Совершенствование сбытовой политики на ОАО "Метафракс"

Последние 10 лет ОАО «Метафракс» ежегодно входит в рейтинг «400 крупнейших компаний России» по версии делового издания «Эксперт», в первую сотню федерального рейтинга «1 000 лучших предприятий и организаций России», в двадцатку крупнейших экспортеров региона, имеющих самую обширную географию поставок.

ОАО «Метафракс» включено в Федеральный реестр добросовестных поставщиков. Компания является обладателем международного Сертификата соответствия требованиям финансовой эффективности, уровень «А» (устойчивый) и обладателем Диплома «За вклад в удвоение ВВП России».

В 2010 году ОАО «Метафракс» в очередной раз одержал победу во Всероссийском конкурсе «100 лучших товаров России» и «Добросовестный поставщик -- 2010».

В отчетном году Компания была занесена в топ-рейтинг и получила статус «Лидер экономики России - 2010» и национальный сертификат, которые сохраняются за ней и могут использоваться в целях привлечения кредитных средств и для участия в тендерах.

По итогам регионального конкурса «Лидер управления Прикамья» в номинации «За достижения в развитии персонала» ОАО «Метафракс» также стало одним из лауреатов в номинации «За достижения в развитии персонала».

Поставка продукции на внутренний рынок

Открытое акционерное общество «Метафракс» имеет более 1 000 потребителей внутри страны, наиболее крупными являются ОАО «Нижнекамскнефтехим», ОАО «Омский каучук», ОАО «Уралхимпласт», ОАО «Уфимский НПЗ», ЗАО «Эмпилс», ЗАО «Сибур-транс», предприятия группы «МАХАМ», предприятия группы «Свеза», ООО «Сыктывкарский фанерный завод» и ряд других предприятий.

В Пермском крае потребителями продукции ОАО «Метафракс» являются такие предприятия, как ОАО «Сибурхимпром», ООО «Уралоргсинтез», ООО «Пермский фанерный комбинат», ЗАО «Метадинеа», ОАО «Азот» и другие.

В 2010 году в условиях выхода из экономического кризиса 2008-2009 годов Компания нарастила объемы поставок на внутренний рынок по всей номенклатуре продукции относительно показателей 2009 года, и превысила показатели 2008 года по метанолу, уротропину, изделиям из полиамида.

Таблица 3

Объем реализации продукции ОАО «Метафракс» на внутреннем рынке тонн:

Наименование продукта	2008 год	2009 год	2010 год
Метанол	268 425	383 260	443 638
Формалин (37%)	112 994	95 438	103 461
Формалин (55%)	49 832	41 397	48 045
Карбамидоформальдегидный концентрат	171 504	131 823	138 681
Пентаэритрит	12 562	9 876	12 421
Уротропин	3 708	3 754	4 505
Полиамид блочный	615	366	563
Полиамид гранулированный	263	66	177
Формиат натрия	9 494	7 596	8 841

ОАО "Метафракс" на сегодняшний день выпускает 27 видов продукции: метанол и продукты его глубокой переработки - полиамид, формалин, уротропин, пентаэритрит, формиат натрия, фильтрат технического пентаэритрита (ФТП), концентрат карбамидоформальдегидный (КФК), сухое горючее, кислород газообразный, азот газообразный, а также полиамид 6 блочный или капролон (14 видов), не являющийся производной метанола.

Тип производства зависит от вида продукции и может быть массовым или серийным.

Поставка продукции на экспорт и в страны СНГ

ОАО «Метафракс» - один из крупнейших российских экспортеров. География поставок Компании включает Финляндию, Австрию, Германию, Францию, Словению, Японию, Бразилию, ЮАР, Австралию и еще более 20 стран мира. На экспорт отгружаются метанол, уротропин, пентаэритрит, карбамидоформальдегидный концентрат (КФК), формалин и полиамид.

В 2010 году доля экспорта составила 37 % от годового объема реализованной продукции.

На 2011 год Компания заключила контракты на поставку продукции в Казахстан, Украину, Узбекистан, Белоруссию, Латвию, Азербайджан, а так же в страны дальнего зарубежья: Германию, Польшу, Францию, Китай, Бразилию, Австралию, ЮАР и др. Предприятие имеет более 1000 потребителей в Российской Федерации, а также поставляет свою готовую продукцию на экспорт в более 30-ти стран мира, расположенных на всех континентах.

Экспорт химической продукции в IV квартале 2011 года составил 43,1% от общего объема продаж готовой продукции акционерного общества.Метанол поставлялся на рынки Казахстана, Украины, а также в страны дальнего зарубежья через финские морские порты.Уротропин в IV квартале 2011 года поставлялся в страны дальнего зарубежья на рынки Австралии, Австрии, Аргентины, Болгарии, Бразилии, Германии, Испании, Индии, Италии, Китая, Колумбии, Литвы, Малайзии, Нидерландов, Польши, Словении, США, Тайланда, Турции, Франции, Чехии и ЮАР, а также на рынки стран СНГ в Армению, Беларусь, Казахстан и Украину. Пентаэритрит в отчетный период поставлялся в страны дальнего зарубежья на рынки Бельгии, Германии, Индии, Нидерландов, Польши, Словакии, Словении, Турции, Финляндии, Чехии, Эстонии, а также на рынки стран СНГ в Беларусь и в Узбекистан Карбамидо-формальдегидный концентрат (КФК) поставлялся в Беларусь, Узбекистан,Украину.Формалин поставлялся в Азербайджан, Беларусь, Латвию, Узбекистан; формиат натрия в Киргизию; полиамид в Беларусь, Киргизию и Украину.Основные зарубежные партнеры: Астрофел Лимитед (Кипр), Меритайм Хаус ЛТД (Великобритания), Перечинский ЛХК (Украина), ООО «Свиспан» (Украина), ЧЛ «ЛКБ-Центр» (Украина), СП ОАО «Узкабель» (Узбекистан).

Таблица 4

Объем реализации ОАО «Метафракс» на экспорт (тонн)

Наименование продукта	2008 год	2009 год	2010 год
Метанол	405 209	231 995	311 078
Формалин	3 296	3 711	5 981
Карбамидоформальдегидный концентрат	11 239	23 015	36 156
Пентаэритрит	4 626	5 182	7 832
Уротропин	10 568	8 470	11 608
Полиамид блочный	31	30	30
Полиамид гранулированный	7	8	17

В связи с оживлением мировой экономики в 2011 году ожидается увеличение экспортных поставок в натуральном и стоимостном выражении по всей номенклатуре выпускаемой продукции, за исключением КФК. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.

