Построение системы риск-менеджмента на ООО "Одесстройтранс"

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

Введение

Раздел 1. Анализ общей теории риск-менеджмента

1.1 Суть риска в науке и предпринимательстве

1.2 Риск-менеджмент как самостоятельное направление исследований

1.3 Организация риск-менеджмента на предприятии

Раздел 2. Объективные факторы возникновения рисков ООО «Одесстройтранс»

2.1 Современное состояние строительной отрасли как внешний фактор возникновения рисков

2.2 Проявление рисков в ООО «Одесстройтранс» в процессе финансово-хозяйственной деятельности

Раздел 3. Внедрение элементов системы управления рисками в ООО «Одесстройтранс»

3.1 Позиционирование риск-менеджмента как сопутствующей системы в ООО «Одесстройтранс»

3.2 Пилотная операция по реализации этапов управления рисками ООО «Одесстройтранс»

3.3 Оценка экономического эффекта от внедрения элементов системы управления рисками

Заключение

Введение

Актуальность темы исследования. Деятельность любой организации связана с опасностью возникновения непредвиденных потерь. Именно поэтому для каждой компании важно предусмотреть изменение факторов и условий, способных оказать существенное влияние на ее функционирование.

По мере увеличения уязвимости бизнеса от финансовых рисков многие компании признают, что поиск решений проблем риска должен быть поставлен на профессиональную основу. Менеджер должен обеспечивать защиту всех активов и прибылей фирмы от потерь из-за изменений и колебаний процентных ставок и валютных курсов, управлять затратами по проценту. Только достаточно опытный и квалифицированный управленец справится с этой нелегкой задачей. Управление риском должно стать одним из основных направлений деятельности современного менеджера. Актуальность данной работы заключается в том, что множество условий и факторов влияют на исход принимаемых людьми решений, действие некоторых из них предсказать очень сложно, многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности. Реалии кризисов в кризисный и посткризисный периоды привели к обострению актуальности выборки практических рекомендаций по реализации рисков в строительной отрасли.

На современном этапе изучением проблем риск-менеджмента занимаются такие исследователи, как Бланк И.А., Грунин О.А. и Грунин С.О., Мак-Мак В.П., Поляк Г.Б., Стоянова Е.С.

Цель и задачи исследования. Цель данной работы - сформулировать основы построения системы риск-менеджмента на ООО «Одесстройтранс».

Задачи исследования:

1. исследовать общую и отраслевую теорию риск-менеджмента;

2. определить сущность и разнообразие рисков, способы их оценки, особенности управления рисками в строительстве;

3. провести анализ современного состояния строительной отрасли;

4. исследовать тенденции финансово-хозяйственной деятельности ООО «Одесстройтранс»;

5. выявить источники рисков, провести оценку рисков ООО «Одесстройтранс»;

6. предложить мероприятия по построению системы риск-менеджмента ООО«Одесстройтранс».

Объект исследования: система риск-менеджмента ООО «Одесстройтранс».

Предмет исследования: организационно-экономические отношения при построении системы риск-менеджмента ООО «Одесстройтранс».

Информационной основой дипломной работы стали основные положения украинской и зарубежной теории риск-менеджмента и строительного дела, ключевые положения практики работы строительных компаний в условиях посткризисного развития, данные органов международной статистики, Государственный комитет статистики Украины, данные Министерства строительства Украины, фактические материалы, характеризующие различные аспекты состояния ООО «Одесстройтранс».

Методы исследования: информационного поиска, статистического и сравнительного анализа, финансово-экономического и балансового анализа, интервью, финансового моделирования, документального тестирования, оценка при помощи протокола самооценки рисков, построения карты рисков, использование программного продукта ФМП, построения профиля риска, внедрение отдельных методов управления рисками.

Структура дипломной работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка литературы.

Раздел 1. Анализ общей теории риск-менеджмента

1.1 Суть риска в науке и предпринимательстве

Анализ экономической литературы, посвященной проблеме риска, показывает, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения риска. Есть мнение, что риск имеет место, если действие приводит к набору последствий одной и той же альтернативы, причем вероятность проявления каждого из исходов полагается известной. Другие связывают это понятие с вероятностью (угрозой) недополучения доходов в результате осуществления предпринимательской деятельности. Третьи полагают, что риск - это категория чисто вероятностная, и поэтому в процессе оценки степени риска настаивают только на использовании «объективных» вероятностных расчетов. В классической теории предпринимательства риск отожествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного и реализуемого решения. Риск здесь рассматривается как ущерб, который наносится осуществлением данного решения. Это достаточно одностороннее толкование сущности риска [5, с.17].

Часть ученых рассматривает риск как возможную неудачу, материальную или иную потерю, которые могут настигнуть в результате претворения в жизнь выбранного решения. Подобное определение мы можем видеть в словаре Вебстера, в котором риск определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба».

В книге Шахова В.В. «Введение в страхование» автор определяет риск как «опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое событие».

В словаре-справочнике Зоря Е.И. и Цагарели А.В. риск определяется как «случайность - то, что может произойти, но не обязательно должно произойти».

Следующий подход отожествляет риск с предполагаемой удачей, благоприятным исходом. Подобное отношение к риску характерно, скорее, для области азартных игр, а не для экономики.

Альгин А.П. в своей работе «Грани экономического риска» рассматривает понятие риска гораздо шире. Он определяет риск как деятельность, связанную с преодоление неопределенности в ситуации с неизбежным выбором, в процессе которой имеется возможность оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудач и отклонения от поставленной цели.

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что согласно Лапуста М.Г. и Шаршуковой Л.Г. связанно с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход предпринимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов или, как говорят, «упущенных выгод» особенно стал проявляться при развитии товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому со становлением экономики, базирующейся на многих видах деятельности, появляются различные представления о риске, сформированные затем в теоретико-концептуальные представления. Классики экономической теории впоследствии уделяли значительное внимание исследованию проблем риска [3,с.20].

Каждый автор трактовал понятие риска по-своему. У Даля В.: «Риск - отвага, смелость, решимость, предприимчивость. Рисковать, рискнуть - пускаться на удачу, на неверное дело, наудалую, отважиться, идти на авось… подвергаться случайности, действовать смело, предприимчиво, надеяться на счастье… подвергаться опасности, неудаче». У Ожегова С.И.: «Риск - возможная опасность, действие на удачу в надежде на счастливый исход» [3, с. 25].

В экономическом словаре нью-йоркского издательства «Pengium Books» риск определяется как «состояние, в котором совокупность возможных будущих событий превышает число событий, которые будут происходить в действительности, определенные с некоторой степенью вероятности».

Американский экономист Бремер Б. представляет риск как:

- вероятность убытка;

- величину возможного убытка;

- функцию, являющуюся итогом вероятности и величины убытка;

- эквивалент вариации распределения вероятностей всех возможных последствий рискованного хода дела;

- взвешенную линейную комбинацию вариации и ожидаемую величину распределения всех возможных исходов [19,с.37].

Риск - это сложное явление, у которого много разных, а иногда и противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений понятия риска с разных взглядов.

Термин «риск» в переводе с греческих слов ridsikon, ridsa - скала. В итальянском языке risiko - опасность, угроза. В французском risdoе - угроза, рисковать.

Как показывает анализ, в литературе распространенно суждение про риск как про возможность неудачи или опасности. Аналогическая ситуация и в экономической литературе. Рассмотрим ряд определений риска, которые дают специалисты. «Риск - событие или группа родственных случайных событий наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском» [19, с.25]. «Под экономическим риском понимается некая возможность возникновения убытка, измеряемого в денежном выражении» [20, с.32]. «Риск - возможность ненаступления каких-либо ожидаемых событий, возможность отклонения каких-либо величин от некоторых их значений» [15, с.17]. «Риск - это возможность наступления события, нежелательного определенном субъекту, из множества вариаций исходов, которые могут произойти в течении определенного периода времени, начиная с определенной исходной ситуации» [6, с.36].

Риск - опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств, других ресурсов в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами. Измеряется частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь. Наиболее опасны риски с осязаемой вероятностью уровня потерь, превосходящих величину ожидаемой прибыли [31].

Появляется вопрос: как выбрать правильное определение риска? Следует исходить из того, насколько его можно будет использовать в практике бизнеса. Исходя из этого у менеджера должна быть возможность выявить риск, оценить его и принять определенные меры воздействия на него. Иначе говоря, менеджер должен провести качественный и количественный анализ риска. Он должен определить событие - источник риска, т. е. фактор риска, его вероятность и последствия.

Допустим, что риск можно охарактеризовать как комбинацию трех элементов: некоторого события, его вероятности и последствий. Соответственно риск предприятия или экономический риск, - это комбинация 1) события, связанного с деятельностью предприятия и которое влияет на него, 2) вероятность этого события и 3) его последствия, которые делают недостижимыми поставленные цели и в конечном итоге отражаются на доходах предприятия [17, с.37].

Причинами существования экономического риска являются ограниченность ресурсов при выборе и реализации различных проектов, риск естественных ошибок из-за недостатка информации, наличие в экономической жизни элементов случайности и стихийности (например, стихийное бедствие).

Под экономическим риском, как правило, понимают вероятность (возможность) потери хозяйствующим объектом части своих активов, Недополучения доходов или возникновения дополнительных расходов в результате осуществления производственно-коммерческой деятельности.

При рассмотрении экономического риска следует обратить внимание на соотношение понятий «риск» и «неопределенность». Из ситуаций неопределенности можно рассматривать в качестве риска такие, наступление которых весьма вероятно и может быть оценено. Типичным примером ситуации неопределенности, но не риска является форс-мажор - препятствие непреодолимой силы, наступление которого не предсказуемо и потому всегда неожиданно. Поэтому потери, возникающие вследствие форс-мажорных обстоятельств, обычно не принимаются к страхованию и оговариваются в договорах.

С риском связана не только возможность потери, но и выигрыша, которая должна приниматься во внимание фирмой принимающей решения. В хозяйственной жизни не только отрицательные, но и положительные отклонения от предполагаемого результата часто требуют от руководителя пересмотра стратегии деятельности организации, и в том числе изменение ее целей [2, с.43].

1.2 Риск-менеджмент как самостоятельное направление исследований

Несмотря на то, что управление рисками - молодая наука, зародившаяся в 1990-х гг. с появлением концепции интегрированного риск-мнеджмента, специфика которого состояла в выборе в качестве объекта управления интегрированного риска банкротства, уже сегодня можно говорить если не об истории развития, то, по крайней мере, об истории возникновения этой отрасли научных знаний.

Первые признаки научного интереса к управлению рисками можно заметить на самых начальных этапах развития общетеоретического менеджмента. Еще представители школы научного управления, такие как Фредерик Тейлор, Генри Гант, супруги Гилберт, Генри Форд, уделяли определенное внимание риску возникновения сбоев и брака в процессе производственной деятельности. Жившие в эпоху первой научно-технической революции и воспитанные на принципах технического подхода представители первой школы научного менеджмента рассматривали организацию как машину, состоящую из отдельных узлов и деталей. Известно, что повысить надежность и эффективность любого сложного механизма можно за счет повышения надежности и эффективности его отдельных узлов и деталей, в первую очередь наиболее слабых и уязвимых.

С позиций технического подхода наиболее уязвимым элементом в системе человек - машина является именно человек. Ведь хорошо отлаженная машина не спорит с руководителем, не опаздывает на работу, не ошибается, не болеет и не нарушает трудовую дисциплину. Исходя из вышеизложенного, представители полагали, что чем меньше человек участвует в производственном процессе, тем ниже риск возникновения различного рода сбоев и брака. Добиться этого можно двумя способами: во-первых, за счет повышения производительности труда путем упрощения отдельных ручных операций; во-вторых, за счет механизации и автоматизации производственных процессов.

Развитие школы научного управления было доведено до логического завершения, когда Форд Г. изобрел конвейер. Тем самым он создал теоретическую базу для автоматизации и механизации не только основных, но и вспомогательных рабочих операций по транспортировке деталей с одного рабочего места на другое. Именно по принципу конвейера строятся все современные производственные комплексы, в составе которых участие человека практически сведено к минимуму. Он выполняет исключительно контрольные и вспомогательные функции.

Проблемы управления рисками интересовали и представителей классической школы менеджмента. Основатель классической школы Файоль А. в числе шести основных групп операций, производимых на предприятии, наряду с техническими, коммерческими, финансовыми, учетными и административными особо выделял страховые. Этот факт свидетельствует о том, что Файоль большое внимание уделял профилактике возникновения внешних рисков и минимизации их негативных последствий.

Ощутимый вклад в развитие теории управления рисками внесли представители школы психологии и человеческих отношений. Результаты хортонских экспериментов Элтона Мэйо показали, что благоприятная социально-психологическая обстановка на предприятии способствует не только повышению производительности труда, но и существенному снижению риска возникновения сбоев и брака [6, с.44].

На современном этапе изучением проблем риск-менеджмента занимаются такие исследователи, как Бланк И.А., Грунин О.А. и Грунин С.О., Мак-Мак В.П., Поляк Г.Б., Стоянова Е.С. и другие.

Рассмотрим методику управления интегрированным риском. Процесс управления риском можно условно разделить на пять ступеней:

- определяются факторы риска, генерируемые предприятием в процессе своей деятельности;

- подсчитывается степень каждого фактора;

- определяются возможности снижения риска при условии достижения планируемого конечного результата;

- оценивается целесообразность сохранения видов деятельности, генерирующих высокие риски при условии наличия у предприятия финансовых ресурсов для управления таким риском;

- подлежат страхованию риски, степень которых превосходит финансовые возможности предприятия.

Поскольку важной задачей управления интегрированным риском остается обеспечение максимальной достоверности первичных данных, предназначенных для дальнейшей обработки и анализа, необходимо увеличить периодичность их получения в единицу времени со всех объектов, являющимися генераторами факторов риска на предприятии. Для этого осуществляются следующие мероприятия:

1) определяются подразделения предприятия и отдельные лица, чья деятельность является фактически наиболее эффективной с точки зрения получения предприятием желаемого результата;

2) выявляются подразделения предприятия и отдельные лица, являющиеся генераторами факторов риска, оказывающих наиболее существенное влияние на получение предприятием планируемых финансовых результатов;

3) производится идентификация существующих рисков и их классификация по степени их влияния на достижение задач, поставленных перед предприятием;

4) проводятся мероприятия по разработке методики формализации каждого фактора риска, генерируемого в ходе осуществления предприятием хозяйственной деятельности;

5) разрабатывается механизм контроля формализованными данными факторов риска самими генераторами указанных факторов - подразделениями и работниками предприятия;

6) создается методика оперативного анализа общего состояния совокупного риска деятельности предприятия на основании регулярно поступающих формализованных данных от всех источников риска;

7) разрабатывается методика оперативного изменения возможного сценария развития событий на основании анализа оперативно поступающих данных;

8) подготавливается методика определения ключевых звеньев в деятельности предприятия и наименее затратных способов предотвращения отрицательного влияния на них факторов риска, а также методика проверки достоверности составленных сценариев на практике для предотвращения в дальнейшем вынужденной незапланированной корректировки утвержденных планов и/или проектов.

Особую роль играет организация и функционирование специального подразделения по управлению интегрированным риском предприятия. Внедрение системы управления интегрированным риском на предприятии обычно является сложной задачей. Нередко в сложившейся системе управления при внедрении новых форм возникает необходимость «разрушения барьеров», устанавливаемых сторонниками традиционного управленческого подхода и соединения отдельных составляющих в единый механизм, создающий информационную и управленческую базу для понимания и оценки риска, управления риском и взаимодействия всех управленцев для принятия наилучших решений по ключевым вопросам.

Размер и состав штата сотрудников подразделения по управлению риском определяется руководителем, от которого зависит достижение конечного результата работы данного подразделения. В работе различных фирм имеется своя специфика, поэтому сравнения между предприятиями обычно вводят в заблуждение. Полезно оценивать функции, которые выполняет подразделение, когда финансовая эффективность альтернативы будет более наглядной. Крупные предприятия должны знать оптимальный размер штата отдела управления риском, в то время как предприятия среднего размера интересует критерий, в котором введение риск-менеджмента будет экономически оправдан. Таким критерием могут являться результаты сопоставления расчетных потерь от отсутствия управления интегрированным риском на предприятии и затрат на функционирование службы по управлению риском предприятия.

Существенное значение в системе управления рисками на предприятии имеет понимание всего процесса управления риском, его деталей и тонкостей работниками предприятия. Одним из путей повышения знаний в области риска может быть образование специальных групп сотрудников, каждой из которых ставят конкретные задачи:

- определение рисков, генерируемых в процессе деятельности;

- оценки возможных форм и методов контроля за риском силами сотрудников различных подразделений.

Результатом деятельности каждой такой группы должно быть составление отчета о результатах работы с указанием существующих рисков, их классификации по степени воздействия на конечный результат, мер по контролю за ними и примерной оценки стоимости подобного контроля.

Все отчеты поступают в подразделение по управлению риском, где анализируются данные, систематизируются и составляются общие отчеты о структуре совокупного риска финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На основании данных общего отчета руководство предприятия принимает решения о внесении изменений в текущую деятельность предприятия или в те или иные разрабатываемые или уже утвержденные прогнозы, планы или проекты.

Наиболее существенным в данной методике является делегирование полномочий и обязанностей по контролю за изменениями установленных параметров факторов риска конкретным лицам, входящим в состав групп контроля. Подобный контроль является не основным, а производным от главного вида деятельности работника. Поэтому на выполнение контрольных функций он не должен тратить слишком много рабочего времени. Этого реально достичь, внедрив в расчет параметров риска в качестве формализованного результата обработку ежедневной или обязательной периодической типовой формы отчетности, составляемой работником.

Только всесторонняя оценка совокупного риска позволит обеспечить гибкое финансовое планирование и полноценные результаты выполнения долгосрочных программ и проектов.

Следует отметить, что управление риском на предприятии наиболее эффективно, если его руководство с правильных позиций оценивает интегрированный риск финансово-хозяйственной деятельности, хорошо знакомо с допустимой величиной его колебаний и располагает постоянной информацией о состоянии специфических рисков, получаемых от руководителей подразделений и ответственных сотрудников предприятия. Именно поэтому в целях обеспечения подобного процесса и целесообразно не только создание подразделения по оценке интегрированного риска и управления им, но и определение наиболее значимых факторов риска и пределов их допустимых отклонений; разработка и реализация программы по работе с другими подразделениями и ответственными лицами, контролирующими локальные риски; назначение лиц, ответственных за выполнение задач по контролю за риском в подразделениях и службах; проведение оценки рисков до максимально низкого управленческого уровня; представление оценки рисков в качестве неотъемлемой составной части любой трудовой деятельности с поощрением сотрудников за успехи, достигнутые в этой области; отказ от излишней перестраховки от рисков, требующей значительных затрат, поиск и стимулирование изысканий в этой области решений, связанных со страхованием рисков в рамках предприятия.

В зависимости от профиля предприятия в специальные подразделения по оценке интегрированного риска помимо руководства предприятия могут входить представители таких подразделений, как аудит, финансового планирования и контроля, обеспечения безопасности информационных технологий, статистики и бухгалтерского учета, стратегического планировании, моделирования финансово-хозяйственных процессов.

Риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от быстроты реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации, финансового состояния объекта управления. В риск-менеджменте готовых рецептов нет и быть не может. Он учит тому, как, зная методы решения тех или иных хозяйственных задач, добиться ощутимого успеха в конкретной ситуации, сделав ее для себя более или менее определенной [2, с.45].

1.3 Организация риск-менеджмента на предприятии

Риск-менеджмент представляет систему управления риском и экономическими (точнее финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, и включает стратегию и тактику управленческих действий. Под стратегией управления имеются в виду направления и способы использования средств для достижения поставленной цели. Каждому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия лучшего решения. Стратегия помогает сконцентрировать усилия на различных вариантах решения, не противоречащих генеральной линии стратегии и отбросить все остальные варианты. После достижения поставленной цели данная стратегия прекращает свое существование, поскольку новые цели выдвигают задачу разработки новой стратегии. Тактика - практические методы и приемы менеджмента для достижения установленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и самых конструктивных в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы - объекта управления и управляющей подсистемы - субъекта управления. Объектом управления в риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами. Субъект управления в риск-менеджменте - группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию), которая посредством различных вариантов своего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Этот процесс может осуществляться только при условии циркулирования необходимой информации между субъектом и объектом управления. Процесс управления всегда предполагает получение, передачу, переработку и практическое использование информации. Приобретение надежной и достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку оно помогает принять правильное решение по действиям в условиях риска. Информационное обеспечение состоит из разного рода информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой. В указанную информацию входят сведения о вероятности того или иного страхового случая, события, о наличии и величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов [12, с.97].

Определение целей и задач системы управления риском является важным шагом в правильной организации защиты фирмы от рисков. Главной целью системы управления рисками является обеспечение успешного функционирования фирмы в условиях риска и неопределенности. Это означает, что даже в случае возникновения экономического ущерба реализация мер по управлению риском должна обеспечить фирме возможность продолжения операций, их стабильности и устойчивости соответствующих денежных потоков, поддержания прибыльности и роста фирмы, а также достижения прочих целей.

Для выполнения целей риск-менеджмента формируется определенная программа управления рисками, будучи встроенной в общую систему принятия управленческих решений, носит служебный, подчиненный характер по отношению к основной деятельности фирмы.

Кроме главной цели, система управления риском имеет ряд вспомогательных целей. Прежде всего, к ним можно отнести следующие:

- обеспечение эффективности операций. Достижение этой цели означает получение экономии на издержках с учетом возможного случайного ущерба, т.е. предполагает увеличение затрат на проведение мероприятий по управлению риском с целью определенной защиты от слишком больших потерь, хотя и возникающих с небольшой вероятностью;

- установление подходящего уровня неопределенности в отношении возникновения возможного ущерба. Данная цель предполагает снижение риска до приемлемого уровня, если от него нельзя избавиться полностью;

- законность действий. Это очень важная цель, так как незаконные действия, возможно, защищая от одних рисков, будут провоцировать возникновение других;

- прочие цели. Состав и содержание подобных целей зависит от специфики защищаемого бизнеса и мероприятий по управлению рисками.

Примером могут служить гуманитарные цели, т.е. соответствие предлагаемых мер общественно приемлемым этическим нормам.

Задачи системы управления риском конкретизируют поставленные цели. Они более тесно связанны со спецификой риска и методами управления им (рис.1.1.) [21, с.13].

Рис. 1.1. Задачи системы управления риском

Задача выявления возможных экономических рисков является исходным пунктом всей системы управления рисками, так как именно здесь определяется, с чем столкнется менеджер по рискам, какие действия он может предпринять и насколько они будут эффективны. На основе этого ставится задача выявления влияния экономических рисков на деятельность фирмы. Это обеспечивает информационную базу для дальнейшего процесса принятия решений. Определение принципов и процедур управления риском и оценка финансовых потерь, связанных с экономическими рисками, определяют соответственно методологические и финансовые границы возможных мероприятий. Центральной группой задач является формирование и реализация программы управления риском, включающей перечень мер по снижению и ликвидации неблагоприятных последствий и критерии результативности их реализации. Наконец, решение задач оценки эффективности этих мероприятий обеспечивает обратную связь с перечисленными задачами [21, с.54].

При построении системы риск-менеджмента на предприятии необходимо применение сочетания структурно-организационного и процессно-функционального подходов, которое учитывает уровень риска, меры управления рисками, основные мероприятия по управлению рисками, процесс управления и организационные структуры управления рисками и их функции.

По мнению специалистов, организационная структура системы риск-менеджмента должна представлять собой матричную структуру, основанную на взаимодействии вертикали функциональных отделов с горизонталью направлений развития вокруг основных методов и приемов процесса управления рисками, а именно: оценка риска, перспективное развитие, превентивные мероприятия, самострахование, страхование, контроль и мониторинг интегрального и остаточного рисков. Что позволит более гибко адаптироваться к различным факторам неопределенности, используя различные методы управления рисками.

Различают два типа функций риск-менеджмента [3, с.56]:

1) функции объекта управления;

2) функции субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится организация:

- разрешения риска;

- рисковых вложений капитала;

- работы по снижению величины риска;

- процесса страхования рисков;

- экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:

- планирование;

- организация;

- регулирование;

- координация;

- мотивация;

- контроль.

Планирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Планирование не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Особенностью планирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. В динамике риска планирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработки у менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений.

Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик.

Неотъемлемой функцией любой управленческой деятельности является мотивация. Именно эта функция обеспечивает надежную и высокопроизводительную деятельность персонала организации. Вследствие этого мотивация занимает важное место в системе риск-менеджмента. Мотивация в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда. Внешние мотивы называются стимулами (от лат. stimulus, букв. - заостренная палка, которой погоняли животных). Стимулы могут быть материальными или нематериальными. Самым распространенным материальным стимулом является заработная плата. В дополнение к заработной плате может устанавливаться вознаграждение работникам предприятий и организаций по итогам годовой работы из фонда, образуемого за счет прибыли, полученной предприятием, организацией. Размер вознаграждения определяется с учетом результатов труда работника и продолжительности его непрерывного стажа работы на предприятии, в организации. Нематериальные стимулы могут быть выражены в форме поощрения (вознаграждения) и иногда наказания. Они не могут воздействовать на текущее поведение, но задают его будущую линию, и люди прекрасно знают, что их ждет, если они будут относиться к выполнению своих обязанностей надлежащим или ненадлежащим образом. И материальные, и нематериальные стимулы должны применяться в комплексе на основе рационального сочетания. Только так можно добиться наибольшей эффективности труда работников организации и минимизации потенциальной возможности возникновения рисков.

Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений [7, с.65].

Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника [6, с.47].

Контролем в управлении рисками условимся называть процесс подтверждения того, что:

1) риски приемлемы для организации с присущей ей сферой и условиями деятельности;

2) организация в управлении рисками достигает поставленных целей;

3) установление факта и обнаружение в деятельности организации риск-проблем.

В менеджменте выделяют контроль однократный и процессный.

Однократный контроль управления рисками - это отдельное мероприятие:

1) направленное на обнаружение риск-проблемы;

2) по проверке и подтверждению того, что: организация действительно достигла определенных целей в управлении рисками; риски предприятия находятся на приемлемом для него уровне; поглощение рисков обосновано;

3) по выявлению факта существования проблем в системе управления рисками на предприятии.

Процессный контроль управления рисками - совокупность фиксированных во времени и пространстве проверок по контролю управления рисками.

Контролю уделяется большое внимание. Однако существует опасность того, что чрезмерное увлечение контролем способно:

- ограничить сферы деятельности, а, следовательно, возможность получения целевого экономического и финансового эффекта;

- необоснованно увеличить штаты и привести к соотношению индивидуумов занятых в сфере производства и контроля вредному для экономического и опасному для социального развития организации;

- сделать продукцию неконкурентоспособной из-за роста издержек, вызванных затратами на контроль и учет [13, с.168].

Риск-менеджмент особенно ярко выделяется в самостоятельный бизнес процесс в финансовых инвестиционных организациях, в которых рисковое вложение капитала занимает значимый удельный вес в общем бизнес портфеле предприятия. В этом случае управление рисками проявляется в реализации десяти функций менеджмента по отношению к управлению рисками. При этом интересно проследить соотношение реализации функций риск-менеджмента и менеджмента, которые представлены в таблице 1.1. [6, с.27; 13, с.180, с.257, с.279; 19, с.67; 20, с.50].

Таблица 1.1. Функции риск-менеджмента и менеджмента*

Риск-менеджмент	Менеджмент
Планирование
в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных	одна из основных функций менеджмента. В широком смысле планирование это деятельность, направленная на определение
частей. В динамике риска планирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений.	целей и задач организации, а также распределение и перераспределение ресурсов для реализации поставленных задач. В узком смысле - это процесс составления специальных документов, цель которых состоит в сочетании и координации работы, организации и повышении ее эффективности.
Организация
в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик.	как функция управления состоит в установлении постоянных и временных взаимоотношений между всеми подразделениями организации, определении порядка и условий ее функционирования. Это процесс объединения людей и средств для достижения поставленных организацией целей.
Координация
в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.	достижение согласованности в работе всех звеньев организации путем установления рациональных связей (коммуникаций) между ними. Характер этих связей может быть самым различным, так как зависит от координируемых процессов. Наиболее часто используются отчеты, интервью, собрания, компьютерная связь, средства радио и телевещания, документы.
Мотивация
в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.	деятельность, имеющая целью активизировать людей, работающих в организации, и побудить их эффективно трудиться для выполнения целей, поставленных в планах. Для этого осуществляется их экономическое и моральное стимулирование, обогащается само содержание труда и создаются условия для проявления творческого потенциала работников и их саморазвития.
Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.
Контроль
в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента.	это процесс, обеспечивающий достижение целей организации. Он необходим для обнаружения и разрешения возникающих проблем раньше, чем они станут слишком серьезными, и может также использоваться для стимулирования успешной деятельности.

Бизнес строится на рисках независимо от размеров компании, количества и характера видов продукции и услуг. Невозможно заниматься бизнесом не рискуя, без риска нет вознаграждения. История развития бизнеса свидетельствует о том что, суть риск-менеджмента состоит не в устранении рисков, поскольку исчезает вознаграждение, а в управлении им.

Возникновение задач постановки риск-менеджмента в компаниях обусловлено проблемой динамичных изменений внешней среды. Изменения в окружающей жизни носят непредсказуемый характер. Везде и во всем, в том числе и в бизнесе, растет неопределенность, причем растет с пугающей быстротой. Такая ситуация способствует появлению все новых и новых рисков. За недооценку рисков компании платят очень дорого: финансовые убытки, уменьшение стоимости акций и капитала, испорченная репутация, уход ценных сотрудников, увольнения топ-менеджеров и, как возможный финал, банкротство и полное разорение [6, с.24].

В мировой практике до недавнего времени специалисты по управлению риском входили в состав финансовых и/или маркетинговых подразделений предприятий. В их функцию входило проведение расчетов отдельных рисков, кредитных или финансовых. Данная деятельность носила, в основном, вспомогательный характер и не всегда оказывала должное влияние на процесс принятия решения руководства компании по вопросам, связанным со сбытовой и/или финансово-экономической деятельностью предприятия.

Иногда руководитель не видит необходимости в использовании риск-менеджмента, так как величина рисков настолько незначительна (но они всегда есть), что их как правило нецелесообразно учитывать. Такое положение характерно для внешней устойчивости - любые сигналы о нарушении стабильности тут же гасятся извне и сама система мало заботится о своей рискозащищенности - эта функция (обязанность, условия существования) окружающей среды [3, с.31].

Глобализация рынков капитала, интеграция в мировое экономическое пространство, образование международных конгломератов и усиливающаяся в связи с этим конкуренция потребовали новых подходов к управлению риском предприятия. От расчета частных рисков предприятия переходят к управлению интегрированным, глобальным риском, учитывающим все факторы риска, влияющие на эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В ходе управления риском требуется собирать, систематизировать и анализировать большие объемы разнообразной информации, на основании которой создаются алгоритмы управления им. Для обеспечения эффективного процесса управления риском требуется организация на предприятии соответствующей службы. Одной из проблем, с которой сталкивается руководство предприятий, является отсутствие методик организации службы управления интегрированным риском, регламентации функциональных обязанностей сотрудников службы и определения степени интеграции службы в структуру предприятия.

Полное исключение риска не является основной задачей управления риском предприятия, поскольку затраты, необходимые для этого, делают достижение приемлемого уровня рентабельности его финансово-хозяйственной деятельности. Важность оценки рисков и управления риском в предпринимательской деятельности возрастает из года в год. Совершенствуются формы и методы управления риском. К процессу управления риском привлекаются не только руководящие работники предприятия, но и руководители подразделений и ответственные сотрудники, которые за качественные показатели в оценке риска поощряются материально. Каждый руководитель должен осознавать значение риска и управлять им в рамках его служебных обязанностей и полномочий. При этом любой менеджер призван постоянно работать с подразделением предприятия, контролирующим и управляющим риском.

Управление риском любого предприятия, имеющего целью деятельности получение прибыли, преследует решение как минимум двух основных задач: максимизации прибыли и защиты активов. Общие принципы и подходы к управлению риском излагаются в типовом документе, определяющем политику организации в области управления риском. Этот документ включает в себя следующие разделы:

1. Полный перечень основных целей и задач, решаемых предприятием в процессе хозяйственной деятельности, кроме задачи получения прибыли. К таким задачам может относится: формирование у потребителей и конкурентов репутации; производителя продукции высокого качества, добросовестного партнера, генератора передовых идей в отрасли.

2. Оценка стратегических задач, связанных с инвестициями, которая проводится с целью получения заключения о том, какую цель преследует инвестиционная деятельность предприятия, направленная на расширение предприятия путем поглощений и слияний, увеличение объемов продаж, диверсификацию деятельности.

3. Оценка финансовых возможностей предприятия. Данный раздел необходим для принятия решения о допустимых суммах денежных средств, направленных на страхование определенных рисков, возникающих в процессе деятельности, избежать или уменьшить риск которых другими способами невозможно.

4. Оценка готовности предприятия к осуществлению такого рода деятельности. Различные виды деятельности генерируют совокупные риски разной структуры: специфические риски торговых предприятий отличаются от специфических рисков производственных предприятий. Могут различаться позиции руководства по отношению к высокорисковой деятельности - некоторые менеджеры не хотят принимать на себя дополнительную ответственность, даже если в результате можно получить значительную прибыль. Политика руководства предприятия по отношению к управлению риском отражается в открытом официальном документе, доводится до всех заинтересованных лиц.

Необходимость управления совокупным риском предприятия основана на существовании вероятности получения результатов деятельности предприятия, отличных от плановых и/или прогнозных в неблагоприятную для предприятия сторону. Каждое предприятие имеет определенный круг задач, таких как:

- максимизация продаж;

- сокращение расходов;

- своевременный выпуск нового товара (услуги) на рынок;

- подготовка прогноза квартального бюджета.

При решении такого круга задач необходимо проводить оценку эффективности деятельности, как каждого подразделения, так и предприятия в целом.

Органом управления риском может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управления: сектор страховых операций, сектор венчурных инвестиций. Эти секторы или отделы являются структурными подразделениями финансовой службы компании.

Отдел рисковых вложений капитала или другая аналогичная служба должны быть способны осуществлять следующие функции:

- проводить венчурные и портфельные инвестиции;

- разрабатывать программу рисковой инвестиционной деятельности;

- собирать, обрабатывать, анализировать и хранить информацию об окружающей обстановке;

- определять степень и стоимость рисков, стратегию и приемы управления риском;

- разрабатывать программу рисковых решений и организовывать ее выполнение, включая контроль и анализ результатов;

- осуществлять страховую деятельность, заключать договоры страхования и перестрахования;

- разрабатывать условия страхования и перестрахования, устанавливать размер тарифных ставок по страховым операциям.

Особое значение приобретает стратегия риск-менеджмента - искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения. В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила:

- максимум выигрыша;

- оптимальная вероятность результата;

- оптимальная колеблемость результата;

- оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

Сущность правила максимума выигрыша заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата (выигрыш, доход, прибыль) при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

Сущность правила оптимальной вероятности результата состоит в том, что из возможных решений выбирается такое, при котором вероятность результата является приемлемой для инвестора.

На практике применение правила оптимальной вероятности результата обычно сочетается с правилом оптимальной колеблемости результата. Колеблемость показателей выражается их дисперсией, средним квадратичным отклонением и коэффициентом корреляции. Из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискованного вложении капитала имеют небольшой разрыв, т.е. наименьшую величину дисперсии, среднего квадратичного отклонения, вариации.

Сущность правила оптимального сочетания выигрыша и величины риска заключается в том, что менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риска, принимая решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска [3, с.52].

В теоретическом разделе раскрыта суть риска (риск - потенциальная, численно измеримая угроза потери части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов и/или обратное - возможность получения значительной выгоды (дохода) в результате осуществления предпринимательской деятельности в условиях неопределенности). Ряд авторов рассматривают риск-менеджмент как самостоятельное направление исследований.

Первые признаки научного интереса к управлению рисками можно заметить на самых начальных этапах развития общетеоретического менеджмента. Риск был объектом изучения представителей школы научного управления - Фредерика Тейлора, Генри Ганта, супругов Гилберт, Генри Форда. Несмотря на то, что управление рисками - молодая наука, зародившаяся в 1990-х гг. с появлением концепции интегрированного риск-мнеджмента, специфика которого состояла в выборе в качестве объекта управления интегрированного риска банкротства, уже сегодня можно говорить если не об истории развития, то, по крайней мере, об истории возникновения этой отрасли научных знаний. Интегрированный риск на современном изучают такие исследователи, как Бланк И.А., Грунин О.А. и Грунин С.О., Мак-Мак В.П., Поляк Г.Б., Стоянова Е.С. и другие. Методика управления интегрированным риском можно условно разделить на пять ступеней: определяются факторы риска, генерируемые предприятием в процессе своей деятельности; подсчитывается степень каждого фактора; определяются возможности снижения риска при условии достижения планируемого конечного результата; оценивается целесообразность сохранения видов деятельности, генерирующих высокие риски при условии наличия у предприятия финансовых ресурсов для управления таким риском; подлежат страхованию риски, степень которых превосходит финансовые возможности предприятия.

Риск-менеджмент как система управления состоит из управляемой подсистемы - объекта управления и управляющей подсистемы - субъекта управления. Объектом управления в риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами. Субъект управления в риск-менеджменте - группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию), которая посредством различных вариантов своего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.