Организационно-экономические условия формирования профессиональных пенсионных систем России

4. Они также имеют в своем штате высокопрофессиональных инвесторов, так как механизм страхования предполагает инвестирование резервов.

5. Страховые компании создали обширную инфраструктуру: на территории всей России открыты и действуют их филиалы и представительства.

6. За время существования рынка созданы и постоянно совершенствуются различные страховые технологии (технологии продаж, разработки продуктов, сопровождения договоров страхования и многое другое).

При этом страховые компании выступают за самое широкое развитие механизмов получения дополнительной пенсии через различные негосударственные финансовые институты, как это происходит за рубежом. Ведь на рынке правит бал потребитель, а значит, рынок невозможен без выбора.

1.3 Негосударственные профессиональные пенсионные фонды и зарубежный опыт

В национальных системах социальной защиты населения важная роль принадлежит негосударственному пенсионному обеспечению (далее ­ НПО), которое призвано служить важным дополнением к государственным пенсионным институтам. В течение пятнадцати лет (после подписания Указа Президента Российской Федерации от 16.09.1992 г. № 1077 «О негосударственных пенсионных фондах») негосударственные пенсионные фонды ведут практическую работу по внедрению накопительных принципов в пенсионное обеспечение и страхование и за это время превратились в неотъемлемую составляющую пенсионной системы России.

Российская система негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), прирастившая свои активы за последние десять лет более чем в 130 раз, заслуживает пристального внимания как один из самых перспективных институциональных инвесторов. Тем более что ее финансовые возможности год от года будут только увеличиваться.

По данным Федеральной службы по финансовым рынкам на 1 октября 2007 года, в России действовало около 245 негосударственных пенсионных фондов (НПФ).

Для обеспечения своей уставной деятельности они располагают имуществом на сумму, превышающую 90,5 млрд. рублей, пенсионными накоплениями в размере более 25,5 млрд. рублей и резервами почти на 450 млрд. рублей (свыше 1,6% от национального ВВП. Число участников системы НПО приближается к семи млн., из них почти миллион уже получает дополнительную пенсию, а общий объем выплат по НПО за девять месяцев 2007 года вплотную приблизился к 10 млрд. рублей.

Размер активов НПФ постоянно увеличивается за пятнадцать лет одних только пенсионных резервов в НПФ аккумулировано около 500 миллиардов рублей, то есть более 40 процентов рынка управления капиталом. А если сюда добавить собственные средства НПФ и постоянно растущие средства пенсионных накоплений, передаваемые из ПФР в фонды, то очевидно, что такой актив не может быть неинтересен управляющим. С другой стороны, учитывая специфические законодательные ограничения, средства НПФ достаточно сложны в управлении. Длинные пенсионные деньги приходится «нарезать» на годы или даже кварталы с учетом специфики отчетности, а сокращение инвестиционного горизонта не всегда идет на пользу будущим пенсионерам.

Если говорить о рынке ОПС, который мы оцениваем как один из самых перспективных в плане развития доверительного управления в России, то ограничение инструментов инвестирования средств пенсионных накоплений, направленное на снижение рисков, как это ни парадоксально, повышает риск управления. Увеличение объемов пенсионных накоплений в фондах и ограниченный список разрешенных высоколиквидных бумаг приведет к неоправданному росту котировок этих бумаг, чем могут воспользоваться крупные иностранные спекулянты.

Более надежные бумаги, соответственно, менее доходны, что сказывается на темпах роста пенсионных накоплений. Необходимость расширения инструментов инвестирования пенсионных денег осознается сейчас и фондами, и управляющими.

Финансовые и правовые механизмы НПО позволяют проводить дополнительное пенсионное страхование с помощью национальных, профессиональных (отраслевых), корпоративных и индивидуальных пенсионных систем, которые создаются о большинстве случаев не по принуждению (в силу закона), а исключительно «по доброй воле» отдельных субъектов отношении в данной сфере: работодателей и работников, занятого населения и отдельных граждан. Последние самостоятельно (по частной инициативе) принимают на себя обязательства по финансированию негосударственных пенсий для себя, либо в пользу лиц, представляющих для них определенный интерес.

Элементы индивидуального пенсионного страхования и частных пенсионных фондов зафиксированы, например, в форме покупки аннуитета или частного страхования жизни в литературных памятниках уже в период Возрождения в XV в. в Италии. Нидерландах и Англии.

Следует отметить, что первоначально НПО развивалось за счет наемных работников и само занятого населения с высокими уровнями заработной платы и доходов, которые не подлежали обязательному (по закону) пенсионному страхованию и причине стали прибегать к частной форме страхования пенсий. Впоследствии данный процесс вовлек в свою орбиту и работников со средними уровнями заработной платы, которые увидели в дополнительных формах корпоративного и личного страхования свой интерес в обеспечении достойной старости.

Новые перспективы для НПО , открылись после Второй мировой войны в результате существенного повышения качества жизни населения в промышленно развитых странах и наблюдавшихся высоких темпов роста заработной платы, которым не соответствовал рост пенсии. Это было обусловлено наличием в большинстве национальных пенсионных систем механизма ограничения верхнего предела заработка, с которого взимаются страховые взносы в государственные пенсионные системы и устанавливаются пенсии. Применение такого механизма связано с необходимостью ограничить финансовую нагрузку на страхователей, с одной стороны, а с другой придать перераспределению пенсионных ресурсов между застрахованными с различными доходами. Это само по себе является логичной и справедливой мерой.

