Моделирование финансовых потоков в системе Project Expert 6

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Тульский государственный университет»

Кафедра «Экономика и управление»

Контрольная работа

по дисциплине «Стратегический менеджмент»

Моделирование финансовых потоков в системе Project Expert 6

Выполнил

Ильин Д.С.

Тула 2015 г.

Оглавление

Введение

1. Задание на разработку экономической части стратегического плана

2. Отчет сформированный программой PE6

Заключение

Cписок литературы

Введение

Project Expert 6 - компьютерная система, предназначенная для создания финансовой модели нового или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов.

Построив при помощи Project Expert 6 финансовую модель собственного предприятия или инвестиционного проекта, Вы получаете возможность:

разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;

определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников;

разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;

проиграть различные сценарии развития предприятия, варьируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;

сформировать стандартные финансовые документы, рассчитать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия;

подготовить безупречно оформленный бизнес-план инвестиционного проекта, полностью соответствующий международным требованиям на русском и нескольких европейских языках.

Работа с Project Expert может быть представлена в виде следующих основных шагов:

Построение финансовой модели предприятия

Определение потребности в финансировании

Разработка стратегии финансирования

Анализ финансовых результатов

Формирование и печать отчета.

Ввод и анализ данных о текущем состоянии плана в процессе его реализации.

Процесс построения модели наиболее трудоемкий и требует значительной подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных. Различные модули Project Expert независимы и доступны пользователю практически в любой последовательности. Однако, отсутствие некоторых необходимых исходных данных может блокировать доступ к другим модулям программы. Независимо от того разрабатываете ли Вы детальный финансовый план или хотите произвести предварительный экспресс-анализ проекта Вы должны в первую очередь ввести следующие исходные данные:

дата начала и длительность проекта;

перечень продуктов и/или услуг, производство и сбыт которых будет осуществляться в рамках проекта;

валюта расчета или две валюты расчета для платежных операций на внутреннем и внешнем рынках, а также их обменный курс и прогноз его изменения;

перечень, ставки и условия выплат основных налогов;

для действующего предприятия также следует описать состояние баланса, включая структуру и состав имеющихся в наличие активов, обязательств и капитала предприятия на дату начала проекта.

Следующим этапом процесса построения модели является описание плана развития предприятия (проекта). Для этого необходимо ввести следующие исходные данные:

инвестиционный план, включая календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов;

операционный план, включая стратегию сбыта продукции или услуг, план производства, план персонала, а также производственные издержки и накладные расходы;

Определение потребности в финансировании

Для определения потребности в финансировании следует произвести предварительный расчет проекта. В результате предварительного расчета определяется эффективность проекта без учета стоимости капитала, а также определяется объем денежных средств, необходимый и достаточный для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период времени с шагом один месяц.

Разработка стратегии финансирования предприятия

После определения потребности в финансировании разрабатывается план финансирования. Пользователь может описать два способа финансирования:

посредством привлечения акционерного капитала;

посредством привлечения заемных денежных средств.

В процессе разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность промоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (например: размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий).

Анализ эффективности проекта

В процессе расчетов Project Expert автоматически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы:

отчет о прибылях и убытках;

бухгалтерский баланс;

отчет о движении денежных средств;

отчет об использовании прибыли.

На основе данных отчетных бухгалтерских документов осуществляется расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов.

Пользователь может разработать несколько вариантов проектов в соответствии с различными сценариями их реализации. После определения наиболее вероятного сценария проекта он принимается за базовый. На основе базового варианта проекта производится анализ чувствительности и определяются критические значения наиболее важных факторов, влияющих на финансовый результат проекта.

Формирование отчета

После завершения анализа проекта формируется отчет. В Project Expert предусмотрен специальный генератор отчета, который обеспечивает компоновку и редактирование отчета по желанию пользователя. В отчет могут быть встроены не только стандартные графики и таблицы, но также таблицы и графики, построенные пользователем при помощи специального редактора.

Также пользователь имеет возможность встраивания в отчет комментариев в виде текста.

