Оценка финансовой несостоятельности (банкротства) организации и разработка плана финансового оздоровления

? совершенствование работы по управлению оборотным капиталом, которые могут состоять в сокращении периодов оборота элементов текущих активов и (или) увеличении периодов оборота элементов текущих пассивов;

? оптимизация инвестиционной политики, т.е. приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации;

? оптимизация финансовой политики;

? реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.

Кроме того, возможны следующие шаги по управлению оборотным капиталом:

? укрепление финансовой и расчетно-платежной дисциплины;

? проведение претензионно-исковой работы с покупателями и заказчиками за просрочку платежей;

? улучшение постановки на учет;

? принятие мер по увеличению уровня оплаты денежными средствами путем использования прибыльного портфеля заказов;

? введение в практику взаимоотношений с потребителями-неплательщиками возможности индексации просроченных платежей с целью обеспечения защиты денежных средств от инфляции и повышения заинтересованности покупателей и заказчиков в своевременных расчетах;

? разработка технических мероприятий, обеспечивающих возможность индивидуального воздействия на потребителя в зависимости от его платежеспособности (отказ от заказов неплатежеспособным покупателям и заказчикам);

? разработка и введение дополнительного стимулирования работников путем введения договоров с гибкими условиями оплаты;

? разработка и реализация мероприятий, связанных с поиском дешевых источников материальных ресурсов путем установления связей с промышленными производствами.

В настоящее время важно не только проанализировать финансовое состояние предприятия, но и спрогнозировать финансовую устойчивость, а также разработать мероприятия по улучшению финансового состояния:

1) создание резервов из валовой и чистой прибыли. Эффект от проведения: повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств. Увеличение резервного фонда за счет отчисления из чистой прибыли в размере 5% приведет к увеличению величины источников собственных средств. Это в свою очередь способствует увеличению коэффициента автономии, который характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования;

2) усиление работы по взысканию дебиторской задолженности. Эффект от проведения мероприятия: повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами. При увеличении поступления дебиторской задолженности предприятия на 5%, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается на 5,2% и составляет 69 дней (на 2010 год оборачиваемость составляет 73 дня). Коэффициент оборачиваемости активов в этом же случае увеличивается на 0,91% (доход 0,93 руб. с 1 руб. вложений в основные средства против 0,92 руб.);

3) снижение издержек производства. Эффект от внедрения: снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации. При снижении издержек на 5%, рентабельность продаж увеличивается примерно на 1% (с 13% до 14%);

4) ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Эффект от проведения: улучшение ритмичности поступления средств от дебиторов, большой «запас прочности» по показателям платежеспособности [35].

3.3 Перспективы развития предприятия в современных условиях

банкротство финансовый прогнозирование оздоровление

В среднем по России рынок бытовых услуг составляет порядка 10-15% от объема рынка всех платных услуг населению. Рынок химчисток - самый насыщенный сегмент рынка бытовых услуг, его емкость оценивается в сумму свыше 115 млн долл. в год, а количество химчисток увеличивается с каждым годом на 10 - 15%.

Проведенное компанией «АМИКО» маркетинговое исследование показало, что открытие химчистки является достаточно прибыльным бизнесом, связанным с общим ростом доходов населения (рентабельность продаж достигает 20 - 30%).

Химчистка должна оказывать населению широкий спектр услуг: от чистки шубы до мелкого ремонта одежды, стирку, глажку одежды, а также чистку одежды с использованием технологии «акваклин». Эффективнее открывать химчистку в спальных районах, в ещё только застраивающихся районах. Проект предполагает, что при химчистке будет находиться приемный пункт. Также для увеличения числа клиентов должно планироваться сотрудничество со сторонними приемными пунктами, не имеющими собственных производственных мощностей. В качестве перспективы развития возможно создание сети приемных пунктов в близлежайших районах области [50].

На данном этапе развития рынка одной из проблем является отсутствие достаточного количества квалифицированного персонала. Не способствует этому и невысокая заработная плата, поскольку, увеличивая оплату труда, предприятие будет вынуждено увеличить стоимость услуг, что в существующих условиях ценовой конкурентной борьбы, не всегда возможно. Достойная зарплата возможна лишь при устойчивом спросе, либо за счет широкого ассортимента предоставляемых услуг [51].

Химчистка как понятие, первоначально имело своей основной целью предоставление индивидуальных услуг частным лицам. К сожалению, сегодня данная услуга ушла далеко от первоначальной задачи. Если сверить показатели общей статистики, то можно увидеть, что основными пользователями химчистки являются крупные предприятия и организации. Но с другой стороны - по всем расчетам, есть основание ожидать явный стабильный прогресс и развитие данной области, а так же ее выход на основную задачу

И все же, несмотря на все тенденции к росту, в России химчистки остаются до сих пор неразвитыми. Как доказательство можно привести простую статистику: в России на одну химчистку приходится порядка 120 тысяч людей, в то время как на западе одним предприятием обслуживается не больше 10 тысяч, зачастую постоянных, клиентов.

Стоит учитывать, впрочем, что мы только догоняем западные страны и сейчас понятие химчистки в России ждут огромные перспективы. Тем более потребность людей в данном виде предприятий возрастает. Выпускаются новые стильные вещи, которых с каждым днем становится все больше, и они требуют особенного ухода, а так же использования специальных чистящих средств. Зачастую обладатели таких вещей даже не знают, как правильно применять очистители и средства ухода. И тогда остается только одно - обратится к специалистам, работникам химчистки. Понятие химчистки в нашей стране только набирает обороты, но темпы и скорость развития уже очень велики. К тому же намечается склонность к тенденции резкого перехода от малых предприятий к крупным клининговым компаниям, предоставляющим весь спектр услуг сразу [52].

Учитывая все выше сказанное, можно понять, что конкуренция на рынке платных услуг (особенно услуг химчисток) очень высокая и имеет тенденции к росту. Следовательно, для выживания в долгосрочной перспективе предприятие должно быть максимально конкурентоспособным.

Для привлечения клиентов необходимо совершенствовать ценовую политику предприятия - охватывая все слои населения - и повышать качество и количество услуг. Качество услуг в свою очередь зависит от качества оборудования и средств химической чистки, а также от квалификации персонала. Следовательно, необходимо направлять средства на обучение персонала, повышая уровень его квалификации, а также повышать мотивацию персонала за счет не только достойной заработной платы, но и премий и доплат. Это возможно при создании специального фонда, создаваемого за счет чистой прибыли.

Для увеличения конкурентоспособности также является положительным фактором увеличение числа оказываемых сопутствующих услуг. Услуги должны выполняться в минимальные сроки и быть высокого качества. Услуги, оказываемые корпоративным клиентам также должны выполняться в полном объеме и высоком качестве.

В настоящей финансовой ситуации в стране количество заказов снизилось. Следовательно, именно сейчас необходимо совершенствовать технологии производства, пробовать новые средства чистки, повышать качество чистки, вводить новые услуги. Возможно, за счет таких нововведений предприятие не только выживет в трудный экономический период, но и повысит свои конкурентные позиции на рынке платных услуг.

Заключение

Актуальность темы диплома обусловлена слабой теоретической базой и недостаточной разработанностью многих методологических и методических вопросов антикризисного управления в современных российских условий.

Банкротство - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате других обязательных платежей. К причинам банкротства относятся влияние внешних факторов макросреды, неэффективное управление внутренними факторами микросреды, субъективные причины.

Несостоятельность (банкротство) может быть непредвиденной, ложной, неосторожной в зависимости от условий.

Кризисное состояние предприятия характеризуется несколькими фазами. Первая фаза - снижение рентабельности и объемов прибыли. Вторая фаза - убыточность производства. Третья фаза - отсутствие резервных фондов. Четвертая фаза - высокая степень неплатежеспособности, отсутствие средств для финансирования сокращенного воспроизводства и выполнения своих обязательств, угроза остановки производства и банкротства.

В процессе банкротства предприятие проходит 3 стадии. Скрытая стадия банкротства - начинается незаметное снижение прибыльности предприятия либо увеличение средней стоимости обязательств. Вторая стадия - финансовая неустойчивость. Третья стадия - явное, юридически очевидное банкротство.

В современных экономических условиях прогнозирование банкротства осуществляется с использованием методологического аппарата анализа экономического и финансового состояния хозяйствующих субъектов. Методическое обеспечение финансового анализа - инструмент, который необходим для наиболее эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью организации, отрасли, региона [45].

Проблема определения признаков несостоятельности предприятия очень сложна и прогнозирование банкротства осуществляется с помощью различных методик, подходов и методов.

Неудовлетворительная структура баланса не означает признания компании банкротом. Но это должно стать сигналом пристального внимания и контроля за финансовым состоянием предприятия, принятия мер по предупреждению риска банкротства.

Наряду с официальными нормативными методиками анализа и оценки финансового состояния существуют и другие разработки отечественных и иностранных ученых. В зарубежной и российской экономической литературе предлагается несколько отличающихся методик и математических моделей диагностики наступления банкротства организаций. В практике зарубежных фирм для оценки вероятности банкротства наиболее широкое распространение получили модели Э.И. Альтмана, У. Бивера, Л.В. Спрингейта, Фулмера, Ж. Конана и М. Гольдера. Методики, предназначенные для отечественных предприятий, были разработаны Р.С. Сайфулиным и Г.Г. Кадыковым, О.П. Зайцевой, Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.

Все вышеупомянутые методики имеют ряд недостатков:

? двух - трехфакторные модели не являются достаточно точными, точность прогнозирования увеличивается, если во внимание принять большее количество факторов;

? зарубежные модели Э. Альтмана и У. Бивера содержат значения весовых коэффициентов и пороговых значений комплексных и частных показателей, рассчитанные на основе американских аналитических данных шестидесятых и семидесятых годов, в связи с этим, они не соответствуют современной организации бизнеса в России;

? различия в специфике экономической ситуации и в организации бизнеса между Россией и развитыми странами оказывают влияние и на сам набор финансовых показателей;

? использование периода прогнозирования, равного пяти годам, как это имеет место у зарубежных авторов, преждевременно в условиях нестабильной и динамично реформируемой российской экономики;

? использование показателей, отличающихся высокой положительной или отрицательной корреляцией приводит к усложнению методик, не увеличивая точности прогнозирования;

? указанные методики дают возможность определить вероятность приближения стадии кризиса и не позволяют прогнозировать наступление фазы роста и других фаз жизненного цикла организации.

Таким образом, несмотря на ряд достоинств каждой из методик, они не могут в полной мере решить задачи адекватного диагностического прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей, в т.ч. в плане оценки возможного банкротства. В дипломной работе рассмотрены основные подходы западных и российских авторов к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротства и рассчитана вероятность банкротства ИП Паршин А.В. с их помощью. В результате были получены различные результаты, поэтому можно сделать вывод, что далеко не все существующие ныне методики заслуживают доверия исследователя. Одно и то же предприятие одновременно может быть признано безнадежным банкротом, устойчиво развивающимся хозяйствующим субъектом и предприятием, находящимся в предкризисном состоянии, - все определяет выбранная методика прогнозирования возможного банкротства.

Из-за условий ограниченности данных, в которые попадает практически каждый сторонний исследователь состояния предприятия многие методики применять трудно. Обычно приходится использовать только данные бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство ограничивает круг методик, которые могут быть применены: нет возможности использовать качественные методы и методы балльных оценок.

Однако, в результате анализа несостоятельности (банкротства) ИП Паршин А.В. разными методиками можно сделать следующие выводы:

? ИП Паршин А.В. находится в кризисном финансовом состоянии, запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства;

? в ИП Паршин А.В. наблюдается критическая ситуация необеспеченности чистыми активами;

? предприятие относится к третьему типу финансовой устойчивости, который соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия;

? в организации наблюдается критическая ситуация несостоятельности и низкой кредитоспособности;

? рентабельность почти всех показателей снизилась, т.е. неэффективно используются активы предприятия: собственный капитал, основные средства и материальные запасы.

На основании вышеизложенного, и опираясь на результаты оценки возможного банкротства, можно сделать вывод - над ИП Паршин А.В. нависла угроза банкротства.

В целом же для улучшения финансового состояния ИП Паршин А.В. рекомендовано следующее:

? улучшить ряд финансовых показателей, чего можно добиться путем снижения запасов и затрат, увеличением источников собственных средств, либо за счет роста долгосрочных займов и кредитов;

? начать работу с банками по выделению ИП Паршин А.В. долгосрочного кредита, что поможет минимизировать величину коммерческого и налогового кредитов и сократить кредиторскую задолженность до оптимальных размеров, что в свою очередь позволит оптимизировать структуру пассива;

? принять на работу маркетолога, который будет заниматься изучением спроса потребителей, проводить комплексные маркетинговые исследования;

? совершенствовать ассортиментную политику, которая позволит выявить динамику продаж по группам и видам товаров и услуг, наиболее прибыльные товары и услуги;

? обновление оборудования безусловно повысит эффективность работы, а следовательно и прибыль предприятия.

Таким образом, цели, поставленные в дипломной работе, достигнуты.

Список использованных источников

1. Федеральный, закон «О несостоятельности (банкротстве)»: от 26.10.2002 г. №127-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2002. - №43. - 34 с.

2. Антикризисное управление: Учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. - 4-е изд., испр. - М.: Омега-Л, 2007. - 160 с.

3. Антикризисное управление: Учебник. - 2-е изд., доп. и перераб. / Под ред. проф. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 620 с.

4. Бабушкина Е.А., Бирюкова О.Ю., Верещагин Л.С. Антикризисное управление: Конспект лекций. - М.: Эксмо, 2008. - 30 с.

5. Банкротство предприятия. - М.: «Издательство ПРИОР», 2001. - 336 с.

6. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - М.: Ника-Центр, 2001. - 364 с.

7. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2003. - 287 с.

8. Ван Хорн Д.К., Вахович Д.М. Основы финансового менеджмента. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2001. - 452 с.

9. Гридчина М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. - М.: МАУП, 2004. - 160 с.

10. Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. - М.: Тандем, 1999. - 56 с.

11. Долан Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - СПб.: Питер, 2003. - 308 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2003. - 208 с.

13. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: Учебник. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2007. - 368 с.

14. Зайцев Н.Л. Экономика предприятия. - М.: Прогресс, 2004. - 502 с.

15. Калмыкова Н.М., Качалов С.В. Антикризисное управление. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 103 с.

16. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 288 с.

17. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 406 с.

18. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). - СПб.: Юность, 2000. - 542 с.

19. Менеджмент организации: основы менеджмента, история менеджмента, стратегический и инновационный менеджмент: Учебное пособие / Фоменко А.В., Татарова Г.Г. и др.; Под общей ред. В.Е. Ланкина. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. - 128 с.

20. Прохоровский В.С., Чайникова Л.Н. Финансы малых предприятий: Учеб. пособие. - Тамбов: Изд-во Тамб.гос. техн. ун-та, 2003. - 96 с.

21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - М.: Новое издание, 2002. - 310 с.

22. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 586 с.

23. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Богданова Т.А., Градов А.П. и др.; Под ред. Градова А.П. и Кузина Б.И. - СПб.: «Специальная литература», 2006. - 511 с.

24. Теория экономического анализа / под ред. А.Д. Шеремета. - М.: Прогресс, 2003. - 422 с.

25. Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004. - 527 с.

26. Финансовый анализ / Под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005. - 240 с.

27. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2001. - 208 с.

28. Финансы предприятий: Учеб пос. / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, 3.М. Смирнова; Под ред. Е.И. Бородиной. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 2003. - 208 с.

29. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. - М.: Правовая культура, 2006. - 338 с.

30. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: ОАО «Издательство «Экономика», 2004. - 154 с.

31. Черникова Ю.В., Юн. Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика: Учеб.-практич. пособие. - М.: Дело, 2005. - 472 с.

32. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. - М.: Экономистъ, 2003. - 608 с.

33. Алпатов А. Реструктуризация предприятий: механизмы и организационные меры // Экономист. - 2000. - №3. - С. 26.

34. Апаринова Н. Проблемы автоматизации процесса приходования товара // Современная торговля. - 2007. - №7. - С. 68 - 71.

35. Бобрышев А., Кузенков А., Остапенков Д. Планирование и банкротство - понятия совместимые // Экономист. - 2000. - №5. - С. 88.

36. Глушецкий А. Реструктуризация: поводов много, а решение одно // Экономика и жизнь. - 2000. - №45 (ноябрь). - С. 27.

37. Зарук Н., Винничек Л. Управление финансовой устойчивостью предприятий // Экономика, управление. - 2004. - №12. - С. 51 - 59.

38. Иванова И.В. Методологические вопросы антикризисного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Исследовано в России. - 2009. - №3. - С. 35 - 37.

39. Карлик А., Гришпун Е. Реструктуризация в стратегии развития промышленных предприятий // Проблемы теории и практики управления. - 2000. - №6. - С. 87.

40. Кориенко В. Тенденции развития современной торговли // Современная торговля. - 2004. - №7. - С. 7 - 16.

41. Крюков А.Ф., Егорычев А.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в Росси и за рубежом. - 2001. - №2. - С. 14 - 16.

42. Моисеева Н.В. Методы финансового оздоровления предприятий (критериальные оценки) // Евразийский международный научно-аналитический журнал. - 2002. - №2 (2). - С. 18.

43. Одинцов М., Ежкин Л. Реструктуризация - путь повышения конкурентоспособности производства // Экономист. - 2000. - №10. - С. 58.

44. Пасько Е.А., Кузьменко В.В. Стратегические аспекты финансового оздоровления организации // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика». - 2007. - №6. - С. 3.

45. Постюшков А.В. Прогнозирование банкротства // Арбитражный управляющий. - 2007. - №7. - С. 7 - 9.

46. Райсберг Б., Костецкий Н., Янковский Е. Антикризисное управление - основа оздоровления предприятия // Экономист. - 2000. - №10. - С. 31.

47. Шоштаев О.Ю., Сенюгина И.А. Анализ финансовой устойчивости и пути ее улучшения // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика». - 2009. - №9. - С. 5 - 6.

48. Щиборщ К.В. Технология составления сводного бюджета формирования бюджетных показателей // Аудитор. - 2003. - №3. - С. 15 - 19.

49. Яковлева И.Н. Как спрогнозировать риск банкротства компании // Справочник экономиста. - 2008. - №4. - С. 7 - 9.

50. Исследование рынка бытовых услуг [Электронный ресурс] // AUP. Ru: [сайт]. - Электрон. дан. - [М.], 1999 - - Режим доступа: http://mi.aup.ru/. - Загл. с экрана.

51. Бережливость как стиль жизни [Электронный ресурс] // Рестко Холдинг: [сайт]. - Электрон. дан. - [М.], 2011. - Режим доступа: http://www.restko.ru/market/2019. - Загл. с экрана.

52. В Москве уже есть химчистки, не имеющие себе равных в Европе [Электронный ресурс] // РБК. Исследования рынков: [сайт]. - Электрон. дан. - [М.], 1995 - - Режим доступа: http://marketing.rbc.ru/news_research/23/04/ 2007/1205053.shtml. - Загл. с экрана.

Размещено на Allbest.ru