Составление конкретного бизнес-плана по освоению производства новой продукции

Пятая проблема связана с тем, что изготовляемая продукция представляет собой мелкий, но не дешевый товар. Отсюда следует необходимость обеспечить сохранность этого товара, исключить пропажи и преднамеренные кражи.

Результаты качественного анализа рассматриваемого бизнес-плана приведены в табл.5.1.

Таблица 5.1

Качественный анализ рисков бизнес-плана по производству восстанавливаемого инструмента

После проведенного качественного анализа рисков приступают к их количественному анализу.

5.2 Количественный анализ рисков проекта

Количественный анализ рисков проекта заключается в определении чувствительности (эластичности) показателя экономического эффекта проекта к факторам риска, которые были установлены ранее при качественном анализе рисков.

Коэффициент эластичности экономического эффекта к фактору риска показывает, на сколько процентов снизится экономический эффект при ухудшении показателя риска на один процент. Коэффициент эластичности эффекта по отношению к i -му фактору риска:

где Э_i - абсолютное снижение экономического эффекта под влиянием изменения i-го фактора; Э_б - базисное значение экономического эффекта в бизнес-плане; Х_i - абсолютное значение (рост или снижение) показателя i-го фактора риска; Х_бi - базисное значение показателя i-го фактора в бизнес-плане; бЭ_i , бХ_i - относительные изменения эффекта и показателя i-го фактора относительно базисного уровня.

Количественный анализ рисков выполняют в такой последовательности: 1) оценивают вероятные изменения влияющих и зависимых показателей, характеризующих факторы риска в бизнес-плане; 2) рассчитывают значения экономического эффекта (интегрального или сравнительного - в зависимости от того, как это принято в проекте) при изменении каждого показателя риска в отдельности; 3) рассчитывают абсолютное и относительное изменение экономического эффекта; 4) рассчитывают коэффициент эластичности эффекта к каждому фактору и по величине этого коэффициента назначают ранги значимости рисков; 5) выявляют наиболее значимые риски и по ним прогнозируют пессимистический сценарий; 6) намечают меры нейтрализации рисков в случае пессимистического сценария.

Количественный анализ рисков проиллюстрируем на приведенном выше примере бизнес-плана по производству восстановленного инструмента (сверл).

Пример. В табл. 5.2. показан расчет изменения значений рисковых показателей, изменение экономического эффекта при новых значениях рисковых показателей, а также в таблице приведен расчет коэффициента эластичности.

Таблица 5.2

Расчет коэффициентов эластичности экономического эффекта к факторам риска

Факторы риска проранжированы по степени их негативного влияния на экономический эффект. Чем выше коэффициент эластичности, тем больше зависит экономический эффект от конкретного рискового фактора, тем более опасно его изменение его значения для эффективности проекта. Самый высокий ранг у самого опасного фактора, самый низкий - у наименее опасного. Данные приведены в табл.5.3.

Таблица 5.3

Ранги рисковых факторов

На основе данных из табл.5.2 табл.5.3 можно сделать следующие выводы.

1. Самым неблагоприятным фактором риска для данного проекта является снижение цены на выпускаемую продукцию. Каждый процент снижения цены приводит к снижению экономического эффекта на 19,5%. Риск 10%-го снижения цены делает проект убыточным, эффект приобретает отрицательное значение.

2. Второй по опасности риск связан с возможным ростом цены на основной материал (инструментальный лом). Каждый процент роста цен приводит к 10,5% снижения экономического эффекта. Риск 10%-го роста цен на основной материал делает проект неэффективным.

3. На третьем месте находится фактор риска, связанный с необходимостью резкого повышения заработной платы работникам. Коэффициент эластичности эффекта к этому фактору равен 3,85.

Таким образом, самый пессимистический сценарий для данного проекта может сложиться при сочетании действия отмеченных выше трех факторов вместе или порознь.

Чтобы защитить предприятие от отмеченных выше факторов риска при реализации проекта необходимо следующее:

1) постоянное внимание к качеству продукции, формирование устойчивых отношений с покупателями, предоставление постоянным клиентам и дилерам ценовых и других льгот, что позволит сохранять заданный уровень цен на готовую продукцию;

2) стремление максимально расширить сектор поставок исходных материалов, организация сети сбора инструментального лома, разработка системы стимулирования работ по сбору лома - все это позволит работать на рынке со стабильными ценами на исходные материалы;

3) повысить роль неденежных методов мотивации труда, внедрить прогрессивные методы организации труда, что позволит повысить производительность труда и создать предпосылки адекватного роста заработной платы работникам.

5.3 Определение условий безубыточности проекта

Условия безубыточности проекта выявляют на основе маржинального подхода. Для этого все операционные затраты подразделяют на переменные и постоянные (условно-постоянные).

Деление затрат на переменные и постоянные является довольно сложной задачей. В данной работе с некоторым приближением к переменным относят прямые производственные затраты, а все косвенные расходы - к постоянным затратам.

Точка безубыточности или критический объем выпуска (продаж) в натуральных единицах (например, в штуках) определяют по формуле

где S_п - сумма постоянных затрат за год (см. сумму косвенных затрат, строка 3 в табл.4.10); Ц - окончательно принятая цена одного изделия; V - переменные затраты на одно изделие (см. табл.4.11).

При критическом объеме выпуска прибыль равна нулю.

Определяем запас финансовой прочности при достижении производственной мощности

где М - производственная мощность предприятия.

Запас финансовой прочности показывает, насколько процентов может снизиться выручка (например, вследствие сокращения спроса) без серьезной угрозы для финансового положения предприятия. Если этот показатель меньше 20%, то производство данной продукции считается финансово рискованным.

В работе дается также графический метод нахождения точки безубыточности (рис.5.1).

Рис.5.1. Положение точки безубыточности

В первый год реализации бизнес-плана выпуск продукции ниже производственной мощности (обычно на 20-40%). Поэтому нужно выяснить будет ли рентабельным производство в первый год его освоения.

Рентабельность продаж в первый год реализации бизнес-плана:

где В₁ - выручка от реализации продукции в первый год, В₁ = ЦQ₁; Q₁ - объем выпуска (продаж) в первый год в натуральных единицах.

Запас финансовой прочности в первый год реализации бизнес-плана:

Если в первый год производство оказывается убыточным, то нужно предложить меры по преодолению такого недостатка.

Пример. Производственная мощность предприятия по производству деревянных дверей 22680 шт. в год, полная себестоимость одной двери (с коробкой) 2090 руб., цена 2800 руб. Переменные затраты в составе себестоимости 1606,90 руб. Сумма годовых постоянных затрат 10176380 руб.

Критический объем выпуска (продаж):

Q_кр = 10176380/(2800-1606,9) = 8529 руб.

Запас финансовой прочности при достижении производственной мощности:

З_фп = [(22680-8529)/22680]100 = 62,4%.

Таким образом, предприятие обладает достаточным запасом финансовой прочности. В первый год реализации бизнес-плана выпуск продукции составит 18144 шт., т.е. 80% производственной мощности.

Рентабельность продаж в первый год реализации бизнес-плана:

.

Запас финансовой прочности в первый год реализации бизнес-плана:

.

Таким образом, данный проект обеспечивает высокие показатели рентабельности и финансовой прочности с первого года его осуществления.

ЛИТЕРАТУРА

1. Буров В.П., Морошкин В.А., Новиков О.К. Бизнес-план. Методика составления. Реальный пример. - М.: ЦИПКК АП, 1995. - 88 с.

2. Грачева М.В. Анализ проектных рисков. Уч. пособие. - М.: Финстатинформ, 1999. - 216 с.

3. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов/ Под ред. С.И. Шумилина. - М.: АО «Финстатинформ», 1995. - 240 с.

4. Кузин Б., Юрьев В., Шахдинаров Г. Методы и модели управления фирмой. - Сб: Питер, 2001. - 432 с.

5. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Реструктуризация предприятий и компаний. - М.: Высшая школа, 2000. - 587 с.

6. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. (Вторая редакция) - М.: Экономика, 2000. - 421 с.

7. «Общемашиностроительные нормативы времени для технологического нормирования работ на металлорежущих станках. Мелкосерийное и единичное производство. Ч.1.М.:Машиностроение, 1967 г.».

8. Пелих А.С. Бизнас-план. - М.: «Ось-89», 1996. - 96 с.

9. Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов. Учебное пособие. -М.: Финстатинформ, 2001. - 131 с.

10. Чейз Р.Б., Эквилайн Н.Дж., Якобс Р.Ф. Производственный и операционный менеджмент. - М.: Вильямс, 2001. - 704 с.

Приложение 1

Министерство науки и образования РФ

Московский государственный технологический университет «Станкин»

Факультет «Экономика и менеджмент инновационных технологий»

БАКАЛАВРСКАЯ ИТОГОВАЯ РАБОТА

на соискание академической степени бакалавра менеджмента по направлению 521500 «Менеджмент»

Тема: «_________________________________________________»

Момент оценки: месяц__________200__г.

Студент _________________/______________/

Группа_________

Руководитель _____________/_____________/

Допускается к защите

Заведующий кафедрой ___________/________/

Москва 200__г.

Приложение 2

ЗАДАНИЕ НА ВЫПОЛНЕНИЕ БАКАЛАВРСКОЙ ИТОГОВОЙ РАБОТЫ

Тема: «_________________________________________________»

Момент оценки: месяц___________ 200__г.

Основные разделы маркетингового исследования: ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Основные разделы проекта производственных мощностей и процессов ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Основные разделы проекта менеджмента ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Основные разделы расчета инвестиций, операционных затрат и показателей эффективности ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Анализ рисков бизнес-плана (тема специального вопроса) ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Руководитель работы _______________/________________/

Приложение 3

Информационные ресурсы Интернет