В то же время данная форма регулирования финансовой нагрузки и размеров пенсий не позволяла группам населения с высокими доходами получать пенсии, соизмеримые с их заработком (например, в диапазоне 65-70% от предыдущего заработка, что рассматривается населением как справедливая зависимость). В конечном итоге - рост заработной платы и невозможность при этом заработать достойную пенсию с помощью государственной пенсионной системы и послужили побудительным мотивом к динамичному развитию НПО в промышленно развитых странах в период 50-90-х годов XX века. Место и роль НПО определяются рядом факторов, важнейшими из которых выступают экономические и правовые предпосылки его функционирования.

В стратегическом плане это зависит от государственной политики по созданию благоприятных условий для становления и функционирования дополнительных пенсионных систем. Общая ответственность государства за организацию, эффективное и надежное функционирование НПО проистекает из природы прав человека в области социального обеспечения. Практические способы воздействия государства на институты НПО зависят от национальных традиций, уровней экономического, правового и социального развития той или иной страны. При этом по международным нормам эта ответственность выходит за рамки простого принятия законодательных актов. Государство призвано принимать на себя общую ответственность за многие функции по управлению пенсионными системами, которые путем правовых мер были определены как обязательные или добровольные для работников и работодателей.

Основная цель пенсионных систем состоит в гарантировании соответствующих уровней доходов для пенсионеров, что особенно важно рассматривать в свете проводимых реформ, которые связаны с рядом экономических и демографических факторов, и, прежде всего с феноменом «старения западного общества».

В настоящее время 16% населения Евросоюза - люди старше 65 лет. Через 25 лет их доля возрастет до 25%, что потребует существенного увеличения расходов на пенсионное обеспечение. Считается, что для этого наиболее подходящим способом является развитие НПО.

Трансформация национальных пенсионных систем - дело сложное со всех точек зрения. Изменение правил зарабатывания пенсий требует изменения прежних стереотипов. Например, до реформ - размеры пенсий определялись с учетом трудового стажа и предыдущего размера заработка, а сейчас с переходом к современной ситуации, когда начисляемые страховые взносы (их суммарный объем) и предполагаемая продолжительность жизни (после выхода в «отставку») становятся определяющими факторами для исчисления индивидуально - рассчитываемых пенсий, требуется применение принципиально новых механизмов в этой сфере. Данный вопрос все более настойчиво выходит на повестку дня у нас в стране, столкнувшейся с проблемой «преемственности» пенсионных реформ и неудовлетворительных уровней социальной защиты населения. В этой связи крайне важной является задача по определению роли института негосударственных пенсий в пенсионной системе России.

Модели пенсионных систем.

Существенным фактором, отличающим национальные пенсионные модели, является структура и конфигурация (взаимно дополнение) важнейших пенсионных институтов:

- обязательного пенсионного страхования;

- социальных пенсий, предоставляемых государством;

- дополнительного добровольного негосударственного пенсионного страхования.

При всей несхожести пенсионной практики стран мирового сообщества можно выделить две основные модели - модель Бисмарка и модель Бевериджа. Модель Бисмарка.

Базовыми характеристиками пенсионных систем, построенных по модели Бисмарка (Германия, Австрия, Италия, Франция и большинство других стран Западной Европы), являются:

-определяющая роль принадлежит институту обязательного пенсионного страхования, на долю которого приходится более 60% всех пенсионных ресурсов, а в круге застрахованных находятся все наемные работники большинство самозанятых; размер пенсионных страховых взносов и пенсий (в системе обязательного страхования) ориентирован на замещение заработной платы в высоких к ней соотношениях (60-75%);

-институты дополнительного добровольного страхования (на уровне предприятия и индивидуального страхования) играют вспомогательную роль, их значение наиболее весомо для высокодоходных групп населения;

- к страховым услугам обязательного пенсионного страхования относятся не только выплата пенсий по старости, при снижении трудоспособности и по потере кормильца, но и также услуг по реабилитации.

Данная модель характеризуется демократичностью управления, прозрачностью финансовых потоков, некоммерческим характером страховых организаций, находящихся под государственным правовым и финансовым контролем.

Таким образом, определяющее значение в модели Бисмарка играет установленное законом обязательное пенсионное страхование. Например, в Германии более 78% всего населения в возрасте от 15 до 65 лет являются застрахованными лицами, а размер выплат и услуг составляет 63% от общего объема, предоставляемых всеми пенсионными институтами. Так, застрахованный работник, получавший заработную плату, равную средней заработной плате по стране, при наличии 45 лет страхового стажа будет получать пенсию в размере 2000 евро. Это равняется примерно 70% «чистой» средней зарплаты работников (после вычетов). Средний же размер дополнительной пенсии, предоставляемой предприятием, составляет только 500-600 евро (т.е. четвертую часть от страховой).

Страховой тариф по обязательному пенсионному страхованию равняется 19,2% от установленного размера заработной платы, облагаемой страховыми взносами. При этом работники и работодатели уплачивают половину этого взноса (паритетная раскладка финансового бремени).

