Формирование эффективной системы управления инвестиционной деятельностью предприятия на материалах Закрытое акционерное общество "Металлургическая компания Сталькрон"

Этапы формирования стратегических целей инвестиционной деятельности предприятия:

1 Анализ тенденций основных показателей инвестиционной деятельности с целью выявления закономерностей и особенностей развития параметров инвестиционной деятельности и определения степени влияния на них внешних и внутренних факторов. При стабильном состоянии инвестиционной среды анализ выполняется за два-три года, в условиях ее нестабильности он должен соответствовать стратегической перспективе.

2 Формулирование главной стратегической цели инвестиционной деятельности предприятия. Главная цель конкретизируется в определенном показателе и определяется количественно (например, обеспечить за 3 года рост собственного капитала в 3 раза за счет реконструкции производства).

3 Определение желательных и возможных тенденций показателей инвестиционной деятельности, обеспечивающих достижение главной цели. Выявляются основные параметры инвестиционной деятельности предприятия, обеспечивающие реализацию главной цели. Определяется, какие из них могут быть получены за счет благоприятных условий внешней и внутренней среды.

4 Определение нежелательных, но возможных тенденций результатов инвестиционной деятельности, препятствующих достижению главной цели. Выявление неблагоприятного влияния отдельных внешних и внутренних факторов на реализацию главной цели инвестиционной деятельности для разработки мероприятий по их нейтрализации. [30]

5 Учет объективных ограничений в достижении желаемых параметров стратегической инвестиционной позиции предприятия. К таким ограничениям относятся:

- размер предприятия;

- возможный объем инвестиционных ресурсов;

- стадия жизненного цикла предприятия.

6 Формирование системы основных стратегических целей инвестиционной деятельности, обеспечивающих достижение ее главной цели. К таким целям можно отнести:

- темп роста объема инвестиций в развитие предприятия;

- минимально приемлемая доходность инвестиция;

- предельно допустимый уровень инвестиционного риска;

- структура инвестируемого капитала предприятия и др.

7 Формирование системы поддерживающих целей, включаемых в инвестиционную стратегию предприятия. В качестве таких целей могут быть установлены:

- уровень отраслевой диверсификации инвестиций;

- уровень региональной диверсификации инвестиций;

- соотношение объемов внешних и внутренних инвестиций;

- предельный уровень ликвидности объектов инвестирования;

- предельный уровень средневзвешенной стоимости инвестиционных ресурсов и другое.

8 Построение "дерева целей" инвестиционной стратегии предприятия. Это позволит увязать главную, основные и поддерживающие цели инвестиционной стратегии предприятия с учетом их приоритетности и ранговой значимости.

На основе системы целей инвестиционной стратегии предприятия разрабатываются стратегические направления его инвестиционной деятельности. При этом решаются следующие задачи: определение соотношения различных форм инвестирования, определение отраслевой и региональной направленности инвестиционной деятельности.

Факторы, определяющие соотношение форм инвестирования:

1 Функциональная направленность деятельности предприятия. Институциональные инвесторы осуществляют инвестиционную деятельность преимущественно на рынке ценных бумаг, поэтому основной формой их долгосрочной инвестиционной деятельности будет инвестирование в акции, облигации, сберегательные сертификаты и тому подобное, так называемые финансовые вложения. Для производственных предприятий преимущественной формой инвестирования будут вложения в форме капитальных вложений, покупки недвижимости и т.п., так называемые реальные вложения.

2 Стадия жизненного цикла предприятия. На стадиях "детства", "юности" "ранней зрелости" преобладают реальные инвестиции, лишь на стадии "окончательной зрелости" предприятие может увеличить долю финансовых инвестиций.

3 Размеры предприятия. Инвестиционная деятельность небольших и средних производственных предприятий осуществляется преимущественно в форме реальных инвестиций, поскольку для финансового инвестирования у них отсутствуют свободные ресурсы. Крупные предприятия имеют доступ к внешним источникам финансирования, что позволяет им осуществлять финансовое инвестирование в больших объемах.

