работы: Анализ финансового состояния предприятия (на примере АО «Ингода-хоум»)

Утверждена приказом №_____ от «_»_____________201г.

Исходные данные к работе: учебно-методическая и научная литература, нормативно-правовые акты, годовая бухгалтерская отчетность АО «Ингода-хоум»

КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН

Этапы выполнения	Плановая дата сдачи на проверку	Фактическая дата сдачи на проверку	Дата получения с проверки	Подпись научного руководителя	Подпись студента
Сбор теоретического материала, написание введения и главы 1	20.04.2015	17.04.2015	24.04.2015
Сбор аналитического материала, написание главы 2	05.05.2015	30.04.2015	08.05.2015
Написание главы 3 и заключения	19.05.2015	18.05.2015	22.05.2015
Оформление списка литературы	28.05.2015	25.05.2015	29.05.2015
Оформление работы	15.06.2015	11.06.2015	18.06.2015

Научный руководитель ______________

⁽^{подпись)}^(ФИО)

Студент ______________

^{(подпись)}^(ФИО)

ОГЛАВЛЕНИЕ
ЗАДАНИЕ
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия
1.2 Подходы к анализу финансового состояния предприятия
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ за 2013-2014гг. (на примере АО «Ингода-хоум»)
2.1 Анализ имущественного состояния
2.2 Анализ финансовых результатов
2.3 Анализ финансового состояния
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

анализ финансовый имущественный

В настоящее время, в рыночных условиях хозяйственной деятельности, любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям:

- постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности;

- выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства;

- оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

Анализ финансового состояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Актуальность темы исследования работы объясняется тем, что финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Целью настоящей работы является комплексное исследование финансового состояния предприятия и разработка предложений по его укреплению в условиях рынка.

Задачи бакалаврской работы:

- исследование теоретических и методических основ организации финансового состояния предприятия;

- проведение анализа финансового состояния АО «Ингода-хоум»;

- разработка предложений по укреплению финансовой устойчивости.

Для решения вышеизложенных задач применены следующие методы исследования: изучение монографических источников, обобщения материалов, сравнения, относительных и средних величин, графического и табличного представления данных, группировки, наблюдения.

Предметом данного исследования являются финансово-экономические показатели деятельности предприятия.

Объектом исследования выступает АО «Ингода-хоум».

Период исследования 2013-2014 гг.

Основным источником информации для анализа послужили постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежных ученых, а так же финансовая отчетность исследуемой организации: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия

Одним из важнейших условий успешного управления предпринимательской фирмой является анализ ее финансового состояния, так как результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики забота о финансах - это важный элемент деятельности любого предприятия. Для эффективного управления финансами фирмы необходимо систематически проводить финансовый анализ.

Финансовый анализ является составной частью комплексного экономического анализа хозяйствующих субъектов. Он представляет собой систему знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Автор М.И.Баканов, под финансовым анализом понимает «Процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации с целью выявления резервов повышения ее рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития. В зависимости от типа организации (коммерческая или некоммерческая) содержание отдельных видов экономического анализа существенно различается» Кутер, М. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: [Текст] учебное пособие / М. И. Кутер, Н. Ф. Таранец, И. Н. Уланова; под ред. М. И. Кутер. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 314 с. - С.40..

Автор А.Д.Шеремет высказывает, что «Современный финансовый анализ охватывает достаточно широкий круг вопросов, изучение которых позволяет выявить неэффективные моменты финансово-хозяйственной деятельности организации, а также задействовать скрытые резервы».

Оба автора правы в своих суждениях, так как подходят в понятию финансового анализа с различных сторон. Финансовый анализ организации показывает финансовое состояние организации в данный момент Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет: учебное пособие. Изд. 2-е, доп. и перераб. [Текст] / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова, Н.Н. Хахонова. - Ростов н/Д: Феникс, 2009. - 447 с. - С.37..

Финансовое состояние организации (ФСО) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

А.В.Чернов считает, что «Финансовое состояние организации - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени» Богатая, И.Н.: Бухгалтерский учет.: [Текст] Учеб.пособие / И.Н. Богатая, Н.Н. Хахонова.- Ростов на Дону.: Феникс, 2009. - 608 с. - С.75..

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигается:

- объективная оценка финансовой устойчивости;

- возможное банкротство;

- эффективность использования финансовых ресурсов.

