Анализ финансовой устойчивости ООО "Водопроводные сети"

8

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему:

«Анализ финансовой устойчивости ООО «Водопроводные сети»

Кемерово-2008 г.

Введение

В настоящее время стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и в конечном счете к банкротству.

В связи с этим вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Кроме того, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Все выше названное обуславливает актуальность оценки и анализа финансовой устойчивости и платежеспособности каждого хозяйствующего субъекта.

Цель дипломной работы состоит проведения анализа финансовой устойчивости как основы стабильного положения отечественных предприятий в условиях рыночной экономики.

Для достижения главной цели дипломного исследования необходимо решить следующие задачи:

- подробное рассмотрение теоретических основ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, в т.ч. их экономической сущности, функций.

- исследование взглядов различных авторов, в т.ч. авторов трех научно-финансовых школ на данные понятия;

- изучение Методических указаний, регламентирующих оценку финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий;

- определение системы показателей оценки финансовой устойчивости предприятий и мероприятий по управлению ими;

- понятие и формирование учетной политики.

Дипломная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка использованных источников, приложений.

Объектом исследования анализа стало ООО «Водопроводные сети».

Кратко об объекте анализа.

Анализируемое предприятие зарегистрировано в форме ООО.

Сфера деятельности - коммунальное предприятие ЖКХ

Основные услуги - водопотребление и водоотведение

Основные потребители население, предприятия и организации

Анализируемый период - 2005-2007 год.

Финансовое состояние любого предприятия, в т.ч. отрасли ЖКХ, является важнейшей характеристикой его хозяйственной деятельности. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, позволяет оценить степень гарантирования экономических интересов, как собственников предприятия, так и его деловых партнеров.

Жилищно-коммунальное хозяйство - это многоотраслевой комплекс, не производящий материальные блага, а производящий услуги, направленные на обеспечение необходимых условий жизнедеятельности населения и предприятий различных отраслей экономики. Жилищно-коммунальное хозяйство играет важнейшую роль в функционировании населенных пунктов. А.Н. Ряховская, выделяя пять видов инфраструктуры муниципального образования, определяет жилищно-коммунальное хозяйство как инфраструктуру первичного уровня, тем самым подчеркивая значение жилищно-коммунального хозяйства, для жизнеобеспечения населенного пункта и его обитателей.

Анализ финансового состояния предприятия и финансовой устойчивости предприятия - это понятие более широкое, чем оценка финансового состояния, так как кроме оценки фактического финансового состояния предприятия должен включать установление причин и факторов его определяющих, а также определение основных путей и методов улучшения финансового состояния в каждый период ее деятельности. Вот в это я попробую, и рассмотреть в своей дипломной работе.

1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и формирования учетной политики предприятий

1.1 Сущность анализа финансовой устойчивости предприятия

Для современной экономики России характерны: нестабильность, непоследовательность налоговой, кредитно-валютной, страховой, таможенной, инвестиционной политики; потеря государственной поддержки в связи с изменением формы собственности без существенных изменений законодательной базы РФ; недостаточность бюджетного финансирования; инфляция; подчиненность системы бухгалтерского учета целям налогообложения; неопределенность в поведении покупателей, поставщиков, конкурентов. Одно из основных препятствий на пути к стабильному экономическому росту - медленный процесс преобразований на уровне организаций в связи с неэффективностью системы их управления, низким уровнем ответственности руководителей за последствия принимаемых решений и результаты деятельности, а также в связи с отсутствием достоверной информации об экономическом состоянии организации, ее финансовой устойчивости, которая является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности в условиях рынка. Для устранения негативных тенденций экономического развития в целях повышения стабильности деятельности хозяйствующих субъектов необходимо сконцентрировать внимание на обеспечении устойчивого развития организации как основного структурного элемента экономической Системы РФ.

Преодоление кризисной ситуации в России, рыночная экономика и новые формы хозяйствования ставят ранее не возникавшие проблемы, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить выживание предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов.

Основой финансовой стабильности экономики России является финансовая устойчивость организации, так как именно она служит залогом выживаемости и основой прочного положения организации, этому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.

Финансовая устойчивость целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания анализа Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые возможности организации на длительную перспективу, которая связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов, а также с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств. Так, многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал - заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неудобное» время. Не менее важной является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с ликвидностью баланса и оборотных активов, а также с платежеспособностью организации.

Устойчивое финансовое положение предприятия представляет собой результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев подчеркивают, что одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия выступает его финансовая устойчивость. Особенно ярко эта мысль выражена в предложенной ими классификации финансового состояния предприятия по степени его финансовой устойчивости. Было выделено четыре типа финансового состояния, в которых может находиться предприятие: абсолютная устойчивость финансового состояния, нормальная устойчивость финансового состояния, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние. Следует обратить внимание на то, что для оценки финансовой устойчивости предприятия А.Д. Шеремет и ЕМ. Негашев рекомендуют определенную, только ей присущую систему показателей, в состав которой не входят показатели платежеспособности, ликвидности, рациональности размещения и использования имущества.

Позицию, почти полностью совпадающую с позицией выше названных авторов, занимает О.В. Ефимова, хотя она и не дает определения сущности финансового состояния и финансовой устойчивости.

Несколько иную позицию по раскрытию сущности финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости и взаимосвязи между ними занимает Г.В. Савицкая. С одной стороны, давая характеристику понятиям финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия, она справедливо пишет, что финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Далее, ею отмечается, что в процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, изменяется финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. При этом Г.В. Савицкая отмечает, что финансовое состояние может быть устойчивым и неустойчивым и кризисным. Изложенный подход, по существу, совпадает с характеристикой финансового состояния, его устойчивости и взаимосвязи между ними, которую дают вышеуказанные авторы. С другой стороны, Г.В. Савицкая допускает нечеткость в разграничении таких понятий, как «финансовое состояние» и «финансовая устойчивость». Данный вывод подтверждается нижеследующим определением финансовой устойчивости предприятия, которое дает Г.В. Савицкая: «…финансовая устойчивость предприятия это способность субъекта хозяйствования функционировать развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассив изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» и далее: «Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия». При таком подходе в понятие финансовой устойчивости вкладывается даже более широкое содержание, чем в понятие финансового состояния предприятия.

Следует подчеркнуть, что ряд ученых-экономистов, например М.Н. Крейнина, В.В. Ковалев, разделяют подход А.Д. Шеремета, М.И. Баканова и Е.В. Негашева к раскрытию сущности финансового состояния предприятия, его устойчивости и взаимосвязи между ними. Так, М.Н. Крейнина дает определение финансового состояния, близкое позиции М.И. Баканова и А.Д. Шеремета, отмечая, что финансовое состояние служит важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия, раскрывающей конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, с его помощью оценивается, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношения. Одновременно с этим М.Н. Крейнина отождествляет сущность финансового состояния и методы его анализа, определяя финансовое состояние как «…систему показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов».

Более последовательную позицию по этому вопросу занимает В.В. Ковалев. По его мнению, финансовое состояние характеризуется имущественным и финансовым положением предприятия, результатами его хозяйственной деятельности, а также возможностями дальнейшего развития. Вместе с тем он рассматривает оценку финансовой устойчивости предприятия как составную часть оценки финансового состояния предприятия.

Исходя из изложенного, можно сделать вывод, что вышеуказанные авторы стоят на позиции, что финансовое состояние является более широким понятием, чем финансовая устойчивость, а финансовая устойчивость выступает одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия. К сожалению, необходимо отметить, что не все авторы занимают столь четкую позицию по указанным вопросам.

Например, М.С. Абрютина и А.В. Грачев сводят сущность финансовой устойчивости к платежеспособности предприятия и не исследуют взаимосвязь между финансовым состоянием и финансовой устойчивостью. По их мнению, «…финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров».

А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, Р.С. Сайфулин и В.В. Ковалев проводят классификацию финансовой устойчивости по четырем типам в зависимости от соотношения общей величины запасов и затрат и источников их формирования. При этом А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин выделяют следующие четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния.

3. Неустойчивое финансовое состояние. финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина источников, привлекаемых для пополнения запасов и затрат в форме краткосрочных кредитов и заемных средств, не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.

