Times New Roman CE (Arabic);

Times New Roman CE Baltic;

Размещено на http://www.allbest.ru/

Дипломная работа

по дисциплине "Антикризисное управление"

Тема: Риск в антикризисном управлении (на материалах ОАО "Промприбор")

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические и методические основы управления финансовыми рисками на предприятии
• 1.1 Понятие и сущность рисков на предприятии
• 1.2 Классификация рисков в антикризисном управлении на предприятии
• 1.3 Система управления рисками и процессы управления ими
• 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Промприбор"
• 2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО "Промприбор"
• 2.2 Исчисление и анализ показателей его финансово-хозяйственной деятельности
• 2.3 Анализ системы риск-менеджмента на предприятии ОАО "Промприбор"
• 3. Основные направления совершенствования системы управления рисками на предприятии ОАО "Промприбор"
• 3.1 Совершенствование управления финансовыми рисками в ОАО "Промприбор"
• 3.2 Направления совершенствования системы управления на предприятии ОАО "Промприбор"
• 3.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий по совершенствованию системы управления на предприятии ОАО "Промприбор"
• Заключение
• Список использованной литературы

Введение

Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск - это недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.

Актуальность темы данной работы определяется процессами, происходящими в экономике. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся аппаратом управления деятельностью субъекта.

Понятие "риск" известно с давних времен. В отечественной экономике исследование вопросов теории риска было в определенной степени востребовано лишь до конца 20-х годов 20 века. В дальнейшем усиливалась роль командно-административных методов управления. Все это в соединении с устранением рыночной мотивации экономики привело к отрицанию проблемы хозяйственного и социального риска. Отдельные же разработки по вопросам производственных, хозяйственных рисков не могли претендовать на право считаться научным направлением.

Организации монетарного сектора экономики с его динамичной конъюнктурой, со спецификой работы с высоколиквидными активами, с высокой степенью окупаемости и краткосрочностью проектов быстро смогли накопить достаточно ресурсов для инвестиций в разработку риск-менеджмента для своего сектора экономики. Все это позволило им в кратчайшие сроки внедрить некоторые базовые принципы минимизации рисков, а так же получить обоснованности и выгоды от принятых решений.

Предметом исследования выступает система управления рисками на предприятии.

Цель работы проанализировать финансовое состояние предприятия и разработать мероприятия по совершенствованию системы управления рисками.

В рамках данной работы решаются следующие основные задачи:

1. Проанализировать теоретические основы системы управления на предприятии;

2. Определить методические подходы к системе управления рисками предприятия;

3. Разработать мероприятия по совершенствованию системы управления предприятия на примере ОАО "Промприбор".

Данная работа состоит из 3х частей: в первой части - отражены теоритеческие аспекты рассматриваемой проблемы; во второй части приводится оценка финансового состояния предприятия; в третьей части разрабытываются мероприятия по совершенствованию системы управления рисками на предприятии.

1. Теоретические и методические основы управления финансовыми рисками на предприятии

1.1 Понятие и сущность рисков на предприятии

Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения, сущности и природы риска. Это связано с многоаспектностью этого явления, недостаточным использованием в реальной деятельности, игнорированием в существующем законодательстве. Рассмотрим два понятия, которые дополняют друг друга и охватывают общее содержание риска.

Первое определение заключается в том, что риск определяют как вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.

Второе определение риска сопряжено с понятием "ситуация риска".

Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия.

При ситуации риска существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три условия:

наличие неопределенности;

необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);

возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

По своей природе риск делят на три вида [7]:

1. Когда в распоряжении субъекта, делающего выбор из нескольких альтернатив, есть объективные вероятности получения предполагаемого результата. Это вероятности, независящие непосредственно от данной фирмы: уровень инфляции, конкуренция, статистические исследования и т.д.

2. Когда вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными вероятностями. Субъектные вероятности непосредственно характеризуют данную фирму: производственный потенциал, уровень предметной и технологической специализации, организация труда и т.д.

3. Когда субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.

Благодаря этим видоизменениям риска субъект делает выбор и стремиться реализовать его. В результате этого риск существует как на стадии выбора решения, так и на стадии его реализации.

Исходя из этих условий второе определение риска следующее. Риск - это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия).

Более полно риск определяют как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Из последнего определения можно выделить основные элементы, которые будут составлять сущность понятия "риск".

1. Возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива (отклонения как отрицательного, так и положительного свойства).

2. Вероятность достижения желаемого результата.

3. Отсутствие уверенности в достижении поставленной цели.

4. Возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Принятие проекта связанного с риском предполагает выявление и сопоставление возможных потерь и доходов. Если риск не подкреплен расчетами, то он преимущественно кончается неудачей и сопровождается определенными потерями. Чтобы сладить негативные явления, связанные с риском, необходимо выявить: основные черты и источники его возникновения, наиболее важные его виды, допустимый уровень риска, методы измерения риска, методы снижения риска.

Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность [18].

Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Предпринимательская деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

Основными причинами неопределенности являются:

I. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).

II. Случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических процессов.

III. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение интересов. Это военные действия, межнациональные конфликты.

IV. Вероятностный характер НТП. Практически невозможно определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.

V. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.

VI. Ограниченность, материальных, финансовых, трудовых и других ресурсов при принятии и реализации решений; невозможность однозначного познания объекта при сложившихся уровне и методах научного познания; ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, оценках, поведении.

Таким образом, многогранность понятия "риск" обусловлена разнообразием факторов, характеризующих как особенности конкретного вида деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой эта деятельность осуществляется.

1.2 Классификация рисков в антикризисном управлении на предприятии

Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска [3].

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результанта. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.

К природно-естественньм рискам относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.

Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства.

К политическим рискам относятся:

1. невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.;

2. введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);

3. неблагоприятное изменение налогового законодательства;

запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.

Транспортные риски - это риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.

Производственные риски - риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств).

По другой классификации риски можно разделить на следующие виды:

1. Деловые риски: риски, связанные с возможностью ухудшения общего финансового состояния компании, снижением стоимости ее капитала (акций, облигаций);

2. Организационные риски, вызванные ошибками менеджмента компании (в том числе и при принятии решений), ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр., то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании;

3. Рыночные риски -- это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.;

4. Кредитные риски -- риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в срок;

5. Юридические риски -- это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.;

6. Технико-производственные риски -- риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, несоблюдение производственных технологий и процессов, ряд строительных рисков и пр.[19]

Таким образом, данная классификация не только четко трактует принадлежность рисков к конкретной группе, позволяя унифицировать оценку риска, но и наиболее полно охватывает множество рисков, что позволяет грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов (РОФ).

1.3 Система управления рисками и процессы управления ими

Методы управления рисками весьма разнообразны. Из сложившейся на настоящий момент практики достаточно четко видно, что у российских специалистов с одной стороны, и западных исследователей -- с другой, сложились вполне четкие предпочтения в отношении методов управления рисками. Наличие подобных предпочтений обусловлено в первую очередь, характером экономического развития государства и, как следствие, группами рассматриваемых рисков.

Однако, несмотря на различия в предпочтениях, следует учитывать, что развитие экономических отношений в России способствует внедрению западного опыта и, как следствие, сближению российского и западного подходов к управлению и исследованию рисков.

Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска - это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании.

Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:

диверсификация;

приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

лимитирование;

самострахование;

страхование;

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.

Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. Самострахование логично, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса. Например, крупной корпорации нецелесообразно через страховую компанию страховать от пожара свое оборудование, которое установлено в небольшом арендованном ею помещении. Самострахование также имеет смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала, когда фирма владеет большим количеством однотипного имущества. Так, транснациональные нефтяные компании, владеющие несколькими сотнями танкеров, практикуют самостраховку. Расчет очень простой и логичный: потеря одного танкера в год, что маловероятно, обойдется компании дешевле, чем плата страховых взносов за все танкеры.

Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие должно исходить из следующих принципов:

- нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

- нельзя рисковать многим ради малого;

- следует предугадывать последствия риска.

Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно, определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия.

Вопрос о выборе оптимальной политики, направленной на снижение риска, решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий результат гласит: оптимальная политика управления риском должна быть такой, чтобы предельные затраты на реализацию этой политики соответствовали предельной полезности, доставляемой ее применением [8].

Однако ввиду значительных информационных требований этот принцип трудно реализуем на практике. Фактически применяются более простые критерии, например, критерий минимума затрат на мероприятия по снижению риска до приемлемого уровня.

В конкретных случаях выбор средств снижения риска зависит от возможностей его предсказания. Так, известные, часто встречающиеся риски могут быть снижены с помощью специально разрабатываемых превентивных мер. Например, риск потери части активов предприятия вследствие хищений может быть снижен за счет установления сигнализации на складах, улучшения действующей системы учета и контроля за хранением и использованием материальных ценностей.

Предвидимые, но плохо контролируемые риски могут быть снижены за счет диверсификации производства и использования резервной системы поставки ресурсов.

Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют определенные комбинации этих инструментов "подавления" рисков

Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта.

Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей риска проекта, перечень основных идентификаторов риска в каждой области; результаты рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их значимость для достижения целей проекта; результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.

