Защита от несанкционированного копирования осуществляется с помощью электронных ключей, подсоединяемых к параллельному порту компьютера. При работе с пакетом допускается установить разные уровни доступа для потребителей.

Система может использоваться как на стадии разработки проекта, так и его реализации и организации последующей эксплуатации. Она занимает промежуточное положение на рынке между программами, осуществляющими управление проектами и мощными комплексами, занимающимися корпоративным планированием и управлением (SAP, BAAN и др.).

Основные финансовые показатели, рассчитанные в программе Project Expert изображены на рисунках 16, 17.



Рисунок 16 - Финансовые показатели деятельности предприятия

Рисунок 17 - Отчет о прибылях и убытках

Определим источники получения денежных средств и на что они будут направлены в ходе реализации инвестиционного проекта. Эту информацию можно получить из отчета о движении денежных средств (рисунок 18).

Рисунок 18 - Отчет о движении денежных средств (кэш-фло)

Положительные значения суммарного денежного потока на конец срока показывают финансовую реализуемость проекта.

Цифры отчета помогают оценить, насколько предприятие способно привлекать денежные средства и использовать их для развития бизнеса, эта информация полезна для акционеров и других потребителей финансовой информации.

Показатели эффективности инвестиций приведены на рисунке 19.

Рисунок 19 - Эффективность инвестиций

Рисунок 19 демонстрирует, что проект окупается в течение 1,6 лет, дисконтированный срок окупаемости составит 1,7 лет. Дисконтированный срок окупаемости это срок, на который вложение средств в инвестиционный проект даст ту же самую сумму, приведенную по времени к настоящему моменту, которую за этот же срок можно было бы получить с альтернативного варианта вложений (депозит).

Для формирования портфеля инвестиционных проектов показатель дисконтированного срока окупаемости важен в первую очередь тем, что он указывает на тот временной интервал в бизнес-плане, в пределах которого прогноз денежных потоков должен быть наиболее надежным [17, с. 96].

ЧДД составил 5064 тыс. долл. США, что демонстрирует:

- сумму экономического эффекта за весь расчетный срок, приведенную к начальному моменту времени;

- превышение интегральных финансовых результатов над интегральными затратами;

- абсолютную величину дохода от реализации проекта с учетом ставки дисконта.

Чтобы обеспечить доход от инвестированных средств и их окупаемость, необходимо подобрать такую процентную ставку дисконтирования, которая обеспечит получение положительного (или нулевого) значения чистого приведенного дохода [13, с. 165]. Таким барьерным значением выступает ВНД. ВНД для рассматриваемого проекта составила 161,2%.

Модифицированная ВНД (для рассматриваемого проекта 62,95%) основывается на понятии будущей стоимости проекта. Норма рентабельности реинвестиций в данном случае означает доход, который может быть получен при реинвестировании поступлений от проекта [3, с. 466].

То есть, для расчета показателя Модифицированная ВНД, платежи, связанные с реализацией проекта, приводятся к началу проекта с использованием ставки дисконтирования. После этого Модифицированная ВНД определяется как ставка дисконтирования, уравнивающая приведенные выплаты и поступления финансовых средств [4, с. 501].

Финансовую состоятельность проекта можно проверить на графике ниже, отображенная линия - это суммарный кэш-фло от трех деятельности (рисунок 20).



Рисунок 20 - Финансовая состоятельность проекта

Объективность обоснования проектов зачастую связана с риском отклонения фактических данных от запланированных. Оценку риска обычно осуществляют на последних этапах инвестиционных расчетов при помощи оценки чувствительности [7, с. 149]. Оценка чувствительности состоит в исследовании воздействия отклонения основных параметров проекта (изменение структуры и темпов инфляции, увеличении сроков задержки платежей, изменение объемов сбыта, цены продукции) на его экономическую эффективность и в расчете критических значений этих параметров (рисунок 21).

Рисунок 21 - Оценка чувствительности проекта

Оценка чувствительности позволяет ответить на вопрос: "Что будет, если значение фактора изменилось на столько-то?" Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше запас прочности проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов. Согласно рисунка 21 наиболее сильное влияние на данный инвестиционный проект имеет цена на выпускаемую продукцию [2, с. 279].

Исследование зависимости затрат и выручки от объема сбыта по каждому виду выпускаемой продукции проводится при помощи оценки безубыточности. Определяется точка безубыточности и тот объем изготовления и сбыта, который обеспечивает безубыточную работу [5, с. 943].

Если запланированный объем сбыта весомо выше, тогда риск потерь невелик (рисунок 22).

Рисунок 22 - Определение точки безубыточности проекта

Безубыточная работа предприятия будет достигнута при выручке 50000 долл. США.

Управление риском - это предвидение и уменьшение негативных последствий неопределенности. Процедура управления риском - это предупреждение возникновения риска при принятии решений, - начинается с осуществления маркетинговых исследований рынка сбыта продукции и учитывает возможность оказаться в убытках при падении спроса и изменении цен на продукцию [11, с. 271].

Минимизация риска достигается расширением списка поставщиков источников сырья, применением универсального переналаживаемого оборудования, заключением долгосрочных договоров с поставщиками и потребителями, применением гибкой системы скидок на продукцию [22, с. 523].

В планировании и организации производственных процедур учитывают риск снижения рентабельности, а принимая решения об инвестициях и финансировании учитывают риск потери финансовой устойчивости и ликвидности [8, 461].

На рисунке 23 изображена статистическая оценка проекта приемом Монте-Карло, в качестве неопределенных данных были выбраны - уровень инфляции, объем продаж, ставки налогов.

Рисунок 23 - Статистическая оценка проекта

Результат расчета устойчивости проекта близок к 100%, то есть вероятность реализации проекта велика, в ходе реализации инвестиционного проекта не возникнет дефицит денежных средств.

Минимизация финансового риска состоит в соблюдении правил финансирования и контроле коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности.

Минимизация риска инвестирования достигается в процедуре формирования портфеля инвестиций.

Минимизация внешних рисков связана с оптимальным распределением ответственности за последствия деятельности между всеми участниками рынка.

Таким образом, при разработке проекта были проведены мероприятия:

1) определена цель и дана характеристика инвестиционного проекта;

2) описан продукт, который будет производиться при реализации инвестиционного проекта - мерные слитки из золота весом 1, 2, 5, 10, 20, 30, 40 и 50 грамм;

3) произведен расчет потребности в инвестиционных ресурсах, определены источники финансирования - основное оборудование по изготовлению мерных слитков будет закуплено за счет собственных средств (7000 тыс. долл. США) и за счет банковского кредита (под 12% годовых);

4) рассчитана экономическая эффективность проекта - ЧДД для собственника - 5064 тыс. долл. США (293712 тыс. сом), срок окупаемости 1,7 лет. Проект эффективен, накопленное сальдо денежных потоков является положительным.

Заключение

Результаты выполненной выпускной квалификационной работы позволяют сделать вывод, что цель работы достигнута - проведена финансовая оценка финансового положения ОАО "Кыргызалтын" и разработано проектное предложение по финансовой стабилизации предприятия.

Для достижения цели выпускной квалификационной работы были выполнены следующие задачи:

- исследованы теоретические аспекты оценки финансового положения и прогнозирования банкротства предприятия;

- выполнена оценка финансового положения и дана оценка вероятности банкротства ОАО "Кыргызалтын";

- разработано проектное предложение по финансовому оздоровлению предприятия, произведена оценка его эффективности.

В теоретической части выпускной квалификационной работы рассмотрены основные понятия, задачи рассмотрения финансовой документации, методологическая основа финансовой оценки, критерии оценки несостоятельности (банкротства) предприятия.

В аналитической части выпускной квалификационной работы дана организационно-экономическая характеристика предприятия, проведена оценка финансового положения предприятия, дана оценка вероятности банкротства предприятия. Следующие цифры финансового положения ОАО "Кыргызалтын" имеют отрицательные значения:

- коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;

- коэффициент абсолютной ликвидности ниже принятой нормы;

- недостаточная рентабельность активов;

- снижение чистой прибыли предприятия за ряд последних лет;

- получение в 2013 году убытка от операционной деятельности;

- вероятность банкротства предприятия осталась высокой.

По результатам оценки финансовой документации предприятия и для расширения производства в проектной части работы был разработан инвестиционный проект по производству мерных слитков из золота весом 1, 2, 5, 10, 20, 30, 40 и 50 грамм.

Проведена оценка экономической эффективности предлагаемого инвестиционного проекта - определен ЧДД для собственника 5064 тыс. долл. США (293712 тыс. сом), срок окупаемости проекта 1,7 лет. Проект эффективен, накопленное сальдо текущих финансовых средств является положительным.

Предложенный проект по улучшению финансового положения ОАО "Кыргызалтын" имеют практическую значимость и может быть реализован. Принятие проекта к реализации позволит улучшить финансовое положение предприятия.

Список литературы

1. Алиев В.С. Практикум по бизнес-планированию с использованием программы Project Expert: учеб. пособие. - 2 изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 288 с.

2. Балдин К.В., Передеряев И.И., Голов Р.С. Инвестиционное проектирование. - учеб. - 4 изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2014. - 368 с.

3. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах. Том 1. - 2 изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Академия Смартбук, 2013. - 672 с.

4. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах. Том 2. - 2 изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Академия Смартбук, 2013. - 560 с.

5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. - М: Омега-Л, 2012. - 1330 с.

6. Бровко Н. А. "Внешнеторговые связи Кыргызской Республики в условиях региональной интеграции" // Евразийская экономическая интеграция - №1 (6). - 2010. - С. 11

7. Гобарева Я.Л. Бизнес-аналитика средствами Excel: учеб. пособие / Я.Л. Гобарева, О.Ю. Городецкая, А.В. Золотарюк. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 336 с.

8. Горемыкин В.А. Бизнес-план: методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана. -- Москва: Ось-89, 2015 .-- 590 с.

9. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: учебное пособие / О.В. Губина, В.Е. Губин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2012. - 192 с.

10. Деева А.И. Ценообразование. - М.: Кно-Рус, 2011. - 356 с.

11. Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации: учеб.-практическое пособие. - М.: Дашков и К, 2012. - 380 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений / О.В. Ефимова. - 4 изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2013. - 348 с.

13. Зелль А. Бизнес-план: инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов. -- Москва : Ось-89, 2010 .-- 239 с.

14. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий) / В.В Ковалев, Вит.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2010. - 352 с.

15. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - 6 изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2013. 607 с.

16. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Экономическая оценка инвестиционных проектов: учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 311 с.

17. Станиславчик Е.Н. Бизнес-план Управление инвестиционными проектами. 2 изд., перераб. и доп. - М. "Ось-89", 2012. - 128 с.

18. Турманидзе Т.У. Анализ и оценка эффективности инвестиций: учебник для вузов. - 2 изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 247 с.

19. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 6 изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2010. - 656с.

20. Халилов С. Особенности налогообложения доходов и прибыли организаций, осуществляющих добычу золота в Кыргызской Республике и Российской Федерации: сравнительно-правовой анализ // Международный деловой совет. - 2014. - С. 8

21. Четыркин Е.М. Финансовая математикаУчеб. - 10 изд., перераб. и доп. - М. Дело, 2011. - 392 с.

22. Шапкин А.С. Теория риска и моделирования рисковых ситуаций: учебник / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - 6 изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2014. - 880 с.

23. Шарп У.Ф. Инвестиции. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 1027 с.

24. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 367 с.

25. Ястребинский М.А. Оценка эффективности инвестиций в горные предприятия с учетом фактора времени и дисконтирования затрат. - Издательство Московского государственного горного университета. - 2003. - 86 с.

26. Налоговый кодекс Кыргызской Республики от 17 октября 2008 года №230 (часть 4 статьи 221-1)

27. Закон Кыргызской Республики от 27 марта 2003 года №64 "Об акционерных обществах"

28. Закон Кыргызской Республики от 27 марта 2003 года №66 "Об инвестициях в Кыргызской Республике"

29. Закон Кыргызской Республики от 15 октября 1997 года №74 "О банкротстве (несостоятельности)"

30. http://ru.sputnik.kg/economy/20150418/1015151318.html

31. http://www.vb.kg/doc/305341_v_kyrgyzstane_poiavitsia_vozmojnost_pokypat_i_prodavat_zoloto.html

32. http://www.kyrgyzaltyn.kg/

Приложения

Приложение 1

Отчет о финансовом положении ОАО "Кыргызалтын" за 2012 год

(Суммы выражены в тыс. сом)

Наименование	2012 г.	2011 г.
АКТИВЫ
Долгосрочные активы
Основные фонды и нематериальные активы	1 592 829	1 214 752
Финансовые активы, рассматриваемые по справедливой стоимости	34 331 935	63 441 768
Инвестиции в связанные предприятия	511
Расходы на геологоразведку	29 532	30 032
Прочие	235 919	235 920
Итого долгосрочные активы	36 190 726	64 922 472
Краткосрочные активы
Запасы	3 220 085	3 062 582
Дебиторская задолженность	303 285	43 374
Авансовые платежи	769 916	1 540 835
Прочие		12 733
Депозиты в банках	224 605	119 970
Денежные средства	19 503	169 607
Итого краткосрочные активы	4 537 394	4 949 101
БАЛАНСОВАЯ СТРОКА	40 728 120	69 871 573
ПАССИВЫ
Капитал и резервы
Акции	964 124	964 124
Прочие	28 913 604	58 023 438
Нераспределенная прибыль	8 256 971	8 182 499
Итого капитал	38 134 699	67 170 061
Долгосрочные пассивы
Резервы	47 303	62 339
Госсубсидии		203 874
Отложенные налоговые обязательства	30 109	26 686
Долгосрочные кредиты и займы	17 879	17 533
Итого долгосрочные пассивы	95 291	310 432
Краткосрочные пассивы
Кредиторская задолженность	2 497 848	2 383 055
Процентные кредиты и займы	282	8 025
Итого краткосрочные пассивы	2 498 130	2 391 080
БАЛАНСОВАЯ СТРОКА	40 728 120	69 871 573

Отчет о финансовом положении ОАО "Кыргызалтын" за 2013 год

(Суммы выражены в тыс. сом)

Наименование	2013 г.	2012 г.
АКТИВЫ
Долгосрочные активы
Основные фонды и нематериальные активы	1 652 339	1 592 829
Финансовые активы, рассматриваемые по справедливой стоимости	15 524 438	34 331 935
Инвестиции в связанные предприятия		511
Расходы на геологоразведку	52 228	29 532
Прочие	235 920	235 919
Итого долгосрочные активы	17 464 925	36 190 726
Краткосрочные активы
Запасы	4 390 244	3 220 085
Дебиторская задолженность	583 439	303 285
Авансовые платежи	564 869	769 916
Прочие
Депозиты в банках	131 494	224 605
Денежные средства	161 232	19 503
Итого краткосрочные активы	5 831 278	4 537 394
БАЛАНСОВАЯ СТРОКА	23 296 203	40 728 120
ПАССИВЫ
Капитал и резервы
Акции	964 124	964 124
Прочие	10 081 689	28 913 604
Нераспределенная прибыль	8 487 557	8 256 971
Итого капитал	19 533 370	38 134 699
Долгосрочные пассивы
Резервы	48 650	47 303
Госсубсидии
Отложенные налоговые обязательства	20 749	30 109
Долгосрочные кредиты и займы	18 575	17 879
Итого долгосрочные пассивы	87 974	95 291
Краткосрочные пассивы
Кредиторская задолженность	3 674 859	2 497 848
Процентные кредиты и займы		282
Итого краткосрочные пассивы	3 674 859	2 498 130
БАЛАНСОВАЯ СТРОКА	23 296 203	40 728 120

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ОАО "Кыргызалтын" за 2012 год

(Суммы выражены в тыс. сом)

Наименование	2012 г.	2011 г.
Текущая деятельность
Выручка от продажи готовой продукции	27 094 395	47 159 066
Выручка от предоставленных услуг	212 448	192 224
Выручка от сдачи в аренду	7 311	4 941
Выручка всего	27 314 153	47 356 231
Себестоимость	(26 577 055)	(46 704 525)
Валовая прибыль	737 098	651 706
Прочие операционные доходы	64 186	47 186
Расходы по реализации	(38 311)	(47 036)
Расходы по обесценению	(1 062)	(40 422)
Административно-управленческие расходы	(237 534)	(183 803)
Прочие операционные расходы	(82 385)	(60 979)
Операционная прибыль	441 992	366 652
Доходы от финансирования	464 129	1 482 149
Расходы от финансирования	(2 435)	(3 805)
Прибыль (убыток) до налогообложения	903 686	1 844 996
Расходы по налогу на прибыль	(108 339)	(191 923)
Чистая прибыль	795 347	1 653 073

Отчет о прибылях и убытках ОАО "Кыргызалтын" за 2013 год

(Суммы выражены в тыс. сом)

Наименование	2013 г.	2012 г.
Текущая деятельность
Выручка от продажи готовой продукции	39 952 262	27 094 395
Выручка от предоставленных услуг	221 346	212 448
Выручка от сдачи в аренду	6 409	7 311
Выручка всего	40 180 017	27 314 153
Себестоимость	(39 876 891)	(26 577 055)
Валовая прибыль	303 126	737 098
Прочие операционные доходы	52 372	64 186
Расходы по реализации	(34 623)	(38 311)
Расходы по обесценению		(1 062)
Административно-управленческие расходы	(277 925)	(237 534)
Прочие операционные расходы	(57 199)	(82 385)
Операционная прибыль	(-14 249)	441 992
Доходы от финансирования	633 606	464 129
Расходы от финансирования	(35)	(2 435)
Прибыль (убыток) до налогообложения	462 135	903 686
Расходы по налогу на прибыль	(56 364)	(108 339)
Чистая прибыль	405 771	795 347

Приложение 3

Бизнес-план инвестиционного проекта ОАО "Кыргызалтын"

Валюта проекта

Доллар США

Инфляция (Доллар)

Наименование	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Продажа готовой продукции	10,00	10,50	11,03	11,58	12,16
Прямые расходы	10,00	10,50	11,03	11,58	12,16
Общие расходы	10,00	10,50	11,03	11,58	12,16
Оплата труда	10,00	10,50	11,03	11,58	12,16
Недвижимость	10,00	10,50	11,03	11,58	12,16

Список этапов

Наименование	Срок	Начало	Окончание
Техническое оснащение	30	01.06.2015	01.07.2015
Поставка техничес-кого оснащения	15	01.06.2015	16.06.2015
Прочие процессы	15	16.06.2015	01.07.2015
Изготовление мерных слитков	0	01.07.2015	...

Техническое оснащение

Наименование	Тип	$ US
новые приборы	Оборудование	970 000,00
прочие процессы	Материалы	30 000,00

Планируемый объём производства

Продукция	Ед. изм.	6.2015	3кв. 2015г.	4кв. 2015г.	2016 год	2017 год
Мерный слиток	грамм	0,00	33 000,00	33 000,00	176 666,67	205 833,33

Планируемый объём производства

Продукция	Ед. изм.	2018 год	2019 год	1-5.2020
Мерный слиток	грамм	224 250,00	252 750,00	125 000,00

Цена продукции

Продукция	Цена($ US)
Мерный слиток	19,000

Расходы на основные материалы

Наименование	Ед. изм.	($ US)
Мерный слиток	грамм	10,0

Прямые расходы

Наименование	Расход	Потери	($ US)
Материальные			10,00
Золото	1,000	0,010	10,00
Другие расходы			0,40
Расходы на закупку вспомогательных материалов			0,20
Прочие			0,12
Услуги связи			0,01
Транспортировка			0,05
Электроэнергия			0,02
Всего			10,40

План по персоналу

Должность	Кол-во чел-к	Зарплата	Регулярность выплаты зарплаты
		($ US)
Административно-управленческий персонал
Генеральный директор	1	430,00	Два раза в месяц
Главный инженер	1	400,00	Два раза в месяц
Технолог	1	400,00	Два раза в месяц
Зам.генерального директора по производству	1	400,00	Два раза в месяц
Главный бухгалтер	1	400,00	Два раза в месяц
Бухгалтер-кассир	1	250,00	Два раза в месяц
Бухгалтер по учету драгметалла и продукции	1	300,00	Два раза в месяц
Секретарь-делопроизводитель	1	150,00	Два раза в месяц
Менеджер по снабжению материалами	1	90,00	Два раза в месяц
Водитель	1	300,00	Два раза в месяц
Производство
Художник	1	200,00	Два раза в месяц
Гравер	3	320,00	Два раза в месяц
Литейщик	2	300,00	Два раза в месяц
Зав.лабораторией	1	300,00	Два раза в месяц
Технолог	2	200,00	Два раза в месяц
Кладовщик готовой продукции	1	200,00	Два раза в месяц
Кладовщик сырья	1	200,00	Два раза в месяц
Контролер качества продукции	1	220,00	Два раза в месяц
Маркетинг
Зам.генерального директора по маркетингу	1	400,00	Два раза в месяц

Всего: 23 чел.

6300,00 $ US

Привлекаемые заемные средства

Наименование	Планируемая дата получения кредита	Сумма кредита	Срок предоставления	Процентная ставка
		($ US)		%
Халык Банк Кыргызстан	01.06.2015	1 293 000,00	60 мес.	12,00

Отчет о прибылях и убытках ($ US)

Наименование	6.2015	3кв. 2015г.	4кв. 2015г.	2016 год
Выручка		589 863,74	604 087,53	3 444 291,43
Налогообложение		23 594,55	24 163,50	137 771,66
Выручка за минусом налогов		566 269,19	579 924,03	3 306 519,77
Расходы на материалы		322 797,88	330 522,63	1 884 526,92
Прямые расходы		322 797,88	330 522,63	1 884 526,92
Валовая прибыль		243 471,31	249 401,39	1 421 992,85
Налог на имущество		4 951,15	4 701,98	16 368,00
Зарплата административно-управленческого персонала	3 525,60	10 746,38	11 005,52	46 772,55
Зарплата производственного персонала	3 480,40	10 608,61	10 864,42	46 172,90
Зарплата маркетингового персонала	452,00	1 377,74	1 410,96	5 996,48
Постоянные расходы	7 458,00	22 732,73	23 280,90	98 941,93
Амортизация технического оснащения		33 333,33	50 000,00	200 000,00
Проценты по кредитам	12 930,00	37 475,08	35 502,71	122 287,12
Непроизводственные расходы	12 930,00	70 808,42	85 502,71	322 287,12
Убытки прошлых периодов		20 388,00
Прибыль до выплаты налогов	-20 388,00	124 591,01	135 915,81	984 395,80
Налогооблагаемая прибыль	-20 388,00	124 591,01	135 915,81	984 395,80
Чистая прибыль	-20 388,00	124 591,01	135 915,81	984 395,80

Отчет о прибылях и убытках ($ US)

Наименование	2017 год	2018 год	2019 год	1-5.2020
Выручка	4 428 449,54	5 357 487,67	6 748 219,94	3 610 415,92
Налогообложение	177 137,98	214 299,51	269 928,80	144 416,64
Выручка за минусом налогов	4 251 311,56	5 143 188,16	6 478 291,14	3 465 999,29
Расходы на материалы	2 422 919,62	2 931 143,20	3 691 951,94	1 975 238,78
Прямые расходы	2 422 919,62	2 931 143,20	3 691 951,94	1 975 238,78
Валовая прибыль	1 828 391,94	2 212 044,96	2 786 339,20	1 490 760,51
Налог на имущество	12 425,52	8 479,82	4 561,10	766,58
Зарплата админист-ративно-управлен-ческого персонала	51 696,97	57 412,11	64 076,53	28 930,40
Зарплата производ-ственного персонала	51 034,19	56 676,06	63 255,03	28 559,49
Зарплата маркетин-гового персонала	6 627,82	7 360,53	8 214,94	3 709,03
Постоянные расходы	109 358,98	121 448,69	135 546,50	61 198,92
Амортизация технического оснащения	200 000,00	200 000,00	200 000,00	83 333,33
Проценты по кредитам	90 729,15	59 171,19	27 613,22	2 191,53
Непроизводственные расходы	290 729,15	259 171,19	227 613,22	85 524,86
Убытки прошлых периодов
Прибыль до выплаты налогов	1 415 878,29	1 822 945,27	2 418 618,39	1 343 270,15
Налогооблагаемая прибыль	1 415 878,29	1 822 945,27	2 418 618,39	1 343 270,15
Чистая прибыль	1 415 878,29	1 822 945,27	2 418 618,39	1 343 270,15

Отчет о движении денежных средств ($ US)

Наименование	6.2015	3кв. 2015г.	4кв. 2015г.	2016 год
Выручка		637 052,84	652 414,53	3 719 834,74
Расходы на материалы	39 426,93	354 555,81	361 065,62	2 061 813,87
Прямые расходы	39 426,93	354 555,81	361 065,62	2 061 813,87
Расходы на оплату труда	6 600,00	20 117,46	20 602,56	87 559,23
Постоянные расходы	6 600,00	20 117,46	20 602,56	87 559,23
Налогообложение	858,00	7 528,33	52 338,64	266 315,53
Денежный поток от операционной деятельности	-46 884,93	254 851,24	218 407,71	1 304 146,11
Капитальные вложения	1 000 000,00
Денежный поток от инвестиционной деятельности	-1 000 000,00
Получение кредита	1 293 000,00
Погашение кредита		65 745,76	65 745,76	262 983,05
Выплата процентов по кредиту	12 930,00	37 475,08	35 502,71	122 287,12
Денежный поток от финансовой деятельности	1 280 070,00	-103 220,85	-101 248,47	-385 270,17
Остаток средств на начало периода		233 185,07	384 815,46	501 974,70
Остаток средств на конец периода	233 185,07	384 815,46	501 974,70	1 420 850,63

Отчет о движении денежных средств ($ US)

Наименование	2017 год	2018 год	2019 год	1-5.2020
Выручка	4 782 725,51	5 786 086,68	7 288 077,54	3 899 249,20
Расходы на материалы	2 633 582,75	3 184 776,62	4 029 305,60	2 008 280,01
Прямые расходы	2 633 582,75	3 184 776,62	4 029 305,60	2 008 280,01
Расходы на оплату труда	96 777,86	107 476,72	119 952,65	54 158,33
Постоянные расходы	96 777,86	107 476,72	119 952,65	54 158,33
Налогообложение	348 428,52	415 008,57	502 487,64	302 402,37
Денежный поток от операционной деятельности	1 703 936,38	2 078 824,78	2 636 331,65	1 534 408,49
Капитальные вложения
Денежный поток от инвестиционной деятельности
Получение кредита
Погашение кредита	262 983,05	262 983,05	262 983,05	109 576,27
Выплата процентов по кредиту	90 729,15	59 171,19	27 613,22	2 191,53
Денежный поток от финансовой деятельности	-353 712,20	-322 154,24	-290 596,27	-111 767,80
Остаток средств на начало периода	1 420 850,63	2 771 074,81	4 527 745,35	6 873 480,73
Остаток средств на конец периода	2 771 074,81	4 527 745,35	6 873 480,73	8 296 121,42

Баланс активов и пассивов ($ US)

Наименование	6.2015	3кв. 2015г.	4кв. 2015г.	2016 год
Денежные средства	233 185,07	384 815,46	501 974,70	1 420 850,63
Основные и вспомогательные материалы		6 950,90	7 118,50	11 534,15
Краткосрочные активы	39 426,93	35 050,05	38 679,84	58 824,19
Текущие активы	272 612,00	426 816,41	547 773,03	1 491 208,97
Основные средства		1 000 000,00	1 000 000,00	1 000 000,00
Амортизация тех-нического оснаще-ния		33 333,33	83 333,33	283 333,33
Остаточная стоимость основных средств:		966 666,67	916 666,67	716 666,67
Техническое оснащение		966 666,67	916 666,67	716 666,67
Капитальные вложения	1 000 000,00
АКТИВ	1 272 612,00	1 393 483,08	1 464 439,70	2 207 875,63
Отсроченные налоги		41 637,83	42 424,41	64 447,60
Краткосрочные кредиты	241 067,80	241 067,80	241 067,80	241 067,80
Краткосрочные пассивы	241 067,80	282 705,63	283 492,21	305 515,39
Долгосрочные кредиты	1 051 932,20	986 186,44	920 440,68	657 457,63
Нераспределенная прибыль	-20 388,00	124 591,01	260 506,82	1 244 902,61
Собственный капитал	-20 388,00	124 591,01	260 506,82	1 244 902,61
ПАССИВ	1 272 612,00	1 393 483,08	1 464 439,70	2 207 875,63

Баланс активов и пассивов ($ US)

Наименование	2017 год	2018 год	2019 год	1-5.2020
Денежные средства	2 771 074,81	4 527 745,35	6 873 480,73	8 296 121,42
Основные и вспомогательные материалы	14 125,07	17 040,04	23 119,80	26 831,62
Краткосрочные активы	71 816,19	86 625,25	119 432,07
Текущие активы	2 857 016,07	4 631 410,64	7 016 032,59	8 322 953,03
Основные средства	1 000 000,00	1 000 000,00	1 000 000,00	1 000 000,00
Амортизация технического оснащения	483 333,33	683 333,33	883 333,33	966 666,67
Остаточная стоимость основных средств:	516 666,67	316 666,67	116 666,67	33 333,33
Техническое оснащение	516 666,67	316 666,67	116 666,67	33 333,33
Капитальные вложения
АКТИВ	3 373 682,74	4 948 077,31	7 132 699,26	8 356 286,37
Отсроченные налоги	77 359,46	91 791,82	120 778,44	110 671,66
Краткосрочные кредиты	241 067,80	241 067,80	109 576,27
Краткосрочные пассивы	318 427,26	332 859,62	230 354,71	110 671,66
Долгосрочные кредиты	394 474,58	131 491,53
Нераспределенная прибыль	2 660 780,90	4 483 726,17	6 902 344,55	8 245 614,70
Собственный капитал	2 660 780,90	4 483 726,17	6 902 344,55	8 245 614,70
ПАССИВ	3 373 682,74	4 948 077,31	7 132 699,26	8 356 286,37

Финансовые показатели

Наименование	6.2015	3кв. 2015г.	4кв. 2015г.	2016 год
Коэф-т текущей ликвидности, %	113,09	139,27	182,62	354,36
Коэф-т срочной ликвидности, %	113,09	136,72	180,01	350,77
Чистый оборотный капитал, $ US	31 544,20	106 016,36	223 660,48	715 024,32
Коэф-т оборачивсти запасов		187,20	187,20	187,20
Коэф-т оборачивсти рабочего капитала		21,37	10,37	4,62
Коэф-т оборачив-сти основных средств		2,30	2,49	4,09
Коэф-т оборачив-сти активов		1,67	1,62	1,83
Обязат-ва к активам, %	101,60	94,02	84,97	58,69
Долгоср-ые обязат-ва к активам, %	82,66	74,16	66,01	43,11
Долгоср-ые обязат-ва к внеобор-м активам, %	105,19	102,52	100,97	96,25
Суммарные обязат-ва к собств-му капиталу, %	-6 341,97	1 573,03	565,17	142,09
Коэф-т покрытия процентов, раз	-0,58	4,32	4,83	9,05
Коэф-т рентаб-сти валовой прибыли, %		43,00	43,01	43,01
Коэф-т рентаб-сти операционной прибыли, %		22,00	23,44	29,77
Коэф-т рентаб-сти чистой прибыли, %		22,00	23,44	29,77
Рентаб-сть оборотных активов, %	-89,75	132,55	109,97	98,82
Рентаб-сть внеобор-х активов, %	-24,47	50,68	58,25	121,78
Рентаб-сть инвестиций, %	-19,22	36,66	38,08	54,55
Рентаб-сть собствго капитала, %	1 200,00	613,39	253,29	132,07

Финансовые показатели

Наименование	2017 год	2018 год	2019 год	1-5.2020
Коэф-т текущей ликвидности, %	746,91	1 247,53	2 098,72	5 863,86
Коэф-т срочной ликвидности, %	742,47	1 242,33	2 091,59	5 844,71
Чистый оборотный капитал, $ US	1 886 400,58	3 455 697,09	5 534 899,02	7 623 762,24
Коэф-т оборачив-сти запасов	187,20	187,20	187,20	187,20
Коэф-т оборачив-сти рабочего капитала	2,25	1,49	1,17	1,09
Коэф-т оборачив-сти основных средств	6,99	12,60	31,10	124,78
Коэф-т оборачив-сти активов	1,53	1,23	1,08	1,06
Обязат-ва к активам, %	28,95	13,28	5,05	1,69
Долгоср-ые обязат-ва к активам, %	18,48	6,05	0,46
Долгоср-ые обязат-ва к внеобор-м активам, %	84,66	61,72	13,15
Суммарные обязат-ва к собств-му капиталу, %	40,74	15,31	5,32	1,72
Коэф-т покрытия процентов, раз	16,61	31,81	88,59	613,94
Коэф-т рентаб-сти валовой прибыли, %	43,01	43,01	43,01	43,01
Коэф-т рентаб-сти операционной прибыли, %	33,30	35,44	37,33	38,76
Коэф-т рентаб-сти чистой прибыли, %	33,30	35,44	37,33	38,76
Рентаб-сть оборотных активов, %	65,01	48,52	41,62	41,57
Рентаб-сть внеобор-х активов, %	232,75	446,44	1 160,94	4 835,77
Рентаб-сть инвестиций, %	50,82	43,77	40,18	41,21
Рентаб-сть собствго капитала, %	71,52	50,47	42,31	41,92

Показатели эффективности

Наименование	Доллар США
Ставка дисконта	15,00 %
Срок окупаемости	16 мес.
Дисконтированный срок окупаемости	17 мес.
Средняя норма рентабельности	176,56 %
ЧДД	5 063 838
ИД	5,78
ВНД	161,20 %
Модифицированная ВНД	62,95 %
Длительность проекта	2,90 лет

Срок расчета показателей - 60 мес.

Размещено на Allbest.ru