Основные направления финансовой политики при создании предприятия (на примере ООО "Национальный продукт")

Для снижения вероятности возникновения определенных проблем возможно применение некоторых механизмов.

Таблица 3.12 «Превентивные меры снижения рисков»

Рисками, способными оказать негативное влияние на реализацию проекта могут быть: повышение цен на материалы; повышение налоговых ставок; неустойчивость спроса; стихийные бедствия и теракты; действия конкурентов.

3.2 Оценка эффективности планирования финансовых ресурсов и денежных потоков в ООО «Национальный продукт»

Для определения эффективности предлагаемого финансового планирования, был проведен анализ планируемого объема продаж и финансовых результатов.

Таблица 3.13 «Экономическая эффективность»

При расчете финансового планирования заложена ставка дисконтирования 12 %. Она характеризует риски проекта и является ставкой, по которой будущие денежные потоки приводятся к их сегодняшней стоимости.

Размер ставки дисконтирования в проекте установлен исходя из риска обесценения рублевых денежных потоков.

Период окупаемости отражает тот период, в течение которого поступления от проекта (прибыль) окупит вложенные в проект инвестиционные затраты и составляет 36 месяцев с учетом дисконтирования. Для организации полного цикла этот показатель соответствует среднему по отрасли.

Чистый приведенный доход (NPV) представляет собой абсолютную величину дохода от реализации проекта за 42 месяца с учетом временной стоимости денег.

Величина чистого приведенного дохода должна быть положительной, чтобы проект был доходным или, иначе говоря, экономически целесообразным.

Для данного проекта его значение составляет 1 006 900 р.

Индекс прибыльности отражает относительную величину доходности проекта и показывает, какую сумму денежных средств в итоге реализации проекта мы получим на 1 рубль вложенных в него инвестиций.

Из таблицы 23 следует, что индекс прибыльности для проекта составляет (41.79 / 34) = 1,22.

Внутренняя норма рентабельности по своей сути - ставка дисконтирования, при которой приведенная стоимость инвестиций равна дисконтированному чистому денежному потоку. То есть внутренняя норма рентабельности показывает норму доходности инвестиций, по которой можно эффективно инвестировать свой капитал в финансовые инструменты или же осуществить реальные инвестиции.

Сделанные инвестиции генерируют денежный поток, который в свою очередь инвестируется по данной норме доходности.

Внутренняя норма рентабельности составила 28,46 %, что существенно выше доходности альтернативных вложений.

Социальная и бюджетная эффективность проекта заключается в:

- увеличении имущества предприятия, вовлеченного в процесс производства;

- создании новых рабочих мест.

В результате реализации проекта на предприятия создано 5 новых рабочих места. Планируется ежегодно увеличение заработной платы на 5%.

По перечисленным показателям проект эффективен, с экономической точки зрения его реализация целесообразна. Проект может считаться привлекательным для осуществления инвестиций.

Заключение

В последние годы в российскую хозяйственную жизнь стремительно внедряется финансовое планирование, с которого во всем мире принято начинать любую деятельность организации.

В условиях рынка подобные планы необходимы всем: банкирам и потенциальным инвесторам, сотрудникам фирмы, желающим оценить свои перспективы и задачи, и, прежде всего, самому руководителю предприятия, который должен тщательно проанализировать свои идеи, проверить их реалистичность. Без финансового планирования вообще нельзя браться за деятельность организации, так как возможность неудачи будет слишком велика, этим и объясняется актуальность выбранной темы.

Для разработки финансового планирования необходимо спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Пренебрегая составлением финансового планирования руководитель может оказаться не готовым к тем неприятностям, которые ждут его на пути к успеху. А чаще всего это плачевно кончается как для него, так и для бизнеса, которым он занимается. Поэтому лучше не пожалеть времени и серьезно заняться финансовым планированием.

Планирование деятельности фирмы с помощью финансового планирования сулит немало выгод. В частности:

- заставляет руководителей фундаментально изучить перспективы фирмы;

- позволяет осуществить более четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей;

- определяет показатели деятельности фирмы, необходимые для последующего контроля;

- побуждает руководителей конкретнее определить свои цели и пути их достижения;

- делает фирму более подготовленной к внезапным изменениям рыночной ситуации;

- четко формализует обязанности и ответственность всех руководителей фирмы.

Главное достоинство финансового планирования заключается в том, что правильно составленный подобный план дает перспективу развития фирмы, то есть, отвечает на самый важный вопрос: стоит ли вкладывать деньги в это дело, принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств.

Анализ финансового состояния исследуемого предприятия позволил сделать следующие выводы.