Развитие науки управления рисками в значительной степени рассматривается с позиции рисков финансовых институтов в условиях относительно стабильной экономической конъюнктуры. Необходимость рассмотрения рисков производственных предприятий в нестабильных политических, экономических и социальных условиях требует корректировки существующих принципов управления рисками и дополнительного обоснования эффективности используемых методов анализа рисков.

Одной из основных причин неэффективного управления рисками является отсутствие ясных и четких методологических основ этого процесса. Анализ приводимых в литературе принципов управления рисками показывает их разрозненность, а отдельным попыткам их систематизации присуще множество спорных моментов. Тем не менее, анализ исследований в области методологии управления рисками с учетом требований современной экономики позволяет сформировать систему принципов управления рисками:

- решение, связанное с риском, должно быть экономически грамотным и не должно оказывать негативного воздействия на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- управление рисками должно осуществляться в рамках корпоративной стратегии организации;

- при управлении рисками принимаемые решения должны базироваться на необходимом объеме достоверной информации;

- при управлении рисками принимаемые решения должны учитывать объективные характеристики среды, в которой предприятие осуществляет свою деятельность;

- управление рисками должно носить системный характер;

- управление рисками должно предполагать текущий анализ эффективности принятых решений и оперативную корректуру набора используемых принципов и методов управления рисками.

Сущность каждого этапа управления рисками предполагает применение различных методов.

Весь процесс управления рисками можно отобразить следующим образом:



Рис.1. Процесс управления рисками

Этап постановки целей управления рисками характеризуется использованием методов анализа и прогнозирования экономической конъюнктуры, выявления возможностей и потребностей предприятия в рамках стратегии и текущих планов его развития.

На этапе анализа риска используются методы качественного и количественного анализа: методы сбора имеющейся и новой информации, моделирования деятельности предприятия, статистические и вероятностные методы и т. п.

На третьем этапе производится сопоставление эффективности различных методов воздействия на риск: избегания риска, снижения риска, принятия риска на себя, передачи части или всего риска третьим лицам, которое завершается выработкой решения о выборе их оптимального набора.

Результатом анализа эффективности принятых решений и корректуры целей управления рисками должно стать новое знание о риске, позволяющее, при необходимости, откорректировать ранее поставленные цели управления риском.

Таким образом, на каждом из этапов используются свои методы управления рисками. Результаты каждого этапа становятся исходными данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений с обратной связью. Такая система обеспечивает максимально эффективное достижение целей, поскольку знание, получаемое на каждом из этапов, позволяет корректировать не только методы воздействия на риск, но и сами цели управления рисками.

Базовым этапом, позволяющим сформировать дальнейшую стратегию управления рисками, является этап анализа риска.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

- определение потенциальных зон риска;

- выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;

- прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.

Методы качественного анализа можно разделить на четыре группы:

1. Методы, базирующиеся на анализе имеющейся информации;

2. Методы сбора новой информации;

3. Методы моделирования деятельности организации;

4. Эвристические методы качественного анализа;

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа.

На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного ими ущерба или выгоды. Рассматривая всю совокупность методов количественного анализа рисков, можно сказать, что применение конкретного метода зависит от множества факторов:

- для каждого типа анализируемого риска существуют свои методы анализа и конкретные особенности их реализации. Например, при анализе технико-производственных рисков, связанных с отказом оборудования наибольшее распространение получили методы построения деревьев;

- для анализа рисков существенную роль играет объем и качество исходных данных. Так, если имеется значительная база данных по динамике РОФ, возможно применение методов имитационного моделирования и нейронных сетей. В противном случае вероятнее всего применение экспертных методов или методов нечеткой логики;

- при анализе рисков принципиально важно учитывать динамику показателей, влияющих на уровень риска. В случае анализа рисков на рынках в состоянии шока ряд методов попросту неприменим;

- при выборе методов анализа следует принимать во внимание не только глубину расчетных данных, но и горизонт прогнозирования показателей, влияющих на уровень риска;

- большое значение имеет срочность и технические возможности проведения анализа. Если в распоряжении аналитика имеется солидный вычислительный потенциал и запас времени, возможно обучение нейронных сетей, моделирование по методу Монте-Карло и т. д.;

- эффективность применения методов анализа риска повышается при формализации риска с целью математического моделирования его воздействия на результаты деятельности предприятия. В настоящее время не только экономические системы, но и промышленные комплексы достигли такой сложности, что зачастую расчет их устойчивости невозможен без элементов теории вероятностей;

- следует учитывать требования государственных контролирующих органов к формированию отчетности о рисках. В том случае, если на нормативном уровне требуется использование методов имитационного моделирования, их применение обязательно.

Все вышеперечисленное позволяет сделать вывод о том, что для эффективного анализа всего многообразия рисков в деятельности предприятия необходимо применять целый комплекс методов, что, в свою очередь, подтверждает актуальность разработки комплексного механизма управления рисками.

