Управление финансовым состоянием ООО Торговый Дом "Цимлянские Вина": оценка и разработка предложений по его улучшению

Показатель абсолютной финансовой устойчивости

Ф1

-2022

-13898

-30579

По расчетам видно не достаточность финансирования запасов и затрат за счет собственных оборотных активов. Ф1<0

Показатель относительно стабильного финансового состояния

Ф2

-2022

-13898

-30579

По расчетам видно не достаточность финансирования запасов и затрат за счет собственных оборотных активови долгосрочных заемных средств. Ф2<0

Показатель неустойчивого финансового состояния

Ф3

-2022

-13785

-30568

По расчетам видно не достаточность финансирования запасов и затрат общими источниками средств.Ф3<0

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

0,42

0,11

-0,04

В 2016 году предприятие не обладает необходимым запасом финансовых ресурсов.

Коэффициент обеспеченности собственными

Средствами

0,25

0,09

-0,03

В 2016 году финансовое состояние является не удовлетворительным.

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,77

0,48

-3,71

Это доля собственных оборотных средств в собственном капитале. Считается, что значение коэффициента должно быть К_мск>0.

Коэффициент

финансовой независимости

0,29

0,17

0,01

Предприятие не является финансово устойчивым.

Из данных таблицы можно сделать вывод, что в 2014, 2015 и 2016 г. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.

В таблице 2.13 приведены коэффициенты финансовой устойчивости, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.



Таблица 2.13 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя	Значение показателя	Нормальное ограничение	Изменения
	2014	2015	2016		2015-2014	2016-4015
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	2,32	4,80	131,93	U1? 1,5	2,48	127,13
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,24	0,09	-0,02	Минимальное U2? 0,1 Оптимальное U2? 0,5	-0,15	-0,11
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,3	0,17	0,007	0,4 ?U3 ? 0,6	-0,13	-0,163
Коэффициент финансирования	0,43	0,20	0,007	Минимальное U4? 0,7 оптимальное U4 =1,5	-0,23	-0,193
Коэффициент финансовой устойчивости	0,30	0,17	0,007	U5? 0,6	-0,13	-0,163

Показатель U₁ имеет высокий показатель в 2016 году, это значит, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств было привлечено 131, 93 рубля заемных средств.

По показателю U₂можносказать, что у организации не достаточно собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U₃, по полученным расчетам видно, что организация очень зависит от заемных средств. Удельный вес собственного капитала в 2016 году составляет 0,7 %.

Размер заемного капитала очень маленький, поэтому значения показателей U₄ и U₃ имеют не больную разницу в 2015 году и минимальную в 2016 году.

Показатель U₅ ниже нормального значение, это значит, что очень маленькая доля актива финансируется за счет устойчивых источников.

Обобщающей оценкой финансового состояния предприятия является методика направленности динамики индикаторов безопасности О.В. Вишневской.

Результат мониторинга динамики индикаторов безопасности представлен в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Мониторинг направленности динамики индикаторов безопасности предприятия за 2014-2016 гг.

Наименование показателя и формула расчёта	Расчётное числовое значение показателя	Направленность динамики индикаторов безопасности относительно пороговых значений
	2014	2015	2016
Коэффициент текущей ликвидности	1,33	1,10	0,97
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	0,42	0,11	-0,04
Рентабельность капитала ROA>0	29,92	7,49	-8,52
Коэффициент оборачиваемости капитала, Коб	3,77	3,76	2,20

Отмечается отрицательная тенденция показателей. В 2015 году все показали уменьшились, но некоторые остались в пределах нормы, поэтому состояние организации в 2015 году можно считать предкризисным.

В 2016 году прослеживается сильное ухудшение финансового состояния компании. Большинство показателей ниже нормативного значения, это означает ,что компания находиться в кризисном финансовом состоянии.

Проведем оценку уровня вероятности банкротства предприятия по модифицированной модели Альтмана.

Посчитав показатели Х, получаем значение Z:

Z₁₄= 0.717*0,23+ 0.847*0,29 + 3.107*0,29 + 0.420*0,43 + 0.998*3,77= 5,25

Z₁₅ = 0.717*0,08+ 0.847*0,07 + 3.107*0,07 + 0.420*0,2 + 0.998*3,76= 4,17

Z₁₆ = 0.717*(-0,02)+0.847*(-0,08)+3.107*(-0,08)+0.420*0,007+0.998*2,2=1,86

Из проведенных расчетов можно сделать вывод, что показатели финансовой устойчивости с каждым годом уменьшаются. В 2014 и 2015 году показатель находиться в зоне финансовой устойчивости. В 2016 году показатель стал равен 1,86 - это соответствует зоне неопределенности.Риск банкротства возрастает.