Сведения о количестве и объеме в денежном выражении совершенных эмитентом сделок, признаваемых в соответствии с законодательством Российской Федерации сделками, в совершении которых имелась заинтересованность, требовавших одобрения уполномоченным органом управления эмитента, по итогам последнего отчетного квартала

Единица измерения: руб.



Наименование показателя	Общее количество, шт.	Общий объем в денежном выражении
Совершенных эмитентом за отчетный период сделок, в совершении которых имелась заинтересованность и которые требовали одобрения уполномоченным органом управления эмитента	326	2 687 752 153
Совершенных эмитентом за отчетный период сделок, в совершении которых имелась заинтересованность и которые были одобрены общим собранием участников (акционеров) эмитента	175	768 929 218
Совершенных эмитентом за отчетный период сделок, в совершении которых имелась заинтересованность и которые были одобрены советом директоров (наблюдательным советом эмитента)	151	1 918 822 935
Совершенных эмитентом за отчетный период сделок, в совершении которых имелась заинтересованность и которые требовали одобрения, но не были одобрены уполномоченным органом управления эмитента	0	0

Сделки (группы взаимосвязанных сделок), цена которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату перед совершением сделки, совершенной эмитентом за последний отчетный квартал указанных сделок не совершалось

Общий объем в денежном выражении сделок, в совершении которых имелась заинтересованность, совершенных эмитентом за последний отчетный квартал, руб.: 401 820 766.85

Сделки (группы взаимосвязанных сделок), в совершении которой имелась заинтересованность и решение об одобрении которой советом директоров (наблюдательным советом) или общим собранием акционеров (участников) эмитента не принималось в случаях, когда такое одобрение является обязательным в соответствии с законодательством Российской Федерации указанных сделок не совершалось.



2.3 Анализ рынка формалина

Производство формальдегида осуществляется каталитическим окислением метанола в паровой фазе на серебряном катализаторе.В технологической схеме предусмотрено обезметаноливание формалина ректификацией.

Расходные нормы метанола на 1 тонну товарного формалина были очень высокие, качество продукта оставляло желать лучшее, однако спрос на мочевиноформальдегидные смолы был устойчивым и предприятие продолжало заниматься развитием этого производства. Объем мирового потребления 37-процентного формалина снижается, и будет продолжать уменьшаться ввиду неудовлетворительных товарных свойств. При этом в России и мире растет производство и потребление концентрированного формалина.

Формалин, как правило, производят поблизости от объектов потребления, поскольку технология производства относительно проста. С другой стороны, транспортировка продукта достаточно затратна и у потребителя могут возникнуть проблемы с хранением при пониженных температурах.

Наиболее крупными мировыми рынками формалина являются США, Европа и Китай. На их долю приходится 75% мирового производства.

Российский рынок формалина уже на протяжении нескольких лет показывает отрицательную динамику, однако в посткризисный 2010 год внутренний спрос возрос на 10% и более чем на 10% увеличились поставки ОАО «Метафракс».

В отчетном году ОАО «Метафракс» сохранил свою долю внутреннего рынка формалина, при этом два производителя не осуществляли поставки продукции, а один из них (ЗАО «Химсинтез» г. Чапаевск) проводил в конце отчетного года подготовительные работы по пуску агрегата.

Фактором, оказывающим решающее влияние на конкурентоспособность Компании в этом сегменте рынка, является наличие собственного источника сырья, современной высокотехнологичной крупнотоннажной установки с автоматизированным циклом выпуска продукции и достаточное количество цистерн для гарантированного обеспечения выполнения договорных обязательств по срокам поставки и объемам товара.

В 2010 году ОАО «Метафракс» завершил реализацию двух проектов - «Производство полиамида» и «Установка получения газообразного азота», которые успешно введены в строй, и продолжил реализацию проекта и связанных с ним контрактов по реконструкции действующего производства уротропина.

17 декабря 2010 года Советом директоров было принято решение об участии в ООО «Метафракс-Информ», в качестве единственного учредителя. Целями учреждения создаваемой дочерней компании были сокращение издержек на бизнес-процессы, поддерживаемые ИТ по всей группе дочерних и совместных компаний ОАО «Метафракс»; концентрация на основном бизнесе в каждом предприятии, входящим в группу Компании; повышение качества предоставляемых ИТ сервисов.

ОАО «Метафракс» подвело итоги производственной деятельности в первом полугодии 2011 года. Производство основного продукта снижено незначительно на 1,9% и составило 525 тыс. тонн. Объем выпуска остальной продукции по сравнению с соответствующим периодом 2010 года, увеличен. Формалина выпущено на 25,2% больше (149,2 тыс. тонн), карбамидоформальдегидного концентрата (КФК) на 20% больше (91,7 тыс. тонн), пентаэритрита на 32,1% больше (10,7 тыс. тонн), уротропина на 81,9% больше(13,1тыс. тонн).

ОАО "Метафракс" за 50 лет зарекомендовало себя поставщиком, которому можно доверять, поставщиком, который предлагает высокой уровень сервисного обслуживания и качество по приемлемым ценам. Поэтому фирма имеет широкий круг постоянных клиентов, которые ежемесячно делают заявки на львиную долю продукции. Кроме того, всегда имеются новые клиенты и те, кто закупается периодически. По заявкам составляется план продаж, и по некоторым продуктам бывает так, что не хватает мощностей для производства нужного количества. По другим же продуктам ситуация может быть обратной, однако отдел сбыта имеет инструменты для некоторого уравновешения, ведь одной из основных целей завода является максимальная загрузка всех мощностей. При стабильном росте спроса на продукцию "Метафракса" или реальной возможности захвата рынка проводится расширение производства, а если имеется неудовлетворенный спрос на какие-либо товары этой же отрасли (например, новинки), то возможно внедрение новых производств и продуктов.

