Основные направления финансовой политики при создании предприятия (на примере ООО "Национальный продукт")

,

где К - количество проданной полиграфической продукции, ед..

Определим зону безопасности - величина, показывающая, на сколько может сократиться объем продаж, прежде чем предприятие начнет нести убытки. Зона безопасности (ЗБ) определяется как разница между фактической реализацией товаров и реализацией на пороге рентабельности.

ЗБ = (11775 - 9023,9) / 11775 * 100 % = 23,4 %

Как видно зона безопасности на предприятии невелика - 23,4 %, что говорит о прочном финансовом состоянии ООО «НП».

Аналитические расчеты показали, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня продажных цен.

Для изучения достигнутых финансовых результатов ОО «НП» в 2008 - 2010 гг. проанализируем их уровень и динамику в исследуемом периоде.

Таблица 2.9 «Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов ООО «НП» в 2008 - 2010 гг., тыс.р.»

Из данных таблицы следует, что за рассматриваемый период

- выручка от продажи товаров возросла на 64,91 % или 4635 тыс.р., за счет увеличения товарооборота;

- себестоимость проданных товаров также увеличилась на 47,81 % или 2629 тыс.р., за счет повышения цен на энергоресурсы и транспортных расходов;

- валовая прибыль при этом возросла на 122,18 % или 2008 тыс.р. за счет того, что темп роста выручки выше темпа роста себестоимости (64,91 и 47,81);

- коммерческие расходы возросли в 3,5 раза или 1339 тыс.р. за счет увеличения расходов на рекламу, арендных платежей;

- прибыль от продаж увеличилась в 2,3 раз или 433 тыс.р.;

-чистая прибыль увеличилась - на 140,8 % или 328 тыс.р.

Поэтому позитивную тенденцию повышения показателей финансовых результатов демонстрируют уровень коммерческой рентабельности (увеличение на 64,3 %) и рентабельность продаж (увеличение на 45,5 %).

2.3 Оценка динамики финансового состояния ООО «Национальный продукт»

Финансовое состояние и финансовую устойчивость ООО «Национальный продукт» в исследуемом периоде проанализируем с помощью системы абсолютных и относительных показателей.

Оборотный капитал определяется по формуле:

ОК = ТА - КО (1.11)

В 2008 г. ОК = 2251 - 779 = 1472 тыс. р.

В 2009 г. ОК = 2810 -1211 = 1599 тыс. р.

В 2010 г. ОК = 3603- 2121 = 1482 тыс. р.

Анализ показал, что величина оборотного капитала увеличилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом (на 127 тыс.р. или 8,6 %), в 2010г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 10 тыс. р. или на 0,7 %.

Рассчитаем эти показатели для ООО «Национальный продукт» за 2008-2010 гг. в таблице 8.

Таблица 2.10 «Абсолютные и относительные показатели финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Национальный продукт» за 2008 - 2010 гг.»

Анализируя абсолютные показатели финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Национальный продукт» за 2008 - 2010гг., представленные в таблице, нужно указать на то, что величины собственного капитала и собственных оборотных средств на предприятии имеют положительный знак, причем в исследуемом периоде они возрастают и в 2009 - 2010гг. составляют 5197 тыс.р. и 5873 тыс.р. соответственно, что в 1,15 и в 1,3 раза больше чем в 2008 г.

Таким образом, представляется естественным, что коэффициент обеспечения внеоборотных активов собственным капиталом на предприятии хотя и является величиной положительной, но его значение в 2008 - 2010 гг. уменьшается с 2,78 до 2,07.

Коэффициент соотношения оборотного и внеоборотного капитала уменьшается с 6,77 в 2008г. до 6,76 в 2010г, а коэффициент концентрации собственного капитала, характеризующий долю собственных средств в структуре капитала на протяжении всего рассматриваемого периода ведет себя также - в 2009г. по сравнению с 2008г. он уменьшается с 0,36 до 0,28, а затем в 2010г. немного возрастает (с 0,28 в 2009г до 0,31 в 2010г.). Так как долгосрочных обязательств предприятие не имеет, то уровень перманентного капитала тождественен коэффициенту концентрации собственного капитала.

Стоимость основных средств за рассматриваемый период осталась без изменения.

Увеличение уровня чистого оборотного капитала указывает на то, что предприятие не только располагает финансовыми средствами, которыми оно может распоряжаться в краткосрочной перспективе, но и наращивает их.

Необходимо отметить увеличение в исследуемом периоде кредиторской задолженности ООО «Национальный продукт» с 779 тыс.р. до 2121 тыс.р. и отсутствие дебиторской задолженности.

Увеличивающееся значение коэффициента маневренности собственных средств с 0,64 в 2008г. до 0,97 в 2010 г. говорит о том, что все большая часть собственного капитала на предприятии вложена в оборотные средства и меньшая часть собственного капитала на предприятии капитализируется.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности ООО «Национальный продукт» в исследуемом периоде необходимо сравнить показатели баланса по различным группам активов и пассивов. Для более удобного анализа разместим эти данные в таблице 9.

Таблица 2.11 «Анализ ликвидности баланса ООО «Национальный продукт в 2010г.»

По данным таблицы видно, что на протяжении всего исследуемого периода в ООО «Национальный продукт сохраняются следующие неравенства:

А1 < П1, А4 < П4,

из чего следует, что в исследуемом периоде баланс предприятия был отличен от абсолютно ликвидного.

Благоприятной тенденцией для предприятия является то, что имеется платежный излишек для погашения краткосрочных кредитов и займов, который имеет тенденции к росту: на начало года он составлял 2668 тыс.р., а на конец года - уже 3429 тыс.р.

Кроме абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности предприятия используются относительные показатели. К ним относятся:

- коэффициент текущей ликвидности - он показывает степень обеспеченности всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств;

- коэффициент быстрой ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств;

- коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами - показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Рассмотрим данные показатели ликвидности в таблице 2.12.

Таблица 2.12 «Относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия за 2008 - 2010 гг., %»

Из данных таблицы следует, что коэффициент текущей ликвидности и быстрой ликвидности в 2008 - 2009 гг. соответствовал эталонному значению, в 2010 г. значение данных коэффициентов снизилось. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного показателя.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет положительную тенденцию.

Доля собственных средств в покрытии запасов за исследуемый период возрастает.

Таким образом, рассчитанные показатели платежеспособности показали, что у организации недостаточно средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. При этом коэффициенты текущей и быстрой ликвидности в 2010 г. снизились по сравнению с предшествующими годами незначительно.

Анализ деятельности исследуемого предприятия позволил выработать стратегическую позицию ООО «НП».

ООО «НП» намерено строить свою финансовую политику с учетом следующих целей:

Реализация мероприятий по расширению и поддержанию ассортимента. Налаживание новых контактов с поставщиками.

Стабилизация уровня продаж.

Конкурентные преимущества ООО «НП»:

- уникальное месторасположение;

- относительно низкий уровень цен по сравнению с другими конкурентами;

- квалифицированный и доброжелательный персонал;

- развитый дополнительный сервис;

- более удобный режим работы по сравнению с рядом конкурентов;

- современное оборудование, обеспечивающее высокое качество оказываемых услуг;

- реализация программ по стимулированию спроса;

- наличие необходимого информационного обеспечения потребителей, включающего в себя информационные таблички, ценники, рекламные материалы.

В условиях современного бизнеса конкурентоспособность любого предприятия, вне зависимости от его размеров, зависит в первую очередь от качества его продукции и соизмеримости ее цены с предлагаемым качеством. Высокое качество продукции, удовлетворяющее ожиданиям потребителя, является важным фактором принятия решений в пользу покупки именно данного товара или услуги.

В заключение можно сделать вывод

Одними из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления являются: поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности организации и достижения безубыточной работы за счет: повышения качества и конкурентоспособности услуг.

Для повышения результативности на предприятии можно предложить следующие меры:

- разработать бизнес план с целью повышения прибыльности предприятия;

- расширить клиентскую базу;

- повысить роль планирования;

- разработать финансовое планирование на расширение рынка полиграфической продукции, пользующейся спросом у населения.

3. Разработка и оценка финансового планирования ООО «Национальный продукт» по совершенствованию инвестиционной деятельности

3.1 Стратегия финансового планирования в ООО «Национальный продукт»

финансовый планирование экономический показатель

Основной целью разработки финансового планирования является планирование хозяйственной деятельности фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

В финансовом планировании оценивается перспективная ситуация как внутри фирмы, так и вне ее. Он особенно необходим руководству для ориентации в условиях акционерной собственности, так как именно при помощи финансового планирования руководители компании принимают решение о накоплении прибыли и распределении ее части в виде дивидендов между акционерами.