4 Характер стратегических изменений производственной деятельности. В современной литературе выделяются две характеристики стратегических изменений производственной деятельности предприятия - постепенные и прерывистые изменения. Постепенные стратегические изменения связаны с относительно незначительными объемами изменения производственной деятельности по периодам. В этом случае формируемые предприятием инвестиционные ресурсы потребляются, как правило, на реальное инвестирование. Прерывистые стратегические изменения характеризуются скачкообразными существенными отклонениями объемов производственной деятельности от традиционной тенденции. При этом у предприятий накапливается значительный объем временно не используемых инвестиционных ресурсов, который может быть использован на финансовое инвестирование. [31]

5 Прогнозируемая ставка процента на финансовом рынке определяет соотношение доли реального и финансового инвестирования предприятия. В реальном инвестировании рост ставки процента увеличивает стоимость инвестиционных ресурсов и снижает их объем. В финансовом инвестировании с ростом ставки процента норма чистой прибыли по финансовым инструментам растет, вызывая рост объемов финансовых инвестиций.

6 Прогнозируемый темп инфляции. Прогнозируемый рост темпов инфляции повышает долю реального инвестирования, поскольку цены на объекты реального инвестирования, как правило, возрастают пропорционально инфляции. Объемы финансового инвестирования в этом случае будут снижаться, так как инфляция обесценивает не только размер ожидаемой инвестиционной прибыли, но и стоимость самих финансовых инструментов.

Определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности предприятия является наиболее сложной задачей разработки инвестиционной стратегии и решается в несколько этапов. На первом этапе исследуется целесообразность отраслевой концентрации или диверсификации инвестиционной деятельности. Стратегия отраслевой концентрации, связанная с высоким уровнем инвестиционного риска, может быть использована на первых стадиях жизненного цикла предприятия. По мере удовлетворения потребности в продукции (услугах, работах) потребителей необходимо перейти к стратегии отраслевой диверсификации инвестиционной деятельности. [31]

Па втором этапе исследуется целесообразность различных форм отраслевой диверсификации инвестиционной деятельности в рамках определенных отраслей, например в строительстве, и промышленности строительных материалов, в сельском хозяйстве и пищевой промышленности и т.п. Это позволяет существенно снизить инвестиционные риски. Основной недостаток этой стратегии заключается в том, что смежные отрасли имеют одинаковый отраслевой жизненный цикл, усиливающий инвестиционный риск в отдельные периоды (периоды спада). [32]

На третьем этапе исследуется целесообразность различных форм диверсификации инвестиционной деятельности в рамках не связанных между собой отраслей. За счет выбора отраслей с различными стадиями жизненного цикла существенно снижается уровень инвестиционных рисков. [33]

Определение региональной направленности инвестиционной деятельности предприятия связано с двумя основными условиями.

Размер предприятия. Небольшие и средние предприятия осуществляют деятельность в пределах одного региона. Для них возможности региональной диверсификации инвестиционной деятельности ограничены недостаточным объемом инвестиционных ресурсов и усложнением управления инвестиционной и хозяйственной деятельностью.

Продолжительность функционирования предприятия. На первых стадиях жизненного цикла хозяйственная и инвестиционная деятельность осуществляется, как правило, в рамках одного региона. По мере развития предприятие может распространить свою деятельность на ряд регионов.

Параметры оценки результативности инвестиционной стратегии предприятия:

Согласованность инвестиционной стратегии с общей стратегией развития предприятия.

Экономическая эффективность реализации инвестиционной стратегии.

По данным таблиц 22, 23 и 24, наибольшее отклонение от плана капитальных вложений происходило при приобретении основных средств.

В 2009 г. план приобретения основных средств был перевыполнен на 20 тыс. руб.

В 2010 г. - на 110 тыс. руб. В 2011 г. - на 120 тыс. руб.

Так как в 2010 и 2011 гг. отклонение от плана было наиболее значительным, подробнее следует остановиться именно на этих двух периодах, и рассмотреть возможные отклонения от плана.