Например, в 2008 году была запущена установка по производству карбамидоформальдегидного концентрата КФК-2, что позволило удовлетворять 70% спроса на данный продукт. Поскольку "Метафракс" имеет большой запас по цене, планируется захватить ещё больше рынка, поэтому активно идет строительство установки КФК-3, запуск которой намечен на 2-ую половину 2005 года.

Формальдегид - весьма активное химическое соединение, легко вступающее в реакцию с другими веществами с образованием большого класса новых соединений, многие из которых обладают важными свойствами. Благодаря реакционной способности формальдегид за сравнительно короткий промежуток времени превратился в один из незаменимых полупродуктов много тоннажного органического синтеза.

Формальдегид используется в промышленности в качестве сырья для производства синтетических смол, пластических масс, новых органических красителей, поверхностно-активных веществ, лаков, лекарственных препаратов и взрывчатых веществ. В сельском хозяйстве для протравления семян, в кожевенной промышленности для дубления кожи, в медицине как антисептическое средство и в животноводстве. Круг применения формальдегида растет из года в год. В связи с этим растет и его производство.

В настоящее время основным потребителем формальдегида является промышленность синтетических смол: производство фенолформальдегидных, мочевиноформальдегидных смол; смол, модифицированных путем обработки формальдегидом; малорастворимых лаков, покрытий, клеев, слоистых пластиков.

Наибольшее распространение получил продукт, содержащий 35-37% формальдегида и 6-11% метанола, называемый формалином. Рецептура формалина сформировалась исторически, под влиянием следующих факторов. Во-первых, метанол и вода сопутствуют формальдегиду на стадии его получения наиболее употребительным методом (метанол - сырье, вода - побочный продукт и абсорбент). Во-вторых, раствор указанного состава при положительных температурах вполне стабилен к выпадению полимера и может храниться или транспортироваться в течение неопределенно долгого времени. В-третьих, в виде водно-метанольного раствора формальдегид может применяться в большинстве производственных синтезов, а также при непосредственном использовании, и, наконец, в-четвертых, именно формалин получается при окислительной конверсии метанола в присутствии металлических катализаторов на сади абсорбции контактного газа; никаких дополнительных операций по приданию продукту товарных свойств (концентрирование, очистка и т. д.), как правило, не требуется.

В городе Губаха на ОАО «Метафракс» существует действующее производство формалина мощностью 120 тысяч тонн в год.

Основная цель проекта заключается в определении возможности расширения этого производства на примере установки синтеза формальдегида. Важным моментом является установление возможности обеспечения новой, повышенной производительности уже действующим оборудованием. Также необходимо рассмотреть вопросы, касающиеся технологического контроля, охраны труда и экологии в изменившихся условиях эксплуатации.

Таблица 7

Основные технико-экономические показатели

1. Объем продаж	тонн/год	184228,16
2. Цена за 1 тонну	тыс. руб.	3,6481
3. Выручка	тыс. руб.	672074,21
4. Себестоимость год. выпуска	тыс. руб.	541995,33
5. Стоимость основных фондов	тыс. руб.	20973,32
6. Чистая прибыль	тыс. руб.	85365,96
7. Прибыль от реализации	тыс. руб.	130078,88
8. Рентабельность произв-ва прод-ии	%	24
9. Рентабельность продаж	%	13
10. Фондоотдача	Руб./руб.	8,7839314
11. Фондоемкость	Руб./руб.	0,1138442
12. Производительность труда	т/ год	1510,07
13. Затраты на 1 руб. продукции	тыс. руб.	0,8064
14. Чистый дисконтированный доход	тыс. руб.	694606,12
15. ИД		2,35
16. Валовый национальный доход		0,45
17. Срок окупаемости	лет	5 лет
18. Точка безубыточности	тонн	65000

Производство формалина

Суммарная выработка формалина в пересчете на 37-процентное содержание формальдегида за 2010 год составила 249 тыс. тонн, что на 40 тыс. тонн больше, чем в 2009 году.

Рисунок 2 - Динамика объема производства формалина за 2008-2010 гг. (тонн)

В 2010 году отгружено 181 тыс. тонн формалина на сумму 733 млн. руб., в том числе

3% - на экспорт, 96% - на российский рынок.

В общем объеме товарной продукции за 2010 год доля формалина - 10%,

в структуре выручки от продажи готовой продукции -10%,

в структуре прибыли от производства - 12%.

Выручка от продажи продукции, работ, услуг за 2010 год составила 7 млрд. 762 млн. рублей.

Доля экспорта в объеме продаж - 37%.

Чистая прибыль Компании составила 906 млн. руб.

Освоено капитальных вложений на сумму 793 млн. руб., в том числе: за счет амортизационных отчислений - 500 млн. руб., за счет чистой прибыли - 293 млн. руб.

На 31 декабря 2010 года общая стоимость имущества ОАО «Метафракс» составила

12 033 млн. руб. За 2010 год валюта баланса увеличилась на 936 млн. руб. или на 8%. На конец года собственный капитал Компании составил 11 379 млн. руб., темп роста - 108%.

Чистые активы на 31 декабря 2010 года составили 11 382 млн. руб., увеличение по сравнению с показателем на начало года составило 108% (+ 857 млн. руб. в абсолютном исчислении). В настоящее время по прогнозным данным на 2007 год компания торгуется с коэффициентами P/E и EV/EBITDA на уровне 5,7 и 3,1, что ниже показателей аналогичных компаний с развитых рынков (P/E=12,3 и EV/EBITDA=7,1) и развивающихся рынков (P/E=16,2 и EV/EBITDA=10,4) и предполагает неплохой потенциал роста акций «Метафракса».

Согласно нашим расчетам по рыночным мультипликаторам, справедливая стоимость одной обыкновенной акции ОАО «Метафракс» составляет $2,40, что соответствует потенциалу роста в 77%.

В конце 2007 года принято решение по реализации проекта по строительству новой установки параформальдегида, стоимость которого составит более 12 млн. евро. Ориентировочная мощность будущего производства - 20-30 тыс. тонн в год. Рынком сбыта продукции станут в основном европейские страны, хотя предложение, возможно, вызовет спрос на новый продукт и в России. Новая установка параформальдегида будет запущена к концу 2009 года. Также в ближайших планах «Метафракса» - реконструкция производства уротропина. Стоимость проекта оценивается в сумму более 13 млн. евро. Строительство установки займет около двух лет. Около 60% продукции планируется продавать а экспорт, в Европу, Бразилию, Аргентину и другие страны. В сентябре текущего года на рынке появилась информация о том, что «Метафракс» рассматривает возможность строительства завода по выпуску карбамида и аммиака общей стоимостью около $400 млн. При этом отмечалось, что в компании также обсуждается возможность участия в проекте по строительству производства карбамида и аммиака сторонних инвесторов. Однако, по словам менеджмента предприятия, судьба этого проекта зависит от того, сможет ли компания договориться с кем-либо из поставщиков о поставках необходимого объема газа.