При определенных условиях для повышения размера пенсии могут быть также засчитаны и некоторые периоды времени, в течение которых застрахованные лица не уплачивали страховые взносы (например, периоды воспитания детей до возраста трех лет, периоды обучения в университете, периоды безработицы и ряд других). Эти и другие, так называемые, мероприятия по социальному выравниванию дополняют принцип зависимости размера пенсии от размера зарплаты и факта уплаты страховых взносов в систему обязательного пенсионного страхования.

В добровольном корпоративном и индивидуальном пенсионном страховании подобные механизмы не предусмотрены.

В обязательном пенсионном страховании Германии примерно треть общего объема пенсионных выплат обеспечивается за счет «мероприятий по социальному выравниванию», которые покрываются за счет дотаций государства.

Финансирование обязательного пенсионного страхования основано на текущих страховых взносах и предусматривает наличие страховых резервов.

Модель Бевериджа.

Основу пенсионных систем, организованных по модели Бевериджа (Великобритания, Канада, Япония, отчасти США) составляют три института:

- государственные базовые пенсии, организованные за счет обязательных взносов работодателей и работников и выплачиваемые в едином для всех получателей размере (около 20%от средней заработной платы по стране), который составляет в настоящее время в Великобритании около 120 евро в неделю (6230 евро в год) и призван обеспечивать прожиточный минимум пенсионера;

- добровольные профессиональные пенсии, организованные в рамках национальной пенсионной системы страны за счет взносов работодателей и работников, размер которых после 40 лет страхового стажа достигает 50--65% размера последней заработной платы (с учетом 6азовых пенсий);

- индивидуальные пенсионные программы с помощью добровольного участия (НПФ и страховые компании) в страховании периодов пожилого возраста, которые реализуют около трети населения страны.

В Великобритании на каждый из трех пенсионных институтов приходится примерно равная доля финансовых ресурсов.

Международный опыт организации НПО.

В промышленно развитых странах государственные и негосударственные пенсионные системы существенно отличаются друг от друга как по структуре, масштабам и характеру охвата, так и по условиям участия в них и размерам пенсионных выплат. Общими же для негосударственных видов является то, что они управляются частными структурами, а государство создает экономические предпосылки и правовые рамки, позволяющие ему эффективно функционировать. При этом государственные и частные пенсионные институты рассматриваются как единые национальные системы социального обеспечения, призванные решать важные вопросы социальной защиты населения от массовых по характеру социальных рисков утраты дохода в связи со старостью, инвалидностью или утратой кормильца.

Таблица 9.

Типы пенсионных систем, применяемых в ряде стран.

Государственные пенсионные системы могут предусматривать взносы (фиксированные или привязанные к доходу) или осуществляться без взносов (привязкой к доходу или всеобщие).

Системы с обязательными сбережениями могут быть и государственные и частные.

Анализ истории формирования и функционирования пенсионных систем свидетельствует о том, что на этапе их формирования предпочтение, прежде всего, отдавалось тому, чтобы система возмещала доход применительно к долговременным периодам (пенсии по инвалидности, старости, по утрате кормильца). Но эти системы были неизменно рассчитаны на работников формального сектора, которые трудились на работодателя и получали зарплату.

В ряде стран существовали особые профессиональные пенсионные системы для некоторых групп работающих, однако общая тенденция состояла в постепенном включении их в общую пенсионную систему, охватывающую практически всех работников формального и частного сектора.

В то же время государственные служащие, военнослужащие и еще некоторые категории лиц, например судьи, депутаты, и на первоначальных этапах своего существования, и в настоящее время по-прежнему подпадают под особые нормы, регулируемые законодательством по особым схемам.

Исходя из общепризнанной установки на необходимость распространения пенсионного обеспечения на все население и обязанности государства удовлетворить, по меньшей мере, основные социальные потребности граждан, страны мирового сообщества в подавляющем большинстве сформировали свои национальные пенсионные институты, которые характеризуются существенным разнообразием, но в то же время они поддаются классификации по ряду признаков:

- пенсии, основанные на взносах или на безвозмездной социальной помощи;

- пенсии, основанные не увязке с заработной платой работников или с прожиточным минимумом;

- сбережения, основанные на государственных или частных способах организаций. Таким образом, из таблицы 2 видно, что предпочтение отдано пенсионным системам, основанным на взносах, которые применяет 151 страна, и на возмещении заработков (доходов) - 133 страны. Отсутствуют какие-либо формы пенсионного обеспечения всего в 9 странах из 201 страны мирового сообщества.

Таблица 10.

Виды пенсионных систем, основанные на взносах, без взносов, на обязательном пенсионном или индивидуальном страховании и сбережениях.

Необходимость применения нескольких пенсионных институтов в одной и той же стране связано с разнообразием форм, занятости уровней доходов населения и демографических характеристик. Хотя в промышленно развитых странах, где уровни занятости в формальном секторе достаточно высоки и большинство работников (и членов их семей) охвачены системами социального обеспечения, два обстоятельства ограничивают возможности полного охвата всех групп работающих. Во-первых, весьма затруднительно даже в приемлемой мере охватить самозанятых, работающих по гражданско-правовым договорам (контрактам), временных (сезонных) работников и домашнюю прислугу.

