Фінансове регулювання діяльності підприємства

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів активу, згрупованих по ступені їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями у пасиві, згрупованими по термінах погашення і розташованими в порядку зростання термінів (табл.2.8). У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в кошти, активи підприємства розділяються на наступні групи. [17, с.121]

А1 - найбільш ліквідні активи. До них відносяться всі кошти (наявні і на рахунках) і короткострокові фінансові вкладення (цінні папери).

А2 - активи, що реалізуються швидко. Вони включають дебіторську заборгованість та інші оборотні активи.

А3 - активи, що реалізуються повільно. Сюди входять статті, що залишилися, розділу II активу "Оборотні активи", а також статті "Довгострокові фінансові вкладення" з розділу I активу.

А4 - активи, що реалізуються важко. Це "Основні засоби", "Нематеріальні активи", "Незавершені капітальні інвестиції".

Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їхньої оплати.

П1 - найбільш термінові пасиви. До них відносяться кредиторська заборгованість та інші пасиви.

П2 - короткострокові пасиви. Вони охоплюють короткострокові кредити і позикові кошти.

П3 - довгострокові пасиви. Вони включають довгострокові кредити і позикові кошти.

П4 - постійні пасиви. До них відносяться статті розділу I пасиву "Власний капітал".

Для визначення ліквідності балансу варто зіставити підсумки приведених груп по активі і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:

А1 > П1; А2 > П2

А3 > П3; А4 < П4

Отримані результати зведені в таблиці 2.8.

Таблиця 2.8 Аналіз ліквідності балансу ТОВ "Акцент ЛТД" за 2011-2013 рр.

Актив	2011	2012	2013	Пасив	2011	2012	2013
1	2	3	4	5	6	7	8
Найбільш ліквідні (А1)	1426	260	1030	Найбільш термінові (П1)	45000	42194	54642
Активи, що реалізуються швидко (А2)	16072	6432	10002	Коротко термінові пасиви (П2)	0	0	0
Активи, що реалізуються повільно (А3)	5378	3346	3956	Довгострокові пасиви (П3)	0	0	0
Активи, що реалізуються важко (А4)	35334	42572	48562	Постійні пасиви (П4)	13210	10416	8908
Разом	58210	52610	63550	Разом	58210	52610	63550

Дані таблиці 2.8 показують, що підприємство володіє низькою абсолютною ліквідністю, але щодо активів і пасивів другої і третьої груп можна сказати, що вони знаходяться в оптимальному співвідношенні.

Оцінити ліквідність підприємства та його платоспроможність можна за допомогою наступних показників:

коефіцієнта загальної (поточної) ліквідності;

коефіцієнта термінової ліквідності;

коефіцієнта абсолютної ліквідності або платоспроможності;

чистого оборотного капіталу.

Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності визначається за такої формули:

(2.4)

К заг.л.₂₀₁₁ = 22876 / 45000 = 0,51

К заг.л.₂₀₁₂ = 10038 / 42194 = 0,23

К заг.л.₂₀₁₃ = 14988 / 54642 = 0,27

Оптимальне значення коефіцієнта загальної (поточної) ліквідності в міжнародній практиці дорівнює 1-2 (у виняткових випадках - 3).

Ми одержали низьке значення коефіцієнта загальної (поточної) ліквідності. Це означає, що підприємство не має у своєму розпорядженні достатню кількість власних засобів для погашення своїх зобов'язань. Зменшення цього показника свідчить про те, що ліквідність підприємства за звітний період погіршилася.

Коефіцієнт термінової ліквідності розраховується за такої формули:

(2.5)

К тер.л.₂₀₁₁ = (1426+ 16062) / 45000 = 0,39

К тер.л.₂₀₁₂ = (260 + 6416) / 42194 = 0,16

К тер.л.₂₀₁₃ = (1030 + 9988) / 54642 = 0,20

Низьке значення показника термінової ліквідності і тенденція, яка намітилася, щодо його зменшення свідчить про погіршення стану підприємства. Причиною цього є відсутність достатньої кількості коштів на підприємстві.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності або платоспроможності:

(2.6)

До абс.л.₂₀₁₁ = 1426 / 45000 = 0,03

До абс.л.₂₀₁₂ = 260 / 42194= 0,01

До абс.л.₂₀₁₃ = 1030 / 54642 = 0,02

Оптимальне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності - 0,2-0,25. Низьке значення коефіцієнта свідчить про кризовий стан підприємства. Тобто, при одночасному пред'явленні всіма кредиторами вимог щодо виплати заборгованостей підприємство виявиться не в змозі розрахуватися з ними, і може бути оголошено банкрутом.

Чистий оборотний капітал визначається таким чином:

(2.7)

ЧОК₂₀₁₁ = 22876 - 45000 = -22124

ЧОК₂₀₁₂ = 10038 - 42194= -32156

ЧОК₂₀₁₃ = 14988- 54642 = -39654

Отримані негативні значення величини чистого оборотного капіталу в розпорядженні підприємства свідчить про те, що ТОВ "Акцент ЛТД" не в змозі погасити свої зобов'язання.

Для визначення типу фінансової сталості розмір власних оборотних коштів розраховується як різниця між власним капіталом і необоротними активами.

Виділяють чотири типи фінансової сталості:

1. Абсолютна сталість - для забезпечення запасів (З) досить власних оборотних коштів; платоспроможність підприємства гарантована:

З<СОС, (2.8)

де З - запаси, тис. грн.; СОС - власні оборотні активи, тис. грн.

2. Нормальна сталість - для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів залучаються довгострокові кредити і позики; платоспроможність гарантована:

З<СОС + Д^к, (2.9)

де Д^к - довгострокові кредити і позики, тис. грн.;

3. Нестійкий фінансовий стан - для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів і довгострокових кредитів і позик залучаються короткострокові кредити і позики; платоспроможність порушена, але є можливість її обновити:

З<СОС + Д^к + К^к, (2.10)

де К^к - короткострокові кредити і позики, тис. грн.;

4. Кризовий фінансовий стан - для забезпечення запасів не вистачає "нормальних" джерел їхнього формування; підприємству загрожує банкрутство:

З>СОС + Д^к + К^к, (2.11)

Для визначення типу фінансової сталості підприємства за даними балансу складемо агрегований баланс (див. табл. 2.9), позиції активу і пасиву якого за рівнем агрегації відповідають меті аналізу.

Таблиця 2.9 Агрегований баланс ТОВ "АКЦЕНТ ЛТД"

Актив	2011 рік	2012 рік	2013 рік	Пасив	2011 рік	2012 рік	2013 рік
1	2	3	4	5	6	7	8
Необоротні активи (НА)	35334	42572	48562	Власний капітал (СК)	13210	10416	8908
Запаси (З)	5346	3308	3920	Довгострокові зобов'язання (Дк)	-	-	-
Засоби, розрахунки та інші активи (З)	17530	6730	11068	Короткострокові зобов'язання (Кк) У тому числі: короткострокові кредити і позики	45000 -	42194 -	54642 -
Баланс	58210	52610	63550	Баланс	58210	52610	63550

За даними агрегованого балансу зробимо аналіз фінансової сталості підприємства (див. табл. 2.10).

Таблиця 2.10 Аналіз фінансової сталості ТОВ "Акцент ЛТД" за 2011-2013 рр.

№ п/п	Показники	2011 рік	2012 рік	2013 рік
1	2		3	4
1.	Власний капітал	13210	10416	8908
2.	Необоротні активи	35334	42572	48562
3.	Власний оборотний капітал (п.1-п.2)	-22124	-32156	-39654
4.	Довгострокові зобов'язання	-	-	-
5.	Наявність власних засобів і довгострокових джерел покриття запасів (п.3+п.4)	-22124	-32156	-39654
6.	Короткострокові кредити	-	-	-
7.	Загальний розмір основних джерел покриття запасів (п.5+п.6)	-22124	-32156	-39654
8.	Запаси	5346	3308	3920
9.	Надлишок (+) чи нестача (-) власних оборотних коштів (п.3-п.8)	-27470	-35464	-43574
10.	Надлишок (+) чи нестача (-) власних засобів і довгострокових кредитів (п.5-п.8)	-27470	-35464	-43574
11.	Надлишок (+) чи нестача (-) основних джерел покриття запасів (п.7-п.8)	-27470	-35464	-43574
12.	Тип фінансової стійкості	Нестабільне фінансове положення	Нестабільне фінансове положення	Нестабільне фінансове положення
13.	Запас стійкості фінансового стану, днів. · 360	-102,3	-177,2	-233,8
14.	Надлишок (+) чи нестача (-) засобів на 1грн. запасів (р.11Уп.8), коп.	-5,1	-10,7	-11,1

З отриманих результатів у табл. 2.10 видно, що протягом усього досліджуваного періоду фінансове положення підприємства є хитливим і знаходиться в критичному стані. Підприємство має нестачу власних коштів на 1грн. запасів 5,1 коп. у 2011 році, 10,7 коп. - у 2012 році та 11,1 коп. - у 2013 році.

Зроблений аналіз фінансового стану ТОВ "Акцент ЛТД" показав, що підприємство має неліквідний баланс, володіє низькою абсолютною ліквідністю, має низьке значення коефіцієнтів всіх видів ліквідності. Надходження коштів на підприємство нижче майбутніх платежів. Усе це свідчить про низький рівень платоспроможності ТОВ "Акцент ЛТД" і свідчить про те, що стан підприємства є нестабільним.

Висновки за 2 розділом

1. Загальна сума активів підприємства за досліджуваний період зросла, її ріст відбувся за рахунок збільшення необоротних активів підприємства при одночасному зниженні суми оборотних активів, що негативно позначається на фінансовому стані ТОВ "Акцент ЛТД".

2. Перевага основних засобів, що є важко-ліквідними активами, у структурі активів підприємства викликає побоювання і говорить про необхідність вживання заходів, щодо збільшення суми оборотних активів і їх оборотності.

3. Джерела господарських засобів підприємства представлені в основному залученими коштами, це свідчить про те, що підприємство має незадовільну структуру фінансових ресурсів і не відповідає за своїми зобов'язанням.

4. ТОВ "Акцент ЛТД" не володіє власними оборотними активами, а сформовані вони за рахунок залучених коштів.

5. Велика частка дебіторської заборгованості в загальній сумі оборотних активів підприємства негативно впливає на фінансовий стан ТОВ "Акцент ЛТД".

6. Зроблений аналіз фінансового стану ТОВ "Акцент ЛТД" показав, що підприємство має неліквідний баланс, володіє низькою абсолютною ліквідністю, має низьке значення коефіцієнтів всіх видів ліквідності. Надходження коштів на підприємство нижче майбутніх платежів. Усе це свідчить про низький рівень платоспроможності ТОВ "Акцент ЛТД" та нестабільний стан підприємства.

Розділ 3. Пропозиції щодо вдосконалення фінансового регулювання на підприємстві

Фінансове регулювання займає важлива місце у організації підприємницької діяльності. У нашій країні розвитку підприємницької діяльності ще не надається належної уваги. На сьогодні фактично ще не розроблена чітка концепція і всебічно не обґрунтована програма розвитку даної форми господарювання. Недосконалою є система фінансування та матеріально-технічного забезпечення становлення і розвитку підприємництва. Багато в чому невідпрацьованими залишаються правові й організаційні питання діяльності підприємницьких структур.

У свою чергу, підприємництво має потребу в державі, оскільки йому необхідне законодавство, що регламентує правила економічної діяльності, її безпеки, захисту і стабільності, а також функціонування монетарної системи, стабільної економічної і соціальної інфраструктури.

Підприємництво покладається на конституційний захист і державну підтримку підприємництва як основного інституту суспільства, що забезпечує одержання прибутку, зайнятість населення і підвищення його життєвого рівня.

Державне регулювання економічного життя, підприємницької діяльності здійснюється за допомогою певних інструментів (методів) впливу на економічне життя суспільства в цілому і на підприємницьку діяльність зокрема. До таких інструментів можна віднести:

· прийняття певних правових актів, спрямованих на практичну реалізацію можливостей державного регулювання за окремими напрямами;

· організацію діяльності правових структур (суди, прокуратура та ін.). що забезпечують дотримання на практиці всіх положень чинних правових актів;

· використання економічних і адміністративних важелів (інструментів): податкова система, амортизаційна політика, державне кредитування, державні субсидії, стандартизація, сертифікація продукції, ліцензування окремих видів підприємницької діяльності, державне регулювання цін, порядок реєстрації підприємницьких структур (полегшення процедури реєстрації для певного виду суб'єктів підприємницької діяльності), оголошення підприємців банкрутами (очищення економічного простору від неконкурентоспроможних підприємців), штрафи та інші санкції, що застосовуються як засоби економічного впливу на юридичних і фізичних осіб з метою досягнення цілей державного регулювання. [16, с. 288]

Органи державного управління будують свої відносини з підприємцями, використовуючи податкову та фінансово-кредитну політику (включаючи встановлення ставок податків і процентів по державних кредитах, податкових пільг, цін і правил ціноутворення, цільових дотацій, валютного курсу, розмірів економічних санкцій); державне майно і систему резервів, ліцензії, концесії, лізинг, соціальні, екологічні та інші норми і нормативи; науково-технічні, економічні та соціальні республіканські регіональні програми; договори на виконання робіт і поставок для державних потреб. підприємництво фінансовий регуляторний платоспроможність

Аналіз фінансового стану ТОВ "Акцент ЛТД" показав, що підприємство є рентабельним, але володіє відносною фінансовою стійкістю та має неліквідний баланс. Тому для підприємства з метою стабілізації та підвищення ефективності його роботи велике значення має розробка фінансової стратегії, яка націлена на поліпшення його фінансового стану.

В умовах ринкової економіки, самостійності підприємств, їхньої відповідальності за результати діяльності виникає об'єктивна необхідність визначення тенденцій розвитку фінансового стану і перспективних фінансових можливостей. На вирішення таких питань спрямована фінансова стратегія підприємства. Тому, вважаємо за необхідне на досліджуваному підприємстві розробити фінансову стратегію. Фінансова стратегія - це галузь фінансового планування. Як складова частина загальної стратегії економічного розвитку, вона повинна узгоджуватися з цілями і напрямками останньої. У свою чергу, фінансова стратегія впливає на загальну економічну стратегію підприємства. Зміна ситуації на макрорівні і на фінансовому ринку викликає коректування як фінансової, так і загальної стратегії розвитку підприємства.

Фінансова стратегія включає методи і практику формування фінансових ресурсів, їхнє планування і забезпечення фінансової стійкості підприємства при ринкових умовах ведення господарства. Фінансова стратегія охоплює усі форми фінансової діяльності підприємства: оптимізацію основних і оборотних коштів, формування і розподіл прибутку, грошові розрахунки, інвестиційну політику. [16, с.311]

Фінансова стратегія підприємства згідно зі стратегічною метою забезпечує:

формування й ефективне використання фінансових ресурсів;

виявлення найбільш ефективних напрямків інвестування і зосередження фінансових ресурсів на цих напрямках;

відповідність фінансових дій економічному станові і матеріальним можливостям підприємства;

визначення головної погрози з боку конкурентів, правильний вибір напрямків фінансових дій і маневрування для досягнення вирішальної переваги над конкурентами.

Завданнями фінансової стратегії є:

визначення способів проведення успішної фінансової стратегії і використання фінансових можливостей;

визначення перспективних фінансових взаємин із суб'єктами ведення господарства, бюджетом, банками й іншими фінансовими інститутами;

фінансове забезпечення операційної й інвестиційної діяльності;

вивчення економічних і фінансових можливостей ймовірних конкурентів, розробка і здійснення заходів, щодо забезпечення фінансової стійкості;

розробка способів виходу з кризового стану і методів управління в умовах кризового стану підприємств.

На підставі фінансової стратегії визначається фінансова політика підприємства за основними напрямками фінансової діяльності: податкова, цінова, амортизаційна, інвестиційна.

Для складання фінансового плану на 2014 рік у першу чергу зробимо планування прибутку і рентабельності підприємства, тому що за даними показникам можна судити про результати виробничо-комерційної діяльності підприємства, вони є базисними для розрахунку інших характеристик. Планування прибутку і рентабельності включає наступні етапи:

1. розрахунок базових показників за попередній рік;

2. визначення цілей господарської діяльності на плановий період;

3. розрахунок планового прибутку і рентабельності.

У якості базових приймаються звітні показники за попередній плановому періоду рік, скоректовані з урахуванням умов, що діють до початку планового періоду.

Основні показники, що будуть надалі використані для розрахунку планових показників, приведені в таблиці 3.1. Джерела інформації - річний баланс і звіт про фінансові результати.

Таблиця 3.1 Базові показники для розрахунку планованого прибутку і рентабельності

Показник	2013 р.
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	67099
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	61591,2
Прибуток від операційної діяльності, тис. грн.	2508
Структура собівартості продукції, %: - матеріальні витрати - заробітна плата з нарахуваннями - амортизаційні відрахування	100 67,4 20,9 11,7
Вартість активів підприємства на кінець року, тис.грн. У тому числі: - немобільні активи - мобільні активи	63550 48562 14988
Рентабельність активів, %	3,9

На другому етапі визначаються альтернативні варіанти господарювання в 2014 р. Цілі чітко формулюються і погодяться з потребами ринку і ресурсних обмежень і надалі групуються у фактори. Вибір останніх обумовлюється безпосереднім впливом на прибуток і рентабельність. Такими укрупненими факторами можуть бути:

· зміна собівартості порівнянної продукції;

· ріст виручки від реалізації продукції;

· випуск нової непорівнянної продукції;

· зміна цін на продукцію підприємства;

· зміна вартості активів підприємства.

Перераховані фактори при необхідності можуть доповнюватися чи деталізуватися.

Цільові настанови підприємства на планований період (2014р.) приведені в таблиці 3.2.

Таблиця 3.2 Цільові настанови підприємства на планований період (2014 р.)

Показник	Приріст (+) чи скорочення(-) в 2014р. у порівнянні з базовим роком, %
Ріст виробничої програми	+10,0
Собівартість продукції	+8,0
Вартість необоротних активів	+5,0
Прискорення оборотності оборотних коштів	+2,0

Перед тим, як зробити розрахунок планованого прибутку і рентабельності варто розрахувати потребу підприємства в оборотних коштах.

Норматив оборотних коштів у 2013 р. складає 14988 тис. грн., у тому числі виробничий (сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, тара, незавершене виробництво і готова продукція), тобто норматив по статтях, розмір яких залежить від обсягу витрат на виробництво) складає 12670 тис. грн., невиробничий (МШП, запасні частини для ремонту устаткування, витрати майбутніх періодів) - тобто норматив по статтях, розмір яких прямо не залежить від змін витрат на виробництво продукції складає 2318 тис. грн.

Ріст виробничої програми на планований 2014 р. передбачений у розмірі 10% у порівнянні з минулим роком. У планованому році в результаті реалізації заходів для поліпшення використання оборотних коштів передбачається прискорення оборотності на 2%. Слід зазначити, що прискорення оборотності оборотних коштів є першочерговою задачею підприємств у сучасних умовах і досягається наступними шляхами. На стадії створення виробничих запасів - впровадження економічно обґрунтованих норм запасу; наближення постачальників сировини, напівфабрикатів, якими комплектують вироби; широке використання прямих тривалих зв'язків. На стадії незавершеного виробництва - удосконалювання форм організації промислового виробництва, застосування більш дешевих матеріалів; удосконалювання системи економічного стимулювання, бережливого використання сировинних і паливно-енергетичних ресурсів. На стадії звертання - збільшення обсягу реалізованої продукції внаслідок виконання замовлень по прямих зв'язках, дострокового випуску продукції, виготовлення продукції з зекономлених матеріалів.

Виходячи з цього, можна визначити:

1. Виробничий норматив оборотних коштів на 2014 р. збільшиться відповідно до темпу росту виробничої програми в плановому періоді.

(12670 * 110%) / 100% = 13937,0 тис. грн.

2. Невиробничий норматив оборотних коштів на 2014 р. збільшиться на 50% від росту виробничої програми.

(2318 * 105%) / 100% = 2434,0 тис. грн.

3. Загальний норматив на планований рік складе:

13937 + 2434,0 = 16371,0 тис. грн.

4. У зв'язку з прискоренням оборотності оборотних коштів у планованому 2014 р. на 2% очікувана сума звільнення з обороту оборотних коштів складе:

(16371,6 * 2%) / 100% = 327,4 тис. грн.

5. Таким чином, норматив оборотних коштів на 2014 р. з урахуванням прискорення оборотності оборотних коштів складе:

16371- 327,4 = 16043,6 тис. грн.

6. Приріст нормативу складе:

16043,6 - 14988,0 = 1055,6 тис. грн.

Отже, сума коштів, необхідна підприємству для забезпечення високої мобільності засобів у 2014 р., а головне, для фінансування за рахунок власних фінансових ресурсів заходів, спрямованих на забезпечення ефективного безперебійного процесу функціонування даного підприємства в ринкових умовах, складе 16043,6 тис. грн. Загальна величина оборотних коштів збільшиться на суму 1055,6 тис. грн. чи 7,0% (1055,6 / 14988,0 * 100%). Саме даний обсяг оборотних коштів забезпечить високий рівень фінансової стійкості ТОВ "Акцент ЛТД".

Зробимо розрахунок планованого прибутку і рентабельності на 2014 р. (табл. 3.3).

Як видно з таблиці 3.3 в результаті запланованих заходів прибуток підприємства в 2014 р. складе 7291 тис. грн., що на 4783 тис. грн., або на 190,7% більше ніж у базовому 2013році.

При цьому показник рентабельності активів планується збільшити в 2014 р. до 10,9%, що на 7,0% більше ніж у 2013році.

Таблиця 3.3 Розрахунок планованого прибутку і рентабельності на 2014 р. (тис. грн.)

Показник, фактор	2013р.	2014р.	2014р. у порівнянні з 2013р.
			абс.	відн.
1	2	3	4	5
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	67099	73809	6710	10,0
Собівартість продукції	61591	66518	4927	8,0
Собівартість активів У тому числі: - немобільні активи - мобільні активи	63550 48562 14988	67045 51001,4 16043,6	3495 2439,4 1055,6	5,5 5,0 7,0
Прибуток від операційної діяльності	2508	7291	4783	190,7
Рентабельність активів	3,9	10,9	7,0	179,5

Зростання рентабельності активів підприємства позитивно позначиться на його фінансовому стані та платоспроможності.

Собівартість активів зросте до 67045 тис. грн., що 3495тис.грн. більше ніж у 2013році, у тому числі сума немобільних активів зросте на 2439,4тис.грн. і складе 51001,4тис.грн., а сума мобільних активів зросте на 1055,6тис.грн. і складе 16043,6тис.грн.

Коли витрати перевищують доходи, визначається сума фінансових ресурсів, яких бракує.

Додаткові фінансові ресурси можна одержати за рахунок кредитів, позичок, випуску цінних паперів тощо. Якщо джерело додаткових фінансових ресурсів уже відомо, тоді ці засоби включаються в дохідну частину, а сума погашення заборгованості в плановому періоді у видаткову частину фінансового плану.

План доходів і витрат коштів на 2014 р. надано у таблиці 3.4.

Таблиця 3.4 План доходів і витрат коштів на 2014 р.(тис. грн.)

Статті доходів і витрат	2014 р.
Надходження
А. Від основної діяльності: 1. Доходи від реалізації продукції, робіт, послуг. 2. Інші операційні доходи	73809,0 -
Разом за розділом А:	73809,0
Б. Від фінансових операцій: 1. Доходи від участі в капіталі 2. Дивіденди і відсотки отримані 3. Доходи від інших фінансових операцій	- - -
Разом за розділом Б:	-
В. Від інвестиційної діяльності: 1. Доходи від реалізації фінансових інвестицій. 2. Доходи від реалізації необоротних активів. 3. Доходи від реалізації матеріальних комплексів. 4. Інші доходи від звичайної діяльності.	- - - -
Разом за розділом В:	-
Усього надходжень:	73809,0
Витрати
А. З основної діяльності: 1. Собівартість реалізації готової продукції. 2. Адміністративні витрати. 3. Витрати на збут. 4. Інші операційні витрати.	59978,6 3433,4 3106,0 -
Разом за розділом А:	66518
Б. По фінансових операціях: 1. Витрати від участі в капіталі. 2. Відсотки за користування кредиту. 3. Інші фінансові витрати.	- - -
Разом за розділом Б:	-
В. Від інвестиційної діяльності: 1. Витрати по реалізованих фінансових інвестиціях. 2. Витрати по реалізованих необоротних активах. 3. Витрати по реалізованих матеріальних комплексах.	- - -
Разом за розділом В:	-
Усього витрат:	66518
Результат діяльності:
Результат від основної діяльності:	+7291
Результат від фінансових операцій:	-
Результат від інвестиційної діяльності:	-
Разом результат діяльності підприємства:	+7291
Податок на прибуток:
Від основної діяльності:	1822,8
Від фінансових операцій:	-
Від інвестиційної діяльності:	-
Разом прибуток після оподатковування:	5468,2

План розроблено у вигляді балансу, де позначення джерела надходження коштів для покриття всіх витрат підприємства: з основної діяльності, з фінансових операцій, з іншої звичайної діяльності та надзвичайних подій.

З даних таблиці 3.4 видно, що доходи підприємства перевищують його витрати. Суму перевищення доходів над витратами, згідно з прийнятими положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку, підприємство може направити на збільшення резервного фонду й інші напрямки використання. Доцільне використання частини прибутку на інвестиційні цілі.

Висновки за 3 розділом

1. Фінансове регулювання займає важлива місце у організації підприємницької діяльності. У нашій країні розвитку підприємницької діяльності ще не надається належної уваги. На сьогодні фактично ще не розроблена чітка концепція і всебічно не обґрунтована програма розвитку даної форми господарювання. Недосконалою є система фінансування та матеріально-технічного забезпечення становлення і розвитку підприємництва. Багато в чому невідпрацьованими залишаються правові й організаційні питання діяльності підприємницьких структур.

2. З метою стабілізації та підвищення ефективності роботи ТОВ "Акцент ЛТД" велике значення для нього має розробка фінансової стратегії, яка націлена на поліпшення фінансового стану підприємства.

3. В процесі розробки фінансової стратегії особливу увагу треба приділяти виробництву конкурентноздатної продукції, повноті виявлення грошових доходів, мобілізації внутрішніх ресурсів, максимальному зниженню собівартості продукції, формуванню і розподілу прибутку, визначенню оптимальної потреби в оборотних коштах, раціональному використанню залучених коштів, ефективному використанню капіталу підприємства.

4. В результаті запланованих заходів на основі розробленої фінансової стратегії прибуток підприємства в 2014 р. складе 7291 тис. грн., що на 4783 тис. грн., або на 190,7% більше ніж у базовому 2013році. При цьому показник рентабельності активів збільшиться в 2014 р. до 10,9%, що на 7,0% більше ніж у 2013році.

5. Розроблений план доходів і витрат коштів на 2014 р. показує, що доходи підприємства перевищать його витрати. Суму перевищення доходів над витратами, згідно з прийнятими положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку, підприємство може направити на збільшення резервного фонду й на інші напрямки використання. Вважається за доцільне використання частини прибутку на інвестиційні цілі.

Висновки

Фінансова діяльність підприємства базується на підприємницькій діяльності та опосередковує її. Нормативне забезпечення діяльності юридичних осіб у підприємницькій сфері, напрацьоване в Україні за останнє десятиліття, створює умови для ефективної роботи підприємств.

Аналіз сучасних розумінь змісту та сутності поняття "фінансове регулювання" дозволив запропонувати уточнене визначення. Таке уточнення враховує недоліки попередніх визначень, а саме: відсутність взаємозв'язків між складовими елементами фінансового регулювання, їх взаємозумовленості.

Фінансове регулювання діяльності підприємства доцільно розглядати на двох рівнях:

· макрорівень, тобто державне регулювання підприємницької діяльності;

· мікрорівень - регулювання у рамках підприємства.

Так, державне регулювання підприємництва - це система правових, організаційних, адміністративних та регулятивно-контролюючих заходів держави, спрямованих на створення сприятливих умов для становлення та розвитку підприємництва (сприятливого підприємницького середовища) і на його підтримку, а також управління державним сектором економіки для забезпечення ефективності та конкурентоздатності національної економіки.

За даними другого розділу цієї роботи можна зробити такі висновки:

· загальна сума активів підприємства за досліджуваний період зросла, її ріст відбувся за рахунок збільшення необоротних активів підприємства при одночасному зниженні суми оборотних активів, що негативно позначається на фінансовому стані ТОВ "Акцент ЛТД";

· перевага основних засобів, що є важко-ліквідними активами, у структурі активів підприємства викликає побоювання і говорить про необхідність уживання заходів, щодо збільшення суми оборотних активів і їх оборотності;

· джерела господарських засобів підприємства представлені в основному залученими коштами, це свідчить про те, що підприємство має незадовільну структуру фінансових ресурсів і не відповідає за своїми зобов'язаннями;

· ТОВ "Акцент ЛТД" не володіє власними оборотними активами, а сформовані вони за рахунок залучених коштів;

· велика частка дебіторської заборгованості в загальній сумі оборотних активів підприємства негативно впливає на фінансовий стан ТОВ "Акцент ЛТД".

У третьому розділі роботи для підприємства з метою стабілізації та підвищення ефективності його роботи була розроблена фінансова стратегія його діяльності, розглянуто методи і практику формування фінансових ресурсів, їхнє планування і забезпечення фінансової стійкості підприємства при ринкових умовах ведення господарства.

Визначено основні завдання фінансової стратегії, а саме:

ь визначення способів проведення успішної фінансової стратегії і використання фінансових можливостей;

ь визначення перспективних фінансових взаємин із суб'єктами господарювання, бюджетом, банками й іншими фінансовими інститутами;

ь фінансове забезпечення операційної й інвестиційної діяльності;

ь вивчення економічних і фінансових можливостей ймовірних конкурентів, розробка і здійснення заходів, щодо забезпечення фінансової стійкості;

ь розробка способів виходу з кризового стану і методів управління в умовах кризового стану підприємства.

На підставі розробленої фінансової стратегії визначено фінансову політику підприємства за основними напрямками фінансової діяльності: податкова, цінова, амортизаційна, інвестиційна. Вказано напрямки підвищеної уваги у стратегічному менеджменті.

Зроблений у третьому розділі розрахунок цільових настанов підприємства на планований період показує, що ріст виробничої програми повинен збільшитись на 10%, собівартість продукції на 8,0%, Вартість необоротних активів на 5,0%, прискорення оборотності оборотних коштів на 2,%.

Виробничий норматив оборотних коштів на 2014 р. збільшиться відповідно до темпу росту виробничої програми в плановому періоді. Невиробничий норматив оборотних коштів на 2014 р. збільшиться на 50% від росту виробничої програми. Загальний норматив на планований рік складе 16371,0 тис. грн.

У зв'язку з прискоренням оборотності оборотних коштів у планованому 2014 р. на 2% очікувана сума звільнення з обороту оборотних коштів складе 327,4 тис. грн. Норматив оборотних коштів на 2014 р. з урахуванням прискорення оборотності оборотних коштів складе 16043,6 тис. грн. Приріст нормативу складе 1055,6 тис. грн.

Сума коштів, необхідна підприємству для забезпечення високої мобільності засобів у 2014 р., а головне, для фінансування за рахунок власних фінансових ресурсів заходів, спрямованих на забезпечення ефективного безперебійного процесу функціонування даного підприємства в ринкових умовах, складе 16043,6 тис. грн. Загальна величина оборотних коштів збільшиться на суму 1055,6 тис. грн. чи 7,0%. Даний обсяг оборотних коштів забезпечить високий рівень фінансової стійкості ТОВ "Акцент ЛТД". В результаті запланованих заходів прибуток підприємства в 2014 р. складе 7291 тис. грн. При цьому показник рентабельності активів планується збільшити в 2014 р. до 10,9%.

Як показують розрахунки, доходи підприємства перевищують його витрати. Суму перевищення доходів над витратами, згідно з прийнятими положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку, підприємство може направити на збільшення резервного фонду й інші напрямки використання.

Список використаних джерел

1. Конституція України: прийнята на п'ятій сесії Верхов. Ради України 28 черв. 1996 р. № 254к/96-ВР зі змінами та доп. вiд 30 вересня 2009 № 23-рп/2009 // Законодавство України [Електронний ресурс] / Верхов. Рада України. - Електрон. дані. - К. : Упр. комп'ютериз. систем Апарату Верхов. Ради України, 1996-2011. - Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua

2. Господарський кодекс України із змінами, внесеними згідно із Законами № 5405-VI (5405-17) від 02.10.2012. / Верховна Рада України. [Електронний ресурс] Режим доступу:http://zakon2.rada.gov.ua

3. Цивільний кодекс України із змінами, внесеними згідно із Законами № 1673-VII від 02.09.2014 / Верховна Рада України. [Електронний ресурс] Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua

4. Азаренкова Г.М. Оптимальні напрямки підвищення фінансової стійкості та ліквідності підприємства [Текст] / Г.М. Азаренкова // Науково-технічний збірник. - 2009. - №77. - с. 431-438.

5. Афанасьєв М.В. Економіка підприємства. Підручник / М.В. Афанасьєв, А.Б. Гончаров. - Харків. - 2009. - 328 с.

6. Воробйов Ю.М. Формування власного фінансового капіталу підприємств [Текст] / Ю.М. Воробйов // Фінанси підприємства. - 2010. - № 6. - 332 с.

7. Калінін О.В. Управління формуванням фінансового капіталу об'єднань промислових підприємств [Текст] : автореф. дис. ... канд. екон. наук: 08.00.04 / Калінін Олександр Володимирович; Держ. вищ. навч. закл. "Приазов. держ. техн. ун-т". - Маріуполь, 2013. - 20 с.

8. Карпенко Г.В. Шляхи удосконалення фінансового стану підприємства [Текст] / Г.В. Карпенко // Економіка держави. -2010. - №1. - с. 61-62.

9. Квасницька Р. Інструментарій та методи оптимізації цільової структури капіталу підприємства [Текст] / Р. Квасницька // Економіка підприємств. - 2009. - № 5 - с. 73-75.

10. Коваленко Л.О. Фінансовий менеджмент: навч. посіб. / Л.О. Коваленко, Л.М. Ремньова. - Чернігів: ЧДІЕУ, 2009. - 456 с.

11. Кузнецова С.А. Фінанси підприємств: практикум [Текст] : навч. посіб. / С.А. Кузнецова, В.М. Вареник, М.М. Вакулич; за заг. ред. д-ра екон. наук, проф., акад. АЕНУ С.А. Кузнецової ; Дніпропетр. ун-т ім. Альфреда Нобеля. - Д. : Дніпропетр. ун-т ім. Альфреда Нобеля, 2013 . Т. 1 : Основи фінансів підприємств. - 2013. - 252 с.

12. Липова О.Ю. Управління системою інвестування в основний капітал підприємства машинобудування [Текст] : автореф. дис. ... канд. екон. наук: 08.00.04 / Липова Олена Юріївна; Дніпропетр. ун-т ім. Альфреда Нобеля. - Д., 2012. - 20 с.

13. Литовченко О.Ю. Оптимізація структури капіталу як складова стратегії забезпечення фінансової безпеки підприємства [Текст] / О.Ю. Литовченко // Вісник економіки транспорту і промисловості. - 2010. - №29. - с. 134-136.

14. Малій О.Г. Фінанси підприємств [Текст] : навч. посіб. / О.Г. Малій. - Х. : Міськдрук, 2012. - 353 с.

15. Мудряк Т.О. Криміналістичне забезпечення розслідування шахрайства з фінансовими ресурсами [Текст] : автореф. дис. ... канд. юрид. наук: 12.00.09 / Мудряк Тамара Олександрівна; Держ. податк. служба України, Нац. ун-т держ. податк. служби України. - Ірпінь, 2013. - 20 с.

16. Непочатенко О.О. Фінанси підприємств [Текст] : підручник / Непочатенко О.О., Мельничук Н.Ю. - Умань: Сочінський [вид.], 2012. - 502 с.

17. Нестеренко С.С. Ефективність управління оборотним капіталом підприємств [Текст] : автореф. дис. ... канд. екон. наук: 08.00.04 / Нестеренко Світлана Сергіївна; Відкр. міжнар. ун-т розв. людини "Україна". - К., 2012. - 20 с.

18. Обущак Т.А. Сутність фінансового стану підприємства[Текст] / Т.А. Обущак // Актуальні проблеми економіки. - 2009. - №9. - с. 92-100.

19. Олександренко І.В. Фінанси підприємств [Текст] : навч. посіб. / І. В. Олександренко; Луц. нац. техн. ун-т. - Л. : Академія технологій та бізнесу, 2012. - 537 с.

20. Плікус І.Й. Система моніторингу для фінансового прогнозу діяльності підприємства [Текст] / І.А.Плікус // Фінанси України. - 2010. - № 6. - с. 35-44.

21. Рєпіна І.М. Активи підприємства: таксономія, діагностика та управління [Текст] : моногр. / І. М. Рєпіна. - К. : КНЕУ, 2012. - 274 с.

22. Руденок О.Ю. Фінансовий менеджмент: конспект лекцій для студ. ден. форми навч. Ін-ту обліку і фінансів спец. 7.050104 "Фінанси" ОКР "спеціаліст" / Донецьк. нац. ун-т економіки і торгівлі ім. Михайла Туган-Барановського, Каф. фінансів. - Донецьк: 2010.

23. Руда Р.В. Оцінка фінансового стану: сутність та необхідність [Текст] / Р.В. Руда // Економіка та управління підприємствами. - 2010. - №12. - с. 62 - 65.

24. Синчак В.П. Фінансовий менеджмент [Текст] : навч. посіб. / Синчак В.П., Крушинська А.В. ; Хмельниц. ун-т упр. та права. - Хмельницький: Хмельниц. ун-т упр. та права, 2013. - 503 с.

25. Смачило В.В. Оцінка фінансової стійкості підприємств [Текст] / В.В. Смачило // Економічний простір. - 2008. - №20/2. - с. 266-275.

26. Степасюк Л.М. Економіка і фінанси підприємства [Текст] : навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл. / Л.М. Степасюк, Н.М. Суліма, О.В. Величко; за ред. В.К. Збарського і В. І. Мацибори; Нац. ун-т біоресурсів і природокористування України. - К. : КОМПРИНТ, 2013. - 335 с.

27. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання: навч. посіб. / О.О. Терещенко. - К.: КНЕУ, 2009. - 554 с.

28. Турило А.М. Фінансовий менеджмент (у схемах і таблицях) [Текст] : навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл. / А.М. Турило, М.В. Адаменко. - Кривий Ріг: Вид. дім, 2012. - 271 с.

29. Філіна Г.І. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання. Підручник / Г.І. Філіна. - Київ. - 2009. -160с.

30. Чайковська О.В. Фінансовий менеджмент [Текст]: метод. вказ. до викон. курс. робіт для студ. напряму спеціальності 7(8).03050801 "Фінанси і кредит (за спеціалізованими програмами)" ден. та заоч. форм навчання / О.В. Чайковська, Г.Є. Долматова, О.Ю. Руденок, К.С. Лук'яненко; М-во освіти і науки України, Донец. нац. ун-т економіки і торгівлі ім. Михайла Туган-Барановського, каф. фінансів. - Донецьк: ДонНУЕТ, 2014. - 35 с.

31. Шевчук Н.А. Капітал підприємства: формування та ефективність функціонування [Текст] / Н.Шевчук //Ринок цінних паперів України. - 2009. - №5, 6. - с. 39-43.

32. Фінансова звітність підприємства ТОВ "Акцент ЛТД" за 2012 - 2013 рр. [Електронний ресурс] Режим доступу: http://smida.gov.ua.

Размещено на Allbest.ru