Анализ финансовой отчетности ОАО "Запсибгазпром"

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру и динамику.

В процессе горизонтального анализа финансовых результатов, в процессе которого отслеживаются изменения каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом. Цель данного анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных показатели прибыли за определенный период времени и дать оценку этим изменениям. Данный анализ позволяет изучить динамику показателей.

Цель вертикального анализа - расчет удельного веса отдельных показателей в общем итоге и оценке этих изменений (в данном случае, общим итогом является выручка ОАО «Запсибгазпром»)

Анализ финансовых результатов включает оценку следующих показателей прибыли:

валовой прибыли;

прибыли от продаж;

прибыли до налогообложения;

прибыли от обычной деятельности;

чистой прибыли.

Анализ прибыли ОАО «Запсибгазпром» за 2010-2012 г. представлен в Приложении В.

Величина прибыли не только имеет малую долю, но и снижается с каждым последующим периодом. Такая отрицательная динамика свидетельствует о снижении рентабельности деятельности организации, поэтому, руководству фирмы необходимо незамедлительно принять меры по предотвращению дальнейшего снижения доходности, вплоть до смены видов деятельности.

Для более подробного изучения величины прибыли, проведем графический анализ динамики прибыли. Анализ динамики прибыли ОАО «Запсибгазпром» представлен на рис.8.1

Рис.8.1 Динамика видов прибыли

Таким образом, на основании анализа динамики видов прибыли, отраженной на рисунке 8.1, можно сказать о положительной динамике валовой прибыли в 2011 году (увеличение на 117 598 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом) и об отрицательной динамике валовой прибыли в 2012 году (уменьшение на 275 216 тыс. руб.). А также об уменьшении прибыли от продаж в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 225 751 тыс. руб, но в 2011 году она увеличивается по сравнению с 2010 годом на 157 024 тыс. руб. Но, вследствие увеличения величины прочих расходов, прибыль до налогообложения и чистая прибыль значительно уменьшаются в 2012 году по сравнению с 2011 годом (прибыль до налогообложения на 203 008 тыс. руб., а чистая прибыль на 196 949 тыс. руб.). Что свидетельствует об отрицательной динамике. Руководству ОАО «Запсибгазпром» следует пересмотреть величину и направление расходования средств организации. Если уменьшить прочие расходы будет невозможно, то организации необходимо будет разработать новый рентабельный бизнес-план для продвижения своих услуг, либо освоить новый вид деятельности, который будет более рентабельный, но при этом, требующий минимальных затрат.

На рисунке 8.2 и на рисунке 8.3 представлен анализ влияние различных факторов на величину прибыли организации.

Рис. 8.2 Динамика основных факторов, влияющих на прибыль за 2010-2012 года

Рис. 8.3 Динамика второстепенных факторов, влияющих на прибыль

На основании проведенного анализа динамики факторов, влияющих на прибыль (рис. 8.2 и рис.8.3) можно сделать вывод, что наибольшую долю влияния на прибыль оказывают выручка и себестоимость. Именно из этих двух показателей и рассчитываются в дальнейшем прибыль валовая. Также, стоит отметить, что доля себестоимости довольна велика (от 73% до 98%), что приводит к уменьшению прибыли организации.

ОАО «Запсибгазпром» необходимо повысить величину прибыли за счет снижения величины себестоимости предоставляемых услуг, управленческих расходов и уменьшения доли прочих расходов.

Факторный анализ рентабельности организации

Для более глубокой оценки результативности деятельности предприятия, проведем факторный анализ рентабельности продаж.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (RП) -- это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции (ф.9.1):

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

Факторный анализ рентабельности за 2011 год.

Влияние изменения выручки от продаж на RП:

Влияние изменение себестоимости продаж на RП:

Влияние изменение коммерческих расходов на рентабельность продаж:

Влияние изменения управленческих расходов на RП:

Совокупное влияние факторов:

Проверка: RП = RП2011 - RП2010 = 4,34% + 13,02% = 17,36 %

В результате проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что в 2011 году, по сравнению с 2010 годом, рентабельность продаж увеличилась на 66,66%. На данное изменение повлияли следующие факторы:

за счет увеличения выручки от продаж на 970 800 тыс. руб. рентабельность продаж увеличилась на 67,23%;

за счет увеличения себестоимости продаж на 853 202 тыс. руб., рентабельность продаж снизилась на 52,28%;

такие показатели как коммерческие и управленческие расходы оказали незначительное влияние на изменение рентабельности (увеличение на 0,14% и 2,27%)

Факторный анализ рентабельности за 2012 год.