Таблица 27 - Анализ выполнения плана приобретения основных средств предприятием за 2010 год

Вид оборудования	Количество, шт.	Средняя цена единицы, тыс. руб.	Стоимость, тыс. руб.	Отклонение от плана, тыс. руб.
	план	факт	план	факт	план	факт
Фрезерный станок	40	40	80	95	320	380	+60
Дробильный станок	30	30	176	180	528	540	+12
Транспортёр	20	20	266	285	532	570	+38
Итого:	-	-	-	-	1380	1490	+110

Таблица 28 - Анализ выполнения плана приобретения основных средств предприятием за 2011 год

Вид оборудования	Количество, шт.	Средняя цена единицы, тыс. руб.	Стоимость, тыс. руб.	Отклонение от плана, тыс. руб.
	план	факт	план	факт	план	факт
Фрезерный станок	2	2	195	205	390	410	+20
Дробильный станок	2	2	270	290	540	580	+40
Транспортёр	2	2	285	315	570	630	+60
Итого:	-	-	-	-	1500	1620	+120

Для того, чтобы снизить затраты на приобретение основных средств, можно предложить предприятию не закупать оборудование, а обновлять его при помощи лизинга, т.е., эксплуатировать на условиях аренды.

Заключать лизинговую сделку лучше на условиях оперативного лизинга, т.к. при этом виде лизинга лизингодатель берёт на себя обязанности по техническому обслуживанию и ремонту оборудования.

Рассчитаем возможные затраты при заключении лизинговой сделки по формуле:

(12)

где Eo - предоплата (авансовые платежи), тыс. руб.;

CFLi - периодический лизинговый платёж;

F - ставка налога на прибыль;

r - ставка дисконтирования;

i - номер периода;

В нашем случае лизинг будет заключаться на следующих условиях: предоплата будет равна 0 (Eo = 0); ставка налога на прибыль в настоящее время составляет 20% (F = 20%); ставка дисконтирования равна 12% (r =12%); сделка будет заключена на 2 года (i =2);

Плановые капитальные вложения в 2010 г. - 1380 тыс. руб.; в 2011 г. - 1500 тыс. руб.

PVLi₂₀₁₀ = 0 + 1380 (1-0,2) : (1 + 0,12)1 =1104 : 1,12 = 986 тыс. руб.

PVLi₂₀₁₁ = 0 + 1500 (1-0,2) : (1 + 0,12)2 =1200 : 1,25 = 960 тыс. руб.

PVLi2010, 2011 = PVLi 2010 + PVLi 2011 = 986 + 960 = 1946 тыс. руб.

Таким образом, экономия средств составит: (1500 + 1380) - 1946 = 2880 - 1946 = 934 тыс. руб., или 67,6% ((1946 : 2880)*100).

Кроме того, положительными сторонами лизинга, в данном случае, являются:

- уменьшение риска морального и физического износа оборудования, так как имущество не приобретается в собственность, а берётся во временное пользование;

- лизинговое имущество не числится у предприятия-лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;

- лизинговое соглашение достаточно гибко, что позволяет обеим сторонам выбрать удобную схему выплат, ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими. [34]

Согласованность инвестиционной стратегии предприятия с факторами внешней инвестиционной среды.

Согласованность инвестиционной стратегии предприятия с его внутренним потенциалом.

Внутренняя сбалансированность инвестиционной стратегии: согласованность целей и целевых стратегических нормативов; соответствие целей и нормативов содержанию инвестиционной политики; согласованность мероприятий инвестиционной стратегии по направлениям и периодам.

Реализуемость инвестиционной стратегии: достаточность инвестиционных ресурсов, технологичность инвестиционных проектов, наличие на фондовом рынке необходимых финансовых инструментов и тому подобное. [35]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под инвестициями понимают денежные средства государства, предприятий и физических лиц, направляемые на создание, обновление основных фондов, на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий, а так же на приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг и активов. [36]

"Инвестиции" - более широкое понятие, чем капитальные вложения. Они охватывают так называемые реальные инвестиции (капитальные вложения) и портфельные (финансовые) инвестиции. Инвестиции играют очень важную роль в экономике любого государства. Они являются основой для:

- расширенного воспроизводственного процесса;

- ускорения НТП (технического перевооружения и реконструкции действующих предприятий, обновления основных производственных фондов, внедрение новой техники и технологии);

- повышения качества продукции и обеспечения её конкурентоспособности, обновления номенклатуры и ассортимента выпускаемой продукции;

- снижения издержек на производство и реализацию продукции, увеличения объема продукции и прибыли от её реализации.