В современных условиях хозяйствования, характеризующихся политической, экономической и социальной нестабильностью существующая на предприятии система управления должна включать механизм управления рисками. Первым этапом формирования механизма управления риском на предприятии является создание службы риск-менеджмента. На сегодняшнем этапе развития российской экономики целью этой службы является минимизация потерь посредством мониторинга деятельности предприятия, анализа всего комплекса РОФ, выработки рекомендаций по снижению рисков и контроля за их выполнением. При этом важно определить место службы в организационной структуре предприятия, определить права и обязанности ее персонала и проинформировать работников предприятия о функциях службы и характере ее деятельности. Источниками информации, предназначенной для анализа риска, являются:

- бухгалтерская отчетность предприятия. Данные документы (баланс, отчет о прибыли и убытках, о движении денежных средств и т. д.) в сжатой форме содержат всю официальную информацию о предприятии -- состояние основных фондов, уровень запасов материалов и готовой продукции, величину дебиторской и кредиторской задолженностей, финансовые результаты деятельности предприятия и прочее. Анализ бухгалтерской отчетности предприятия позволит выявить значительную долю деловых, кредитных, организационных рисков;

- организационная структура и штатное расписание предприятия. Анализ данной информации позволяет выявлять организационные риски, карты технологических потоков (технико-производственные риски), договоры и контракты (деловые и юридические риски);

- себестоимость производства продукции. Ее анализ позволяет выявить подавляющее большинство РОФ и определить денежное выражение потерь из-за возникновения рисковых ситуаций;

- финансово-производственные планы предприятия. Полнота их выполнения дает возможность комплексно оценить устойчивость предприятия ко всей совокупности рисков.

Социально-экономическая нестабильность (СЭН), в условиях которой действуют предприятия, вносит свои коррективы, как в деятельность субъектов хозяйствования, так и в механизм управления рисками предприятий. При этом проследить ее влияние в полном объеме практически невозможно, но определить аспекты ее воздействия на отдельные риски вполне реально. По завершении сбора информации, предназначенной для анализа рисков, служба риск-менеджмента получит возможность реально оценить динамику показателей деятельности предприятия с учетом воздействий внешних и внутренних социально-экономических и политических факторов, что позволит всесторонне и профессионально спрогнозировать будущее состояние рыночной конъюнктуры и реально оценить возможные риски.

Логическим продолжением работы службы риск-менеджмента должно стать формирование программы мероприятий по управлению рисками, при разработке, которой должно быть учтено следующее:

- размер возможного ущерба и его вероятность;

- существующие механизмы снижения риска, предлагаемые государством и их производственно-экономическая эффективность;

- производственно-экономическая эффективность предлагаемых службой мероприятий по снижению рисков;

- практическая возможность реализации мероприятий в рамках выделенного лимита средств;

- соответствие мероприятий программы существующим нормативным актам, целям долгосрочного и краткосрочного планирования развития предприятия и основным направлениям его финансовой политики;

- субъективное отношение к риску разработчиков программы и руководства предприятия.

При разработке программы мероприятий по управлению рисками специалистам службы риск-менеджмента следует ориентироваться на максимальную унификацию формируемых оценок уровня риска, что выражается в формировании универсальных параметров, характеризующих объем возможного ущерба. В качестве таких параметров наиболее целесообразно использовать воздействия рисков на финансовые потоки и финансовое состояние предприятия. Завершающим этапом разработки программы является формирование комплекса мероприятий по снижению рисков, с указанием планируемого эффекта от их реализации, сроков внедрения, источников финансирования и лиц, ответственных за выполнение данной программы. Программа обязательно должна быть утверждена руководством предприятия и учтена при финансово-производственном планировании. В процессе реализации программы специалисты службы риск-менеджмента должны осуществлять анализ эффективности принятых решений и по мере необходимости обеспечивать корректировку целей и средств минимизации рисков. При этом рекомендуется аккумулировать всю информацию об ошибках и недостатках разработки программы, проявившихся в ходе ее реализации. Такой подход позволит провести разработку последующих программ мероприятий по снижению рисков на более качественном уровне с использованием новых полученных знаний о риске. Таким образом, выявить все рискообразующие факторы достаточно сложно. Во-первых, большинство рисков имеет как общие факторы, так и специфические. Во-вторых, конкретный риск может иметь различные причины возникновения в зависимости от вида деятельности коммерческой организации.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Промприбор"

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО "Промприбор"

Производственное объединение "Промприбор" было преобразовано в акционерное общество в соответствии с Указом Президента Российской федерации от 17 ноября 1992 г. ЗЧ 1403 "06 особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефте перерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения" и Указом Президента Российской Федерации от 1 июля 1992 г. 3 721 "Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества". Общество является правопреемником государственного предприятия ПО "Промприбор", введенного в эксплуатацию в 1961 году. Объединение было специализировано на разработке и производстве приборов контроля и регулирования технологических процессов для учета нефте продуктов и запасных частей к ним, производство крепежных изделий и товаров народного потребления. В 1992-1993 гг. в связи с распадом СССР в объединении была организована работа по освоению электродвигателей малогабаритных для комплектования различных бытовых механизмов, взрывозащищенных электродвигателей для выпуска своей продукции, асинхронных, взрывозащищенных электродвигателей серии АИМ и электродвигателей асинхронных общепромышленного исполнения серии АИС-80, -90. АООТ "Промприбор" переименовано в ОАО "Промприбор" в связи с приведением в соответствие с действующим законодательством РФ и является его полным правопреемником.

В 2004 г. была осуществлена реструктуризация предприятия: выделены по функциональному признаку ряд дочерних предприятий -- обществ с ограниченной ответственностью (ООО). Работа по реструктуризации предприятия продолжается и в настоящее время.

ОАО "Промприбор" принадлежит к отрасли народного хозяйства (код ОКОВХ 14321), в которой осуществляется производство приборов контроля и регулирования технологических процессов. Основной вид деятельности -- производственный. ОАО "Промприбор" осуществляет разработку, изготовление, поставку и техническое обслуживание оборудования для комплектации нефтебаз, нефтедобывающих предприятий, автозаправочных станций; систем управления технологическими процессами нефтебаз, нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих предприятий, автозаправочных станций и химических производств; оборудования контроля автомобильного и железнодорожного транспорта при перевозке грузов и операциях загрузки и выгрузки; электродвигателей и насосов.

Акционерное общество занимает территорию 313507 кв. м., имеет железнодорожные подъездные пути. Производственные мощности состоят из 7 отдельно стоящих корпусов, построенных из сборного железобетона суммарной площадью 60520 кв. м. и площадки 1 площадью 6732 кв.м.

Вспомогательные площади, используемые под склады, стоянки, заводоуправление и прочие помещения состоят из 9 корпусов площадью 16516 кв.м., 1 корпус водогрейной котельной площадью 517,2 кв.м., площадка №2 площадью 2075,3 кв.м. Акционерное общество имеет:

- Заготовительное производство (за цех, два литейных цеха).

- Механообрабатывающее производство. Гальванический цех.

- Сборочное производство.

- Покрасочный цех.

- Испытательную станцию.

- Вспомогательное производство.

На предприятии выделено пять производств по изготовлению продукции:

- первое производство -- производство электродвигателей;

- второе производство -- производство измерительной техники;

- третье производство -- производство колонок и приборов безопасности;

- четвертое производство -- это выпуск насосов и крепежных изделий;

- пятое производство -- производство оборудования для нефтебаз и заправочных станций.

Большое значение для предприятия имеет увеличение объема реализации выпускаемой продукции, оптимизация сбытовой деятельности. Исходя из этого, было принято решение создать собственную дилерскую сеть. Задачей предприятия является стратегическое распределение торговых представителей по различным секторам рынка. При определении необходимого количества дилеров предприятия исходили из рабочей нагрузки на каждого дилера и оценки потенциала каждого сегмента рынка. Дилер разрабатывает стратегию и систему представления интересов предприятия на том или ином секторе рынка, принимает на себя обязательства вести торговую деятельность по реализации продукции ОАО "Промприбор", осуществляет сбор информации о потребительском спросе на продукцию предприятия, а также на аналогичную продукцию на территории деятельности дилера, принимает активное участие в продвижении продукции на рынке.

На сегодняшний день с ОАО "Промприбор" взаимодействуют 45 дилерских компаний, в том числе 9 сервисных центров. С их участием интересы предприятия представлены практически во всех федеральных округах Российской Федерации, а также в странах СНГ.

Посредством использования дилерской сети реализуется 60% продукции предприятия. Способ расчета за поставленную продукцию -- в течение 30 дней с момента отгрузки.

Покупатели, которые не прибегают к услугам дилеров, оплачивают от 50 до 100% продукции до ее отгрузки.

Серьезное внимание уделяется в ОАО "Промприбор" полноценному сервису -- одному из основных конкурентных преимуществ любого предприятия, работающего на рынке. Сегодня мало продать оборудование. Важно качественно обеспечить его гарантийное и послегарантийное обслуживание, мобильно реагировать на запросы потребителей, связанные с эксплуатацией. В связи с этим в начале 2008 г. в ОАО "Промприбор" состоялся первый слет представителей региональных сервисных центров, работающих непосредственно с предприятием. Руководители, менеджеры из разных городов страны и ближнего зарубежья в общении со специалистами предприятия определяли основные направления и перспективы работы. Факт, что конкуренция на рынке ужесточается. Растут требования к производителям оборудования, повышается роль коммерческих представительств в регионах. В этой связи становятся более актуальными тесное взаимодействие, расширение спектра услуг, улучшение качества продукции. Этому в полной мере отвечают сервисные центры.

Предприятие не привлекает долгосрочных заемных средств. Финансирование основных фондов, инвестиций в производство осуществляется за счет прибыли и собственных средств.

Капиталовложения в развитие производства, покупку и модернизацию основных фондов осуществляется за счет использования прибыли предприятия, направленной на указанные цели по решению Общего собрания акционеров.

Предприятие активно внедряет новые и усовершенствованные виды продукции.

ОАО "Промприбор" стремится активно работать на рынке оборудования для АЭС и нефтебаз, составляя достойную конкуренцию отечественным и зарубежным производителям аналогичной техники. За 2009 г. предприятие увеличило объемы на 42%, выпускает большую номенклатуру изделий, среди которых уникальные автоматические станции налива нефтепродуктов, многопостовые бензоколонки с новым внешним дизайном и современной электронной "начинкой", топливораздаточные установки высокой производительности, оборудование для станций автоматической газовой заправки, насосы и насосные агрегаты, жидкостные счетчики и пр.

В целях улучшения качества выпускаемой продукции на предприятии, повышения ее конкурентоспособности на ОАО "Промприбор" внедрена система качества ПСО 9001:2000. Производства имеют необходимые эталонные, рабочие средства измерений, необходимое испытательное оборудование, удовлетворяющие действующим в РФ метрологическим правилам и нормам.

Предприятие сохраняет темп роста производства за счет совершенствования своей продукции, освоения и выпуска новых её видов и повышения конкурентоспособности. Продукция ОАО "Промприбор" соответствует требованиям ресурсосбережения. В 2009 г. топливораздаточная колонка высокой производительности демонстрировалась на тематической выставке "Ресурсосберегающие технологии на железнодорожном транспорте в подмосковном городе Щербинка, где ОАО "РЖД" одновременно проводило мониторинг предложений от организаций-разработчиков и производителей технических средств с целью формирования нового инвестиционного проекта.

В Санкт-Петербурге прошла еще одна выставочная экспозиция предприятия в "Ленэкспо" в рамках международного форума "Топливно-энергетический комплекс России -- 2010".

Участие в выставках дает предприятию возможность реализовать свой технический потенциал, укрепить сотрудничество и развивать дальнейшие связи с предприятиями отраслей народного хозяйства страны. Это позволяет выйти на более высокий уровень международного сотрудничества.

Положительный факт в деятельности предприятия -- выделение в структуре предприятия самостоятельных подразделений. Специализация производства положительно сказалась на том, что с разнообразной номенклатурой выходят на внешний рынок ООО "Металлург", гальваническое отделение. Внедряются новые технологии, в частности, горячего оцинкования в гальваническом производстве для улучшения антикоррозионных свойств и повышения долговечности деталей, например, корпусов бензоколонок. Ведется модернизация продукции с целью устойчивой конкурентоспособности на рынке.

При всех трудностях с оборотными средствами приобретается новое производственное оборудование для улучшения точности и качества механической обработке.

Предприятие уделяет большое внимание совершенствованию внутренней и развитию внешней кооперации. Достаточно отметить, что в производстве используются порядка 15 тысяч наименований материалов, серьезная доля которых зависит от сторонних поставщиков.

Список поставщиков материальных ресурсов (материалов и комплектующих изделий) включает более 250 предприятий, среди которых можно выделить следующие:

а) по группе металлов:

- ОАО "Русский алюминий менеджмент", г. Москва;

- ОАО "Косогорский металлургический завод", г. Тула;

- ОАО "Завод Красный Выборжец", г. С. Петербург;

- ОАО "Ступинская металлургическая компания", г. Ступино;

- ОАО ММЗ "Серп и молот", г. Москва;

-ОЛО НЛМК, г. Липецк

и другие;

б) по группе комплектации:

- ЗАО Платан-Компонентс, г. Москва;

- ООО РТД-Универсал, г. Москва:

- ООО ПКЭЛ Инжиниринг, г. Москва:

- Завод "Банктехника", г. Рязань:

- НПП УП "Нефтегазавтоматика", г. Минск:

- ОАО "Гидравлик", г. Грязи:

- ОАО " Саранский завод Резинотехника", г. Саранск

и другие;

в) по вспомогательной группе:

- ОАО "Владимирский химический завод", г. Владимир;

- ОАО "Пластик", г. Узловая;

- ОАО "ХК Элинар", нос. Атепцево;

- ОАО ТД "Русские краски", г. Ярославль;

- ОАО "Автоагрегат", г. Ливны;

- ОАО "Комбинат Рубиком", г. Иваново

и другие;

г) по ремонтной группе:

- ООО "СтромКерамикаСервис", г.Москва;

- ОАО "Осколцемент", г. Старый Оскол;

- ОАО "Ливныпластик", г. Ливны

и другие.

С большинством из поставщиков ОАО "Промприбор" ведет долгосрочное сотрудничество, что позволяет закупать товарно-материальные ресурсы по реальным ценам.

Предприятие имеет более 600 потребителей, почти 20% которых закупают примерно 75% продукции предприятия.

Успешной работе с потребителями продукции способствует управление маркетинговой деятельностью на предприятии, которое осуществляется путем воздействия на параметры комплекса маркетинга.

Предприятие большое внимание уделяет вопросам физического распределения своей продукции, которое включает работу с заказами, обработку грузов, организацию складского хозяйства, управление запасами и транспортировку.

Таким образом, ОАО "Промприбор" -- это предприятие с долгой историей развития и сложившимися традициями. Данное предприятие занимает одно из первых мест по эффективности работы и темпам развития в Орловской области. ОАО "Промприбор" является перспективным предприятием, которое еще не раскрыло полностью свой потенциал, выражающийся в увеличении производственных мощностей, развитии тесного взаимодействия между поставщиками и потребителями, в дальнейшем продвижении собственной торговой марки на российский рынок и т.д.

2.2 Исчисление и анализ показателей его финансово-хозяйственной деятельности

При проведении анализа рисков прежде всего надо определить их источники и причины, какие из них являются основными и преобладающими. Источниками рисков могут быть хозяйственная деятельность, личность человека, природные факторы. К причинам относятся недостаток информации, неопределенность будущего, непредсказуемость поведения делового партнера.

Анализ рисков подразделяют на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

Качественный анализ представляют собой идентификацию всех возможных рисков. Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача - определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает, и т. д.

Проводя анализ риска, следует определить степень риска. Риск может быть:

- Допустимым - имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;

- Критическим - возможны не поступление не только прибыли, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;

- Катастрофическим - возможны потеря капитала, имущества и банкротства предпринимателя.

Количественный анализ - это определение конкретного денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

Иногда качественный и количественный анализы проводятся на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляется поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод анализа достаточно трудоемок с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном анализе. В связи с этим следует уделить большее внимание описанию методов количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их грамотного применения необходим некоторый навык. [19]

Перечень финансовых рисков, оказывающих влияние на деятельность ОАО "Промприбор" с помощью оценки системы управления финансовых рисков.

Проведения финансового анализа предприятия следует начать с экспресс-анализ, позволяющего проводить самооценку финансового состояния с целью прогноза результата при принятии решений. Это позволяет заблаговременно принимать необходимые меры для предотвращения неплатежеспособности.

При экспресс-анализе определим следующие коэффициенты:

1) Коэффициент текущей ликвидности показывает общую обеспеченность предприятия оборотным капиталом для ведения финансово-хозяйственной деятельности и своевременности погашения текущих обязательств:

.(1)

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Низкое значение коэффициента ликвидности означает, что даже при условии взыскания всей задолженности, предприятие не способно рассчитаться по всем своим долгам (на 2009 год коэффициент текущей ликвидности составляет 3,2).

Таким образом, финансовое состояние компании можно охарактеризовать как положительное.

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств:

(2)

Или

.

Согласно нормативу, КОСОС > 0,1, что означает, что оборотный капитал должен хотя бы на 10% состоять из собственных денег.

Данный коэффициент показывает, что каждый рубль оборотного капитала ОАО "Промприбор" в 2009 году содержит 16% собственных оборотных средств, это свидетельствует о платежеспособности предприятия.

3) Коэффициент восстановления платежеспособности показывает способность восстановления платежеспособности предприятия на ближайшие 6 месяцев.

, (3)

где Т - исследуемый период в месяцах.

4) Коэффициент утраты платежеспособности показывает способность утраты платежеспособности предприятия на ближайшие 3 месяца.

. (4)

Показания коэффициент восстановления платежеспособности на предприятии за 2009 год 1,56, это свидетельствует, что предприятие имеет шанс восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности в 2009г составила 1,7 - это значит, что нет риска утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца.

Анализ и оценка имущественного положения.

В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общие представления о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа.

Начинаем оценивать имущественное положение с анализа динамики итога баланса.