Л.Н.Чечевицина в зависимости от временных границ выделяет следующие виды финансового анализа:

- краткосрочный финансовый анализ;

- долгосрочный финансовый анализ Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет для ссузов: учебник [Текст] / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. - М.: Проспект, 2010.- 432 с. - С.103..

На рисунке 1, представлена схема видов финансового анализа.

Рисунок 1- Виды финансового анализа

Содержание и основная цель анализа финансового состояния - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики, оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности субъекта, отраженных в отчетности на момент анализа, а также оценка будущего потенциала организации, т.е. экономическая диагностика хозяйственной деятельности исследуемого объекта. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

Для обеспечения финансовой устойчивости организации должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, как отмечал в своих работах Н.П.Кондраков, «Финансовая устойчивость организации - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» Ларионова, А. Д. Бухгалтерская финансовая отчетность: [Текст] учебное пособие / А. Д. Ларионова, Н.Н. Карзаеваева, А. И. Нечитайло; под ред. А. Д. Ларионова. - М.: Проспект, 2010. - 208 с. - С.27..

Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности организации.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов организации. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной

- деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Для оценки финансового состояния организации, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

- наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

- оптимальность структуры пассивов организации, его финансовую независимость и степень финансового риска;

- оптимальность структуры активов организации и степень производственного риска;

- оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

- платежеспособность и инвестиционную привлекательность организации;

- риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

- запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж) Никитина, Н.В., Янов, В.В. Корпоративные финансы : учебное пособие / Под ред. Никитина Н.В. - М. : КНОРУС,2012. - 512 с. - С.117..

Анализ финансового состояния организации основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемой организации можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния организации.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами организации и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования организации, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери Соколова Л.С. Финансовое состояние предприятия: оценка и моделирование механизма управления./ «Справочник экономиста», №9 - 2013. - 71 с. - С.11-13..

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

- анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный анализ.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о финансовых результатах, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса Сапожникова, Н.Г. Бухгалтерский учет: учебник, 3-е изд., перераб. и доп [Текст] / Н.Г. Сапожникова. - М.: КНОРУС, 2008. - 184 с. - С.49..

В заключении данного пункта можно сказать, что анализ финансового состояния организации очень важен для работы любого хозяйствующего субъекта. В следующем пункте рассмотрим информационное обеспечение анализа финансового состояния.

1.2 Подходы к анализу финансового состояния предприятия

Эффективность анализа финансового состояния организации напрямую зависит от полноты и качества используемой информации.

Анализ финансового состояния осуществляется на прочном фундаменте информационного обеспечения, центральным звеном которого выступает система учетно-аналитического обеспечения. Информационное обеспечение анализа финансового состояния включает данные бухгалтерского учета, статистического учета, разнообразную маркетинговую информацию. На уровне организации одной из составляющих информационного обеспечения анализа финансового состояния на перспективу являются бухгалтерские данные. В этом проявляется неразрывная связь бухгалтерского учета с управлением, ибо, чтобы управлять надо, при прочих равных условиях, владеть необходимой информацией Козлова, Е.П.: Бухгалтерский учет в организациях [Текст] / Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина.- 5-е изд, перераб. и доп.: М.: Финансы и статистика, 2009.- 768 с. - С.258..

Принципиальное значение для перспективного анализа финансового состояния имеет информация, характеризующая собственников организации, с помощью которой при проведении внешнего финансового анализа хозяйствующего субъекта можно составить более или менее точное представление о целях его деятельности. Значимость подобной информации связана с тем, что она позволяет идентифицировать организации, ориентированные на устойчивое долгосрочное функционирование, и организации, которые преследуют краткосрочные цели извлечения прибыли.

По своему составу информация, аккумулирующаяся в организации, весьма разнообразна. Анализ же финансового состояния базируется на определенной информационной системе. По объему она должна содержать только те данные, которые необходимы для формулирования результатов анализа.

Наиболее полная информационная система организации, фиксирующая практически все хозяйственные операции - система бухгалтерского учета. В ее рамках осуществляется сбор, регистрация и обобщение информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении «путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций».

Отправным источником информации для анализа финансового состояния является бухгалтерская финансовая отчетность. Бухгалтерская финансовая отчетность составляется на основе Федерального закона № 402-ФЗ от 6 декабря 2011 г., Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации от 29 июля 1998 г. № 34н (в ред. от 24.12.2010 г. № 186н), Приказа Минфина РФ от 02 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организации» (в ред. от 04.12.2012 г. № 154н), Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99) (в ред. Приказов Минфина РФ от 08.11.2010 г. № 142н) и других нормативных актов.