4. Кризисное финансовое состояние.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется его финансовой независимостью, а также степенью обеспеченности собственным капиталом и кредитами банка его внеоборотных активов, производственных запасов и затрат, денежных средств и дебиторской задолженности в пределах норматива.

Финансовое состояние - это экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия, и его способность к саморазвитию. Изменение финансового состояния за ряд лет позволяет оценить профессиональные и деловые качества его руководителей и специалистов.

Анализ финансовой устойчивости - одна из важнейших составляющих анализа инвестиционной привлекательности предприятия. Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью предприятия, его способностью умело маневрировать собственным капиталом, финансовой обеспеченностью бесперебойности хозяйственной деятельности. Оценка финансовой устойчивости позволяет инвесторам, заимодавцам и партнерам по бизнесу определить финансовые возможности предприятия на перспективу.

На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; производство и выпуск рентабельной продукции, пользующейся спросом у покупателей; потенциал предприятия в деловом сотрудничестве; степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность проводимых предприятием хозяйственных и финансовых операций.

Финансовая устойчивость организации - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства организации, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости.

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредитной задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние организации может оставаться неизменным либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

До настоящего времени нет установленной классификации факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации, однако можно обобщить некоторые из них.

Различают следующие факторы:

- по месту возникновения - внешние и внутренние;

- важности результата основные и второстепенные;

- структуре - простые и сложные;

- времени действия - постоянные и временные.

1.2 Модель бухгалтерского баланса

После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 1. Баланс в агрегированном виде

Актив	Ус. обоз.	Пассив	Ус. обоз.
1. Основные средства и вложения 2. Запасы и затраты 3. Дебиторская задолженность 4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 5. Прочие оборотные активы 6. Баланс	а б в Д г е	1. Источники собственных средств 2. Расчеты и прочие пассивы 3. Кредиты и другие заемные средства, в т. ч.: - краткосрочные кредиты и займы; - долгосрочные кредиты и займы; - ссуды, не погашенные в срок 4. Баланс	ж з и К1 К2 К3 е

Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него связан, прежде всего, с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

В условиях рынка модель имеет следующий вид:

а+б +в+д+Д+ г=ж +з+ К₁+ К₂ + К₃.

Преобразуем балансовую модель.

Так как подразумеваем наличие. хорошего баланса, то. в и равны, и поэтому убираем их из левой и правой частей модели.

«Д» и «г» покроют краткосрочную задолженность. Отсюда модель выглядит следующим образом: а + б = ж + К₂.

В данной ситуации можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат величиной будет выполняться условие платежеспособности, т.е. б - а.

По сути дела, модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных с точки зрения сроков возврата величин заемных средств.

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и наемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности, выступающей как следствие обеспеченности.

1.3 Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивость является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величию источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников.

Общая величина запасов и затрат «б» предприятия равна части раздела 2 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

- источники собственных оборотных средств, равные разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений Е_с= ж - а;

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования и запасов, получаемое из предыдущего показателей увеличением на сумму долгосрочных кредитов наемных средств Е_т= - а;

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств

Е_обС_об = - а + К₁ = Е_т + К₁

Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств в случае присутствия в разделе 2 актива баланса превышения расчетов с работниками по полученным ими ссудам над ссудами для рабочих и служащих.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формировании:

- излишек или недостаток собственных оборотных средств ±?Е_с=Е_с - б;

- излишек или недостаток собственных и долгосрочных наемных источников формиров запасов и затрат ±Е_т=Е_т-б=-б;

- излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: ±?Е_об = Е_об - б =-б

При идентификации типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель: S= {S, S, S, где функция S определяется следующим образом: S = {1, если х > 0 {0, если х < 0 S = {1; 1; 1} - абсолютная финансовая устойчивость;

S ={0; 1; 1} - нормальная финансовая устойчивость;

S ={0; 0; 1} - неустойчивое финансовое состояние;

S ={0; 0; 0} - кризисное финансовое.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет квалифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Возможно выделение следующих четырех типов финансовой устойчивости:

- абсолютной устойчивости финансового состояния отражает ситуацию, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация совершенно не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация в реальной жизни встречается крайне редко.

Ее также нельзя рассматривать как идеальную, так как она означает, что руководство организации не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. Она задается условием б < Е_с + С_кк, где С_кк - кредиты банков под товарно-материальные ценности; Е_с - собственные источники; - нормальной устойчивости финансового состояния организации отражает наличие источников формирования запасов, величина которых рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, Ссуд банка, займов, используемых для покрытия запасов, и кредиторской задолженности по товарным операциям. Приведенное соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия запасов и затрат успешно использует различные источники средств как собственные, так и привлеченные. Такое соотношение также гарантирует платежеспособность организации, б = Е_с + С_кк;

- неустойчивого финансового состояния, сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность и не являющиеся в известном смысле «нормальными», т.е. обособленными. Они включают в себя временно свободные собственные как фонды экономического стимулирования, финансовые резервы, привлеченные средства и кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства. При этом сохраняется возможность восстановления равновесия за пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции б=Е_с +С_{к к} +С_о где С_о - источники, ослабляющие финансовую напряженность;

- кризисного финансового состояния, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Е₃ > Е_с +С_кк +С_о. Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. Каждый из четырех типов финансовой устойчивости характеризуется набором однотипных показателей, дающих полную картину финансового состояния предприятия. К этим показателям относятся: коэффициент обеспеченности запасов и затрат Источниками средств; излишек средств для формирования запасов и затрат; запас устойчивости финансового состояния в днях; излишек средств на 1 тыс. руб., запасов. Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года следующих статей материальных и оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. Это уже задача внутреннего финансового анализа. Здесь мы рассматривали финансовую устойчивость предприятия исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств, т.е. из условия: б < - а. Вторая оценка финансовой устойчивости предприятия исходит из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками, т.е. из условия: а < - б. В таблице 2 приводится классификация типов финансовой устойчивости для условий второго направления оценки.

Таблица 2. Анализ и оценка устойчивости финансового состояния на конец года

Тип ситуация	Коэффициент обеспеченности запав и затрат источниками средств	Излишек или недостаток средств	Запас устойчивости финансового состояние	Излишек или недостаток средств на 1 тыс. руб. запасов
Абсолютная утойчивость, Ез < Ес +С кк	Ка = Ес + Скк >1 Ез	± ?а=Ес +Скк-Ез	Ка= ?а * Т Н	За=?а Ез
Нормальная устойчивость Ез =Ес +С кк	Кн = Ес +Скк =1 Ез	± ?н=Ес +Скк - Ез	Кн =?н *Т Н Время в днях	Зн = ?н Ез
Неустойчивое состояние Ез = Ес + Скк+Со	Кп = Ес +Скк +Со Ез =1	± ?п= Ес +Скк+Со - Ез	Кп = ?п * Т Н	Зп= ?п Ез
Кризисное состояние Ез>Ес+Скк Ез>Ес+Скк	Кк= Ес+Скк <1 Ез	± ?к=Ес+Скк - Ез	Кк = ?к* Т Н	Зк=?к Ез

Примечание. Т - отчетный период в днях; Н - объем валовой продукции за отчетный период. Таблица 3

Классификация типов финансовой устойчивости для условий а < - б

Устойчивость	Текущая	В краткосрочной перспективе	В долгосрочной перспективе
I. Абсолютная	Д > з+К3	Д > з+К3 + К1	Д > з+К3+К1+К2
2. Нормальная	Д +в > з+К3	в > з+К3 + К1	в > з+К3+К2+К1
3. Предкризисная	Д + в + б > з+К3	в + б> з+К3 + К1	в +б > з+К1+К2+К3
4. Кризисная	Д + б + в < з+К3	Д +в +б < з+К3 + К1	Д + в +б <з + К1+К2+К3

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы. Первая группа - показатели, определяющие обеспеченность оборотных средств, - это коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности собственных средств. Вторая группа - показатели, определяющие состояние основных средств и степень финансово независимости. Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормативом, со значением предыдущего периода аналогичным предприятием. В результате выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и структуры активов предприятия, а также от уравновешенности активов и пассивов. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников формирования капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются следующие относительные показатели, которые существенно дополняют абсолютные показатели финансовой устойчивости организации: Коэффициент обеспеченности собственными средствами К_обсII>0,1 характеризует степень обеспеченности состояния предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

К_омз =III-I III оптимальное значение 0,5 показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

Индекс постоянного актива

И_па = I III + IV оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства.

Коэффициент износа

К_и = Амортизация Основных средств < 0,5 первоначальная стоимость основных средств

Данный коэффициент отражает интенсивность накопления средств для обновления основного капитала и определяется как отношение суммы накопленной амортизации к первоначальной стоимости амортизируемого имущества. Уровень этого коэффициента зависит от срока эксплуатации основных фондов, технического состояния основных средств. Значение коэффициента может быть высоким при ускоренной амортизации

Коэффициент годности К_год = 1 - К_и показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств. 8. Коэффициент реальной стоимости имущества

К_рсиОС =ОС + СМ + НЗП + НБП ВБ означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост К_авт означает рост финансовой независимости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

К_сзс = IV + V ? VРР% Уровень производственного левериджа показывает степень чувствительности прибыли к изменению объема производства. При его высоком значении даже незначительный спад или увеличение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли.

Более высокий уровень производственного левериджа обычно имеют предприятия с высоким уровнем оснащенности производства. При повышении уровня технической оснащенности происходит увеличение доли постоянных затрат и уровня производственного левериджа. С ростом последнего увеличивается степень риска недополучения выручки, необходимой дня возмещения постоянных расходов.

У предприятия, у которого больше доля постоянных затрат, выше безубыточный объем продаж и меньше зона безопасности. Чтобы определить запас финансовой устойчивости, необходимо из выручки вычесть безубыточный объем продаж и полученный результат разделить на выручку: ЗФУ= Выручка - Безубыточный объем продаж

Выручка

Безубыточный объем продаж определяется следующим образом: Безубыточный объем продаж = Постоянные затраты в издержках реализованной продукции 27 разъяснил, что организация самостоятельно устанавливает конкретный перечень показателей для формирования отдельного баланса подразделения в целях отражения имущественного и финансового положения этого подразделения для нужд управления организацией.

Как установлено п. 5 ПБУ 198. Это требования:

- полноты и своевременности отражения в бухучете всех факторов хозяйственной деятельности;

- осмотрительности, что предусматривает большую готовность к признанию расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, и недопущение создания скрытых резервов;

- приоритета содержания над формой. То есть факты хозяйственной деятельности должны отражаться исходя не столько из их правовой формы, сколько из их экономического содержания и условий хозяйствования. Иначе говоря, для бухгалтерских целей важно не название конкретного договора, а экономическая суть тех операций, которые в соответствии с ним осуществляются;

- непротиворечивости, то есть тождественности данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на последний календарный день каждого месяца.

Принятая учетная политика остается неизменной и применяется последовательно из года в год. В п. 16 ПБУ 198.

В п. п. 11 и 12 ПБУ 101. Между тем п. 5 того же документа позволяет организации принимать к учету некоторые активы, отвечающие указанным условиям, в составе МПЗ и списывать их стоимость единовременно в момент введения в эксплуатацию. Правда, только в том случае, если стоимость актива находится в пределах лимита, установленного в учетной политике организации. Если же такой лимит не утвержден, то все активы, соответствующие условиям, перечисленным в п. 4 ПБУ 601:

- линейный способ;

- способ уменьшаемого остатка;

- способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

- способ списания стоимости пропорционально объему продукции.

С каждой группой однородных объектов в учетной политике может быть сопоставлен свой способ амортизации.

Применение этих способов рассмотрено в п. п. 54 - 57 Приказа Минфина России от 13.10.2003 №91н.

Согласно п. 31 ПБУ 142000 они могут отражаться в бухучете одним из следующих способов: либо путем накопления соответствующих сумм на отдельном счете, либо путем уменьшения первоначальной стоимости объекта.

В учетной политике необходимо установить единицу бухгалтерского учета МПЗ. Конкретную единицу организация выбирает самостоятельно таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих запасах, а также надлежащий контроль за их наличием и движением.

Для оценки поступающих МПЗ организация вправе выбрать один из двух вариантов учета - с использованием счета 15 или без него. Если стоимость МПЗ отражается на счете 10 в сумме фактических затрат на их приобретение, счет 15 не применяется. А если стоимость МПЗ отражается на счете 10 по учетным ценам, то для определения фактической себестоимости этих МПЗ следует использовать счет 15.

