Маркетинговая концепция управления предприятием

Р = Ко * Рп, (25)

т.е. Прибыль / Средняя величина активов = (Выручка от реализации / /Средняя величина активов) * (Прибыль / Выручка от реализации)

Таким образом, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля прибыли в выручке от реализации.

Коэффициенты, с помощью которых мы анализировали структуру источников средств и их использование, сведём в таблицу 3. Данные для их подсчёта взяты из приложений В и Г.

Таблица 3 - Финансовые результаты деятельности конкурентов

Наименование показателя	Расчётная формула	Значение показателя
		Предприятие 6	Предприятие 10	Предприятие 8
		На начало года	На начало года	На начало года	На начало года	На начало года	На конец года
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ко1)	Ко1 = Выручка от реализации / Средний за период итог баланса	15.9	3,5	2,36
2. Продолжительность одного оборота в днях (П)	П = 360 / Ко	22.64	102,9	152,54
3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала по дебиторской задолженности (Ко2)	Ко2 = Выручка от реализации / Дебиторская задолженность	98.71	8.34	54,97	9,6	27,57	6,45
4. Коэффициент общей оборачиваемости капитала по кредиторской задолженности (Ко3)	Ко3 = Выручка от реализации / Кредиторская задолженность	250.56	36.90	32,76	5,16	3,65	2,57
5. Коэффициент рентабельности активов (Р)	Р = Прибыль / Средняя величина активов	0.82	0,14	0,48
6. Рентабельность продаж (Рп)	Рп = Прибыль от реализации / Выручка от реализации * 100%	5.18%	3,84%	20%
7. Рентабельность продукции (Рпр)	Рпр = Результат реализации / Себестоимость	-10.3%	-502.4%	214%	21,5	134%	127%
8. Рентабельность капитала (Рк)	Рк = Прибыль / Валюта баланса	92.98%	74.02%	64,1%	7,5%	62%	39%

Согласно этой таблице можно сделать некоторые выводы и провести сравнение между предприятиями. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ко1) отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост Ко1 означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост в случае снижения Ко3 и рентабельности капитала. Снижение Ко1 означает замедление кругооборота средств предприятия. Согласно рассчитанным показателям у 10-го и 8-го предприятий замедлен кругооборот средств, а у 6-го предприятия он ускорен.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала по дебиторской задолженности (Ко2) отражает скорость оборота (количество оборотов за период) капитала предприятия по дебету. Рост Ко2 означает ускорение кругооборота средств предприятия по дебету. Снижение Ко2 означает замедление кругооборота средств предприятия по дебету. По рассчитанным показателям мы видим, что самый высокий кругооборот средств по дебету имеет 6-е предприятие (98,7% на начало года), однако к концу года данный показатель снизился и составил всего 44,34. Коэффициент общей оборачиваемости капитала по кредиторской задолженности (Ко3) отражает скорость оборота (количество оборотов за период) капитала предприятия по кредиту. Рост Ко3 означает ускорение кругооборота средств предприятия по кредиту. Снижение Ко3 означает замедление кругооборота средств предприятия по кредиту. По рассчитанным показателям мы видим, что у 6-го и 10-го предприятий кругооборот средств по кредиту ускорен, а у 8-го предприятия он замедлен. Коэффициент рентабельности активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. В расчётах рентабельности могут быть использованы показатели: прибыль от реализации, балансовая прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. В качестве заменителя формулы расчёта рентабельности могут быть использованы валюта баланса, величины мобильных средств, мобильных материальных средств, готовой продукции, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности основных средств, собственных средств и т.д. Рентабельность продаж показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию предприятия. Таким образом, тенденция к его снижению может быть сигналом снижения конкурентоспособности. По данному показателю можно сказать, что 10-е предприятие имеет самую маленькую рентабельность продаж, соответственно спрос на его продукцию самый низкий. На втором месте по конкурентоспособности стоит 16-е предприятие. Самый высокий спрос на продукцию имеет 8-е предприятие.

Рентабельность продукции показывает, какой результат имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции по себестоимости. Мы видим, что все рассчитанные значения этого коэффициента свидетельствуют о конкурентоспособности продукции всех трех предприятий. Рентабельность капитала показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля имущества. Мы видим, что все рассчитанные значения этого коэффициента свидетельствуют о том, что имущество всех предприятий конкурентоспособно, то есть приносит прибыль. Причём 6-е предприятие не очень конкурентоспособно, 8-е предприятие - средне, а 10-е предприятие - очень конкурентоспособно, то есть его имущество приносит достаточно много прибыли. Таким образом, десятое предприятие имеет повышенный кругооборот средств. Оно находится на втором месте по конкурентоспособности. Повышение конкурентоспособности продукции 10-ого предприятия высокое, то есть его продукция конкурентоспособна. Таким образом, 10-е предприятие - конкурентоспособно, то есть его имущество приносит достаточно много прибыли.

5. Анализ финансовой устойчивости на основе балансовой модели

Балансовая модель предполагает определённую перегруппировку статей бухгалтерского баланса (таблица 4, 5 и 6):

Таблица 4 - Баланс 6-го предприятия в агрегированном виде

Актив	Обозначение	Величина	Пассив	Обозначение	Величина
		На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
1. Основные средства и вложения (с. 080)	ОФ	52897,53	44622,91	1. Источники собственных средств (с. 480 + со с. 725 по с. 750)	СС	63681	52797
2. Запасы и затраты (с. 180)	ОСм	3221,27	13769,79	2. Расчёты и прочие пассивы (со с. 630 по с. 720 + с. 760)	КЗ	4346,517	20107
3. Денежные средства и прочие активы, в т.ч.: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с. 270-310); расчёты и прочие активы (с. 199-260, 320)	ОСд Д ДЗ	10741,84 2141,81	26901,45 474,4	3. Кредиты и заёмные средства, в т.ч.: краткосрочные кредиты и заёмные средства (с. 600-620); долгосрочные кредиты (с. 500, 510); ссуды, не погашенные в срок (ф.№5)	К КК ДК С	53 0 0	13270 0 0
3. Денежные средства и прочие активы, в т.ч.: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с. 270-310); расчёты и прочие активы (с. 199-260, 320)	ОСд Д ДЗ	2359,2 570,2	10177,9 6508,9	3. Кредиты и заёмные средства, в т.ч.: краткосрочные кредиты и заёмные средства (с. 600-620); долгосрочные кредиты (с. 500, 510); ссуды, не погашенные в срок (ф.№5)	К КК ДК С	53 0 0	13270 0 0

Таблица 5 - Баланс 10-го предприятия в агрегированном виде

Актив	Обозначение	Величина	Пассив	Обозначение	Величина
		На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
1. Основные средства и вложения (с. 080)	ОФ	6223,3	59658,4	1. Источники собственных средств (с. 480 + со с. 725 по с. 750)	СС	4717	51404
2. Запасы и затраты (с. 180)	ОСм	480,3	6250,8	2. Расчёты и прочие пассивы (со с. 630 по с. 720 + с. 760)	КЗ	2298	20487

Таблица 6 - Баланс 8-го предприятия в агрегированном виде

Актив	Обозначение	Величина	Пассив	Обозначение	Величина
		На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
1. Основные средства и вложения (с. 080)	ОФ	131845	63057	1. Источники собственных средств (с. 480 + со с. 725 по с. 750)	СС	29240,01	72624,08
2. Запасы и затраты (с. 180)	ОСм	20827	28070	2. Расчёты и прочие пассивы (со с. 630 по с. 720 + с. 760)	КЗ	120404,03	199645,92
3. Денежные средства и прочие активы, в т.ч.: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с. 270-310); расчёты и прочие активы (с. 199-260, 320)	ОСд Д ДЗ	5086 13909	36306 44837	3. Кредиты и заёмные средства, в т.ч.: краткосрочные кредиты и заёмные средства (с. 600-620); долгосрочные кредиты (с. 500, 510); ссуды, не погашенные в срок (ф.№5)	К КК ДК С	22022,96 0 0	0 0 0

Балансовая модель имеет следующий вид:

ОФ + ОСм + ОСд = СС + ДК + КК + С + КЗ

Сущность финансовой неустойчивости заключается в обеспеченности запасов и затрат источниками формирования средств:

ОСм ? СС + ДК - ОФ

Отсюда в текущий момент:

а) условие абсолютной устойчивости: Д ? КЗ + С;

б) нормальной: ОСд? КЗ + С;

в) минимальной: ОСд + ОСм? КЗ + С;

г) кризисной: ОСд + ОСм< КЗ + С.

В краткосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости: Д ? КЗ + С + КК;

б) нормальной: ОСд? КЗ + С + КК;

в) минимальной: ОСд + ОСм? КЗ + С + КК;

г) кризисной: ОСд + ОСм< КЗ + С + КК.

В долгосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости: Д ? КЗ + С + КК + ДК;

б) нормальной: ОСд? КЗ + С + КК + ДК;

в) минимальной: ОСд + ОСм? КЗ + С + КК;

г) кризисной: ОСд + ОСм? КЗ + С + КК.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его платёжеспособность. При осуществлении хозяйственных операций финансовое состояние может улучшиться, ухудшиться, не измениться. Вышеприведённые неравенства выделяют границы изменения источников средств для покрытий вложения капитала в основные средства, произведённые запасы и, следовательно, выбирать хозяйственные операции, ведущие к улучшению финансового состояния предприятия.

1) Проверим балансовую модель для 6-го предприятия:

- на начало года

52897,53 + 3221,27 + 10741,84 +2141,81 ? 63681+4346,517 +53

- на конец года

44622,91 + 13769,79 + 26901,45 + 474,4 ? 52797 + 20107 + 13270

Сущность финансовой неустойчивости заключается в обеспеченности запасов и затрат источниками формирования средств:

- на начало года

3221,27 ? 63681 + 0 - 52897,53 (условие выполняется)

- на конец года

13769,79 ? 52797 + 0 - 44622,91 (условие не выполняется)

Отсюда в текущий момент:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

10741,84 ? 4346,517 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

26901,45 ? 20107 + 0 (условие выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

10741,84 + 2141,81?4346,517 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

26901,45 + 474,4?20107 + 0 (условие выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

10741,84 + 2141,81 + 3221,27?4346,517 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

26901,45 + 474,4 + 13769,79?20107+ 0 (условие выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

10741,84 + 2141,81 + 3221,27<4346,517 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

26901,45 + 474,4 + 13769,79<20107 + 0 (условие не выполняется).

В краткосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

10741,84?4346,517 + 53 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

26901,45?20107 +13270 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

10741,84 + 2141,81?4346,517 + 53 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

26901,45 + 474,4?20107 +13270 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

10741,84 + 2141,81 + 3221,27?4346,517 + 53 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

26901,45 + 474,4 + 13769,79?20107 +13270 + 0 (условие выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

10741,84 + 2141,81 + 3221,27<4346,517 + 53 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

26901,45 + 474,4 + 13769,79<20107 +13270 + 0 (условие не выполняется).

В долгосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

Д ? КЗ + С + КК + ДК

10741,84?4346,517 + 53 + 0 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

26901,45?20107 +13270 + 0 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

10741,84 + 2141,81?4346,517 + 53 + 0 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

26901,45 + 474,4?20107 +13270 + 0 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

10741,84 + 2141,81 + 3221,27?4346,517 + 53 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

26901,45 + 474,4 + 13769,79?20107 +13270 + 0 (условие выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

10741,84 + 2141,81 + 3221,27<4346,517 + 53 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

26901,45 + 474,4 + 13769,79<20107 +13270 + 0 (условие не выполняется).

2) Проверим балансовую модель для 7-го предприятия:

- на начало года

90360 + 469233 + 11988 + 25401=193967 + 30000 + 85000 + 288015

- на конец года

232275 + 462410 + 22298 + 26266=213299 + 20000 + 88777 + 421173

Сущность финансовой неустойчивости заключается в обеспеченности запасов и затрат источниками формирования средств:

- на начало года

469233 ? 193967 + 30000 - 90360 (условие не выполняется)

- на конец года

462410 ? 213299 + 20000 - 232275 (условие не выполняется)

Отсюда в текущий момент:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

11988 ? 288015 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 ? 421173 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

11988 + 25401 ? 288015 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 ? 421173 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 ? 288015 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 ? 421173 + 0 (условие выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 < 288015 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 < 421173 + 0 (условие не выполняется).

В краткосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

11988 ? 288015 + 0 + 85000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 ? 421173 + 0 + 88777 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

11988 + 25401 ? 288015 + 0 + 85000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 ? 421173 + 0 + 88777 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 ? 288015 + 0 + 85000 (условие выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 ? 421173 + 0 + 88777 (условие выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 < 288015 + 0 + 85000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 < 421173 + 0 + 88777 (условие не выполняется).

В долгосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

11988 ? 288015 + 0 + 85000 + 30000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 ? 421173 + 0 + 88777 + 20000 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

11988 + 25401 ? 288015 + 0 + 85000 + 30000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 ? 421173 + 0 + 88777 + 20000 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 ? 288015 + 0 + 85000 + 30000 (условие выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 ? 421173 + 0 + 88777 + 20000 (условие выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 < 288015 + 0 + 85000 + 30000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 < 421173 + 0 + 88777 + 20000 (условие не выполняется).

1) Проверим балансовую модель для 10-го предприятия:

- на начало года

6223,3 + 480,3 + 2359,2 + 570,2 ? 4717 + 2298 + 53

- на конец года

59658,4 + 6250,8 + 10177,9 + 6508,9 ? 51404 + 20487 + 13270

Сущность финансовой неустойчивости заключается в обеспеченности запасов и затрат источниками формирования средств:

- на начало года

480,3 ? 4717 + 0 - 6223,3(условие не выполняется)

- на конец года

6250,8 ? 51404 + 0 - 59658,4(условие не выполняется)

Отсюда в текущий момент:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

2359,2 ? 2298 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

10177,9 ? 20487 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

2359,2 + 570,2 ?2298 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

10177,9 + 6508,9 ? 20487 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

2359,2 + 570,2 + 480,3 ? 2298+ 0 (условие выполняется)

- на конец года

10177,9 + 6508,9 + 6250,8 ? 20487 + 0 (условие выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

2359,2 + 570,2 + 480,3 < 2298+ 0 (условие не выполняется)

- на конец года

10177,9 + 6508,9 + 6250,8 < 20487 + 0 (условие не выполняется).

В краткосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

2359,2 ? 2298 + 53 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

10177,9 ? 20487 + 13270 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

2359,2 + 570,2 ? 2298 + 53 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

10177,9 + 6508,9 ? 20487 + 13270 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

2359,2 + 570,2 + 480,3 ? 2298 + 53 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

10177,9 + 6508,9 + 6250,8 ? 20487 + 13270 + 0 (условие не выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

2359,2 + 570,2 + 480,3 < 2298 + 53 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

10177,9 + 6508,9 + 6250,8 < 20487 + 13270 + 0 (условие выполняется).

В долгосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

Д ? КЗ + С + КК + ДК

2359,2 ?2298 + 53 + 0 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

10177,9 ? 20487 + 13270 + 0 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

2359,2 + 570,2 ? 2298 + 53 + 0 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

10177,9 + 6508,9 ? 20487 + 13270 + 0 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

2359,2 + 570,2 + 480,3 ? 2298 + 53 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

10177,9 + 6508,9 + 6250,8 ? 20487 + 13270 + 0 (условие не выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

2359,2 + 570,2 + 480,3 < 2298 + 53 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

10177,9 + 6508,9 + 6250,8 < 20487 + 13270 + 0 (условие выполняется).

2) Проверим балансовую модель для 9-го предприятия:

- на начало года

62235943 + 4804916 + 613401 + 5704051 ?2777222 + 91853681 + 4780772

- на конец года

60953066 + 8073207 + 971009 + 4370386 =5539886 + 48994382 + 19833400

Сущность финансовой неустойчивости заключается в обеспеченности запасов и затрат источниками формирования средств:

- на начало года

4804916 ? 2777222 + 0 - 62235943 (условие не выполняется)

- на конец года

8073207 ? 5539886 + 0 - 60953066 (условие не выполняется)

Отсюда в текущий момент:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

613401 ? 91853681 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

971009 ? 48994382 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

613401 + 5704051 ? 91853681 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

971009 + 4370386 ? 48994382 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

613401 + 5704051 + 4804916 ? 91853681 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

971009 + 4370386 + 8073207 ? 48994382 + 0 (условие не выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

613401 + 5704051 + 4804916 < 91853681 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

971009 + 4370386 + 8073207 < 48994382 + 0 (условие выполняется).

В краткосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

613401 ? 91853681 + 0 + 4780772 (условие не выполняется)

- на конец года

971009 ? 48994382 + 0 + 19833400 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

613401 + 5704051 ? 91853681 + 0 + 4780772 (условие не выполняется)

- на конец года

971009 + 4370386 ? 48994382 + 0 + 19833400 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

613401 + 5704051 + 4804916 ? 91853681 + 0 + 4780772 (условие не выполняется)

- на конец года

971009 + 4370386 + 8073207 ? 48994382 + 0 + 19833400 (условие не выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

613401 + 5704051 + 4804916 < 91853681 + 0 + 4780772 (условие выполняется)

- на конец года

971009 + 4370386 + 8073207<48994382+ 0 + 19833400 (условие выполняется).

В долгосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

613401 ? 91853681 + 0 + 4780772 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

971009 ? 48994382 + 0 + 19833400 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

613401 + 5704051 ? 91853681 + 0 + 4780772 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

971009 + 4370386 ? 48994382 + 0 + 19833400 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

613401 + 5704051 + 4804916 ? 91853681 + 0 + 4780772 (условие не выполняется)

- на конец года

971009 + 4370386 + 8073207 ? 48994382 + 0 + 19833400 (условие не выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

613401 + 5704051 + 4804916 < 91853681 + 0 + 4780772 (условие выполняется)

- на конец года

971009 + 4370386 + 8073207 < 48994382 + 0 + 19833400 (условие выполняется).

1) Проверим балансовую модель для 8-го предприятия:- на начало года

131845 + 20827 + 5086 + 13909 ? 29240,01 + 22022,96 + 120404,03

- на конец года

63057 + 28070 + 36306 + 44837 ? 72624,08 + 6731 + 199645,92

Сущность финансовой неустойчивости заключается в обеспеченности запасов и затрат источниками формирования средств:

- на начало года

20827 ? 29240,01 + 0 - 131845 (условие выполняется)

- на конец года

28070 ? 72624,08 + 0 - 63057 (условие не выполняется)

Отсюда в текущий момент:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

5086 ? 120404,03 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

36306 ? 199645,92 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

5086 + 13909 ? 120404,03 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

36306 + 44837 ? 199645,92 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

5086 + 13909 + 20827 ? 120404,03 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

36306 + 44837 + 28070 ? 199645,92 + 0 (условие не выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

5086 + 13909 + 20827 < 120404,03 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

36306 + 44837 + 28070 < 199645,92 + 0 (условие выполняется).

В краткосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

5086 ? 120404,03 + 0 + 22022,96 (условие не выполняется)

- на конец года

36306 ? 199645,92 + 0 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

5086 + 13909 ? 120404,03 + 0 + 22022,96 (условие не выполняется)

- на конец года

36306 + 44837 ? 199645,92 + 0 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

5086 + 13909 + 20827 ? 120404,03 + 0 + 22022,96 (условие не выполняется)

- на конец года

36306 + 44837 + 28070 ? 199645,92 + 0 + 0 (условие не выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

5086 + 13909 + 20827 < 120404,03 + 0 + 22022,96 (условие выполняется)

- на конец года

36306 + 44837 + 28070 < 199645,92 + 0 + 0 (условие выполняется).

В долгосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

5086 ? 120404,03 + 0 + 22022,96 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

36306 ? 199645,92 + 0 + 0 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

5086 + 13909 ? 120404,03 + 0 + 22022,96 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

36306 + 44837 ? 199645,92 + 0 + 0 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

5086 + 13909 + 20827 ? 120404,03 + 0 + 22022,96 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

36306 + 44837 + 28070 ? 199645,92 + 0 + 0 + 0 (условие не выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

5086 + 13909 + 20827 < 120404,03 + 0 + 22022,96 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

36306 + 44837 + 28070 < 199645,92 + 0 + 0 + 0 (условие выполняется).

2) Проверим балансовую модель для 7-го предприятия:

- на начало года

90360 + 469233 + 11988 + 25401=193967 + 30000 + 85000 + 288015

- на конец года

232275 + 462410 + 22298 + 26266=213299 + 20000 + 88777 + 421173

Сущность финансовой неустойчивости заключается в обеспеченности запасов и затрат источниками формирования средств:

- на начало года

469233 ? 193967 + 30000 - 90360 (условие не выполняется)

- на конец года

462410 ? 213299 + 20000 - 232275 (условие не выполняется)

Отсюда в текущий момент:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

11988 ? 288015 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 ? 421173 + 0 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

11988 + 25401 ? 288015 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 ? 421173 + 0 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 ? 288015 + 0 (условие выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 ? 421173 + 0 (условие выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 < 288015 + 0 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 < 421173 + 0 (условие не выполняется).

В краткосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

11988 ? 288015 + 0 + 85000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 ? 421173 + 0 + 88777 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

11988 + 25401 ? 288015 + 0 + 85000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 ? 421173 + 0 + 88777 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 ? 288015 + 0 + 85000 (условие выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 ? 421173 + 0 + 88777 (условие выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 < 288015 + 0 + 85000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 < 421173 + 0 + 88777 (условие не выполняется).

В долгосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости:

- на начало года

11988 ? 288015 + 0 + 85000 + 30000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 ? 421173 + 0 + 88777 + 20000 (условие не выполняется)

б) нормальной:

- на начало года

11988 + 25401 ? 288015 + 0 + 85000 + 30000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 ? 421173 + 0 + 88777 + 20000 (условие не выполняется)

в) минимальной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 ? 288015 + 0 + 85000 + 30000 (условие выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 ? 421173 + 0 + 88777 + 20000 (условие выполняется)

г) кризисной:

- на начало года

11988 + 25401 + 469233 < 288015 + 0 + 85000 + 30000 (условие не выполняется)

- на конец года

22298 + 26266 + 462410 < 421173 + 0 + 88777 + 20000 (условие не выполняется).

Таблица 8 - Оценка текущей устойчивости

Условие текущей устойчивости	Текущая устойчивость
	Предприятие 6	Предприятие 10	Предприятие 8
а) условие абсолютной устойчивости: Д ? КЗ + С	- на начало года 10741,84 ? 4346,517 + 0 (условие выполняется) - на конец года 26901,45 ? 20107 + 0 (условие выполняется)	- на начало года 2359,2 ? 2298 + 0 (условие выполняется) - на конец года 10177,9 ? 20487 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 5086 ? 120404,03 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 36306 ? 199645,92 + 0 (условие не выполняется)
б) нормальной: ОСд ? КЗ + С	- на начало года 10741,84 + 2141,81 ? 4346,517 + 0 (условие выполняется) - на конец года 26901,45 + 474,4 ? 20107 + 0 (условие выполняется)	- на начало года 2359,2 + 570,2 ? 2298 + 0 (условие выполняется) - на конец года 10177,9 + 6508,9 ? 20487 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 5086 + 13909 ? 120404,03 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 36306 + 44837 ? 199645,92 + 0 (условие не выполняется)
в) минимальной: ОСд + ОСм ? КЗ + С	- на начало года 10741,84 + 2141,81+3221,27 ? 4346,517+0 (условие выполняется) - на конец года 26901,45 + 474,4 + 13769,79 ? 20107+ 0 (условие выполняется)	- на начало года 2359,2 + 570,2 + 480,3 ? 2298+ 0 (условие выполняется) - на конец года 10177,9 + 6508,9 + 6250,8 ? 20487 + 0 (условие выполняется)	- на начало года 5086 + 13909 + 20827 ? 120404,03 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 36306 + 44837 + 28070 ? 199645,92 + 0 (условие не выполняется)
г) кризисной: ОСд + ОСм< КЗ + С	- на начало года 10741,84+ 2141,81+3221,27<4346,517 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 26901,45 + 474,4 + 13769,79 < 20107 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 2359,2 + 570,2 + 480,3 < 2298+ 0 (условие не выполняется) - на конец года 10177,9 + 6508,9 + 6250,8 < 20487 + 0 (условие не выполняется).	- на начало года 5086 + 13909 + 20827 < 120404,03 + 0 (условие выполняется) - на конец года 36306 + 44837 + 28070 < 199645,92 + 0 (условие выполняется)

Таблица 9 - Оценка краткосрочной устойчивости

Условие краткосрочной устойчивости	Краткосрочная устойчивость
	Предприятие 6	Предприятие 10	Предприятие 8
а) условие абсолютной устойчивости: Д ? КЗ + С + КК	- на начало года 10741,84 ? 4346,517 + 53 + 0 (условие выполняется) - на конец года 26901,45 ? 20107 +13270 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 2359,2 ? 2298 + 53 + 0 (условие выполняется) - на конец года 10177,9 ? 20487 + 13270 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 5086 ? 120404,03 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 36306 ? 199645,92 + 0 (условие не выполняется)
б) нормальной: ОСд ? КЗ + С + КК	- на начало года 10741,84 + 2141,81 ? 4346,517 + 53 + 0 (условие выполняется) - на конец года 26901,45 + 474,4 ? 20107 +13270 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 2359,2 + 570,2 ? 2298 + 53 + 0 (условие выполняется) - на конец года 10177,9 + 6508,9 ? 20487 + 13270 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 5086 + 13909 ? 120404,03 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 36306 + 44837 ? 199645,92 + 0 (условие не выполняется)
в) минимальной: ОСд + ОСм ? КЗ + С + КК	- на начало года 10741,84 +2141,81+3221,27?4346,517+53+0 (условие выполняется) - на конец года 26901,45+474,4+13769,79?20107+13270+0 (условие выполняется)	- на начало года 2359,2 + 570,2 + 480,3 ? 2298 + 53 + 0 (условие выполняется) - на конец года 10177,9 + 6508,9 + 6250,8 ? 20487 + 13270 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 5086 + 13909 + 20827 ? 120404,03 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 36306 + 44837 + 28070 ? 199645,92 + 0 (условие не выполняется)
г) кризисной: ОСд + ОСм< КЗ + С + КК	- на начало года 10741,84+2141,81+3221,27<4346,517+53+ 0 (условие не выполняется) - на конец года 26901,45+474,4+13769,79<20107+13270+ 0 (условие не выполняется)	- на начало года 2359,2 + 570,2 + 480,3 < 2298 + 53 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 10177,9 + 6508,9 + 6250,8 < 20487 + 13270 + 0 (условие выполняется).	- на начало года 5086 + 13909 + 20827 < 120404,03 + 0 (условие выполняется) - на конец года 36306 + 44837 + 28070 < 199645,92 + 0 (условие выполняется)

Таблица 10 - Оценка долгосрочной устойчивости

Условие долгосрочной устойчивости	Долгосрочная устойчивость
	Предприятие 6	Предприятие 10	Предприятие 8
а) условие абсолютной устойчивости: Д ? КЗ + С + КК + ДК	- на начало года 10741,84 ? 4346,517 + 53 + 0 + 0 (условие выполняется) - на конец года 26901,45 ? 20107 +13270 + 0 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 2359,2 ? 2298 + 53 + 0 + 0 (условие выполняется) - на конец года 10177,9 ? 20487 + 13270 + 0 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 5086 ? 120404,03 + 0 + 22022,96 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 36306 ? 199645,92 + 0 + 0 + 0 (условие не выполняется)
б) нормальной: ОСд ? КЗ + С + КК + ДК	- на начало года 10741,84 + 2141,81 ? 4346,517 + 53 + 0 + 0 (условие выполняется) - на конец года 26901,45 + 474,4 ? 20107 +13270 + 0 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 2359,2 + 570,2 ? 2298 + 53 + 0 + 0 (условие выполняется) - на конец года 10177,9 + 6508,9 ? 20487 + 13270 + 0 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 5086 + 13909 ? 120404,03 + 0 + 22022,96 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 36306 + 44837 ? 199645,92 + 0 + 0 + 0 (условие не выполняется)
в) минимальной: ОСд + ОСм ? КЗ + С + КК	- на начало года 10741,84+ 2141,81+3221,27?4346,517+53+0 (условие выполняется) - на конец года 26901,45+474,4+13769,79?20107+13270+0 (условие выполняется)	- на начало года 2359,2 + 570,2 + 480,3 ? 2298 + 53 + 0 (условие выполняется) - на конец года 10177,9 + 6508,9 + 6250,8 ? 20487 + 13270 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 5086 + 13909 + 20827 ? 120404,03 + 0 + 22022,96 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 36306 + 44837 + 28070 ? 199645,92 + 0 + 0 + 0 (условие не выполняется)
г) кризисной: ОСд + ОСм ? КЗ + С + КК	- на начало года 10741,84+2141,81+3221,27 <4346,517+53+0 (условие не выполняется) - на конец года 26901,45 + 474,4 + 13769,79<20107 +13270 + 0 (условие не выполняется)	- на начало года 2359,2 + 570,2 + 480,3 < 2298 + 53 + 0 (условие не выполняется) - на конец года 10177,9 + 6508,9 + 6250,8 < 20487 + 13270 + 0 (условие выполняется).	- на начало года 5086 + 13909 + 20827 < 120404,03 + 0 + 22022,96 + 0 (условие выполняется) - на конец года 36306 + 44837 + 28070 < 199645,92 + 0 + 0 + 0 (условие выполняется).

На основе таблиц 8, 9 и 10 можно сделать вывод о том, что для 6-го предприятия соблюдается условие минимальной устойчивости при краткосрочной и долгосрочной устойчивостях и условия абсолютной, нормальной и минимальной устойчивостях при текущей устойчивости, для 10-го предприятия соблюдается условие минимальной устойчивости при текущей устойчивости, для 8-го предприятия характерно условие кризисной устойчивости при текущей, краткосрочной и долгосрочной устойчивостях.

6. SWOT-анализ

При разработке стратегических планов многие фирмы применяют SWOT-анализ.

Идея SWOT-анализа заключается в следующем:

а) принятие усилий для превращения слабостей в силу и угроз в возможности;

б) развитие сильных сторон фирмы в соответствии с её ограниченными возможностями.

Этапы SWOT-анализа:

Изучаются конкурентные преимущества фирмы в следующих областях:

- патентоспособность выпускаемых товаров;

- цена товаров;

- прогрессивность технологии;

- квалификация кадров;

- стоимость ресурсов, применяемых фирмой;

- возраст основных производственных фондов;

- географическое расположение фирмы;

- инфраструктура;

- системы менеджмента (в том числе маркетинга);

- сила конкуренции на «входе» и «выходе» системы менеджмента фирмы и др.

Изучаются слабости фирмы, начиная с анализа конкурентоспособности выпускаемых товаров. Строится дерево показателей конкурентоспособности: на 0-ом уровне - комплексный показатель конкурентоспособности конкретного товара; на 1-м уровне - полезный эффект (интегральный показатель качества), совокупные затраты, условия применения товара; на 2-м уровне - конкретные показатели и т.д. Рассчитываются показатели в соответствии с построенным деревом. Собираются или прогнозируются аналогичные показатели по конкурирующим товарам. Определяются слабости по изученным на первом этапе конкурентным преимуществам фирмы.

Изучаются факторы макросреды фирмы (политические, экономические, технологические, рыночные и др.) с целью прогнозирования стратегических и тактических угроз фирме и своевременного предотвращения убытков от них.

Изучаются стратегические и тактические возможности фирмы (капитал, активы и т.п.), необходимые для предотвращения угроз, уменьшения слабостей и роста силы.

Согласуются силы с возможностями для формирования проекта отдельных разделов стратегии фирмы.

Согласно вышеприведённым рекомендациям составим таблицу 11 анализа слабых и сильных сторон конкурентов, используя данные приложений Д, Е, Ж и К.

Платёжеспособность, использование собственных и заёмных средств, оценка оборачиваемости, оценка рентабельности и тип финансовой устойчивости берутся из вышеприведённых таблиц.

Количество производственной рабочей силы равно численности основного персонала (из приложения Е).Следовательно, у 6-го предприятия оно будет равно 312 человек, у 10-го предприятия 2255 человек, у 8-го - 605 человек.

Объём продаж в расчёте на одного занятого в производстве рассчитывается как объём продаж в натуральном выражении (из приложения Д), делённый на количество производственной рабочей силы.

Таким образом:

Объём продаж в расчёте на одного занятого 6-предприятия = 542857 / 312 = =1739,93 (шт.)

Объём продаж в расчёте на одного занятого 10-предприятия =7627887/2255= = 3382,65 (шт.)

Объём продаж в расчёте на одного занятого 8-предприятия = 25483 / 605 = 42,12 (шт.)

Коэффициент административной нагрузки показывает количество работников, приходящихся на одного управляющего. Соответственно он определяется как соотношение общей численности работающих к количеству управляющих (приложение Е).

Коэффициент административной нагрузки 6-го предприятия = 360 / 17 = 21 (человек на одного управляющего)

Коэффициент административной нагрузки 10-го предприятия =2700 /105=26 (человек на одного управляющего)

Коэффициент административной нагрузки 8-го предприятия = 640 / 8 = 80 (человек на одного управляющего)

Таким образом, на 6-ом предприятии на одного управляющего в среднем приходится 21 работник, на 10-ом - 26 работников, на 8-ом - 80 работников.

Текучесть управленческих кадров представлена в приложении Е.Для всех трех предприятий текучесть управленческих кадров не характерна. Сумма расходов по сбыту определяется как произведение уровня расходов на сбыт (в %) на объём производства (данные из приложения Д).

Сумма расходов по сбыту 6-го предприятия = 1198861 * 0,14 = 167840,54 (тыс. руб.)

Сумма расходов по сбыту 10-го предприятия = 16802010*0,11= 1848221,1 (тыс. руб.)

Сумма расходов по сбыту 8-го предприятия = 521606 * 0,15 = 78240,9 (тыс. руб.)

Расходы по сбыту на 1 товар определяется как отношение суммы расходов по сбыту на объём продаж в натуральном выражении.

Расходы по сбыту на 1 товар 6-го предприятия = 167840,54 / 542857 = 0,31 (тыс. руб.)

Расходы по сбыту на 1 товар 10-го предприятия = 1848221,1 / 7627887 = 0,24 (тыс. руб.)

Расходы по сбыту на 1 товар 8-го предприятия = 78240,9 / 25483 = 3,07 (тыс. руб.)

Долю рынка сбыта можно определить, используя объёмы продаж каждого предприятия (из приложения Д). Для этого нужно сложить все объёмы продаж. Полученную сумму обозначить за 100%, а затем, исходя из того, найти доли рынка, занимаемые каждым предприятием.

Общий объём продаж трёх предприятий = 542857 + 7627887 + 25483 = = 8196227 (тыс. руб.)

Доля рынка сбыта 6-го предприятия = 542857 * 100% / 8196227 = 6.62%

Доля рынка сбыта 10-го предприятия = 7627887 * 100% / 8196227 = 93.05%

Доля рынка сбыта 8-го предприятия = 25483 * 100% / 8196227 = 0.31%

Средние цены на продукцию и услуги находятся как отношение объёма производства на объём продаж в натуральном выражении (приложение Е).

Средние цены на продукцию 6-го предприятия = 1198861/542857 = 2,21 (тыс. руб.)

Средние цены на продукцию 10-го предприятия = 16802010 / 7627887 = 2,2 (тыс. руб.)

Средние цены на продукцию 8-го предприятия = 521606 / 25483 = 20,47 (тыс. руб.)

Общая численность работников представлена в приложении Е. Для 6-го предприятия она равна 360 человек, для 10-го предприятия 2700 человек, и для 8-го предприятия - 640 человек.

Сумма расходов на обучение равна произведению объёма производства на уровень расходов на подготовку кадров (приложения Д и Е).

Сумма расходов на обучение 6-го предприятия = 1198861 * 0,024 = 28772,66 (тыс. руб.)

Сумма расходов на обучение 10-го предприятия = 16802010 * 0, 015 =

= 252030,15 (тыс. руб.)

Сумма расходов на обучение 8-го предприятия = 521606 * 0,014 = 7302,48 (тыс. руб.)

Расходы на обучение 1 занятого определяются как отношение общей суммы расходов на обучение к общей численности работников.

Расходы на обучение 1 занятого 6-го предприятия = 28772,66 / 360 = 79,93 (тыс. руб.)

Расходы на обучение 1 занятого 10-го предприятия = 252030,15 / 2700 = = 93,34(тыс. руб.)

Расходы на обучение 1 занятого 8-го предприятия = 7302,48 / 640 = 11,41 (тыс. руб.)

Текучесть кадров мы берём из приложения Е.Для 6-го предприятия она равна 10 человек за год, для 10-го предприятия 60 человек за год, для 8-го она не характерна.

Удельный вес новых изделий берём из приложения Е. Он выражен в % от общего количества изделий, выпускаемых в год.

Количество новых изделий определяется как произведение общего количества изделий, выпускаемых в год, на удельный вес новых изделий (приложения Д и Е).

Количество новых изделий 6-го предприятия = 542857 * 0,005 = 2714 (шт.)

Количество новых изделий 10-го предприятия =7627887*0,025 = 190697(шт.)

Количество новых изделий 8-го предприятия = 25483 * 0,011 = 280 (шт.)

Удельный вес научных кадров определяется, исходя из того, что общая численность работников берётся за 100% (данные из приложения Е).

Удельный вес научных кадров 6-го предприятия = 18 * 100% / 360 = 5%

Удельный вес научных кадров 10-го предприятия = 80 * 100% / 2700 = 2,96%

Удельный вес научных кадров 8-го предприятия = 12 * 100% / 640 = 1,88%

Сумма расходов на НИОКР можно определить как произведение расходов на научные исследования (в %) на чистую прибыль предприятия (090) (приложения Г и Е).

Сумма расходов на НИОКР 6-го предприятия = 63784 * 0,007 =

= 446,49 (тыс. руб.)

Сумма расходов на НИОКР 10-го предприятия = 6175,66 * 0,012 =

= 74,1(тыс. руб.)

Сумма расходов на НИОКР 8-го предприятия = 106685 * 0,01 =

= 1066,85 (тыс. руб.)

Расходы на НИОКР на одного работника определяются как отношение общей суммы расходов на НИОКР на общее количество научных работников (приложение Е).

Расходы на НИОКР на одного работника 6-м предприятием = 446,49 / 18 = =24,81 (тыс. руб.)

Расходы на НИОКР на одного работника 10-м предприятием = 74,1 / 80 = = 0,93(тыс. руб.)

Расходы на НИОКР на одного работника 8-м предприятием = 1066,85 / 12 = 88,9 (тыс. руб.)

После заполнения таблицы необходимо расставить баллы в зависимости от важности определённого фактора, от его значения и величины для предприятия. То есть к этому вопросу необходимо подходить с точки зрения экспертной группы. 5 баллов получает то предприятие, которое по конкретному показателю занимает лидирующее место. 1 балл ставится в случае, когда у предприятия этот признак выражен хуже других.

7. Анализ безубыточности предприятия

Затраты предприятия могут быть подразделены на условно-переменные, изменяющиеся пропорционально объёму производства, и условно-постоянные расходы, остающиеся стабильными при изменении объёма выпуска.

Рассмотрим сложившуюся обстановку с имеющимся уровнем затрат и уровнем цен. Использование вышеуказанной классификации расходов позволяет прогнозировать прибыль, исходя из предполагаемых расходов, определять объёмы реализации, обеспечивающие безубыточную деятельность. Величину выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы без получения прибыли (Вп) называют «точкой безубыточности», «точкой самоокупаемости», «мёртвой точкой», «порогом рентабельности». Таким образом:

В = Зпер + Зпост, (26)

где Зпер - переменные затраты на весь объём производства;

Зпост - постоянные затраты.

Постоянные затраты находятся как произведение уровня постоянных издержек на объём производства. Найдём постоянные затраты для предприятий (данные из приложения Д).

Зпост 6-го предприятия = 0,23 * 1198861 = 275738,03 (тыс. руб.)

Зпост 10-го предприятия = 0,19 * 1680201 = 3192381,9 (тыс. руб.)

Зпост 8-го предприятия = 0,21 * 521606 = 109537,26 (тыс. руб.)

Теперь рассчитаем переменные затраты на единицу продукции. Они находятся как произведение уровня переменных издержек на объём производства, поделённое на объём продаж в натуральном выражении.

Найдём переменные затраты для предприятий (данные из приложения Д):

Зпер 6-го предприятия = 0,123 * 1198861 / 542857 = 0,272 (тыс. руб.)

Зпер 10-го предприятия = 0,12 * 16802010 / 7627887 = 0,264 (тыс. руб.)

Зпер 8-го предприятия = 0,16 * 521606 / 25483 = 3,275 (тыс. руб.)

Вп = Зпост * Ц / (Ц - Зпер), (27)

где Ц - цена реализации.

Пороговое значение объёма производства (Qп) будет определяться как:

Qп = Вп / Ц = Зпост / (Ц-Зпер) (28)

Цена реализации определяется как отношение объёма производства к объёму продаж в натуральном выражении. Определим цену реализации для каждого предприятия (данные из приложения Д):

Ц 6-го предприятия = 1198861 / 542857 = 2,21 (тыс. руб. / шт.)

Ц 10-го предприятия = 16802010 / 7627887 = 2,2 (тыс. руб. / шт.)

Ц 8-го предприятия = 521606 / 25483 = 20,47 (тыс. руб. / шт.)

Видно, что самая высокая цена за единицу продукции у 8-го предприятия.

Определим его для предприятий:

Qп 6-го предприятия = 275738,03 / (2,21 - 0,272) = 142279,69 (шт.)

Qп 10-го предприятия = 3192381,9 / (2,2 - 0,264) = 1648957,5 (шт.)

Qп 8-го предприятия = 109537,26 / (20,47 - 3,275) = 6370,3 (шт.)

Значение Qп показывает минимальный объём реализации, при которой опускаются затраты. Таким образом, 8-е предприятие имеет наименьший объём реализации, при котором опускаются затраты. Критический объём прибыли на этом предприятии минимальные. На втором месте по критическому объему реализации находится 6-е предприятие. На последнем месте стоит 10-е предприятие, так как оно имеет самый большой критический объём прибыли.

Теперь можем найти Вп как произведение цены на пороговое значение объёма производства(Qп).

Вп 6-го предприятия = 142279,69 * 2,21 = 314438,11(тыс. руб.)

Вп 10-го предприятия = 1648957,5 * 2,2 = 3627706,5 (тыс. руб.)

Вп 8-го предприятия = 6370,3 * 20,47 = 130400,04 (тыс. руб.)

С помощью графика безубыточности может быть решена обратная задача: определение необходимого объёма и уровня затрат при заданной прибыли. На величину Вп влияет изменение переменных затрат на единицу продукции, величина постоянных затрат, изменение цены реализации. Рассмотрим случай влияния изменения постоянных затрат предприятий при тех же переменных затратах. Предположим, что они увеличились на 10%.

З^опост 6-го предприятия = 0,23 * 1198861 * 1,1 = 303311,83 (тыс. руб.)

З^опост 10-го предприятия = 0,19 * 16802010 * 1,1 = 3511620,0 (тыс. руб.)

З^опост 8-го предприятия = 0,21 * 521606 * 1,1 = 120490,98 (тыс. руб.)

Изменение объёма постоянных затрат (?Зпост) на Qп можно определить так:

?Qп (пост) = Зпост / (Ц - Зпер) - З^опост / (Ц - Зпер) = Зпост / (Ц - Зпер) (29)

Тогда:

?Qп (пост) 6-го предприятия = 275738,03 / (2,21 - 0,272) - 303311,83 / (2,21 - 0,272) = 142279,69 - 156507,65= -14227,96

?Qп (пост) 10-го предприятия = 3192381,9 / (2,2 - 0,264) - 3511620,0 / (2,2 - - 0,264) = 1648957,5 - 1813853,3 = -164895,8

?Qп (пост) 8-го предприятия = 109537,26 / (20,47 - 3,275) - 120490,98 / (20,47 - 3,275) = 6370,3 - 7007,33 = -637,03

Следовательно, увеличение суммы постоянных расходов приведёт к росту Qп и наоборот. Иначе говоря, возникает необходимость в дополнительной продаже определённого количества продукции для того, чтобы выручка от реализации покрыла возросшие издержки. Соответственно, уменьшение постоянных расходов снижает Вп и улучшает финансовое положение предприятия. Теперь предположим, что увеличились на 10% переменные затраты.

З^опер 6-го предприятия =(0,123*1198861 / 542857) *1,1 = 0,272 * 1,1 = 0,2992 (тыс. руб. / шт.)

З^опер 10-го предприятия = (0,12 * 16802010 / 7627887) *1,1 = 0,264 * 1,1 = = 0,29 (тыс. руб. / шт.)

З^опер 8-го предприятия = (0,16 * 521606 / 25483) *1,1 = 3,275 * 1,1 = 3,603 (тыс. руб. / шт.)

Влияние на критический объём Qп переменных затрат можно определить как:

?Qп (пер) = Зпост / (Ц - Зпер) - Зпост / (Ц - З^опер) (30)

?Qп (пер) = Зпост * (1 / (Ц - Зпер) - 1 / (Ц - З^опер)) (31)

Соответственно:

?Qп (пер) 6-го предприятия = 275738,03*(1/(2,21 - 0,272) - 1/(2,21- 0,2992))= = -2012,89

?Qп (пер) 10-го предприятия = 3192381,9 *(1/(2,2 - 0,264) - 1/(2,2 - 0,29))= = -22346,67

?Qп (пер) 8-го предприятия = 109537,26 * (1 / (20,47 - 3,275) - 1 / (20,47 - 3,603)) = -109,54

Теперь предположим, что цена на продукцию снизилась на 10%.

Ц^о 6-го предприятия = 1198861 / 542857* 0,9 =2,21*0,9=1,989(тыс. руб. / шт.)

Ц^о 10-го предприятия = 16802010 /7627887*0,9=2,2*0,9=1,98 (тыс. руб. / шт.)

Ц^о 8-го предприятия = 521606 / 25483 * 0,9 =20,47*0,9=18,423(тыс. руб. / шт.)

Соответственно, влияние изменения цены реализации на критический объем Qп можно рассчитать следующим образом:

?Qп = Зпост * (1 / (Ц - Зпер) - 1 / (Ц^о - Зпер)) (32)

?Qп 6-го предприятия =275738,03*(1/(2,21-0,272)-1/(1,989 - 0,272)) = -18309

?Qп 10-го предприятия=3192381,9*(1/(2,2-0,264) - 1/(1,98-0,264))= -210697,2

?Qп 8-го предприятия =109537,26*(1/(20,47-3,275))-1 /(18,423-3,275)=-876,3

Для вычисления прибыли возьмём объём производства Q из приложения Д:

П = Q * Ц - Q * Зпер - Зпост (33)

П 6-го предприятия =1198861*2,21-1198861*0,272-275738,03=2047654,59 (тыс. руб.)

П 10-го предприятия = 16802010 * 2,2 - 16802010 * 0,264 - 3192381,9 = = 29336311 (тыс. руб.)

П 8-го предприятия = 521606 * 20,47 - 521606 * 3,275 - 109537,26 = 8859477,8 (тыс. руб.)

?П =П-П^о=Q*(Ц-Зпер)-Зпост-Q^о * (Ц-Зпер)+Зпост=?Q * (Ц - Зпер) (34)

где ?Q = ?П / (Ц - Зпер).

Предположим, что прибыль увеличилась на 10%. Тогда она будет равна:

П 6-го предприятия = 2047654,59 * 1,1 = 2252420,05 (тыс. руб.)

П 10-го предприятия = 29336311 * 1,1 = 32269942 (тыс. руб.)

П 8-го предприятия = 8859477,8 * 1,1 = 9745425,5 (тыс. руб.)

Теперь определим, как изменится объём реализации у каждого предприятия.

?Q 6-го предприятия=(2252420,05-2047654,59)/(2,21 - 0,272)=105658,13 (шт.)

?Q 10-го предприятия=(32269942 - 29336311)/(2,2-0,264)= 1515305,2(шт.)

?Q 8-го предприятия =(9745425,5 - 8859477,8)/(20,47 - 3,275) =51523,56 (шт.)

Разность между полученной выручкой от реализации и критическим объёмом Вп в определённой степени характеризует финансовую устойчивость предприятия, запас финансовой прочности (ЗФП). Выручка от реализация приведена в приложении Г (010):

ЗФП = В - Вп (35)

ЗПФ 6-го предприятия = 1231741 - 314438,11= 917302,89 (тыс. руб.)

ЗПФ 10-го предприятия = 161024,69 - 3627706,5 = -3466681,9(тыс. руб.)

ЗПФ 8-го предприятия = 523617 - 130400,04 = 393216,96 (тыс. руб.)

Если разность отрицательна, то существует реальная угроза финансовому положению, так как деятельность предприятия убыточна.