В Положении по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99) официально было дано понятие бухгалтерской отчетности как «единой системы данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемой на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам».

Преимуществом информации финансового учета и отчетности является ее сравнительная достоверность, поскольку она отражает события, уже имевшие место, при этом, показатели одной группы измерены количественно. Тот факт, что формирование показателей финансового учета и отчетности базируется на общих методологических принципах ведения бухгалтерского учета с определенными допущениями, позволяет говорить о достаточно высокой степени надежности такой информации (разумеется, если есть уверенность в соблюдении составителями бухгалтерской отчетности этих принципов). Вместе с тем ключевая для финансового анализа информация финансового учета и отчетности может быть использована только при условии полного понимания тех принципов и правил, на основе которых она была сформирована, а также условностей и допущений, которыми сопровождается измерение ресурсов, источников их образования, доходов и расходов организации.

Чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего анализа финансового состояния.

В состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о финансовых результатах;

- пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах:

а) отчет об изменениях капитала;

б) отчет о движении денежных средств;

в) приложение к бухгалтерскому балансу;

г) пояснительная записка.

Существует промежуточная и годовая бухгалтерская отчетность. Промежуточная составляется за месяц, квартал, полугодие, нарастающим итогом, а годовая отчетность составляется за период с 01 января по 31 декабря текущего года.

Бухгалтерский баланс имеет сразу три графы: данные на отчетную дату, на конец отчетного года и данные за два предшествующих отчетному периоду года. Отчет о прибылях формируется за два периода: отчетный год и предшествующий.

В.В.Ковалев, В.В.Патров справедливо считают, что «невозможно выполнить анализ отчетности, не зная экономического содержания ее статей» Новодворский, В. Д. Бухгалтерская отчетность организации: [Текст] учебное пособие. - 5-е изд., перераб. и доп. - / В. Д. Новодворский, Л. В. Пономарева; под ред. В. Д. Новодворского. - М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 392 с. - С.127.. Поэтому целесообразно рассмотреть основные составляющие отчетности в соответствии с последними изменениями в отечественной учетной практике.

Наиболее информативной формой для анализа является бухгалтерский баланс. Данную форму отчетности следует признать наиболее универсальной, поскольку наглядность и уровень обобщения учетных данных находятся в ней на качественно более высоком уровне.

По своей сущности бухгалтерский баланс это источник информации об имущественном состоянии организации и его структуре, включая и стоимость вновь созданную в виде приращения собственного капитала.

Другие формы отчетности характеризуют какую-либо часть представленной в балансе информации - денежные средства, прибыль, состав и структуру собственного капитала. Баланс характеризует деятельность предприятия в целом, это главная и универсальная форма отчетности, все другие формы дополняют его, хотя в силу идентичности учетных данных все формы отчетности необходимо понимать как единое целое.

Таким образом, в современном составе отчетности организации форма № 1 выполняет роль своеобразного стержня вокруг которого группируются представленные в наглядной форме данные о деятельности предприятия за определенный период времени (отчетный период).

Баланс обычно представляется в виде двусторонней таблицы, левая сторона которой является активом, правая - пассивом баланса. Статьи актива в соответствии с действующим законодательством располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень ликвидности, т. е. скорость превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. Статьи пассива располагаются по степени срочности погашения обязательств.

Согласно принятым в отечественной практике определениям, актив рассматривается как совокупность имущества (средства организации), которая должна активно работать и приносить прибыль организации, а пассив - совокупность источников образования и размещения средств организации.

Широкий диапазон исследования, удобство и простота баланса, возможность регулировать глубину работ и возможность замены алгоритма оценки какой-либо характеристики финансово-хозяйственной деятельности, замены одних показателей, необходимых для оценки, другими, делают бухгалтерский баланс формой отчетности универсальной. Главной и незаменимой. С помощью этой формы отчетности строится финансовое планирование, на ее основе оцениваются коммерческие риски, определяются способности руководителей предприятия сохранять и приумножать имущество этого предприятия, координировать деятельность хозяйств. Все это дает право на фразу, которая очень точно характеризует баланс: «баланс есть зерно предприятия».

Отчет о финансовых результатах - это вторая форма, которая показывает финансовых результат организации.

Финансовый результат - это конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, который выражается в форме прибыли (дохода) или убытка.

