Управление кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия в практике современной России (на примере ОАО Племзавод "Улан Хееч", п. Привольный, Республика Калмыкия)
Особенности управления и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО Племзавод "Улан-Хееч". Составные элементы механизма управления дебиторской задолженностью.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 27.05.2015 |
| Размер файла | 179,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Выводы
Объектом исследования является дебиторская и кредиторская задолженность Открытого акционерного общества Племзавод "Улан-Хееч" Яшкульского района Республики Калмыкия. Размеры финансово-хозяйственной деятельности ОАО Племзавод "Улан-Хееч" характеризуются следующими показатели. В 2013 году выручка от реализации составила 115500 тыс. руб., произошло уменьшение по сравнению с 2011 годом на 4277 тыс. руб. или на 3,57%. Прибыль от реализации продукции за анализируемый период повысилась на 2616 тыс. руб. или на 12,33% и составила за 2013 г.23829 тыс. руб., чистая прибыль составила 25000 тыс. руб.
Анализ системы управления дебиторской задолженностью позволил сделать следующие выводы: на конец 2011 г. дебиторская задолженность была на уровне 4041 тыс. руб., тогда как на конец 2013 г. она составила 8990 тыс. руб., увеличившись на 4949 тыс. руб. или более чем в два раза (222,47%).
Проведен анализ дебиторской задолженности ОАО Племзавод "Улан-Хееч" по срокам возникновения. Уровень расчетов ОАО Племзавод "Улан-Хееч" с дебиторами за последние 3 года ухудшился. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 56,21% или на 13 оборотов: в 2011 г. составляла 22 оборота в год, тогда как в 2013 г.10 оборотов в год, что негативно сказалось на финансовом состоянии предприятия.
Анализ системы управления кредиторской задолженностью показал, что происходит увеличение объема кредиторской задолженности за 2011-2013 гг. на 6346 тыс. руб. или на 27,03%, которая на конец 2013 г. составила 29821 тыс. руб.
В структуре кредиторской задолженности предприятия за истекшие 3 года наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам (77,99% - в 2011 г., 48,93% - в 2012 г. и 73,02% - в 2013 г.). На задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами приходилось на конец 2013 г. 20,52% и 6,46%, что в абсолютном выражении составило 6119 тыс. руб. и 1927 тыс. руб., соответственно.
Удельный вес кредиторской задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами в общей структуре задолженности повысился на 4,97% - с 22,01% в 2011 г. до 26,98% в 2013 г. Это всё говорит о том, что за исследуемые годы произошло относительное повышением удельного веса "срочной" задолженности.
Проведен анализ кредиторской задолженности ОАО Племзавод "Улан-Хееч" по срокам возникновения. Произошло существенное замедление оборачиваемости кредиторской задолженности в 2013 г. по сравнению с 2011 г. на 4,6 оборота.
По результатам расчетов видно, что за изучаемый период темпы роста объема продаж продукции (96,43%) существенно ниже темпов роста среднего размера кредиторской задолженности (225,05%), а это в свою очередь негативно характеризует отношения ОАО Племзавод "Улан-Хееч" с поставщиками и подрядчиками, а также по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
За исследуемый период оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась с 16 дней в 2011 г. до 37 дней в 2013 г., и оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась с 45 дней в 2011 г. до 105 дней в 2013 г. Данная ситуация говорит о том, что за исследуемый период отношения ОАО Племзавод "Улан-Хееч" как с покупателями и заказчиками, так и с поставщиками и подрядчиками ухудшились.
Средняя величина кредиторской задолженности в 2013 г. и по удельному весу (22,69%), и по объему (33603 тыс. руб.) не уступает объему кредитования, которое ОАО Племзавод "Улан-Хееч" предоставило своим покупателям - сумме дебиторской задолженности (7,94% или 11762тыс. руб.).
3. Рекомендации по Совершенствованию Управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО Племзавод "Улан-Хееч"
3.1 Практическое управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.
Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.
Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства и периодичности погашения кредиторской задолженности.
По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.
Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.
Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности.
Управление движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т.е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.
В конечном счете все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент. - 2001. - № 3. .
В данном аспекте проведем следующие расчеты применительно к анализируемому объекту исследования.
Так, за 2013 г. ОАО Племзавод "Улан-Хееч" имеет следующие показатели, тыс. руб.
1. Выручка от продаж - 115500
2. Затраты на проданную продукцию - 91671
3. Средние балансовые остатки дебиторской задолженности - 11762
4. Из п.3 - долгосрочная - 2021
5. Из п.3 - просроченная - 0
6. Средние балансовые остатки кредиторской задолженности - 33603
7. Из п.6 - долгосрочная - 0
8. Из п.6 - просроченная - 0
9. Изменение балансовых остатков запасов за период (+, - ) - (-10579)
Исходя из приведенных отчетных данных предприятия, можно определить показатели, характеризующие движение дебиторской и кредиторской задолженности.
Однодневная выручка от продаж составляет 115500/360 = 320,83 тыс. руб. Соответствующая ей дебиторская задолженность равна 11762 тыс. руб. Следовательно, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности как результат договорных условий расчетов с покупателями составляет 36 дней (11762/320,83 = 36,66).
Однодневные затраты на проданную продукцию с учетом изменения остатков запасов равны (91671 - 10579) / 360 дней = 225,26 тыс. руб. Кредиторская задолженность, относящаяся к оцениваемому году 33603 тыс. руб.
Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности, отражающая условия расчетов с поставщиками, расчетов по оплате труда и расчетов с бюджетом, равна 149 дням (33603/225,26 = 149,18).
Таким образом, в среднем через каждые 36 дней предприятие получает оплату от дебиторов и через каждые 149 дней обязано платить кредиторам.
Обращаем внимание на то, что эти средние показатели оборачиваемости ОАО Племзавод "Улан-Хееч" сложились как совокупный результат всех договорных условий расчетов с покупателями и поставщиками, а также сроков выплат по фонду оплаты труда и бюджету. Поэтому они могут служить для оценки влияния на финансовое состояние предприятия условий расчетов с покупателями и поставщиками.
Если условия расчетов не нарушаются, то каждые 36 дней предприятие получает денежные средства от покупателей в сумме, равной 11762 тыс. руб., а каждые 149 дней уплачивает кредиторскую задолженность в размере 33603 тыс. руб. Если такие же условия расчетов сохраняются и в последующие годы, то можно проследить движение платежей дебиторов и кредиторам и состояние денежных средств на каждую дату платежа дебиторов и платежа кредиторам.
При этом можно оценить, порождают ли сложившиеся условия расчетов недостаток средств в обороте или свободные средства в обороте, какова величина названных средств, в течение какого периода времени они имеют место, определить остатки дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода, оценить в целом влияние условий расчетов на финансовое состояние предприятия, факторы, формирующие характер этого влияния. В конечном счете, оценка всего перечисленного позволяет принимать решения об изменениях условий расчетов с покупателями и поставщиками в пределах имеющихся возможностей.
В следующей таблице 14 показано движение денежных средств под влиянием расчетов с покупателями и поставщиками в условиях нашего примера. Предполагается, что такие условия расчетов действуют в течение года.
Таблица 14.
Движение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО Племзавод "Улан-Хееч" при соответствии условий расчетов договорным, тыс. руб.
|
Порядковый номер дня платежа |
Поступление платежей дебиторов |
Платежи кредиторам |
Свободные средства (+), недостаток средств в обороте (-) |
|
|
36 |
11762 |
11762 |
||
|
72 |
11762 |
23523 |
||
|
108 |
11762 |
35285 |
||
|
144 |
11762 |
47046 |
||
|
149 |
-33603 |
13443 |
||
|
180 |
11762 |
25205 |
||
|
216 |
11762 |
36966 |
||
|
252 |
11762 |
48728 |
||
|
288 |
11762 |
60489 |
||
|
298 |
-33603 |
26886 |
||
|
324 |
11762 |
38648 |
||
|
360 |
11762 |
50410 |
||
|
переходящий остаток |
- |
62 дня Ч 225,26 = 13966 тыс. руб. |
- |
Результаты расчета показывают, что взаимоотношения предприятия с дебиторами и кредиторами, соответствующие условиям расчетов с ними, благоприятны для предприятия: в обороте практически постоянно присутствуют свободные средства, сумма которых последовательно снижается.
Однако снижение свободных средств не является равномерным: по состоянию на отдельные даты их сумма снижается, а затем снова возрастает. В течение практически всего периода ОАО Племзавод "Улан-Хееч" может использовать в обороте свободные средства в размере 11762 тыс. руб., а в отдельные отрезки времени - значительно большие суммы.
Необходимо отметить, что на момент погашения кредиторской задолженности предприятие не испытывает недостаток свободных средств:
на 149 день - наличие денежных средств в размере 13443 тыс. руб.;
на 298 день - наличие денежных средств в размере 26886 тыс. руб.
Таким образом, на предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность со всеми вытекающими из этого последствиями.
Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской обеспечила наличие свободных средств в обороте. Единственной причиной наличия средств для своевременных расчетов с кредиторами стали более высокие суммы платежей дебиторов по сравнению с размерами причитающихся оплат кредиторам.
Столь благоприятные условия обеспечиваются двумя обстоятельствами:
1. Средний однодневный размер выручки от продаж превышает среднюю однодневную сумму затрат на проданную продукцию и прироста балансовых запасов.
2. Дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской задолженности.
Таким образом, в условиях нашего примера при соблюдении дебиторами договорных сроков платежей ОАО Племзавод "Улан-Хееч" имеет средства для своевременных расчетов с кредиторами и постоянно располагает свободными средствами в обороте.
Необходимо выделить положительные и отрицательные стороны дебиторской задолженности:
с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;
с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения объема распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг Дмитриева Е. Кредитная политика предприятия как основа управления дебиторской задолженностью // Консультант. - 2011. - №7. .
При выработке политики платежей предприятие-кредитор исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.
Отсутствие оплаты отгруженных товаров свидетельствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения дополнительных денежных ресурсов в виде кредитов.
Все это влечет за собой напряженность финансового состояния предприятия, снижение его платежеспособности.
Дебиторская задолженность отвлекает средства предприятия из оборота и возникает в результате переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами, появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств и т.п.
Систематический контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах - серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.
Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов.
Поэтому снижение дебиторской задолженности играет важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия.
3.2 Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью
Каждый финансист, анализируя финансово-экономическое состояние своей компании, уделяет большое внимание состоянию дебиторской задолженности. С одной стороны, дебиторская задолженность наравне с товарами и материалами входит в состав оборотных активов предприятия, с другой стороны, если в структуре оборотных активов дебиторская задолженность имеет большой удельный вес, то это может привести к уменьшению финансовой устойчивости компании и увеличить возможные финансовые риски (например, риск невозврата дебиторской задолженности).