Во-вторых, наблюдается устойчивая тенденция к снижению общего уровня государственного (обязательного по закону) социального обеспечения и к более широкому использованию пенсионных систем, создаваемых работодателями. Данный тренд отражает сдвиг в предпочтениях в сторону применения смешанных систем, что объясняется растущим финансовым бременем пенсионных выплат и отказом от исключительно государственных систем в рамках государства благосостояния (социального государства).

В Великобритании, например, это привело к формированию правовых норм, допускающих частичный «выход» из государственной системы всех тех, кто может себя приемлемо обеспечить путем индивидуальных пенсионных планов, либо профессиональных пенсионных систем, создаваемых работодателями.

В связи с тем, что в большинстве стран участие в дополнительных пенсионных системах не является обязательным (по закону), то последствия данной тенденции способны привести к снижению общего коэффициента замещения дохода, который формируется по совокупности двух пенсий, получаемых из государственной и частной пенсионной систем.

Поэтому в большинство стран мирового сообщества государство старается добиться того, чтобы его граждане могли рассчитывать на государственную пенсию, достаточную для удовлетворения базовых материальных потребностей.

Одной из характерных черт текущих и планируемых реформ пенсионных систем во многих странах является поиск нового алгоритма распределения ответственности между государством, социальными партнерами и отдельными лицами. В этом плане большую надежду возлагают на усиление роли НПО и переход от распределительных методов финансирования пенсионных систем к накопительным.

Это связано с тем, что при всем организационном разнообразии частных пенсионных систем их финансовые механизмы основаны на капитализированных взносах, то есть они должны располагать достаточными ресурсами, чтобы выполнить свои обязательства в случае, если страховая компания или отраслевая пенсионная система прекратят свое существование.

Государственные пенсионные системы, выполнение обязательств которых гарантировано обществом и государством, функционирует в режиме ежегодного баланса ресурсов, не требуют накопления средств в том же объеме (на весь период выплат заработанных пенсионных прав).

Уровень фондирования на наш взгляд определяется как для НПО, так и для государственных пенсионных систем с позиции обеспечения финансовых гарантий пенсионных обязательств и законодательного определения актуарного равновесия пенсионной системы.

Таблица 11.

Применяемые методы финансирования и определения размера пенсий

Источник: финансовое обеспечение пенсионных систем. Международная организация труда. М., 2001, с. 23.

Сложные и разнообразные национальные пенсионные системы, состоящие как из институтов, основанных на распределительных принципах, так и из полностью накопительных пенсионных программ, с общей точки зрения, являются не чем иным, как частично накопительными пенсионными системами.

В негосударственных профессиональных пенсионных системах, организованных в рамках крупных профессиональных групп работающих, либо для целых отраслей экономики (пенсии для моряков, работников железнодорожного транспорта или угольной промышленности), ведущая роль принадлежит работодателям. Последние на добровольных началах, либо на основе отраслевых и коллективных соглашений различного уровня, определяют условия дополнительного пенсионного страхования персонала, долю своего финансового участия. В данных системах могут принимать финансовое участие и работники.

Наибольшее развитие НПО получило в промышленно развитых странах с высоким уровнем доходов населения: Великобритании, Нидерландах, США, Бельгии, Швеции, Швейцарии, Франции, Японии и др. Помимо важного института доходов населения НПО является мощным инвестиционным ресурсом: величина накоплений в ряде стран (Нидерланды, Великобритания, Швейцария) соизмерима с объемами национальных ВВП (табл. 12).

Таблица 12.

Нормы общенациональных сбережений и объемы пенсионных активов.

Источник: Труд в мире 2000. Обеспечение дохода и социальная защита в меняющем мире. Международное Бюро Труда. Женева. М., 2001, с. 144.

Следует, однако, отметить, что существующее НПО в различных странах серьезно отличается по своим видам, характеристикам и масштабам охвата населения. Например, национальные пенсионные (социально-страховые) системы получили развитие в Швеции и Великобритании, корпоративные в США, Германии и Швейцарии.

Отраслевые пенсионные системы играют важную роль во Франции и Нидерландах, а индивидуальные пенсионные программы в Великобритании и Дании⁴⁴ См.:Complementary and private pensions throughout the worid.ISSA.2003. В ряде стран, в которых действуют системы обязательного (по закону) или договорного (с помощью отраслевых тарифных соглашений или коллективных договоров) дополнительного пенсионного страхования через частные пенсионные фонды или специальные пенсионные страховые компании, НПО нашло массовое применение (Австралия, Великобритания, США, Франция, Финляндия, Швейцария). При обязательном характере дополнительного (в том числе профессионального) страхования уровень охвата им работников частного сектора почти стопроцентный. Наиболее высокий уровень включения наемных работников частного сектора экономики в систему НПО имеет место в Нидерландах (около 70%), в США (45%), в Германии (42%), в Японии (39%), в Канаде (30%)⁵⁵ СМ.:Monthly lab our review. May 1992. P. 40 - 42..

Величины ставок страховых взносов по обязательному (дополнительному) частному пенсионному страхованию могут быть весьма значительными.

Правовые нормы для обязательных (дополнительных) частных пенсионных систем.

Таблица 13.

Правовые нормы для обязательных (дополнительных) частных пенсионных систем.

При этом доля НПО в совокупных пенсионных выплатах может приближаться к доли выплат по государственным пенсионным системам, а иногда, на - пример в Великобритании, и превышать их. В ряде других стран (таких как Франция и Нидерланды) НПО играет меньшую, но все-таки существенную роль в пенсионном обеспечении населения и составляет до 25-35% коэффициента замещения, то есть столько, сколько сейчас обеспечивает в России государственная система пенсионного обеспечения. В Великобритании и Японии с целью стимулирования развития негосударственного пенсионного страхования предпринимателям предоставлено право полного или частичного выхода из государственной пенсионной системы. В этом случае обязанность выплачивать не только дополнительную, но и базовую часть пенсии возлагается на работодателя.

В организационном отношении аккумуляция средств может осуществляться с помощью: частных пенсионных фондов, специальных пенсионных страховых компаний, или на основе прямого финансирования (самоуправляемые фонды, специальные резервы в балансах предприятий), или на базе трастовой собственности.

Таблица 14.

Финансовые инструменты размещения пенсионных ресурсов НПО.

Государство обычно стремится к расширению НПО, что обеспечивается с помощью ряда мер:

- законодательного регулирования надежности сбережений в НПО;

- стимулирования развития НПО путем предоставления негосударственным пенсионным фондам различных форм поддержки в виде гарантий и льгот.

Правовые механизмы в системе НПО регулируют разнообразные вопросы, связанные с размерами страховых взносов и пенсий; возраста и стажа работы, при которых работники подлежат охвату пенсионной системой; методы финансирования и порядок инвестирования активов; вопросы налогообложения взносов и пенсий.

Таблица 15.

Финансовые инструменты размещения пенсионных ресурсов НПО

Источник: Complementary and private pensions. P. 22-24.

Например, для приобретения права на дополнительную профессиональную пенсию по старости в полном размере в США и Канаде необходим 20 - 30-летний стаж работы, в Германии - 35 - 40-летний, в Нидерландах и Великобритании - 40-летний и более. В страховой стаж в ряде стран, в том числе в США и Канаде, не включаются периоды работы, в течение которых трудящийся получал заработную плату ниже установленного минимума.

Негосударственные пенсионные системы обычно допускают возможность досрочного выхода на пенсию (от 2 до 10 лет), но при этом размер пенсии сокращается на определенный процент за каждый год, недостающий до установленного возраста.

В одних странах размеры финансовых ресурсов, направляемых на текущее использование (для выплаты пенсий), составляют 5-8% ВВП (ФРГ, Швеция, Бельгия), а в других существенно больше - 13-19% ВВП (Великобритания, Нидерланды, Австралия, США). Особенно велики расходы на пенсионную систему в США, где общая сумма пенсионных выплат в рамках государственных и частных систем ежегодно превышает 900 млрд. рублей, что позволяет выплачивать пенсии в размере 1 тыс. долларов в месяц, в том числе за счет частных пенсионных планов в среднем около 160 долларов в месяц.

Выводы:

Негосударственные пенсионные фонды выполняют важные экономические функции: воспроизводственную (воспроизводство совокупной рабочей силы), распределительную (перераспределение доходов субъектов рынка), инвестиционную (аккумулирование средств и их размещение с целью прироста).

В последние годы в развитии негосударственных форм пенсионного обеспечения в ведущих странах отчетливо обнаруживается тенденция централизации. Это прослеживается в том, что во многих странах государство поставило их под определенный контроль. В частности, в законодательном порядке закреплены основные требования, которым должны соответствовать негосударственные программы; постоянно расширяется круг охваченных ими трудящихся; введена индексация пенсий в связи с инфляцией ит.д. Государственное вмешательство в регулирование негосударственного пенсионного обеспечения обусловлено, прежде всего, второй важнейшей составляющей функций негосударственных пенсионных фондов - социальной.

Основная социальная функция негосударственных пенсионных фондов - улучшение социальной защиты граждан путем повышения благосостояния пожилых. Данная цель может быть достигнута только при умелом инвестировании (размещении) аккумулированных денежных средств.

Подводя итоги всего вышесказанного: социальный фактор управления негосударственными пенсионными фондами, безусловно, играет доминирующую роль, тогда как экономический фактор является лишь средством достижения социальной цели функционирования негосударственных пенсионных фондов - повышения благосостояния пожилых.

1.4 Развитие профессиональных пенсионных систем за рубежом

Современный мировой опыт свидетельствуют о том, что за рубежом успешно функционируют различные модели пенсионных систем, где в большинстве стран данные системы включают в себя различные институты социальной защиты.

Профессиональные пенсионные системы в развитых странах мира становятся сегодня важнейшим источником долгосрочного капитала, как для экономики данной страны, так и для соседних государств. В отличие от ресурсов, концентрирующихся в распределительных пенсионных схемах, активы профессиональных систем используются сравнительно свободно и независимо от политических целей, которые ставит то или иное правительство.

Проблемы, связанные с льготным пенсионным обеспечением, характерны для большинства стран Восточной Европы и бывшего СССР, где вопросы особых условий труда, так же как и в России, решались, в основном, путем досрочного выхода на пенсию, где реформируя свои пенсионные системы, эти страны идут по пути сокращения или отмены практики досрочного выхода на пенсию. Так, например, по статистическим данным Института Всемирного Банка, отраслевые льготы значительно сокращены или отменены в Армении, Грузии, Молдове, Литве Базовый курс Института Всемирного Банка по вопросам социального обеспечения и пенсионной реформы: проблемы второго этапа и реализации. Венгрия, Будапешт. 2002 г.. В Азербайджане в частности, пересмотрен перечень профессий, предоставляющих право досрочного выхода на пенсию. Анализ пенсионной реформы Узбекистана также предполагает постепенное упразднение досрочного выхода на пенсию, а в Албании частично отменена возможность досрочного выхода на пенсию.

Ликвидированы все льготные пенсии с 1998 года в Казахстане, тогда как в Словении данное пенсионное обеспечение сохранилось, но там, по сравнению с странами с переходной экономикой, количество тех, кто пользуется ими, относительно невелико. Сохранился упрощенный порядок установления инвалидности и оформления досрочного выхода на пенсию в Сербии и Черногории, однако, необходимо отметить, что пенсионная реформа в этих странах не проводится. В это связи, хотелось бы подчеркнуть реформы пенсионной системы в Польше, где приступили наиболее решительно и радикально к реформированию системы льготного пенсионного обеспечения. Таким образом, в настоящее время около четверти работников этой страны имеют право на досрочный выход на пенсию, хотя такое положение дорого обходится системе социального обеспечения этой страны, где реформирование системы досрочного пенсионного обеспечения началось с создания Комитета медицинских экспертов. Основной задачей комитета стал анализ прав на снижение пенсионного возраста для лиц, занятых в особых условиях труда или выполняющих работу особого характера.

Все виды работ в Польше, которые давали право на льготную пенсию, делятся на три категории: работа во вредных условиях труда; работа в особых условиях труда и особый характер работ. Комитет медицинских экспертов данной страны определил, что основанием для сокращения времени работы в особых условиях труда или выполнения работы особого характера может служить лишь документально подтвержденное соответствие определенным медицинским критериям.

При этом, работой во вредных условиях труда, была признана работа, связанная с превышением установленных законом нормативов максимального уровня вредных условий на рабочем месте. В этом случае работодатель по закону обязан обеспечить соответствующие меры профилактики и поэтому на работу в таких условиях льготное пенсионное обеспечение не распространяется.

Работой в особых условиях труда признана работа, выполняемая постоянно и в течение полного рабочего дня в экстремальных условиях, обусловленных природно-климатическим характером или характером технологических процессов, которые могут вызывать постоянное отрицательное воздействие на здоровье и которые невозможно устранить посредством каких-либо профилактических мер.

Особый характер носят виды работы, требующие отличного психического и физического состояния, качество которого снижается в процессе старения. Выполнение такой работы после достижения определенного возраста может представлять опасность для окружающих. К данным видам работ была отнесена и работа, связанная со спасением жизни в условиях, угрожающих жизни или здоровью самого спасателя. В соответствии с проведенной дифференциацией работ, польские работники, ранее охваченные системой досрочного выхода на пенсию, также были поделены на три группы.

К группе «А» были отнесены все лица, занятые на работах, относящихся к особым условиям или имеющим особый характер.

В группу «В» вошли лица, занятые на работах во вредных условиях труда, и на которых, в соответствии с решением Комитета медицинских экспертов, условия льготного пенсионного обеспечения больше распространяться не должны.

В группу «С» определили и должны войти лица, начавшие работать в особых условиях или выполнять работы, имеющие особый характер, уже после реформирования системы досрочного пенсионного обеспечения.

На основании доклада, подготовленного Комитетом медицинских экспертов Польши, для работников, вошедших в группу «А» и занятых на работах в особых условиях труда или носящих особый характер, был разработан вариант, предусматривающий выплату временных пенсий. Этот вариант был одобрен профсоюзами совместно с работодателями и принят Государственной трудовой инспекцией, пенсии которой должны выплачиваться с момента завершения работы до наступления общеустановленного пенсионного возраста. Критериями для ее получения являются достижение минимального возраста, необходимого для выхода на льготную пенсию, а также минимальный стаж, который остался таким же, как и в прежней системе, которая находится в подчинении Фонда временных пенсий, который ведет учет, предоставляет право на пенсию и выплачивает ее, а также заключает контракты с подрядчиками на управление активами. По некоторым данным, с момента введения Закона о временных пенсиях в Польше плательщиками страховых взносов становятся работодатели, а за период, предшествующий введению Закона - государственный бюджет. Так согласно оценкам польских специалистов, бюджету это обойдется примерно в 400 млн. злотых ежегодно Крылова Е.К. Реформирование льготного пенсионного обеспечения: опыт Польши. ИСПН РАН. 2002 г..

Лица, отнесенные к группе «В» (т.е. занятые на работах во вредных условиях труда, и на которых льготное пенсионное обеспечение больше не распространяется), получают компенсацию за потерянное право досрочного выхода на пенсию. Следует отметить, что здесь компенсация должна предоставляться только тем работникам, которым в 1999 году исполнилось 30 лет или тем, кто к этому году выработали минимальный стаж, необходимый для того, чтобы претендовать на досрочный выход на пенсию (обычно этот стаж составляет 15 лет). Формой компенсации в этом случае является увеличение начального капитала на их персональном счете, а размер компенсации зависит от возраста и стажа конкретного работника.

Для работников, отнесенных к группе «С», то есть тех, которые после принятия Закона о временных пенсиях приступают к работе в особых условиях или начинают выполнять работы, имеющие особый характер, Комитет медицинских экспертов Польши определил максимальный стаж работы, не приводящий к значительному ухудшению состояния здоровья, для лиц, работающих в особых условиях, и максимальный возраст лиц, то есть, это те лица, которые выполняют работу особого характера, связанную с их психическим и физическим состоянием. После выработки максимального стажа в особых условиях или после достижения максимального возраста на работе особого характера, работникам, занятым на данных видах работ, будет предложена переподготовка, с тем, чтобы они могли повторно трудоустроиться, не влияющую на состояние здоровья и которая позволит продолжать работу до достижения пенсионного возраста. Таким образом, как только будут погашены последние обязательства по выплате временных пенсий, система льготного пенсионного обеспечения в Польше должна перестать существовать.

Профессиональные пенсионные системы Австралии

Система государственного пенсионного обеспечения Австралии дополнена системой, имеющей достаточно широкий охват для того, чтобы пожилые люди могли достойно прожить свою старость. Эту роль играла в Австралии система профессионального пенсионного страхования. В целом свыше 90% работников этой страны охвачено профессиональной пенсионной системой, реформирование которой было проведено Bateman H., Piggott J. Private Pension in OECD Countries. Australia. Sydney, 1996г. в 1992 году.

Каждый работодатель и каждый работник с 1992 года обязаны отчислять взносы в один из существующих частных пенсионных фондов по их выбору. Суммы, отчисляемые в пенсионную систему работодателями, вычитаются из налогооблагаемой базы, аккумулируемые суммы которых помещаются на индивидуальный счет соответствующего работника и затем инвестируются для получения дохода. Таким образом, избранный компанией пенсионный фонд является своеобразным базовым фондом данной отрасли.

Австралийская система пенсионного страхования, несмотря на свои кардинальные отличия от американской и английской (прежде всего, обязательность для всех), является профессиональной системой, где размер обязательных отчислений для работодателя составляет около 10%, а для работника менее 3%. Работник имеет право получить всю накопленную на его пенсионном счету сумму разом, либо в виде выплаты регулярной пенсии по достижении 55 (отметим, что в стране к 2025 году предполагается увеличить возраст до 60 лет). Хотя именно работник является собственником накапливаемых на персональном счете сумм, он не имеет права изымать деньги до указанного срока. Отличительной особенностью пенсионной системы данной страны является то, что возраст выхода работника на профессиональную пенсию ниже, чем возраст, выхода на государственную пенсию. В частности, здесь государство заинтересовано в более высоком возрасте выхода на предоставляемую им пенсию, поскольку это экономит финансовые средства, и в то же время в сравнительно раннем выходе на профессиональную пенсию, не затрагивает бюджетные ресурсы, но способствует снижению безработицы. Рассматриваемая схема пенсионной системы относится к типу пенсионных систем с фиксированными взносами. Для обеспечения определенных гарантий финансового обеспечения пенсий в данные схемы встраивается специальный дополнительный компонент, гарантирующий фиксированные выплаты. Суть его состоит в приобретении специальных облигаций, которые дадут в будущем стабильный доход, не зависящий ни от каких конъюнктурных условий.

Таким образом, на наш взгляд значительный интерес представляет собой система австралийских пенсионных фондов, где непосредственное руководство деятельностью фондов осуществляет по доверенности наемная администрация, состоящая из профессионалов в области инвестиционного менеджмента, аудита, актуарных расчетов, юриспруденции и финансов. Общий контроль над фондами осуществляют доверители, которые, как правило, на паритетных началах представляют работников и работодателей.

Но наряду с этим традиционными фондами в Австралии как в США и Великобритании были корпоративные фонды. Сначала они существовали для обслуживания «белых воротничков», но с введением обязательности профессионального пенсионного страхования масштабы их деятельности стали существенно шире. Особенность данных фондов состоит в том, что они финансируются определенным работодателем или определенной узкой группой работодателей. Отметим, что отраслевые фонды формируются сразу большой группой работодателей, число работников, имеющих счета которых примерно в 4 раза больше числа работников, имеющих счета в корпоративных фондах. На взгляд автора активы отраслевых фондов будут расти в ближайшие десятилетия опережающими темпами.

По потенциалу инвестирования австралийская пенсионная система является весьма либеральной. В ней нет существенных ограничений по направлениям и по инструментам инвестирования, так в частности здесь используют широкий спектр возможностей для инвестирования, применяя инструменты с разной доходностью и степенью риска. Считается Пенсионная реформа в России: причины, содержание, перспективы. СПб: Норма, 1998г., что пенсионная система Австралии представляет собой на сегодняшний день самую современную модель из всех моделей, принятых в развитых странах мира.

Профессиональные пенсионные системы Великобритании

В Великобритании существует множество различных способов накопления частных пенсий. Наибольшее распространение из них получили Профессиональные пенсионные системы, которые предлагаются работодателями для работников, проработавших на предприятии не менее двух лет. Чаще всего и работодатель, и работник вносят определенный процент заработка, что делает профессиональные пенсии в стране лучшим выбором.

Структура пенсионного обеспечения Великобритании включает в себя три уровня: первый уровень -- государственная пенсия по старости (Basic State Pension); второй уровень -- государственная пенсия за выслугу лет State Earnings Related Pension Scheme (SERPS); третий уровень -- негосударственная пожизненная пенсия (Occupation Pension Scheme).

По данным Financial Services Consumer Panel подавляющее большинство состоятельных пенсионеров в Великобритании получают выплаты из профессиональных пенсионных схем. Взнос может составлять до 15% заработка, где большинство работников вносит 5-8% заработка. Достаточно часто в стране отраслевой фонд предлагает комплексный “социальный пакет”, включающий в себя страхование жизни, выплату пособия по инвалидности или потере кормильца в случае смерти или увечья работника. Отраслевые фонды крайне разнообразны по своей организации. Однако их преимущества для работников, часто меняющих работу, сводятся практически к нулю.

До начала 1990-х годов, наиболее распространены были пенсии с выплатой, привязанной к заработной плате. Однако к 2001 году число участников таких пенсионных схем упало на 20%. Причина в том, что многие компании предпочитают закрыть схемы, в которых ответственность за выплаты лежит на работодателе.

В настоящий момент большинство профессиональных пенсионных фондов и все частные фонды работают по схеме фиксированных отчислений (DC) с возложением рисков инвестирования на участников (кроме застрахованных государством). Итоговый размер накоплений зависит от результатов инвестирования и не облагается подоходным налогом. Однако сумма единовременной выплаты при выходе на пенсию жестко ограничена, где остаток должен быть использован для покупки ренты не позднее достижения 75-летнего возраста.

Надо отметись, что в Великобритании профессиональные пенсионные схемы контролирует регулирующий орган на соответствие нормативам собственного капитала и ликвидности Occupational Pensions Regulatory Authority (OPRA). Согласно законодательству вкладчики фонда имеют право назначить не менее трети членов совета директоров, управляющих фондом. Специальный комиссионер (Independent Complaints Adjudicator) имеет право отстранять и дисквалифицировать управляющих, они также могут быть привлечены к суду за ненадлежащее исполнение обязанностей. Аудиторы и актуарии обязаны сообщать регулирующему органу (OPRA) о любых проблемах в деятельности или надежности фонда.

Пенсионные фонды в Великобритании подлежат актуарной оценке способности выплатить пенсии участникам не реже одного раза в три года, и при неспособности удовлетворить требования по наличию средств фонды обязаны увеличить регулярные взносы. В случае неправомерного изъятия средств из пенсионного фонда работодатель обязан возместить все потери вкладчиков. В случае банкротства работодателя или его неспособности пополнить фонд Pensions Compensation Board возмещает до 90% вложений из специального фонда, созданного за счет страхового сбора.

Групповые добровольные пенсионные накопления в данной стране предоставляются работодателем, но не являются профессиональной накопительной пенсией. Некоторые работодатели делают дополнительные взносы за собственных работников в такие фонды или договариваются о сниженных комиссионных управляющей компании. Здесь фактически все устроено по принципу покупки страхового полиса с взносом, зависящим от возраста и состояния здоровья, где в полис фактически может быть встроено страхование жизни или страхование по инвалидности. Данные схемы более мобильны - при смене работы, и допустимо, продолжить участие в схеме или переместить накопления в независимый пенсионный фонд.

Финансовые вложения в пенсионные фонды в Великобритании осуществляются самими работниками и желающими неработающими налогоплательщиками на собственное усмотрение. Продажа фондов осуществляется финансовыми институтами и финансовыми консультантами. Здесь, вложения в пенсионные фонды, свободные от налогообложения, не могут превышать 17.5% для вкладчиков до 35 лет (не имеющих возможности инвестировать в профессиональную пенсию) с постепенным ростом лимита до 40% для вкладчиков в возрасте от 61 до 74 лет. Для работников, имеющих на работе профессиональный пенсионный план, предусмотрены более низкие нормативы, так, например, дополнительное пенсионное обеспечение в Великобритании существенно дифференцирует пенсии: суммарный коэффициент замещения по обязательной и добровольной схемам для самых богатых пенсионеров (верхние 5%) составляет 87%, а для самых бедных (нижние 5%) - лишь 21%.

Выплаты из накопительных пенсионных фондов и профессиональных схем, могут проходить по нескольким сценариям: так если единовременная выплата допускается в пределах установленных лимитов, то фиксированная ежемесячная выплата из пенсионных накоплений, допускает с покупкой ренты не позднее достижения 75 лет. Так же позволяет продолжать получение инвестиционного дохода и проводить дополнительные вложения, оттянув покупку ренты, при этом получая на руки часть накоплений. У данного вида существует масса ограничений на размер и порядок выплат, и в 75 лет пенсионер обязан купить ренту.