Анализ финансовой устойчивости ООО "Водопроводные сети"

4. Определим чистую прибыль по прогнозу: ЧПРпр = БПРпр - НАЛпр = 827 - 318 = 509.

5. Внеоборотные активы, определяемые как разность между итогом баланса и размером оборотных активов, в отчетном периоде составляли: ВНАК₁ = ИТБ₁ - ОБС₁ = 5174 - 4042 = 1132 Величина внеоборотных активов по прогнозу составит: ВНАКпр = ВНАК₁ - АМ = 1132 - 60 = 1072.

6. Стоимость оборотных активов: В отчетном периоде оборотные активы составляли: ОБС₁ = 4042 тыс. руб. Уровень их использования в производственной деятельности составлял:

К₁ = В₁: ОБС₁ = 19819: 4042= 4,9032 На каждый рубль оборотных активов приходилось 4,90 руб. выручки от реализации, или средства, вложенные в текущую деятельность, за год совершили около 5 оборотов. Предполагается повысить уровень управления оборотными активами на 12%, следовательно, коэффициент оборачиваемости оборотных активов по прогнозу должен составить: Кпр = К₁ *1,12 = 4,9032 * 1,12 = 5,491. Стоимость оборотных активов по прогнозу составит: ОБСпр = Впр: Кпр = 22971: 5,491 = 4183.

7. Стоимость запасов по прогнозу: Предполагается, что продолжительность хранения запасов снизится на пять дней по сравнению с отчетным периодом. Продолжительность оборота запасов в отчетный период составляла: Т₁ = ЗАП₁: В₁ * 365 дней = 1380: 19819 * 365 = 25. По прогнозу продолжительность хранения запасов составит: Тпр = Т1 - 5 = 25 - 5 = 20. Доля запасов в выручке в отчетный период составляла: Д₁= ЗАП₁: В₁ = 1380: 19819 = 0,070. Стоимость запасов по прогнозу должна составит: ЗАПпр = Впр * Тпр: 365 = 22971 *20: 365 = 1259.

8. Итог баланса по прогнозу составит: ИТБпр = ВНАКпр + ОБСпр = 1072 + 4183 = 5255.

9. Заемные средства по прогнозу: Размер заемных средств остается на том же уровне, т.е. доля их в общих источниках должна соответствовать доле в отчетный период: Д₁ = ЭС₁: ИС₁ = 3157: 5174 = 0,610; Дпр = 0,610. Величина заемного капитала составит: ЗСпр = ИТБпр * Дпр = 5255 * 0,610 = 3206.

10. Размер краткосрочных пассивов определяем аналогично: Д =КРП₁: ИТБ₁ = 2827: 5174 = 0,5463. Краткосрочные пассивы по прогнозу составят: КРПпр = ИТБпр * Д1 =5255* 0,5463= 2871.

11. Размер собственного капитала по прогнозу составит: СОБ Кпр = ИТБпр - ЗСпр =5255 - 3206 = 2049. Следовательно, нераспределенная прибыль по прогнозу в результате деятельности должна составить около 32 тыс. руб.

Результаты деятельности представлены в таблицы 24.

В результате принятия управленческого решения по прогнозированию деятельности организации индикатор финансовой устойчивости возрастет на 26,86%. Повысится рентабельность активов организации на 86%, на каждый рубль активов будет приходиться больше балансовой прибыли на 5,48 коп.

Таблица 23. Расчет комплексного индикатора финансовой устойчивости ООО «Водопроводные сети» на 2008 г.

Увеличится степень покрытия краткосрочных пассивов текущими активами на 1,47%, на каждый рубль краткосрочных обязательств будет приходиться больше текущих активов на 1,00 коп. Структура капитала улучшится, на каждый рубль заемных средств будет приходиться больше собственных средств на 0,10 коп. Результаты расчетов показывают, что значение индикатора финансовой устойчивости предприятия больше 100, следовательно, финансовая ситуация в данный период будет хорошей.

Проанализируем изменение абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости после прогноза.

Таблица 24. Расчет прогнозируемых абсолютных показателей финансовой устойчивости

Из таблицы видно, что предприятие является платежеспособным, денежные средства в расчетах, а также материальные оборотные активы полностью покрывают краткосрочные обязательства.

Предприятие сохранило нормально устойчивое финансовое состояние.

Таблица 25. Расчет прогнозируемых относительных показателей финансовой устойчивости, тыс. руб.

При определении относительных показателей финансовой устойчивости видно, что многие показатели имеют нормативное значение, кроме коэффициента автономии снижение показателя в динамике является отрицательным фактором. Также не соответствует нормативу и коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, по сравнению с 2007 годом по данным показателям изменения нет.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами соответствует нормативному значению и по сравнению с 2007 годом увеличился на 0,21. Это говорит, что часть активов покрываются за счет устойчивых, долгосрочных источников финансирования. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышение финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные активы, а какая часть собственных средств капитализирована. Соответствует нормативу 0,52 и по сравнению с 2007 годом значение выросло на 0,08. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об улучшении структуры баланса предприятия, о повышении уровня финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показатель соответствует нормативному значению. Показатель характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными средствами, необходимые для её финансовой устойчивости. Рост значения показателя динамики свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости.

Есть и негативные явления - это Индекс постоянного актива понизился по сравнению с 2007 годом. Это говорит, что собственного капитала не было вложено в основной капитал предприятия.

Коэффициент реальной стоимости имущества, также не дал хорошего прогноза, по сравнению с 2007 г. понизился на -0,05.

Значение этих показателей зависит от влияния многих факторов отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования, сложившейся структуры источников покрытия имущества и т.п.

Выводы и предложения

Подводя итог, проведенному анализу финансово-хозяйственной деятельности ООО «Водопроводные сети» за 2005-2007 гг. можно оформить следующие выводы и предложения.

Внеоборотные активы Общества представлены основными средствами, в 2007 г. снижается до 21,88%. Повышение доли оборотных активов свидетельствует о создании мобильной части активов, способствующих ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Величина запасов в 2007 г. повысилась по сравнению с 2006 г. на 0,73%, что свидетельствует о наращивании производственного потенциала Общества, но здесь имеется и отрицательный момент - низкая ликвидность текущих активов сосредоточенных в производственных запасах.

В 2007 г. итог баланса увеличился на 10,67%, что говорит росте производственного потенциала Общества. Этот дает нам основание считать, что возникла тенденция улучшения финансового состояния Общества.

Пассив баланса характеризуется преобладающим весом собственных источников средств, однако их доля в общем объеме сокращается до 38,98%, что свидетельствует об усилении зависимости Общества от заемных средств.

Заемные средства представлены преимущественно кредиторской задолженностью и её величина в 2007 г. увеличилась на 6,86%.

В целом баланс Общества не располагает признаками «хорошего баланса»:

- снижение собственного капитала;

- наличие резких изменений в отдельных статьях баланса;

- незначительный рост валюты баланса;

- не соответствие запасов и затрат источниками их формирования.

Финансовое состояние Общества за анализируемый период изменилось, от кризисного финансового состояния к типу нормально устойчивому финансовому состоянию, денежные средства и дебиторская задолженность покрывают кредиторской задолженности.

Положительной тенденцией является снижение недостатка общей величины основных источников формирования запасов и затрат, это связано с привлечением долгосрочных и краткосрочных кредитов.

Чтобы снять финансовое напряжение, необходимо выяснить причины увеличения производственных запасов. Наряду с оптимизацией структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Динамика показателей финансовой устойчивости положительна:

- уменьшение значения коэффициента автономии и увеличение значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных средств.

- значение коэффициента обеспеченности собственными средствами выше нормативного, что свидетельствует о обеспеченности предприятия собственными средствами, необходимой для финансовой устойчивости и о начале выхода Общества из кризисной ситуации.

- значение коэффициента маневренности собственного капитала не соответствует нормативному ограничению, что свидетельствует об улучшении финансового состояния и росте мобильности собственных источников средств.

Увеличение значений ряда коэффициентов финансовой устойчивости в динамике и приближение их к нормативным ограничениям, позволяет говорить об улучшении финансового положения ООО «Водопроводные сети».

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что у общества имеются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения для расчета с обязательствами. В конце 2007 г. значение коэффициента критической ликвидности не соответствует нормативному ограничению.

Также и коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме в 2007 г. составил 1,43

Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что общества не располагает достаточным объёмом свободных средств, формируемых за счёт собственных источников и в ближайшие 3 месяца общества утратила свою платежеспособность.

Динамика финансовых результатов показывает следующие изменения:

- выручка от реализации возросла в 2007 г., по сравнению с 2005 г. более чем в 2,4 раза, что свидетельствует об увеличении объема реализации продукции;

- при этом себестоимость в 2007 г. по отношению к 2005 г. возросла в 2,4 раза, причем темпы роста выручки опережают темы роста себестоимости.

- опережение темпов роста выручки над темпами роста валюты баланса, свидетельствует об улучшении использования средств ООО «Водопроводные сети»

- прибыль от реализации в 2007 г. увеличилась, по сравнению с 2005 г. в 2,98 раза, что еще раз подчеркивает тенденцию к улучшению работы Общества;

- затраты в расчете на 1 рубль реализованной услуг в 2007 г. снизились, по отношению к 2006 г. на 2 копейки, что положительно сказалось на финансовом результате - прибыль от реализации увеличилась на 405%.

Финансовым результатом работы предприятия за год является, прибыльны, но по основному виду деятельности убыток.

В 2007 г. наблюдается увеличение выручки от реализации, но себестоимость продолжает увеличиваться большими темпами.

Анализируя динамику результатов ООО «Водопроводные сети», следует отметить, что ситуация меняется в сторону прибыльности реализации услуг.

Повышение рентабельности продукции обеспечивается снижением себестоимости единицы услуг, тем лучше используются основные производственные фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и, как следствие этого, возникает рост рентабельности производства.

Оборачиваемость оборотных активов в 2007 г. составила 12,0 оборота, что свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах;

Оборачиваемость материальных запасов в 2007 г. составила 14,36 оборота или 25 дня, сократившись, по сравнению с 2005 г. на 7,3 оборота, что свидетельствует об уменьшении потребности вовлечения в оборот дополнительных средств;

Доля дебиторской задолженности возросла с 32,96% в 2005 г. - до 46,25% в 2007 г., при этом её величина по сравнению с 2006 г. увеличилась на 39,94%. Показатель оборачиваемость дебиторской задолженности повысился с 6,0 оборота в 2005 году до 8,28 в 2007 году, соответственно уменьшился период погашения дебиторской задолженности.

Данный факт свидетельствует о росте платежеспособности покупателей и о увеличении эффективности деятельности общества в области управления неплатежами, в части дебиторской задолженности;

Сопоставление величины дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сформулировать следующий вывод: в ООО «Водопроводные сети», величина кредиторской задолженности значительно превышает дебиторскую и темп роста кредиторской задолженности равна, темпу роста дебиторской задолженности. Основание - равная скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.

Таким образом, оценив показатели оборачиваемости, можно дать оценку, как текущего состояния Общества, так и ожидаемых перспектив его развития.

В конечном итоге, необходимо подчеркнуть значение финансово-хозяйственного анализа для руководства Общества, поскольку именно он является той основой, на которой строится разработка экономической стратегии развития и всех направлений финансовой политики предприятия.

Нужно обратить внимание на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности - темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга, для стабильной финансовой устойчивости предприятия.

Следует также отметить, что коэффициенты платежеспособности могут быть оптимальными, если оборотные активы имеют следующую структуру: запасы - 26,67%; дебиторская задолженность - 46,25%.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение количества платежеспособных покупателей, с целью уменьшения риска неуплаты.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ

2. Гражданский кодекс Российской Федерации от 26.01.1996 №14-ФЗ

3. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 №146-ФЗ

4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению. Утверждены Приказом Минфина России от 31.10.2000 №94н

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено Приказом Минфина России от 29.07.1998 №34н

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 199. Утверждено Приказом Минфина России от 06.07.1999 №43н

7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 999. Утверждено Приказом Минфина России от 06.05.1999 №33н

8. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 №197-ФЗ

9. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»

10. Федеральный закон от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

11. Федеральный Закон №127 «О несостоятельности» от 16.10.2002.. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 160 с.

12. Аболин А.А. Этапы перехода на новую систему оплаты ЖКУ: анализ финансово-экономической ситуации ЖКХ-2001. - №3. - С. 30-37.

13. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ущвицкий Л.И, Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: КНОРУС, 2007. - 672 с.

14. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. Учебное пособие. М,: ИНФРА-М, 2001. -222 с. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2000. - 416 с.

15. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйственного субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2003. -240 с.

16. Басовский А.Л., Басовский Л.Е., Лукева А.М. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: «ИНФРА-М», 2003. -222 с.

17. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 215 с.-).

18. Боренкова С.А. Экономический анализ в управление предприятием. - М.: «Финансы и статистика», 2003. - 218 с.

19. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. Д: Феникс, 2002. - 352 с.