Таблица 1 - Основные показатели оценки имущественного положения предприятия

п/п	Наименование показателя	2007г	2008г	2009г	0.8/0.7	0.9/0.8
1	Итог баланса	588873	677192	627907	88319	-49285
2	Собственный капитал	241973	291770	289460	49797	2310
3	Оборотный капитал	372355	430551	401096	58196	-29455
4	Основной капитал	216518	246641	226811	30123	-19830
5	Собственные оборотные средства	34306	154151	268100	119845	113949
6	Запасы	196753	226853	179959	30100	-46894
7	Сырье и материалы	82132	59661	55505	-22471	-4156
8	Незавершенно производство	88358	140457	110838	52099	-29619
9	Готовая продукция	24907	24695	12357	-212	-12338
10	Доля необоротных активов в итоге баланса	0,37	0,36	0,36	-0,01	0
11	Доля текущих активов в итоге баланса	0,63	0,64	0,64	0,01	0
12	Доля собственного капитала в итоге баланса	0,41	0,43	0,46	0,02	0,03
13	Доля заемного капитала в итоге баланса	0,6	0,57	0,54	-0,03	-0,03

Таблица 2 - Основные показатели оценки имущественного положения предприятия

п/п	Наименование показателя

Подобные документы

• Риски в антикризисном управлении (на материалах ОАО "Автоагрегат")

  Экономическая сущность и классификация рисков в антикризисном менеджменте. Финансово-экономические показатели деятельности ОАО "Автоагрегат". Разработка положений по формированию эффективной системы нейтрализации и управления рисками на предприятии.
  
  курсовая работа [74,4 K], добавлен 06.08.2011
  

• Методы снижения рисков в практике антикризисного управления

  Сущность, предпосылки возникновения и классификации видов рисков. Модель риск-менеджмента предприятия, его задачи, субъекты и источники информации. Анализ стратегий снижения рисков, применяемых в антикризисном управлении, сущность и виды хеджирования.
  
  курсовая работа [41,3 K], добавлен 29.12.2011
  

• Основы построения системы риск-менеджмента на предприятии

  Сущность и функции риск-менеджмента, его стратегия и тактика. Виды рисков и методы их оценки. Примы и способы снижения степени рисков. Организационно-экономическая характеристика ООО "Рабочий-1". Изучение рисков в управлении финансами предприятия.
  
  курсовая работа [177,6 K], добавлен 10.05.2014
  

• Система контролинга в антикризисном управлении (на материалах ЗАО "ГОТЭК")

  Теоретико-методические основы повышения эффективности антикризисного управления предприятием за счет внедрения системы контролинга. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "ГОТЭК" и выявление кризисных ситуаций в его деятельности.
  
  курсовая работа [334,0 K], добавлен 06.08.2011
  

• Построение системы риск-менеджмента на ООО "Одесстройтранс"

  Организация риск-менеджмента на предприятии. Состояние строительной отрасли как внешний фактор возникновения рисков. Проявление их в организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Пилотная операция по реализации этапов управления рисками.
  
  дипломная работа [1,7 M], добавлен 19.12.2014
  

• Риск-менеджмент в строительной отрасли

  Теоретические аспекты риск-менеджмента. Классификация рисков и их оценка. Построение карты рисков. Идентификация и анализ рисков в управлении строительной организацией. Формирование системы управления информационными рисками в строительной организации.
  
  курсовая работа [188,7 K], добавлен 16.04.2012
  

• Риски в антикризисном управлении

  Анализ особенностей инвестиционного, финансового, маркетингового и производственного риска. Изучение внешних и внутренних причин риска. Общие принципы снижения риска в антикризисном управлении предприятием. Диагностика финансового состояния ООО "Солнце".
  
  курсовая работа [439,1 K], добавлен 23.06.2014
  

• Человеческий фактор в антикризисном управлении

  Значение человеческого фактора в антикризисном управлении. Конфликт как метод управления в кризисной ситуации. Классификация конфликтных ситуаций в организации. Анализ динамики кадровых процессов. Принципы мотивации персонала в условиях неопределенности.
  
  дипломная работа [197,3 K], добавлен 27.03.2015
  

• Финансовая санация предприятия на материалах ОАО "Галерея"

  Понятие санации и ее значение в антикризисном управлении. Нормативно-правовые основы и программа санации на предприятии. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО " Галерея". Диагностика банкротства и расчёт основных показателей по его выявлению.
  
  курсовая работа [138,6 K], добавлен 06.08.2011
  

• Антикризисное управление на предприятии

  Механизмы конфликтологии в антикризисном управлении на предприятии. Антикризисная программа работы с персоналом. Роль профсоюзов в антикризисном управлении, социальное партнерство. Опыт антикризисного управления в странах с развитой рыночной экономикой.
  
  реферат [16,8 K], добавлен 31.01.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам