Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

С проблемой управления дебиторской и кредиторской задолженностью сталкиваются предприятия всех форм собственности независимо от их размера и сферы деятельности.

Столкнувшись с такого рода проблемами, многие предприятия вынуждены пересмотреть свою политику управления оборотным капиталом.

Наибольшее внимание при этом уделяется управлению дебиторской и кредиторской задолженностями.

Из этих категорий основной акцент обычно делается на дебиторской задолженности покупателей, поскольку входящий денежный поток от ее погашения контрагентами является одним из основных источников наличных средств организации.

Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском.

Большой объем просроченной и безнадежной задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств и как следствие негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Таким образом, актуальность темы заключается в том, что от эффективности управления расчетами с дебиторами и кредиторами зависит финансовая устойчивость и финансовое состояние любого предприятия, а также правильное отражение в бухгалтерской отчетности основных показателей эффективности работы предприятия (выручка, прибыль) и достоверность самой отчетности.

Предмет дипломной работы - теоретические и методико-практические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностями.

Объект-финансы ООО «АСК»

Целью написания выпускной квалификационной работы является определения направлений совершенствования кредиторской и дебиторской задолженности ООО «АСК».

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить экономическую сущность кредиторской и дебиторской задолженности и теоретические основы управления данными категориями;

- составить организационно-экономическую характеристику и провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «АСК» для оценки эффективности управления ими;

- определить направления совершенствования дебиторской и кредиторской задолженностями ООО «АСК»

Информационной базой исследования являются:

- научная литература;

- статьи периодической печати современных отечественных экономистов;

- отчетность ООО «АСК»

Теоретической базой исследования являются труды отечественных авторов, которые посвящены проблемам формирования и использования финансовых ресурсов организаций. В частности, Агафонов А.А., Алексеев Ю.В., Алексеенко А.С., Вилисова М.Л., Гаврилова А.Н., Гостенина В.В., Гребенникова В.А., Долина О.Н., Еремина Н.В., Зарук Н.Ф., Кандрашина, Е. А., Карасева, И. М., Кириченко Т. В.ЛисицынаЕ. В., Мальцева Д.А.и др.

Основные методы, применяемые в дипломном проекте:

- монографический метод (глубокое изучение теоретических и практических вопросов);

- анализ научной литературы, нормативно-правовых актов;

- метод сравнения, динамики, балансовый и коэффициентный;

- метод обобщения (при подведении итогов на каждом этапе работы).

Практическая значимость: применение рекомендаций, разработанных по результатам исследования обеспечит ООО «АСК» совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия, и на этой основе повышение финансовой устойчивости, и, соответственно, улучшение финансового состояния компании.



ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.1 Понятие и классификация дебиторской и кредиторской задолженности

Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности, как объектов управленческого учета и финансового анализа, обуславливает необходимость раскрытия их сущности и определения функциональных признаков содержания.

В экономическом смысле обязательства демонстрируют будущие потоки средств, обусловленные кредитами, предоставленными и полученными хозяйствующими субъектами. Исходя из определения понятия кредита, он выдается во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процента. Оценка обязательств хозяйствующих субъектов при экономическом подходе строится на принципе временной ценности денег. Чем больше срок с момента возникновения обязательства до даты его погашения, тем больше обязательство обесценивается и тем меньше его экономическая оценка. В этом действует правило, согласно которому «рубль сегодня - это всегда больше, чем рубль завтра». Бердяева А.А. Финансовый менеджмент в малых предприятиях. В сборнике: В мире научных открытий Материалы V Всероссийской студенческой научной конференции (с международным участием), 2016.- С. 117-120.

Сторонами обязательственных отношений выступают дебиторы и кредиторы.

Современный экономический словарь Райзберга определяет понятие «дебитор» (лат. debitor) как «физическое или юридическое лицо, экономический субъект, имеющий денежную или имущественную задолженность». Кредитор (лат. credo - даю в займы, верю) - это займодатель, веритель. Кредитором называют лицо, предоставившее другой стороне сделки, взаймы что-либо (деньги, товар, имущество).Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. -- 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 2011.- 479 с.

Таким образом, термин «кредитор» означает лицо, перед которым данное предприятие имеет задолженность, а «дебитор» означает юридическое или физическое лицо, которое должно данному предприятию определенную сумму за товары, услуги или деньги, взятые в долг.

Соответственно, дебиторской задолженностью считается сумма долгов, которая причитается предприятию со стороны юридических и физических лиц, являющихся их должниками, то есть дебиторами. Образующаяся дебиторская задолженность по своей сути представляет процесс иммобилизации собственных оборотных средств из хозяйственного оборота. Он сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия.

Образование дебиторской задолженности вытекает из существующей практики договорных отношений между контрагентами, предполагающих временной разрыв между моментом перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплатой.

С юридической точки зрения, под дебиторской задолженностью, как правило, понимаются имущественные права, представляющие собой один из объектов гражданских прав. Федотова М.Ю. Разработка финансовой политики малого предприятия. В сборнике: Региональные проблемы развития малого агробизнеса. Сборник статей V Всероссийской научно-практической конференции, 2017.- С. 123-127.

Согласно статье 128 Гражданского кодекса РФ «к объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага».Гражданский кодекс РФ№ 51-ФЗ от 12.12.1994 г.

На величину дебиторской задолженности оказывает влияние ряд факторов, основными из которых являются:

1) доля продажи продукции на условиях последующей оплаты в общем объеме продаж;

2) условия расчетов с покупателями и заказчиками;

3) политика взыскания дебиторской задолженности;

4) платежная дисциплина предприятий-покупателей и их общее экономическое состояние;

5) качество оценки эффективности управления дебиторской задолженностью и последовательность в использовании ее результатов. Алексеенко А.С. Аналитические процедуры в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организации. В сборнике: Актуальные проблемы экономики и бухгалтерского учета. Сборник научных статей I Всероссийского научно-практического семинара. Электронное издание.- 2017.- С. 369-374.

С точки зрения управления финансами, назначение дебиторской задолженности, как экономической категории, проявляется в выполняемых ею функциях:

- формирование денежных доходов, отложенных во времени;

- перераспределительная функция;

- инвестиционная функция;

- формирование денежных потоков;

- регулирование денежных потоков. Вилисова М.Л., Чумакова О.В. Методы анализа и генерации решений по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью. В сборнике: EurasiaScience. Сборник статей Международной научно-практической конференции. Научно-издательский центр «Актуальность.РФ», 2015.- С. 177-180.

Формирование денежных доходов отражает специфику дебиторской задолженности, определяемое как неполученная часть выручки. Основное ее назначение состоит в аккумулировании денежных средств, не поступивших от реализации продукции, оказания услуг, выполнения работ.

Перераспределительная функция заключается в перераспределении стоимости во временное пользование, обусловленное возникающими финансовыми обязательствами одних хозяйствующих субъектов перед другими в процессе их хозяйственной деятельности.

Инвестиционная функция характеризуется тем, что дебиторская задолженность представляет собой своего рода инвестиции, так как авансируется до получения выручки от реализации продукции в целях получения экономического (коммерческого) эффекта.

Функция «формирования денежных потоков» обусловлена основным функциональным признаком дебиторской задолженности: как элемент оборотного капитала она является составной частью непрерывного процесса хозяйственной деятельности, который оказывает прямое влияние на формирование чистого денежного потока.

Такая функция дебиторской задолженности, как «регулирование денежных потоков», предопределяется условиями хозяйственных договоров по поводу форм, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения обязательств. Тем самым, дебиторская задолженность, принимая форму отложенного во времени положительного денежного потока, участвует не только в формировании, но и в регулировании денежного оборота, обусловленного движением денежных средств в результате совершения хозяйственных операций. Коваленко Е.В., Зорина С.И. К вопросу об управлении дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятиях // Экономика и социум.- 2017.- № 4 (35).- С. 1832-1835.

Функциональный подход к рассмотрению сущности дебиторской задолженности позволяет рассматривать ее в трех основных аспектах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной, и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.

И в целях организации бухгалтерского учета, и в целях проведения анализа важна классификация дебиторской задолженности.

Так, в зависимости от сроков погашения, дебиторская задолженность подразделяется на:

- краткосрочную (погашение которой ожидается в течение года после отчетной даты);

- долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через год после отчетной даты). Бурова Т.А. Дебиторская и кредиторская задолженность: понятия и их особенности в торговых организациях // Современные тенденции развития науки и технологий.- 2016.- № 11-9.- С. 59-61.

С точки зрения отражения в бухгалтерском балансе, в соответствии с требованиями ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в составе дебиторской задолженности выделяют следующие группы: покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы.

По степени обеспечения следует различать долговые обязательства, обеспеченные или необеспеченные залогом, поручительством, банковской гарантией и другими способами, предусмотренными законом или договором. Данная группировка необходима для анализа дебиторской задолженности с точки зрения риска ее непогашения. Критериями оценки уровня риска могут выступать ликвидность и стоимость предоставленного залога, финансовое состояние поручителя или гаранта.

Рассмотрим также сущность кредиторской задолженности.

В полной мере долговыми обязательствами любой организации является ее кредиторская задолженность. По нашему мнению, кредиторскую задолженность образуют денежные средства, временно привлеченные предприятием, и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам. При формировании у предприятия кредиторской задолженности, в отличие от дебиторской, используя в своем обороте не принадлежащие ему средства, оно имеет определенные экономические преимущества. Гребенникова В.А., Панчишкина А.Н. Кредиторская задолженность российских организаций: оценка состояния по данным бухгалтерской отчетности и подходы к управлению //Экономика и предпринимательство.- 2016.- № 4-2 (69-2).- С. 165-171.

В соответствии с п. 2 ст. 132 ГК РФ кредиторская задолженность, как правовая категория, представляет собой особую часть имущества организации, являющуюся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Гражданский кодекс РФ№ 51-ФЗ от 12.12.1994 г.

Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную природу: как часть имущества она принадлежит организации на правах владения; как объект обязательственных отношений - это долги организации перед кредиторами, то есть лицами, обладающие правом на истребование или взыскание с организации указанной части имущества.Кредиторская задолженность относится к пассивам организации. Она является частью краткосрочных обязательств. Следует отметить, что в российской практике бухгалтерского учета в кредиторскую задолженность чаще всего включают краткосрочные долговые обязательства. Займы и кредиты в российском бухгалтерском учете и отчетности обособлены от кредиторской задолженности и классифицируются как долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Резюмируя вышесказанное, можно сформулировать следующее определение дебиторской задолженности: дебиторская задолженность - это экономическая категория, которая представляет собой определенный вид хозяйственных отношений, возникающих из финансовых обязательств одних хозяйствующих субъектов и приобретающих форму авансированного в оборотные средства капитала у других.

В свою очередь кредиторская задолженность - это экономическая категория, которая представляет собой обязательство организации перед кредиторами, возникающее в процессе хозяйственной деятельности организации и исполнение которого приводит к оттоку денежных средств и их эквивалентов.Гребенникова В.А., Панчишкина А.Н. Кредиторская задолженность российских организаций: оценка состояния по данным бухгалтерской отчетности и подходы к управлению // Экономика ипредпринимательство.- 2016.- № 4-2 (69-2).- С. 165-171.

Дебиторская и кредиторская задолженность в нормальных экономических условиях - необходимое явление, способствующее развитию организации, улучшению финансового состояния предприятия. Однако негативным будет постоянное наращивание объемов кредиторской и дебиторской задолженности, их неправильное отражение в учете.

Поэтому дебиторская и кредиторская задолженности подразделяются на задолженность, вызванную нормальным процессом хозяйственной деятельности, и задолженность, связанную с нарушением платежной дисциплины, а также с нарушением экономических законов.

Дебиторская задолженность, вызванная нормальной хозяйственной деятельностью, состоит из авансов, выданных поставщикам на условиях договора (электроэнергия, услуги связи, по закупке материалов), неотоваренной части платежей, задолженности подотчетных лиц в пределах сроков. Дебиторская задолженность, связанная с нарушением платежной дисциплины, включает долги по недостачам, растратам и хищениям, признанные ответчиками или присужденные арбитражем претензии, вызванные количеством и качеством товаров (или услуг) установленному ассортименту. Карасева, И. М. Финансовый менеджмент / Ю. П. Анискина. - М. : Омега-Л, 2015. - 335 с.

Нормальная кредиторская задолженность включает:

- задолженность поставщикам в пределах установленных сроков оплаты счетов;

- задолженность рабочим и служащим по оплате труда;

- задолженность государству по налогам;

- задолженность, возникшую в связи с опережением поступления материальных ценностей по сравнению со сроком их оплаты и другое. Гребенникова В.А., Панчишкина А.Н. Кредиторская задолженность российских организаций: оценка состояния по данным бухгалтерской отчетности и подходы к управлению //Экономика и предпринимательство.- 2016.- № 4-2 (69-2).- С. 165-171.

Нарушение финансовой дисциплины и установленного порядка расчетов также приводит к образованию нормальной кредиторской задолженности

Ненормальной является просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной. В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса РФ: «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией». Налоговый кодекс Российской Федерации №117-ФЗ от 05.08.2000 (действующая редакция от 03.04.2017 г.).

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «Безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации». Там же

Далее рассмотрим основные методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

кредиторский задолженность финансовый контроль

1.2 Характеристика ключевых подходов и методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Квалифицированный контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженностей - основа надежной расчетно-платежной дисциплины организации.

Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует положительную динамику платежной дисциплины покупателей - своевременное погашение обязательств перед экономическим субъектом и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа. Уровень данного показателя основывается на кредитной политики организации, точности и сбалансированности системы контроля поступления оплаты.

Высокий уровень оборачиваемости кредиторской задолженности отражает положительную тенденцию платежной дисциплины хозяйствующего субъекта в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом и т.д. Организация управления дебиторской задолженностью - часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики экономического субъекта, направленной на расширение объема реализации продукции, увеличение оптимизации общего размера этой задолженности. Бусов Н.П., Шутько Г.Н. Совершенствование управления финансами малого бизнеса // Экономика и социум.- 2015.-№ 2-1 (15).- С. 841-843.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью организаций может осуществляться по следующим ключевым этапам:

- анализ дебиторской задолженности;

- сбалансированность кредитной политики в отношении покупателей;

- формирование системы кредитования;

- стандарты оценки покупателей и дифференциации условий кредита;

- разработка качественных систем контроля над своевременной инкассацией дебиторской задолженности;

- оценка и реализация факторинга. Коваленко Е.В., Зорина С.И. К вопросу об управлении дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятиях // Экономика и социум.- 2017.- № 4 (35).- С. 1832-1835.

Анализ дебиторской задолженности дает возможность исследовать ее динамику, состав, причины и сроки образования; устанавливать сумму нормальной и просроченной задолженности. Результаты анализа служат фундаментом в процессе формирования отдельных параметров кредитной политики экономического субъекта.

К методам управления дебиторской задолженностью можно отнести:

- учет расчетов с дебиторами;

- оперативная работа с текущей просроченной задолженностью;

- анализ и ранжирование дебиторской задолженности;

- претензионная деятельность по выявлению просроченной дебиторской задолженности;

- система скидок (оптимизация кредитной политики);

- политика диверсификации расчетов с покупателями. Кандрашина, Е. А. Финансовый менеджмент/ Е. А. Кандрашина. - М. : Дашков и К°, 2015. - 218 с.

Одним из инструментов управления дебиторской задолженностью является - резерв по сомнительным долгам. Остановимся на этом методе более детально.

При создании резерва по сомнительным долгам должны выполняться следующие условия:

- резерв формируется по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, выполненные работы и оказанные услуги. В резерв не включаются суммы перечисленных поставщикам авансов;

- основой для создания резерва выступает проведенная инвентаризация дебиторской задолженности организации;

- сумма резерва рассчитывается отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Мальцева Д.А. Формы и методы финансового управления на предприятиях // Вестник магистратуры.- 2017.- № 1-2 (64).- С. 106-108.

Рассмотрим порядок создания и использование резерва.

В соответствии с НК РФ величина отчислений в резерв рассчитывается по каждому сомнительному долгу в зависимости от времени просрочки в соответствии с правилами налогового учета.Алгоритм формирования резерва по сомнительным долгам в налоговом учете представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Алгоритм формирования резерва по сомнительным долгам в налоговом учете

Показатель	Содержание
1	2
Сомнительный долг	любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией
Безнадежный долг	- долги, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации. - долги, невозможность взыскания которых подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании исполнительного производства
Порядок формирования резерва по сомнительным долгам (только по итогам инвентаризации на конец периода)	- по долгам со сроком возникновения свыше 90 дней - на ее размер создают резерв в полном объеме; - по долгам со сроком возникновения от 45-90 дней - в сумму резерва включают 50 % от такой задолженности; - по долгам со сроком возникновения до 45 дней - не увеличивает резерв.
Предельная величина резерва	Не более 10 % от выручки за указанный налоговый период (определяемой согласно ст. 249 НК РФ) При исчислении резерва по сомнительным долгам в течение налогового периода по итогам отчетных периодов его сумма не может превышать большую из величин - 10 процентов от выручки за предыдущий налоговый период или 10 процентов от выручки за текущий отчетный период.
Назначение резерва	только на покрытие убытков от безнадежных долгов

Отметим также, сумма резерва по сомнительным долгам, не полностью использованная налогоплательщиком в отчетном периоде на покрытие убытков по безнадежным долгам, может быть перенесена им на следующий отчетный (налоговый) период. При этом сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва должна быть скорректирована на сумму остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода.

В случае если сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва меньше, чем сумма остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода, разница подлежит включению в состав внереализационных доходов налогоплательщика в текущем отчетном (налоговом) периоде. В случае, если сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва больше, чем сумма остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода, разница подлежит включению во внереализационные расходы в текущем отчетном (налоговом) периоде. Налоговый кодекс Российской Федерации №117-ФЗ от 05.08.2000 (действующая редакция от 03.04.2017 г.).

Важное значение для хозяйствующего субъекта имеет управление кредиторской задолженностью. Стратегия управления кредиторской задолженностью заключается в обеспечении стабильных финансово-устойчивых отношения с кредиторами хозяйствующего субъекта. Управление внутренней кредиторской задолженностью организации основываются на конкретных показателях:

1. Анализ внутренней кредиторской задолженности.

2. Установление сроков выплат по внутренней кредиторской задолженности.

3. Оценка прогноза средней суммы начисленных платежей по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности.

4. Оценка средней суммы и размера прироста внутренней кредиторской задолженности по компании в целом.

5. Динамика развития внутренней кредиторской задолженности экономического субъекта. Еремина Н.В., Чергик А.Г., Дубинский Р.Р. Кредиторская задолженность в управлении предприятия. В сборнике: Современная экономика: проблемы, перспективы, информационное обеспечение. Материалы VII международной научной конференции, посвященной 95-летию Кубанского ГАУ и 15-летию кафедры теории бухгалтерского учета, 2017.- С. 148-153.

Главная задача внутреннего анализа кредиторской задолженности - характеристика потенциала развития заемных средств организации за счет этого источника. Четко отрегулированные договорные отношения с покупателями должны обеспечивать своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам. Данный аспект - главная задача управления движением дебиторской задолженности. Основополагающим фактором регулирования движения кредиторской задолженности - это установление договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят период погашения и размеры платежей экономического субъекта последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Юдина Т.А., Щегольская А.А. Оценка дебиторской и кредиторской задолженностей организации и подходы к управлению ими Экономика и бизнес: теория и практика.- 2016.-№ 9.- С. 104-109.

Одновременное управление движением как дебиторской, так и кредиторской задолженностью предполагает наличие информации о реальном состоянии таковых и их оборачиваемости. В связи с этим целесообразно исключить долгосрочную и просроченную задолженность из балансовых остатков. Оставшаяся дебиторская и кредиторская задолженности станут основой для оценки периодичности погашения обязательств покупателей, достаточного и своевременного погашения кредиторской задолженности, балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженностей на конец отчетного периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями.

Для улучшения организации расчетов с поставщиками и покупателями необходим постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской нередко приводит к неплатежеспособности экономического субъекта. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по определенным поставщикам и покупателям, периодам образования задолженности или срокам погашения позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию, осуществлять контроль за состоянием расчетов по просроченной задолженности.

Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью позволяет повысить ликвидность баланса, увеличить показатели рентабельности, укрепить финансовую устойчивость организации в целом. Рассмотрим этот момент более подробно далее.

1.3. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость организации

Финансовая устойчивость - одно из главных условий жизнедеятельности, развития и обеспечения высокой конкурентоспособности и устойчивости предприятия, учреждения или организации.

Так, в узком значении финансовая устойчивость определяется как одна из составляющих оценки финансового состояния предприятия, которая характеризует такое его состояние, когда объем имущества (активов) достаточный для погашения обязательств, то есть предприятие является платежеспособным. В широком понимании понятие «финансовая устойчивость» включает, кроме эффективного формирования, размещения и использования финансовых ресурсов, оптимальную структуру активов, а также предусматривает удовлетворительные параметры деятельности предприятия. Фомичева И.В., Касаткин А.А. Финансовое состояние предприятий//Вестник Тульского филиала Финуниверсета.- 2014.- № 1.- С. 168-173.

Таим образом, можно сказать, что финансовая устойчивость как комплексная, многофакторная категория:

- обеспечивает стабильность деятельности;

- гарантирует сохранение платежеспособности и кредитоспособности; поддерживается в условиях риска;

- реализуется на долгосрочную перспективу, определяется эффективным использованием финансовых ресурсов;

- поддерживается в условиях изменения среды. Речков М.И., Бороненкова С.А. Роль финансового анализа в деятельности предприятий малого бизнеса // Социальные науки.- 2015.- № 7-1 (10).- С. 34-38.

Для того, чтобы предприятие стабильно развивалось, необходимо поддерживать финансовую устойчивость при любых рыночных колебаниях, циклической деятельности, то есть в условиях рисковых ситуаций.

Как правило, для анализа финансовой устойчивости организаций используют относительные показателями финансовой устойчивости предприятия являются, которые зависят от дебиторской и кредиторской задолженности. В частности, этот:

а) коэффициент автономии:

(1)

где Зк - обязательства компании;

Ск - собственный капитал (итог активов компании).

Коэффициент финансирования позволяет установить, какая сумма заемных средств привлечена предприятием на единицу собственного капитала. Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова - М. Экзамен, 2014.-325с.

Данный показатель показывает соотношение заемных средств и собственного капитала, характеризует степень эффективности использования предприятием собственного капитала. Он позволяет определить, насколько велика зависимость деятельности компании от заемных средств. Предприятие, большую часть пассивов которого составляют заемные средства, определяется как финансово зависимое, соответственно коэффициент финансового риска такого предприятия будет высоким. Соответственно получается, что этот коэффициент является отражением инвестиционной привлекательности предприятия - инвесторовпривлекают организации с преобладанием собственного капитала. Однако доля заемных средств предприятия не должна быть слишком низкой, так как это уменьшит долю собственной прибыли. Мирошниченко Е.Н. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия: понятие, экономическая сущность, классификация В сборнике: Наука и инновации в современных условиях. Сборник статей международной научно-практической конференции: в 4 частях,2017.- С. 135-137.

Стоит заметить, что коэффициенты автономии и финансового риска взаимосвязаны - кроме того, оба этих показателя указывают на один и тот же аспект финансовой устойчивости предприятия: меру его зависимости от заемных источников финансирования. Однако зависимость от долгосрочных заемных источников - не то же самое, что зависимость от краткосрочных обязательств, так как необоснованно большие суммы могут привести к неплатежеспособности предприятия. Долгосрочные заемные средства по своей сути могут быть приравнены к собственному капиталу. Поэтому ни один из этих коэффициентов не может иметь самостоятельного значения без уточнения состава заемных источников, то естьбез деления их на долгосрочные и краткосрочные.

б) коэффициент соотношения долгосрочной и краткосрочной задолженности:

(2)

гдеКо - краткосрочные обязательства;

До - долгосрочные обязательства.Мирошниченко Е.Н. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия: понятие, экономическая сущность, классификация В сборнике: Наука и инновации в современных условиях. Сборник статей международной научно-практической конференции: в 4 частях,2017.- С. 135-137.

Данный коэффициент позволяет определить сумму привлечения долгосрочных финансовых кредитов в расчете на единицу краткосрочного заемного капитала, то есть характеризует политику финансирования активов предприятия за счет заемных средств.

Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников средств, а какая - за счет заемных (без разделения на краткосрочные и долгосрочные). Поэтому значительное уменьшение величины этого показателя может свидетельствовать о возможной неплатежеспособности организации, так как большая часть ее имущества сформирована за счет заемных источников средств

в)Коэффициент маневренности (Км) - показывает финансовую устойчивость и отражает долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия. Данный показатель отражает долю собственных оборотных средств в структуре собственного капитала и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к размеру собственного капитала. Рассчитывается следующим образом.

Км = (Ск - Ав) / Ск (3)

гдеСк - собственный капитал;

Вна- балансовая стоимость внеоборотных активов. Лисицына, Е. В. Финансовый менеджмент / Е. В. Лисицына, Т. В. Ващенко, М. В. Забродина. - М. : ИНФРА-М, 2016. - 182 с.

При наличии в составе источников финансирования долгосрочных обязательств, расчет производят следующим способом.

Км = (Ск + До - Вна) / Ск (4)

где Ск - собственный капитал;

Вна- балансовая стоимость внеоборотных активов;

До - долгосрочные обязательства.Там же

Как уже было подмечено, этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Нормативное значение коэффициента маневренности составляет 0,2 - 0,5.

Кроме выше перечисленных, финансовая устойчивость также довольно часто оценивается при помощи коэффициентов платежеспособности и ликвидности, на которые также влияет состояние кредиторской и дебиторской задолженности. Рассмотрим каждый из них подробнее:

а) Коэффициент абсолютной ликвидности:

(5)

где КАЛ - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ТО - текущие обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена в ближайшее, к моменту составления баланса, время. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашено в течение короткого периода времени. Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова - М. Экзамен, 2014.-325с.

б) Коэффициент срочной ликвидности:

(6)



Где КСЛ - коэффициент срочной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

ТО - текущие обязательства.Там же

Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. [19, с.220]

в ) Коэффициент текущей ликвидности:

(7)

где Текущие активы - итог 2 раздела формы №1 «Бухгалтерского баланса»;

Текущие пассивы - итог 5 раздела баланса.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Клишевич Н.Б.Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие /Н.Б. Клишевич. -- М.: КНОРУС, 2016. -- 304 с.

д) Коэффициент общей платежеспособности (Копл) - характеризует способность предприятия покрыть все свои обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные, за счет всех активов.

(8)

Где До - долгосрочные обязательства;

Ко - краткосрочные обязательства

ВБ - валюта баланса (итог активов компании).Там же

Эффективное управления внутренними факторами деятельности субъекта хозяйствования для повышения финансовой устойчивости должно предусматривать:

- оптимизацию состава и структуры активов, рационализацию их оборота;

- эффективное размещение собственных финансовых ресурсов и мобилизацию привлеченного капитала;

- обеспечение самофинансирования за счет прибыли, оптимизации налоговых платежей, эффективной амортизационной политики;

- ликвидацию задолженности. Федотова М.Ю. Разработка финансовой политики малого предприятия. В сборнике: Региональные проблемы развития малого агробизнеса. Сборник статей V Всероссийской научно-практической конференции, 2017. - С. 123-127.

Соответственно повысив эффективность управления дебиторской и кредиторской задолженностью, компания сможет повысить финансовую устойчивость в целом.

Выводы по первой главе.

Дебиторская и кредиторская задолженность является частью активов организации. Дебиторская задолженность как компонент оборотных активов организации воплощает будущую экономическую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств. Кредиторская задолженность - один из заемных источников покрытия оборотных активов. Использование в своем обороте привлеченных средств дает также предприятию экономические преимущества.

К методам управления дебиторской и кредиторской задолженностями задолженностью можно отнести:

- формирование учетной политики расчетов с дебиторами и кредиторами;

- оперативная работа с текущей просроченной задолженностью;

- анализ и ранжирование задолженностей;

- претензионная деятельность по выявлению просроченной дебиторской задолженности;

- система скидок (оптимизация кредитной политики);

- политика диверсификации расчетов с покупателями;

- инвентаризация и аудит задолженностей;

- составление и исполнение планов и прогнозов гашения кредиторской задолженности и другие.

Одним из инструментов управления дебиторской задолженностью является - резерв по сомнительным долгам. Согласно НК РФ, сумма резерва определяется в зависимости от срока, прошедшего с момента возникновения задолженности. По сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 календарных дней резерв создается на полную сумму задолженности, по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 календарных дней (включительно) в сумму резерва включается 50% суммы, выявленной на основании инвентаризации задолженности.

Эффективность управления дебиторской и кредиторской задолженностью непосредственно влияет на финансовую независимость, способность маневрировать финансовыми ресурсами и наличие в распоряжении предприятия необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.



ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ВООО «АСК»

2.1 Общая характеристика ООО «АСК»

Общество с ограниченной ответственностью «АСК», далее именуемое «организация»создано 29.02.2010 года. ООО «АСК» -молодая, динамично развивающаяся торговая организация. Форма собственности - частная, учредители организации - физические лица. Местонахождение - Россия, г. Москва, 1-й Тверской-Ямской Переулок, дом 18.

ООО «АСК» занимается следующими видами деятельности:

1) основной вид деятельности: производство стульев и другой мебели для сидения (код по ОКВЭД36.11);

2) дополнительный вид деятельности: распиловка и строгание древесины, пропитка древесины (код по ОКВЭД20.1);

3)дополнительный вид деятельности: агентская деятельность по оптовой торговле мебелью, бытовыми товарами, скобяными, ножевыми и прочими металлическими изделиями (код по ОКВЭД51.15);

По законодательству Российской Федерации ООО «АСК» является малым предприятием.

Его параметры соответствуют требованиям законодательства.

- средняя численность работников составляет до 100 человек (среднегодовая численность за 2016 г. 65 человека);

- предельные величины годовой выручки до 400 млн. рублей (годовая выручка за 2014г. 32,6 млн. руб.)

Правовой статус компании: ООО «АСК»является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени заключать договоры, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Деятельность компании с ограниченной ответственностью регулирует Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 314-ФЗ (действующая редакция от 06.04.2015) данный Федеральный закон определяет в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации правовое положение общества с ограниченной ответственностью, права и обязанности его участников, порядок создания, реорганизации и ликвидации общества и Гражданским кодексом Российской Федерации от 30 ноября 1994 года (последняя редакция от 18.07.2009 №181-ФЗ). Главным документом компании с ограниченной ответственностью является Устав. Организационная структура ООО «АСК» является линейно-функциональной. В ведении функциональных структур находятся линейные подразделения, управляемые по вертикали (рис. 1.).

Рисунок 1 - Организационная структура управления ООО «АСК»

Линейно-функциональная организационная структура управления - это многоуровневая иерархическая система управления, в которой вышестоящий руководитель осуществляет единоличное руководство подчиненными ему нижестоящими руководителями, а нижестоящие руководители подчиняются только одному лицу - своему непосредственному вышестоящему руководителю.

Линейно-функциональная организационная структура является наиболее распространенной в настоящее время. Она удачно сочетает линейные подразделения, выполняющие весь объем основной производственной деятельности, с отделами и службами, реализующими конкретные функции управления в масштабах всей организации.

В линейно-функциональной структуре управления генеральный директор осуществляет свою деятельность через подчиненных ему функциональных руководителей, которые, в свою очередь, управляют определенным видом деятельности и персоналом в пределах профессиональной компетенции.

Линейно-функциональная структура наиболее проста и имеет следующие преимущества:

- каждый подчиненный имеет одного непосредственного начальника;

- четкое и оперативное управление;

- быстрая реакция нижестоящих подразделений на указания вышестоящих;

- выраженная ответственность.

Численность персонала увеличивается по мере необходимости организации в новых сотрудниках -таблица2.

Таблица 2 -Динамика и структура численности персонала ООО «АСК» по уровням управления за 2014 -2016 гг.

Наименование отдела	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2015г. в % к 2014
	чел.	уд. вес, %	чел.	уд. вес, %	чел.	уд. вес, %
Генеральная дирекция	2	3,5	2	3,4	2	3,1	100,0
Юридический отдел	2	3,5	2	3,4	2	3,1	100,0
Отдел учета и аналитики	5	8,8	6	10,2	6	9,2	120,0
Отдел кадров	5	8,8	4	6,8	6	9,2	120,0
Отдел продаж	35	61,4	38	64,4	40	61,5	114,3
Административно-хозяйственный отдел	8	14,0	7	11,9	9	13,8	112,5
Итого	57	100,0	59	100,0	65	100,0	114,0



Как представлено в таблице 2, среднегодовая численность персонала ООО «АСК» растет из года в год, за период 2014 -2016 гг. рост численности персонала составил 114,0%, это 8 человек.

Наибольший удельный вес по численности персонала имеет отдел продаж (менеджеры по работе с клиентами) - более 60% от общей численности.

Наибольший рост численности персонала ООО«АСК»можно отметить в отделе учета и аналитики и отделе продаж - 120,0%.

В организационной структуре исследуемого предприятия самостоятельным отделом представлен- отдел учета и аналитики и отдел финансов.

Таблица 3- Главные функциональные обязанности сотрудников финансовой службы предприятия (ПРОЕКТ)

Финансовый отдел - Финансовый директор	Отдел учета и аналитики - Главный бухгалтер
1	2
Организация работы финансовой службы. Управление источниками привлечения средств: привлечение заемных средств; управление взаимоотношениями с поставщиками по условиям оплаты (управление кредиторской задолженностью); реализация решений собственников по использованию прибыли (выплаты акционерам или реинвестирование).	Руководство ведением бухгалтерского учета и составлением отчетности на предприятии. Формирование учетной политики с разработкой мероприятий по ее реализации. Оказание методической помощи работникам подразделений предприятия по вопросам бухгалтерского учета, контроля и отчетности.
Управление денежными средствами и оборотными активами: разработка и контроль реализации политики взыскания дебиторской задолженности (условия товарного кредита -- форма, сумма, срок и комиссия кредита); контроль ликвидности предприятия (выявление и устранение кассовых разрывов, контроль ликвидности запасов, финансовых вложений, дебиторской задолженности). Разработка и реализация налоговой политики компании (оптимизация налогообложения).	Обеспечение составления расчетов по зарплате, начислений и перечислений налогов и сборов в бюджеты разных уровней.
Планирование, учет и координация деятельности предприятия: разработка финансовой структуры; разработка сбалансированной системы экономических показателей; участие в разработке системы мотивации персонала; организация процесса финансового планирования (бюджетного процесса) и контроль его реализации; организация процесса финансового и управленческого учета, контроль его реализации	Выявление внутрихозяйственных резервов, осуществление мер по устранению потерь и непроизводительных затрат
Обеспечение экономической безопасности компании: идентификация и оценка рисков; мониторинг законодательства и обеспечение соответствия деятельности компании его требованиям.	Внедрение современных технических средств и информационных технологий. Контроль за своевременным и правильным оформлением бухгалтерской документации.
Обеспечение эффективности организации: контроль использования по целевому назначению собственных и заемных средств; анализ эффективности компании (доходы, расходы, прибыль, рентабельность и пр.); выявление внутренних резервов и дополнительных источников эффективности; использование эффективных методов оценки затрат.

Основные задачи по управлению дебиторской кредиторской задолженности входя в состав функций финансового отдела (ФО). В частности, в состав функций ФО включено:

- организация финансового планирования на предприятии;

-контрольи анализ движения товарно-материальных ценностей;

- контроль за поступлением и анализ эффективного использования собственных и заемных финансовых ресурсов в целях выполнения бюджетов продаж, пополнения оборотных средств, а также погашения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, поставщиками товаров и услуг, банками, работниками;

- подготовка и обоснование бюджет предприятия в целом, в том числе бюджет управляющей компании и в разбивке по видам деятельности, предприятиям и объектам, формирует прогнозный баланс, план по прибыли, а также план финансовых поступлений и платежей развернуто во времени;

- разработка нормативов расходования материальных и финансовых ресурсов по предприятиям, структурным подразделениям и объектам;

-анализ выполнения плана и бюджетов в целом по предприятию и с выделением отдельных служб и подразделений, менеджеров и руководителей проектов, подотчетных лиц, номенклатуры товаров, работ и услуг, графиков производства и отгрузки продукции, графиков поступления и расходования денежных средств;

-оптимизации затрат и расходов, связанных с исполнением бюджетов продаж, закупок, запасов товарно-материальных ценностей и другое.

ООО «АСК» согласно действующему законодательству составляет квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность, перед составлением отчетности организация проводит инвентаризацию расчетов с дебиторами и кредиторами (перед составлением квартальной отчетности - с 10-15 марта, июня, сентября, перед составлением годовой отчетности - с 10-15 декабря).

В бухгалтерском балансе (форма № 1) сведения о расчетах с дебиторами отражаются по строке 1230 «Дебиторская задолженность» - во втором разделе бухгалтерского баланса «Оборотные активы». Кроме того, в составе дебиторской задолженности по строке 1230 также отражаются дебетовые остатки по следующим счетам:

· поставщиков и подрядчиков по выданным им авансам;

· бюджета по излишне уплаченным налогам и сборам;

· внебюджетных фондов по излишне уплаченным страховым взносам;

· подотчетных лиц по выданным и не возвращенным в кассу фирмы подотчетным средствам;

· работников фирмы по предоставленным им ссудам и займам, а также по возмещению материального ущерба;

· учредителей по вкладам в уставный капитал фирмы.

В форме бухгалтерского баланса отсутствуют отдельные строки для отражения информации о краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности. Тем не менее, дебиторскую задолженность, погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты, называют долгосрочной, а дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение 12 месяцев после отчетной даты - краткосрочной. Данное разделение дебиторской задолженности и движение дебиторской задолженности по видам отражается в приложении к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах» в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» в подразделах 5.1 «Наличие и движение дебиторской задолженности» и 5.2 «Просроченная дебиторская задолженность». При этом информация отражается за два года (на начало года, поступило, выбыло, на конец года). В данном разделе отражается следующая информация:

1) Дебиторская задолженность краткосрочная всего (строки 5510, 5530), в том числе с покупателями и заказчиками, авансы выданные, и т.д.;

2) Дебиторская задолженность долгосрочная всего (строки 5501, 5521), в том числе с покупателями и заказчиками, авансы выданные, и т.д.

Аналогичная информация отражается в отношении кредиторской задолженности. В бухгалтерском балансе это 5 раздел.

Далее проанализируем более детально финансовое состояние финансовое состояние компании.

2.2 Характеристика финансового состояния ООО «АСК»