В рыночных условиях хозяйствования прибыль является важнейшим экономическим показателем деятельности предприятия, она в обобщённом виде отражает результаты хозяйствования, продуктивность произведённых затрат. Прибыль характеризует не весь полученный доход, а только ту его часть, которая «очищена» от понесённых затрат на осуществление этой деятельности. В количественном выражении прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами на предпринимательскую деятельность.

Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности организации, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации и других показателей. Эта форма делает доступной и быстрой к пониманию результат деятельности любой организации, в том числе и некоммерческой. Она составлена таким образом, что, взглянув на нее, даже неподготовленный пользователь может составить представление о том, насколько прибыльно работает организация, а также и о наличии коммерческих направлений деятельности и их эффективности у некоммерческих организаций.

Порядок формирования данных отчета о финансовых результатах определен в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

В настоящее время выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг определяется исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности (ПБУ 9/99).

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг показывается в Отчете как «чистая», т. е. без коммерческих и управленческих расходов, которые выделены отдельными позициями. Такая детализация затрат является одним из достоинств настоящего Отчета.

Отчет об изменении капитала отражает данные о произошедших изменениях собственного капитала организации, фондов и резервов.

Отчет о движении денежных средств содержит информацию о движении денежных средств организации в наличной и безналичной формах.

Пояснительная записка включает информацию и дополнительные данные, не нашедшие отражение в формах годовой бухгалтерской отчетности. Эта информация содержит краткую характеристику деятельности организации, основные показатели деятельности и факторы, оказавшие влияние на хозяйственные и финансовые результаты, а также данные, полезные для получения более полной и точной оценки имущественного и финансового положения организации.

Бухгалтерская отчетность, является основным источником информации для финансового анализа организации.

Произошедшие изменения в бухгалтерском отчетности, в том числе и бухгалтерском балансе необходимо оценивать положительно, ввиду того, что они способствовали повышению его аналитичности. В результате осуществления комплекса мер по пересмотру правил бухгалтерского учета и отчетности в РФ, содержание баланса во многом соответствует Международным стандартам финансовой отчетности. Кроме того, российские правила меняются очень быстро, поэтому некоторые выявленные различия в настоящее время могут быть уже устранены.

Произошедшие изменения в отчете о финансовых результатах, безусловно, позволят проводить более глубокий анализ финансового состояния организации по таким ее аспектам как оборачиваемость, рентабельность. Новая информация, содержащаяся в данном отчете, в большей мере отвечает потребностям пользователей в показателях, характеризующих объем реализации и прибыли, а также соотношение затрат.

Итак, основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Артеменко, В. Г. Анализ финансовой отчетности: [Текст] учебное пособие / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова; под ред. В. Г. Артеменко. - М.: Омега-Л, 2010. - 324 с. - С.64.

Методика проведения анализа финансового состояния предприятия предусматривает следующие основные этапы.

1. Предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерской отчетности. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа.

2. Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, деловой активности и доходности деятельности, а также активности на рынке ценных бумаг. Главная цель аналитической работы на данном этапе - обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.

Внешним пользователям, которые не имеют возможности привлекать внутренние данные организации, по результатам такого анализа необходимо оценить степень риска, связанного с принятием решения о целесообразности деловых отношений с данным партнером.

3. Углубленный анализ финансового состояния с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен узким кругом лиц, которые могут охарактеризовать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Так, например, одной из причин снижения рентабельности продаж может стать рост себестоимости. Перед углубленным анализом в этой связи стоит следующая задача - выяснить, засчет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошло выявленное увеличение и какими в данном случае должны быть действия руководства.

4. Прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе - выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа: [Текст] Учебное пособие / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с. - С.71-72..

Анализируя финансовое состояние предприятия, необходимо изучить его имущественное положение. На этой стадии анализа формируется представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

В процессе оценки имущественного положения организации изучаются состав, структура и динамика ее активов. А поскольку активы организации могут рассматриваться как ее инвестиции, то изменения в имущественном положении организации могут быть в некотором смысле обусловлены изменениями в инвестиционной политике. Оценка имущественного положения организации может рассматриваться как один из инструментов анализа ее инвестиционной политики. В процессе анализа состава, структуры и динамики имущества и источников его формирования используются приемы как горизонтального, так и вертикального анализа. О финансовом положении организации свидетельствуют состав и структура ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец отчетного периода; изменения в размещении средств и источниках их формирования на конец года по сравнению с началом года и т.д. Это позволит выявить причины отклонений и оценить перспективы развития финансового положения организации в будущем. Анализ имущественного положения предприятия является первым этапом анализа финансового состояния. Поэтому, чтобы провести наиболее полный и достоверный анализ финансового состояния предприятия необходимо провести анализ имущественного положения предприятия, который является одним из приоритетных направлений в оценке финансового положения Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя [Текст] / В.И. Макарьева. - М.: Книги издательства «Налоговый вестник», 2009. - 214 с. - С.80..

На основании показателей имущества предприятия (внеоборотные и оборотные активы) изучается динамика изменения стоимости всего имущества и его составляющих за год или другой анализируемый период и дается оценка влияния отдельных видов имущества на увеличение или снижение стоимости всего имущества, т. е. проводится «горизонтальный анализ» имущества. Следует иметь в виду, что при горизонтальном анализе на изменение показателей влияют результаты переоценки имущества и инфляция.

Более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению с внеоборотными определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.

Увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе предприятия свидетельствует о капитализации прибыли и удачных направлениях инвестиционной политики предприятия. При большом удельном весе долгосрочных финансовых вложений, а тем более его повышении за год, изучается эффективность вложения средств в другие предприятия. Для этого сравнивается процент дохода на инвестированный капитал. Процент дохода на инвестированный капитал в другие предприятия должен быть выше, чем на средства, вложенные в собственное производство.

С увеличением доли основных средств в имуществе предприятия увеличиваются амортизация основных фондов и доля постоянных издержек.

Значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности предприятия - от производственной к торгово-посреднической. Снижение удельного веса дебиторской задолженности является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Предприятия, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств: получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. В разных отраслях сложились своего рода нормативы соотношений заемных и собственных средств Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет: учебное пособие. Изд. 2-е, доп. и перераб. [Текст] / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова, Н.Н. Хахонова. - Ростов н/Д: Феникс, 2009. - 447 с. - С.207-208..

Проводя внутренний анализ финансового состояния, необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Возрастание доли фонда накопления и нераспределенной прибыли будет свидетельствовать о расширенном воспроизводстве.

Финансовый риск при использовании заемных средств можно рассматривать как риск, связанный с недостатком средств для выплаты процентов и погашения долгосрочных ссуд и займов. На степень финансового риска указывает сила финансового рычага.

Действие финансового рычага характеризует и эффективность использования предприятием заемных средств как источника долгосрочного финансирования хозяйственной деятельности. Использование заемных средств связанно со значительными издержками. Возникает вопрос: «Каково должно быть оптимальное сочетание между собственными и привлеченными долгосрочными финансовыми ресурсами и как оно повлияет на прибыль?».

Финансовый рычаг представляет собой потенциальную возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов. Действие финансового рычага заключается в том, что предприятие, использующее заемные средства, изменяет чистую рентабельность собственных средств и свои дивидендные возможности Никитина, Н.В., Янов, В.В. Корпоративные финансы : учебное пособие / Под ред. Никитина Н.В. - М. : КНОРУС,2012. - 512 с. - С.314..

Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным процессом. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения. Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить, а чрезмерные - ухудшить финансовое состояние предприятия.

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источниками финансирования долгосрочных активов, как правило, являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства; иногда они формируются за счет краткосрочных активов банка или за счет временного привлечения собственных оборотных средств.

Текущие активы образуются за счет как собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они наполовину были сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала, поскольку при этом обеспечивается гарантия погашения заемных средств.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части: переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), образуемых за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения Усатова,Л.В., Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. [Текст] / Л.В. Усатова, Н.В. Мухартова. - М.: ИТК Дашков и К, 2009. - 457с. - С.198-199..

Одним из основных элементов углубленного анализа финансового состояния предприятия является анализ ликвидности баланса, необходимый для оценки его платежеспособности и принятия обоснованных управленческих решений.

Под ликвидностью понимается способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Ликвидность обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств текущими активами. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть использованы для погашения текущей задолженности предприятия, во-первых, в силу своей функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, из-за весьма затруднительных условий их срочной продажи. Таким образом, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на четыре группы.

Таблица 1.1 - Группировка активов и пассивов

Группа активов	Группа пассивов
Наименование	Расчетная формула	Наименование	Расчетная формула
Наиболее ликвидные активы (А₁)		Наиболее срочные обязательства (П₁)
Быстро реализуемые активы (А₂)		Краткосрочные пассивы (П₂)
Медленно реализуемые активы (А₃)		Долгосрочные пассивы (П₃)
Трудно реализуемые активы (А₄)		Постоянные пассивы (П₄)
где ДСиДЭ - денежные средства и денежные эквиваленты; ДЗ - дебиторская задолженность; З - запасы; НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; ПОА - прочие оборотные активы; Р_б.п. - расходы будущих периодов; ВОА - внеоборотные активы; КЗ - кредиторская задолженность; ЗС - заемные средства; ОО - оценочные обязательства; ПО - прочие обязательства; ДО - долгосрочные обязательства; КиР - капитал и резервы; Д_б.п. - доходы будущих периодов.

Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:

(1.1)

Если выполняется неравенство , то это свидетельствует о платежеспособности предприятия на момент составления баланса. У предприятия достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Если выполняется неравенство , то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и предприятие может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получением средств от продажи продукции в кредит.

Если , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей предприятие может быть платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Если , выполнение этого условия говорит о том, что у предприятия имеется минимальный уровень финансовой устойчивости Жулина, Е. Г. Анализ финансовой отчетности: [Текст] Учебное пособие / Е. Г. Жулина, Н. А. Иванова. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010. - 272 с. - С.142-144..

Каждое предприятие ставит перед собой задачу - получение прибыли, увеличение продаж и прочее. Суть любой деятельности должна сводится к определенному результату. Именно таким результатом деятельности является отчет о финансовых результатах (форма № 2).

Данный отчет представляет собой не только показатели деятельности предприятия для налоговых органов, но и результаты этой деятельности для самого предприятия. Благодаря нему можно понять, сколько предприятие заработало, какие убытки понесли и прочее.

В отчет о финансовых результатах выносят такие показатели, как выручка от продаж, себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы, отложенные активы и налоговые обязательства, текущий налог на прибыль, а также производится расчёт валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. О том, успешна ли была деятельность организации за прошедший отчетный год, можно также узнать и проанализировать по отчету о финансовых результатах.

Информация, представленная в отчете о финансовых результатах, позволяет оценить изменение доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом.

В горизонтальном виде в отчете о финансовых результатах прибыль отражается слева, как и расходы, а убыток - справа, как и доходы. Таким образом, итоговые суммы оказываются уравновешенными.

В российской практике используется вертикальная форма отчета о финансовых результатах. Отчет о финансовых результатах показывает, что определяющим фактором является не только сумма прибыли, но и то, как она была получена. Поэтому собственнику важно вовремя задуматься над вопросом: насколько основной бизнес все еще выгоден, ведь прибыль организации могла быть получена в большей степени от операционной или финансовой деятельности организации или от чрезвычайных событий. В то же время полученный убыток не всегда свидетельствует о кризисе организации, так как он мог быть получен в результате чрезвычайных событий Вахрушина, М. А. Анализ финансовой отчетности: [Текст] учебник / М. А. Вахрушина, Н. С. Пласкова; под ред. М. А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с. - С.129-130.. Данные отчета позволяют определить рентабельность реализуемой продукции, работ, услуг - показателя, в котором аккумулируются в конечном итоге вся хозяйственная деятельность предприятия. Основным показателем работы предприятия является рентабельность. На основании данного отчёта рассчитывают показатели рентабельности.

Информативность рассчитанных показателей рентабельности возрастает с увеличением анализируемых периодов. Отследив динамику можно делать выводы о результатах работы и принимать соответствующие управленческие решения.

Показатели рентабельности отражают компетентность топ-менеджмента и качества управленческих решений. Поэтому отчет о прибылях и убытках в современной аналитической практике рассматривается как источник информации об уровне экономической эффективности деятельности предприятия, используется для выявления и анализа тенденций формирования показателей финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период.

Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности организации, основывается на финансовых результатах. Задачей этого анализа является выявление тенденций изменения деловой активности, определяемой через рентабельность организации Ефимова, О.В. Финансовый анализ [Текст] / О.В. Ефимова. - М.: «Бух. Учет», 2011. - 457 с. - С.256-258..

Таблица 1.2 - Коэффициенты финансовых результатов деятельности

Коэффициент	Формула расчета	Характеристика коэффициента
Рентабельность производства		Коэффициент показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
Рентабельности всего капитала		Показывает эффективность использования всего имущества организации. Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов
Коэффициент	Формула расчета	Характеристика коэффициента
Рентабельности внеоборотных активов		Отражает эффективность использования внеоборотных активов
Рентабельности собственного капитала		Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций организации
Рентабельности перманентного капитала		Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации (как собственного, так и заемного)