Инвестирование - процесс пополнения или добавления капитальных фондов. Это приток нового капитала в данном году. Капитальные фонды "снашиваются" в производстве. Запасы материалов и полуфабрикатов уменьшаются и используются во время производственного процесса, а машины стареют физически или морально и должны заменяться.

Фирмы производят инвестиции, поскольку новый капитал позволяет им увеличивать свои прибыли. При инвестировании фирма должна решить, будет ли за определенное выбранное время увеличение прибылей, приносимое инвестициями, больше стоимости издержек. Альтернативной стоимостью инвестирования некоторого количества долларов будет рыночный процент с капитала, взятый по сумме средств, необходимых для приобретения нового капитала.

Большинство инвестиций, производимых фирмами, долгосрочны. Типичное увеличение капитала фирмы будет продолжаться долгие годы. Инвестиции в капитал различаются по горизонту их времени. Полезный срок службы капитальных активов - это число лет, в течение которых они будут приносить фирме доходы или сокращать издержки.

Эффективность развития экономики страны, её отдельных регионов, отраслей и новых форм собственности во многом зависит от характера инвестиционной политики, её направленности на наиболее полное и рациональное использование всех видов ресурсов. Основная цель современной инвестиционной политики - перевод экономики на интенсивный путь развития с последующим сокращением затрат на экстенсивный рост производственного потенциала и увеличение вложений в интенсификацию использования уже задействованных основных производственных фондов. [37]

Принятие решения на основе тщательного экономического обоснования о целесообразности вложения инвестиций на развитие производства является важным, но не окончательным моментом в эффективном использовании капитальных вложений, так как впереди предстоит капитальное строительство, то есть реализация выбранного проекта.

Проектирование и непосредственное сооружение объекта, то есть капитальное строительство, самым существенным образом влияют на эффективность использования капитальных вложений.

Повышение эффективности капитальных вложений капитального строительства на предприятии может быть достигнуто за счет разработки хорошего проекта и сокращения сроков проектирования; сокращения срока строительства; широкого применения там, где это возможно и целесообразно, хороших типовых проектов, которые оправдали себя на практике и т.п.

Выбор тех или иных направлений и путей повышения эффективности капитальных вложений (инвестиций) зависит от специфики предприятия и конкретных условий.

Планированию инвестиций должен предшествовать глубокий анализ их экономического обоснования с учетом риска и инфляционных процессов.

При выполнении данной курсовой работы мной были выполнены следующие задачи:

1 Изложены основные подходы к реализации и управлению инвестиционной деятельностью. Можно сделать следующие выводы: инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любого динамично развивающегося предприятия (организации). Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:

- расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

- приобретение новых предприятий;

- диверсификация (освоение новых областей бизнеса, стратегическая ориентация на создание многопрофильного производства).

Из определений инвестиционной политики мы видим, что каждый автор трактует его по-разному, но главная идея одна: инвестиционная политика необходима для повышения производственного потенциала.

При разработке направлений инвестиционной деятельности рекомендуется определить общий объем инвестиций, способы рационального использования собственных средств возможности привлечения дополнительных денежных ресурсов с кредитного и фондового рынков. [38]

В расчетах показателей финансовой эффективности используются чистый приведенный доход (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR).

Инвестиционная политика играет ключевую роль в развитии предприятия и влияет на финансовые результаты деятельности компании. [39]

2 Используя данные предприятия (ЗАО МК «Сталькрон») проведен анализ производственно-хозяйственной и инвестиционной деятельности. Были сделаны выводы, что предприятие в течение рассматриваемого периода работало стабильно, экономические показатели работы предприятия постоянно повышались. В осуществлении инвестиционной деятельности были выявлены недостатки, а именно: происходило отклонение от плана капитальных вложений, наблюдался перерасход средств при приобретении основных средств. [40]

3 Были разработаны рекомендации по совершенствованию инвестиционной деятельности - приобретение основных средств на условиях лизинговой сделки. По формуле (4) были рассчитаны возможные затраты при заключении лизинговой сделки и размеры сэкономленных средств.

Таким образом, была выполнена главная задача курсовой работы - овладение навыками проведения анализа инвестиционной деятельности предприятия и изучение вопроса её улучшения.

инвестиционный управление финансовый

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Аникин, Б.А. Высший менеджмент для руководителей: Учебное пособие для вузов / Б.А. Аникин. -- 2-е изд. перераб.-- М.: ИНФРА-М, 2010.- 124 с.

2 Бреддик У. Менеджмент организации./ У. Бреддик. - М.: ИНФРА. - М, 2007. - 344 с.

3 Бирман, Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. Белых Л.П. - М.: «ЮНИТИ», 2007. - 345 с.

4 Богатин, Ю.В. Инвестиционный анализ: Учебное пособие для вузов/ Ю.В. Богатин, В.А. Швандар. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 286 с.

5 Бочаров, В.В. Инвестиции: учебник для вузов/ В.В. Бочаров. -- СПб.: Питер, 2007. -- 176 c.

6 Большаков, А.С. Современный менеджмент: теория и практика/ А.С. Большаков, В.И. Михайлов.- СПб: Питер, 2008.- 528 с.

7 Бурков В.Н., Коргин Н.А., Новиков Д.А. Введение в теорию управления организационными системами / Под ред. чл.-корр. РАН Д.А. Новикова. - М.: Либроком, 2009. - 264 с.

8 Выварец, А.Д. Экономика предприятия: учебник для вузов / А.Д. Выварец. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 543с.

9 Вахрушина, М.А. Менеджмент: Учебник для вузов/ М.А. Вахрушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 584 с.

10 Вершигора Е.Е. Менеджмент: Учебное пособие. / Е.Е. Вершигора. - М.:ИНФРА-М,2008. - 256 с.

11 Герчикова, И.Н. Анализ предприятия : учебник / И.Н. Герчикова. - М.: ЮНИТИ, 2010.- 288с.

12 Гончаров, В.И. Менеджмент: учеб. Пособие/ В.И. Гончаров.- Мн.: Мисанта, 2007. - 624с.

13 Герчикова Н.И. Менеджмент: Учебник./ Н.И. Герчикова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. - 685 с.

14 Гелета, И.В. Экономика организации: учеб пособие / И.В. Гелета, Е.С. Калинская, А.А. Кофанов. - М.: Магистр, 2007. - 303с.

15 Драчёва, Е.Л. Финансовый менеджмент: учеб. Пособие для вузов / ЕЛ. Драчёва, Л.И. Юликов. - М: Мастерство, 2008. - 440с.

16 Елизаров, Ю.Ф. Экономика организаций: учебник для вузов / Ю.Ф. Елизаров. - М.: Экзамен, 2006. - 495с.

17 Зайцев, Н.И. Экономика организаций: учебник / Н.И. Зайцев. - М.: Экзамен, 2006. - 607с.

18 Зайцева, О.А. Основы менеджмента: учеб. Пособие для вузов/ О.А. Зайцева, А.А. Радугин, К.А. Радугин. - М.: Центр, 2005.- 432с.

19 Измалкова, С.А. Управление инвестиционной деятельностью: учебное пособие/ С.А. Измалкова, М.А. Власова, И.А. Тронина. - Орел: ОрелГТУ, 2008. - 232 с.

20 Кондраков, Н.П. Менеджмент организации: Учебник / Н.П. Кондраков, М.А. Иванова.- М.: ИНФРА-М, 2009. - 720 с.

21 Карташова, В.Н. Экономика организаций: учеб пособие / В.Н. Карташова, А.В. Приходько. - М.: Примор-издат, 2008. - 160с.

22 Коротков Э.М. Концепция менеджмента./ Э.М. Коротков - М.: Издательство - консалтинговая компания «ДеКа», 2007. - 304 с.

23 Комаров, А.Г. Современный менеджмент: теория и практика / А.Г. Комаров, А.Р. Кудашев, А.А. Брандукова.- СПб.: Питер , 2007. - 216с.

24 Лафта, Дж.К. Менеджмент: учебник/ Дж.К. Лафта, А.Ф. Григорян - М.: ПБЮЛ, 2007. - 264с.

25 Лихачёва, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: учебное пособие / О.Н. Лихачёва. - М.: Проспект, 2007. - 264с.

26 Менеджмент: учебник / под ред. Ф.М. Русинова, М.Л. Разу. - М: ИД «ФБК-Пресс», 2008. - 504с.

27 Менеджмент организации. Учебное пособие./ Под ред. З.П. Румянцевой и др. - М.: ИНФРА - М,2008. - 432 с.

28 Менеджмент: Учебник для вузов / М.М. Максимцов, А.В. Игнатьева и др./ Под ред. М.М. Максимцова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 343с.

29 Мескон М.Х. Основы менеджмента./ М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури: Пер. с англ. - М.: Дело, 2007. - 800 с.

30 Максютов, А.А. Экономика предприятия / А.А. Максютов. - М.: Альфа - Пресс, 2008. - 528с.

31 Поршнев, А.Г. Управление организацией: учебник/ А.Г. Поршнев, З.П. Румянцева, Н.А. Соломатин.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 699с.

32 Румянцева, З.П. Общее управление организацией. Теория и практика: учебник / З.П. Румянцева.- М.: ИНФРА-М, 2007. - 304с.

33 Смолкин, А.М. Менеджмент: основы организации: учебник / А.М. Смолкин. - М.,2007. - 248с.

34 Сергеев, И.В. Экономика организаций (предприятий): учебник / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект,2007. - 560с.

35 Скляренко, В.К. Экономика предприятия: учебник / В.К. Скляренко, В.М. Прудников. - М.: ИНФРА - М, 2008. - 528с.

36 Слепнова, Т.А. Экономика предприятия: учебник для студ. вузов/ Т.А. Слепнова, Е.В. Яркин. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 458с.

37 Управление организацией: учебник / под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломытина. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2008. - 736с.

38 Федцов, В.Г. Менеджмент в предпринимательской деятельности: учебное пособие / В.Г. Федцов. - М.: Издательство РДЛ, 2007.- 256с.

39 Экономика организаций (предприятия): учебник/ под ред. Н.А. Сафронова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2006. - 618с.

40 Экономика предприятия: учебник для вузов/ под ред. В.Я. Горфинкеля В.А. Швайдара. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 670с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

(обязательное)

Бухгалтерские балансы ЗАО «Сталькрон» за 2009 - 2011 годы

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

(обязательное)

Отчеты о прибылях и убытках ЗАО «Сталькрон» за 2010 - 2011 годы

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Организационная структура ЗАО «Сталькрон»

Рисунок В.1

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Структурная матрица смежности и матрица расстояний

Таблица Г.1 - Матрица смежности

ij	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24	25	26	27	28	29	rj
1		1																												0.018
2	1		1	1	1	1	1	1	1	1	1	1																		0.20
3		1											1	1																0.05
4		1													1	1	1	1												0.089
5		1																	1											0.03
6		1																												0.018
7		1																												0.018
8		1																												0.018
9		1																												0.018
10		1																												0.018
11		1																		1	1									0.053
12		1																												0.018
13			1																											0.018
14			1																			1	1	1						0.018
15				1																					1	1				0.018
16				1																										0.018
17				1																										0.018
18				1																										0.018
19					1																									0.018
20											1																			0.018
21											1																			0.018
22														1																0.018
23														1																0.018
24														1																0.018
25															1															0.018
26															1												1	1	1	0.071
27																										1				0.018
28																										1				0.018
29																										1				0.018

Таблица Г.2 - Матрица расстояний

ij	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24	25	26	27	28	29	У
1		1	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	3	3	3	3	3	3	3	3	3	4	4	4	4	4	5	5	5	79
2	1		1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	2	2	2	2	2	2	2	2	2	3	3	3	3	3	4	4	4	56
3	2	1		2	2	2	2	2	2	2	2	2	1	1	3	3	3	3	3	3	3	2	2	2	4	4	5	5	5	73
4	2	1	2		2	2	2	2	2	2	2	2	3	3	1	1	1	1	3	3	3	4	4	4	2	2	3	3	3	65
5	2	1	2	2		2	2	2	2	2	2	2	3	3	3	3	3	3	1	3	3	4	4	4	4	4	5	5	5	81
6	2	1	2	2	2		1	1	1	1	1	1	3	3	3	3	3	3	3	3	3	4	4	4	4	4	5	5	5	74
7	2	1	2	2	2	1		2	2	2	2	2	3	3	3	3	3	3	3	3	3	4	4	4	4	4	5	5	5	78
8	2	1	2	2	2	1	2		2	2	2	2	3	3	3	3	3	3	3	3	3	4	4	4	4	4	5	5	5	79
9	2	1	2	2	2	1	2	2		2	2	2	3	3	3	3	3	3	3	3	3	4	4	4	4	4	5	5	5	82
10	2	1	2	2	2	1	2	2	2		2	2	3	3	3	3	3	3	3	3	3	4	4	4	4	4	5	5	5	82
11	2	1	2	2	2	1	2	2	2	2		2	3	3	3	3	3	3	3	3	3	4	4	4	4	4	5	5	5	82
12	2	1	2	2	2	1	2	2	2	2	2		3	3	3	3	3	3	3	3	3	4	4	4	4	4	5	5	5	82
13	3	2	1	3	3	3	3	3	3	3	3	3		2	2	2	2	2	2	2	2	3	3	3	3	3	4	4	4	76
14	3	2	1	3	3	3	3	3	3	3	3	3	2		4	4	4	4	4	4	4	1	1	1	5	5	6	6	6	98
15	3	2	3	1	3	3	3	3	3	3	3	3	2	4		2	2	2	4	4	4	5	5	5	1	1	6	6	6	92
16	3	2	3	1	3	3	3	3	3	3	3	3	2	4	2		2	2	3	4	4	5	5	5	3	3	4	4	4	89
17	3	2	3	1	3	3	3	3	3	3	3	3	2	4	2	2		2	4	4	4	5	5	5	3	3	4	4	4	90
18	3	2	3	1	3	3	3	3	3	3	3	3	2	4	2	2	2		4	4	4	5	5	5	3	3	4	4	4	90
19	3	2	3	3	1	3	3	3	3	3	3	3	2	4	4	3	4	4		4	4	5	5	5	5	5	6	6	6	100
20	3	2	3	3	3	3	3	3	3	3	3	3	2	4	4	4	4	4	4		2	5	5	5	5	5	6	6	6	106
21	3	2	3	3	3	3	3	3	3	3	3	3	2	4	4	4	4	4	4	2		5	5	5	5	5	6	6	6	106
22	4	3	2	4	4	4	4	4	4	4	4	4	3	1	5	5	5	5	5	5	5		2	2	6	6	7	7	7	121
23	4	3	2	4	4	4	4	4	4	4	4	4	3	1	5	5	5	5	5	5	5	2		2	6	6	7	7	7	121
24	4	3	2	4	4	4	4	4	4	4	4	4	3	1	5	5	5	5	5	5	5	2	2		6	6	7	7	7	121
25	4	3	4	2	4	4	4	4	4	4	4	4	3	5	1	3	3	3	5	5	5	6	6	6		2	1	1	1	103
26	4	3	4	2	4	4	4	4	4	4	4	4	3	5	1	3	3	3	5	5	5	6	6	6	2		1	1	1	88
27	5	4	5	3	5	5	5	5	5	5	5	5	4	6	6	4	4	4	6	6	6	7	7	7	1	1		2	2	132
28	5	4	5	3	5	5	5	5	5	5	5	5	4	6	6	4	4	4	6	6	6	7	7	7	1	1	2		2	130
	5	4	5	3	5	5	5	5	5	5	5	5	4	6	6	4	4	4	6	6	6	7	7	7	1	1	2	2		130

Размещено на Allbest.ru