Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Разработка бизнес-плана финансового оздоровления металлургического предприятия (на материалах ОАО "Мценский литейный завод")

Разработка бизнес-плана финансового оздоровления металлургического предприятия (на материалах ОАО "Мценский литейный завод")

Практика финансового оздоровления на металлургических предприятиях. Комплексный анализ и оценка деятельности и вероятности банкротства ОАО "Мценский литейный завод" за 2007-2009 гг. Разработка плана основных мероприятий по финансовому оздоровлению.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 23.01.2012
Размер файла 4,3 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Мценский филиал ГОУ ВПО

"Орловский государственный технический университет"

МОЛОДЁЖНЫЙ СОЮЗ ЭКОНОМИСТОВ И ФИНАНСИСТОВ

КОНКУРСНАЯ РАБОТА

Ежегодная Всероссийская Олимпиада

развития Народного хозяйства России.

"Разработка бизнес-плана финансового оздоровления металлургического предприятия"

(на материалах ОАО "Мценский литейный завод")

Номинация № "92" название " Бизнес-планирование"

Автор: Галкин Сергей Иванович

курс третий

Специальность: 080507.65 "Менеджмент организации", менеджер

Научный руководитель: Мозгунова Нелли Николаевна

Мценск 2010 г.

Список терминов

Финансовое состояние предприятия

Платежеспособность

Финансовая устойчивость

Банкротство

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент автономии

Программа антикризисного финансового оздоровления

SWOT - анализ

Бизнес-план внутреннего финансового оздоровления

Содержание

  • Введение
  • 1. Теория и практика финансового оздоровления на металлургических предприятиях
  • 1.1 Финансовое оздоровление предприятий и его роль в развитии экономики России и в мировом масштабе
  • 1.2 Оценка финансового состояния металлургических предприятий на федеральном и региональном уровне
  • 1.3 Место и роль финансового оздоровления в общей системе управления предприятия
  • 2. Комплексный анализ и оценка деятельности и вероятности банкротства ОАО "Мценский литейный завод" ЗА 2007 - 2009 годы
  • 2.1 Общая характеристика деятельности предприятия
  • 2.2 Анализ внешней среды предприятия
  • 2.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  • 2.4 Диагностика вероятности банкротства ОАО "Мценский литейный завод"
  • 3. Разработка плана финансового оздоровления ОАО "Мценский литейный завод"
  • 3.1 Концепция структуры бизнес-плана финансового оздоровления предприятия
  • 3.2 Перспективы развития маркетинговой деятельности
  • 3.3 Мероприятия по финансовому оздоровлению
  • 3.4 Оценка эффективности мероприятий по финансовому оздоровлению
  • Заключение
  • Список использованных источников
  • Приложения

Введение

Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный перетек капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Осуществляется данное перераспределение в значительной мере посредством процедуры банкротства. Поэтому в любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве).

Разумеется, сегодняшние экономические проблемы имеют специфические формы проявления. Однако, как свидетельствует мировая практика, банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.

Предметом исследования в данной работе выступает система финансового оздоровления, как система контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий от полного краха, включающую целый ряд логических причинно-следственных, организационных и методических средств, обеспечиваемых государственными органами власти.

Актуальность и практическая значимость темы работы обусловлена рядом причин.

Реформирование экономики России началось и продолжается на фоне глубокого кризиса практически всех ее сфер и отраслей. Низкая эффективность, отсутствие действенных стимулов предпринимательской активности, крупные структурные диспропорции, исчерпанные ресурсы распределительной системы - далеко не полный перечень наследия, оставленного нам административно-командной системой. Негативные последствия либерализации цен, кризис российских рыночных реформ, обострили до крайности проблему платежеспособности и поставили на повестку дня вопрос о предпосылках массового банкротства предприятий.

В этих условиях особую значимость приобретают мероприятия по предотвращению кризисных ситуаций, а также меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятий и стабилизацию их финансового состояния, т.е. антикризисный менеджмент.

Таким образом, эффективное функционирование механизма банкротства и профессиональное использование стратегических и тактических мероприятий антикризисного управления является одной из наиболее актуальных и важнейших задач на пути построения цивилизованного рынка в России и оздоровления экономики страны.

Основной целью работы является изучение проблемы финансового оздоровления в целом с учетом современных российских условий. Особое внимание уделяется диагностике и прогнозированию финансового состояния предприятия, взаимосвязи составляющих его частей и элементов.

Для достижения данной цели работы рассматриваются следующие задачи:

- изучение российского и зарубежного опыта финансового оздоровления;

- изучение тенденций изменения финансового состояния металлургических предприятий России и Орловской области;

- исследование целей, задач и методов финансового оздоровления, а также их практического применения;

- диагностика финансового состояния конкретного предприятия;

- разработка плана финансового оздоровления предприятия.

В качестве объекта исследования выступает ОАО "Мценский литейный завод" (ОАО "МЛЗ").

1. Теория и практика финансового оздоровления на металлургических предприятиях

1.1 Финансовое оздоровление предприятий и его роль в развитии экономики России и в мировом масштабе

Благополучное финансовое состояния предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Для этого необходимо изучать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия (производство, его потенциал, организацию, реализацию, финансовые операции, движение денежных потоков и т.п.) для выявления глубинных причин изменения финансового положения. Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния предприятия создает реальные предпосылки для управления отдельными показателями, и соответственно и для усиления их воздействия на улучшение финансового климата.

Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны. Состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит прежде всего от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнение плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования22.

Результатами всестороннего анализа финансового состояния организации является установление причин ухудшения ее финансово-экономического положения (рисунок 1), выбор методов "лечения" и определения, какие органы управления и организации могут урегулировать кризисные процессы в организации, не доводя ее до полного банкротства с распродажей всего имущества.

Восстановления платежеспособности путем устранения причин, вызывающих ухудшения финансового состояния. Для этого необходимо рассмотреть факторы, учет влияния которых позволит разработать мероприятия, позволяющие снизить их негативное влияния на результаты хозяйственной деятельности.

Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации, в конечном итоге имеют три основных проявления. Их можно сформулировать так.

Во-первых, дефицит денежных средств и низкая платежеспособность. Экономическая суть проблемы состоит в том, что у компании в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств.

Индикаторами низкой платежеспособности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.

Во-вторых, недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая рентабельность).

На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами - зависимостью компании от кредиторов, потерей самостоятельности.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Система причинно-следственных связей ухудшения финансового состояния

О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения компании от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала компании. Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности компании за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала ниже оптимальной его величины и, тем более, отрицательная величина.

финансовое оздоровление металлургический литейный

Глубина кризиса финансового состояния и продолжительность периода, в течение которого оно наступает, зависит от:

- соотношения количества и силы исходных экономических явлений;

- числа и степени влияния агентов внешней и внутренней среды;

- интенсивности процесса возникновения промежуточных экономических явлений;

- соотношения и силы промежуточных явлений по каждому фактору состояния фирмы;

- значимости каждого фактора состояния фирмы конкретно для данной фирмы и данной отрасли национальной экономики.

Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный перетек капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Осуществляется данное перераспределение в значительной мере посредством процедуры банкротства. Поэтому в любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве).

Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды12.

Разумеется, сегодняшние экономические проблемы имеют специфические формы проявления. Однако, как свидетельствует мировая практика, банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.

Как показала российская практика, процедура банкротства может использоваться для активного передела собственности и захвата управления на предприятии.

Закон РФ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" от 19.11.92 г. сыграл определенную положительную роль, но возлагавшихся на него надежд не оправдал. И не мог оправдать, так как разрабатывался в период, когда рыночные отношения в стране только формировались, и практического опыта регулирования взаимоотношений между должниками и кредиторами не было.

Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 8.01.98 г. вступил в силу с 1.03.98 г.

В законе содержится четкое определение самого понятия несостоятельности (банкротства): это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Признаком банкротства юридического лица по новому закону считается неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

На сегодняшний день очевидно, что важным условием эффективного применения действующего Закона является формирование подзаконной нормативной базы, позволяющей в полной мере реализовать предусмотренные базовым Законом о несостоятельности механизмы и процедуры.

В 2002 году в России был принят уже третий Закон "О несостоятельности (банкротстве)", однако, как показала практика, и он оказался далек от идеала. Этот закон установил определенные преграды на пути использования процедуры банкротства в качестве инструмента предела собственности. Он предусматривает более сложную процедуру подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротам, расширен перечень лиц, участвующих в процессе банкротства, например, теперь в него входят представитель собственника, учредители, что дает им возможность более эффективно защищать свои права. Кроме того, продажа имущества должника, стоимостью не менее чем 100 тыс. руб., теперь должна осуществляться через открытые торги. Были введены и новые механизмы регулирования и ответственности арбитражных управляющих. Однако при этом Законе, декларируя необходимость борьбы с преднамеренными и фиктивным банкротствами, не дает ни правоохранительной, ни судебной системе реального механизма, который гарантировал бы неотвратимость наказания за эти деяния. [1]

Таким образом, государство выступает важнейшим инициатором процессов финансового оздоровления наряду с собственниками предприятия, что подтверждает и мировой опыт.

Следует отметить, что во всем мире антикризисное государственное управление значительно усиливается в периоды экстремального развития - от более жесткого государственного контроля над отраслями и предприятиями в период кризиса до централизованного администрирования в сферах производства и распределения продукции.

Антикризисные аспекты государственного управления экономикой в различных странах выражаются в разных формах. В США, например, это проявляется в совершенствовании законодательства в области занятости, увеличении рабочих меси особенно для молодежи, разработке региональных структурных программ и др.