Влияние изменения выручки от продаж на RП:

Влияние изменение себестоимости продаж на RП:

Влияние изменение коммерческих расходов на рентабельность продаж:

Влияние изменения управленческих на RП:

Совокупное влияние факторов:

Проверка: RП = RП2012 - RП2011 = - 15,98% - 4,34% = - 20,32%

В 2012 году, по сравнению с 2011 годом, рентабельность продаж уменьшилась на 20,32 %. На данное изменение повлияли следующие факторы:

за счет уменьшения выручки от продаж на 663 165 тыс. руб. рентабельность продаж уменьшилась на 65,47 %;

не смотря на уменьшение себестоимости продаж на 387 949 тыс. руб., рентабельность продаж увеличилась на 40,04%;

такие показатели как коммерческие и управленческие расходы не оказали значительного влияния на изменение рентабельности (0,12% и 4,99%)

Оценка рентабельности организации

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках (ф. №2).

Показатели рентабельности (доходности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы организации.

Основные показатели рентабельности, их экономическая сущность и методика расчета представлены ниже:

Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. (ф.10.1):

(10.1)

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности - показывает уровень прибыли после выплаты налога (ф.10.2):

(10.2)

Чистая рентабельность - показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки (ф.10.3):

(10.3)

Экономическая рентабельность - показывает эффективность использования всего имущества организации (ф.10.4):

(10.4)

Рентабельность собственного капитала - показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика этого показателя оказывает влияние на уровень котировок акций (ф.10.5):

(10.5)

Валовая рентабельность - показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки (ф.10.6):

(10.6)

Затратоотдача - показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат (ф.10.7):

(10.7)

Рентабельность перманентного капитала - показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок (ф.10.8):

(10.8)

Результаты анализа коэффициентов рентабельности сводятся в таблицу 10.1.

Таблица 10.1 - Анализ коэффициентов рентабельности (доходности)

Проанализировав рассчитанные коэффициенты рентабельности, отраженные в таблице 10.1, можно сказать о снижении уровня рентабельности организации. Для более подробного изучения коэффициентов рентабельности, проведем графический анализ динамики исследуемых коэффициентов.

Рис. 10.1 Динамика коэффициентов рентабельности ОАО «Запсибгазпром»

Рис. 10.2 Динамика коэффициентов рентабельности ОАО «Запсибгазпром»

Таким образом, на основании проведенного анализа коэффициентов рентабельности ОАО «Запсибгазпром», отраженных на рис.10.1, 10.2 и в таблице 10.1, можно сказать, что все показатели уменьшаются. Изменению подвергся коэффициент чистой рентабельности (R3): несмотря на его увеличение в 2011 году на 66,66%, его значение снизилось на 72,84% в 2012 году. Такое уменьшение констатирует снижение величины прибыли от продаж, приходящейся на единицу выручки.

Помимо данного показателя, значительному изменению также подверглись и следующие показатели рентабельности:

- Рентабельность собственного капитала (R5) - такое снижение показывает неэффективность использования собственного капитала. Руководству организации следует пересмотреть направления вложения собственных средств;

- Снижение показателей рентабельности перманентного капитала (R8) на 99,89% в 2012 году, также говорит о неэффективном использовании капитала.

Заключение

Проведя анализ финансовой отчетности ОАО «Запсибгазпром» за 2010-2012 года, можно сделать следующие выводы:

1. В 2012 году произошло увеличение стоимости имущества по сравнению с 2011 годом (увеличение на 31,84%) и увеличение стоимости имущества на 6,64% в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Такое увеличение произошло за счет изменения следующих показателей: а) наибольшее влияние оказало увеличение прочих внеоборотных активов. В 2012 году их стоимость увеличилась на 1 127 161 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом, в 2011 году стоимость прочих внеоборотных активов уменьшилась, но не столь значительно (уменьшение на 3 007 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом); б) увеличение денежных средств организации, также привело к увеличению стоимости имущества. Наибольшее увеличение денежных средств произошло в 2011 году по сравнению с 2010 годом (увеличение составило 84,4%), в 2012 году денежные средства так же увеличились (увеличение на 72,33% по сравнению с 2011 годом).

2. Что касается ликвидности баланса, то он не является абсолютно ликвидным. Анализ текущей ликвидности говорит о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. В отличие от текущей ликвидности, перспективная ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия в будущем.

3. Хотя рассчитанные значения коэффициентов платежеспособности и не удовлетворяют нормативным значениям, в целом наблюдается положительная динамика исследуемых коэффициентов. Для повышения своей платежеспособности, организации следует увеличить долю денежных средств, для погашения своих обязательств. Помимо этого, ОАО «Запсибгазпром», необходимо увеличить долю собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности организации.

4. Расчет вероятности банкротства по системе показателей Бивера, показал, что на предприятии наблюдается кризисное финансовое положение.

5. Можно сделать вывод о кризисном финансовом состоянии организации, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов, и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

6. Увеличение оборачиваемости запасов, оборачиваемости денежных средств констатируют об ухудшении деловой активности организации. Так как оборачиваемость данных показателей должна стремиться к минимуму, чтобы организация имела возможность реализовывать свою деятельность более быстро и эффективно. Необходимо отметить снижение коэффициента оборачиваемости средств в расчетах и увеличение коэффициента кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает срок возврата долгов организации по текущим обязательствам. Срок погашения дебиторской задолженности снизился.

7. Можно сказать об отрицательной динамике валовой прибыли в 2012 году (уменьшение на 275 216 тыс. руб. в 2012 году по сравнению с 2011 годом) и уменьшении прибыли от продаж. Но, вследствие увеличения величины прочих расходов, прибыль до налогообложения и чистая прибыль значительно уменьшаются. Руководству ОАО «Запсибгазпром» следует пересмотреть величину и направление расходования средств организации. Если уменьшить прочие доходы будет невозможно, то организации необходимо будет разработать новый рентабельный бизнес-план для продвижения своих услуг, либо освоить новый вид деятельности, который будет более рентабельный, но при этом, требующий минимальных затрат.

8. Проведя анализ показателей рентабельности, стоит отметить, что практически все показатели уменьшаются. Изменению подвергся коэффициент чистой рентабельности (R3): несмотря на его увеличение в 2011 году на 31,42%, его значение снизилось на 12,04% в 2012 году. Такое уменьшение констатирует снижение величины чистой прибыли, приходящейся на единицу выручки. Выручка, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы оказывают в совокупности отрицательное влияние на рентабельность продаж организации (66,01%). Наибольшее влияние оказывает выручка (47,69%).

Проведя полный анализ финансовой отчетности, в целом можно сказать о неустойчивом финансовом положении организации, которое нуждается в незамедлительной разработке и внедрению комплекса мер, направленных на повышения рентабельности и эффективности деятельности организации.

Список используемой литературы

Российская Федерация. Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте».

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 N 43н (в ред. Приказов Минфина РФ от 08.11.2010 N 142н).

Донцова Л.В. «Анализ бухгалтерской отчетности». -М.: «ДИС», 2009 г.

Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие для студентов / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп.- М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2010 г.

Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: Учебное пособие, Москва: Инфра-М, 2009 г.

Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб.пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власов; ГУАП. - СПб, 2011 г.

Любушкин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТА-ДАНА, 2012 г.;

Харламова Г.В, Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Харьков: - 2012г.

Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2010г.

Головнина Л.А., Филимонова И.П. Методические указания для выполнения курсовой работы по дисциплине «Анализ финансовой отчетности» для студентов специальности 080109 «Бухгалтерский учет и аудит» специализации "Бухгалтерский учет, анализ и аудит коммерческих организаций" дневной формы обучения (заочная и ускоренная формы обучения). ТюмГАСУ, 2007 г. - 39 стр.

Приложение А

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Запсибгазпром» за 2010-2012 г.г.

Приложение Б

Аналитическая таблица групп активов и пассивов бухгалтерского баланса ОАО «Запсибгазпром» за 2010-2012 г.г.

Приложение В

Анализ прибыли ОАО «Запсибгазпром» за 2010 - 2012 г.

Размещено на Allbest.ru