Следующая модель прогнозирования вероятности банкротства - методика комплексного коэффициента О.П. Зайцевой.

Посчитав показатели К, получаем значение К_факт:

К_{факт 2014} = 0.25*0,99 + 0.1*10,30 + 0.2*2,44 + 0.25*0,079 + 0.1*2,32 + +0.1*0,26=2,04

К_{факт 2015} = 0.25*0,43 + 0.1*35,87 + 0.2*17,35 + 0.25*0,019 ++0.1*4,80 + +0.1*0,26=7,67

К_{факт 2015} = 0.25*(-11,24) + 0.1*13,85 + 0.2*10,28 + 0.25*(-0,028) + 0.1*130 + +0.1*0,45=13,66

К_{норматив2015}=1.57 + 0.1 * 0,26=1,59

К_{норматив2015}=1.57 + 0.1 * 0,26=1,59

К_факт2015 7,67> К_{норматив2015} 1,59

К_факт2016 13,66> К_{норматив2016} 1,59

Соблюдается неравенство К_факт>К_{норматив} в 2015 и 2016 году, значит высока вероятность банкротства предприятия.



3. Проектная часть

3.1 Закрытие нерентабельных подразделений

Стратегия целенаправленного сокращения нескольких подразделений является вынужденной стратегией и осуществляется при спадах эффективности деятельности организации [24].

Необходимо закрывает несколько своих подразделений. Закрывая магазины, мы преследуем цель экономии средств и сокращения непроизводительных затрат за счет отсечения неэффективных звеньев. К стратегии целенаправленного сокращения относятся:

- «сбор урожая» (максимально увеличить объем продаж);

- сокращение расходов;

- сокращение объемов запасов;

- ликвидация (уход с рынка).

Данная стратеги позволит сократить коммерческие расходы, следствием чего будет повышение эффективности.

Для оценки реальной величины эффективности от данного мероприятия, был проведен опрос внутренних экспертов-работников ООО «ТД «Цимлянские Вина» , который позволил получить данные управленческого учета.

По проведенному анализу финансового состояния организации можно сделать вывод, что проблемы начались после открытия 4 новых магазинов. Данные выводы подтверждают финансовые показатели и полученная информация управляющего.

Информация управленческого учета заключаются в том, что в сети имеются два нерентабельных магазина №6 в городе Оренбурге и №7 в городе Ростове-на-Дону на улице Красноармейской.

Анализируя деятельность каждого магазина, подтверждается необходимость закрытия подразделений. Зачем содержать магазин, если он не приносит прибыли. Организация не в состоянии ждать 1,5 - 2 года чтобы магазины начали приносить прибыль, потому что общий уровень рентабельности сети не высокий, это не позволяет содержать убыточные магазины.

Магазин № 6 в городе Оренбурге находиться в 2000 км.от центрального управления это является причиной дополнительных затрат по оплате квалифицированного специалиста по управлению магазином. Так же валовая прибыль магазина не покрывает минимальные расходы по его содержанию.

Причиной убыточности магазина №7города Ростова-на-Дону на улицеКрасноармейской является неудачное расположение. Новый магазин открывается в шаговой доступности от самого первого и известного магазина. Произошло разделение постоянных клиентов на два магазина и незначительное увеличение клиентской аудитории. Последствия открытия нового магазина: выручка на магазине №1 снижается, увеличение расходов в связи с повышенной ценой аренды в центре города.

Изменения некоторых показателей финансового результатаза год после закрытия двух магазинов:

-выручка уменьшиться на 8000 тыс. руб.;

- расходы коммерческие уменьшаться на 4000 тыс. руб.;

Прочие доходы увеличатся на 250 тыс. руб. за счет продажи основных средств, следовательно, основные средства уменьшаться на данную сумму

За счет командировки коммерческие расходы увеличатся на 80 тыс. руб.

3.2 Развитие маркетинговых коммуникаций

Задачей данного мероприятия является максимальный рост объемов сбыта товара, изменение отношения к организации.

Организации ООО «ТД «Цимлянские Вина» необходима реклама. Реклама алкогольной продукции запрещена законом: «Федеральный закон "О рекламе", N 38-ФЗ, ст. 21»[1].

Но есть способы легально рекламировать продукцию цимлянских вин:

- официальный сайт

- станица и группы в социальных сетях

- реклама завода

- промо-акция «Предоставление сидки на товар при предоставлении купона из газеты»

- сотрудничество с блогерами

- проведение дегустации на территории магазинов и на площадках супермаркетов, в которых присутствует продукция ОАО «Цимлянские вина».

Реклама - направление в маркетинговых коммуникациях, в рамкахкоторого производится распространение информации для привлечениявнимания к объекту [16].

Рекламная компания будет иметь следующий положительный эффект для ООО «ТД «Цимлянские Вина»:

- создание благоприятного имиджа фирмы и ее товаров;

- обеспечение доступности информации о фирме и ее товарах;

- реализация всех возможностей представления информации об товарах: графика, звук, видеоизображение;

- оперативная реакция на рыночную ситуацию: обновление данных прайс-листа, информации о фирме или товарах, анонс новых товаров.

1. Оживление официального сайта и создание группы в социальных сетях.

Для обеспечения доступности информации о фирме и ее товарах необходимо оживить официальный сайт. Так как он существует и некоторое время функционировал, необходимы затраты только по его своевременному обновлению.

Это позволит потребителям своевременно получать информацию об ассортименте магазинов и установленных ценах и акциях. Затраты 500 рублей в месяц.

Создание и раскрутка группы в Вконтакте потребует первоначальных затрат в размере 1500 рублей и постоянное развитие группы будет стоить 500 рублей в месяц. В данной группе будет размещаться новая информация о продукте, ценах, акциях, о культуре употребления вин и шампанского и дополнительная интересная информация для развития кругозора потребителей. Так же появиться возможность проводить конкурсы и розыгрыши подарков, что привлечет новых клиентов, но не повлечет дополнительных затрат.

Данные мероприятия повысят имидж организации, лояльность покупателей, позволят постоянно привлекать новых клиентов и удерживать старых.

2. Реклама завода и промо-акция.

Реклама алкогольной продукции запрещена в газетах, но реклама завода разрешена.

Есть известный журнал «Антенна» выпускается как в печатном виде, так и в электронном, аудитория одного номера по статистике составляет 283 321 человек. Журнал выходит еженедельно. С журналом сотрудничает известный певец Алексей Воробьев, что дает возможность привлечение его к рекламе.

Стоимость одного выпуска при максимальной скидке равна 10 000 рублей. Чтобы получить эффективный результат необходимо 3 выпуска. Затраты на рекламу в журнале равны 30000 рублей.

В рекламе все желающие приглашаются на виртуальную экскурсию по заводу и виноградникам, которая проводиться по указанным адресам магазинов сети ООО «ТД «Цимлянские Вина». Привлекательным фактором для потребителей является купон на скидку 5%, а также возможность ознакомиться с ассортиментом и ценами в группе Вк и на официальном сайте.

Образец рекламы завода ОАО «Цимлянские Вина» представлен на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 - Образец рекламы завода ОАО «Цимлянские Вина»

3. Сотрудничество с блогерами.

Работа с отдельнымиблогерами - это эксклюзивная разрешенная реклама продукта. Популярного в Ростове-На-Донублогера можно попросить протестировать какой-то вид алкогольной продукции и рассказать в своем блоге (на своей странице в соцсети) о своих впечатлениях. Отзыв прочтут все читатели блогера.

Затраты на рекламу составляют 1000 рублей.

4. Дегустация.

Проведение дегустаций в магазинах считается одним из лучших способов привлечь внимание покупателей. Акция будет проводиться в фирменных магазинах и в крупных супермаркетах, где представлена наша продукция. При этом данный тип акции направлен на увеличение объема продаж дегустируемого продукта.

Возможный прирост выручки после проведения маркетинговых мероприятий рассчитывается по формуле:

(7)

где Вб - выручка от продажи алкогольной продукции по базе, тыс.руб.;

п - прирост выручки от продажи продукции за счет проведения маркетинговых мероприятий, %.

Чтобы определить возможный прироста выручки от продажи алкогольной продукции в процентном отношении к базисному году, в данном случае к 2016 году, я провела опрос внутренних экспертов-работников ООО «ТД «Цимлянские Вина». Опрос позволил получить экспертную оценку в размере 6 %.

тыс.руб.

Мероприятия по предоставлению скидки 5% по купону и дегустация уменьшают размер прирост выручки на 10%.

Дисконт выручки = 5260 * 10%= 526 тыс. руб.

Чистый прирост выручки = 4734 тыс. руб.

3.3 Уменьшение дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - это вид актива организации, в меру того, что данные средства не находятся непосредственно в распоряжении предприятия, дебиторская задолженность отрицательно сказывается на финансовом положении организации. Поэтому очень важно контролировать ее размеры, и требовать возвращения долгов у недобросовестных партнеров[7].

В дебиторскую задолженность входит:

- задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары;

-авансы, оплаченные поставщикам и подрядчикам;

-подотчетные суммы, выданные подотчетным лицам на различные нужны;

-долги по займам и ссудам выданным, например, работникам организации.

Проанализировав финансовое состояние ООО «ТД «Цимлянские Вина» был обнаружен рост дебиторской задолженности. В 2016 году размер задолженности равен 2853 тыс.руб., это больше прошлого года на 2400 тыс. руб. Долг покупателей и заказчиков за отгруженные товары равен 2000 тыс. руб. Следует обратить внимание, что увеличение дебиторской задолженности может повлечь ряд финансовых затруднений, в частности отвлечение из хозяйственной деятельности данного предприятия оборотных средств

Для уменьшения дебиторской задолженностью предприятия могут применять на практике процедуру факторинга, которая предполагает инкассирование дебиторской задолженности клиента. Факторинг - это комплекс финансовых услуг для производителей ипоставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочкиплатежа[5].

Участники фаторинговых операций: клиент (кредитор, поставщик товара),факторинговая компания (или факторинговый отдел банка),покупатель товара (фирма).

Порядок проведения факторинговой операций:

- заключение договора факторинга;

- поставка товара на условиях отсрочки платежа;

- уступка права требования долга по поставке;

- выплата платежа в оговоренный срок;

- оплата за поставленный товар;

- выплата остатка средств.

Банк «ВТБ 24» предлагает спектр услуг по управление дебиторской задолженностью. В банке предусмотрен весь спектр факторинговых продуктов.

Калькуляция услуг факторинга определит сумму, которую будет возможность получить от заключения сделки. Факторинговый калькулятор представлен на рисунке 3.2.



Рисунок 3.2- Факторинговый калькулятор

Произведя необходимые расчеты, можно сказать, что предприятие

ООО «ТД «Цимлянские Вина», передав факторинговой компании 2 000 000 руб. и оплатив комиссию банку в размере 61170 руб., получит денежные средства в сумме 1 938 830 руб.

.

3.4 Оптимизация запасов

Управление запасами - важная часть общей политики управления оборотными активами предприятия. Основной цельюявляется обеспечение бесперебойного процесса закупки и реализации продукции при минимизации совокупных затрат по обслуживанию запасов[13].

Планирование запасов играет важную роль для реализации продукции организации. Это объясняется тем, что наличие и объем запасов оказывают существенное влияние на экономические показатели работы предприятия[12].

Основываясь на данные представленные в главе 2, мы наблюдаем, что у предприятия ООО «ТД «Цимлянские Вина» запасы увеличиваются и к 2016 году они составили 29458 тыс. руб. Увеличение запаса связано с расширением торговой сети(открытием новых магазинов), а также с плохой организацией маркетинга и сбыта продукции.Снижения уровня запасов можно добиться, применив следующие мероприятия[13]:

- улучшение планирование закупок;

- автоматизация контроля и учёта запасов;

- возврат продукции поставщикам.

В связи с этим, необходимо определить какого вида алкогольной продукции на складе имеется наибольшее количество запасов. Для этого применим систему АВС по объему производства, так как это наглядно покажет, какой вид товаразакупается в большем объеме и пользуется большим спросом, а какой вид наименее популярен.

Данные анализа представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Применение ABC-анализа для сокращения запасов

Наименование товара	Объем, т	Вклад,%	Накопительный вклад,%	Группа
Вино молодое	8778,484	29,8	29,8	А
Шампанское	7570,706	25,7	55,5	А
Вино премиум	5214,066	17,7	73,2	В
Шампанское премиум	4241,952	14,4	87,6	В
Крепкие напитки	3652,792	12,4	100	С
Итого	29458	100	-	-

Исходя из таблицы 3.1 можно сделать вывод о том, что к группе А относятся товары:вино столовое и шампанское, эти запасы относятся к наиболее популярным товарам и приносят наибольший доход из перечисленных. Необходимо реализовать вина столового и шампанского, с целью увеличения прибыли и снижения запасов, полученные средства можно использовать для увеличения оборотного капитала, а также уменьшения кредиторской задолженности.

Изделия группы В требуют контроля и оптимизации количества запасов. Эти запасы условно можно обозначить как промежуточные, они имеют потенциал как перейти в категорию А, так и спуститься в категорию С, поэтому следует пересмотреть объемы и график закупки данных товаров.

Категория С включает в себя крепкие напитки, это указывает на то, что необходимо сократить количество данной статьи, так как она имеет наименьшую ликвидность. Крепкие напитки считаются посторонней продукцией (их не производит завод ОАО «Цимлянские Вина»), часть продукции нужно вернуть поставщику, это уменьшит объем неликвидных запасов и уменьшит кредиторскую задолженность.

Таким образом, если реализовать имеющийся товар, оптимизировать объемы закупок и график поставок, организация сократит запасы на 6547 тыс. руб.

3.5 Оценка экономической эффективности от внедрения предложенных мероприятий

В результате погашения просроченной дебиторской задолженности и снижении запасов полученные средства мы направили на:

- увеличение денежных средств;

- снижение кредиторской задолженности.

В соответствии с вышеперечисленными изменениями меняется отчетность предприятия, прогнозируемый «Отчет о финансовых результатах» представлен в таблице 3.2.



Таблица 3.2 - Прогнозируемый отчет о финансовых результатах

Наименование показателя	Код	2016	Прогноз	Абсолютные изменения
Выручка	2110	87 667	84401	-3 266
Себестоимость продаж	2120	64 787	61699	-3 088
Валовая прибыль (убыток)	2100	22 880	22702	-178
Коммерческие расходы	2210	28 837	24961	-3876
Управленческие расходы	2220	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	2200	(5 957)	(2259)	3 798
Доходы от участия в других организациях	2310	-	-	-
Проценты к получению	2320	-	-	-
Проценты к уплате	2330	-	-	-
Прочие доходы	2340	5 879	6129	250
Прочие расходы	2350	3 317	3378	61
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	(3 395)	492	2903
Текущий налог на прибыль	2410	-	-	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2400	(3 395)	492	2903

По данным анализа, представленным в таблице 3.2, можно сделать вывод о том, что финансовый результат деятельности организации увеличиваются в результате проведения предложенных мероприятий.

Некоторые показатели уменьшились, но этоне показатель отрицательного результата. Уменьшиться выручка на 3266 тыс.руб. в результате закрытия двух магазинов, уменьшилась себестоимость на 3088 тыс.руб. за счёт оптимизации запасов, валовая прибыль уменьшилась на 178 тыс.руб, но увеличивается прибыль от продаж на 3742 тыс.руб. за счет сокращение коммерческих расходов на 3876 тыс.руб.

В результате закрытия магазина, увеличиваются прочие доходы на 250 тыс.руб.Увеличиваются прочие расходы на 61 тыс.руб. за счет услуг банка. В итоге, после внедрения мероприятий увеличивается чистая прибыль на 2903 тыс.руб.

Изменилась и 1 форма бухгалтерской отчетности предприятия, прогнозируемый бухгалтерский баланс представлен в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Прогнозируемый бухгалтерский баланс

Наименование показателя	Код	2014	2015	2016	Прогноз
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110	38	107	60	60
Основные средства	1120	394	1653	1363	1113
Итого по разделу I	1100	432	1760	1423	1173
II. Оборотные активы
Запасы	1210	3479	15 545	29 458	22911
Дебиторская задолженность	1230	426	453	2 853	853
Финансовые вложения (за искл.ден.экв.)	1240	30	657	1 792	1795
Денежные средства и ден. эквиваленты	1250	1796	943	3 844	7199
Прочие оборотные активы	1260	116	413	474	474
Итого по разделу II	1200	5847	18 011	38 421	33229
БАЛАНС	1600	6279	19 771	39 844	34398
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	10	10	300	300
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	1879	3397	2	494
Итого по разделу III	1300	1889	3407	302	794
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV	1400	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	0	113	11	11
Кредиторская задолженность	1520	4390	16 251	39 531	33593
Итого по разделу V	1500	4390	16 364	39 542	33604
БАЛАНС	1700	6279	19 771	39 844	34398

По данным представленным в таблице 3.3, видно, что вследствие реализации предложенных мероприятий, произошло снижение запасов, в результате продажи их части, также увеличились денежные средства. Снизилась дебиторская задолженность, полученные денежные средства были направлены на увеличение денежных средств, погашение краткосрочных обязательств. Произошли изменения в собственном капитале, путем увеличения нераспределенной прибыли, краткосрочные обязательства снизились.

В итоге валюта баланса также снизилась, данные изменения произошли в результате улучшения структуры баланса.

Вследствие предложенных мероприятий изменились такие экономические показатели как: ликвидность и платежеспособность предприятия, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность.В таблице 3.4 проведен анализ основных прогнозируемых показателей с данными предыдущего года.

Таблица 3.4- Анализ прогнозируемых экономических показателей

Наименование коэффициента	2016 год	Прогноз	Абсолютные изменения
1.Коэффициент текущей ликвидности	0,97	0,99	0,02
2.Коэффициент быстрой ликвидности	0,21	0,29	0,08
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,26	0,12

Увеличение показателей говорит о нормализации способности выполнять свои краткосрочные обязательства за счет активов предприятия. Значение коэффициентов текущей и быстрой ликвидности остаются ниже нормативного значения, но они стремятся к нормативным.А коэффициент абсолютной ликвидности соответствует оптимальному значению.

Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости представлено в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Анализ абсолютных прогнозных показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	2016 год	Прогноз	Абсолютные изменения
1.Собственные оборотные средства, (СОС)	-1121	-375	746
2.Собственные и долгосрочные заемные, (СДОС)	-1121	-375	746
3. Общая величина основных источников формирования (ООС)	-1110	-364	746
4. Запасы и затраты (ЗиЗ)	29458	22911	-6547
5.Финансовый показатель, Ф1	-30579	-2669	27910
6. Финансовый показатель, Ф2	-30579	-2669	27910
7. Финансовый показатель, Ф3	-30568	-2658	27910

Исходя из табличных данных видно, что произошло увеличение собственных оборотных средствна 746 тыс. руб., наблюдается увеличение собственных и долгосрочных заемных средств на 746 тыс. руб.

Также просматривается увеличение общей величины основных источников формирования запасов и затрат предприятия на 746тыс.руб., за счет проведения мероприятий по уменьшениюзапасов. Запасы и затраты снижаются на 6547 тыс. руб.

Выросли показатели: финансовый показатель Ф1, финансовый показатель Ф2, финансовый показатель Ф3 на 27910 тыс. руб..

Организации соответствует кризисному финансовому состоянию, при этом наблюдается тенденция улучшения всехпоказателей.

Изменениекоэффициентов финансовой устойчивости представлено в таблице 3.6.

Таблица 3.6 - Анализ прогнозных коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	2016год	Прогноз	Абсолютные изменения
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	131,93	42	-89,93
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,02	-0,01	0,01
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,007	0,02	0,013
Коэффициент финансирования	0,007	0,02	0,013
Коэффициент финансовой устойчивости	0,007	0,02	0,013

Увеличение показателей говорит о нормализации финансового состояния организации. Значение коэффициентов остаются ниже нормативного значения, но они стремятся к нормативным.

Рассмотрим изменение показателей деловой активности в таблице 3.7.

В целом наблюдается рост показателей оборачиваемости, кроме значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Что указывает на положительную динамику.

Таблица 3.7 - Анализ прогнозируемой деловой активности

Показатель	2016 год	Прогноз	Абсолютные изменения
1. Коэффициент оборачиваемости капитала	2,20	2,45	0,25
2.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	290,28	111,9	-178,38
3.Оборачиваемость запасов	2,97	3,68	0,71
4. Фондоотдача	64,32	75,83	11,51
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,21	2,5	0,29
6. Оборачиваемость дебиторской задолженности	30,72	98,9	68,18

Проведем анализ по показателям рентабельности в таблице 3.8.

Таблица 3.8 - Анализ прогнозируемой рентабельности организации

Наименование	2016 год	Прогноз	Абсолютные изменения
1.Рентабельность продаж	-0,06	-0,02	0,04
2.Рентабельность капитала	-8,52	0,01	8,53
3.Рентабельность собственного капитала	-11,24	0,60	11,84
4.Период окупаемости собственного капитала	0,08	1,66	1,58

Исходя из данных приведенных в таблице 3.8, можно сказать, что в целом наблюдается заметное улучшение экономической эффективности, в связи с ростом показателей рентабельности. Это говорит о рациональном использовании своих ресурсов.

Заключение

Для осуществления эффективной деятельности предприятиям необходимо анализировать финансовое состояние. Финансовое состояние является ключевой характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На этой характеристике пересекаются интересы всех лиц, так или иначе связанных с конкретным предприятием. Достижение целей собственников, инвесторов, кредиторов, деловых партнеров, невозможно без поддержания достаточно высокого уровня финансового положения хозяйствующего субъекта. То есть, приемлемый уровень финансового состояния служит необходимым условием реализации целей деятельности любого предприятия.

Именно эти аспекты определили структуру теоретической части исследования, в которой рассмотрены сущность и назначение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, раскрыта сущностная характеристика методов финансового анализа, а также классификация показателей финансового состояния предприятия. Ключевым элементом работы является анализ прогнозных коэффициентов, который основан на внедрении мероприятий по их улучшению.

Одной из задач исследования является проведение анализа финансово- хозяйственной деятельности ООО «ТД «Цимлянские Вина» - предприятие занимающегося розничной продажей алкогольной продукции, с целью определения позиции предприятия и обоснования его дальнейшего развития. Результаты анализа представлены во второй главе квалификационной работы и отражают: организационно-экономическую характеристику ООО «ТД «Цимлянские Вина», сравнительный анализ баланса, анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, оценку уровня рентабельности, изучение направленности индикаторов безопасности Вишневской О.В.., оценка банкротства по модифицированной модели интегральной оценки Альтмана, проведена оценка комплексного коэффициента банкротства О.П. Зайцевой, а также контроль финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.

Делая общий вывод, следует отметить, что в ходе проведения анализа финансовой деятельности предприятия ООО «ТД «Цимлянские Вина»были выявлены следующие моменты:

- баланс, не является абсолютно ликвидным, так как имеются отклонения от заданных нормативов;

- выручка растет, а рентабельность с каждым годом уменьшится;

- вероятность банкротства очень высока.

Третья часть работы предполагает проведение мероприятий, с целью улучшить финансовые показатели предприятия, а также улучшить его финансовое состояние в целом. При этом акцент сделан на ликвидацию нерентабельных подразделений, развитие маркетинговых коммуникаций, а также снижение запасов и дебиторской задолженности.

Основываясь на проведенный анализ целесообразно внедрить предложенные мероприятия:

- закрытие нерентабельных подразделений (предполагаетликвидацию двух магазинов, это приведет к снижению коммерческих затрат);

- развитие марокеновых коммуникаций (позволит повысит имидж торговой марки, привлечь новых покупателей и увеличить выручку);

- снижение запасов (позволит предприятию сократить запасы, тем самым увеличить выручку, а также отказаться отизлишка запаса на складах);

- снижение дебиторской задолженности (позволить обезопасить дальнейшую деятельность предприятия, посредством факторинга).

Для обоснования эффективности предлагаемых мероприятий в работе дана общая оценка изменения баланса и отчета о финансовых результатах в отчетном году по сравнению прогнозным годом и проведен коэффициентный анализ.

Можно сделать вывод о том, что финансовый результат деятельности организации увеличивается в результате проведения предложенных мероприятий.

Некоторые показатели уменьшились, но это не является негативной тенденцией. Уменьшиться выручка на 3266 тыс.руб. в результате закрытия двух магазинов, уменьшилась себестоимость на 3088 тыс.руб. за счёт оптимизации запасов, валовая прибыль уменьшилась на 178 тыс.руб., но увеличивается прибыль от продаж на 3742 тыс. руб. за счет сокращение коммерческих расходов на 3876 тыс. руб.

В результате закрытия магазина, увеличиваются прочие доходы на 250 тыс. руб. Увеличиваются прочие расходы на 61 тыс. руб. за счет услуг банка. В итоге, после внедрения мероприятий увеличивается чистая прибыль на 2903 тыс.руб.

Вследствие реализации предложенных мероприятий, произошло снижение запасов, в результате продажи их части и оптимизации количества на складах. Уменьшилась себестоимость за счет сокращения объема продаж. Снизилась дебиторская задолженность, полученные денежные средства были направлены на увеличение денежных средств, погашение краткосрочных обязательств. Произошли изменения в собственном капитале, путем увеличения нераспределенной прибыли, краткосрочные обязательства снизились.

В целом наблюдается рост показателей оборачиваемости, кроме значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Что указывает на положительную динамику.

Наблюдается заметное улучшение экономической эффективности, в связи с ростом показателей рентабельности. Это говорит о рациональном использовании своих ресурсов.

В целом следует отметить положительный эффект от предложенных мероприятий ООО «ТД «Цимлянские Вина», представленных в работе.

Список использованных источников

1. Федеральный закон РФ от от 13.03.2006 N 38-ФЗ (ред. от 28.03.2017) "О рекламе" (принят Государственной Думой 28.03.2017, с учетом последующих изменений и дополнений).

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа, М.: Гросс Медиа, 2014. - 520 с.

3. Биндас В.Г. Методические особенности риск-менеджмента в торговых организациях // Фундамент.и приклад. исслед. кооп. сектора экономики. - 2013. - № 1. - С. 83-87

4. Вишневская О.В. Механизм антикризисного управления: Менеджмент в России и за рубежом. / О.В. Вишневская. - 2014. - № 3. - С.12-23.

5. Волков О.И., Девткин О.В. Экономика предприятия (фирмы). 3-е изд. - М.: Издательство «Инфра-М», 2014, с.123

6. Горфинкель В.Я. Швандар В.А. Экономика предприятия. Учебник для вузов. - М.: Издательство «ЮНИТИ-ДАНА», 2014,с.241

7. Донцова Л.В., Никифорова И.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ДИС, 2014, с.305

8. Ерина, Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия / Е.С. Ерина. - М.: МГСУ, 2013. - 6, 25-30 С.

9. Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. -- 2015. -- №5. -- С. 272-275.

10. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. 2-е изд, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2013,с.145

11. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014,с.213

12. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2013,с.362

13. Кочковой О. Как увязать бюджет со стратегией компании.//Журнал «Финансовый Директор », 2013, № 4.

14. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ДИС, 2014,с. 158

15. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.В. Кудина. - М.: Издательский дом ФОРУМ:ИНФРА-М, 2013. - С. 162

16. Купцов М.М. Инновации как основа конкурентоспособности предприятия. // Секрет фирмы.2014. №5.

17. Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций / И.В. Липсиц. - М.: Экономист, 2013 - 191с.

18. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 448 с.

19. Максимова А.И., Мохина М.И., НаумковаО.Г.Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.И. Максимова, М.И. Мохина, О.Г. Наумкова.- Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2013. - 130 с.

20. Романова А.И. Конкурентоспособность предприятия: методы оценки, стратегии повышения. // Секрет фирмы. 2014. №5.

21. Скляренко В.К., Прудников В.М., Акуленко Н.Б. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.: Издательство «Инфра-М»,173

22. Самсонов, Н.Ф. Финансовый менеджмент / под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. - 4-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2013. - 477 С.

23. Турманидзе, Г.У. Финансовый анализ / Г.У. Турманидзе. -М.: ЮНИТИ, 2015. - 26 с.

24. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке фирменного планирования -2-е изд., перераб. и доп.- М.: финансы и статистика, 2014,с.245

25. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2014. - 307 с

Приложение А

Отчет о финансовых результатах ООО «ТД «Цимлянские Вина»

Таблица А1 - Отчет о финансовых результатах ООО «ТД «Цимлянские Вина»

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Выручка	2110	87 667	74 386
Себестоимость продаж	2120	(64 787)	(54 645)
Валовая прибыль (убыток)	2100	22 880	19 741
Коммерческие расходы	2210	(28 837)	(20 883)
Управленческие расходы	2220	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	2200	(5 957)	(1 142)
Доходы от участия в других организациях	2310	-	-
Проценты к получению	2320	-	-
Проценты к уплате	2330	-	-
Прочие доходы	2340	5 879	3 901
Прочие расходы	2350	(3 317)	(1 278)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	(3 395)	1 481
Текущий налог на прибыль	2410	-	-
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	-	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	-	-
Изменение отложенных налоговых активов	2450	-	-
Прочее	2460	-	-
Чистая прибыль (убыток)	2400	(3 395)	1 481
Совокупный финансовый результат периода	2500	(3 395)	1 481



Приложение Б

Бухгалтерский баланс ООО «ТД «Цимлянские Вина»

Таблица Б1-Актив бухгалтерского баланса ООО «ТД «Цимлянские Вина»

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2016 г.	На 31 декабря 2015 г.	На 31 декабря 2014 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	60	107	38
Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-
Нематериальные поисковые активы	1130	-	-	-
Материальные поисковые активы	1140	-	-	-
Основные средства	1150	1 363	1 653	394
Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-	-
Финансовые вложения	1170	-	-	-
Отложенные налоговые активы	1180	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	1190	-	-	-
Итого по разделу I	1100	1 423	1 760	432
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	29 458	15 545	3 479
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	-	-	-
Дебиторская задолженность	1230	2 853	453	426
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	1 792	657	30
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	3 844	943	1 796
Прочие оборотные активы	1260	474	413	116
Итого по разделу II	1200	38 421	18 011	5 847
БАЛАНС	1600	39 844	19 771	6 279



Таблица Б2-Пассив бухгалтерского баланса ООО «ТД «Цимлянские Вина»

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2016 г.	На 31 декабря 2015 г.	На 31 декабря 2014 г.
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	300	10	10
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	-	-	-
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-	-	-
Резервный капитал	1360	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	2	3 397	1 879
Итого по разделу III	1300	302	3 407	1 889
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	1420	-	-	-
Оценочные обязательства	1430	-	-	-
Прочие обязательства	1450	-	-	-
Итого по разделу IV	1400	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	11	113	-
Кредиторская задолженность	1520	39 531	16 251	4 390
Доходы будущих периодов	1530	-	-	-
Оценочные обязательства	1540	-	-	-
Прочие обязательства	1550	-	-	-
Итого по разделу V	1500	39 542	16 364	4 390
БАЛАНС	1700	39 844	19 771	6 279

Размещено на Allbest.ru