Общий вывод может быть сведен к следующему, что существующая сегодня в ОАО "Метафракс" коммерческая структура управления полностью нацелена на решение текущих задач производства и сбыта продукции, но не всегда позволяет предприятию своевременно реагировать на изменение экономической обстановки внешней среды. Следствием этого является также потеря позиций на рынках некоторых видов продукции, которая прослеживается уже в течение нескольких лет. Так, например, в последние годы уже возникли серьезные трудности со сбытом пентаэритрита, уротропина и карбамидоформальдегидных смол.

SWOT-анализ компании

Сильные стороны	Слабые стороны
Лидирующие позиции на российском рынке. «Метафракс» является крупнейшим производителем метанола в России, доля которого в общероссийском производстве составляет 25%. Кроме того, он занимает лидирующие позиции на рынке продуктов его переработки: 56% российского рынка формалина, 75% карбамидоформальдегидного концентрата, 70% -- пентаэритрита, 79% -- уротропина, 64% -- полиамида. Высокая техническая оснащенность благодаря проведенной модернизации производства. В рамках программы стратегического развития мощности по производству метанола были увеличены до 1 млн. тонн в год, а также запущены новые установки по производству формалина и КФК. Финансовая устойчивость. Компания показывает стабильный рост финансовых результатов: по итогам 2007 года мы прогнозируем выручку компании на уровне $303,5 млн., чистую прибыль $77,9 млн. Также предприятие не имеет долговых обязательств, при этом осуществляя инвестиционную программу по модернизации производства.	Невыгодное географическое положение. Почти половину своей продукции компания экспортирует за рубеж, поэтому затраты на логистику занимают значительную часть в общем объеме издержек. Волатильная динамика цен на метанол оказывает негативное влияние на финансовые показатели компании. Корпоративный конфликт. Крупный пакет акций предприятия (33%) принадлежит аффинированным с «Газпромом» структурам, с которыми у менеджмента возник конфликт относительно возможной допэмиссии, что негативным образом сказывается на корпоративном управлении компании.
Возможности	Угрозы
Усиление позиций на рынке за счет диверсификации продукции. Производство продуктов с более высокой добавленной стоимостью позволит предприятию снизить зависимость от колебаний цен на метанол и усилить свои позиции на рынке. Данная тенденция прослеживается в структуре выручки, почти половина которой приходится на вторичную продукцию, в дальнейшем ее доля, скорее всего, будет увеличиваться. Переориентация на внутренний рынок. В свете предстоящего увеличения мировых мощностей по производству метанола и возникновения переизбытка предложения, российским производителям придется переориентироваться на внутренний рынок, на котором у предприятия уже налажены связи по сбыту своей продукции.	Неблагоприятная конъюнктура рынка метанола. В долгосрочной перспективе предложение будет превышать спрос, и цены, скорее всего, будут снижаться. Зависимость от цен на газ. Основным сырьем для производства «Метафракса» является природный газ. В результате либерализации цен на газ рентабельность компании может значительно снизиться. К тому же, предприятие полностью зависит от поставок сырья «Газпромом», что делает его весьма уязвимым в случае конфликта. Возможный переход под контроль «Газпрома».Переход предприятия под контроль «Газпрома» почти наверняка будет означать переход на давальческую схему работы и полный вывод прибыли из компании.

В сложившихся условиях перед руководством, встают важные стратегические вопросы:

- поиск оптимальной организационной структуры, способной оперативно реагировать на постоянно изменяющуюся рыночную ситуацию;

- рационализация притока целенаправленной информации, необходимой для принятия взвешенных управленческих решений;

- активизация системы сбыта и повышения эффективности работы по расширению рынков сбыта;

- выделение тех приоритетов в деятельности предприятия, на которых сегодня необходимо сосредоточить внимание и финансовые средства.

Таким образом, проведенная оценка организационной структуры управления маркетингом, сбытом и снабжением выявила слабые стороны и показала настоятельную необходимость совершенствования.

Что касается структуры ОАО "Метафракс" в целом, то 2007 год был отмечен выводом из неё непрофильных подразделений и их преобразование в самостоятельные дочерние предприятия.

Таким образом, с начала года из структуры ОАО "Метафракс" были выведены торговый отдел и строительно-монтажное управление, которые были преобразованы в ООО ТД "Метафракс" и ООО "Метастрой".

Став самостоятельными структурами, эти организации стали активно искать работу и заказчиков на стороне. Если, к примеру раньше СМРУ приносило в копилку АО 1-2 млн. руб., заработанных, образно говоря, на стороне, то за отчетный период только на объектах городов Губахи, Кизела, Гремячинска были получены подряды на 13 млн.руб. Не говоря уже об увеличении численности ООО "Метастрой" по сравнению с СМРУ на 200 человек, а это значит, что в городе дополнительно было создано 200 новых рабочих мест. Сейчас эта организация способна выполнять крупномасштабные задачи: от основных объемов работ на заводе до любых работ за его пределами, поскольку занимается и промышленным, и гражданским строительством.

сбытовой стратегия метафракс формалин



3. «Совершенствование сбытовой политики на ОАО «Метафракс»

Наименование проекта - «Реализация формалинового концентрата в перспективе на 15 лет». Цель проекта - финансово-экономическое обоснование сбыта продукции несырьевого содержания. Организационно-правовая форма - ОАО

Меморандум конфиденциальности

Данный инвестиционный проект представляется на рассмотрение на конфиденциальной основе, исключительно для принятия решения по его финансированию, и не может быть использован для копирования или каких-либо иных целей, а также не может передаваться третьим лицам. Принимая на рассмотрение данный проект, получатель берет на себя ответственность и гарантирует возврат его копии инициатору проекта по указанному адресу, если он не намерен участвовать в финансировании проекта.

Основным назначением проекта является определение инвестиционной привлекательности разрабатываемого проекта с целью информирования инвесторов об уровнях его эффективности, надежности и рентабельности.

Все показатели, данные, оценки, планы, предложения и выводы, приведенные по данному проекту и касающиеся его потенциальной рентабельности, объемов реализации, доходов и расходов, нормы прибыли и его будущего уровня, основываются на экспертных оценках всего коллектива участников и разработчиков проекта.

Информация, содержащаяся в данном проекте, получена из официальных источников, рекомендованных органами государственной власти для разработки инвестиционных проектов.

Расчеты основных показателей проекта произведены на основе “Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. №ВК 477)”.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Наименование проекта	Организация комплексного процесса выращивания, хранения и первоначальной переработки моркови.
Инициатор проекта	ООО “ВВК”, г. Пермь.
Местонахождение проекта	Пермский край, Карагайский муниципальный район.
Организационно-правовая форма реализации проекта	Общество с ограниченной ответственностью.
Суть проекта:	Приобретение сельскохозяйственной техники для выращивания моркови с одновременной реконструкцией имеющегося овощехранилища.
- цель проекта	Долгосрочное получение чистой прибыли путем удовлетворения платежеспособного спроса населения Пермского края на качественную овощную продукцию.
- тип проекта	Увеличение объема продаж производимой продукции путем расширения посевных площадей под морковью и повышения срока ее хранения.
- способ достижения цели	1. Применение современных технологий и сельскохозяйственной техники для выращивания и хранения моркови; 2. Организация первоначальной переработки моркови, в частности, ее помывки, с целью увеличения добавочной стоимости реализуемой продукции; 3. Изменение сроков реализации продукции (с учетом наиболее рентабельных периодов продаж в году) за счет реконструкции овощехранилища.
Общая стоимость проекта	28,6 млн. руб.
Объем выполненных работ	В наличии имеется ряд собственных основных средств: - земли сельскохозяйственного назначения - 500 гектар; - сельскохозяйственные техника, оборудование и инвентарь; - овощехранилище.
Сумма кредита	20,0 млн. руб.
Собственные средства	8,6 млн. руб.
Соотношение собственных и заемных средств	70,0% - заемных средств; 30,0% - собственных средств.
Процентная ставка	14,0% годовых.
Срок кредитования	5 лет с отсрочкой погашения основного долга: - по реконструкции овощехранилища на 2 года; - по сельскохозяйственной технике на 1 год.
Обеспечение проекта	- Приобретение сельскохозяйственной техники под ее залог; - Проведение реконструкции овощехранилища под залог сельскохозяйственных земель. Требуемое обеспечение проекта составляет: 1. с учетом государственной поддержки - 31,5 млн. руб.; 2. без учета государственной поддержки - 38,3 млн. руб.
Оценка рисков проекта	Низкая вероятность рисков.
Оценка экономической эффективности проекта
Срок окупаемости проекта (PBP)	Без учета государственной поддержки - 4 года; С учетом государственной поддержки - 4 года.
Ставка дисконтирования (D)	8,0%
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)	Без учета государственной поддержки - 5 лет; С учетом государственной поддержки - 4 года.
Чистая приведенная стоимость (NPV)	Без учета государственной поддержки - 12,2 млн. руб.; С учетом государственной поддержки - 17,0 млн. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR)	Без учета государственной поддержки - 22,0%; С учетом государственной поддержки - 28,0%.
Точка безубыточности проекта (BEP)	По объему продаж (в натуральном выражении) - 75-76%.
Срок возврата заемных средств (RP)	Без учета государственной поддержки - 5 лет; С учетом государственной поддержки - 5 лет.
Коэффициент покрытия ссудной задолженности	Без учета государственной поддержки - 2,19 С учетом государственной поддержки - 2,37
Оценка социальной эффективности проекта
Количество вновь созданных рабочих мест	5-7
Среднемесячная заработная плата одного работника	7500 руб. (с учетом отчислений на социальные нужды)

Характеристика предприятия

А) Организационно-правовая форма.

Предприятие "Метафракс" по организационно - правовой форме является открытым акционерным обществом и действует на основании устава ОАО "Метафракс", принятого акционерами Общества на общем собрании акционеров 25 апреля 2002 года во исполнение требований Федерального закона от 7 августа 2001 года. Имеет все соответствующие лицензии и свидетельства на осуществление деятельности.

Б) Миссия, принципы, цели и задачи предприятия.

Миссия организации и ее содержание.

"Оставить потомкам динамично развивающуюся, хорошо управляемую компанию, способную справиться с экономическими и социальными проблемами будущего, ответственную за судьбу города и его жителей".

Миссия рассматривается как констатация философии и предназначения, смысла существования организации. Философия организации определяет ценности, верования и принципы, в соответствии с которыми организация намеревается осуществлять свою деятельность.

Таблица 1

Философия ОАО "Метафракс"

Важнейшие направления деятельности	Принцип работы
Производство Капитал Сотрудничество Персонал Внешняя обстановка	Путем целенаправленного совершенствования продукции, расширения ее номенклатуры, поддержание необходимого уровня выпуска в максимально возможной мере отвечать потребностям рынка. Постоянно и гибко перестраиваясь, повышать эффективность использования акционерного капитала, увеличивать доходность акций. С уважением относится к деловым партнерам и активно работать с ними, расширять сферы деловых взаимоотношений. Быть внимательным и чутким к его запросам и нуждам, способствовать росту отдачи труда. Всемерно содействовать формированию стабильной в экономическом и социальном плане, экономически безопасной внешней среды.

Принципы ОАО "Метафракс"

1. Добросовестное и взаимовыгодное партнерство с потребителями своей продукции и поставщиками.

2. Забота о качестве своей продукции.

3. Жесткие, но честные правила борьбы со своими конкурентами.

4. Использование в своей деятельности самых передовых отечественных и зарубежных технологий.

5. Забота об экологической безопасности окружающей среды.

6. Полная прозрачность активов для государственных контрольных органов.

Миссия создает фундамент для установления целей "Метафракс" в целом, ее подразделений и функциональных подсистем (маркетинг, нововведения, производство, менеджмент, финансы), каждая из которых ставит и реализует свои цели, логически вытекающие из общей цели предприятия.

Основные цели и задачи ОАО "Метафракс".

· Максимальная загруженность мощностей, выпуск конкурентоспособной продукции.

· Своевременное и полное удовлетворение потребностей рынка в качественном продукте.

· Совершенствование системы качества.

· Достижение оптимального уровня издержек в сфере производства и обращения.

· Развитие производств по углубленной переработке метанола.

· Системное формирование высокопрофессионального коллектива.

· Создание ответственной, хорошо управляемой компании, осознающей свою роль в обществе, ориентированной на получение прибыли.

В) Территориальное положение.

Урал - индустриальное сердце России. Именно здесь, в городе Губаха Пермской области, в 1955 году было заложено предприятие - Губахинский химический завод, в дальнейшем переименованный в "Метафракс". ОАО "Метафракс" является также градообразующим предприятием. Успешная деятельность Общества способствует развитию и обновлению города Губаха, а также позволяет оказывать значительную благотворительную помощь.

Г) Принадлежность к отрасли и вид предприятия с точки зрения структуры.

ОАО "Метафракс" - химическая компания, специализирующаяся в области производства метанола (метилового спирта) и продуктов его углубленной переработки.

В настоящее время это современное многопрофильное предприятие с устойчивой экономикой, прогрессивными технологиями, замечательным рабочим коллективом. Одним из ключевых факторов успешной деятельности является сосредоточение всех усилий на обеспечение качества производимой продукции и совершенствовании системы управления.

Д) Численность работающих, объем производства (продаж) за год.

Характеристика технико-экономических показателей работы предприятия в динамике за 3 года в табличной и графической форме.

Сегодня на предприятии трудится более 2400 человек. Объем производства за 2008 год составил 5732,1 миллионов рублей, а объем продаж - 5864,3 миллионов рублей. "Метафракс" последние 5 лет ежегодно входит в рейтинг 200 крупнейших российских компаний по объемам производства, динамике развития и темпам роста производительности труда. За 10 лет на 60% в среднем возросли физические объемы производства, более чем в 2 раза увеличился объем готовой продукции и в 6,5 раза - величина прибыли. О динамике основных технико-экономических показателей за 3 года можно судить исходя из таблицы 2 и прилагающихся к ней графиков.

Таблица 2

Динамика технико-экономических показателей

ПОКАЗАТЕЛИ ПО ГОДАМ	2006	2007	Темп роста,%	2008	Темп роста,%
Товарная продукция,т.р.	1 058 220	2 063 691	195	2 457 788	119
Объем реализации,т.р.	1 073 393	1 893 568	176	2 584 303	136
Себестоимость ТП,т.р.	914 389	1 295 322	142	1 400 721	108
Балансовая прибыль,т.р.	133 794	769 937	575	1 120 367	146
Рентабельность пр-ва продукции,%	15.7	59.3	378	75.5	127

Рисунок 1: Динамика экономических показателей

Рисунок 2: Рентабельность производства продукции

Основные производственные фонды

А) Общая характеристика ОПФ.

Предприятие ОАО "Метафракс" занимает довольно большую территорию, поэтому имеет огромное количество оборудования. Эффективность использования очень высокая. Оборудование постоянно модернизируется и обновляется. Каждый год вводятся новые установки и агрегаты.

В период капитального ремонта в августе прошлого года были выполнены ремонтные работы, необходимые для поддержания стабильной работы агрегата метанола. Запущена установка по производству карбамидоформальдегидного концентрата КФК-2. Проделанная работа позволила значительно увеличить выпуск готовой продукции по сравнению с 2007 годом, достигнуть экономии отдельных видов сырья и энергоресурсов, а также улучшить экономические показатели цеха. В среднем в 20 раз возросли объемы капитальных вложений и достигли в юбилейном году 900 млн. рублей. А это значит, что предприятие развивается, строит новые производства и внедряет современнейшие технологии.

Вывод: на ОАО "Метафракс" наблюдается рост по всем технико-экономическим показателям, причем объемы товарной и реализованной продукции увеличиваются гораздо быстрее, чем себестоимость, поэтому наблюдается рост прибыли и рентабельности. Рисунок 2 показывает, что к 2008 году прибыль стала практически соразмерна себестоимости (высокая рентабельность), что свидетельствует о высокой эффективности работы предприятия.

3.1 Экономическая проблематика на рынке формалина Российской Феерации как основа для определения приорететных направлений разития сбытовой политики ОАО «Метафракс»

На ОАО «Метафракс» коммерческая структура управления полностью нацелена на решение текущих задач производства и сбыта продукции, но не всегда позволяет предприятию своевременно реагировать на изменение экономической обстановки внешней среды. Следствием этого является также потеря позиций на рынках некоторых видов продукции, которая прослеживается уже в течении нескольких лет. Так, например, в последние годы уже возникли серьезные трудности со сбытом пентаэритрита, уротропина и карбамидоформальдегидных смол.

В сложившихся условиях перед руководством, встают важные стратегические вопросы:

- поиск оптимальной организационной структуры, способной оперативно реагировать на постоянно изменяющуюся рыночную ситуацию;

- рационализация притока целенаправленной информации, необходимой для принятия взвешенных управленческих решений;

- активизация системы сбыта и повышения эффективности работы по расширению рынков сбыта;

- выделение тех приоритетов в деятельности предприятия, на которых сегодня необходимо сосредоточить внимание и финансовые средства.

Таким образом, проведенная оценка организационной структуры управления маркетингом, сбытом и снабжением выявила слабые стороны и показала настоятельную необходимость их совершенствования.

Концентрированный формалин стоит на внутризаводском потреблении. В начале месяца происходит планирование продаж формалина продуктно - техническим отделом ОАО «Метафракс». Существует гибкая ценовая политика, связанная с тем, что продукт не вырабатывается в период ремонтных работ, случается поддержка клиента в сложной ситуации.

Так как формалин является исходным сырьем для смол, через 10 лет крупные производители не будут использовать собственные смоловарни, а будут закупать готовые смолы на специальных предприятиях. Например, Пермский завод по производству фанеры, ДСП, ДВП откажется от формалина.

Появится потребность в сбыте продукции. Необходимо спрогнозировать и просчитать сбыт формалина на 15-20 лет.

Основные характеристики проекта:

1. организация кадрового потенциала (специалисты по маркетингу, торговые представители). Тенденция последних лет - увеличение доли специалистов, что продиктовано динамикой технического развития предприятия.

2. определение новых компетенций:

2.1 Проверенные временем отношения с потребителями.

2.2 Рентабельное производство.

2.3 Высокий спрос на концентрат.

2.4 Растущий интерес к готовым смолам на материале формалина.

2.5 Растущий интерес к социально-ответственной продукции.

3. подготовка новых финансовых ресурсов

4. затраты на новое оборудование (смоловаренные установки)

Цель деятельности предприятия: создать частную фирму по сбыту готового продукта.

Степень успешности проекта - при вложении 1 млрд. рублей, покупке двух новых перерабатывающих установок (по производству карбамидоформальдегидного концентрата КФК), обеспечении необходимого объема сырья, найме 30 специалистов разного профиля мы получим 20% прибыли от вложений и полной окупаемости при сбыте продукции. Производство мочевиноформальдегидных смол было создано по немецкой технологии.

Установка мощностью 75 тысяч тонн в год производит формалин с низким содержанием метанола и карбамидоформальдегидный концентрат в качестве сырья для дальнейшей переработки. Данное сырье позволит производить высококачественные карбамидоформальдегидные смолы.

Срок окупаемости проекта -5-7 лет.

Отличительной особенностью открытия фирмы по реализации продукта формалина является ее мобильность, защищающая от рыночных колебаний, острой конкуренции.

Главной особенностью фирмы будет продвижение товара на рынке сбыта.

Количество мощностей по КФК составляет 180 000 тонн в год, в то время как конкуренты имеют 60 000 и 54 000 тонн в год соответственно.

Поскольку фирма отгружает самую большую долю продукции и имеет сравнительно низкую себестоимость, не допуская неоправданной дебиторской задолженности, то она имеет хорошие финансовые возможности, позволяющие не только обеспечивать текущую деятельность, предоставлять коммерческие кредиты покупателям и заказчикам, расширять и модернизировать производство, но и заботиться о благосостоянии своих работников.

Первым фактором оценки конкурентных возможностей по сравнению с ОАО "Метафракс" является географическое положение завода. Приближенность к покупателю играет важную роль, поскольку продукция транспортируется по ж/д путям и чем ближе потребитель, тем меньше транспортные расходы. Кроме того, в холодное время года КФК во время поставки начинает медленно застывать, и чем дальше пункт назначения, тем больше будут затраты на разогрев. Таким образом, приближенность к клиентам позволяет экономить на вышеперечисленных затратах и следовательно дает возможность устанавливать более низкие цены. Исходя из этого ОАО "Метафракс" не тратит времени и средств на завоевание рынков в районе расположения заводов своих главных конкурентов, поскольку там их возможности гораздо выше.

Вторым фактором оценки является величина парка погрузочного транспорта. Она должна быть достаточной для обеспечения всех имеющихся заказов и возможных новых. Кроме того, необходим резерв на случай несвоевременного возврата погрузочного транспорта покупателями. Это важно потому, что клиентам необходимо поддерживать непрерывный производственный процесс, и они выберут того поставщика, который сможет отгрузить продукцию в тот же день.

Третий фактор - это вид погрузочного транспорта. Так, на ОАО "Метафракс", в отличие от конкурентов, наряду с обычными цистернами имеются цистерны с паровыми "рубашками", которые не позволяют КФК застывать при поставках в холодное время года, а значит покупатели сэкономят на разогреве. Такое конкурентное преимущество позволяет фирме заключать контракты с клиентами, расположенными на значительных расстояниях.

Четвертым и очень важным фактором является сервисное обслуживание. Оно выходит на 1 место потому, что по качеству продукция всех производителей не отличается, так как производится по ГОСТам.

Пятый фактор - самостоятельное производство сырья, необходимого для изготовления готовой продукции, что значительно понижает ее себестоимость. Не все конкуренты имеют такую возможность, поэтому "Метафракс" путем понижения цен вытесняет таких конкурентов с рынков. Делается это следующим образом:

1) рассчитывается производственная себестоимость конкурентной продукции, что можно сделать с точностью до 100 рублей, поскольку цены на сырье и производственные затраты везде одинаковы.

2) клиентам этих конкурентов предлагаются цены пониженные настолько, что продажа по ним конкурентами будет нерентабельна.

В) Замеры основных параметров рынка (формалина).

Емкость рынка за год рассчитывается исходя из потребности всех предприятий - потребителей формалина. Она составляет 316 885 тонн в год. Таким образом, ОАО "Метафракс" может удовлетворить 72,5% имеющегося спроса. Поскольку совокупные мощности всех производителей формалина в несколько раз превышают существующую на рынке потребность, то имеет место жесткая конкурентная борьба.

На емкость рынка влияет сезонность. Поскольку формалин, помимо всего прочего, является сырьем для производства мебели, а летом мебель практически не покупается (люди тратят деньги на отпуска и отдых), спрос на формалин с мая до конца июля падает на 10-15%. Для стабильности поступающей выручки фирма производит также продукцию, на которую, наоборот, летом спрос возрастает.

В структуре рынка формалина основную долю занимает центральный регион РФ (26%), чуть меньшие - уральский регион (21%) и рынок стран ближнего зарубежья (Финляндия, Беларусь, Украина, Прибалтика) = 17%. Далее по убывающей идут северо-западный (12%), северокавказский (8%), волго-вятский (8%), восточносибирский (5,5%) и западносибирский (2,5%) регионы.

Что касается цен, то 1 тонна формалина в среднем стоит 5500 руб. Следует сказать, что, несмотря на казавшийся успешный пуск установки по производству формальдегида, последующий год дал много трудностей в ее освоении и они остаются до сих пор. Да, впервые в практике установка состоит из двух последовательно установленных реакторов окислительного дегидрирования метанола в формальдегид, а дальше? - дальше задержка в пуске и освоении установки, проблемы в ее последующей работе и, как результат, такие существенные потери от недовыпущенной продукции, которые значительно превышают те экономические эффекты, которые предполагались на такой суперновой установке. И здесь не вина производственного персонала, а проблема лежит выше, когда принималось решение на покупку установки, которая до этого нигде в мире не работала. Фактически, "Акрон" за свои деньги проводит промышленные испытания разработок фирмы "Хальдор Топсе" (Дания) и все результаты этих "испытаний" при затратах со стороны "Акрона" фактически станут собственностью фирмы "Хальдор Топсе".

Вообще, в разработке технологии промышленного производства формальдегида по оксидной технологии в настоящий момент наблюдается значительный кризис. Разрабатываются схемы как с последовательной установкой реакторов, так и с параллельной, но даже с последовательно параллельной установкой, как это было предложено фирмой "Персторп" (Швеция), но изобретатели таких установок, лишенные возможности проверять такие решения в опытных условиях, чрезмерно доверяют своим математическим расчетам, а часто становятся и заложниками этих расчетов. В некоторой степени мы это видим в "Акроне", но это скорее всего можно будет увидеть и в новых установках "Персторпа".Работа новой установки по производству карбамидоформальдегидных смол в целом удовлетворительная. На ней в настоящее время производят мочевиноформальдегидные смолы девяти марок для 14 фирм-покупателей. Нередко в каждом из трех реакторов варится продукция для конкретного потребителя по особой рецептуре и это правильно, так как только интегрированная работа с покупателями смол дает реальную эффективность всей установки, когда в практике реализуются такие отношения с покупателем. Правильность направления развития производства мочевиноформальдегидных смол подтверждается и интенсивной переговорной работой с новыми покупателями.

Планирование себестоимости продукции



Таблица 8

Калькуляция себестоимости 1 тонны продукции на 2027год = 184228,16 тонн/год (на 1 год)

№ п/п	Наименование статей расхода	Затраты, тыс. руб.
		На1 тонну	На N год
1	Сырье и основные материалы	1,08020	199002,94
2	Энергия всех видов	0,44818	82567,66
3	Заработная плата основных рабочих	0,01969	3627,83
4	Единый социальный налог	0,00512	943,24
5	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО)	0,05217	9611,99
5.1.	Амортизация активной части основных фондов (АЧОФ)	0,03372	6212,35
5.2.	Затраты на ремонт АЧОФ	0,00169	310,62
5.3.	Заработная плата вспомогательных рабочих	0,01331	2451,60
5.4.	Единый социальный налог	0,00346	637,42
6	Цеховые расходы	0,14985	27607,07
6.1.	Амортизация пассивной части основных фондов (ПЧОФ)	0,01599	2945,28
6.2.	Заработная плата ИТР, МОП, руководителей	0,06376	11746,94
6.3.	Единый социальный налог	0,01658	3054,20
6.4.	Охрана труда и техника безопасности	0,01451	2673,96
6.5.	Вода на бытовые и хозяйственные нужды	0,02160	3979,49
6.6.	Отопление помещений	0,01688	3110,40
6.7.	Освещение помещений	0,00053	96,80
7	Цеховая себестоимость	1,75522	323360,73
8	Общезаводские расходы	0,35104	64672,15
9	Заводская себестоимость	2,10626	388032,88
10	Коммерческие расходы	0,26474	48772,01
10.1.	Реклама	0,00145	267,90
10.2.	Сбыт продукции	0,26328	48504,11
11	Проценты за кредит	0,57098	105190,45
	Полная себестоимость, вт.ч.:	2,94198	541995,33
	Условно-переменные затраты	1,79166	330074,72
	Условно-постоянные затраты	0,57934	106730,17

3.2. Мероприятия и развитие сбытовой деятельности ОАО «Метафракс»

Компания является одним из лидеров в отрасли по модернизации своих производственных мощностей. Политика ОАО «Метафракс» направлена на постоянное развитие и модернизацию действующих производств, и строительство новых современных установок, с целью увеличения объемов, расширения ассортимента и улучшения качества выпускаемой продукции, оперативное реагирование на изменения требований рынка.

Стратегия развития Компании нацелена на максимальное использование действующего и создание нового производственного потенциала с целью сохранения и укрепления позиций Компании, как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

ОАО «Метафракс» завершает формирование пакета программ стратегического развития на 2011-2015 годы. Перспективное развитие Компании будет включать в себя техническое перевооружение и модернизацию действующих производств. Особое внимание будет уделено повышению энергоэффективности, снижению потребления водных ресурсов и решению экологических вопросов, которые будут решаться внедрением мероприятий соответствующих программ. Так, например, выполнение мероприятий программы энергосбережения позволит сэкономить до 50% тепла, используемого на коммунальное теплоснабжение и до 30% на промышленном теплоснабжении.

В качестве приоритетных направлений деятельности и развития Компании Советом директоров были определены следующие:

- выполнение технико-экономических показателей, утвержденных бюджетом;

- освоение проектных показателей на новой установке уротропина;

- определение исполнителя работ и заключение с ним контракта на реконструкцию производства пентаэритрита;

- организация производства микромизированного уротропина и пентаэритрита;

- заключение и выполнение условий коллективного договора на 2011-2013 годы;

- повышение эффективности работы структурных подразделений социальной направленности (дом спорта, санаторий - профилакторий, база отдыха);

формирование нового транспортного управления и повышение эффективности его работы в вопросах железнодорожной инфраструктуры и эксплуатации подвижного состава;

перевод корпоративной информационной системы Oracle-еBS на 12 версию, внедрение информационной системы бюджетирования и системы управления ремонтами железнодорожных вагонов;

рассмотрение и одобрение комплексных целевых программ до 2015 года:

энерго - и ресурсосбережения;

развития и модернизации производств;

развития ж/д инфраструктуры;

экологической;

модернизации сетей водоснабжения и водоотведения;

подготовки персонала.

Капитал и резервы Компании составляют 11 379 млн. руб. или 94,6% валюты баланса. Это означает, что активы Компании сформированы на 94,6% из собственных источников и всего на 5,4% или 654 млн. руб.- заемных. В среднесрочной перспективе изменения данного соотношения не предполагается.

Собственные средства за отчетный период увеличились на 857 млн. руб.

Прогнозируемые показатели Компании на 2011 год:

- выручка от продажи готовой продукции, работ, услуг - 8,2 млрд. руб.;

- EBITDA - 1,3 млрд. руб.;

- чистая прибыль - 610 млн. руб. (по российским стандартам бухгалтерского учета).

Инвестиционный бюджет ОАО «Метафракс» на 2012 год утвержден в размере 477 млн. руб.