В случае несовместимости версии Project Expert и Microsoft Word можно воспользоваться генерацией отчета через HTML-файл с последующим переносом информации из него в Microsoft Word через буфер обмена.

Контроль за ходом реализации проекта

В Project Expert предусмотрены средства для ввода фактической информации о ходе реализации проекта. Актуальная информация может вводиться ежемесячно. На основе введенной актуальной информации и плана формируется отчет о рассогласованиях плановой и фактической информации, которая может быть использована в процессе управления проектом

1. Задание на разработку экономической части стратегического плана

финансовый project expert программа

Создается новая фирма - предприятие «В добрый путь», выпускающее летательные аппараты.

Срок реализации проекта - 3 года.

Дата начала реализации проекта - 01.01 (год).

Выпускаемая продукция - Летающие тарелки: ЛТ-2, ЛТ-4 и ЛТ-8.

Если в задании не оговорены какие-то исходные данные, то они выбираются самостоятельно.

Принцип учета запасов - по среднему.

Ставка дисконтирования - устанавливается самостоятельно.

Доля поступлений, которая может быть использована в текущем месяце - 50%.

Таблица 1. Планируется выход на рынок страны

№ варианта	1-10
Страна	США

Таблица 2. Темп роста курса валюты, %

№	1 год	2 год	3 год
10	10	21	5

Таблица 3. Внешнее окружение (с 1 января 2007 года)

Налог	Ставка, %	Налогооблагаемая база	Периодичность выплат
НДС	18	Добавленная стоимость	Помесячно
На имущество	2,2	Остаточная стоимость ОС	Поквартально
Налог на прибыль	20	Прибыль	Помесячно
Единый соц. налог	26	Фонд оплаты труда	Помесячно
Обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний	0,8	Фонд оплаты труда	Помесячно
Транспортный налог (см. этапы 9 и 10 календарного плана)	Из закона	Мощность в лошадиных силах	Поквартально

Для начала производства необходимо:

Таблица 4

Этап	Наименование этапа	Время начала или окончания (использовать связывание)	Длительность	Сумма (Внесение)	Срок службы
	Регистрация фирмы “В добрый путь”	03.01.год	10	№ вар.*год*5 (За весь период)
	Сертификация ЛТ в России	После этапа 1	60 + № варианта	№ вар.*год*10 (За весь период)
	НОУ-ХАУ (этап используется для моделирования внесения актива акционером)	После этапа 1	1	№ вар.*год*100 (За весь период)	10 лет (линейная)
	Аренда офиса (устанавливаются затраты на заключение договора, арендные платежи устанавливаются в общих издержках)	С начала этапа 1	10	затраты на заключение договора № вар.*100 арендные платежи № вар.*год +10000 (в месяц)
	Аренда ангара	Через 7 дн. после этапа 1	10	№ вар.*100 № вар.*год+70000 (в месяц)
	Мебель и офисное оборудование	После этапа 3	20	№ вар.*год*5 (За весь период)	5 лет (линейная)
	Испытательный стенд и оборудование для производства	После этапа 4	60 - № варианта	№ вар.*год*5000 (За весь период)	10 лет (линейная)
	Подготовка сер. пр-ва ЛТ (переговоры, контракты)	После этапа 6	50	№ вар.*год (За весь период)
	Приобретение 2-х грузовых автомобилей (мощность по 200 л.с.)	Оканчивается к началу этапа 7	7	№ вар.*год+ 300000 (За весь период)	10 лет (линейная)
	Приобретение легкового автомобиля (у физического лица, мощность 120 л.с.)	Оканчивается к началу этапа 7	10	№ вар.*год+ 100000 (За весь период)	10 лет (линейная)
	Непредвиденные расходы	03.01.год	360	№ вар.*год+10000 (в месяц)
	Производство [ЛТ-2] (установить галку привязка)	После этапов 2 и 8	...
	Производство [ЛТ-4] (установить галку привязка)	После этапов 2 и 8	...
	Производство [ЛТ-8] (установить галку привязка)	После этапов 2 и 8	...

Таблица 5. Цена продукции

Продукт	Стоимость на внутреннем рынке с НДС, рублей	Стоимость на внешнем рынке с налогом на экспорт (в валюте) (использовать детальное описание/варианты)
ЛТ-2	№ варианта * год+20000
ЛТ-4	№ варианта * год+30000	№ варианта * год/20+20000
ЛТ-8	№ варианта * год+40000

Объемы сбыта

В первый год с момента начала производства, идет линейное нарастание объемов сбыта от 10% месячного плана, с выходом на запланированный объем к концу года. На экспорт отправляется половина плана (для создания использовать кнопку «Варианты»).

В сложившихся условиях средняя задержка платежей на внутреннем рынке составляет 60 дней. На внешний рынок реализация с предоплатой 100% за 30 дней. Потери при продаже отсутствуют. Время на сбыт продукции 30 дней. Запас готовой продукции на складе на пол месяца.

Прямые издержки (устанавливаются на каждое изделие): материалы в сумме равной 20% от рублевой цены, комплектующие - 30 %, сдельная зарплата - 10%, прочие расходы - 10%. В процессе производства предполагается, что имеющихся мощностей достаточно для любого объема производства.

При приобретении материалов и комплектующих делается предоплата за 30 дней. Необходимый страховой запас на пол месяца.

Устанавливается в зависимости от типа закупок:

А - по мере необходимости.

Бn - минимальная партия = n-месячной потребности (подсчитать, исходя из объемов сбыта).

Вn - закупки 1 раз в n месяцев.

Таблица 6

Должность	Кол-во, чел	Оклад, руб.	Срок выплаты ежемесячно
Директор	1	№ варианта*10+год*3	все время
Гл. бухгалтер	1	№ варианта*10+год*2	все время
Бухгалтера	10	№ варианта*10+год	все время
Секретарь	1	№ варианта*10+год/2	все время
Управляющий директор	1	№ варианта*10+ год*2	все время
Директор по производству	1	№ варианта*10+ год*2	все время
Инженер-испытатель	10	№ варианта*10+ год	с начала производства
Программист	4	№ варианта*10+ год	с начала производства
Директор по маркетингу	1	№ варианта*10+ год*2	все время
Преподаватель пилотирования	5	№ варианта*10+ год/2	с начала производства
Начальники цехов	5	№ варианта*10+ год	все время
Наладчики	5	№ варианта*10+ год	до начала производства, отнести на увеличение стоимости оборудования
Монтажники	5	№ варианта*10+ год	разовая выплата 10.02.год отнести на увеличение стоимости испытательного стенда
Рабочие занятые: в 1-й год во 2-й год в 3-й год	100 200 300	№ варианта*10+ год/3	с начала производства

Таблица 7. Общие издержки

Вид издержек возникающих: примеры	Сумма	Периодичность выплаты суммы
до начала производства: пуско-наладка (отнести на увеличение стоимости ОС) набор персонала	150 000-№ варианта*год 50 000+№ варианта*год	ежемесячно
в первый год: хранение оборудования к установке набор персонала	95 000-№ варианта*год 90 000-№ варианта*год	ежемесячно
во время производства: расходы на рекламу электроэнергия связь (телефоны, сотовые телефоны, интернет) отопление текущий ремонт	110 000-№ варианта*год 90 000-№ варианта*год 85 000-№ варианта*год 92 000-№ варианта*год 80 000-№ варианта*год	ежемесячно
все время: командировочные расходы охранные услуги аренда помещений и оборудования и др.	680 000-№ варианта*10*год 670 000-№ варианта*10*год 690 000-№ варианта*10*год	ежеквартально

Таблица 8. Начальный акционерный капитал

Акционер	Дата внесения	Сумма	Тип акций
Акционер 1	01.01.год	№ вар. *год*2500	обыкновенные
Акционер 2	01.01.год	№ вар.* год*1500	обыкновенные
Акционер 3 (НОУ-ХАУ)	01.01.год	№ вар.* год*1000	привилегированные

Примечание: количество акций, умноженное на номинал, должно равняться внесенной акционером сумме.

В случае получения неудовлетворительного результата, предложить мероприятия по переводу компании в разряд прибыльных. Рассчитать необходимые финансовые вложения, при условии получения кредита с процентом не меньшим ставки рефинансирования, увеличенной в 1,1 раза.

Провести анализ устойчивости проекта с помощью метода вероятностного динамического моделирования Монте-Карло (количество расчетов не менее 100). Сделать выводы!

2. Отчет сформированный программой PE6

Название проекта - В добрый путь

Вариантпроекта-10

Авторпроекта - Ильин Д.С.

Датаначалапроекта-01.01.2016

Продолжительность-36мес.

Таблица 9. Список продуктов/услуг

Наименование	Ед. изм.	Нач. продаж
ЛТ-2	штуки	24.03.2016
ЛТ-4	штуки	24.03.2016
ЛТ-4(экспорт)	штуки	24.03.2016
ЛТ-8	штуки	24.03.2016

Таблица 10. Налоги

Название налога	База	Период	Ставка
Налог на прибыль	Прибыль	Месяц	20%
НДС	Добав.стоим.	Месяц	18%
Налог на имущество	Имущество	Квартал	2.2%
Транспортный налог	Зарплата	Месяц	1%
Единый соц.налог	Зарплата	Месяц	26%
Обязательное социальное страхование от несчастного случая	Зарплата	Месяц	0.64%

Таблица 11. Планируемый объём поставок

Продукт/Вариант	Ед. изм.	1.2016	2.2016	3.2016	4.2016	5.2016	6.2016	7.2016
ЛТ-2	штуки	0,00	0,00	78,00	156,00	234,00	312,00	390,00
ЛТ-4	штуки	0,00	0,00	85,00	170,00	255,00	340,00	425,00
ЛТ-4(экспорт)	штуки	0,00	0,00	42,50	85,00	127,50	170,00	212,50
ЛТ-8	штуки	0,00	0,00	39,00	78,00	117,00	156,00	195,00

Таблица 12. Сбыт (Ценообразование)

Продукт/Вариант	Цена(руб.)	Цена($ US)	Описание
ЛТ-2	40160,000
ЛТ-4	50160,000
ЛТ-4(экспорт)		21008,000
ЛТ-8	60160,000

Таблица 13. ПрямыеиздержкиЛТ-2

Наименование	Расход	Потери	(руб.)	($ US)
Материалы и комплектующие			20080,00	0,00
АдляЛТ-2	1,000	0,000	8032,00
В4дляЛТ-2	1,000	0,000	12048,00
Сдельная зарплата			3814,40	0,00
Другие издержки			3814,40	0,00
Всего			27708,80	0,00

Таблица 14. Материалы и комплектующие

Наименование	Ед. изм.	Цена(руб.)	Цена($ US)
АдляЛТ-2	штуки	8032,000
В4дляЛТ-2	штуки	12048,000
АдляЛТ-4	штуки	10032,000
В4дляЛТ-4	штуки	15048,000
АдляЛТ-4(экспорт)	штуки	4201,600
В4дляЛТ-4(экспорт)	штуки	6302,400
АдляЛТ-8	штуки	12032,000
В4дляЛТ-8	штуки	18048,000

Таблица 15. Акционерный капитал

Акционер	Дата	Сумма(руб.)	Сумма($ US)
Акционер1	01.01.2016	50400000,00
Акционер2	01.01.2016	30240000,00
Акционер3(НОУ-ХАУ)	01.01.2016	20160000,00

Таблица 16. Баланс (руб.)

Строка	1.2016	2.2016	3.2016
Денежные средства	36442679,53	-419877,03	17525987,01
Счета к получению
Сырье, материалы и комплектующие			25422388,05
Незавершенное производство
Запасы готовой продукции
Банковские вклады и ценные бумаги
Краткосрочные предоплаченые расходы	315112,81	35614421,71	3849531,26
Суммарные текущие активы	36757792,34	35194544,68	46797906,31
Основные средства	2420176,00	2520976,00	104230416,25
Накопленная амортизация		20168,13	42016,27
Остаточная стоимость основных средств:	2420176,00	2500807,87	104188399,99
Земля
Здания и сооружения
Оборудование	2420176,00	2500807,87	104188399,99
Предоплаченные расходы

Таблица 16. Интегральные показатели

Показатель	Рубли	Доллар США
Ставка дисконтирования	18,00%	5,00%
Период окупаемости	11мес	11мес
Дисконтированный период окупаемости	11мес	11мес
Средняя норма рентабельности	788,56%	626,19%
Чистый приведенный доход	2517304622	248662839
Индекс прибыльности	17,42	17,19
Внутренняя норма рентабельности	968,20%	855,70%
Модифицированная внутренняя норма рентабельности	130,99%	105,59%
Длительность	1,88лет	1,88лет

Заключение

Целью моих занятий являлась отработка приемов создания и моделирования экономической части стратегических планов организаций в системе Project Expert v6.xx.

Методические указания предусматривались по владение навыками работы с операционной системой MS Windows 95 и выше, а также текстовым процессором MS Word.

В ходе проделанной работы сделаны следующие выводы:

Инвестиционный проект - развернутая во времени совокупность мероприятий, направленных на существенное обновление отдельных компонент деятельности предприятия или его положения в окружающей социально-экономической или природной среде и требующих для своей реализации значимых финансовых средств (инвестиций).

В основе оценки эффективного использования инвестиций - сравнение денежного потока, образующегося в результате реализации инвестиционного проекта, и исходных инвестиций. Существуют следующие методы анализа:

дисконтированный срок окупаемости (DPB);

чистое современное значение инвестиционного проекта (NPV);

внутренняя норма прибыльности (доходности, рентабельности) (IRR).

Project Expert является инструментом, с помощью которого можно провести разносторонний анализ влияния финансовых рисков на эффективности инвестиционных проектов. Результаты такого анализа необходимы руководству предприятия для принятия решения о реализации проекта, для представления проекта акционерам, в кредитных учреждениях, федеральных и региональных государственных органах в целях получения средств на реализацию проекта.

Изучая рассчитанные системой Project Expert показатели оценки финансовых рисков на эффективность инвестиций, пользователь может определить: максимальный объем убытка по данному риску; сопоставить его с объемом вкладываемого капитала; сравнить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли финансовый риск к банкротству инвестора.

"Общая" оценка эффективности инвестиций в проект производится на основе рассчитываемых системой показателей, таких, как период окупаемости, дисконтированный период окупаемости, средняя и внутренняя нормы рентабельности, модифицированная внутренняя норма рентабельности, показатель чистого приведенного дохода и индекс прибыльности проекта. Система Project Expert позволяет изучить, как будут изменяться показатели эффективности инвестиций проекта в зависимости от изменения степени финансового риска и других исходных данных проекта.

Программа Project Expert - российская финансовая программа, официально признанная Министерством Экономики и Европейским Банком реконструкции и развития. Программа Project Expert является одним из немногих примеров российского экспортного продукта, продающегося в Польше, Чехии, Германии, США, Великобритании.

Неудивительно, что пользователями этой программы являются несколько тысяч российских организаций и предприятий, составляющих бизнес-планы в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

Список Литературы

1. Project Expert for Windows, Профессиональный бизнес-план. Руководство пользователя. М.: Pro Invest Consulting, 1996г., -337 с.

2. Ансофф И. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 1989. - 520с.

3. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 175 с.

4. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. - 160 с.

5. Виханский О.С. Стратегическое управление. Учебник. - М.: «ГАРДАРИКА», 1995. - 338 с.

6. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Pro Invest Consulting, 1995г., -250 с.

7. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. - М.: ИИД «Филинъ», 1996. -272 с.

8. Составление бизнес-плана. - М.: Джон Уайли & Санз, 1994. - 384с.

9. Сычева И.В. Бизнес-план инвестиционного проекта. - Тула.: ИКА «Пост», 1993 - 128 с.

10. Хелферт Э. Техника финансового анализа, М.: Аудит, изд. объединение "ЮНИТИ", 1996г., -663 с.

Размещено на Allbest.ru