Фінансовий аналіз ПрАТ "Грета"

2. Коефіцієнт критичної ліквідності:

Цей коефіцієнт показує прогнозовані платіжні можливості підприємства на найближчі 3 місяці за умови своєчасного розрахунку з дебіторами та отримання грошових надходжень від реалізації готової продукції та товарів. Загалом він характеризує очікувану платоспроможність на період, який дорівнює середній тривалості одного обороту дебіторської заборгованості.

Його значення вважається достатнім, якщо Ккл ? 0,8 - 1.

3. Коефіцієнт поточної ліквідності (загального покриття):

Він показує платіжні можливості підприємства за умови не тільки сучасного розрахунку з дебіторами і сприятливої реалізації готової продукції і товарів, а й продажу у разі потреби інших елементів матеріальних оборотних активів.

Він характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту всіх оборотних активів. Його рівень залежить від галузі виробництва, тривалості виробничого циклу, структури запасів і інших специфічних чинників.

Для забезпечення ліквідності балансу його значення має бути у межах: Кпл ? 1,8 - 2.

Аналіз фінансових результатів

Аналіз фінансових результатів спрямований на оцінку їх динаміки, а також на розрахунок впливу факторів їх зміни. На основі схеми (рис. 2.3.1.) формуються факторні моделі; далі розраховується вплив факторів на зміну чистого фінансового результату, що подано на рис.. рис.2.3.2

Рис.2.3.1

Рисунок 2.3.2 Формування чистого фінансового результату підприємства

Для здійснення аналітичних розрахунків і аналізу фінансових результатів застосовується табл. 2.3.10

Табл. 2.3.10 Аналіз фінансових результатів 2016 року

В порівнянні фінансового результату за 2016 і 2017 роки темп приросту честого вінансового результату збільшується від -121% до 112%. Це є уже доброю тенденцією.

Аналіз рентабельності

Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різних позицій і групуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу, ринкового обміну. Крім того, показники рентабельності - важливі характеристики факторного середовища формування прибутку підприємства. Саме тому вони є обов'язковими елементами аналізу і оцінки фінансового стану підприємства. Ці показники розраховуються за звітний і попередній періоди, на підставі звітної фінансової форми 2 підприємства «Звіт про фінансові результати».

1. Рентабельність продукції за прибутком від реалізації:

Цей показник показує, скільки прибутку від реалізації припадає на 1 грн. чистого доходу від реалізації. Зростання цього показника є наслідком росту цін при постійних витратах на виробництво реалізованої продукції або зниження витрат на виробництво при постійних цінах. Зменшення свідчить про зниження цін при постійних витратах на виробництво або про зростання витрат на виробництво при постійних цінах, тобто про зниження попиту на продукцію підприємства.

2. Рентабельність продукції за операційним прибутком:

Цей показник показує, скільки прибутку від операційної діяльності припадає на 1 грн. чистого доходу від реалізації. Він характеризує ефективність операційної діяльності підприємства.

3. Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком:

Цей показник відображає, скільки чистого прибутку припадає на 1 грн. чистого доходу від реалізації. Він характеризує ефективність діяльності підприємства після сплати податку на прибуток.

4. Рентабельність активів за прибутком від реалізації:

Показник рентабельності активів характеризує ефективність використання всього майна підприємства. Він показує, скільки прибутку від реалізації припадає на 1 грн. майна підприємства. Його зниження свідчить про зниження попиту на продукцію підприємства або про зайве накопичення активів.

5. Рентабельність активів за чистим прибутком:

Даний показник показує, скільки чистого прибутку припадає на 1 грн. майна підприємства. Цей показник характеризує ефективність використання всього майна підприємства після сплати податку на прибуток.

6. Рентабельність власного капіталу:

Такий показник відображає ефективність використання власного капіталу підприємства, а його динаміка впливає на накопичення власності засновників підприємства і на рівень котирування акцій підприємства на фондовій біржі.

7. Рентабельність необоротних активів:

Цей показник рентабельності вимірює, скільки прибутку від реалізації припадає на 1 грн. необоротних активів підприємства; отже, він відображає ефективність використання необоротних активів. Зростання цього показника при зниженні рентабельності активів по прибутку від реалізації свідчить про надмірне збільшення мобільних активів, що може бути наслідком утворення зайвих запасів, затовареності готової продукції в результаті зниження попиту, надмірного зростання дебіторської заборгованості або грошових коштів.

8. Рентабельність довгострокового (перманентного) капіталу:

Показник рентабельності довгострокового капіталу відображає ефективність використання капіталу (власного і позикового), вкладеного в діяльність підприємства на тривалий термін. Він показує, скільки прибутку від реалізації припадає на 1 грн. перманентного капіталу. Розраховані показники рентабельності зводяться в табл. 2.3.11

Табл. 2.3.11 Аналіз рентабельності 2016

Аналіз ділової активності

Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється, перш за все, у швидкості обороту його засобів. Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів оборотності:

1. Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (активів): .

Вказаний коефіцієнт відображає швидкість обороту (у кількості оборотів за період) усього капіталу підприємства. Його зростання означає прискорення кругообігу засобів підприємства або інфляційне зростання цін (при зниженні рентабельності активів за прибутком від реалізації або рентабельності необоротних активів).

2. Коефіцієнт оборотності мобільних активів:

Цей коефіцієнт показує швидкість обороту всіх оборотних (як матеріальних, так і нематеріальних) активів підприємства. Його зростання слід оцінювати позитивно, якщо він супроводжується зростанням коефіцієнта 30 оборотності матеріальних оборотних активів (запасів), і - негативно, якщо зменшується.

3. Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних активів (запасів):

Цей коефіцієнт відображає число оборотів запасів підприємства за аналізований період. Його зниження свідчить про відносне збільшення виробничих запасів і незавершеного виробництва або про зниження попиту на готову продукцію (у випадку зменшення коефіцієнта оборотності готової продукції).

4. Коефіцієнт оборотності готової продукції:

Даний коефіцієнт показує швидкість обороту готової продукції, при цьому його зростання означає збільшення попиту на готову продукцію підприємства, зниження - затоварення готової продукції в зв'язку зі зниженням попиту на неї.

5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

Цей коефіцієнт показує розширення або звуження комерційного кредиту, що надається підприємством. Якщо він розраховується по чистому доходу від реалізації, формованому в міру оплати рахунків, зростання цього показника означає скорочення продажів в кредит, а зниження - свідчить про збільшення обсягу кредиту, що надається.

6. Середній період обороту дебіторської заборгованості

Характеризує середній термін погашення дебіторської заборгованості. Позитивно оцінюється зниження цього показника, і навпаки - його збільшення свідчить про прискорення оборотності, а, отже, і ділової активності підприємства у сфері управління дебіторською заборгованістю.

7. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:

Цей коефіцієнт показує розширення або звуження комерційного кредиту, що надається підприємству. Його зростання означає збільшення швидкості оплати заборгованості підприємства, зниження - зростання покупок в кредит.

8. Середній період оборотності кредиторської заборгованості

Він характеризує середній період повернення боргів підприємства, крім заборгованості перед банками.

9. Коефіцієнт оборотності власного капіталу:

Цей показник показує швидкість обороту власного капіталу, що для акціонерних товариств означає активність коштів, якими ризикують акціонери. Різке зростання цього коефіцієнта відображає підвищення рівня продажів, яке повинно в значній мірі забезпечуватися кредитами і, отже, знижувати частку власників загальному капіталі підприємства. Істотне зниження цього показника відображає тенденцію до бездіяльності частини власних коштів.

10. Середній період обороту мобільних активів:

Показує середній термін від вкладення коштів у виробництво до отримання виручки від реалізації. Позитивно слід оцінювати зниження цього показника.

11. Середній період обороту запасів:

Позитивно слід оцінювати зниження цього коефіцієнта, якщо це не перешкоджає нормальному процесу виробництва, не загрожує дефіцитом матеріальних ресурсів.

12. Період операційного циклу:

Період операційного циклу показує тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти. Позитивно потрібно оцінювати зменшення цього показника.

13. Період фінансового циклу:

Позитивно слід оцінювати зниження цього показника, проте його відаєм не значення свідчить про брак коштів (тобто підприємство живе «в борг»). Розраховані показники оборотності зводяться в табл. 4.13, після чого здійснюється узагальнення отриманих результатів аналізу ділової активності.

Таблиця 2.3.12 Показники оборотності

Таблиця 2.3.13 Аналіз ділової активності 2017

По аналізу ділової активності можна зробити висновки, що спостерігається збільшення усіх аналітичних коофіцієнтів, та зменшення періоді оборотів заборгованостей, мобільних активів, запасів, також періодів операційного та фінансового циклів. Це є дуже доброю тенденцією для підприємств.

ВИСНОВКИ

Підприємство ПрАТ «Грета» має відносну фінансову стійкість. Це підтверджують і отримані дані коефіцієнту абсолютної ліквідності, який коливається від 0,03% до 0,4%. Таким чином, підприємство можна назвати повністю ліквідним (платоспроможним). Значення коефіцієнту критичної ліквідності перевищує нормативний. Але ж високі показники з поточної ліквідності свідчать не про стабільний фінансовий стан підприємства і про ефективність його діяльності, а про наявність у нього позикових коштів. В загальному, підприємство має непогану фінансову стійкість. Позитивним є значне зменшення ролі позикового капіталу в 2017 року з 52,94% до 47,20%, порівняно з 2016 роком з 54,51% до 52,94%, оскільки кредитори (постачальники, інші контрагенти) віддають перевагу підприємствам з високою часткою власного капіталу, з більшою фінансовою автономністю, оскільки таке підприємство з більшою ймовірністю може погасити борги за рахунок власних коштів. Збільшити обсяг власних фінансових ресурсів можна також шляхом: зменшення суми постійних витрат на утримання управлінського персоналу, ремонт основних засобів; -зниження рівня змінних витрат за рахунок скорочення чисельності виробничого персоналу і зростання продуктивності праці; прискореної амортизації машин і обладнання; реалізації не використовуваного майна; відмови від зовнішніх соціальних та інших програм, зниження інвестиційної активності підприємства. В загальному підприємство поступово покращує результати своєї діяльності. Одним з основних і найбільш радикальних напрямів фінансового оздоровлення підприємства є пошук внутрішніх резервів збільшення прибутковості виробництва і досягнення беззбиткової роботи за рахунок більш повного використання виробничої потужності підприємства, підвищення якості і конкурентоспроможності продукції, зниження її собівартості, раціонального використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів, скорочення непродуктивних витрат і втрат.

СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Базілінська, О. Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика : навч. посіб. для студ. ВУЗів О. Я. Базілінська. - К. : ЦУЛ, 2011. - 328 с

2. Дегтярьова, В. М. Фінансовий аналіз : навч.-метод. посіб. / В. М. Дегтярьова, К. Ю. Мамченко. - Донецьк : ДонДУУ, 2011. - 360 с.

3. Ізмайлова, К. В. Фінансовий аналіз : навч. посіб. / К. В. Ізмайлова. - К. : МАУП, 2000. - 152 с.

4. Кононенко, О. Аналіз фінансової звітності / О. Кононенко. - 2-е вид., перероб. і доп. - Х. : Фактор, 2003. - 148 с.

5. Коробов, М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств : навч. посіб. / М. Я. Коробов. - К. : Знання, КОО, 2000. - 378 с.

6. Крамаренко, Г. О. Фінансовий аналіз : підруч. / Г. О. Крамаренко, О. Є. Чорна. - К. : ЦУЛ, 2008. - 392 с.

7. Лахтіонова, Л. А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання : моногр. / Л. А. Лахтіонова. - К. : КНЕУ, 2001. - 387 с.

8. Литвин, Б. М. Фінансовий аналіз : навч. посіб. / Б. М. Литвин, М. В. Стельмах. - К. : ХайТек Прес, 2008. - 336 с.

9. Мних, Є. В. Фінансовий аналіз : підруч. / Є. В. Мних, Н. С. Барабаш. - К. : Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2014. - 536 с.

ДОДАТОК

Баланс (Звіт про фінансовий стан) на 31.12.2016 р

Размещено на Allbest.ru