Пункт 16 ПБУ 501 торговые организации имеют возможность выбрать один из вариантов учета транспортно-заготовительных расходов по доставке товаров. Эти затраты можно включать в учетную стоимость товаров либо отражать как расходы на продажу и впоследствии распределять на реализованные товары и остаток товаров на складе. Выбранный способ учета таких расходов торговая организация должна прописать в учетной политике.

Организации, осуществляющие розничную торговлю, могут учитывать товары по покупным или продажным ценам. В последнем случае продажная цена отражается на счете 41, а разница между ней и покупной стоимостью - на счете 42. Способ учета товаров в организациях розничной торговли также указывают в учетной политике.

Незавершенное производство - это продукция или работы, не прошедшие всех стадий, фаз или переделов, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные и не прошедшие испытания и технической приемки. Такое определение содержит п. 63 Положения.

Организация может выбрать и закрепить в учетной политике один из следующих методов оценки незавершенного производства:

- по фактической или нормативной производственной себестоимости;

- прямым статьям затрат;

- стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.

При единичном производстве продукции НЗП отражается в бухгалтерском балансе по фактически произведенным затратам.

Если организация будет учитывать готовую продукцию по нормативной себестоимости, то в учетной политике закрепляется конкретный порядок ее учета - с применением счетов 40 и 43 или только счета 43.

Если организация выпускает много различной продукции, то при формировании себестоимости отдельных видов продукции очень сложно распределить косвенные расходы. Поэтому есть смысл установить в учетной политике показатель, пропорционально которому будут распределяться косвенные расходы. Обычно выбирают один из таких способов распределения косвенных расходов:

- пропорционально заработной плате основного производственного персонала;

- пропорционально стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов, отпущенных в производство;

- пропорционально количеству отработанных машино-часов;

- пропорционально объему выпущенной продукции и т.д.

В п. 9 ПБУ 1001 сказано, что в составе информации об учетной политике организации-заемщику обязательно нужно отразить следующие сведения:

- о переводе долгосрочной задолженности в краткосрочную. Это возможно, когда по условиям договора займа или кредита до возврата основной суммы долга остается 365 дней. Если решение о таком переводе не закреплено в учетной политике организации, то до истечения срока возврата заемных средств она их учитывает в составе долгосрочной задолженности;

- составе и порядке списания дополнительных затрат по займам. Это, в частности, расходы на юридические и консультационные услуги, услуги связи и др. Способы списания таких затрат указаны в п. 20 ПБУ 1501.

Выбранные варианты учета по каждому виду заемных обязательств отражаются в учетной политике.

Все финансовые вложения подразделяются на две группы. В первую группу входят финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость. Ко второй группе относятся финансовые вложения, по которым текущая рыночная стоимость не определяется. Для таких финансовых вложений в учетной политике нужно утвердить способ их оценки. Им является один из способов, перечисленных в п. 26 ПБУ 19 год.

- На пожаротушение - 78840 м³ год.

- Нужды ООО «Водопроводные сети» - 65000 м³ куб.м, он выше действующего Экономически Обоснованного Тарифа в 1,6 раза. По водоотведению 55,50 руб./куб. м, который выше действующего ЭОТ в 1,8 раз.

Общество пользуется основными производственными средствами на правах аренды.

Балансовая стоимость муниципального имущества, переданного в аренду ООО «Водопроводные сети» составила 38713,2 тыс. руб.

Общество является коммерческой организацией, созданной для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование.

Общество действует на основе хозяйственного расчета, отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед бюджетом, поставщиками, потребителями услуг и кредиторами.

Общество от своего имени приобретает имущественные и неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде, арбитражном суде, совершает любые сделки, как в стране, так и за рубежом в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Общество отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом. Предприятие не отвечает по обязательствам государства и его органов, государство и его органы не отвечают по обязательствам Общество, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

Общество подотчетно учредителю по вопросам целевого использования и сохранности переданного ему государственного имущества; Комитету по Управлению Муниципальным Имуществом в соответствии с действующим законодательством и уставом, принадлежит Обществу на праве хозяйственного ведения, на условиях договора аренды. Общество имеет право продавать принадлежащее ему на праве хозяйственного ведения недвижимое имущество, сдавать в аренду, отдавать в залог, вносить в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных обществ или иным способом распоряжаться этим имуществом только с согласия учредителя.

Источниками формирования имущества и финансовых ресурсов предприятия являются:

прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности;

капитальные вложения и дотации из бюджета;

амортизационные отчисления;

заёмные средства, в том числе кредиты банков и других кредиторов;

целевое бюджетное финансирование;

безвозмездные и благотворительные взносы, добровольные пожертвования физических и юридических лиц;

иное имущество, переданное предприятию по решению учредителя.

иные источники, не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации.

2. Учетная политика ООО «Водопроводные сети»

Приказом директора утверждена учетная политика по бухгалтерскому и налоговому учету на 2007 год:

1. Порядок ведения учета на предприятии

1.1. Вести бухгалтерский учет в полном объеме

1.2. Бухгалтерский и налоговый учет на предприятии ведется бухгалтерией.

1.3. Организация ведет учет с использованием компьютерной техники и бухгалтерской программы - "1С: Бухгалтерия".

1.4. Организация использует рабочий план счетов, разработанный на основе типового Плана счетов, утвержденного приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. №94н.

2. Учетные документы и регистры

Хозяйственные операции в бухгалтерском учете оформляются типовыми первичными документами, которые утверждены законодательно. А также формами, разработанными предприятием самостоятельно.

Аналитические и синтетические регистры бухгалтерского учета распечатываются не позднее 5-го числа месяца, следующего за отчетным.

Все учетные документы хранятся на предприятии в электронной и бумажной форме в течение пяти лет.

Порядок проведения инвентаризации

Инвентаризация материалов, товарных запасов и расчетов проводится на начало каждого квартала, а также в случаях, предусмотренных законодательством. Инвентаризация основных средств проводится раз в три года.

Предприятие находится на УСНО, объект налогообложения «Доходы».

Уровень существенности

Уровень существенности в бухгалтерском учете равен 5 процентам.

Учет основных средств

Амортизация основных средств в бухгалтерском и налоговом учете начисляется линейным методом.

Основные средства, стоимость которых не превышает 20 000 руб., списываются в бухгалтерском учете на расходы единовременно после ввода в эксплуатацию.

Учет нематериальных активов

Нематериальные активы в бухгалтерском и налоговом учете амортизируются линейным методом.

Амортизация нематериальных активов в бухгалтерском учете отражается на отдельном счете 05 «Амортизация нематериальных активов».

Списание материально-производственных запасов фактическая стоимость приобретенных материалов в бухгалтерском учете отражается на счете 10 «Материалы». В бухгалтерском и налоговом учете материально-производственные запасы списываются по средней себестоимости.

Учет расходов будущих периодов

Расходы будущих периодов списываются в бухгалтерском учете равномерно в течение периода, к которому они относятся.

Прямые и косвенные расходы

К прямым расходам в бухгалтерском и налоговом учете относятся:

- стоимость материалов, которые используются при производстве;

- заработная плата рабочих, занятых в производстве.

Прямые расходы распределяются в налоговом учете на остатки незавершенного производства и остатки нереализованной продукции на складе пропорционально доле таких затрат в плановой себестоимости.

Общехозяйственные расходы в бухгалтерском учете сразу учитываются на счете 90 «Продажи».

Если прямые расходы нельзя отнести к конкретному виду продукции, то распределяться они должны пропорционально плановой себестоимости продукции.

Резерв по сомнительным долгам

Резерв по сомнительным долгам создается и в бухгалтерском, и в налоговом учете. При этом в бухгалтерском учете резерв создается по правилам, указанным в статье 266 Налогового кодекса РФ. И в резерв полностью включаются долги сроком свыше 90 дней и половина долгов сроком от 45 до 90 дней. В бухгалтерском учете, как и в налоговом, резерв создается только по не полученной в срок выручке от реализации.

Учет спецодежды

Специальную одежду в бухгалтерском учете фирма будет учитывать в составе средств в обороте.

В учетной политике есть не большие неточности, на данном предприятие отсутствует незавершенного производство, а в пункте 10.2 это записано.

Ведь вода, из скважин проходя, насосно-фильтровальную станцию сразу поступает к потребителю, здесь присутствует попроцессной метод расчета калькуляции.

2.1 Оценка производственно-экономических показателей предприятия

Для более глубокого анализа экономического состояния организации необходимо рассмотреть его основные экономические показатели.

К основным экономическим показателям принято относить показатели, которые отражают эффективность работы организации за год.

Таблица 4. Основные экономические показатели деятельности ООО «Водопроводные сети»

№ п/п	Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение,
					2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
1	Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	8180	14214	19819	6133	5605
2	Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг тыс. руб.	8071	14205	19454	6134	5249
3	Объем реализованной воды, м3	984,2	986,2	1005,2	2,0	19
4	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	2528	2882	2882	354	-
5	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	2587	3219	4042	632	823
6	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	1607	2187	2337	580	150
7	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	1366	1710	2396	344	686
8	Среднегодовая численность работников, чел.	84	89	95	5	6
9	Фонд оплаты труда	3062	5382	6447	2320	1065
10	Среднемесячная заработная плата	3038	5039	5655	936	616
11	Производительность труда	97,38	159,70	208,62	62,32	48,92
12	Финансовый результат, тыс. руб.	109	9	365	-100	356
13	Чистая рентабельность, %	1,33	0,06	1,84	-1,27	1,78

Рассмотрев основные экономические показатели деятельности ООО «Водопроводные сети», можно сделать вывод, что стоимость основных средств остались без изменения в 2007 году по сравнению с 2006 годом. А вот стоимость оборотных средств увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом почти в 25,5%. Анализируя выручку от реализации услуг, можно сделать вывод, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом она увеличилась на 5605 тыс. руб. или 39,4%, что свидетельствует о хорошей работе организации. Анализируя себестоимость реализованной услуг, можно сделать вывод, что в 2007 году она увеличилась в 3 раза по сравнению с 2006 годом, это увеличение связано с ростом цен на ГСМ и материалы,

Кредиторская задолженность значительно возросла в 2007 году и составила 150 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом она увеличилась в 1,5 раза. Также и дебиторская задолженность возросла в 2007 году на 686 тыс. руб., что составляет в процентном соотношении от 2006 года 40,1% и 75,4 от 2005 года.

Численность работников организации также увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 6 человека.

С увеличением численности повысился и фонд заработной платы, в 2006 году на 2320 тыс. руб. и в 2007 году 1065 тыс. рублей.

В результате роста выручки повышается производительность труда, если в 2006 году было 159,7 тыс. руб., то в 2007 году увеличилась до 208,62 тыс. руб., что составляет 30,6%.

Тенденция к снижению наблюдается при анализе чистой прибыли в 2006 году по сравнению с 2005 годом, прибыль снизилась на 100 тыс. руб., что в процентном соотношении составляет 92%, это связано с ростом себестоимости услуг. А вот тенденция к увеличению наблюдается при анализе чистой рентабельности, в 2007 году по сравнению с 2006 годом она повысилась на 338,8%, сравнивая с 2006 годом. Подобные улучшения финансового состояния предприятия связаны с увеличением объема целевого финансирования.

Таблица 5. Анализ состояния трудовых ресурсов и затраты на оплату труда

Численность по штатному расписанию соответствует нормативной численности, укомплектованность штатами составила по водоснабжению - 68,1%, по вывозу сточных вод - 57,1%. Низкий уровень укомплектованности штатов обусловлен низким уровнем тарифа, что приводит к отсутствию денежных средств, и невозможности выполнения ТК РФ на предприятии - Общество вынуждено минимизировать затраты на трудовые ресурсы.

Для выполнения необходимых работ по регламенту, работники предприятия выполняют дополнительный объем работ в свободное от основной работы время по трудовому соглашению, штатное расписание предусматривает выполнение работ по совместительству, на предприятии предусмотрены должности «техник-сметчик», «плотник-каменщик», слесарь дополнительно выполняют работу водителя, на ассенизационных машинах не предусмотрен работник по работе с манипуляторами - работу выполняет водитель и т.д.