Проведенный анализ финансового состояния ООО «Национальный продукт» показал, что важнейший показатель масштабов деятельности предприятия - выручка от продаж за рассматриваемый период, увеличился на 64,92% и составил в 2010г. 11775 тыс.р., и при этом среднегодовая стоимость ОПФ за 2008 - 2010гг. не претерпела существенные изменения.

Позитивной тенденцией работы предприятия является увеличение прибыли: как прибыли от продаж - в 2,3 раза с 340 тыс.р. в 2008г. до 773 тыс.р. в 2010г., так и чистой прибыли - с 233 тыс.р. в 2005г. до 561 тыс.р. в 2007г.

Такую же позитивную тенденцию повышения показателей финансовых результатов на предприятии демонстрируют уровень коммерческой рентабельности и рентабельность продаж, увеличившиеся в 2008 - 2010гг. в 1,5 и 1,6 раза до уровня 9,52% и 6,91% соответственно.

На протяжении всего анализируемого периода в структуре затрат на продажу ООО «Национальный продукт» наибольший удельный вес занимает стоимость покупных товаров.

При анализе ликвидности и платежеспособности предприятия выяснилось, что в исследуемом периоде баланс предприятия был отличен от абсолютно ликвидного. При этом нужно отметить, что в активе не хватает наиболее ликвидных средств, которые не могут быть замещены другими группами актива баланса, причем эта нехватка возросла с 1069 тыс.р. на начало периода до 1947 тыс.р. в конце периода.

Неблагоприятной тенденцией для предприятия является то, что имеется недостаток денежных средств для погашения краткосрочных кредитов и займов, который имеет тенденции к снижению, изменение которого на конец года составило 17 тыс.р.

Необходимо отметить, что предприятие располагает собственными оборотными средствами и наблюдается их снижение: на начало периода - 1599 тыс.р., а на конец исследуемого периода уже 1482 тыс.р.

За анализируемый период на предприятии ни один из рассмотренных коэффициентов ликвидности и платежеспособности не соответствовал эталонному значению.

Следовательно, у организации не имеется достаточно средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. Поэтому для установления возможности восстановления платежеспособности предприятия в течение 6 месяцев был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Но, так как его значение оказалось меньше единицы, то был сделан вывод о том, что у предприятия нет ресурсов для восстановления своей платежеспособности в течение 6 месяцев.

Определив достоинства и недостатки ООО «Национальный продукт», был разработан новый бизнес-план с целью расширение рынка реализации полиграфической продукции за счет внедрения новых услуг и нахождение частных инвесторов либо привлечение финансирования из других источников для реализации данного проекта.

В процессе проведенных расчетов был определен экономический и социальный эффект. По перечисленным показателям проект эффективен, с экономической точки зрения его реализация целесообразна. Проект может считаться привлекательным для осуществления инвестиций.

Список использованных источников

1. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. -- М.: ТК Веяби, Изд-во Проспект, 2009 - 352 с.

2. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ: учебник / Л.Т. Гиляровская. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005 - 615 с.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа деятельности предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2009 - 459 с.

4. Акбердин Р.З., Кибанов АЛ. Совершенствование структуры, функций и экономических взаимоотношений управленческих подразделений предприятий при разных формах хозяйствования: Учебное пособие. - М.: ГАУ, 2008 - 557 с.

5. Ляско В.И. Стратегическое планирование развития предприятия: Учебное пособие / В.И. Ляско. - М.: Экзамен, 2005 - 288 с.

6. Баканов М. И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М. : Финансы и статистика, 2007 - 688 с.

7. Вахрин П.И. Финансы: Учебник / П.И. Вахрин, А.С. Нешитой. - М.: Дашков и К, 2008 - 532 с.

8. Жидилева В.В. Экономика предприятия: Учебное пособие / В.В Жидилева., Ю.Н Каптейн. - М.: ИНФРА-М, 2007 - 89с.

9. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле: учебник / М.Н. Крейнина. - М. : АОДИС, МВ Центр, 2008 - 458 с

10. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие.-М.: Омега-Л, 2007 - 399 с

11. Стоянов Е.А. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия: учеб. пособие / Е.А. Стоянов, Е.С. Стоянова. - М. : Перспектива, 2007 - 346 с.

12. Артемьева Т.Д., Федоренко А.И. Бизнес-планирование инвестиционных проектов как основа реализации стратегии развития компании // «Инвестиционный банкинг». - 2007 - № 3, 4 - С.4-10

13. Любушин Н. П. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: учебник / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М. : ЮНИТИ - ДАНА, 2007 - 471 с.

14. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / С.М. Пястолов. - М. : Академия, 2007 - 345 с.

15. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. для вузов / М.В. Мельник. - М.: Экономистъ, 2008 - 346с.

16. Беседина В. Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии / В.Н. Беседина. - Курск : Курский факультет МГУК, 2007 - 120 с.

17. Маркарьян Э. А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.Г. Герасименко. - М. : Приор, 2005 - 321 с.

18. Уткин Э.А. Финансовое управление: учебник / Э.А. Уткин. - М. : Финансы и статистика, 2007 - 307 с.

19. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендер. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009 - 322с.

20. Ефимова О. В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. - М. : Бухгалтерский учет, 2007 - 386 с.

21. Плешкова Т. Г. Требования к оценке системы управления финансовыми ресурсами предприятия / Т.Г. Плешкова. - Пенза : Приволжский дом знаний, 2007 - 296 с.

22. Томпсон А. Экономика фирмы: пер. с англ.: Учебник. / А.Томпсон, Форми Дж. - М.: БИНОМ, 2007 - 346с

23. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. - М.: Инфра-М, 2006 - 645 с.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - Минск : ООО «Новое знание», 2008 - 688 с.

25. Финансовая стратегия в управлении предприятием / В.В. Титов, З.В. Коробкова. - Новосибирск : НГАЭиУ, 2005 - 409 с.

26. Горбунов А.Р. Бизнес-процесс: бюджетирование и финансовое управление // Фин. бизнес. - 2008 - № 3 - С. 65-70

27. Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / А.Н. Савиных. - Новосибирск : НГАЭиУ, 2007 - 222 с.

28. Финансы: Учебник для вузов / М.В Романовский, О.В. Врублевский, Б.М. Сабанти - М.: Юрайт-М. 2007 - 504с.

29. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А Никифорова. - М. : Дело и сервис, 2007 - 336 с.

30. Парфенов И.В., Крипак Е.М., Дивеева И.С. Внедрение системы бюджетирования и бизнес-планирования для принятия решений о развитии обособленных структурных подразделений// Бухгалтерский учет. 2008 - № 3

31. Экономика предприятия: Учебник / Н.А.Сафронов. - М.: Юристъ, 2007 - 388с.

32. Селезнева Н.Н.,Ионова А.Ф. Финансовый анализ.- М.: ЮНИТИ -ДАНА , 2007 -479 с.

33. Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М. : ИНФРА-М, 2005 - 366 с.

34. Городничев П. Н. Финансовое и инвестиционное прогнозирование: учеб. пособие / П.Н. Городничев, К.П. Городничева. - М. : Экзамен, 2008 - 223 с.

35. Сергеев И.В. Экономика предприятия: учебное пособие / И.В Сергеев. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 486 с.

36. Финансы: Учебное пособие/ A.M. Ковалева. - М.: Финансы и статистика, 2010 - 384 с.

37. Друкер П. Рынок: как выйти в лидеры: практика и принципы. - М.: ИНФРА-М, 2005 - 278 с.

38. Управление современной компанией: Учебник / Б. Мильшер, Ф. Липс. - М.: ИНФРА-М, 2007 - 586 с.

39. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования. - М.: Изд-во Финпресс, 2006 - 241с.

40. Экономика предприятия: Учебник / О.И.Волков. - М.: ИНФРА-М, 2006 - 298с

41. Савчук Г.В. Оценка инвестиционных проектов: Учебник для вузов. - Таганрог, ТГУ, 2006 - 112 с.

42. Черняк В. З., Черняк А. В. Довдиенко И. В. Бизнес-планирование : учебно-практическое пособие. - М.: Издательство РДЛ, 2008 - 297 с

43. Грибов В.Д. Основы бизнеса. - М.: Финансы и статистика, 2007 - 398 с.

44. Принятие решения об открытии нового бизнеса. Маркетинг рынка [Электронный ресурс]- http://www.emc.ru/arch-art4-1.html

45. Финансы. Учебник для вузов/ Л.А. Дробозина. - М: Финансы, ЮНИТИ, 2007 - 527 с.

46. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами. - М.: Дело, 2008 - 478 с.

47. Товб А.С., Ципес Г.Л. Управление проектами: стандарты, методы, опыт. - М.: Олимп-Бизнес, 2006 - 574 с.

48. Бенвенисте Г. Овладение политикой планирования. - М.: Прогресс, 2007 - 415с.

49. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М. : Проспект, 2008. - 424 с.

50. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 248 с.

51. Вартанов А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. - М.: Финансы и статистика, 1991 г. - 235 с.

52. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.: ЗАО “Центр экономики и маркетинга”, 1997 г. - 511 с.

53. Слепов В.А., Щеглова Н.В. Финансовая и ценовая адаптация российских предприятий к рыночной среде. // Финансы. - 1999. - №3. - С. 14 - 21.

54. Финансовое управление фирмой // Под ред. В. И. Терехина. - М.: Экономика, 1998 г. - 260 с.

55. Финансы предприятий. Учебное пособие // Под ред. Н. В. Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998 г. - 413 с.

56. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999 г. - 512 с.

57. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: “ДИС”, НГАЭ и У, 1997 г. - 385 с.

58. Волков О.И. Экономика предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1997 г. - 255 с.

59. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «Дис», 1997 г. - 390 с.

60. Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность: Учебник для студентов высших и средних учебных заведений. М.: ИВУ «Маркетинг», 1996 г. - 328 с.

61. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. // Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1997 г. - 478 с.

62. Финансы предприятий. // Под ред. Е. И. Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 г. - 380 с.

63. Гуляев В.Г. Организация бизнеса. - М.: Нолидж, 1996 г. - 372 с.

64. Кадацкий В.Т. Затраты и прибыль. // Экономист. - 1995. - №7. - С. 79-83.

65. Большаков С.В. Проблемы укрепления финансов предприятий // Финансы-1999. - №2. - С. 30 - 35.

66. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. // Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1997 г. - 478 с.

67. Басапов М.И. Анализ хозяйственной деятельности.-М.: Экономика, 1990 г.

68. Ефимова О.П. Экономика общественного питания. - Мн.: ООО «Новое знание», 1997 г. - 304 с.

69. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002 г. - 336 с.

70. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник // Под ред. Е.С. Столповой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 1998 г. - 656 с.

Аннотация

Дипломный проект на тему: Основные направления финансовой политики при создании предприятия на примере ООО «Национальный продукт»

Данный дипломный проект состоит из: введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе дипломного проекта рассмотрены теоретические основы финансовой политики, финансовое планирование, анализ существующих методик составления финансового плана, экономические показатели деятельности предприятия. Во второй главе дипломного проекта дана оценка финансового состояния ООО «Национальный продукт», краткая экономическая характеристика , основные экономические показатели деятельности , оценка динамики финансового состояния ООО «Национальный продукт». В третьей главе дипломного проекта рассматриваем основные направления финансовой политики ООО «Национальный продукт», стратегия финансового планирования, оценка эффективности планирования финансовых ресурсов и денежных потоков в ООО «Национальный продукт».

Целью дипломного проекта является изучить теоретические подходы к финансовому планированию с точки зрения системного подхода, выявить достоинства и недостатки различных подходов, определить их применимость к формированию современной системы управления финансовым планированием; исследовать методические подходы, технологические особенности финансового планирования, информационную систему стратегического финансового планирования хозяйствующего субъекта; дать анализ финансово - хозяйственной деятельности ООО «Национальный продукт»;разработать проект финансового планирования ООО «Национальный продукт» по расширению рынка сбыта полиграфических услуг.

При написании дипломного проекта были использованы устав, бухгалтерский баланс предприятия за период 2008,2009,2010 г.г, учебные пособия.

Дипломный проект изложен на 81 страницах, содержит 25 таблиц, 8 рисунков, 11 формул, 49 использованных источников и 3 приложений.

Annotaciya

The degree project on a theme: the Basic directions of a financial policy at enterprise creation on Open Company example «the National product»

The given degree project consists from: the introductions, three heads, the conclusion, the list of the used literature and appendices.

In chapter 1 of the degree project theoretical bases of a financial policy, financial planning, the analysis of existing techniques of drawing up of the financial plan, economic indicators of activity of the enterprise are considered. In the second chapter of the degree project the estimation of a financial condition of Open Company «National product», the short economic characteristic, the basic economic indicators of activity, an estimation of dynamics of a financial condition of Open Company «National product» is given. In the third chapter of the degree project it is considered the basic directions of a financial policy of Open Company «National product», financial planning strategy, an estimation of efficiency of planning of financial resources and monetary streams in Open Company «National product». The purpose of the degree project is to study theoretical approaches to financial planning from the point of view of the system approach, to reveal merits and demerits of various approaches, to define their applicability to formation of a modern control system by financial planning; to investigate methodical approaches, technological features of financial planning, information system of strategic financial planning of the managing subject; to give the analysis financially - Open Company economic activities «the National product»; to develop the project of financial planning of Open Company «National product» on expansion of a commodity market of polygraphic services.

At a writing of the degree project the charter, the balance sheet of the enterprise during 2008,2009,2010 г, manuals have been used.

The degree project is stated on 81 pages, contains 25 tables, 8 drawings, 11 formulas, 49 used sources and 3 appendices.

Размещено на Allbest.ru