Однако рыночная ситуация заставляет многие предприятия все активнее предлагать своим покупателям различные формы товарных и коммерческих кредитов, то есть продажи с отсрочкой платежа. Конечно же, предприятие, которое продает товары (предоставляет услуги) на условиях отсрочки платежа, увеличивает свои объемы реализации, но при этом растут и объемы сомнительных долгов.
Следовательно, необходимо реально оценить все преимущества и потери, учесть позиции конкурентов и выработать наиболее гибкую политику в этом вопросе.
Вот почему одной из задач современного финансового работника становится выработка таких правил и стандартов работы с дебиторской задолженностью покупателей, которые позволили одновременно активизировать процесс продаж (через предоставление потенциальным покупателям более гибких условий работы, в том числе и представление отсрочки платежа на более длительный срок) и в то же время обеспечили экономическую стабильность предприятия. А потому все эти принципы, стандарты и механизмы целесообразно объединить в общую систему под названием "Кредитная политика".
Одной из основных проблем, связанных с дебиторской задолженностью, является проблема ее ликвидности. Ликвидность - способность какого-либо актива превращаться в денежные средства без значительной потери в цене. Для того чтобы дебиторская задолженность была наиболее ликвидна, она должна иметь оптимальный объем (общую величину товарного кредита, допустимую для предприятия), строго соблюдаемые сроки оборачиваемости и быть "качественной" (иметь минимальные риски невозврата средств).
Сама кредитная политика тесно связана с маркетинговой политикой предприятия и также нацелена на увеличение объема продаж. По своей сути кредитная политика может быть:
консервативной;
умеренной;
агрессивной.
Кредитная политика консервативного типа направлена на минимизацию возможных рисков, возникающих при продажах на условиях отсрочки платежа, и устанавливает жесткие правила и процедуры при продажах в кредит, а также минимальные сроки отсрочки платежа. Предприятие, имеющее кредитную политику такого типа, является весьма ликвидным, но в этом случае могут появиться проблемы иного рода: сужение круга потенциальных покупателей и, как следствие, уменьшение (или отсутствие заметного роста) объема продаж.
Кредитная политика умеренного типа характеризуется взвешенным подходом к продажам в кредит. При этом учитываются возможные финансовые риски и проводится тщательный анализ клиентов, с тем, чтобы в погоне за общей ликвидностью не потерять потенциальных клиентов, отпугнув их слишком жесткими условиями. Кредитная политика такого типа является наиболее целесообразной и экономически эффективной.
Агрессивная кредитная политика предлагает мягкие условия предоставления клиентам товарных кредитов (большие сроки, отсутствие пеней за просрочку и т.д.), при этом анализ финансового состояния клиентов может быть поверхностным или отсутствовать вообще. Такая политика весьма полезна для расширения круга покупателей, увеличения товарооборота, но она влечет за собой большие экономические риски, снижает ликвидность компании. Чтобы каким-то образом уменьшить свои финансовые потери, которые могут возникнуть вследствие такой кредитной политики, компания вынуждена пойти на некоторое повышение цены на свои товары или услуги (заложить свои риски в цену), хотя такое повышение цены, в свою очередь, может уменьшить конкурентные преимущества предприятия Милых И. Кредитная политика предприятия как инструмент управления дебиторской задолженностью // Консультант. - 2011. - №11. .
Основными целями кредитной политики являются:
повышение конкурентоспособности положения предприятия на рынке за счет предоставления наиболее интересных условий товарного кредитования;
увеличение объемов продаж при минимизации дебиторской задолженности.
В этой связи управление дебиторской задолженностью осуществляется через механизм кредитной политики, которая входит в общую систему управления оборотными средствами предприятия.
Таблица 15.
Основные разделы Положения о дебиторской задолженности
|
Введение - раздел, разъясняющий основные термины, употребляемые в данном документе |
|
|
Раздел 1. Принципы оценки покупателей 1.1 Методика финансового анализа покупателей 1.2 Распределение покупателей по группам, правила и принципы перевода покупателей из одной группы в другую |
|
|
Раздел 2. Расчетные и аналитические показатели 2.1 Методика расчета величин товарных кредитов 2.2 Расчет затрат 2.3 Финансовый анализ дебиторской задолженности 2.4 Минимизация рисков |
|
|
Раздел 3. Документооборот |
|
|
Раздел 4. Соблюдение платежной дисциплины 4.1 Механизм начисления пеней 4.2 Порядок работы с просроченными долгами |
|
|
Раздел 5. Мотивация персонала |
При разработке кредитной политики следует обязательно учитывать не только обычаи делового оборота, сложившиеся на данном рынке, но и финансовое состояние самого предприятия, предоставляющего своим контрагентам товарные кредиты (излишек/нехватка оборотных средств, возможности привлечения дополнительного финансирования и т.д.), а также особенности покупателей (например, преобладание в составе покупателей крупных сетевых операторов, которые работают только на условиях отсрочки платежа практически со всеми своими поставщиками).
Кредитная политика ОАО Племзавод "Улан-Хееч" должна реализовываться на практике через соответствующий механизм, в состав которого входят следующие элементы:
- методика анализа финансового состояния предполагаемых дебиторов;
- порядок расчета срока и величины товарного кредита, предоставляемого той или иной категории покупателей;
- методика анализа дебиторской задолженности;
- система документооборота, применяемая предприятием при отгрузке продукции на условиях отсрочки платежа;
- механизмы начисления пеней и штрафных санкций в случаях просрочки платежа;
- порядок работы с покупателем в случае, если имеет место просрочка платежа;
- взаимосвязь показателей величины и качества дебиторской задолженности с системой мотивации персонала, непосредственно участвующего в процессе реализации продукции.