В Японии в послевоенные годы экономический механизм характеризовался прямым государственным управлением подавляющего большинства отраслей и предприятий, системой фондового распределения, жесткого регулирования процессов обращения, ценообразования, политики доходов. [15]

В послевоенные годы в ФРГ Л. Эрхардом были разработаны и проведены реформы, направленные на выведение страны из глубочайшего экономического и социального кризиса, благодаря им за короткое время (около 10 лет) произошло "немецкое чудо", превратившее Германию в процветающее государство, в ведущую экономическую страну мира. Теоретическим фундаментов антикризисных реформ явилась разработанная Л. Эрхардом концепция "социального рыночного хозяйства". Это была не только теория, но и государственная политика, позволившая радикально изменить облик страны. [14]

По мнению западных юристов, для того, чтобы российский федеральный закон о банкротстве соответствовал требованиям рыночно ориентированного законодательства, он должен, как и другие современные нормативно-правовые акты, содержать возможности реорганизации и ликвидации предприятий-должников в рамках процедуры банкротства. Процедура ликвидации должна быть ясно структурирована и соответствовать современным представлениям. Возложение ответственности за процедуру банкротства на суды и обучение (лицензирование) внешних управляющих Государственным органом по банкротству должно позволить в сравнительно короткое время ознакомить специализирующихся на этих вопросах людей, управляющих и юристов с новым законодательством о банкротстве. Единообразные процедуры банкротства служат тому, чтобы избежать возможных нарушений интересов участников процесса при применении различных процедур, как например, мирового соглашения или ликвидации. Кроме того, это единообразие позволяет продать бизнес предприятия.

1.2 Оценка финансового состояния металлургических предприятий на федеральном и региональном уровне

Эффективность управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий металлургии отражается в показателях их функционирования.

В металлургической отрасли России развитие происходит в русле мирового восстановления после кризиса, что обусловлено значительной ориентированностью на экспортные рынки

В мировой металлургической отрасли продолжается посткризисное восстановление. При этом по ряду ценовых и производственных показателей достигнуты уровни 2008 г, но сохраняющаяся, а в ряде секторов растущая до масштабов "рыночных пузырей", несбалансированность предложения и спроса усиливает опасность негативных процессов.

По данным Министерства экономического развития, в январе-декабре 2009 года продолжилась тенденция постепенного восстановления промышленного производства, наблюдающаяся с января-июня 2009 года, - падение производства относительно соответствующего периода 2008 года составило 10,8% против 12,0% в январе-ноябре и 13,3% - в январе-октябре (январь-май - 15,4 процента). В январе-марте и в марте 2010 года без исключения сезонной и календарной составляющих сохранилась положительная динамика в развитии промышленного производства относительно соответствующего периода 2009 года - январь-март - 105,8%, март - 105,7 процента. При этом в марте относительно предыдущего месяца промышленное производство возросло на 15,3% (рисунок 2).

Рисунок 2 - Динамика металлургического производства за 2006-2010 годы

Негативное влияние на рост промышленного производства по-прежнему продолжают оказывать неудовлетворительное финансовое состояние предприятий промышленного производства, недостаточный внутренний и внешний спрос на промышленную продукцию, низкий уровень инвестиций в промышленное производство.

Индекс металлургического производства и производства готовых металлических изделий в 2009 году составил 86,1% к 2008 году, в том числе металлургического производства - 86,5%, производства готовых металлических изделий - 83,2 процента, в январе-марте 2010 года составил 107,9% к январю-марту 2009 года, в том числе металлургического производства - 116,4%, производства готовых металлических изделий - 84,4 процента.

Спрос внутреннего рынка на металл черной металлургии обеспечивается темпами развития металлопотребляющих секторов экономики. Приведенные данные свидетельствуют, что емкость внутреннего рынка металлопроката в январе-феврале 2010 года составила 156,2% против соответствующего периода прошлого года, а объем производства готового проката - 122,6 процента. Причем, расширение внутреннего потребления листового проката выше (172% или 3,13 млн. т) темпов роста сортового проката (138,9% или 2,31 млн. т), что обусловлено более медленными темпами восстановления спроса в строительном и машиностроительном секторах экономики, потребляющих сортовой металл.

В январе-декабре 2009 года на металлургических предприятиях России произведено 43,9 млн. т чугуна и доменных ферросплавов (91,0% к соответствующему периоду 2008 года), 59,2 млн. т стали (86,1%), 50,8 млн. т готового проката черных металлов (89,7%), 6655 тыс. т стальных труб (85,6 процента).

В январе-марте 2010 года на металлургических предприятиях России произведено 12,0 млн. т чугуна (131,4% к январю-марту 2009 года и 113,5% - март 2010 года к февралю 2010 года); 15,8 млн. т стали (124,5% и 113,8% соответственно); 13,6 млн. т готового проката черных металлов (121,6% и 110,7% соответственно).

По оперативным данным компаний черной металлургии, в январе-декабре 2009 года по сравнению с январем-декабрем 2008 года рост производства готового проката черных металлов обеспечили ООО УК "Металлоинвест" - ОАО Оскольский электрометаллургический комбинат (106,4%, 2940 тыс. т) и ООО "Евразхолдинг" - ОАО "Новокузнецкий металлургический комбинат" (106,9%, 1578 тыс. т). Восстановлены до уровня 2008 года объемы производства группой "НЛМК" - ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" - 100,0% (7923 тыс. тонн).

Вместе с тем, снизили объем производства: Группа ММК - ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (79,3%, 8762 тыс. т), ОАО "Северсталь" - Череповецкий металлургический комбинат - 86,8%, 8710 тыс. т), ООО "Евразхолдинг" - ОАО "Нижнетагильский металлургический комбинат" (79,9%, 3527 тыс. т), ОАО "Западно-Сибирский металлургический комбинат" (98,6%, 4995 тыс. т), ООО УК "Металлоинвест" - ОАО "Уральская Сталь" (94,0%, 2684 тыс. т), УК "Мечел" - Челябинский металлургический комбинат (97,2%, 3309 тыс. тонн).

24 июля 2009 года завершено строительство и запущен в эксплуатацию комплекс по производству толстолистового проката "Стан-5000" на ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат". Производственная мощность толстолистового стана 1,5 млн. т в год, машины непрерывного литья заготовки - 2 млн. т соответственно. Реализация данного проекта позволяет частично решить проблему импортозамещения толстого листа используемого в мостостроении, котлостроении и ТЭК, атомном машиностроении, а также создать дополнительные рабочие места.

За текущий период реализовывались следующие меры поддержки черной металлургии:

защита внутреннего рынка - за счет увеличения ставок ввозной таможенной пошлины в отношении отдельных видов проката и стальных труб; преференций в размере 15% для отечественных производителей при государственных закупках; проведения антидемпинговых и специальных расследований;

поддержка экспорта металлопродукции - за счет расширения перечня промышленной продукции, которой оказывается государственная гарантийная поддержка; субсидирования процентных ставок экспортерам металлопродукции; проведения работ по обеспечению интересов горно-металлургического комплекса в рамках Комитета ОЭСР по стали и Спецгруппы АТЭС;

поддержка инвестиционных проектов - за счет формирования Перечня приоритетных инвестиционных проектов в металлургии (представлен в Правительство Российской Федерации); обнуления импортных пошлин на технологическое оборудование, не имеющие аналогов в Российской Федерации; обнуления НДС на импортное технологическое оборудование; разработки процедуры ускоренного возврата экспортного НДС (до одного месяца); оказания поддержки предприятиям отрасли в получении банковских кредитов; проведения работ совместно с ВЭБ по отбору для финансирования приоритетных инвестиционных проектов (в том числе и адресные меры поддержки компаний под госгарантии);

поддержка внутреннего спроса - за счет обнуления импортных пошлин на лом, толстолистовой горячекатаный широкоформатный прокат и обетонированные трубы; установления специальной защитной пошлины на трубы из коррозионностойкой стали наружным диаметром до 426 мм включительно в размере 28,1% таможенной стоимости.

В 2009 году в цветной металлургии четко проявились две тенденции: по ряду металлов в I квартале была пройдена нижняя точка кризиса и последние месяцы наблюдался устойчивый рост объемов производства (свинец, цинк, медь рафинированная, никель и молибден), по другим цветным металлам производство сохранялось на низком уровне (вольфрам металлический - 68,1% к 2008 года; титан губчатый - 64,8%; магний и магниевые сплавы - 67,3 процента) (рисунок 3).

Рисунок 3 - Динамика производства продукции цветной металлургии за 2006-2010 годы

Оживление мировых рынков привело к росту спроса и мировых цен на основные цветные металлы, что явилось основой для роста внутренних российских цен. Это способствовало улучшению финансово-экономических показателей компаний и повышению эффективности производства. Так, рентабельность компаний цветной металлургии выросла с 18,86% в I квартале 2009 года до 27,53% по итогам 9 месяцев 2009 года.

В последние месяцы в цветной металлургии наблюдался устойчивый рост объемов производства и загрузки имеющихся мощностей, в первую очередь по базовым первичным металлам (медь рафинированная, никель нелегированный, цинк, свинец и алюминий). Эта тенденция сохранилась и в январе-марте текущего года. Индекс производства цветных металлов за январь-март 2010 года составил 108,7% к соответствующему периоду прошлого года.

Вместе с тем, по-прежнему сохраняется подавленное состояние инвестиционных процессов в отрасли. Уровень инвестиций за девять месяцев 2009 года по цветной металлургии сократился до 43,6% по сравнению с соответствующим периодом 2008 года.

Производство алюминия первичного в 2009 году составило 91,1% к 2008 году (102,6% в декабре к ноябрю 2009 года, 90,7% в декабре 2009 года к декабрю 2008 года). Спад производства обусловлен снижением спроса внутреннего рынка. Поставки на зарубежные рынки увеличились. Так, экспорт в январе-ноябре 2009 года относительно января-ноября 2008 года составил 103,2% (3241,4 тыс. тонн).

Снижение производства на российских алюминиевых заводах было предопределено снижением спроса и производилось в плановом порядке, в первую очередь на неконкурентоспособных мощностях (Волховского, Надвоицкого, Волгоградского, Богословского, Уральского и Кандалакшского алюминиевых заводов) издержки на которых превышают 1600 долларов/т. При этом мировые цены на первичный алюминий первые месяцы 2009 года находились на низком уровне: январь - 1413 долл./т, май - 1460 долл./т, август - 1933 долл./т, декабрь - 2179,3 долл./т. Среднегодовые цены на первичный алюминий снизились с 2572,79 долл./т в 2008 году до 1668,3 долл./т в 2009 году.

Наибольшее сокращение производства произошло на предприятиях, расположенных на Урале и в европейской части России. По оперативным данным, в январе-декабре 2009 года производство на Богословском алюминиевом заводе составило 62,9% к 2008 году, Надвоицком - 69,9%, Кандалакшском - 73,9%, Волгоградском - 87,2%, Красноярском - 95,4%, Новокузнецком алюминиевом заводе - 72,0 процента.

За январь-февраль 2010 года сальдированный финансовый результат деятельности организаций составил 920,6 млрд. рублей. Год назад, на пике кризиса, показатель за соответствующий период сложился на уровне 4,1 млрд. рублей - положительные итоги февраля всего лишь компенсировали убытки, зафиксированные в январе. Динамика финансового состояния предприятий России представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 - Прирост прибыли предприятий реального сектора экономики в 2008-2010 годах

Постепенно улучшается финансовое положение предприятий, занятых металлургическим производством. Сальдированный финансовый результат по итогам 2009 года составил 223,9 млрд. рублей (43,4% от уровня 2008 г.). Январский показатель 30,7 млрд. рублей оказался на уровне среднего за II полугодие 2009 года. Благоприятное влияние на производственные и финансовые показатели отрасли оказало улучшение конъюнктуры мирового рынка: рост спроса и цен на продукцию металлургических предприятий. Учитывая высокую зависимость большинства российских металлургических компаний от заемных средств, постепенное снижение ставок кредитования и открытие кредитных линий также положительно сказались на деятельности металлургов,. Тем не менее, сравнение с показателями предыдущих лет позволяет сделать вывод, что финансовое состояние металлургической отрасли России пока далеко от стабильного.

Динамика показателей эффективности финансово-хозяйственной металлургических предприятий Орловской области представлены в таблицах 1 и 2.

Таблица 1 - Основные показатели работы организаций по виду экономической деятельности "Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий"

Показатель

2004

2005

2006

2007

2008

Число действующих организаций (юридических лиц), на конец года

…

86

83

70

108

Объем отгруженной продукции (работ, услуг), млн. руб.

…

7882,8

8398,0

10258,6

10161,7

Индекс производства, в процентах к предыдущему году

86,9

129,8

107,0

95,5

99,6

Среднегодовая численность работников организаций, человек

7971

9036

7917

7558

6812

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток), млн. руб.

81,2

81,1

-47,7

60,7

-112,2

Прибыль (убыток) от продаж, млн. руб.

145,7

141,3

21,8

-0,7

-11,6

Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг), процентов

8,5

5,2

0,7

0,0

-0,3

Данные таблицы 1 показывают, что металлургические предприятия Орловской области испытывают значительные проблемы, о чем свидетельствуют отрицательные результаты финансово-хозяйственной деятельности. Особенно значительные убытки предприятия получили в 2008 году, что было связано с общим финансовым коллапсом экономики России и мира. Негативные тенденции также отразились на ключевых финансовых показателях работы предприятий (таблица 2).

Таблица 2 - Показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности металлургических предприятий Орловской области

Год

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент автономии

2003

0,85

-26,1

55,7

2004

0,91

-18,2

56,0

2005

1,10

5,0

57,9

2006

1,01

-12,5

27,4

2007

1,12

-11,4

27,6

2008

0,89

-29,9

21,1

Показатели текущей ликвидности в металлургической отрасли производства Орловской области значительно ниже нормативного значения, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса предприятий и отражает их сложное финансовое состояние.

Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что металлургические предприятия Орловской области финансово зависимы от привлеченных финансовых ресурсов и не имеют собственных средств даже для формирования своего основного капитала. Этот факт, наряду с низким уровнем показателя автономии, свидетельствует о серьезных проблемах в финансово-хозяйственной деятельности и политике формирования капитала, что актуализирует проблему формирования эффективной системы управления финансово-хозяйственной деятельностью на металлургических предприятиях.

1.3 Место и роль финансового оздоровления в общей системе управления предприятия

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Внешняя среда организации меняется все быстрее и все более непредсказуемо. Но при этом каждое изменение несет не только угрозы, но и новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха. Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, постоянно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

Необходимость финансового оздоровления большинства российских предприятий вызвана кардинальным изменением условий хозяйствования, переходом от командно-административных методов функционирования к новым рыночным методам.

В практике антикризисного управления используются различные методические подходы, позволяющие решить проблемы оздоровления организации.

Программа антикризисного финансового оздоровления включает в себя ряд комплексных блоков мероприятий, реализация которых позволит существенно повысить эффективность деятельности организации (рисунок 5).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 5 - Программа антикризисного финансового оздоровления

Ключевая задача финансового оздоровления предприятий в рамках активной стратегии - освоение новых рынков сбыта, в обеспечение которой реализуются меры по проведению маркетинга. Освоение новых рынков сбыта осуществляется как за счет продвижения на новые территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые продуктовые рынки. Оба направления влекут за собой решение задачи повышения качества выпускаемой продукции и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения3.

Практикой антикризисного управления сформированы четыре комплексных блока мероприятий по реформированию организации в целом:

- мероприятия по реорганизации производства;

- мероприятия по реорганизации финансов;

- мероприятия по реорганизации системы управления;

- мероприятия по реорганизации системы обеспечения и сбыта.

Все четыре комплексных блока мероприятий направлены на структурную перестройку системы производственной, финансовой, снабженческо-сбытовой и управленческой деятельности организации с учетом критико-аналитической оценки экономического состояния организации.

Каждый из комплексных блоков мероприятий состоит из позиций, в которых имеют место или могут возникнуть в будущем проблемы наступления кризисных явлений.

Блок "Реорганизации производства" включает в себя следующие позиции: основные фонды; технология производства; выпуск продукции; запасы; прямые затраты; кооперация в выпуске продукции; технологическое развитие производства.

В блоке "Реорганизации финансов" рассматриваются: доходы; расходы; долги организации; долги других организаций; капитал; ценообразование; денежные расчеты; распределение прибыли.

В блоке "Реорганизации системы управления" рассматриваются: реорганизация организации; производственная структура; структура аппарата управления; кадры; информационное обеспечения.

Блок "Реорганизация системы обеспечение и сбыта" включает в себя: материально-техническое обеспечение; сбыт продукции; маркетинг; договорные и юридические отношения.

Каждый из вышеприведенных блоков состоит из более мелких под элементов, необходимых для функционирования производственно-хозяйственной деятельности организации. Состояние именно этих элементов необходимо учитывать при анализе деятельности организации.

Для разработки конкретных мер финансового оздоровления организации необходимо дополнительно проводить более детальное обследование отдельных сторон ее деятельности с использованием специальных анкет.

Основная цель формирования анкет состоит в том, чтобы при их заполнении работники аппарата управления, линейные работники на первом этапе смогли бы сформулировать предварительные ответы для принятия дальнейших решений.

Эти блоки разработаны для того, чтобы при анализе отклонения в деятельности организации было проще выйти на причины и факторы, вызывающие эти отклонения. А в дальнейшем, поняв механизм возникновения возмущений, разработать систему мер для повышения эффективности деятельности организации.

Анализ экономического состояния организации не может быть полным, если он проведен только на уровне финансовой отчетности.

Финансовый анализ позволяет выявить болевые точки, а дальше следует провести более детальный анализ организации. Информация, полученная в результате анализа, может позволить руководству организации принимать эффективные меры, которые помогут избежать кризиса организации и восстановить ее платежеспособность. [10]

Для выживания на рынке и сохранения конкурентоспособности предприятия должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Более того, потребность в изменениях стала возникать столь часто, что их влияние на жизненный цикл предприятия уже не рассматривается как исключительное явление. В научных исследованиях и практике все большее внимание уделяется анализу методов и организационным возможностям управления изменениями. [5]

Концепция управления изменениями охватывает все запланированные, организуемые и контролируемые перемены в области стратегии, производственных процессов, структуры и культуры предприятий.

Принципиально важный вопрос заключается в следующем: как предприятие может противостоять изменениям внешней среды, возникающим часто, но нерегулярно и практически непредсказуемо, и как с помощью предварительных мер или ответной реакции оно может сохранять свою жизнеспособность и достигать намеченных целей. Предприятие должно постоянно следить за основными компонентами окружающего мира и делать выводы относительно своих потребностей в переменах. Обычно среди этих компонентов выделяют экономические, например, глобализация рынка или его региональная дифференциация, технологические - быстрое распространение новых технологий, политико-правовые - изменения в законодательстве и другие, социально-культурные - демографические сдвиги, изменения в системе ценностей и другие, физико-экологические - климатические условия, нагрузка на экосистему. [19]

На предприятие, стоящее перед необходимостью изменений, большое влияние оказывают производственные и кадровые параметры. К первой категории относятся стратегические хозяйственные области, организация и ход производственного процесса, фирменная культура, применяемая техника, отношения собственности. Среди кадровых параметров наиболее важное значение имеют психологические способности восприятия изменений членами организации, личные амбиции, возможности профессионального развития, готовность к кооперации.

Немногим предприятиям и компаниям удается улавливать направления внешних изменений и выживать, благодаря или вопреки, действию новых обстоятельств.

Таким образом, для выживания на рынке и сохранения конкурентоспособности предприятия должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Каждое изменение несет новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха. Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, перманентно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

В условиях антикризисного управления резко возрастают классификационные требования не только к арбитражному управляющему, но и к менеджерам всех уровней управления, которые должны занимать определенное место только на конкурсной основе и реально представлять, какие факторы надо привести в действие, чтобы повысить заинтересованность акционеров в быстрейшем преодолении кризисных явлений за счет перераспределения доли собственности, повышения эффективности системы мотивации в зависимости от получаемой прибыли, а также реально предвидеть существующие проблемы перекупки собственности данного предприятия другими - это во-первых.

Во-вторых, менеджер в условиях антикризисного управления обязан проявить максимум своих способностей в части разработки такой продукции, которая непременно найдет своего потребителя, что станет возможным на основе внедрения новых научных разработок, новых технологий и оборудования. [6]

Решение этих задач в первую очередь зависит от разработанной стратегии менеджмента, в которой должны найти отражение процессы интеграции производства, пересмотр действующей структуры управления для более успешного решения стратегических оперативных вопросов выхода из кризиса. В структуру стратегического плана включаются все элементы стратегического менеджмента и его функций:

система стратегического планирования (бизнес-план);

система и методы разработки организационных структур, отвечающих конкретным задачам производства;

система коммуникаций;

система мотивации персонала;

система корпорации;

система организационной культуры управления;

система принятия решений и контроля.

Одним из направлений выхода и приема является стратегическая реструктуризация, которая должна затрагивать решение большой гаммы проблем многосторонней деятельности предприятия в условиях кризиса. К числу таких проблем реструктуризации по праву можно отнести:

механизм оригинальной реструктуризации;

модификация механизма управления производственными процессами;

разработка нового механизма организационной структуры управления предприятием;

разработка нового механизма управления с ориентацией на потребности рынка;

разработка нового механизма управления кадровой политикой;

внесение рациональных изменений в ранее действующую стратегию управления предприятием;

выработка принципиально новых подходов к выпуску новых товаров, пользующихся спросом у потребителей.

Основные направления финансовой реструктуризации должны предусматривать вполне определенные цели, в частности, поддержание жизнеспособности предприятия на ближайшую перспективу за счет увеличения наличных средств и объема продаж.

Финансовая реструктуризация нацелена на решение технических проблем:

повышение ликвидности предприятия;

совершенствование структуры капитала;

создание предпосылок для рекапитализации.

Вхождение российских предприятий в рыночные отношения пока не приносит положительных результатов, большинство из них находится, как мы неоднократно подчеркивали выше, в условиях кризиса. Все попытки руководителей предприятий по оздоровлению этих предприятий за счет привлечения инвестиций внутренних и внешних банковских структур, включая зарубежных инвесторов, также не приносит желаемых результатов. Это не означает, что они не должны заниматься проблемой инвестиций в будущем. Главная проблема привлечения инвестиций состоит в том, что предприятия находящиеся в условиях кризиса, не имеют достойных (привлекательных) бизнес-проектов, побуждающих инвесторов к выделению инвестиций на их реализацию. [11]

При невозможности оздоровления путем гладкого реформирования и с учетом представленных вариантов стратегии предприятия ставится вопрос о возможных проектах финансового оздоровления, включающих частичное или полное перепрофилирование предприятия.

Бизнес-планы финансового оздоровления предприятий представляют собой описания стратегии финансового оздоровления. Их задача - определить основные направления работ и ожидаемую общую эффективность. Для потенциальных инвесторов такие бизнес-планы служат ориентирами при выборе объектов инвестирования, для самих предприятий - основой для разработки более конкретных плановых документов: планов маркетинга, производственных планов, графиков работ и т.д. [8]

Главная проблема привлечения инвестиций состоит в том, что предприятия находящиеся в условиях кризиса, не имеют достойных (привлекательных) бизнес-проектов, побуждающих инвесторов к выделению инвестиций на их реализацию

Разработка бизнес-планов финансового оздоровления аналогична известной задаче определения стратегии предприятия, но в специфических условиях, когда негативные тенденции не были своевременно вскрыты и каким-либо образом нейтрализованы, в результате чего предприятие попало в долговую яму, а негативные моменты различных сторон деятельности предприятия оказались запущенными.

Таким образом, стратегия финансового оздоровления включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или полного перепрофилирования), так и решение проблемы накопленных долговых обязательств.

Предлагаемая методология содержит экономические механизмы финансового оздоровления несостоятельных предприятий. Однако любые теоретические изыскания нуждаются в практическом подтверждении.

2. Комплексный анализ и оценка деятельности и вероятности банкротства ОАО "Мценский литейный завод" ЗА 2007 - 2009 годы

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия

В июле 1966г. на базе цеха технологической оснастки и строящегося корпуса фасонного литья завода "Вторцветмет" был создан МЗАЛ - филиал ЗИЛа. В 1980 году были завершены работы по созданию новой промышленной площадки, обеспечивающей потребность ЗИЛа в цветном литье.

16 июля 1994г. на основании решения Совета АМО ЗИЛ было создано акционерное общество открытого типа "Мценский завод алюминиевого литья". Вскоре оно было преобразовано и Мценским филиалом регистрационного комитета Орловской области 1 декабря 2000г. зарегистрировано юридическое лице в форме общества открытого типа "Мценский литейный завод".

В данный момент ОАО "Мценский литейный завод" входит в объединение "Орловские металлы", куда также входит завод "Орловские металлы" и управляющая компания "Мценский алюминий". Завод - третий по величине в Орловской области.

Выпускаемая продукция: чугунное и цветное литье, поршни, цилиндры, режущий инструмент, средства контроля. Вспомогательное производство представляют цехи: ремонтно-монтажный цех, электроремонтный, теплосиловой, строительный, транспортный цехи, которые обеспечивают ремонтные работы оборудования, перевозки грузов и прочие работы в подразделениях завода. Вся выпускаемая продукция сертифицирована.

ОАО "Мценский литейный завод" (ОАО "МЛЗ") - одно из крупнейший предприятий в России и Европе, изготавливающее отливки и изделия из алюминиевых и других цветных сплавов, отливки из чугуна для различных отраслей народного хозяйства: автомобилестроения, машиностроения, приборостроения, строительства, коммунального хозяйства.

Номенклатура выпускаемой продукции содержит более 3000 наименований комплектующих из цветных металлов и чугуна. Ежегодно выпускается около девятисот. Производственная мощность цеха литья под давлением - 32 000 тонн литья в год, цеха чугунного литья - 35 000 тонн литья в год, механосборочного производства - до 1000 наименований комплектующих к автомобилям как массовыми, так и единичными партиями.

ОАО "Мценский литейный завод" поставляет свою продукцию на внутренний рынок, в страны СНГ, США, Германию. Продукция завода выпускается как в виде отливок - заготовок для последующей обработки заказчиком, так и в виде готовых изделий, сборочных единиц, комплектов, а также изготавливается литье для ремонтных нужд, оригинальное и художественное литье по индивидуальным заказам.

Продукция предприятия успешно конкурирует с товарами иностранных фирм. ОАО "Мценский литейный завод" уже несколько лет выполняет заказы таких известных на Западе компаний, как OMI Industries (США) и FESTO (Германия). Сплавы завода охотно покупают в США и Японии. Уже третий год завод принимает участие в Ганноверской промышленной ярмарке, где демонстрируют свои достижения лучшие машиностроительные компании мира.

ОАО "МЛЗ" выполняет комплекс работ по освоению новых заказов: от конструирования новых изделий, отливок, технологической оснастки, разработки технологических процессов, включая проектные работы по модернизации оборудования, до изготовления образцов новой продукции и выпуска промышленных партий с последующим серийным производством. Работы осуществляются высококвалифицированным персоналом, имеющим большой практический опыт работы.

Конструкторские работы, технологические расчеты выполняются в современной системе трехмерного, твердотельного автоматизированного проектирования "ПРО-Инженер". Литейное производство организовано в двух цехах: цветного и чугунного литья.

В производстве таких изделий, как "головка цилиндра", "поршневые комплекты" к автомобилям ЗИЛ завод является монополистом или имеет конкурентное преимущество среди других производителей в странах СНГ.

Потребители отдают предпочтение среди других конкурирующих фирм данному предприятию как поставщику деталей из высокопрочного чугуна для железных дорог, таких как, "анкер", "монорегулятор".

Вместе с тем, на рынке запасных частей к автомобилям функционируют целый ряд аналогичных предприятий (Воронеж, Тамбов, Кострома, Уфа, Харьков, Донецк), чья продукция разнообразна и по цене и по качеству. Наиболее серьезным конкурентом является Конотопский завод "Мотордеталь", выпускающий более дешевую (на 10-15%) и, одновременно, более качественную продукцию. Это связано с использованием более качественных сплавов и процесса термообработки, а так же в силу узкой специализации. ОАО "МЛЗ" имеет все возможности к росту конкурентоспособности за счет ряда факторов:

- пересмотр ассортимента, проработка дизайна,

- налаживание связей "поставщик-клиент",

- обеспечение высокого стандарта качества,

- выполнение договорных условий.

За 2005 - 2006 гг. постепенно обновлялись основные средства производства, при этом обращается внимание на техническое перевооружение наиболее затратных участков. Построена новая котельная, произведена компьютеризация предприятия. В 2007г. на заводе был запущен новый автоматический формовочно-литейный комплекс. Оборудование было изготовлено на заказ датской компанией "DISA", разработавшей принципиально новую конструкцию формовочно-литейных машин - DISA 230A. Ввод в эксплуатацию такого современного оборудования позволит открыть на заводе дополнительные рабочие места. В настоящее время продукция завода широко используется в строительстве российских железных дорог. Система управления качеством МЛЗ соответствует международному стандарту ISO-9001-2000.

Организационная структура предприятия является линейно-функциональной, что показано на рисунке А.1. Органами управления ОАО "МЛЗ" являются: общее собрание акционеров, совет директоров общества, генеральный директор общества, ликвидационная комиссия общества. Высший орган управления - общее собрание акционеров.

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены