Анализ коммерческой деятельности сети ресторанов "SubWay"

Принятие решения о выборе стратегии личной продажи - стандартная продажа. Есть специально заготовленный макет разговора с посетителем при первой встрече. Продавцы рассказывают о своих товарах: сэндвичах, роллах и салатах, и как они готовятся.

Информационная разведка. Продавцы узнают, что предпочитают покупатели из перечисленных товаров.

Разработка логики продажи. В ресторане «SubWay», как наверно и во многих подобных заведениях, существует правило «3-х секунд». Сущность этого правила: в первую секунду, когда зашел покупатель, продавец должен установить с ним зрительный контакт. Во вторую секунду продавец должен улыбнуться, и, наконец, в третью, поздороваться.

Поставщики и партнеры являясь глобальным международным брэндом, «Subway» всегда стремится к тому, чтобы в любой точке мира посетителям ресторанов «Сабвэй» были предложены только лучшие и самые свежие продукты. Поддерживать неизменно высокий уровень качества продукции и обслуживания компании Subway помогают наши стратегические партнеры.

В России стратегическим партнером «SubwayRussiaFranchisingCompany» по прохладительным напиткам является «PepsiCo».

Сейчас у компании «PepsiCo» в России 6 заводов по производству прохладительных напитков, 2 завода по производству соленых закусок, 1 завод по производству соков и нектаров. В структуре компании трудится 12000 человек. Потребителям предлагается более 500 наименований напитков, соков и чипсов.

ООО «Унитех», являясь партнером компаний «Duke» и «TurboChef» на российском рынке, выполняет поставки, обеспечивает гарантийное и сервисное обслуживание оборудования для ресторанов Subway.

Стратегическим партнером по решению вопросов поставки оборудования Subway является компания «Деловая Русь».

Компания «Деловая Русь», основанная в 1990 году, является одним из ведущих российских дистрибьюторов и поставщиков услуг в секторе HoReCaв России. Вот уже как 15 лет команда специалистов ежегодно увеличивает свой ассортимент товаров и услуг для профессионалов ресторанного рынка.

Комплекс услуг, предоставляемый компанией, включает в себя консалтинг, разработку, проектирование и оснащение предприятий общественного питания оборудованием, кухонным инвентарем, посудой и мебелью. От концепции до запуска специалисты компании курируют такие объекты как рестораны, клубы, пансионаты, фабрики кухни, сети быстрого питания, ресторана и т.п.

Стратегическим партнером по вопросам управления системами автоматизации является компания UCS.

Фирма «UCS» была создана в 1992 г. Фирма заявила о себе вскоре после создания, предложив на рынке программных продуктов новую компьютерную систему автоматизации R-KeeperTM, позволяющую автоматизировать деятельность ресторанов, кафе, баров, предприятий быстрого обслуживания (FastFood).

Сейчас фирма «UCS» - ведущий российский поставщик программно-аппаратных комплексов для ресторанов различных форм обслуживания.

3.3 Финансовый план и показатели эффективности проекта

3.3.1 Обоснование эффективности участия в инвестиционном проекте

Выполним расчет обоснования рентабельности услуг общественного питания ресторана «SubWay» компании «Омега+».

Таблица 3.7 Влияние ценовых и неценовых маркетинговых переменных на изменение спроса и объём продаж продукции (услуг)

Наименование показателей	Обозначение	Значение показателей по годам
		1	2	3	4	5
Цена единицы услуги (с НДС), тыс.руб.	Р	0,35	0,37	0,39	0,41	0,43
Индекс цен на продукцию предприятия		1,050	1,058	1,052	1,040	1,035
Затраты на маркетинговые мероприятия, тыс.руб.	Смаркет	15,00	15,00	15,00	15,00	15,00
Объем предоставляемых услуг, чел.	Q	15552	16416	16416	17280	17280

Таблица 3.8 Расчет выручки и дохода от продажи продукции (услуг) тыс. руб.

Наименование показателей	Обозначение	Значение показателей по годам
		1	2	3	4	5
Цена единицы услуги (с НДС), тыс.руб.	р	0,35	0,37	0,39	0,41	0,43
Объем предоставляемых услуг, шт.	Q	15552	16416	16416	17280	17280
Выручка от продажи продукции, тыс.руб	В	5443	6033	6383	7068	7351
Ставка НДС, %	rндс	18	18	18	18	18
Сумма НДС, полученная от покупателей, тыс.руб.	НДСпол	830	920	974	1078	1121
Доход (нетто-выручка) от продажи услуг, тыс.руб.	Д	4613	5113	5409	5990	6230

Формула для расчёта (3.3):

С= TVC+АО (3.3)

С5 = 1060 + 109 = 1169 тыс. руб.

Себестоимость оказанных услуг ресторана составит 1,169 млн. руб.

Таблица 3.9 Расчет себестоимости проданной продукции (без коммерческих и управленческих расходов) тыс. руб.

Наименование показателей	Обозна-чение	Значение показателей по годам
		1	2	3	4	5
Удельные переменные издержки, тыс.руб.	AVC	0,05	0,05	0,06	0,06	0,06
Средний индекс изменения переменных издержек		1,060	1,055	1,050	1,045	1,030
Объем оказанных услуг, чел.	Q	15552	16416	16416	17280	17280
Совокупные переменные издержки, тыс.руб.	ТVC	778	870	918	1015	1060
Амортизационные отчисления, тыс.руб.	АО	143	134	125	116	109
Себестоимость услуг (без коммерческих и управленческихрасходов), тыс.руб.	С	921	1004	1043	1131	1169

Таблица 3.10 Расчет амортизационных отчислений тыс. руб

Наименование показателей	Обозна-чение	Значение показателей по годам
		1	2	3	4	5
Основные фонды (с учётом ежегодной переоценки ОФ), тыс.руб.	ОФ	2145	2002	1868	1744	1627
Индекс цен на основные средства		1,060	1,055	1,050	1,045	1,030
Средневзвешенный срок полезного использования основных средств, лет	Тпол	15	15	15	15	15
Годовая норма амортизационных отчислений, % от балансовой стоимости основных фондов	Nао	6,67	6,67	6,67	6,67	6,67
Амортизационные отчисления, тыс.руб.	АО	143	134	125	116	109

Формулы для расчёта (3.4):

АО=(СЧNао/100)ЧК, (3.4)

Nао=1/ТполЧ100%,Nао=1/15 = 6,67%

АО5 = (1627 * 6,67/100) = 109 тыс. руб.

Таблица 3.11 Расчет коммерческих и управленческих расходов тыс. руб.

Наименование показателей	Обозначение	Значение показателей по годам
		1	2	3	4	5
Коммерческие и управленческие расходы без учёта затрат на маркетинговые мероприятия, тыс.руб.		2353	2495	2632	2763	2888
Средний индекс изменения постоянных издержек		1,060	1,055	1,050	1,045	1,030
Затраты на маркетинговые мероприятия, тыс.руб.	Смаркет	20	20	20	20	20
Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб.	Ску	2373	2515	2652	2783	2908

В коммерческие и управленческие годовые расходы ресторана входят: отчисления в фонд оплаты труда 1500 тыс. руб., арендные платежи400 тыс. руб., коммунальные и интернет затраты 18 тыс. руб. и 8% от оборота роялти.

Формулы для расчёта:

TFC= Ску+ АО (3.5)

TFC5 = 2908 + 109 = 3017 тыс. руб. (совокупные постоянные издержки)

TC=TFC+TVC (3.6)

TC5 = 3017 + 1060 = 4077 тыс. руб. (совокупные издержки)

Таблица 3.12 Расчёт прибыли от продажи продукции (услуг) тыс. руб.

Наименование показателей	Обозна-чение	Значение показателей по годам
		1	2	3	4	5
Выручка от продажи услуг	В	5443	6033	6383	7068	7351
Сумма НДС, полученная от покупателей	НДСпол	830	920	974	1078	1121
Доход (нетто-выручка) от продажи услуг	Д	4613	5113	5409	5990	6230
Себестоимость проданной услуг (без коммерческих и управленческих расходов)	С	921	1004	1043	1131	1169
Валовая прибыль	Пвал	3692	4109	4367	4859	5061
Коммерческие и управленческие расходы	Ску	2373	2515	2652	2783	2908
Прибыль от продажи услуг	Ппр	1319	1594	1715	2076	2153

Таблица 3.13 Расчет переменных, постоянных и совокупных издержек тыс. руб.

Наименование показателей	Обозначе-ние	Значение показателей по годам
		1	2	3	4	5
Совокупные переменные издержки, тыс.руб.	ТVC	778	870	918	1015	1060
Амортизационные отчисления, тыс.руб.	АО	143	134	125	116	109
Коммерческие и управленческие расходы	Ску	2373	2515	2652	2783	2908
Совокупные постоянные издержки, тыс.руб.	TFC	2517	2648	2776	2900	3016
Совокупные издержки, тыс.руб.	TC	3294	3518	3694	3914	4077

S= AVC + AFC= AVC+ TFC/ Q (3.7)

S5= 0,06+0,17=0,24 тыс. руб.

Себестоимость среднего чека ресторана 240 руб.

Таблица 3.14 Расчет себестоимости единицы продукции (услуги) тыс. руб.

Наименование	Обозн.	Значение показателей по годам
		1	2	3	4	5
Совокупные постоянные издержки, тыс.руб.	TFC	2517	2648	2776	2900	3016
Объем производства продукции, шт.	Q	15552	16416	16416	17280	17280
Удельные постоянные издержки, тыс.руб.	AFC	0,16	0,16	0,17	0,17	0,17
Удельные переменные издержки, тыс.руб.	AVC	0,05	0,05	0,06	0,06	0,06
Себестоимость единицы продукции, тыс.руб.	S	0,21	0,21	0,23	0,23	0,24

Рассчитаем рентабельность продаж услуг ресторана.

Таблица 3.15 Рентабельность продаж продукции тыс. руб.

Наименование показателей	Обозначение	Значение показателей по годам
		1	2	3	4	5
Цена единицы продукции (с НДС), тыс.руб.	Р	0,35	0,37	0,39	0,41	0,43
Цена единицы продукции (без НДС),тыс.руб.	рбез НДС	0,30	0,31	0,33	0,35	0,36
Себестоимость среднего чека,тыс.руб.	S	0,21	0,21	0,23	0,23	0,24
Прибыль с единицы продукции,тыс.руб.	Prед	0,08	0,10	0,10	0,12	0,12
Рентабельность производства продукции, %	PIp	40,0	45,3	46,4	53,0	52,81

Pip = Prед/S (3.8)

Рентабельность производства услуг начинает с 40,0% в 1 году и достигает 52,81% к 5-му году.

Qб=Спост/( рбез НДС-Сперем/ед) (3.9)

Об5 = 3016/(0,4-0,06) = 10 083 чел.Порог рентабельности на 5 год проекта равен 10 083 чел.

Таблица 3.16 Анализ безубыточности продаж тыс. руб.

Наименование показателей	Обозначе-ние	Значение показателей по годам
		1	2	3	4	5
Планируемый объем производства продукции, шт.	Q	15552	16416	16416	17280	17280
Доход от продажи продукции	Д	4613	5113	5409	5990	6230
Совокупные издержки	Собщ	3294	3518	3694	3914	4077
Прибыль (убыток) от продажи продукции	Ппр	1319	1594	1715	2076	2153
Совокупные постоянные издержки	Спост	2517	2648	2776	2900	3016
Цена единицы продукции (без НДС)	рбез НДС	0,3	0,3	0,3	0,3	0,4
Удельные переменные издержки	Сперем/ед	0,05	0,05	0,06	0,06	0,06
Порог рентабельности (безубыточный объём производства), чел.	Qб	10204	10247	10148	10071	10083
Запас прочности, %	ПР	34,4	37,6	38,2	41,7	41,6

Деятельность по оказаниюуслуг общественного питания (ресторан «SubWay»)компании «Омега+» является экономически эффективной:

1. Рентабельность производства продукции (услуг)имеют значение PIз0, в 1 год - 40,0%, во 2 год - 45,3%, в 3 год - 46,4%, в 4 год - 53,0%, 5 год - 52,8%.

2. Прибыль от продажи продукции (услуг) имеет значение (Рпр) 0, в 1 год - 1319 тыс. руб., во 2 год - 1594 тыс. руб., в 3 год - 1715 тыс. руб., в 4 год - 2076 тыс. руб., 5 год - 2153 тыс. руб.

3. Планируемый объем продаж превышает порог рентабельности QQб. Q1 = 15552 чел. 10204 чел., Q2 = 16416 чел. 10247 чел.,Q3 = 16416 чел. 10148 чел., Q4 = 17280 чел. 10071 чел.,Q5 = 17280 чел. 10083 чел.

4. Запас прочности к 5-му году бизнес-плана достигает 41,6%

Кредит в Сбербанке на следующих условиях: процентная ставка 19%, срок по договору 4 года,сумма договора кредитования 566 тыс. руб., платежи аннуитентные.

Таблица 3.17 Погашение кредита и уплата платежей за кредит тыс. руб.

Наименование показателей	Всего за период	Значение показателей по итогам года
		1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
Платежи по процентам	181	95	63	24	0	0
Дополнительные расходы, связанные с получением и обслуживанием кредита	0	0	0	0	0	0
Возврат основной суммы долга	566	154	186	225	0	0
Итого сумма платежа банку	747	249	249	249	0	0

Таблица 3.18 Прочие расходы тыс. руб.

Наименование показателей	Обозна-чение	Значение показателей по итогам года
		1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
Проценты за пользование кредитом		95	63	24	0	0
Итого прочих расходов	Рпроч	95	63	24	0	0

Инвестиции в оборотный капитал условно принять в размере 687 тыс. руб. и 2,145 млн. руб. в основные фонды. Для реализации бизнес-плана предприятие имеет собственные средства в размере 80% от потребности в начальный момент времени 3,366 млн. руб.Дополнительную потребность в денежных средствах планируется покрывать на сумму в 566 тыс. руб.на четыре года. Инвестиции не растянуты во времени.

Таблица 3.19 Расчёт рентабельности продаж тыс. руб.

Наименование показателей	Значение показателей по годам
	1	2	3	4	5
Чистая прибыль планируемого периода, тыс.руб.	979	1225	1353	1660	1722
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	5443	6033	6383	7068	7351
Рентабельность продаж, %	17,99	20,31	21,19	23,49	23,43

Показатель рентабельность продажкомпании «Омега+»имеет положение значение PI0, в 1 год - 18,0%, во 2 год - 20,3%, в 3 год - 21,2%, в 4 год - 23,5%, в 5 год - 23,4%.

Таблица 3.20 План прибылей и убытков тыс. руб.

Наименование показателей	Обозна-чения	Значение показателей по итогам года
		1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
Выручка от продажи продукции	В	5443	6033	6383	7068	7351
Сумма НДС	НДСпол	830	920	974	1078	1121
Доход (нетто-выручка) от продажи продукции	Д	4613	5113	5409	5990	6230
Себестоимость проданной продукции (без коммерческих и управленческих расходов)	С	921	1004	1043	1131	1169
Валовая прибыль	Пвал	3692	4109	4367	4859	5061
Коммерческие и управленческие расходы	Ску	2373	2515	2652	2783	2908
Прибыль (убыток) от продажи продукции	Ппр	1319	1594	1715	2076	2153
Прочие доходы	Дпроч	0	0	0	0	0
Прочие расходы	Рпроч	95	63	24	0	0
Прибыль до налогообложения	Пдо	1224	1532	1691	2076	2153
Налог на прибыль	Нпр	245	306	338	415	431
Чистая прибыль планируемого периода	Пч	979	1225	1353	1660	1722
Операционный рычаг	ОР	4612	5112	5408	5989	6229

Показатель чистой прибыли к 5-му году реализации бизнес-плана равен 1,72млн. руб.Посмотрим, как влияет изменение объема продаж на прибыль.

Для этого рассчитаем операционный рычаг.

(3.10)

Втаблице3.21составляется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011).

Таблица 3.21 Движение денежных средств инвестиционного проекта тыс. руб.

Показатели	Нач. момент	Значение показателей по итогам года
		1-го	2-го	3-го	4-го	5-го
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ
Притоки
1. Поступления от продажи внеоборотных активов	0	0	0	0	0	0
Оттоки
2. Инвестиции в основной капитал	2145	0	0	0	0	0
3. Инвестиции в оборотный капитал	687	0	0	0	0	0
4. Иные инвестиционные вложения	0,0	0	0	0	0	0
Денежный поток CFинв	-2832	0	0	0	0	0
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ
Притоки
5. Поступления от продажи услуг	0	5443	6033	6383	7068	7351
Оттоки
6. Оплата труда работников	0	1500	1500	1500	1500	1500
7. Отчисления в государственные внебюджетные фонды	0	459	459	459	459	459
8. Платежи поставщикам за сырьё, материалы, работы, услуги	0	1166	1245	1308	1386	1443
9. Уплата процентов за кредит	0	95	63	24	0	0
10. Дополнительные расходы, связанные с получением и обслуживанием кредита	0	0	0	0	0	0
11. Уплата налогов (налога на имущество, налога на добавленную стоимость, транспортного, земельного налога и др.)	0	698	773	814	902	933
12. Оттоки денежных средств по другим текущим операциям	0	158	328	463	630	754
13. Платежи налога на прибыль	0	245	306	338	415	431
Денежный поток CFтек	0	1122	1359	1477	1777	1831
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
Притоки
14. Денежные вклады собственников	2266	0	0	0	0	0
15. Получение кредитов	566	0	0	0	0	0
16. Бюджетные ассигнования	0	0	0	0	0	0
Оттоки
17. Возврат кредитов	0	154	186	225	0	0
Денежный поток CFфин	2832	-154	-186	-225	0	0
РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
18. Остаток денежных средств данного года	0	968	1173	1252	1777	1831
19. Остаток денежных средств на конец периода	0	968	2141	3393	5170	7001

Выводы по результатам расчетов:

1) Для финансирования инвестиционного проекта необходимо 2,832 млн. руб.

2). Планируется потратитьсобственные средства в размере 2,266 млн. руб.; и заемные средства (ссуда) - 566 тыс. руб.

3). Минимально возможный срок погашения задолженности по кредиту составляет четыре года.

4). Показатель «Остаток денежных средств на конец периода» на протяжении 5 лет: 1 год - 968 тыс. руб., 2 год - 2141 тыс. руб., 3 год - 3393 тыс. руб., 4 год - 5170 тыс. руб., 5 год - 7001 тыс.руб.

Бизнес-план является финансово реализуемым, т.е. он обеспечен финансовыми ресурсами в полном размере.

3.3 Обоснование коммерческой эффективности инвестиционного проекта

Произведем расчет коммерческой эффективности бизнес-плана

Таблица 3.13 Расчёт коэффициентов дисконтирования

Показатель	Нач. момент	Значение показателя по итогам года
		1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
Средняя номинальная ставка банковского процента по депозитным вкладам	0,08	0,08	0,075	0,07	0,07	0,06
Коэффициент риска проекта	0,12	0,12	0,12	0,12	0,12	0,12
Ставка дисконта (номи-нальная)	0,2	0,2	0,195	0,19	0,19	0,18
Коэффициент дисконти-рования (?t)	1	0,83	0,70	0,59	0,50	0,44

0= 1; 1= 1/ (1 + 0,2) = 0,83; 2= 1 / (1 + 0,2)^2 = 0,70; 3= 1 / (1 + 0,195)^3 = 0,59; 4= 1 / (1+ 0,19)^4 = 0,50; 5= 1 / (1+ 0,18)^5 = 0,4

Таблица 3.14 Денежные потоки проекта тыс. руб.

Показатели	Нач. момент	Значение показателей по итогам года
		1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
CFинв	-2832	0	0	0	0	0
CFтек	0	1122	1359	1477	1777	1831

Таблица 3.15 Дисконтированные денежные потоки проекта тыс. руб.

Показатели	Нач. момент	Значение показателей по итогам года
		1-го	2-го	3-его	4-го	5-го
CFинвЧt	-2832,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
CFтекЧt	0,0	935,4	951,7	876,7	886,0	800,3

Чистая текущая стоимость проекта

ЧТС = (935,4 +951,7+876,7+886+800,3) = 4450,7тыс. руб.

Коэффициент рентабельности инвестиций

PI=4450,5 / 2832 = 1,57; PI 1, т.е. проект эффективный.

Таблица 3.16 Расчёт статического периода окупаемости инвестиций тыс. руб.

T	CFтек	Нарастающим итогом
0	0	0
1	1122	1122
2	1359	2481
3 (а)	1477	3959 (с)
4	1777 (d)	5736
5	1831	7567

PBPст = a + b-c/d(3.11)

b = 2832 тыс. руб.; РВРст = 3 + (2832 - 3959 / 1777) =2,37лет

Статистический период окупаемости инвестиций по планусоставит 2,37 лет.

Таблица 3.17 Расчёт динамического периода окупаемости инвестиций тыс. руб.

T	CFтек	Нарастающим итогом
0	0,00	0
1	935	935
2	952	1887
3	877	2764
4 (а)	886	3650 (с)
5	800 (d)	4450

PBPд = a + b-c/d (3.12)

b = 2832 тыс. руб.;РВРд = 4 + (2832 - 3650) / 800) = 2,98 лет

Динамический период окупаемости инвестиций по плану составит 2,98 лет.

Финансовый профиль проекта

NPV0=-2832,0 + 0 = -2832,0 тыс. руб.

NPV1= -2832,0 + 543,26 = - 1896,6тыс. руб.

NPV2= -1896,6 +750,61 = -945тыс. руб.

NPV3= -945+ 864,67 = -68,3 тыс. руб.

NPV4= -68,3+ 701,43 = 817,8тыс. руб.

NPV5= 817,8+ 666,48 = 1618,1 тыс. руб.

NPV= ((-2832)+935,4+951,7+876,7+886+800,3) = -2832 -4450,7= 1618,1тыс. руб.

Чистый дисконтированный доход (NPV) имеет положительное значение.

Максимальный денежный отток - это наибольшее отрицательное значение показателя NPV рассчитанного с нарастающим итогом.

МСО - показывает потребность проекта во внешних источниках финансирования (вне проекта). МСО = 4,451 млн. руб.

Таблица 3.18 Определение максимальный денежный отток тыс. руб.

Показатель	Нач.период	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
CFинвЧt	-2832,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
CFтекЧt	0,0	935,4	951,7	876,7	886,0	800,3
Потребность во внешних источниках финансирования	566	0	-	-	-	-
Самофинансирование	2266	0	-	-	-	-

Внутренняя норма доходности

Последний показатель, который входит в группу показателей коммерческой эффективности проекта - это внутренняя норма доходности (IRR). Внутренняя норма доходности - это такое значение ставки дисконта, при котором NPV=0. Определяется методом подбора. Значение IRR определяется из уравнения:

=0(3.13)

(3.14)

Подставим значения. Получаем:

951,7/(1+r)2+876,7/(1+r)3+866/(1+r)4+800,3/(1+r)5-2832/1-935,4/(1+r)1=0

Известно, что при r=0,2NPV=4451тыс. руб. Подставляем значения, и находим такое r, при котором выполняется равенство.

При r=0,06, NPV = 34,36 тыс. руб.

При r=0,07, NPV = -36,77 тыс. руб.

При r? 0,064NPV=0.

Таким образом, для нашего проекта IRR=0,064. Это значение больше, чем наша ставка дисконта, следовательно, проект рекомендуется к внедрению.

Графически внутренняя норма доходности будет выглядеть следующим образом.



Рис. 3.1. Внутренняя норма доходности

Рис. 3.2. График финансового профиля бизнес-плана за 5 лет

Выводы по результатам выполнения за 5 лет:

1). Получены следующие показатели эффективности проекта:

а). чистый дисконтированный доход (NPV) -1618,1тыс. руб.;

б). максимальный денежный срок (МСО) -4,45 млн. руб.;

в). динамический период окупаемости инвестиций (PBPст) - 2,37 лет.;

г). статистический период окупаемости инвестиций (PBPд) - 2,98 лет.;

д). коэффициент рентабельности инвестиций (PI) -1,57, IRR=6,4%

2). Показатели эффективности инвестиционного проекта:

PI 1, т.е. проект эффективный,

NPV 0, т.е. проект эффективный,

PBPст 0 PBPд 0, т.е. проект эффективный;

МСО 0, т.е. проект эффективный.

Таким образом, бизнес-планорганизации ресторана «SubWay»в мкр. Университетский является экономически эффективным.

Обоснование бюджетной эффективностиинвестиционного проекта

Оценка риска бизнес-плана состоит из:

1. Меры по снижению финансовых рисков. Разнообразие схем финансирования, разработка инвестиционно-финансовой стратегии компании «Омега+», проведение комплекса мер по поиску инвестиционных и кредитных ресурсов.

2. Меры по снижению социальных рисков. Подбор профессиональных кадров, выработка механизма стимулирования работников, разработка эффективного подхода к формированию и распределению фонда оплаты труда.

3. Меры по снижению технических рисков. Разработка и использование продуманной системы контроля, обоснование и выделение достаточных финансовых средств для приобретения высококачественного оборудования.

4. Меры по снижению политических рисков. Выработка внутренней налоговой политики, формирование внешней деловой среды, участи учредителей во взаимодействии с властными структурами.

Предприятие является юридическим лицом и использует общий режим налогообложения. Бюджетный эффект рассчитывается на основе данных таблицы 3.19.

Таблица 3.19 Расчет налогов тыс. руб.

Показатели	Значение показателей по итогам года
	1-го	2-го	3-го	4-го	5-го
ФОТ	1500	1500	1500	1500	1500
СВФ	450	450	450	450	450
НДФЛ	195	195	195	195	195
ФСС НС	9	9	9	9	9

(3.15)

NPVб = (1331+1214+1072+983+882) = 5481,1 тыс. руб.

Таблица 3.20 Источники бюджетного эффекта проекта тыс. руб

Показатели	Нач. момент	Значение показателей по итогам года
		1-го	2-го	3-го	4-го	5-го
1.Притоки денежных средств	0	1597	1733	1806	1971	2018
Доходы от лицензирования	0	0	0	0	0	0
НДС		652	730	774	867	901
Налог на прибыль		245	306	338	415	431
Налог на имущество		46	43	40	35	32
Страховые взносы		450	450	450	450	450
Отчисления		9	9	9	9	9
НДФЛ		195	195	195	195	195
2. Оттоки денежных средств из бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов	0	0	0	0	0	0
3.Потоки бюджетных денежных средств в связи с реализацией проекта в год t ()	0	1597	1733	1806	1971	2018
4. Дисконтированные потоки бюджетных денежных средств в связи с реализацией проекта в год t ()	0	1331	1214	1072	983	882
5. Бюджетный эффект проекта (NPVБ), тыс. руб.	5481,1

Реализация инвестиционного проекта позволит получить бюджетам и внебюджетным фондам всех уровней 5,481млн. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рыночный механизм в России не станет эффективным, пока дух и идеи товарно-денежных отношений не проникнут в каждое звено сложного экономического комплекса.

Коммерческая деятельность характеризуется прежде всего тем, что определяющую роль в ней играют товарно-денежные, торгово-обменные операции. Они выражают основное содержание коммерческого предпринимательства. Суть этого вида предпринимательства представляют операции по купле-продаже, т.е. перепродаже товаров и услуг.

При этом акцент делается не на максимизации прибыли, а на потребителе, на его потребностях, удовлетворение которых благодаря высокому уровню организации коммерческой деятельности и может принести максимальную прибыль. Здесь уместно отметить точку зрения Питера Друкера, который определяет: «То, что фирма думает о своей продукции, не самое главное, особенность для будущего бизнеса или для его успеха. Что потребитель думает о своей покупке, в чем видит ее ценность - вот что имеет решающее значение, определяет сущность бизнеса, его направленность и шансы на успех».

Коммерческие компании вплотную сталкиваются с необходимостью самостоятельного решения многих сложных задач по реализации коммерческой деятельности, начиная с проблемы организации поставок, торгово-технологического процесса, логистики, маркетинговой деятельности, структуры управления и заканчивая успешным распределением и обменом продукции в условиях высокой конкурентоспособности зарубежных товаров и услуг.

С развитием предпринимательства и рыночных отношений коренным образом меняются принципы и методы коммерческой работы и формирования товарных ресурсов. В основе формирования товарных ресурсов лежит переход к свободной продаже на биржах и ярмарках, развитие прямых хозяйственных связей с изготовителями товаров, повышение роли договоров поставки. Новые принципы формирования товарных ресурсов кардинально меняют характер, содержание и оценку работы коммерческого аппарата. При рыночной экономике качество коммерческой работы зависит от умения активно изыскивать товары, способствовать своей деятельностью развитию промышленных предприятий разных форм собственности, частных предпринимателей, материальных стимулов, интереса к изготовлению нужных для населения товаров.

Организация коммерческой деятельности на современном этапе должна проводится на качественно новом профессиональном уровне на основе использования мирового опыта.

Знание основ коммерческой деятельности должно обеспечить любого предпринимателя - кем бы он ни был по специальности и какое служебное место ни занимал - умением сопоставлять потребности рынка с результатами собственной работы и достигать при этом коммерческого успеха.

ООО «Байкалфуд» работает на рынке услуг общественного питания с 2009 г. (ресторан «Old Cafe»).

За период деятельности организация зарекомендовала себя в качестве оперативного и ответственного предприятия общественного питания. Организацию всегда отличало стабильность в работе, постоянство в выборе поставщиков, высокая ответственность за качество предлагаемой еды и напитков.

Компания «Байкалфуд» планирует организовать ресторан доставки на базе действующего ресторана «Old Cafe». Компания планирует инвестировать 1,310 млн. руб., из них 1 млн. руб. полученные в кредит в Сбербанке России под 20% годовых на 3 года; и собственные средства в размере 310 тыс. руб.

Вложение инвестиций планируется не растягивать во времени.

Планируется закупка оборудования, оргтехники и программного обеспечения, автомобилей на 990тыс. руб., арендная плата и ремонт помещения составят 320 тыс. руб.

Цены определяются с учетом конъюнктуры рынка и с учетом себестоимости оказываемых услуг (затратный метод). Размер тарифов не остается стабильным и неизменным. Изменения тарифов будет происходить в соответствии с ценовой стратегией проникновения на рынок.

Организационно-правовая форма коммерческой деятельности компании -филиал общества с ограниченной ответственностью. Система налогообложения - УСНО. Проект рассчитан сроком на 5 лет.

Для повышения спроса на услуги ресторана доставки будет проведены рекламные акции в течение 5 лет с бюджетом 150 тыс. руб. ежегодно, благодаря которым увеличится число клиентов и это приведет к повышению объема продаж услуг.

Основные финансовые результаты бизнес-план организации ресторана доставки «Old Cafй показывают, что чистый дисконтированный доход на 5 году реализации проекта составляет 5383,275 млн. руб.

Индекс доходности равен 11,52. Внутренняя норма доходности равна 2,6%. Сроки окупаемости (динамический и статистический) проекта равны 0,323 и 0,364 г. соответственно. Максимальный денежный отток равен 1310 тыс. руб.

Показатели эффективности инвестиционного проекта:PI 1, NPV 0,PBPст 0 PBPд 0, МСО 0, указывают, что проект эффективный.

Бюджетный эффект бизнес-плана равен 6665,77 тыс. руб.

Бизнес-план организации ресторана доставки «Old Cafe» является экономически эффективным и может быть реализован в практике.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: часть первая: от 30.11.1994 г.: коммент. с послед. изм. - М.:Юрайт, 2012. - 675 с.

2. ГОСТ Р 50647-94 Услуги общественного питания. Термины и определения: Госстандарт России, 1995. - 26 с.

3. ГОСТ Р 50762-95 Классификация предприятий общественного питания: Госстандарт России, 1996. - 28 с.

4. ГОСТ Р 50763-95 Общественное питание. Кулинарная продукция, реализуемая населению. Общие технические условия: Госстандарт России, 1996. - 24 с.

5. ГОСТ Р 50764-95 Услуги предприятий общественного питания : Госстандарт России, 1996. - 28 с.

6. Анурин В. Маркетинговое исследование потребительского рынка / В. Анурин, И. Муромкина, Е. Евтушенко - СПб.: Изд. «Питер», 2004. - 270 с.

7. Буров В. П. Бизнес-план фирмы: Теория и практика. / В.П. Буров. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Изд. «ЭКСМОС», 2007. - 176

8. Багиев Г.Л. Маркетинг / Г.Л. Багиев, В.М. Тарасевич, Х. Анн.; под. ред. Г.Л. Багиева. - М.: ОАО Изд-во «Экономика», 2009. - 478 с.

9. Виноградова С. Н. Коммерческая деятельность / С.Н. Виноградова. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2008. - 634 с.

10. Геммерлинг Г. Ваше Дело. Практический курс предпринимательства. / Г. Геммерлинг. - М. Восточная Книжная компания, 2007 - 272 с.

11. Дихтль Е. Практический маркетинг / Е. Дихтль, Х. Хершеген; учеб. пособие / пер. с нем. А.М. Макарова: Инфра - М, 2006. - 225 с.

12. Кренина М.Н. Источники финансирования предприятия// Главбух. - 2011. - № 6. - С.19.

13. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. Экспресс - курс. / Ф. Котлер; пер. с англ. под ред. Ю. Н. Каптуревского. - СПб.: «Питер», 2009. - 496 с.

14. Кретов И. Маркетинг на предприятии / И. Кретов. - М.: Изд.:«Финстатинформ», 2004. - 236 с.

15. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия / Г.Н. Диференко: Учебное пособие - М: Экзамен, 2009 - 156 с.

16. Основы предпринимательства / под. ред. проф. А.С. Пелиха- Ростов н/Д: Феникс, 2011.- 512 с.

17. Ушаков И. И. Бизнес-план / И.И. Ушаков. - СПб.: Питер, 2008. - 224 с.

18. Анурин В. Маркетинговые исследования потребительского рынка. / В. Анурин, И. Муромкина, Е. Евтушенко. - СПб.: «Питер», 2011. - 270 с.

19. Березкина Т.Е. Основы менеджмента: Учеб. для вузов/ Д.Д. Вачугов, Т.Е. Березкина, Н.А. Кислякова и др.; под ред. Д.Д. Вачугова - М.: Высшая школа, 2011. - 367 с.

20. Бондаренко Г А. Менеджмент гостиниц и ресторанов / Г.А. Бондаренко, Н.И. Кабушин. - М.: Новое знание, 2012. - 467 с.

21. Бородина В.В. Ресторанно-гостиничный бизнес / В.В. Бородина. - М.: Книжный мир, 2011. - 456 с.

22. Вакуленко Р.Я. Диагностика и прогнозирование угроз предприятию/ Р.Я. Вакуленко, Е.В.Новоселов // Справочник экономиста. -2011. - №2 - С.82-88

23. Волкова И.В., Ресторанный бизнес в России: с чего начинать и как преуспеть. / И.В. Волкова, Я. И. Миропольский, Г.М. Мумрикова. - М.: «Флинта»: Наука, 2012. - 376 с.

24. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 3-е изд. - М.: «Дело и Сервис», 2012. - 304 с.

25. Ильин А.И. Планирование на предприятии / А. И. Ильин, Л.М. Синица: Учебное пособие в 2 ч.- Мн.: ООО «Новое знание», 2011. - 416 с.

26. Ефимова О.П. Экономика общественного питания / О.П. Ефимова. - Мн.: ООО «Новое знание», 2010. - 304 с.

27. Ковалёва А. М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л. Г., Скалай: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2012. - 416 с.

28. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности / Л.И. Кравченко. - М.: ООО «Новое знание», 2012. -210 с.

29. Кристофер Э.-Т. Ресторанный бизнес. Как открыть и успешно управлять рестораном /Э.Т. Кристофер. - М.: Росконсульт, 2012. - 654 с.

30. Кучер Л. С. Ресторанный бизнес в России / Л.С. Кучер. - М.:Росконсульт, 2012. - 467 с.

31. Марвин Б. Маркетинг ресторана. Как привлечь клиента и удержать в вашем ресторане / Б. Марквин. - М.: Изд-во «Жилулевского», 2012. - 365 с.

32. Менеджмент гостиничного и ресторанного обслуживания. - М.: РМАТ, 2007. - 460 с.

33. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит / Н.Ф. Самсонов. - М.: Инфра-М, 2011. - 829 с.

34. Семочкин В. Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование / В.Н. Семочкин. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Дело, 2012. - 376 с.

35. Шеремет А.Д. Финансы предприятий/ А.Д. Шеремет, Сайфулин Р.С. - М.: ИНФРА - М, 2011. - 411 с.

36. Поукок М.А. Финансовое планирование и контрольМ.А. Поукок, А.Х. Тейлор. - М.: ИНФРА - М, 2011. - 378 с.

37. Рицель Х. Бары и рестораны. Технология обслуживания / Х. Рицель. - М.: РМАТ, 2012. - 765 с.

38. Тихомиров Д. Инвестиции в ночные клубы/ Тихомиров Д. // Директор-инфо. - 2011. - №34. - С. 11-12.

39. Труханович Л. Кадры ресторанов, закусочных, столовых, баров, кафе. / Л. Труханович, А. Рюмина. - М.: Финпресс, 2012. - 467 с.

40. Финансы предприятий. Учебное пособие / Е. И. Бородина, Ю. С. Голикова, Н. В. Колчина, З. М. Смирнова - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. - 208 с.

Размещено на Allbest.ru