Анализ оборачиваемости оборотных активов и выявление резервов эффективности их использования

67

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

Кубанский государственный технологический университет

(КубГТУ)

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему:

Анализ оборачиваемости оборотных активов и выявление резервов эффективности их использования

Краснодар

2009

Содержание

Введение

Глава 1. Информационная база анализа деятельности хозяйствующего субъекта

1.1 Источники информации и проверка ее достоверности

1.2 Аналитическая обработка информации: современные компьютерные аналитические программы

1.3 Экономическая сущность резервов повышения эффективности хозяйствования и принципы организации их поиска

Глава 2. Анализ оборачиваемости оборотных активов

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Южная звезда»

2.2 Цели, задачи и информационные источники анализа оборотных средств

2.3 Основные показатели и направления их анализа

2.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «Южная звезда»

Глава 3. Выявление резервов эффективности использования оборотных активов

3.1 Последствия ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств

3.2 Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

3.3 Эффективность использования оборотных активов и пути ее повышения

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности. Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации оборотных средств. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам (средствам), искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Процесс производства и продажи продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотных средств, преимущественно в форме запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и т. д. Как и основные, оборотные средства функционируют в сфере производства, являясь материальной основой производства и представляют собой производственные фонды. Но в процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Оборотные производственные фонды представляют собой минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также незавершенного производства.

Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения».

Фонды обращения состоят из запасов готовой продукции на складе предприятия, товаров, отгруженных потребителям, и остатков денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно связаны между собой. Их движение имеет одинаковый характер и составляет единый процесс кругооборота фондов предприятия.

При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

В системе мероприятий по повышению эффективности общественного производства важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств во всех сферах деятельности.

Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

В результате анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.

Для разных пользователей анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характер анализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными.

Проведение анализа оборотных активов является одним из важнейших направлений анализа бухгалтерской отчетности, так как по изменению динамики и структуры оборотных активов определяется платежеспособность предприятия, его производственные возможности, востребованность данного предприятия на рынке.

Оборачиваемость оборотного капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации. Так, рост неплатежей затрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к «омертвлению» ресурсов и неэффективному использованию оборотных средств.

Целью написания выпускной квалификационной работы является проведение анализа оборотных активов ООО «Южная звезда» и разработка рекомендаций по их оптимизации, определение уровня эффективности использования предприятием оборотных активов, имеющихся в его распоряжении.

В задачи выпускной квалификационной работы входит:

- изучение теоретических и организационных основ оборачиваемости оборотных активов;

- изучение методики анализа оборачиваемости оборотных активов;

- исследование организационно-экономических данных объекта исследования выпускной квалификационной работы;

- факторный анализ показателей оборачиваемости;

- анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «Южная звезда» и выработка рекомендаций по результатам анализа.

Анализ оборотных активов проводится на примере Общества с ограниченной ответственностью ООО «Южная звезда». Основными видами деятельности ООО «Южная звезда» является купля-продажа следующих товаров: цветочные культуры, комнатные растения, растения открытого грунта, посадочный материал, семена и луковицы, почвосмеси, аксессуары для растений, и приспособления для ухода за ними.

В первой главе рассматриваются общие подходы к сбору и использованию информации для экономического анализа; изучаются проблемы проверки достоверности информации; излагаются принципы организации поиска резервов хозяйствования.

Во второй главе дается общая организационно-экономическая характеристика объекта исследования; определены цели и задачи анализа оборачиваемости оборотных активов; выполняется анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «Южная звезда».

Третья глава посвящена выявлению резервов эффективности использования оборотных средств, содержит факторный анализ показателей оборачиваемости, перечень предложений по оптимальному использованию оборотных средств.

Глава 1. Информационная база анализа деятельности хозяйствующего субъекта

1.1 Источники информации и проверка ее достоверности

Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета, бухгалтерская и статистическая отчетность; учредительные документы; юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами; проектная и другая техническая документация, отражающая функциональную структуру выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта; нормативно-плановая документация и бизнес-план; акты аудиторских проверок и плановых проверок.

Для проведения разных видов экономического анализа используется разный набор источников внутренней информации и различное их соотношение.

Данные внутрихозяйственного бухгалтерского учета привлекаются при осуществлении всех видов анализа внутренними пользователями в пределах санкционированного руководством доступа к этим данным.

Основным источником информации для внешних пользователей является бухгалтерская отчетность. Содержание публикуемой (так называемой публичной) отчетности и степень агрегированности ее данных устанавливаются государством в законодательном порядке.

В законодательно регулируемом объеме бухгалтерская отчетность представляется налоговым органам, с приложением расчетов налогооблагаемой базы различных налогов, в органы статистики, а также в кредитующие коммерческие банки.

Наряду с внутренней информацией в современных условиях рыночной экономики России для принятия рациональных управленческих решений необходимо располагать информацией о состоянии внешней среды, в которой функционирует и развивается хозяйствующий субъект.

Такая информация поступает из источников, находящихся вне хозяйствующего субъекта, и поэтому называется внешней информацией; в ее состав входят:

1) политическая информация об экономической политике государства в период проведения анализа и намечаемые ее изменения, в частности в отношении отдельных видов хозяйственной и коммерческой деятельности;

2) экономическая информация о состоянии спроса и предложения по разным видам товаров и услуг на отечественных и зарубежных рынках, о процентных ставках за кредит, о биржевых котировках ценных бумаг разных эмитентов, о колебаниях курсов иностранных валют, о рейтингах отдельных коммерческих банках и компаний, с которыми анализируемый субъект имеет деловые отношения, о перспективах развития отдельных отраслей и подотраслей народного хозяйства;

3) информация о деловых и личных качествах руководителей этих юридических лиц.

Источниками внешней информации являются газеты, журналы, биржевые бюллетени, телевидение, Интернет, органы государственной статистики, службы экономической безопасности и личные наблюдения руководителей анализируемого субъекта, фирмы, которые специализируются на сборе и обработке информации по заказам пользователя.

Собранная из разных источников информация группируется и обрабатывается в разрезах, необходимых для достижения данным видом анализа целей. При этом особое внимание уделяется проверке согласованности данных, полученных из разных источников и их достоверности.

Недостоверность вызывается рядом причин объективного и субъективного характера.

Объективной причиной несоответствия информации реальному состоянию хозяйствующего субъекта и действительным результатом его деятельности является, прежде всего, несовпадение законодательно устанавливаемых правил оценки стоимости имущества и реальной рыночной его стоимости на дату проведения анализа. Определение размеров доходов и расходов, а, следовательно, финансовых результатов в известной степени условно, поскольку зависит от принятой учетной политики и правил их признания по методу начисления либо по кассовому методу. Отклонение информации от реальной действительности вызывается и действием ряда других объективных причин, к числу которых относится невозможность точного определения степени морального и физического износа основных средств, потери потребительской стоимости материальных оборотных средств, уровня риска снижения биржевой стоимости портфеля ценных бумаг, риск непогашения задолженности, а также обесценение имущества вследствие инфляции.

Субъективными причинами получения недостоверной информации является недостаточная квалификация персонала, вызывающая ошибки в оформлении первичной, правовой, учетной и технической документации, в ведении бухгалтерского учета, составлении отчетности и расчете налогов. К субъективным причинам относится также сознательное искажение внутренней и внешней информации ее составителями с целью обмана пользователей в отношении финансовой устойчивости и доходности деятельности хозяйствующего субъекта либо прямого мошенничества для личного обогащения.

Все перечисленные причины объективного и субъективного характера вызывают необходимость проверки достоверности отчетности и внесения в нее корректив, способствующих приближению ее к реальному состоянию анализируемых сторон деятельности и позволяющих дать правильную ее оценку.

Процесс проверки информации включает обычно несколько этапов.

Первый этап - счетная проверка, т.е. проверка соответствия данных аналитического и синтетического бухгалтерского учета путем составления оборотных ведомостей остатков и оборотов по каждому счету, предусмотренному рабочим планом счетов.

Далее проводится сопоставление показателей разных форм отчетности, которые либо должны полностью совпадать в этих формах, либо выводиться один из другого путем вычитания, сложения или деления (арифметические действия проводятся для выявления сопоставления или же взаимоувязки отдельных показателей).

Второй этап - встречная проверка, т.е. сопоставляется информация, полученная из разных источников.

Данные об остатках на расчетных, текущих, депозитных и ссудных счетах должны быть подтверждены выписками об остатках, полученным от ведущих их банков; остатки задолженности по каждому дебитору и кредитору сверяются с данными бухгалтерии этих дебиторов и кредиторов. В этом объеме встречная проверка должна проводиться в обязательном порядке бухгалтерией перед составлением годового бухгалтерского отчета.

Дальнейшая встречная проверка информации осуществляется силами аналитиков (либо аудиторов).

При этом сопоставляются данные внутреннего бухгалтерского, статистического и оперативного учета и отчетности, а также данные, полученные из внешних источников информации; выясняются причины выявленных расхождений, что существенно для оценки достоверности информации и, по возможности, в нее вносятся необходимые уточнения.

Третий этап - логическая проверка. На этом этапе аналитик с учетом сложившейся экономической ситуации выясняет, насколько можно доверять данным внутренней и внешней информации о качестве выпускаемой (проданной) продукции (или услуг), о доходах и расходах анализируемого хозяйствующего субъекта на основе собственной оценки квалификации и добросовестности его руководителей и персонала, состояния бухгалтерского учета и контроля.

Методика логической проверки очень субъективна и почти не поддается формализации.

На этапе логической проверки выводы аналитика носят в основном предварительный характер и всецело зависят от его квалификации и опыта практической ревизионной или аудиторской деятельности.

1.2 Аналитическая обработка информации: современные компьютерные аналитические программы

После проверки полноты и достоверности информации проводится ее аналитическая обработка, т.е. определяется система показателей, изучение которых требуется для достижения целей проводимого анализа. Эти показатели либо уже содержатся в подобранной информации, либо исчисляются в процессе ее аналитической обработки.

Под системой показателей подразумевается такое упорядоченное их множество, в котором каждый показатель дает качественную и количественную характеристику определенной стороны деятельности экономического субъекта, взаимосвязан с другими показателями, но не дублирует их, обладает свойствами сводимости и делимости.

Количество показателей в процессе аналитической обработки информации может увеличиваться практически безгранично путем их дифференциации или интеграции в зависимости от программы анализа, глубины изучения результатов деятельности и влияющих на них факторов.

Поскольку деятельность хозяйствующих субъектов, их структурных подразделений, а также различных их объединений в основном носит достаточно устойчивый характер, система показателей, с помощью которых она анализируется, обладает известной устойчивостью, но постепенно обогащается новыми показателями по мере возникновения новых задач, изменения общей экономической ситуации, внешних и внутренних условий деятельности хозяйствующих субъектов.

Широкий рынок программных продуктов и множество разработчиков, предлагающих свои услуги на российском рынке, требуют оценки результативности их применения в разных условиях. Для массового потребления наиболее понятны простые признаки классификации программных продуктов, например, ориентация программных продуктов на крупные, средние и малые предприятия. Несмотря на их упрощенность, они очень широко используются.

В настоящее время по степени функционального охвата программы могут быть ориентированы только на бухгалтерский, на бухгалтерский и оперативный (производственный) учет; на складской учет и другие виды информации. В этом случае программные продукты ориентированы на обслуживание различных отделов, подразделений и звеньев производства и управления. При этом комплексные программы охватывают несколько подразделений сразу.

На рынке есть программы, имеющие отраслевую направленность, например, для строительных, торговых организаций, дискретного производства (по типу технологии производства), для железнодорожного транспорта.

По степени готовности, способу и глубине настройки можно выделить готовые программы с параметрической настройкой, с элементами алгебраическо-формульной настройки, индивидуально дорабатываемые программы.

Наиболее широко в России распространены интегрированные финансово-функциональные системы, ориентированные на несколько подразделений управления предприятием. В них включаются блоки управления финансовыми потоками, финансового анализа, но в их основе лежат, прежде всего, учетные функции. К универсальным системам этого класса относят: 1С-Предприятие, Аккорд, БЭСТ-4, Парус, Флагман; Каскад, Домино, БЭСТ-Про и др.

В комплексных и интегрированных системах часто выделяются специальные модули, реализующие функции анализа и планирования.

Наибольшее развитие в России получили программные продукты анализа финансовых результатов и оценки финансового состояния организации. Это объясняется, с одной стороны, объективной востребованностью в решении задач финансового анализа. Финансовый анализ наиболее тесно связан с финансовой (бухгалтерской) отчетностью, использует данные бухгалтерского учета, т.е. наиболее тесно примыкает к учетной системе, получившей наибольшую проработку в программных продуктах.

Следует отметить, что большинство программных продуктов экономического анализа ориентировано на ретроспективный анализ финансовых коэффициентов. Многие же вопросы финансового анализа до сих пор остаются мало проработанными. Так, общепринято, что центром финансового управления на предприятии является управление финансовыми потоками. При этом оперативное управление именно денежным потоком позволяет обеспечить платежеспособность организации. Эта задача должна тесно переплетаться с задачами учета реализации продукции, регулирования объема продаж и закупок, т.е. она вписывается в комплексную универсальную систему управленческих задач; но в современных программных продуктах эта задача проработана недостаточно.

Ретроспективный анализ позволяет сформировать качественную исходную информацию для последующего прогнозирования и планирования. Но возможности программных продуктов в качественном анализе и интерпретации коэффициентов для дальнейшего прогноза ограничены.

В последние годы достаточно активно в программных продуктах стали разрабатываться прогнозные задачи, но без предварительного качественного отбора информации, что, естественно, снижает их надежность. Эти программы могут использоваться при разработке бизнес-планов, инвестиционных проектов, формировании прогнозной финансовой отчетности.

Анализ финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов и ее эффективности предполагает наибольший охват аналитических функций, и следовательно, использование комплексного программного обеспечения. Значение этого направления анализа бесспорно. Во-первых, именно устойчивость улучшения финансовых результатов, их положительная динамика являются гарантией финансовой устойчивости экономического субъекта. Во-вторых, рост прибыли и увеличение доли экономической прибыли, понимается как наращивание собственного капитала, является твердым и надежным источником финансирования мероприятий по увеличению производственного потенциала организации. В-третьих, в условиях насыщенного рынка организации приходится маневрировать, выбирая рациональное соотношение роста объема продаж и рентабельности продукции, что регулируется изменением цен на определенный вид продукции. Такой подход предполагает жесткий непрерывный контроль за ассортиментной программой, ориентированной на оптимизацию выбранного критерия (объем продаж или норма рентабельности).

Постепенно на рынке появляются новые программные продукты, которые обеспечивают решение аналитических задач, но изменение внешних и внутренних факторов хозяйствования, в свою очередь, ставит новые более сложные задачи. Решение таких аналитических задач - это серьезная теоретическая и методологическая проработка в органическом единстве с программными продуктами.

1.3 Экономическая сущность резервов повышения эффективности хозяйствования и принципы организации их поиска

Понятие «резервы» применяется в науке и практике анализа деятельности хозяйствующих субъектов в двояком смысле. Во-первых, резервами считаются материально-вещественные ресурсы, которые временно не используются по назначению. Эти резервы создаются для дополнительных потребностей, для того, чтобы воспользоваться ими при определенных обстоятельствах. Они выражены в конкретных материально-вещественных элементах, это запасы сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов, неустановленного оборудования, свободных производственных площадей.

Резервы в таком понимании анализируют с точки зрения соответствия их размеров реальной потребности: избыточны они или недостаточны. С этой целью на практике систематически анализируются производственные запасы, товарные запасы, неустановленное оборудование.

Во-вторых, резервы - это неиспользованные возможности повышения эффективности производства, усиления действия факторов, способствующих росту эффективности хозяйствования, и устранения отрицательного влияния других факторов. Выявление таких резервов является основными задачами экономического анализа.

Поиск резервов надо вести целенаправленно и систематически по главным направлениям, не распыляя силы на выявление резервов второстепенных и незначительных. Из этого вытекает актуальность разработки принципов организации поиска резервов [Мельник, с. 197].

Принцип массовости поиска резервов. Резервы практически неисчерпаемы. По мере ускорения научно-технического прогресса ослабляется роль резервов, связанных с экстенсивными факторами роста эффективности хозяйствования, и усиливается значение поиска резервов интенсификации общественного производства, которые легче обнаруживаются путем непосредственного их изучения на рабочих местах. Эти резервы выявляются тем полнее, чем большее число работников разных профессий и специальностей участвует в их поиске. Именно поэтому необходимо вовлекать в поиск резерва весь персонал в порядке выполнения служебных обязанностей.

Принцип определения ведущего звена в повышении эффективности производства и выделения «узких мест». Для предварительного выделения направлений поиска резервов существенное значение имеет структура затрат на производство, по которой можно установить, является ли производство материалоемким, энергоемким, или фондоемким (в части основных фондов) или же трудоемким. В зависимости от этого определяется решающая группа ресурсов, по которой надо изыскивать ресурсы в первую очередь.

Это не означает, что можно пренебречь поиском резервов по другим группам ресурсов и факторов на них влияющих.

Принцип выборочного поиска резервов. Даже при участии всего персонала в выявлении резервов анализ проводится в выборочном порядке по наиболее резервоемким направлениям.

Принцип учета типа производства. В массовом и крупносерийном производстве поиск резервов рекомендуется вести путем детализации показателей использования ресурсов в такой последовательности: изделие, узел, деталь, технологическая операция.

Принцип одновременного поиска резервов по всем стадиям жизненного цикла анализируемого объекта. Эффективность поиска резервов тем выше, чем на более ранней стадии создания изделия он начинается.

Отечественный и зарубежный опыт подтверждает, что возможности выявления и мобилизации резервов экономии материалов и заработной платы на стадии проектирования объекта и подготовки его производства в несколько раз больше, чем на стадии производства и эксплуатации объекта. Таким образом, весьма актуальным является распространение анализа резервов на предпроизводственную стадию, когда затраты еще ничтожны.

Принцип определения комплектности резервов. Реальная возможность мобилизации резервов имеется только при условии, что резервы комплектны. Например, выявленные резервы экономии материалов не могут быть использованы для увеличения объема производства, если производственные мощности на каких-то лимитирующих участках не позволят обеспечить дальнейший рост выпуска продукции. Следовательно, необходимо проанализировать степень использования оборудования и выявить его резервы. Если выявлена возможность увеличения выпуска продукции за счет повышения сменности работы оборудования, возникает проблема привлечения дополнительных рабочих и инженерно-технических работников, а это при ограниченности трудовых ресурсов предполагает условное высвобождение работников в результате повышения производительности их труда.

Проблема оценки комплектности и реальности резервов на решается простым сопоставлением общего объема резервов в денежном выражении по трем простым моментам процесса труда. Следует сопоставлять между собой резервы, выявленные по отдельным группам оборудования, и на этой основе определять реальный резерв роста продукции за счет основных фондов, рассматривать резервы рабочей силы в разрезе профессий и разрядов квалификации, определять резервы по предметам труда не только в целом по их стоимости, но и с учетом натурально-вещественного состава дефицитных разновидностей материалов.

Принцип устранения повторного счета резервов. При измерении величины комплектных резервов существует опасность их повторного счета. Например, складывают резервы увеличения объема продукции, скрытые в устранении причин простоев рабочих и оборудования, хотя в подавляющей своей части время простоев рабочих совпадает со временем простоя оборудования, на котором они работают. Чтобы устранить повторный счет, надо органически увязать изменение норм затрат с проведением отдельных мероприятий, вызывающих снижение или увеличение материалоемкости и трудоемкости производства. В настоящее время такую увязку провести очень сложно и чаще всего практически неосуществимо, так как для этого требуется более совершенная организация учета изменения норм, которая на большинстве предприятий еще не создана. В результате подсчет резервов, с одной стороны, очень неполон, а с другой - не исключен их повторный счет.

Главный недостаток современной практики поиска резервов заключается в том, что преимущественно она сводится к выявлению безусловных потерь и перерасходов ресурсов. Основная масса резервов, таящихся в сверхплановом ускорении научно-технического прогресса, мобилизация которых приводит к повышению использования научно-технического и производственного потенциала анализируемого объекта, чаще всего не вскрывается.

Глава 2. Анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «Южная звезда»"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Южная звезда»

Организационно-правовая форма изучаемого предприятия - общество с ограниченной ответственностью. Местонахождение предприятия: юридический адрес - г. Краснодар, улица 70 лет Октября, 8; фактический адрес - г. Краснодар, улица Красных партизан, 4/1 (приложение А). Основными видами деятельности ООО «Южная звезда» является продажа следующих товаров: цветочные культуры, комнатные растения, растения открытого грунта, посадочный материал, семена и луковицы, почвосмеси, аксессуары для растений, и приспособления для ухода за ними.

Учредителями предприятия являются физические лица. Целью деятельности общества является получение прибыли. Уставный капитал Общества составляет 13200 рублей. Предприятие не создает из своей прибыли фонды специального назначения. Нематериальные активы на предприятии отсутствуют.

Среднесписочная численность в 2005-2007 годах составила 75 человек.

Руководство деятельностью предприятия ведет генеральный директор - Иванов И.И., который самостоятельно решает вопросы деятельности предприятия, действует от его имени, имеет право первой подписи, распоряжается имуществом предприятия, осуществляет прием и увольнение работников. Генеральный директор несет материальную и административную ответственность за достоверность данных бухгалтерского и статистического отчета. В соответствии с произведенной ориентацией фирмы генеральный директор назначает своих заместителей. Одного -занимающегося вопросами сбыта маркетинга и рекламы продукции. Другого заместителя - занимающегося производственными вопросами. Главный бухгалтер Петрова И.И. составляет документальные отчёты предприятий.

Для изучения имущественного состояния ООО «Южная звезда» сформируем аналитическую таблицу (табл. 2.1).

Таблица 2.1.

Аналитическая характеристика имущества предприятия

Показатель	2005г.	2006г.	2007г.	Изменение (+)
				2006 г. к 2005 г., в %	2007 г. к 2006 г., в %
Всего имущества, тыс. руб. (300)	32552	41684	334858	128,1	803,3
в том числе: Внеоборотные активы, тыс. руб. (190)	1396	1300	190046	93,1	14618,9
в % к имуществу	4,3	3,1	56,8	х	Х
Оборотные средства, тыс. руб. (290)	31156	40384	144812	129,6	358,6
в % к имуществу	95,7	96,9	43,2	х	х
Запасы, тыс. руб. (210)	14149	13828	15724	97,7	113,7
в % к оборотным средствам	45,4	34,2	10,9	х	Х
Готовая продукция и товары для перепродажи, тыс. руб. (211)	14149	13814	15678	97,6	113,5
в % к оборотным средствам	45,4	34,2	10,8	х	х
Дебиторская задолженность, тыс. руб. (240)	2156	4412	71983	204,6	1631,5
в % к оборотным средствам	6,9	10,9	49,7	х	х
Из них: покупатели и заказчики, тыс. руб. (241)	1482	3700	70347	249,7	1901,3
в % к оборотным средствам	4,8	9,2	48,6	х	х
Денежные средства, тыс. руб. (260)	893	1321	1100	147,9	83,3
в % к оборотным средствам	2,9	3,3	0,8	х	х

Расчет показателей динамики и структуры актива баланса показал следующее. Стоимость имущества организации увеличилась на 28,1% в 2006 г. по сравнению с 2006 г., и практически в 8 раз в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Такое резкое и значительное увеличение было вызвано: во-первых, увеличением суммы внеоборотных активов (незавершенное строительство) в 146 раз на конец 2007 г. по сравнению с 2006 г.; во-вторых, значительным ростом дебиторской задолженности в том же периоде - в 16 раз; в-третьих, ростом суммы оборотных активов - на 29,6% в 2006 г. по сравнению с 2005г., и увеличением их в 3,6 раза к концу 2007 г.

Соотношение структуры активов ООО «Южная звезда» в динамике за три года продемонстрируем графически (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Соотношение оборотных и внеоборотных ООО «Южная звезда» за период 2005-2007 гг.

Следует обратить внимание на то, что доля оборотных активов в общей стоимости имущества организации сократилась к концу 2007 г. 96,9% до 43,2%. Эта ситуация связана с появлением значительной суммы в активе баланса по статье «Незавершенное строительство». Однако, за анализируемый период сумма оборотных средств организации также выросла и ее динамику мы можем наблюдать на рис. 2.2.

Увеличение оборотных активов произошло за счет роста дебиторской задолженности в 16,3 раза за 2006-2007 гг., доля задолженности в сумме оборотных активов возросла к концу 2007 г. до 49,7%, причем качественная составляющая дебиторской задолженности - это задолженность покупателей и заказчиков.



Рис. 2.2. Динамика оборотных активов ООО «Южная звезда» за период 2005-2007 гг.

Аналитическую характеристику пассива бухгалтерского баланса ООО «Южная звезда» представим в табл. 2.2. (с. 24).

Отметим, что долгосрочные обязательства в источниках формирования хозяйственных средств предприятия появились к концу 2007 г., что связано было с получением кредита на строительство складских помещений. Вся остальная масса пассивов состоит из краткосрочных заемных средств и собственного капитала, который представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Вследствие возникновения долгосрочных обязательств в течение 2007 г. собственный капитал организации уменьшил свою долю в источниках формирования средств с 32,1% в 2005 г. до 3,3% в 2007 г. Долгосрочные обязательства в общей сумме пассивов к концу 2007 г. составляют 71,7%; 23,0% всех пассивов принадлежит краткосрочным заемных средствам, причем их доля значительно не изменялась в течение трех лет и большая их часть приходится на кредиторскую задолженность организации перед поставщиками и подрядчиками: в 2005г. - 32,9%, 2006 г. - 21,9%, 2007г. - 22,9% в общей сумме пассивов.

Таблица 2.2

Аналитическая характеристика источников формирования имущества предприятия

Показатель	2005г.	2006г.	2007г.	Изменение (+)
				2006 г. к 2005 г., в %	2007 г. к 2006 г., в %
Всего пассивов, тыс. руб. (700)	32552	41684	334858	128,1	803,3
в том числе: Капитал и резервы, тыс. руб. (490)	10459	11071	11178	105,9	101,0
в % к источникам средств (пассивам)	32,1	26,6	3,3	х	х
Долгосрочные обязательства (590)	-	-	240000
в % к источникам средств (пассивам)			71,7	х	х
Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб. (610)	11116	21169	6682	190,4	31,6
в % к источникам средств (пассивам)	34,1	50,8	2,0	х	х
Кредиторская задолженность, тыс. руб. (620)	10964	9444	76998	86,1	815,3
в % к источникам средств (пассивам)	33,7	22,7	23,0	х	х
Из них: поставщики и подрядчики, тыс. руб. (621)	10712	9137	76693	85,3	839,4
в % к источникам средств (пассивам)	32,9	21,9	22,9	х	х

Рассмотрим финансовые результаты деятельности объекта исследования и их составляющие (табл. 2.3).

По данной таблице можно проследить динамику составляющих прибыли, но и влияние факторов первого порядка на прибыль от продажи товаров. Согласно данных отчетности и расчетов совокупное влияние факторов первого порядка на прибыль от продаж привело к ее снижению на 279 тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2005 г., а затем к увеличению на 948 тыс. руб. в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Рост выручки от продаж как фактор влиял положительно на сумму прибыли, увеличение суммы коммерческих расходов и себестоимости проданных товаров - отрицательно.

В последнем году анализируемого периода темпы роста выручки от продаж и себестоимости проданных товаров совпадают, составляют в среднем 150 %, темп роста коммерческих расходов составил 122 %.

Таблица 2.3

Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж

ООО «Южная звезда» по данным формы №2

Факторы	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Абсолютный прирост	Влияние факторов на прибыль от продаж
				в 2006 г. к 2005 г.	в 2007 г. к 2006 г.	в 2006 г. к 2005 г.	в 2007 г. к 2006 г.
Выручка от продаж	76418	121827	181361	45409	59534	45409	59534
Себестоимость проданных товаров	65676	105966	161050	40290	55084	-40290	-55084
Коммерческие расходы	9970	15368	18870	5398	3502	-5398	-3502
Совокупное влияние факторов	-279	+948

Представим графически поведение прибыли от продаж объекта исследования на рис. 2.3.

Рис. 2.3. Динамика прибыли от продаж ООО «Южная звезда» за период 2005-2007 гг. (тыс. руб.)

На представленном рисунке 2.3 видно, что характер совокупного влияния факторов изменил и поведение прибыли от продаж объекта исследования - снижение в 2006 г. на 36,1% по сравнению с 2005 г., увеличение в 2007 г. на 192% по сравнению с 2006 г., или в 2,9 раза.

Проанализируем показатели, характеризующие платежеспособность организации (табл. 2.3.)

Показатели, характеризующие платежеспособность

ООО «Южная звезда»

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Коэффициент общей платежеспособности	42,8	47,4	36,2
Коэффициент текущей ликвидности	1,35	1,41	1,32
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,04	0,04
Коэффициент быстрой ликвидности	0,49	0,76	0,86
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,26	0,29	0,24

Ликвидность предприятия отражает его способность во время оплачивать предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.

К числу основных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, относится, прежде всего, коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно не гасить, мобилизовав все оборотные средства. Оптимальное значение этого показателя 1- 1,5. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным пассивам, т.е с.290/с.690 баланса. В начале 2005г. он составил 1,84, но на конец 2005 года он принял оптимальное значение (1,35) и на протяжении двух лет держался в этих рамках.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен разнице между капиталами и резервами и внеоборотными активами, деленным на оборотные активы (с.490-с.190)/с.290.

Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению денежных средств за минусом запасов и прочих активов к текущим обязательствам, т.е. (с.290-с.210-с.220)/с.690. Критерий не менее 1. По предприятию в 2005г. на конец года он меньше 1 на 0,51, в 2006г. на 0,51, а в 2007г. на 0,14, это объясняется тем, что большая часть свободных денежных средств сразу же направляется в обеспечение запасами (в нашем случае на закупку товаров).

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению денежных средств к текущим обязательствам т.е. с.260/с.690 баланса. Коэффициент абсолютной (общей) ликвидности указывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счёт денежных средств на расчётном и прочих счетах в банках. Теоретически достаточное значение этого показателя от 0,2 до 0,25. За исследуемые три года значение этого показателя значительно снизилось с 0,2 на начало 2005г. до 0,04 в конце 2007г. Это означает, что для немедленного погашения краткосрочных обязательств необходимо кредитование.

На основании проведенного исследования можно сделать вывод, что результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «Южная звезда», структура и динамика основных экономических показателей, являются характерными для организации торговли; процессы и явления периода 2005-2007 гг. объясняются влиянием различных внутренних и внешних факторов; финансовое состояние объекта исследования на протяжении рассматриваемого периода можно назвать стабильным. Однако, для оценки эффективности использования оборотных активов, которые являются важной составляющей деятельности торговой организации, общей экономической характеристики ООО «Южная звезда» недостаточно.

2.2 Цели, задачи и информационные источники анализа оборотных активов

Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования. А также: выявление факторов, влияющих на показатели оборачиваемости и длительности одного периода, количественное измерение их влияния; определение влияния оборачиваемости оборотных средств на финансовое состояние предприятия.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользованием кредитами банков, дивиденды по акциям и др.);

- потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

- величина уплачиваемых налогов и др.

Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других.

Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают во времени, в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платёжеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных активов, тем больше потребность в финансировании.

Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определённые ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены в первую очередь способностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборотным капиталом, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Поэтому, управление оборотными активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале.

В целях управления оборотными активами используются показатели их оборачиваемости и факторный анализ показателей оборачиваемости, хотя они и являются скорее подтверждающими конкретное мнение, чем основополагающим доводом для принятия управленческого решения.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

На величину коэффициента оборачиваемости текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки и исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства, вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Анализ оборотного капитала позволяет:

- оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;

- определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;

- выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.

Величина и структура оборотного капитала должна соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете, при этом текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия.

Основные задачи анализа оборотного капитала: изучение изменения состава и структуры оборотного капитала; группировка оборотного капитала по основным признакам; определение основных источников формирования оборотного капитала; определение основных показателей эффективности использования оборотного капитала.

Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются:

1. Определение объема оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;

2. Проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;

3. Обеспечение сохранности оборотных средств, т.е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;

4. Обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;

5. Определение влияния организации материально-технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объем выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.);

6. Обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;

7. Обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;

8. Выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств.

Совокупность исследуемых в процессе анализа состояния и эффективности использования оборотных средств дает комплексную характеристику состояния и эффективности их использования.

Основной источник данных для анализа оборотного капитала предприятия - бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит из двух частей - актива и пассива. В активе показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве.

Отчет о прибылях и убытках содержит информацию о финансовых результатах предприятия (прибыль), как эффект от использования оборотного капитала.

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действенности анализа хозяйственной деятельности. Источники информации для анализа оборачиваемости оборотных средств носят учетный характер, т.е. это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета. К ним относятся бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2), утвержденные приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003 №67н.

К исходной информации предъявляются определенные требования. Среди наиболее важных можно выделить уместность, достоверность, сопоставимость, рациональность и содержательность. Уместность учетной информации означает ее своевременность, ценность, полезность для оценки результатов и прогнозирования. Достоверность информации характеризуется правдивостью, соответствию нормативным актам и внутрихозяйственным положениям, нейтральностью, возможностью проверки и прозрачностью, осмотрительностью - отражением расходов и убытков прежде, чем доходов и прибылей. Рациональность экономической информации предполагает ее достаточность, оперативность и отсутствие излишних данных.

Важным этапом в анализе является подготовка информации, которая включает проверку данных, обеспечение их сопоставимости, упрощение числовой информации.

В первую очередь информация, собранная для анализа, должна быть проверена на доброкачественность. Проверка проводится с двух сторон. Во-первых, аналитик проверяет, насколько полными являются данные, которые содержат отчеты, таблицы и иные документы, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяется правильность арифметических расчетов, а также согласованность показателей приведенных в разных отчетах и таблицах.

Во-вторых, проводится проверка всех привлеченных к анализу данных по существу, в процессе которой определяют, насколько тот или иной показатель соответствует действительности. Средствами этой проверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников.

Анализ будет значительно менее трудоемким, если обеспечена сопоставимость показателей. Для этого всю числовую информацию после проверки ее доброкачественности приводят в сопоставимый вид, используя способы нейтрализации воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их единому базису, а также использование средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов пересчета и т.д.

Рассмотрим подробнее источники информации для анализа оборачиваемости оборотных активов.

Форма №1 - бухгалтерский баланс - характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Данные для целей нашего анализа, т.е. информация о состоянии оборотных средств, а также их элементов: материально-производственных запасов, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств отражаются во II разделе баланса.

В подразделе «Запасы» сосредоточена основная часть оборотных активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс. В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, товары отгруженные.

Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и активов предприятия в целом, что может свидетельствовать о трудностях предприятия со сбытом своей продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, спецификой конкретного производства, связанной, например, с длительностью производственного цикла или его сезонной цикличностью.

Дебиторская задолженность - следующий элемент оборотных средств, который представляет собой требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств за поставку товаров или оказание услуг. В балансе дебиторская задолженность отражается двумя группами статей в зависимости сроков ожидаемых платежей: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты