Анализ состава, динамики и структуры прибыли ОАО "Звезда"
Определение границ финансовой устойчивости предприятий с помощью финансового анализа. Анализ финансового состояния ОАО "Звезда". Финансовые результаты и выявление резервов увеличения прибыли предприятия. Факторный анализ по моделям фирмы "Du Pont".
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 23.05.2013 |
| Размер файла | 809,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Оглавление
- Введение
- 1. Характеристика предприятия
- 1.1 Краткая характеристика предприятия
- 1.2 Элементы учетной политики ОАО "Звезда"
- 1.3 Информационная база анализа и ее проверка
- 2. Анализ финансового состояния ОАО "Звезда"
- 2.1 Анализ имущественного положения предприятия
- 2.2 Оценка размещения средств в активах предприятиях Татьяна, в названиях всех параграфов вставь ОАО….
- 2.3 Состав, динамика и структура оборотных активов ОАО…
- 2.4 Анализ капитала, вложенного в имущество ОАО "Звезда"
- 2.5 Анализ и оценка собственного оборотного капитала ОАО "Звезда"
- 2.6 Анализ обеспеченности предприятия ОАО "Звезда" собственными оборотными средствами
- 2.7 Оценка чистых активов ОАО "Звезда"
- 2.8 Анализ показателей эффективности управления активами предприятия
- Оценка реальных активов предприятия
- Анализ показателей оборачиваемости для оценки эффективности управления активами
- 2.9 Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениями капитала предприятия
- Расчет и динамика финансовой устойчивости
- Анализ показателя ликвидности для оценки платежеспособности ОАО "Звезда"
- 3. Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия
- 3.1 Анализ состава, динамики и структуры прибыли ОАО "Звезда"
- 3.2 Факторный анализ прибыли от продаж
- 3.3 Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия
- Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов
- Анализ показателей рентабельности
- 4. Факторный анализ по моделям фирмы "Du Pont" и пути повышения эффективности деятельности предприятия
- Заключение
Введение
Главная цель финансового анализа - получение нескольких основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчете с дебиторами и кредиторами. Такая информация может быть получена в результате проведения комплексного анализа финансовых отчетов по научно обоснованной методике.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных проблем в рыночной экономике. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организаций, к нехватке денежных средств для финансирования текущей или инвестиционной деятельности, к банкротству, а избыточная - будет препятствовать развитию, приводя к появлению излишних запасов и резервов, увеличивая сроки оборачиваемости капитала, сокращая прибыль.
Обосновать параметры такой устойчивости позволяет финансовый анализ. Однако такой анализ не только дает возможность судить о положении предприятия на данный момент, но и служит основой, необходимой предпосылкой выработки стратегических решений, определяющих перспективы развития фирмы.
Потребности в финансовом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе, но акценты, делающиеся в его процессе, различны, они зависят от социально-экономических условий.
Острая необходимость в финансовом анализе возникает в ходе преобразования организованно-правовых структур и реорганизации существующих предприятий, в процессе приватизации и акционирования, а также при выработке мер по поддержке и оздоровлению (санация) несостоятельных государственных предприятий (банкротов).
Анализ финансов и хозяйственной деятельности предприятий связан с обработкой обширной информации, характеризующей самые разнообразные аспекты функционирования предприятия как производственного, финансового, имущественного, социального комплекса. Чаще всего эти данные сосредоточены в документах финансовой отчетности, балансе предприятия, учетных ведомостях. Таким образом, документально-информационной основой анализа финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятий служат данные бухгалтерского учета. Сами эти данные позволяют высказать суждение о состоянии дел на фирме, но глубокий анализ требует еще и их обработки.
Результатом финансового анализа является оценка состояния предприятия, его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота капитала, доходности используемых средств.
Анализ финансового положения предприятия позволяет отследить тенденции его развития, дать комплексную оценку хозяйственной, коммерческой деятельности и служит, таким образом, связующим звеном между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью.
прибыль финансовый факторный анализ
1. Характеристика предприятия
1.1 Краткая характеристика предприятия
ОАО "ЗВЕЗДА" является одним из крупнейших промышленных предприятий Санкт-Петербурга, российским лидером по производству легких высокооборотных дизельных двигателей различного назначения. Дизелестроительный завод "ЗВЕЗДА" был основан в 1932 году в Ленинграде на базе Машиностроительного отдела старейшего предприятия страны - завода "Большевик" (ныне "Обуховский завод") и первоначально специализировался на производстве танков. В довоенный период и в годы Великой Отечественной войны заводом их было выпущено около 14,5 тысяч. Во время войны эвакуированные заводчане создали почти 6 тысяч танков Т-34 в Омске и более 10 тыс. танковых двигателей в Барнауле. Работа продолжалась и в осажденном Ленинграде - здесь ремонтировали танки, производили мины и броневые щиты.
История производства дизельных двигателей на заводе "ЗВЕЗДА" начинается с апреля 1945 года, когда был организован выпуск главных судовых двигателей для боевых катеров ВМФ. В 50-е и последующие годы продолжало наращиваться производство этих двигателей, и одновременно росло число проектов катеров и кораблей с их применением - ТД-200, "Шмель", "Бурундук", тральщики типа "Сокол", сторожевые катера "Москит", "Гриф" и др.
Долгие годы работа предприятия была тесно связана с нуждами оборонной промышленности страны. Звездообразные судовые двигатели завода "ЗВЕЗДА" сыграли решающую роль в создании скоростного флота ВМФ России, а также флотов ряда зарубежных государств. Мало кто знает, что почти все пассажирские суда на подводных крыльях (СПК), обеспечивающие регулярное речное и прибрежное высокоскоростное сообщение в европейской части России, районах Сибири и Дальнего Востока, таких известных проектов, как "Ракета", "Метеор", "Полесье", "Комета", "Восход" и другие, оснащены дизельными двигателями завода "ЗВЕЗДА" размерности 12ЧН18/20.
Сегодняшняя продукция ОАО "ЗВЕЗДА" для судостроения - это судовые дизельные двигатели и дизель-редукторные агрегаты для скоростных морских и речных судов различного назначения (500 - 7400 кВт); судовые редукторные и реверс-редукторные передачи, реверс-муфты, планетарные редукторы, судовые дизель-генераторы.
Предприятие обладает развитым производственным комплексом, включающим собственный Инженерный центр, литейное, кузнечнопрессовое, механообрабатывающее, сборочное производство, испытательные стенды.
Развитию предприятия способствует внедрение современных систем управления и информационных систем. Завершается внедрение системы планирования и управления ресурсами предприятия SyteLine ERP. Бухгалтерский учет компании осуществляется в системе 1С. Завершено внедрение программного комплекса "Автопроект", предназначенного для автоматизированного проектирования технологических процессов, продолжается внедрение PDM-системы "Лоцман", позволяющей оперативно управлять составом изделий и технологией изготовления.
ОАО "ЗВЕЗДА" обеспечивает всю выпускаемую продукцию запасными частями и необходимыми сервисными услугами.
В 2004 г. международным классификационным обществом Bureau Veritas Quality International подтверждено соответствие системы менеджмента качества ОАО "ЗВЕЗДА" стандарту ISO-9001: 2000.
Основными рынками продукции ОАО "ЗВЕЗДА" являются судостроение и судоходство, железнодорожный транспорт и малая энергетика, рынок услуг металлообработки и литья по заказам сторонних организаций.
Рис.1. Структура отгрузки по видам продукции
Организационная структура предпрития
Организационную структуру предприятия можно представить в виде схемы:
Рис.2. Организационная структура ОАО "Звезда"
Таблица 1
Потребители
|
Продукция |
Потребители |
|
|
Судовые двигатели, редукторные передачи, судовые дизель-генераторы |
Государственный оборонный заказ (ВМФ, ПС ФСБ, РВСН, МЧС) Судостроительные компании Российские и зарубежные судоходные компании |
|
|
Тепловозные дизельные двигатели |
Предприятия и филиалы ОАО "РЖД" Предприятия железнодорожного транспорта Беларуси, Украины, Прибалтийских государств |
|
|
Промышленные дизельные двигатели |
Привод насосных, компрессорных и иных энергетических установок, объекты промышленного назначения |
|
|
Дизель-генераторы, автоматизированные электростанции |
Предприятия нефте - и газодобычи и переработки Предприятия трубопроводного транспорта (нефте - и газопроводы) Объекты МО РФ Объекты жилищно-коммунального хозяйства Портовые комплексы Объекты теле - и радиокоммуникации Медицинские учреждения Объекты государственного значения Другие объекты |
|
|
Прочая продукция |
Машиностроительные и иные предприятия, заказывающие литье, поковки, металлообработку и т.п. |
1.2 Элементы учетной политики ОАО "Звезда"
Бухгалтерский отчет Общества сформирован исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности, а в частности в соответствие с:
· ?Федеральным законом от 21.11.1996г. №129-ФЗ "О бухгалтерском учете".
· ?Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденного Приказом Министерства Финансов Российской Федерации № 60н от 09.121998г.
· Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Министерства Финансов №34н от 29.07.1998г.
· Приказом Министерства Финансов России № 60н от 28.06.2000г. "О методических рекомендациях, о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций".
· Налоговый учет организуется в соответствии с Налоговым кодексом РФ.
Способы ведения бухгалтерского учета, позволяющие достоверно оценить имущественное и финансовое состояние организации и результат ее деятельности, отражены в приказе "Об учетной политике ОАО "Звезда"".
Учет основных средств
Переоценка основных средств и нематериальных активов, находящихся на балансе организации производится только на основании постановлений Правительства РФ. Амортизация объектов основных средств и нематериальных активов начисляется линейным способом по всем группам основных средств и нематериальных активов как для целей бухгалтерского, так и налогового учета. Понижающие (повышающие) коэффициенты к действующим нормам амортизационных отчислений не применяются.
Фактические затраты на ремонт основных средств включаются в себестоимость продукции по мере выполнения ремонтных работ.
Порядок отражения выручки от реализации
В целях налогообложения выручка от реализации продукции, товаров (работ, услуг) для исчисления налога на добавленную стоимость определяется "по мере оплаты" товаров потребителями, а для исчисления налога на прибыль по методу начисления с учетом договоров. Выручка от реализации продукции (товаров, услуг), произведенных в результате осуществления уставной деятельности, отражается на счете 90 "Продажи". Выручка от продажи материалов, основных средств, аренды и прочих активов отражается на счете 91 "Прочие доходы и расходы".
Учет курсовой разницы, возникающей в ходе проведения операций с валютными ценностями, ведется на балансовом счете 91 "Прочие доходы и расходы". Проценты по заемным средствам учитываются на конец отчетного периода. Расходы будущих периодов учитываются на счете 97 "Расходы будущих периодов" и списываются на расходы равными частями в течение срока их потребления.
Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету в сумме фактических затрат на эти цели.
Прибыль организации используется без предварительного распределения на балансовом счете 99 "Прибыли и убытки". Использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, производится согласно учредительным документам, т.е. в резервный фонд, фонд материального поощрения, фонд социального развития, фонд развития производства и для выплаты дивидендов.
В целях равномерного включения в затраты расходов по отпускам предприятие создает резерв на предстоящие отпуска.
Общество создает резерв по сомнительным долгам в соответствии со статьей 266 НК РФ. Суммы отчислений в резервы по сомнительным долгам включаются в состав внереализационных расходов. Резерв по сомнительным долгам создается как в налоговом, так и в бухгалтерском учете.
1.3 Информационная база анализа и ее проверка
Для выполнения курсовой работы используется следующая информация:
- Бухгалтерский баланс форма № 1 (Приложение);
- Отчет о прибылях и убытках форма № 2 (Приложение);
- Приложение к бухгалтерскому балансу форма № 5 (Приложение);
- Элементы учетной политики
Бухгалтерские отчеты подвергаются проверке:
- логической;
- арифметической;
- отдельных взаимосвязанных показателей.
2. Анализ финансового состояния ОАО "Звезда"
2.1 Анализ имущественного положения предприятия
Имущественное положение - это сумма средств компании и их источников по их видам.
Анализ имущественного положения предприятия по данным ее баланса (форма №1 бухгалтерского баланса) начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов.
Таблица 2
Состав, динамика и структура имущества ОАО "Звезда"
|
Показатели |
Код показателя в форме № 1 |
Сумма, тыс. руб. |
Темп прироста, % (-+) |
Удельный вес в имуществе предприятия, % |
|||||
|
на начало года |
на конец года |
изменение за год (+,-) |
на начало года |
на конец года |
изменение за год (+,-) |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
1. Имущество предприятия, всего |
300 |
12 462 010 |
14 226 573 |
1 764 563 |
12,40 |
100 |
100 |
0 |
|
|
в том числе: |
|||||||||
|
2. Внеоборотные активы |
190 |
2 940 030 |
2 315 442 |
-624 588 |
-26,97 |
23,59 |
16,28 |
-35,40 |
|
|
из них: |
|||||||||
|
2.1 Нематериальные активы |
110 |
255 |
83 |
-172 |
-207,23 |
0,002 |
0,0006 |
-0,01 |
|
|
2.2 Основные средства |
120 |
1 574 361 |
1 889 394 |
315 033 |
16,67 |
12,63 |
13,28 |
17,85 |
|
|
2.3 Незавершенное строительство |
130 |
391 551 |
241 245 |
-150 306 |
-62,30 |
3,14 |
1,70 |
-8,52 |
|
|
2.4 Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
762 145 |
86 052 |
-676 093 |
-785,68 |
6,12 |
0,60 |
-38,32 |
|
|
2.5 Прочие внеоборотные активы |
150 |
211 718 |
98 668 |
-113 050 |
-114,58 |
1,70 |
0,69 |
-6,41 |
|
|
3. Оборотные активы |
290 |
9 521 980 |
11 911 131 |
2 389 151 |
20,06 |
76,41 |
83,72 |
135,40 |
|
|
из них: |
|||||||||
|
3.1 Запасы |
210 |
2 620 534 |
1 757 710 |
-862 824 |
-49,09 |
21,03 |
12,36 |
-48,90 |
|
|
в том числе |
|||||||||
|
3.1.1 Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
1 176 739 |
828 452 |
-348 287 |
-42,04 |
9,44 |
5,82 |
-19,74 |
|
|
3.1.3 Затраты в незавершенном производстве |
213 |
966 136 |
714 078 |
-252 058 |
-35,30 |
7,75 |
5,02 |
-14,28 |
|
|
3.1.4 готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
424 641 |
201 009 |
-223 632 |
-111,25 |
3,41 |
1,41 |
-12,67 |
|
|
3.1.5 товары отгруженные |
215 |
2 437 |
0 |
-2 437 |
0 |
0,02 |
0 |
-0,14 |
|
|
3.1.6. расходы будущих периодов |
216 |
50 581 |
14 198 |
-36 383 |
-256,25 |
0,41 |
0,10 |
-2,06 |
|
|
3.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
105432 |
103914 |
-1518 |
-1,46 |
0,85 |
0,73 |
-0,09 |
|
|
3.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной) |
230 |
0 |
1 801 430 |
1 801 430 |
100 |
0 |
12,66 |
102,09 |
|
|
3.3.1 прочие дебиторы |
233 |
0 |
1 801 430 |
1 801 430 |
100 |
0 |
12,66 |
102,09 |
|
|
3.4 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной) |
240 |
4 050 350 |
4 760 221 |
709 871 |
14,91 |
32,50 |
33,46 |
40,23 |
|
|
3.4.1 в том числе покупатели и заказчики |
241 |
3 094 950 |
3 979 301 |
884 351 |
22,22 |
24,84 |
27,97 |
50,12 |
|
|
3.4.2 авансы выданные |
242 |
621 025 |
518 167 |
-102 858 |
-19,85 |
4,98 |
3,64 |
-5,83 |
|
|
3.4.3 прочие дебиторы |
243 |
334 375 |
262 753 |
-71 622 |
-27,26 |
2,68 |
1,85 |
-4,06 |
|
|
3.5 Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
2 567 000 |
3 414 700 |
847 700 |
24,83 |
20,60 |
24,00 |
48,04 |
|
|
3.6 Денежные средства |
260 |
178 664 |
73 156 |
-105 508 |
-144,22 |
1,43 |
0,51 |
-5,98 |
Как видно из Таблицы 2 имущество ОАО "Звезда" за год увеличилось на 1 764 563 тыс. руб. и темп прироста составил 12,4%. Таким образом, на конец отчетного периода имущество предприятия в денежном эквиваленте составило 14 226 573 тыс. руб.
Увеличение стоимости имущества произошло только за счет увеличения оборотных активов на 2 389 151 тыс. руб. или на 20,06%. В отчетном году наблюдается уменьшение стоимости внеоборотных активов. На начало года сумма внеоборотных активов была 2 940 030тыс. руб., а на конец года - 2 315 442 тыс. руб., она снизилась на 35,40%. Целесообразно, сопоставить темпы прироста оборотных и внеоборотных активов. По данным таблицы 2, темп прироста оборотных активов выше темпа прироста внеоборотных активов, 20,06% и - 26,97% соответственно. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов. Результатом этого является условное высвобождение средств в наиболее мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).
Также можно заметить, что удельный вес оборотных активов, по сравнению с началом отчетного периода, увеличился на 135,40%, что на конец года составило 83,72%. Увеличение стоимости оборотных активов в основном произошло за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений на 847 700 тыс. руб. с положительным приростом 24,83%. Доля краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах, а также доля денежных средств показывает удельный вес наиболее мобильных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в оборотных активах предприятия. Чем выше значения этих показателей, тем выше мобильность оборотных активов. Сумма по краткосрочным финансовым вложениям увеличилась за счет того, что на конец 2011 года вложения в акции Сберегательного банка РФ показаны по рыночной стоимости в сумме 85 546 тыс. руб., на начало периода сумма вложений в вышеуказанные акции составляла 67 003 тыс. руб., увеличение связано с ростом котировок бумаг. Кроме того, в 2011 году в процессе инвентаризации и подачи в реестр дополнительных документов были определены права собственности на 20 тысяч штук по рыночной стоимости на 2 084 тыс. руб. Можно заметить, что удельный вес краткосрочных финансовых вложений вырос на 48,04%, что к концу года составило 24%, а удельный вес денежных средств снизился на 5,98%, что составило 0,51%. Отсюда можно сделать вывод, что у предприятия ОАО "Звезда" высокая мобильность не зависимо от того, что удельный вес денежных средств снизился (доля денежных средств в оборотных активах очень мала, на начало года - 1,43%, на конец - 0,51%, поэтому не может сильно влиять на мобильность).
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах показывает удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах. Увеличение значения этого показателя, как правило, рассматривается как негативное явление, поскольку говорит о том, что все большая доля оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности организации. Доля дебиторской задолженности платежи, по которой ожидаются как в течение 12 месяцев после отчетной даты, так и более чем через 12 месяцев после отчетной даты, увеличилась. Доля дебиторской задолженности платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты выросла на 40,23%, что на конец года составило 33,46% (или 4 760 221 тыс. руб.). Рост же дебиторской задолженности платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, на 102,09%, к концу года - это будет 12,66% (или 1 801 430 тыс. руб.). Следует вывод, что доля оборотных активов отвлеченных из оборота растет.
Удельный вес внеоборотных активов снизился на 35,40%, и на конец отчетного периода составил 16,28%. Доля нематериальных активов во внеоборотных активах показывает удельный вес нематериальных во внеоборотных активах предприятия. Доля нематериальных активов очень не значительна на конец года 0,0006% или 83 тыс. руб. Данные значения по сравнению с началом года уменьшились на 0,01% или на 172 тыс. руб. Можно сделать вывод о том, что данная статья не оказывает сильного влияния на имущество предприятия.
Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах отражает удельный вес долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах предприятия. Удельный вес данного показателя в течение года уменьшается на 38,32%, что составило на конец года 0,60% или 86 052 тыс. руб. Поскольку долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на длительное время и сопряжены, как правило, со значительным риском, то снижение их удельного веса во внеоборотных активах рассматривается как положительное явление, свидетельствующее улучшении качества последних.
Доля незавершенного строительства во внеоборотных активах показывает удельный вес незавершенного строительства во внеоборотных активах предприятия. На конец года значение показателя уменьшилось на 8,52%, и на конец отчетного периода составило 1,70% или 241 245 тыс. руб. Уменьшение этого показателя заслуживает в целом положительной оценки, поскольку объекты незавершенного строительства, как правило, не задействованы в процессе текущей деятельности предприятия.
Рис.3. Динамика структурных изменений в имуществе предприятия.
2.2 Оценка размещения средств в активах предприятиях Татьяна, в названиях всех параграфов вставь ОАО….
Анализ основных средств обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Фонды предприятия делятся на промышленно - производственные и непромышленные, а так же фонды непроизводственного назначения. Кроме того, производственную часть принято делить на активную и пассивную.
В процессе анализа выявляются и изучаются факторы, которые тем или иным образом влияют на результаты деятельности предприятия и в частности на эффективность использования основных средств. Тем самым выявляются пути и резервы увеличения эффективности использования основных средств. Ими могут быть ввод в действие не установленного оборудования, замена и модернизация его, сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности, более интенсивное его использование, внедрение мероприятий по модернизации и техническому перевооружению. Для анализа состава, динамики и структуры основных средств составлена аналитическая таблица "Состав, динамика, структура и амортизация основных средств", которая приведена в Таблице 3. Данные для анализа были взяты из Приложения №5 бухгалтерского баланса.
Таблица 3
Состав, динамика, структура и амортизация основных средств ОАО "Звезда"
|
Показатели |
Код показателя |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес в стоимости основных средств предприятия, % |
|||||
|
на начало года |
на конец года |
изменение за год |
на начало года |
на конец года |
изменение за год |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1. Здания |
1 088 742 |
1 360 996 |
272 254 |
37,35 |
40,42 |
60,15 |
||
|
2. Сооружения и передаточные устройства |
242 064 |
315 669 |
73 605 |
8,30 |
9,37 |
16,26 |
||
|
3. Машины и оборудование |
1 478 253 |
1 547 863 |
69 610 |
50,72 |
45,97 |
15,38 |
||
|
4. Транспортные средства |
88 241 |
86 755 |
-1 486 |
3,03 |
2,58 |
-0,33 |
||
|
5. Производственный и хозяйственный инвентарь |
11 443 |
11 677 |
234 |
0,39 |
0,35 |
0,05 |
||
|
6. Многолетние насаждения |
208 |
208 |
0 |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
||
|
7. Другие виды основных средств |
5 576 |
5 091 |
-485 |
0, 19 |
0,15 |
-0,11 |
||
|
8. Земельные участки и объекты природопользования |
172 |
39 046 |
38 874 |
0,01 |
1,16 |
8,59 |
||
|
9. Капитальные вложения на коренное укрепление земель |
||||||||
|
10 Итого основных средств |
2 914 699 |
3 367 305 |
452 606 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
||
|
11. Амортизация основных средств, всего |
1 340 338 |
1 477 911 |
137 573 |
х |
х |
х |
||
|
в том числе: |
||||||||
|
11.1 Зданий и сооружений |
475 224 |
488 246 |
13 022 |
х |
х |
х |
||
|
11.2 Машин, оборудования и транспортных средств |
852 764 |
976 112 |
123 348 |
х |
х |
х |
||
|
11.3 Других основных средств |
12 350 |
13 553 |
1 203 |
|||||
|
12. Остаточная стоимость основных средств |
||||||||
|
Справочно: |
||||||||
|
Остаточная стоимость основных средств |
1 574 361 |
1 889 394 |
315 033 |
Из данных Таблицы 3 видно, что сумма основных средств на начало года составляла 2 914 699 тыс. руб., а на конец года - 3 367 305 тыс. руб. По сравнению с началом года сумма основных средств увеличилась на 452 606 тыс. руб. Данное изменение показателя произошло за счет увеличения числа зданий на сумму 272 254 тыс. руб., что в процентном отношении составляет 60,15%. Так же вклад в увеличение основных средств был внесен за счет роста активов по статьям "Сооружения и передаточные устройства" и "Машины и оборудование" на 16,26% и 15,38% соответственно. Это связано с приобретением сооружений и передаточных устройств на сумму 73 605 тыс. руб., и машин и оборудования на 69 619 тыс. руб. При этом предприятие избавилось от транспортных средств, которые не используются, поэтому данный показатель уменьшился на сумму 1 486 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре основных средств составляют здания (60,15%). Оценка стоимости основных средств позволяет определить оптимальные связи в структуре нематериальных активов и основных фондов, что дает возможность значительно повысить эффективность деятельности предприятия.
Одновременно с ростом показателя основных средств, увеличилось значение показателя амортизации, на сумму 137 573 тыс. руб., в том числе увеличилась амортизационные отчисления зданий и сооружений на 13 022 тыс. руб., других основных средств на 1 203 тыс. руб., а наиболее значительное увеличение амортизационных отчислений произошло по статье "Машины, оборудование и транспортные средства" на сумму 123 348тыс. руб.
Остаточная стоимость основных средств - стоимость основных средств, определяемая как разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью и накопленным износом основных средств на данный момент времени, т.е. это разность между первоначальной стоимостью и амортизацией в течение всего срока эксплуатации объектов.
Значение этого показателя увеличилось на 315 033 тыс. руб. Увеличение этого показателя, было вызвано значительными амортизационными начислениями машин, оборудования и транспортных средств, так как на конец отчетного периода износ основных средств составил 1 477 911 тыс. руб. Вес амортизации основных средств увеличился на 137 573 тыс. руб., показатель остаточной стоимости основных средств вырос на 315 033 тыс. руб. Сумма основных средств стала больше на 452 606 тыс. руб. Можно сделать вывод, что выбытие основных средств, таких как машины, оборудование и транспортные средства, происходит медленнее их обновления. А это говорит о том, что основные средства во время обновляются, и для процесса производства нет угрозы сокращения производства, и как следствия уменьшения прибыли.
2.3 Состав, динамика и структура оборотных активов ОАО…
В финансовой системе предприятия большую роль играют оборотные средства. Оборотные активы предприятия - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения. В оборотные производственные фонды входят как предметы труда (сырье, основные материалы, топливо, вспомогательные материалы), так и средства труда (инвентарь и хозяйственные принадлежности). Кроме того, в оборотные фонды включаются незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления и расходы будущих периодов. В фонды обращения входят готовая продукция и товары отгруженные, средства в расчетах и денежные средства на счетах. Для анализа размещения оборотных активов составлена аналитическая "Состав, динамика и структура оборотных активов ОАО "Звезда"" (Таблица 4).
Таблица 4
Состав, динамика и структура оборотных активов ОАО "Звезда"
|
Показатели |
Код показателя в форме №1 |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес в оборотных активах предприятия, % |
|||||
|
на начало года |
на конец года |
изменение за год |
на начало года |
на конец года |
изменение за год |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1. Оборотные активы, всего |
290 |
9 521 980 |
11 911 131 |
2 389 151 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
|
|
1.1 Запасы |
210 |
2 620 534 |
1 757 710 |
-862 824 |
27,52 |
14,76 |
-36,11 |
|
|
в том числе: |
||||||||
|
1.1.1 Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
1 176 793 |
828 425 |
-348 368 |
12,36 |
6,96 |
-14,58 |
|
|
1.1.2 животные на выращивании и откорме |
212 |
|||||||
|
1.1.3 затраты в незавершенном производстве |
213 |
966 136 |
714 078 |
-252 058 |
10,15 |
6,00 |
-10,55 |
|
|
1.1.4 готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
424 641 |
201 009 |
-223 632 |
4,46 |
1,69 |
-9,36 |
|
|
1.1.5 товары отгруженные |
215 |
2 437 |
0 |
-2 437 |
0,03 |
0,0 |
-0,10 |
|
|
1.1.6. расходы будущих периодов |
216 |
50 581 |
14 198 |
-36 383 |
0,53 |
0,12 |
-1,52 |
|
|
1.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
105 432 |
103 914 |
-1 518 |
1,11 |
0,87 |
-0,06 |
|
|
1.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной) |
230 |
1 801 430 |
1 801 430 |
0 |
15,12 |
75,40 |
||
|
в том числе: |
||||||||
|
1.3.1 покупатели и заказчики |
||||||||
|
1.3.2 прочие дебиторы |
233 |
1 801 430 |
1 801 430 |
0 |
15,12 |
75,40 |
||
|
1.4 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной) |
240 |
4 050 350 |
4 760 221 |
709 871 |
42,54 |
39,96 |
29,71 |
|
|
в том числе: |
||||||||
|
1.4.1 покупатели и заказчики |
241 |
3 094 950 |
3 979 301 |
884 351 |
32,50 |
33,41 |
37,02 |
|
|
1.4.2 авансы выданные |
242 |
621 025 |
518 167 |
-102 858 |
6,52 |
4,35 |
-4,31 |
|
|
1.4.3 прочие дебиторы |
243 |
334 375 |
262 753 |
-71 622 |
3,51 |
2,21 |
-3,00 |
|
|
1.5 Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
2 567 000 |
3 414 700 |
847 700 |
26,96 |
28,67 |
35,48 |
|
|
1.6. Денежные средства |
260 |
178 664 |
73 156 |
-105 508 |
1,88 |
0,61 |
-4,42 |
При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности.
Оборотные активы на конец года составили 11 911 131 тыс. руб., они увеличились на 2 389 151 тыс. руб. по сравнению с началом года. Это говорит о том, что увеличился поток денежных средств, необходимых для погашения текущих обязательств. Увеличение суммы оборотных активов произошел из-за роста дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, на 1 801 430 тыс. руб., и платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты на 709 871 тыс. руб. Так же большую роль сыграло и увеличение краткосрочных финансовых вложений на 847 700 тыс. руб. Целью инвестирования в краткосрочные финансовые вложения является, как правило, получение дохода от удачной продажи ценных бумаг на фондовом рынке. В связи с этим необходимо отметить особенность краткосрочных финансовых вложений. В них выгодно вкладывать свои свободные средства при условии, что в данном краткосрочном периоде на фондовой бирже действуют высокие процентные ставки по данному виду ценных бумаг.
Изменения произошли и в структуре оборотных активов. Увеличился удельный вес дебиторской задолженности платежи, по которой ожидаются как в течение 12 месяцев после отчетной даты, так и через 12 месяцев после отчетной даты на 29,71% и 75,40% соответственно. Увеличение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев с отчетной даты, показывает не своевременное погашение задолженностей, в том числе заказчиками и покупателями. Дебиторская задолженность оказывает сильное влияние на финансы предприятия.
Рост краткосрочных финансовых вложений составил 35,48%. Данное увеличение может быть связано с вложением инвестиций в дочерние и зависимые организации, собственные акции, выкупленные у акционеров, инвестиции в ценные бумаги других предприятий, государственные ценные бумаги, а также предоставленные займы на срок не более одного года.
Остальные же показатели снизились. Самое значительное уменьшение удельного веса произошло по статье "Запасы" - на 36,11%. Величина запасов уменьшилась, это говорит о том, что было выпущено большее количество продукции. Связанно это с более полным использованием имеющихся производственных мощностей, покупкой и вводом в эксплуатацию нового оборудования, а также увеличением спроса на продукцию предприятия.
Снижение значения по статье "Денежные средства" было не значительным, всего на 4,42%, что составило на конец отчетного периода 0,61% или 73 156 тыс. руб. Денежные средства предприятия имеют очень незначительную долю в оборотных активах, и сильно повлиять на их изменение не могут.
Уменьшение суммы денежных средств по статье "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" тоже является не значительным. Снижение составило 0,06%, что на конец года было 0,87% или 103 914 тыс. руб. Так как показатель по данной статье не велик, то и влияние на оборотные средства тоже невелико.
2.4 Анализ капитала, вложенного в имущество ОАО "Звезда"
Оценка состояния и структуры источников собственного и заемного капитала ведется способами горизонтального и вертикального анализа. Для проведения этих анализов составляется таблица "Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество ОАО "Звезда"" (Таблица 5). Данная таблица составляется на основе пассива формы №1 "Бухгалтерского баланса". Капитал выступает как совокупность средств производства (актив баланса), и как один из факторов производства. По источникам средств различают собственный и заемный капитал. Собственный капитал - совокупность средств, принадлежащих хозяйствам предприятия на правах собственности, участвующих в процессе производства и приносящих прибыль в любой форме. Понятие капитала как самовозрастающей стоимости в первую очередь подразумевает способность собственного капитала к росту. С этой точки зрения наиболее значимым является его деление на инвестируемую часть, т.е. вложенную собственниками в предприятие и накопленную часть, созданную эффективной деятельностью предприятия. Заемный капитал - капитал, полученный в виде долгового обязательства. В отличие от собственного капитала, имеет конечный срок и подлежит безоговорочному возврату.
Таблица 5
Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество ОАО "Звезда"
|
Показатели |
Код показателя в форме №1 |
Сумма, тыс. руб. |
Темп прироста, % (+,-) |
Удельный вес в капитале, вложенном в имущество, % |
|||||
|
на начало года |
на конец года |
изменение за год (+,-) |
на начало года |
на конец года |
изменение за год (+,-) |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
1. Источники капитала предприятия, всего |
700 |
12 462 010 |
14 226 573 |
1 764 563 |
12,40 |
100,0 |
100,0 |
0 |
|
|
в том числе: |
|||||||||
|
2. Собственный капитал |
490 |
7 923 677 |
10 180 296 |
2 256 619 |
22,17 |
63,58 |
71,56 |
127,89 |
|
|
из него: |
|||||||||
|
2.1 Уставный капитал |
410 |
3 972 |
3 972 |
0 |
0,00 |
0,03 |
0,03 |
0,00 |
|
|
2.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
|
2.3 Добавочный капитал |
420 |
389 217 |
349 116 |
-40 101 |
-11,49 |
3,12 |
2,45 |
-2,27 |
|
|
2.4 Резервный капитал |
430 |
993 |
993 |
0 |
0,00 |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
|
|
2.5 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
7 529 495 |
9 826 215 |
2 296 720 |
23,37 |
60,42 |
69,07 |
130,16 |
|
|
3. Заемный капитал |
590+690 |
4 538 333 |
4 046 277 |
-492 056 |
-12,16 |
36,42 |
28,44 |
-27,89 |
|
|
из него: |
|||||||||
|
3.1 Долгосрочные обязательства, всего |
590 |
12 700 |
892 |
-11 808 |
-1323,77 |
0,10 |
0,01 |
-0,67 |
|
|
в том числе: |
|||||||||
|
3.1.1 Займы и кредиты |
510 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3.1.2 Отложенные налоговые обязательства |
515 |
12 700 |
892 |
-11 808 |
-1323,77 |
0,10 |
0,01 |
-0,67 |
|
|
3.1.3 Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3.2 Краткосрочные обязательства, всего |
690 |
4 525 633 |
4 045 385 |
-480 248 |
-11,87 |
36,32 |
28,44 |
-27,22 |
|
|
в том числе: |
|||||||||
|
3.2.1 Займы и кредиты |
610 |
3 511 135 |
2 930 882 |
-580 253 |
-19,80 |
28,17 |
20,60 |
-32,88 |
|
|
3.2.2 Кредиторская задолженность |
620 |
861 814 |
961 291 |
99 477 |
10,35 |
6,92 |
6,76 |
5,64 |
|
|
3.2.3 Задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
1 504 |
0 |
-1 504 |
0,00 |
0,01 |
0,00 |
-0,09 |
|
|
3.2.4 Доходы будущих периодов |
640 |
4 948 |
4 472 |
-476 |
-10,64 |
0,04 |
0,03 |
-0,03 |
|
|
3.2.5 Резервы предстоящих расходов |
650 |
146 232 |
148 740 |
2 508 |
1,69 |
1,17 |
1,05 |
0,14 |
|
|
3.2.6 Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Из Таблицы 5 видно, что вложенный в имущество капитал вырос на 1 764 563 тыс. руб. или на 12,4%.
Увеличение источников финансирования предприятия произошло за счет роста собственного капитала на 2 256 619 тыс. руб. или на 22,17%. Сумма заемного же капитала снизилась на 492 056 тыс. руб. или на 12,16%.
На начало отчетного периода значение собственного капитала больше заемного в 1,75 раза, а на конец отчетного периода разница между собственным и заемным капиталом увеличилась, теперь собственного капитала стало в 2,52 раза больше. Аналогичное увеличение произошло и в удельном весе капитала, вложенного имущества.
Собственный капитал увеличился за счет нераспределенной прибыли, рост которой составил 2 296 720 тыс. руб. или 130,16%. Незначительное уменьшение произошло по статье "Добавочный капитал" на 40 101 тыс. руб., что составляет 2,27%. Другие показатели собственного капитала остались неизменными или отсутствовали в балансе предприятия.
Сумма заемного капитала уменьшилась благодаря погашению краткосрочных обязательств, а именно займов и кредитов на 580 253 тыс. руб. или на 32,88%. В связи с тем, что ОАО "Звезда" активно использует заемные средства в своей деятельности, то повышение процентных ставок может ограничить темпы развития деятельности предприятия. Так же у предприятия имеются кредитные риски связанные с тем, что покупатель может не исполнить свои обязательства в срок, и тогда предприятие понесет убытки. Величина краткосрочных обязательств оказывает влияние на коэффициент текущей ликвидности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить, насколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами.
Остальные показатели изменились незначительно: кредиторская задолженность увеличилась на 99 477 тыс. руб. (5,64%), задолженности перед участниками (учредителями) уменьшились на 0,09%, доходы будущих периодов на 0,03%, а резервы предстоящих расходов выросли на 0,14%.
Долгосрочные обязательства уменьшились на 11 808тыс. руб. или 0,67%. Данное снижение произошло за счет уменьшения отложенных налоговых обязательств.
На рисунке 4 представлена диаграмма структурных изменений в капитале, вложенном в имущество предприятия. В структуре источников финансирования собственный и заемный капитал составляют 63,58%, 36,42% и 71,56%, 28,44% соответственно на начало и конец года.
Рис.4. Динамика структурных изменений в капитале, вложенном в имущество
2.5 Анализ и оценка собственного оборотного капитала ОАО "Звезда"
Собственный оборотный капитал предприятия - это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности предприятия. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность).
Для определения суммы собственного оборотного капитала и расчета влияния факторов на изменение собственных оборотных средств составим таблицу "Определение собственного оборотного капитала и расчет влияния факторов на ее изменение" (Таблица 6).
Таблица 6
Определение собственного оборотного капитала ОАО "Звезда" и расчет влияния факторов на ее изменение
|
Показатели |
Код показателя в форме № 1 |
Сумма, тыс. руб. |
|||
|
на начало года |
на конец года |
изменение за год (+,-) |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Собственный капитал |
490 |
7 923 677 |
10 180 296 |
2 256 619 |
|
|
2. Долгосрочные заемные средства |
590 |
12 700 |
892 |
-11 808 |
|
|
3. Внеоборотные активы |
190 |
2 940 030 |
2 315 442 |
-624 588 |
|
|
4. Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов |
190-590 |
2 927 330 |
2 314 550 |
-612 780 |
|
|
5. Собственный оборотный капитал |
490- (190-590) |
4 996 347 |
7 865 746 |
2 869 399 |
|
|
6. Влияние факторов на изменение собственного капитала, всего: |
4 996 347 |
7 865 746 |
2 869 399 |
||
|
в том числе: |
|||||
|
6.1 уставный капитал в части формирования оборотных средств |
410- (190-590) |
-2 923 358 |
-2 310 578 |
612 780 |
|
|
6.2 собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
0 |
0 |
0 |
|
|
6.3 добавочный капитал |
420 |
389 217 |
349 116 |
-40 101 |
|
|
6.4 резервный капитал |
430 |
993 |
993 |
0 |
|
|
6.5 нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
7 529 495 |
9 826 215 |
2 296 720 |
|
|
7. Оборотные активы |
290 |
9 521 980 |
11 911 131 |
2 389 151 |
|
|
8. Краткосрочные обязательства |
690 |
4 525 633 |
4 045 385 |
-480 248 |
|
|
9. Собственный оборотный капитал |
290-690 |
4 996 347 |
7 865 746 |
2 869 399 |
В таблице наличие собственных оборотных средств определено двумя вариантами:
· источники собственных средств плюс долгосрочные кредиты и займы минус внеоборотные активы (т.е. стр.490 + стр.590 - стр. 190)
· текущие активы (оборотные средства) минус текущие пассивы (краткосрочная задолженность) (т.е. стр.290 - стр.690)
В первом варианте расчета собственного оборотного капитала используются значения собственного капитала, долгосрочные заемные средства и внеоборотные активы. Повышение собственного оборотного капитала произошло за счет увеличения собственного капитала на 2 256 619 тыс. руб. А собственный капитал в свою очередь вырос из-за увеличения нераспределенной прибыли на 2 296 720 тыс. руб. и небольшого вложения в уставный капитал в части оборотных средств на 612 780 тыс. руб. Способность собственного капитала к возрастанию высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли предприятия, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников. Собственные акции, выкупленные у акционеров отсутствует и в базисном и в отчетном годах, резервный капитал остался неизменным равным 993 тыс. руб.
Во втором варианте В каком втором варианте?, в расчете собственного оборотного капитала участвуют оборотные активы и краткосрочные обязательства. Выросла сумма оборотных активов на 2 389 151 тыс. руб., а краткосрочные обязательства по сравнению с началом года снизились на 480 248тыс. руб. Данный расчет собственных оборотных средств показывает, что платежеспособность предприятия повысилась на 2 869 399 тыс. руб.
Можно сделать вывод, так как оборотные средства превышают объем краткосрочных обязательств на 7 865 746 тыс. руб. (на конец года), то предприятие может погасить не только эти обязательства, но и имеет резервы для роста и развития. Рост величины собственного оборотного капитала свидетельствует об увеличении кредитоспособности компании и повышении ее ликвидности.
2.6 Анализ обеспеченности предприятия ОАО "Звезда" собственными оборотными средствами
Собственные оборотные средства - разность между текущими активами и текущими обязательствами предприятия.
Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованные банком. Для анализа составим аналитическую таблицу "Обеспеченность ОАО "Звезда" собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги" (Таблица 7).
Таблица 7
Обеспеченность ОАО "Звезда" собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги
|
Показатели |
Код показателя в формах №1 и №5 |
Сумма, тыс. руб. |
|||
|
на начало года |
на конец года |
изменение за год (+, - ) |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Наличие собственных оборотных средств |
490- (190-590) |
5 681 251 |
8 896 623 |
3 215 372 |
|
|
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов |
210-216 |
2 569 953 |
1 743 512 |
-826 441 |
|
|
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков |
241+231 |
3 094 950 |
3 979 301 |
884 351 |
|
|
4. Векселя к получению |
0 |
0 |
0 |
||
|
5. Авансы выданные |
621 025 |
518 167 |
-102 858 |
||
|
6. Итого стр. (2+3+4+5) |
11 967 179 |
15 137 603 |
3 170 424 |
||
|
7. Краткосрочные кредиты банков и займы* |
610 |
3 511 135 |
2 930 882 |
-580 253 |
|
|
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам |
621 |
70 372 |
194 212 |
123 840 |
|
|
9. Векселя к уплате |
0 |
||||
|
10. Авансы полученные |
373 973 |
460 379 |
86 406 |
||
|
11. Итого стр. (7+8+9+10) |
3 955 480 |
3 585 473 |
-370 007 |
||
|
12. Запасы, не прокредитованные банком (стр.6 - стр.11) |
8 011 699 |
11 552 130 |
3 540 431 |
||
|
13. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр.1 - стр.12) |
-2 330 448 |
-2 655 507 |
-325 059 |
||
|
14. Сумма средств, приравненных к собственным |
640+650 |
151 180 |
153 212 |
2 032 |
|
|
15. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр.1+стр.14 - стр.12) |
-2 179 268 |
-2 502 295 |
-323 027 |
На основании данной таблицы дадим оценку обеспеченности товарных операций собственным оборотным капиталом.
Как видно из таблицы, недостаток оборотных средств на конец года составляет 2 655 507 тыс. руб., по сравнению с прошлым годом недостаток собственных оборотных средств увеличился на 325 059 тыс. руб. Можно сделать вывод о том, что предприятие не достаточно обеспечено собственными оборотными средствами или неправильно их использует.
Можно отметить, что запасы предприятия снизились на 826 441 тыс. руб. и на конец года составили 1 743 512 тыс. руб. Сумма запасов предприятия показана без учета созданного резерва по товарно-материальным ценностям, хранящимся от двух лет и выше. Часть запасов была использована в производстве. Данные запасы не подлежат эксплуатации в производстве? А где они будут эксплуатироваться? биторской задолженности на сумму 884 351 тыс. руб. говорит о несвоевременном погашении ее покупателями и заказчиками.
Векселя к получению и к уплате у предприятия отсутствуют. Векселя к получению могли бы увеличить сумму собственных оборотных средств. А векселя к уплате - уменьшить, так как вексель - это документ, написанный на бумаге и удостоверяющий имущественные права его владельца, т.е. ценная бумага, удостоверяющая права требования ее владельца (последнего индоссата в цепи передаточных надписей (индоссаментов) на безусловное получение некоей денежной суммы (как правило, номинала векселя) при его погашении, а также процентов, начисленных на эту сумму с лица, выпустившего данный вексель).
Наблюдается отрицательное изменение показателя выданных авансов. Снижение составило 102 858 тыс. руб. Выданные авансы относятся к дебиторской задолженности и по-особому учитываются в балансе. Снижение их уровня является положительной тенденцией, т.к. снижение дебиторской задолженности позволяет высвободить средства для дальнейшего их целевого использования.
Кредиторская задолженность увеличилась на 123 840 тыс. руб. Данная задолженность обусловлена долгом перед поставщиками и подрядчиками. Наличие кредиторской задолженности не является благоприятным фактором для предприятия и существенно снижает показатели при оценке финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности.
Возросла сумма полученных авансов на 86 406 тыс. руб. Их непосредственное целевое назначение - выполнение (изготовление, сервис и поставка) заказа, так что значение этого показателя можно считать положительным.
Что касаемо средств, приравненных к собственным, то их сумма увеличилась на 2 032 тыс. руб. Однако недостаток собственных оборотных средств и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию вырос на 323 027 тыс. руб. и составил на конец года 2 502 295 тыс. руб. Отсюда можно сделать вывод о нехватке собственных оборотных средств. Чтобы увеличить собственные средства, необходимо уменьшить значение показателя оборотных активов, увеличить собственный капитал и снизить внеоборотные активы.
2.7 Оценка чистых активов ОАО "Звезда"
Чистые активы - это разница между специальным образом скорректированными суммами активов и обязательств организации.
Расчет величины чистых активов производится согласно приказу Минфина от 29 января 2003 года №10-н "Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ".
Оценка стоимости чистых активов производится акционерным обществом ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты. Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.
Для анализа чистых активов предприятия составляется таблица "Расчет чистых активов акционерного общества ОАО "Звезда"" (Таблица 8).
Таблица 8
Расчет чистых активов акционерного общества ОАО "Звезда"
|
Наименование показателя |
Код показателя в форме №1 |
На начало года |
На конец года |
|
|
I. Активы |
||||
|
1. Нематериальные активы |
110 |
255 |
83 |
|
|
2. Основные средства |
120 |
1 574 361 |
1 889 394 |
|
|
3. Незавершенное строительство |
130 |
391 551 |
241 245 |
|
|
4. Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
|||
|
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения |
140+250-411 |
3 329 145 |
3 500 752 |
|
|
6. Прочие внеоборотные активы |
150+145 |
211 718 |
98 668 |
|
|
7. Запасы |
210 |
2 620 534 |
1 757 710 |
|
|
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
105 432 |
103 914 |
|
|
9. Дебиторская задолженность |
230+240 |
4 050 350 |
6 561 651 |
|
|
10. Денежные средства |
260 |
178 664 |
73 156 |
|
|
11. Прочие оборотные активы |
270 |
0 |
0 |
|
|
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1 ч 11) |
12 462 010 |
14 226 573 |
||
|
II. Пассивы |
||||
|
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам |
510 |
0 |
0 |
|
|
14. Прочие долгосрочные обязательства |
515+520 |
12 700 |
892 |
|
|
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
610 |
3 511 135 |
2 930 882 |
|
|
16. Кредиторская задолженность |
620 |
861 814 |
961 291 |
|
|
17. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
1 504 |
0 |
|
|
18. Резервы предстоящих расходов |
650 |
146 232 |
148 740 |
|
|
19. Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
0 |
0 |
|
|
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13 ч 19) |
4 533 385 |
4 041 805 |
||
|
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (стр.12 - стр. 20) |
7 928 625 |
10 184 768 |
||
|
1За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров. |
||||
|
2Включая величину отложенных налоговых активов. |
||||
|
3За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставной капитал. |
||||
|
4Включая величину отложенных налоговых обязательств. |
||||
|
5В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности. |
Из таблицы видно, что сумма чистых активов ОАО "Звезда" увеличилась на 2 256 143 тыс. руб. и на конец периода составила 10 184 768 тыс. руб.
Рассмотрим активы, принимаемые к расчету. Из данных таблицы можно увидеть, что снижение коснулось ряда показателей таких, как нематериальные активы, незавершенное производство, прочие внеоборотные активы, запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, денежные средства. Самое большое снижение - по статье "запасы", оно составило 862 824 тыс. руб., тем самым к концу года значение данного показателя было 1757 710 тыс. руб.
Показатели по основным средствам, долгосрочным и краткосрочным финансовым вложениям, дебиторской задолженности, выросли. В увеличении активов предприятия большую роль сыграл рост дебиторской задолженности, ее сумма на конец года составила 6 561 651 тыс. руб. (по сравнению с началом года данный показатель стал больше на 2 511 301 тыс. руб.)
Подобные документы
Задачи и источники информации анализа финансовых результатов. Методы формирования прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов, состава и динамики балансовой прибыли по данным финансовой отчетности. Методика определения резервов роста прибыли.
курсовая работа [35,5 K], добавлен 04.12.2014Сущность и значение анализа финансового состояния фирмы, его информационное обеспечение. Характеристика финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества, его финансовой устойчивости, ликвидности. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [43,0 K], добавлен 21.04.2014Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010Оценка структуры и динамики финансовых ресурсов, показателей рентабельности и деловой активности ОАО "Новосибирскэнерго". Оценка прибыли (убытков), безубыточности бизнеса. Факторный анализ и прогнозирование финансового состояния данного предприятия.
курсовая работа [2,2 M], добавлен 26.09.2009Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия. Порядок формирования и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации. Распределение прибыли предприятия.
дипломная работа [5,4 M], добавлен 19.04.2015Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Приемы и методы, применяемые в анализе финансового состояния. Анализ структуры и динамики имущества, финансовой устойчивости предприятия. Диагностика вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [197,2 K], добавлен 24.12.2013Финансовые результаты деятельности предприятия и их значение. Анализ уровня динамики и структуры финансовых результатов. Факторный анализ прибыли от реализации, рентабельности продаж по данным отчетности. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [92,2 K], добавлен 24.11.2011Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009Определение значения и задач анализа финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры средств и источников их образования. Расчет показателей ликвидности ООО "Шумартэкс" за отчетный период. Определение финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [56,8 K], добавлен 24.01.2011Содержание, цели и методика проведения анализа финансового состояния. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости как показателей финансового потенциала. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, состава и структуры оборотных активов.
дипломная работа [89,3 K], добавлен 28.07.2012