Кредитная политика должна оформляться в виде Положения о дебиторской задолженности (Таблица 15) и утверждаться руководителем ОАО Племзавод "Улан-Хееч", причем контроль за исполнением данного положения возлагается на работников финансового отдела - финансового менеджера или финансового контролера. Следует, однако, помнить, что любая, даже самая идеальная, кредитная политика не может быть статичным документом, принятым один раз и на долгие годы. Она должна изменяться с учетом изменяющейся экономической ситуации в стране.
3.3 Составные элементы механизма управления дебиторской задолженностью
Методика анализа финансового состояния предполагаемых дебиторов
Очень часто для оценки финансового состояния своего контрагента предприятие применяет формальные и неформальные методы.
К формальным методам можно отнести: получение всего пакета учредительных документов потенциального покупателя; проверку полномочий лиц, совершающих данную сделку; анализ бухгалтерской отчетности контрагента (на основании данной отчетности можно рассчитать определенные коэффициенты: платежеспособности, ликвидности, оборачиваемости и т.д.). Также финансовый специалист, производящий оценку состояния контрагента, может учесть и общие процессы и тенденции, наблюдающиеся именно в той области, где работает контрагент, а затем проанализировать уже имеющийся опыт работы с данным контрагентом (динамику его развития, "историю продаж", отсутствие просрочек по ранее предоставленным коммерческим кредитам и т.д.). На основании всех этих данных можно подготовить аналитическую записку, характеризующую финансовое состояние потенциального заемщика.
Но необходимо учитывать и тот факт, что зачастую данные бухгалтерского учета контрагента не позволяют должным образом оценить надежность партнера, а поэтому можно рекомендовать обязательное применение методов неформальной оценки финансового состояния.
К таким неформальным методам можно отнести получение информации о контрагенте из других источников (его поставщики, партнеры, покупатели и т.д.), проведение оценки активов (в том числе относящихся не только к самому контрагенту, но и к аффилированным с ним лицам) и т.д. И вот только после такого комплексного и всестороннего анализа можно принять решение об отнесении данного клиента к группе надежных, средних или ненадежных контрагентов и целесообразности его кредитования.
Затраты предприятия по обслуживанию дебиторской задолженности
Финансисту необходимо помнить и о том, что в случае, когда предприятие предоставляет своим покупателям возможность оплаты полученных товаров, работ и услуг в рассрочку (коммерческие кредиты), оно несет некоторые дополнительные затраты. Эти затраты можно разделить на три группы:
расходы на финансирование;
расходы на управление;
расходы, возникающие при несвоевременной оплате счетов дебиторов.
Расходы на финансирование возникают потому, что в случае предоставления клиентам коммерческих кредитов, предприятие финансирует данные кредиты или за счет собственных средств, которые могли бы быть реинвестированы в товары или производство, или за счет привлеченных (заемных) средств.
Расходы на управление складываются из затрат на содержание дополнительного персонала, который занимается ведением клиентских счетов, необходимостью приобретения дополнительной оргтехники, программного обеспечения и т.д.
Расходы, возникающие при несвоевременной оплате счетов, состоят и из накладных расходов (заказные письма покупателям, просрочившим платеж; расходы на телефонные переговоры и т.д.), финансовых потерь при продаже дебиторской задолженности третьему лицу и из расходов, непосредственно связанных с возможным судебным делом: оплата услуг адвокатов и юристов, судебные пошлины.
Методика анализа дебиторской задолженности
Для того чтобы правильно оценивать все тенденции, касающиеся дебиторской задолженности, каждый финансовый менеджер должен уметь анализировать систему показателей, связанную с дебиторской задолженностью, которая рассмотрена ранее в Главе 2.
Прежде всего, это величина срока оборачиваемости дебиторской задолженности. Если этот коэффициент снизился по сравнению с прошлым периодом, то значит, предприятие сократило объем продаж в кредит. Также следует внимательно следить за периодом погашения дебиторской задолженности. Ведь чем продолжительней период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения (подробнее эта взаимосвязь будет рассмотрена ниже).
Кроме приведенных показателей следует рассчитать:
долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств по следующей формуле. Чем ниже этот показатель, тем мобильнее структура имущества компании и тем выше финансовая устойчивость;
величину сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности. Данный показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности, а его рост свидетельствует о снижении ликвидности предприятия, о повышении рисков.
Одной из составляющих финансового анализа дебиторской задолженности является оценка ее реального состояния. При проведении такой оценки рассматривается не только сумма дебиторской задолженности, но и дата ее возникновения: выделяется текущая (непросроченная дебиторская задолженность), просроченная (сомнительная) и безнадежная дебиторская задолженность. Далее на основе анализа составляется реестр счетов дебиторов, в котором выделяются все три группы дебиторов и принимаются какие-либо решения по каждой группе: активное напоминание дебитору о необходимости немедленной оплаты, списание безнадежного долга и т.п.
Частота составления аналитических отчетов такого рода зависит от продолжительности цикла прохождения денежных средств (средний срок отсрочки платежа). Если все отсрочки предоставляются на достаточно большое количество дней, например 60 и более, то данный отчет целесообразно составлять не чаще одного раза в квартал. Хотя тут нужно помнить, что можно упустить время для принятия каких-то оперативных решений.
Исследования, проведенные во многих странах, выявили очень интересную тенденцию: чем больше период, в течение которого покупатель обязуется погасить свою задолженность, тем больше вероятность возникновения безнадежного долга. Эти вероятности, полученные для каждого предприятия экспертным путем, можно использовать в расчете реальной стоимости дебиторской задолженности (Таблица 16).
Таблица 16.
Расчет реальной стоимости дебиторской задолженности в ОАО Племзавод "Улан-Хееч" на 01.01.2013 г.
|
Срок дебиторской задолженности, (в днях) |
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. |
Удельный вес в общем объеме, % |
Вероятность возникновения безнадежного долга, % |
Величина безнадежных долгов, тыс. руб. (2Ч4) |
Реальная величина задолженности, тыс. руб. (2-5) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
до 45 дней |
6587 |
73,27 |
4 |
263,48 |
6323,52 |
|
|
с 46-90 дней |
1523 |
16,94 |
10 |
152,3 |
1370,7 |
|
|
свыше 90 дней |
880 |
9,79 |
17 |
149,6 |
730,4 |
|
|
Итого |
8990 |
100,00 |
- |
565,38 |
8424,62 |
Как показывают расчеты, проведенные в таблице 16, реальный размер дебиторской задолженности, по которой ожидается поступление денежных средств возможно составит 8424,62 тыс. руб., что на 565,38 тыс. руб. меньше номинального размера дебиторской задолженности на 01.01.2014 г.
При таком подходе руководству ОАО Племзавод "Улан-Хееч" можно более точно устанавливать величину дебиторской задолженности, по которой ожидается поступление денежных средств, хотя в составе оборотных активов будут оставаться безнадежные долги.
И в заключении следует сказать, что создание на ОАО Племзавод "Улан-Хееч" адекватной и эффективной кредитной политики, конечно же, не решит всех проблем, связанных с реализацией продукции, но поможет упорядочить этот процесс и минимизировать риски, связанные с продажей товаров и услуг сомнительным контрагентам.
Кредитная политика, существующая на предприятии, дает возможность финансисту рационально и эффективно управлять одним из видов оборотных активов - дебиторской задолженностью, планировать поступление денежных средств от покупателей, видеть реальную картину долгов контрагентов, а не некие абстрактные цифры, отраженные на счетах дебиторов (без учета вероятности их возврата), анализировать тенденции, происходящие на предприятии. Только на основе такого анализа финансист сможет показывать руководству реальную картину состояния предприятия, изменения его ликвидности и финансовой устойчивости. В то же время сотрудники отдела продаж, непосредственно общающиеся с клиентами, будут четко знать, что требуется от них, какие задачи они должны ставить перед своими клиентами. Да и у самих клиентов возрастет уважение к такому предприятию, которое работает по установленным правилам и все решения принимает на основе взвешенных данных.
Выводы
Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. В настоящей главе осуществлено практическое управление движением дебиторской и кредиторской задолженности.
В среднем через каждые 36 дней предприятие получает оплату от дебиторов и через каждые 149 дней обязано платить кредиторам. Если условия расчетов не нарушаются, то каждые 36 дней предприятие получает денежные средства от покупателей в сумме, равной 11762 тыс. руб., а каждые 149 дней уплачивает кредиторскую задолженность в размере 33603 тыс. руб.
Результаты расчета показывают, что взаимоотношения предприятия с дебиторами и кредиторами, соответствующие условиям расчетов с ними, благоприятны для предприятия: в обороте практически постоянно присутствуют свободные средства, сумма которых последовательно снижается.
Столь благоприятные условия обеспечиваются двумя обстоятельствами:
1. Средний однодневный размер выручки от продаж превышает среднюю однодневную сумму затрат на проданную продукцию и прироста балансовых запасов.
2. Дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской задолженности.
Таким образом, в условиях нашего примера при соблюдении дебиторами договорных сроков платежей ОАО Племзавод "Улан-Хееч" имеет средства для своевременных расчетов с кредиторами и постоянно располагает свободными средствами в обороте.
С целью совершенствования управления дебиторской задолженностью в ОАО Племзавод "Улан-Хееч" предлагается разработать кредитную политику.
Осуществлен расчет реальной стоимости дебиторской задолженности в ОАО Племзавод "Улан-Хееч" на 01.01.2014 г. Реальный размер дебиторской задолженности, по которой ожидается поступление денежных средств возможно составит 8424,62 тыс. руб., что на 565,38 тыс. руб. меньше номинального размера дебиторской задолженности на 01.01.2014 г.
При таком подходе руководству ОАО Племзавод "Улан-Хееч" можно более точно устанавливать величину дебиторской задолженности, по которой ожидается поступление денежных средств, хотя в составе оборотных активов будут оставаться безнадежные долги.
Заключение
Теоретическая и практическая значимость вопросов управления дебиторской и кредиторской задолженностью определили актуальность и выбор темы дипломного исследования, постановку цели и задач.
Объектом исследования является система управления дебиторской и кредиторской задолженностью Открытого акционерного общества Племзавод "Улан-Хееч" Яшкульского района Республики Калмыкия. Размеры финансово-хозяйственной деятельности ОАО Племзавод "Улан-Хееч" характеризуются следующими показатели. В 2013 году выручка от реализации составила 115500 тыс. руб., произошло уменьшение по сравнению с 2011 годом на 4277 тыс. руб. или на 3,57%.
В 2013 г. прирост продукции скотоводства уменьшился на 19,32% до 2263 ц., а прирост продукции овцеводства сократился на 14,39% до 6712 ц. по сравнению с 2011 г. Необходимо отметить, что прирост продукции скотоводства повысился по сравнению с 2012 г. Настриг шерсти повысился за исследуемый период на 44 ц. или на 2,10% и в 2013 г. составил 2140 ц.
Прибыль от реализации продукции за анализируемый период повысилась на 2616 тыс. руб. или на 12,33% и составила за 2013 г.23829 тыс. руб., чистая прибыль составила 25000 тыс. руб., увеличившись по сравнению с 2011 г. на 8500 тыс. руб. или на 51,52%. Повышение объема чистой прибыли произошло за счет увеличения государственной поддержки программ и мероприятий по развитию животноводства.
ОАО Племзавод "Улан-Хееч" на конец 2013 г. имеет устойчивое финансовое состояние: коэффициент финансовой автономии - 0,65; соотношение заемных и собственных средств - 0,54; коэффициент маневренности собственного капитала и коэффициент обеспеченности собственными средствами приняли положительные значения.
ОАО Племзавод "Улан-Хееч" является частично платежеспособным предприятием, так как значения некоторых рассчитанных коэффициентов ниже нормативных ограничений. Прогнозируемые платежные возможности выросли и способны частично покрыть текущие обязательства ОАО Племзавод "Улан-Хееч".
Дебиторская задолженность у ОАО Племзавод "Улан-Хееч" возникает:
1) по расчетам с покупателями и заказчиками по реализованной продукции (услугам);
2) по расчетам с продавцами по предварительной оплате (авансы выданные);
3) по расчетам с бюджетом по налогам и иным платежам (в части переплаченных в бюджет сумм налогов, взносов в пенсионный фонд и т.п.);
4) по расчетам с учредителями по взносам в уставной капитал (недополученные суммы вложений в уставные капиталы);
5) расчеты с подотчетными лицами по выданным им под отчет денежным средствам;
6) расчеты с прочими дебиторами (расчеты по претензиям, задолженность сотрудников перед работодателем (например, возмещение материального ущерба), переплата зарплаты и т.п.).
Анализ системы управления дебиторской задолженностью позволил сделать следующие выводы: на конец 2011 г. дебиторская задолженность была на уровне 4041 тыс. руб., тогда как на конец 2013 г. она составила 8990 тыс. руб., увеличившись на 4949 тыс. руб. или более чем в два раза (222,47%).
При анализе структуры дебиторской задолженности, можно сказать, что в 2012-2013 гг. удельный вес дебиторской задолженности покупателей и заказчиков составлял 100%. В 2011 г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков отсутствовала, а задолженность прочих дебиторов составила 4041 тыс. руб.
Относительное повышение дебиторской задолженности за 2011-2013 гг. обусловлено не расширением или падением объемов производства и реализации продукции ОАО Племзавод "Улан-Хееч", а ухудшением состояния расчетов с покупателями и заказчиками.
Проведен анализ дебиторской задолженности ОАО Племзавод "Улан-Хееч" по срокам возникновения. Общий размер дебиторской задолженности ОАО Племзавод "Улан-Хееч" вырос за исследуемый период на 4949 тыс. руб., в том числе со сроком возникновения до 45 дней - на 4033 тыс. руб. или на 157,91%, с 46 до 90 дней - на 154 тыс. руб. или на 11,25%, а свыше 90 дней - на 762 тыс. руб. или более чем в семь раз.
Удельный вес дебиторской задолженности со сроком возникновения до 45 дней повысился на 10,07%, с 46 до 90 дней снизился на 16,94%, а свыше 90 дней задолженность повысился на 6,87%.
Уровень расчетов ОАО Племзавод "Улан-Хееч" с дебиторами за последние 3 года ухудшился. Произошло это главным образом, вследствие менее существенного повышения выручки от реализации продукции (96,43%) по сравнению с повышением среднего размера дебиторской задолженности (220, 19%) до 11762 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 56,21% или на 13 оборотов: в 2011 г. составляла 22 оборота в год, тогда как в 2013 г.10 оборотов в год, что негативно сказалось на финансовом состоянии предприятия.
Кредиторская задолженность возникает при совершении организацией финансово-хозяйственных операций, которые связаны с принятием на себя определенных обязательств. Поставщиками и подрядчиками ОАО Племзавод "Улан-Хееч" являются организации, поставляющие сырье, материалы, ГСМ и другие товарно-материальные ценности, а также оказывающие различные виды услуг (отпуск электроэнергии, воды, газа и др.) и выполняющие различные виды работ.
Анализ системы управления кредиторской задолженностью показал, что происходит увеличение объема кредиторской задолженности за 2011-2013 гг. на 6346 тыс. руб. или на 27,03%, которая на конец 2013 г. составила 29821 тыс. руб.
В структуре кредиторской задолженности предприятия за истекшие 3 года наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам (77,99% - в 2011 г., 48,93% - в 2012 г. и 73,02% - в 2013 г.). На задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами приходилось на конец 2013 г. 20,52% и 6,46%, что в абсолютном выражении составило 6119 тыс. руб. и 1927 тыс. руб., соответственно.
Темп роста задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами за исследуемый период составил 155,75%, тогда как темп роста всей кредиторской задолженности равен 127,03%. Необходимо также отметить, что удельный вес кредиторской задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами в общей структуре задолженности повысился на 4,97% - с 22,01% в 2011 г. до 26,98% в 2013 г. Это всё говорит о том, что в ОАО Племзавод "Улан-Хееч" за исследуемые годы произошло относительное повышением удельного веса "срочной" задолженности.
Проведен анализ кредиторской задолженности ОАО Племзавод "Улан-Хееч" по срокам возникновения. Общий размер кредиторской задолженности ОАО Племзавод "Улан-Хееч" вырос за исследуемый период на 6346 тыс. руб., в том числе со сроком возникновения до 45 дней - на 4587 тыс. руб. или на 35,65%, с 46 до 90 дней - на 235 тыс. руб. или на 2,62%, а свыше 90 дней - на 1524 тыс. руб. или на 92,03%. Удельный вес кредиторской задолженности со сроком возникновения до 45 дней повысился на 3,72%, с 46 до 90 дней понизился на 7,33%, а свыше 90 дней задолженность вырос на 3,61%.
Произошло существенное замедление оборачиваемости кредиторской задолженности в 2013 г. по сравнению с 2011 г. на 4,6 оборота. Соответственно повысился на 60 дней период погашения кредиторской задолженности до 105 дней в 2013 г., необходимо обратить внимание на не столь высокую продолжительность данного периода для сельскохозяйственного товаропроизводителя. Средний размер кредиторской задолженности за анализируемый период повысился на 18672 тыс. руб. или более чем в два раза и составил в 2013 г.33603 тыс. руб.
По результатам расчетов видно, что за изучаемый период темпы роста объема продаж продукции (96,43%) существенно ниже темпов роста среднего размера кредиторской задолженности (225,05%), а это в свою очередь негативно характеризует отношения ОАО Племзавод "Улан-Хееч" с поставщиками и подрядчиками, а также по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
За исследуемый период оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась с 16 дней в 2011 г. до 37 дней в 2013 г., и оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась с 45 дней в 2011 г. до 105 дней в 2013 г. Данная ситуация говорит о том, что за исследуемый период отношения ОАО Племзавод "Улан-Хееч" как с покупателями и заказчиками, так и с поставщиками и подрядчиками ухудшились.
Средняя величина кредиторской задолженности в 2013 г. и по удельному весу (22,69%), и по объему (33603 тыс. руб.) не уступает объему кредитования, которое ОАО Племзавод "Улан-Хееч" предоставило своим покупателям - сумме дебиторской задолженности (7,94% или 11762тыс. руб.).
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.
В настоящей дипломной работе осуществлено практическое управление движением дебиторской и кредиторской задолженности. В среднем через каждые 36 дней предприятие получает оплату от дебиторов и через каждые 149 дней обязано платить кредиторам. Если условия расчетов не нарушаются, то каждые 36 дней предприятие получает денежные средства от покупателей в сумме, равной 11762 тыс. руб., а каждые 149 дней уплачивает кредиторскую задолженность в размере 33603 тыс. руб.
Результаты расчета показывают, что взаимоотношения предприятия с дебиторами и кредиторами, соответствующие условиям расчетов с ними, благоприятны для предприятия: в обороте практически постоянно присутствуют свободные средства, сумма которых последовательно снижается.
Однако снижение свободных средств не является равномерным: по состоянию на отдельные даты их сумма снижается, а затем снова возрастает. В течение практически всего периода ОАО Племзавод "Улан-Хееч" может использовать в обороте свободные средства в размере 11762 тыс. руб., а в отдельные отрезки времени - значительно большие суммы.
Столь благоприятные условия обеспечиваются двумя обстоятельствами:
1. Средний однодневный размер выручки от продаж превышает среднюю однодневную сумму затрат на проданную продукцию и прироста балансовых запасов.
2. Дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской задолженности.
Таким образом, в условиях нашего примера при соблюдении дебиторами договорных сроков платежей ОАО Племзавод "Улан-Хееч" имеет средства для своевременных расчетов с кредиторами и постоянно располагает свободными средствами в обороте.
С целью совершенствования управления дебиторской задолженностью в ОАО Племзавод "Улан-Хееч" предлагается разработать кредитную политику. Кредитная политика должна оформляться в виде Положения о дебиторской задолженности и утверждаться руководителем ОАО Племзавод "Улан-Хееч", причем контроль за исполнением данного положения возлагается на работников финансового отдела - финансового менеджера или финансового контролера.
Осуществлен расчет реальной стоимости дебиторской задолженности в ОАО Племзавод "Улан-Хееч" на 01.01.2014 г. Реальный размер дебиторской задолженности, по которой ожидается поступление денежных средств возможно составит 8424,62 тыс. руб., что на 565,38 тыс. руб. меньше номинального размера дебиторской задолженности на 01.01.2014 г.
При таком подходе руководству ОАО Племзавод "Улан-Хееч" можно более точно устанавливать величину дебиторской задолженности, по которой ожидается поступление денежных средств, хотя в составе оборотных активов будут оставаться безнадежные долги.
Список использованных источников и литературы
Источники
Опубликованные
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) - КонсультантПлюс.
2. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. №402-ФЗ "О бухгалтерском учете" - КонсультантПлюс.
3. Указ Президента РФ от 12 июля 2012 г. №967 "О передаче в собственность Республики Калмыкия находящихся в федеральной собственности акций открытых акционерных обществ "Племенной завод имени А. Чапчаева", "Племенной завод "Сухотинский", "Племзавод "Черноземельский", "Племенной завод "Улан-Хееч" и "Племенной конный завод имени 28 Армии" - КонсультантПлюс.
4. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34н (ред. от 26.03.2007)"Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" - КонсультантПлюс.
5. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99" ( (с изменениями от 18 сентября 2006 г., 8 ноября 2010 г.) - КонсультантПлюс.
6. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. №66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями от 5 октября 2011 г.) - КонсультантПлюс.
Неопубликованные
7. Устав ОАО Племзавод "Улан-Хееч".
8. Бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО Племзавод "Улан-Хееч" за 2011-2013 гг.
Литература
9. Агеева Е.И. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью // Финансовый менеджмент. - 2010. - № 6. - с.22-33.
10. Адамов Н.А. Учет и анализ дебиторской задолженности в строительных организациях // Консультант бухгалтера. - 2006. - №8.
11. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд, испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2009. - 408 с.
12. Алексеева Г.И., Парагульгов А.М. Инвентаризация расчетов как элемент управления дебиторской задолженностью // Бухгалтер и закон. - 2010. - №4.
13. Бехтерева Е.В. Приложение к балансу. Дебиторская и кредиторская задолженность // Горячая линия бухгалтера. - 2007. - №1-2.
14. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы. - 2008. - №2.
15. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет. - 2004. - №5.
16. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2005. - 432 с.
17. Войко А. Особенности страхования дебиторской задолженности организаций // Финансовая газета. - 2007. - №32.
18. Володина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. - 2007. - №21.
19. Гаджиев Н.Г., Казакаева А.М. Анализ дебиторской задолженности как инструмент повышения эффективности аудита // Все для бухгалтера. - 2007. - №6.
20. Гаджиев Н.Г., Казакаева А.М. Дебиторская задолженность в бухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях реформирования учета // Все для бухгалтера. - 2006. - №21.
21. Глухова Л.В. Инвентаризация дебиторской задолженности // Бухучет в сельском хозяйстве. - 2010. - №12.
22. Горбулин В.Д., Фокина О.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность. Особенности бухгалтерского и налогового учета. - ГроссМедиа Ферлаг: РОСБУХ, 2009 г.
23. Грачева Р.Е. Дебиторская задолженность: дисконтирование денежного потока // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. - 2011. - №3.
24. Гуккаев В.Б. Бухгалтерские аспекты кредиторской задолженности организации // Консультант бухгалтера. - 2007. - №3.
25. Гуккаев В.Б. Особенности бухгалтерского учета дебиторской задолженности фирмы // Консультант бухгалтера. - 2007. - №2.
26. Гусев А. Дебиторская задолженность: мероприятия по ее погашению // Автономные организации: бухгалтерский учет и налогообложение. - 2011. - №2.
27. Дмитриева Е. Кредитная политика предприятия как основа управления дебиторской задолженностью // Консультант. - 2011. - №7.
28. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2008. - 144 с.
29. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2011. - 272 с.
30. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2003. - № 6.
31. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во "Проспект", 2006. - 624 с.
32. Киперман Г. Управление дебиторской задолженностью // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2006. - №12.
33. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2005. - №7.
34. Климова Н.В. Оптимизация денежных средств в обеспечении экономической и финансовой безопасности хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - №29.
35. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 432 с.
36. Корнеев И. Дебиторская и кредиторская задолженность // Московский бухгалтер. - 2010. - №11-12.
37. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент. - 2001. - № 3.
Подобные документы
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, ее образование, анализ и оценка на примере ООО "ЗСКК". Динамика, состояние и эффективность управления движением дебиторской и кредиторской задолженности, рекомендации по его совершенствованию.
курсовая работа [110,8 K], добавлен 17.11.2011Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Финансовая характеристика предприятия. Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии и её совершенствование. Анализ состава, движения и оборачиваемости задолженности.
дипломная работа [69,0 K], добавлен 18.10.2014Виды кредиторской и дебиторской задолженности, ее анализ на примере ООО "Призма". Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности, ее оборачиваемость. Методы управления дебиторской задолженностью, пути оптимизации расчетов предприятия.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 21.03.2011Экономическая сущность расчетов с дебиторами и кредиторами. Классификация дебиторской и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
контрольная работа [22,6 K], добавлен 24.04.2003Исследование влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовые результаты предприятия. Характеристика состояния расчетов на предприятии и их влияния на платежеспособность. Совершенствование системы управления кредиторской задолженностью.
дипломная работа [149,3 K], добавлен 25.11.2012Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [964,1 K], добавлен 26.03.2011Понятие и классификация дебиторской и кредиторской задолженности. Воздействие дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, основные пути и способы ее уменьшения на примере хозяйственной деятельности ООО "Вет–продукт".
дипломная работа [377,2 K], добавлен 18.06.2013Понятие, сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью коммерческой организации на примере ОАО "Мельник". Отвлечение денежных средств из оборота. Проведение диагностики проблем.
курсовая работа [39,1 K], добавлен 21.11.2013Характеристика подходов и методов управления дебиторской, кредиторской задолженностью, ее влияние на финансовую устойчивость организации. Анализ ресурсов и источников финансирования предприятия. Совершенствование финансового контроля в организации.
дипломная работа [839,3 K], добавлен 27.01.2018Теоретические аспекты управления, понятие, сущность и виды дебиторской задолженности. Подходы к управлению дебиторской задолженности и анализ ее оборачиваемости, анализ зарубежного опыта. Совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью.
дипломная работа [294,1 K], добавлен 24.01.2010