Этот план используется при обосновании мероприятий по оптимизации прибыльности предприятия.

Важное значение имеет структура финансового планирования, который представляет собой достаточно сложный документ, включающий в себя описание компании, ее потенциала, оценку внутренней и внешней среды бизнеса, конкретные данные о развитии фирмы.

Целью разработки нового финансового планирования является расширение рынка реализации полиграфической продукции за счет внедрения новых услуг и нахождение частных инвесторов либо привлечение финансирования из других источников для реализации данного проекта.

В связи с тем, что проект связан с вновь созданным предприятием предпочтительным является долевое участие потенциальных инвесторов в капитале проекта. Кроме того, наличие у инвесторов собственных помещений производственного типа является большим плюсом для реализации этого проекта.

Стратегией развития выбран курс на оперативный выпуск качественной продукции с возможностью выполнения низкобюджетных работ. Сейчас существует четко определенная ниша, внутри которой можно развить успешное производство полиграфической продукции.

Поэтому лишь широкая номенклатура полиграфических услуг при высоком качестве, низких сроков исполнения и конкурентной цене способны привлечь потенциального заказчика во вновь созданном предприятии.

Данный проект заключается в том, что планируется закупить современное оборудование, и предусмотреть принципиально новые взаимоотношения между заказчиком и ООО «Национальный продукт». Общение исполнителя с заказчиком на всех стадиях создания полиграфической продукции позволит не только создать качественный продукт, но и снизить его стоимость, а также сократить сроки производства.

Инвестиционная стоимость проекта составляет 4538 тыс.р. Инвестиционные затраты направляются на:

- приобретение оборудования,

- создание новых рабочих мест.

Реализация проекта осуществляется на арендуемых площадях компании.

Финансирование проекта осуществляется за счет привлечения заемных средств и частичного использования собственных средств в размере 500 000 рублей.

Привлечение заемных средств осуществляется на условиях кредита на сумму 4 038 тыс.р., сроком на 33 месяца, ставка 16% годовых.

Общая сумма финансирования проекта составляет 4538000 рублей.

Дата начала проекта - 01.01.2011 года.

Продолжительность - 42 мес. (3 года 6 месяцев)

Финансовый год начинается в январе 2011 года.

Принцип учета запасов - FIFO.

Основная валюта проекта - рубли.

Ставка дисконтирования 12%.

Предприятие применяет упрощенную систему налогообложения с налоговой базой «доходы, уменьшенные на величину расходов», ставка налога 15%. Предприятие освобождено от уплаты НДС и налога на имущество в связи с применением упрощенной системы налогообложения.

Описание вида деятельности.

Почти каждое предприятие нуждается в каком-либо виде собственной бумажной продукции - буклетах, анкетах, рекламных листовках, каталогах продукции, календарях, флаерах, небольших книгах. Также не стоит забывать и об огромном документообороте во многих фирмах - приходиться вести бухгалтерские отчёты, изготовлять бланки. Всё это легко и быстро можно сделать только на специализированном предприятии.

Цель будущего предприятия: удовлетворение потребностей индивидуальных и частных предпринимателей, физических лиц, а также крупных и мелких предприятий в производстве различных бумажных изделий, а также оказании дополнительных услуг. К ним относится создание переплётов, покрытие печатных материалов плёнкой для защиты и придания приятного внешнего вида.

В первую очередь услуги заинтересуют новые открывающиеся предприятия и фирмы. Для скорейшего роста и улучшения узнаваемости потребуется разнообразная рекламная продукция: плакаты, буклеты, листовки и т.п. Кроме этого, для расширения и налаживания новых деловых связей понадобятся визитные карточки. Непосредственно для работы пригодятся фирменные бланки для договоров и переписки, а также типовые формы бухгалтерской и налоговой отчетности.

Также услуги ООО «Национальный продукт» могут заинтересовать уже существующие и долго работающие компании, так как применение новейшего оборудования поможет сформировать и предложить минимальную стоимость полиграфической продукции, необходимой для полноценной работы любой фирмы.

Помимо изготовления вспомогательной полиграфической продукции, возможны заказы полиграфии как объекта работы: календари, открытки, конверты, пригласительные билеты, грамоты, шпаргалки и т.п. Предприятия или предприниматели, занимающиеся реализацией такого рода товаров, будут заинтересованы в выпуске уникальных тиражей. Небольшие тиражи и невысокая стоимость заказа заинтересуют как заказчика, так и исполнителя.

Компания предполагает освоить предпечатную подготовку и производство на полиграфических мощностях контрагентов всего спектра полиграфической продукции, в состав которой на сегодня входят

- персональные и номерные бэджи;

- приглашения;

- флаеры;

- прайс-листы;

- меню;

- пропуска;

- открытки;

- входные и пригласительные билеты;

- каталоги (в том числе индивидуальные);

- инструкции;

- листовки;

- буклеты;

- проспекты;

- календари;

- плакаты;

- сигнальные экземпляры и макеты книг и журналов;

- дайджесты;

- пресс-релизы;

- доклады;

- отчеты;

- бюллетени;

- раздаточные материалы;

- рассылки (в том числе, персонализированные);

- пробная упаковка и этикетки (варианты);

- сертификаты, дипломы и т.п.;

- учебные пособия;

- техническая и эксплуатационная документация (например, переводная);

- факсимильные издания;

- наклейки (в том числе, на кассеты и CD);

- цифровые фотографии и т.п.

В перспективе Компания предполагает развивать комплекс дополнительных и сопутствующих услуг, таких как ведение банка стандартных работ и заданий, создание цифровых архивов, сканирование и оцифровка данных, распознавание текстов, обработка цифровых изображений и многое другое.

Ценность предоставляемого Компанией продукта будет повышаться за счёт таких сервисных возможностей как оперативная доставка, выполнение заказа в присутствии заказчика, предложение услуг персонализации печати, а также использование Интернета на всех этапах взаимодействия с заказчиком (прием заказов, предоставление возможности их удаленного согласования, отслеживание выполнения заказов, ведение личного клиентского раздела на сайте предприятия, оплата через Интернет по кредитной карте и т.п.).

Учитывая конкурентный характер рынка, Компания будет формировать цены на свои услуги на основе мониторинга цен конкурентов. Исключение будут составлять работы, в которых будет задействован творческий потенциал сотрудников Компании. Цена на такие работы будет определяться в индивидуальном порядке и ориентироваться в большей степени на возможности заказчика.

Оценка рынка сбыта.

Учитывая интерес учредителя компании, сконцентрированный на предпечатной подготовке, а также желание оперировать, в первую очередь, на рынке высокотехнолочной продукции, следует рассматривать рынок оперативной полиграфии, не затрагивая рынок массовых печатных изданий.

Рост рынка полиграфических услуг обусловлен тем, что с каждым днем открывается все больше и больше частных фирм, производящих и поставляющих различные товары и услуги, которые нуждаются в рекламе в виде разного рода брошюр, буклетов и листовок. Поэтому на данном этапе, когда спрос на полиграфические услуги увеличивается, расширения рынка услуг ООО «Национальный продукт», занимающейся этим видом деятельности, оправдано и целесообразно, с точки зрения рыночной конъюнктуры.

При относительно небольшом объеме начальных вложений для предоставления таких услуг, собственный креативный отдел способен обеспечить до 10%-20% всех заказов на первых этапах развития производства. В целом же, предоставление услуг по разработке и дизайну полиграфической продукции является одним из реальных способов привлечь заказчика.

Маркетинговая стратегия.

Особенностью маркетинговой стратегии является ориентация на тесное общение с потенциальными заказчиками полиграфической продукции уже на ранних стадиях её создания. Обучение, начиная от элементарного ликбеза до технологических тонкостей, позволит не только создать качественный продукт, снизить его стоимость, и сократить сроки производства.

Дело в том, что брак на полиграфических предприятиях достигает 10%-20%.

Под браком здесь понимается любое несоответствие ожидаемого заказчиком результата и качеством, выдаваемом типографией. Иногда это заметные промахи, иногда огрехи, заметные только специалистам. В результате неудовлетворенность результатом, и, как следствие, перепечатка тиража, снижение цен, а то и вовсе разрыв контрактов. Обычно вся вина ложится на исполнителя и он несет убытки, хотя в большинстве случаев конфликт происходит из-за нечеткого взаимодействия между сторонами. При правильном планировании этот вид брака можно снизить на порядок.

Среднеформатная офсетная печать рекламной продукции является рентабельной и в краткосрочной перспективе, и в будущем. Но другие печатные технологии развиваются достаточно быстро, поэтому для расширения спектра услуг стоит ориентироваться не только на этот сектор услуг. При наличии свободных производственных площадей возможна и необходима диверсификация производства, что позволит предложить заказчикам большие число услуг, и, следовательно, даст дополнительную прибыль предприятию.

Крупноформатная офсетная печать. Необходима двух- или четырехкрасочная машина формата А1+. Дает возможность печатать плакаты, а также любую другую полиграфическую продукцию большими тиражами.

Крупноформатная малотиражная печать. Уже сейчас для оформления витрин, щитовой рекламы используется плоттерная печать, где нормальным является от одного экземпляра. При комплексном предложении услуг заказчику - разработка, печать, размещения - этот сегмент рынка является прибыльным уже сейчас, и вряд ли сократится в дальнейшем.

Оперативная полноцветная печать. Сокращение тиражности продукции при одновременном ужесточении требований заказчиков к качеству и срокам производства дали предпосылки к развитию цифровых печатных машин. Сейчас этот сектор активно развивается и является прибыльным за счет снижения цен на оборудования и активному спросу на таки услуги.

Трафаретная печать. Визитки, наклейки (в том числе и большого формата), лакировка, печать на невпитывающих материалах, рекламно-сувенирная продукция - все это область применения трафарета.

Для печати используются как ручные станки, так и автоматические. Технология достаточно востребована на сегодняшнем этапе.

Тампопечать. Нанесение фирменной и другой символики на ручки, зажигалки, пепельницы и другие твердые поверхности.

Флексография. Разновидность высокой печати с использованием гибких упругоэластичных рельефных печатных форм и жидких или пастообразных красок отлично подходит для печати упаковочной продукции. Уже сейчас рынок упаковки активно развивается в России, а значит спрос на продукцию, отпечатанную флексографическим способом, будет расти.

Печать на пластиковых карточках. Некоторые типы карточек можно изготовить и с помощью неспециализированного оборудования. Но для производства пластиковых карт со специальной защитой (магнитное полоса, голограмма) требуется специальное оборудование. Не смотря на всю специфичность рынка такого рода, эти услуги имеют определенные перспективы.

Таким образом, выбранное оборудование позволяет осуществлять все производственные процессы для организации работы полного цикла производства.

Конкурентную борьбу планируется осуществлять при помощи следующих механизмов:

- расширение рынка сбыта

- разработки гибкой системы оплаты

- введение дополнительных бесплатных услуг.

Продвижение товаров на рынке осуществляется с помощью рекламы, паблисити (информации), персональной продажи и стимулирования сбыта через покупателей, продавцов, посредников.

Стимулирование сбыта, как эффективный вид продвижения товаров, включает мероприятия по отношению к клиентам: разнообразные льготы и формы поощрения (скидки, конкурсы, лотереи, кредит, подарки).

На продвижение товаров направлена также реклама, цель которой - способствование реализации маркетинговых целей, к которым относят: увеличение объема продаж; увеличение части рынка; выведение на рынок новых товаров; формирование позитивного имиджа фирмы и т. д.

Основная цель операционного маркетинга - генерация доходов от продаж, т. е. использование наиболее эффективных методов продаж и минимальных издержек. При этом цель достижения определенного объема продаж трансформируется в производственную программу и программу сбыта для отдельных продаж.

План производства.

Производственный цикл по разным вилам продукции составляет от 0 до 7 дней.

Это зависит от тех технологических процессов, которые проходит изделие.

Производственный цикл рассчитан с момента утверждения дизайна. План производства рассчитан от объема сбыта. Производственные мощности оборудования при этом будут загружены в среднем на 35%.

При увеличении спроса на услуги изготовления полиграфии объем производства может быть увеличен.

В таблице 3.1 представлен производственный цикл полиграфической продукции.

Таблица 3.1 «Производственный цикл полиграфической продукции»

Количество материалов используемых в производстве представлена в таблице 3.2

Таблица 3.2 «Материалы, используемые при производстве»

При данном виде производства переменные издержки представлены в таблице 3.3

Таблица 3.3 «Суммарные прямые издержки на единицу продукции»

Постоянные издержки представлены следующими статьями расходов.

Таблица 3.4 «Постоянные издержки в месяц»

Организационный план реализации проекта.

Разработка штатного расписания любой организации начинается с рассмотрения основных функциональных обязанностей, которые придется выполнять сотрудникам для выполнения задачи предприятия в целом.

Из всего спектра функциональных обязанностей сотрудников следует выделить некоторые основные функции:

- работа с клиентами - прием заказов, расчет цены и времени исполнения, координация действий на производстве, выдача заказов клиентам, отслеживание взаиморасчетов с клиентами и построение отношений с ними;

- допечатная подготовка, а именно: выполнение заказов, связанных с дизайном и доработкой материалов заказчика, предпечатная обработка файлов и заданий, разрешение проблем с форматами данных;

- взаимодействие с производственным контрагентом в случае выполнения заказа полного цикла, то есть включая печать тиража;

- бухгалтерский и финансовый учет - это взаиморасчеты с контрагентами, касса, управленческая и финансовая бухгалтерия;

- реклама и маркетинг, то есть управление маркетинговой и рекламной активностью предприятия, исполнение маркетинговых планов и выполнение соответствующих мероприятий;

- техническая служба - поддержание работоспособности техники, технологическое обеспечение производственных процессов;

- управление и руководство.

Штатная численность - 12 человек.

Таблица 3.5 «Расчет заработной платы персонала ООО «Национальный продукт» за месяц»

Годовой фонд оплаты труда составит - 1535424 р.

Расчет страховых взносов представлен в таблице 3.6

Таблица 3.6 «Общий фонд оплаты труда и расчет базы для начисления страховых взносов за год.»

Общий фонд оплаты труда вместе со страховыми взносами в год составит:

ФЗПСС = 1535424 + 259794 + 41856 + 44742 + 28866

ФЗПСС = 1910682 р.

Финансовый план.

Стоимость дизайнерской работы зависит от вида продукта, расхода материалов. Монтажные работы составляют 20% от заказа.

Коммерческая наценка составляет 60% от затрат.

В таблице 3.7 представлен планируемый объем продаж на срок действия проекта ООО «Национальный продукт».

Таблица 3.7 «Чистый объем продаж»

Ежегодный темп роста составит: в 2012 году на 1813167,3тыс.р. или на 30,4 %, в 2013 году на 1117388 р. или на 11,3 %.

В таблице 3.8 представлены затраты на срок действия проекта.

Таблица 3.8 «Расчет затрат»

Предусмотрено увеличение трудовых затрат в среднем на 5 % в год.

Стоимость амортизации рассчитана исходя из срока полезного использования в 7 лет.

Данный проект рассчитан на привлечение финансирования в размере 4 038 000 руб. При этом срок его окупаемости составит 2 года 10 месяцев с момента запуска оборудования в коммерческую эксплуатацию.

Расчет приводился с учетом привлечения кредита под 16% процентов годовых.

Инвестиционная стоимость проекта составляет 4 538 тыс.р., в том

числе:

- Приобретение и монтаж оборудования - 4 226, 5 р.

- Пополнение оборотных средств - 311, 5 р.

Перечень приобретаемого оборудования:

- Офсетная машина модель DH 47 L - 628158 р.

- Гидравлический пресс для тиснения HSH 70 - 2260537 р.

- Цифровой дупликатор (ризограф) Riso CZ 100 A4 - 83000 р.

- Электро-пневматический дозатор E36 KIT - 53000 р.

- Плоттер SignPal Puma P II - 132S в - 106000 р.

Доставка, установка, монтаж - 25000 р.

Получение и выплата кредита планируется в соответствии со следующим графиком, представленным в таблице 3.9.

Таблица 3.9 «График погашения кредита»

Расчет финансовых потоков представлен в таблице 3.10

Таблица 3.10 «Кэш - фло, р.»

Отчет о прибылях и убытках представлен в таблице 3.11

Таблица 3.11 «Отчет о прибылях и убытках, р.»

В среднем будет увеличиваться:

- выручка на 49,2 %;

- себестоимость продаж на 29,2%;

- валовой прибыли на в 3,2 раза.

Риски и гарантии. Под риском понимается возникновение непредвиденных потерь ожидаемое прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами.