Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Одним из важнейших условий функционирования экономики, ее элементов в виде хозяйствующих субъектов, инфраструктуры и органов исполнительной власти является наличие определенной информации, удовлетворяющей ряду требований, позволяющей принимать ими обоснованные решения. Исторически и теоретически доказано, что такую информацию может давать только бухгалтерский учет в виде бухгалтерской отчетности.

В настоящее время в условиях рыночной экономики отчетность является средством эффективного взаимодействия предприятия и соответственно потребителей данной информации. Финансовая отчетность является единственно доступной и официально открытой как на российском, так и на международном уровне. И именно только эта финансовая отчетность может быть реально использована любыми рейтинговыми агентствами в качестве основной информационной базы при построении рейтинга предприятий.

Значение составления и представления бухгалтерской отчетности определяется рядом законодательных и иных правовых актов. Так, Гражданский Кодекс Российской Федерации определяет, что одним из двух признаков юридического лица является наличие самостоятельного баланса, т.е. формирование организацией бухгалтерского баланса и иных форм бухгалтерской отчетности. Федеральные законы об организационно-правовых формах организаций содержат множество норм, указывающих на важность наличия бухгалтерской отчетности, поскольку исчисление ряда показателей (дивидендов, чистых активов и др.) производится только на основе бухгалтерской отчетности, а одним из основных вопросов высшего органа любой организации является рассмотрение и утверждение бухгалтерской отчетности (для публичных компаний еще и аудиторского заключения). Федеральным законом «О бухгалтерском учете» установлены состав бухгалтерской отчетности, обязательные адреса представления (учредители, участники и территориальные органы государственной статистики), сроки представления, публичность отчетности. Налоговый Кодекс Российской Федерации, Уголовный Кодекс Российской Федерации предусматривают налоговую, административную и уголовную ответственность руководителя и иных должностных лиц за достоверность бухгалтерской отчетности.

Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Цель этого анализа - получение информации о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Бухгалтерская отчетность является основным источником информации для финансового анализа.

В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния. А лица, непосредственно не работающие на данном предприятии, но заинтересованные в его финансовом состоянии (например, кредиторам, которые должны определить целесообразность предоставления кредитов, условия их предоставления, оценить риск по возвратности кредитов и уплате процентов; акционерам, которых интересует также размер дивидендов, прибыльность предприятия в будущем, его ликвидность и финансовая устойчивость с точки зрения рискованности вложенного капитала и др.) - сведения, необходимые для беспристрастного суждения (например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.).

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).

Дипломная работа посвящена рассмотрению вопроса о бухгалтерской отчетности как основного источника информации анализа финансового состояния предприятия и прогнозирования банкротства. Задачами данной работы являются:

? рассмотреть роль бухгалтерской отчетности в финансовом анализе;

? описать методику анализа финансовой отчетности на примере конкретного предприятия;

? провести обобщающую оценку финансового состояния предприятия;

? рассмотреть модели оценки вероятности угрозы банкротства и провести оценку на примере конкретного предприятия.

Объектом исследования в данной работе является общество с ограниченной ответственностью «ЛПХ-Юхта», занимающееся перевозкой грузов, лесозаготовкой и переработкой древисины.

Предметом исследования является финансовое состояние ООО «ЛПХ-Юхта». Информационной аналитической базой исследования является годовая бухгалтерская отчетность ООО «ЛПХ-Юхта» за 2008-2009 гг.

При написании дипломной работы использовались научные труды и теоретические разработки признанных современных российских экономистов, занимающихся вопросами финансового анализа, таких как С.В. Архипова, С.В. Булгакова, М.И. Кутер, А.Д. Шеремет, С.И. Пучкова и др.

В качестве нормативно-правовой базы использовались законы РФ, постановления Правительства РФ и Министерства финансов РФ, нормативные документы, определяющие состав бухгалтерской отчетности и методологию оценки структуры бухгалтерских балансов.

Методы изучения: анализ научно-практической литературы, по данной теме, нормативно-правовых актов, постановлений, положений, изучение текущей и архивной документации по предприятию ООО «ЛПХ-Юхта».

В первой главе будет рассмотрена взаимосвязь финансовой отчетности и финансового анализа: информационная база для анализа финансового состояния, роль финансовой отчетности в финансовом анализе, понятие, состав и содержание форм финансовой отчетности.

Вторая глава будет посвящена непосредственно анализу финансового состояния предприятия на примере ООО «ЛПХ-Юхта». Мы проведем анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности по данным бухгалтерской отчетности предприятия и сделаем обобщающие выводы.

В третьей главе мы рассмотрим понятие, признаки, процедуры банкротства, модели оценки вероятности угрозы банкротства. Оценим вероятность угрозы банкротства ООО «ЛПХ-Юхта» по пятифакторной модели Э. Альтмана.

1. Бухгалтерская отчетность - источник информации для анализа финансового состояния организации

1.1 Сущность бухгалтерской отчетности

отчетность бухгалтерский баланс банкротство

Бухгалтерская отчетность организации является завершающим этапом учетного процесса и представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемую на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Бухгалтерский учет и отчетность РФ регулируются законодательством и нормативными актами, которые группируются в четыре уровня:

1-ый уровень составляет законодательные акты, которые устанавливают единые правовые методологические основы ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности: Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ;

2-ой уровень представлен Положениями по бухгалтерскому учету, в которых рассматриваются отдельные методологические вопросы конкретных операций, а также планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкцией по его применению: Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 06.07.99 г. №43н; План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом Министерства финансов РФ от 31.10.00 г. №94 н.;

3-ий уровень объединяет документы рекомендательного характера, инструкции, методические указания, рекомендации, которые конкретизируют ПБУ: Приказ Министерства финансов РФ от 22.07.03 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»; Методические рекомендации по оформлению бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организации, утвержденные приказом Министерства финансов РФ от 20.05.03 г. №44н и др.;

4-ый уровень включает приказы, инструкции, иные документы, регламентирующие организацию бухгалтерского учета конкретного хозяйствующего субъекта; разрабатываются на основе документов первых трех уровней и утверждаются организацией (реализуются в рамках учетной политики, например, положение о внешней и внутренней сегментарной отчетности, налоговых расчетах и т.д.).

Годовая бухгалтерская отчетность состоит из следующих форм:

? форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

? форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

? форма №3 «Отчет об изменениях капитала»;

? форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

? форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

? пояснительная записка;

? аудиторское заключение.

Основное требование, предъявляемое к бухгалтерской отчетности, состоит в том, что она должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах деятельности.

При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.

Организация должна при составлении бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним придерживаться принятых ею их содержания и формы последовательно от одного отчетного периода к другому.

Числовые показатели в бухгалтерской отчетности приводятся минимум за два года - отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый год).

Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода. Отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно.

Бухгалтерская отчетность составляется на русском языке и в валюте РФ.

Публичность бухгалтерской отчетности заключается в ее опубликовании в газетах и журналах, доступных пользователям бухгалтерской отчетности, либо распространении среди них брошюр, буклетов и других изданий, содержащих бухгалтерскую отчетность, а также в ее передаче территориальным органам государственной статистики по месту регистрации для предоставления заинтересованным пользователям.

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность организации (кроме бюджетных) является открытой для заинтересованных пользователей. Предприятие должно обеспечить возможность для пользователей ознакомиться с ней.

Внешними пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности являются банки, инвесторы, кредиторы, поставщики и подрядчики, покупатели и заказчики, работающие на предприятии, органы власти, общественные организации и другие. Внешние пользователи могут знакомиться с годовой бухгалтерской отчетностью и получать ее копии.

К внутренним пользователям бухгалтерской отчетности относятся руководители, менеджеры различных уровней, учредители, участники и собственники имущества предприятия.

Все они имеют какие-либо потребности в информации о предприятии для ее изучения.

Банки, кредиторы, заимодавцы заинтересованы в информации, позволяющей определить целесообразность предоставления кредитов, условия их предоставления, оценить риск по возвратности кредитов и уплате процентов. Заимодавцев, предоставляющих долгосрочные кредиты, интересует не только ликвидность предприятия по краткосрочным обязательствам, но и платежеспособность предприятия с позиции ее стабильности в будущем, т.е. интересует также информация, позволяющая судить о прибыльности бизнеса.

Инвесторов (в том числе потенциальных собственников) интересует оценка риска и доходности, осуществляемых и предполагаемых инвестиций, способность предприятия генерировать прибыль и выплачивать дивиденды.

Поставщиков и подрядчиков интересует, сможет ли предприятие в срок рассчитаться с ними по своим обязательствам, т.е. ликвидность баланса и финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера.

Покупатели и заказчики заинтересованы в информации, свидетельствующей о надежности существующих деловых связей и определяющей перспективы их дальнейшего развития.

Работники заинтересованы в информации о прибыльности и стабильности предприятия как работодателя, с целью иметь гарантированную оплату своего труда и рабочее место.

Органы власти заинтересованы в информации для осуществления возложенных на них функций, ведения статистического наблюдения и других. По данным финансовой отчетности предприятия Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению и ее территориальные агентства проводят анализ и оценку финансового состояния предприятия с точки зрения установления неудовлетворительной структуры баланса для подготовки решения по неплатежеспособным предприятиям. Налоговые органы пользуются данными отчетности для реализации своего права (равно как и должник, кредитор и прокурор), предусмотренного Федеральным законом о несостоятельности (банкротстве), на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств. Критерием для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий являются ликвидность и финансовая устойчивость предприятия.

Внутренние пользователи (руководители, менеджеры) на основе бухгалтерской отчетности проводят анализ и оценку показателей финансового состояния предприятия, определяют тенденции его развития, готовят информационную базу финансовой отчетности, обеспечивающую всех заинтересованных пользователей.

Информация бухгалтерской отчетности служит основой для принятия решений по инвестиционной, финансовой и операционной деятельности.

Внутренний анализ направлен на прогнозирование расширения производственной деятельности, выбора источников и возможности привлечения инвестиций в те или иные активы, сохранения ликвидности предприятия или вероятности его банкротства. Сама бухгалтерская (финансовая) отчетность может служить оценкой работы менеджеров (по коэффициентам, характеризующим финансовой положение, внешние пользователи могут судить о работе менеджеров). Кроме того, само предприятие заинтересовано в надежных партнерах и обращается к прочтению их отчетности и отчетности будущих потенциальных контрагентов.

Обеспечение пользователей (прежде всего внешних) полной и объективной информацией о финансовом положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих субъектов является важнейшей задачей международных стандартов, в соответствии с которыми строятся концепции развития современного российского бухгалтерского учета и отчетности.

Согласно принятой концепции в настоящее время Минфином РФ утверждены положения по бухгалтерскому учету (стандарты), регламентирующие порядок формирования бухгалтерской информации и порядок раскрытия информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Использование на практике требований по раскрытию информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности, предусмотренных соответствующими положениями (стандартами), дает более полную информационную базу для объективного и всестороннего анализа финансового состояния предприятия, устойчивого его развития.

Таким образом, информация, в которой заинтересованы все пользователи, должна давать возможность оценить способности предприятия воспроизводить денежные средства и аналогичные им активы, генерировать прибыль, стабильно функционировать, а также давать возможность сравнить информацию за разные периоды времени для того, чтобы определить тенденции интересующих пользователей показателей и финансового положения в целом.

1.2 Требования к представлению бухгалтерского баланса по МСФО и в соответствии с российскими нормативными документами

В МСФО 1 установлены общие правила составления бухгалтерского баланса, сформулированы требования к его представлению. В стандартах не определена конкретная форма баланса, она устанавливается каждой компанией (организацией) самостоятельно.

В МСФО 1 не регламентирован исчерпывающий перечень статей баланса, порядок их расположения, не приведены их названия, но предписан перечень статей, которые должны раскрываться в бухгалтерском балансе обязательно, а именно:

1) основные средства;

2) нематериальные активы;

3) финансовые активы (инвестиции, учтенные по методу участия, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты и др.);

4) запасы;

5) кредиторская задолженность;

6) налоговые обязательства и требования;

7) резервы;

8) долгосрочные обязательства (включая выплату процентов);

9) доля меньшинства;

10) выпущенный капитал и резервы.

Финансовые активы включают:

- денежные средства;

- право на получение денежных средств или других финансовых активов от других компаний, обусловленное договором (дебиторская задолженность);

- право на обмен финансовыми инструментами с другой компанией (организацией) на потенциально выгодных условиях, обусловленное договором;

- долевые инструменты другой компании (организации) - инвестиции, учтенные по методу участия.

Доля меньшинства - это часть в капитале и чистых результатах материнской компании, которая приходиться на долю дочерних компаний. Материнская компания владеет данной долей на прямую, только косвенно, через дочерние компании.

Перечисленные статьи бухгалтерского баланса в МСФО 1 называются линейными. По усмотрению администрации хозяйствующего субъекта в балансе могут представляться и другие статьи. При выборе дополнительных статей согласно МСФО следует принимать во внимание характер и существенность активов, функции активов в рамках компании.

Линейные статьи в соответствии с характером деятельности организации могут разбиваться на подклассы. Такие статьи рекомендуется раскрывать в балансе и в пояснениях к нему. Так, линейная статья «Запасы» подразделяется в МСФО на следующие подклассы: сырье и материалы, готовая продукция, незавершенная продукция, товары, хранящиеся для перепродажи.

В МСФО не предписано деление статей активов и обязательств в зависимости от срока их действия на краткосрочные и долгосрочные. Подобное деление активов и обязательств не является обязательным, решение о его применении зависит от мнения администрации хозяйствующего субъекта. Активы и обязательства в балансе представляются в порядке их ликвидности. Но независимо от принятого порядка представления статей в балансе суммы по статьям активов и обязательств, погашение или возмещение которых ожидается до и после 12 месяцев, учитываются отдельно.

Российский бухгалтерский баланс составляется по номенклатуре статей и форме, представленной в приказе Минфина России от 22 июля 2003 года №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Сравнение статей отечественного бухгалтерского баланса (форма №1) с линейными статьями баланса, составленного в соответствии с правилами МСФО (таб. 1.1), позволяет сделать вывод о сходстве данных форм между собой. В таблице 1.1 приведено сравнение статей российской формы №1 «Бухгалтерский баланс» с линейными статьями, предусмотренными МСФО 1.

Таблица 1.1 - Сравнение статей российского бухгалтерского баланса, составленного согласно МСФО

Статьи баланса, составленного согласно МСФО	Статьи российского бухгалтерского баланса
Основные средства	Основные средства
Нематериальные активы	Нематериальные активы
Инвестиции, учтенные по методу участия	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
Запасы	Запасы
Задолженность покупателей и заказчиков и другая дебиторская задолженность	Дебиторская задолженность
Денежные средства и их эквиваленты	Денежные средства
Торговые и другие кредиторские задолженности	Кредиторская задолженность
Налоговые обязательства и требования	Задолженность по налогам и сборам, отложенные налоговые обязательства, отложенные налоговые активы
Резервы	Резервы предстоящих расходов
Долгосрочные обязательства, включающие выплату процентов	Долгосрочные обязательства, займы и кредиты
Доля меньшинства
Выпущенный капитал и резервы	Уставной капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль

Таким образом, в отечественном бухгалтерском балансе имеются практически все линейные статьи, регламентируемые МСФО 1. Исключение составляет статья «Доля меньшинства».

Статья «Выпущенный капитал и резервы» бухгалтерского баланса по МСФО 1 характеризует собственный капитал организации. В российской форме баланса ей соответствуют статьи «Уставной капитал, «Добавочный капитал», «Резервный капитал», «Нераспределенная прибыль».

Согласно МСФО 1 резервы, учитываемые по статье «Выпущенный капитал и резервы», формируются за счет нераспределенной прибыли.

В соответствии с российским законодательством за счет нераспределенной прибыли в обязательном порядке должен создаваться резервный капитал в акционерных обществах и совместных предприятиях, другие организации могут формировать его по своему усмотрению. По статье «Резервный капитал» формы №1 показывают резервы, образованные в соответствии с законодательством и учредительными документами, что соответствует регламентациям МСФО 1 относительно содержания статьи бухгалтерского баланса «Выпущенный капитал и резервы».

Статья «Резервы» бухгалтерского баланса, составленного по МСФО 1, характеризует резервы, суммы которых включены в затраты на производство продукции и продажи. В балансе, составленном по российским стандартам, к ним относятся резервы предстоящих расходов. Оценочные резервы - по сомнительным долгам, под снижение стоимости материально-производственных запасов и ценных бумаг - как в российской, так и в международной практике в бухгалтерском балансе отдельно не отражаются, но включаются в нетто-оценку соответствующих активов.

При этом ряд расхождений между отечественными и международными стандартами в части отражения положения хозяйствующего субъекта в бухгалтерском балансе остается. В российской форме баланса в составе запасов выделена статья «Товары отгруженные», что свойственно для МСФО, так как это всего лишь разновидность товаров. В форме №1 включена статья «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», которая отсутствует в бухгалтерском балансе, регламентируемом МСФО 1. А в форме №1 отсутствует статья «Доля меньшинства», не раскрывается предусматриваемая МСФО 1 информация о категориях акций и долях капитала.

Порядок составления бухгалтерского баланса согласно российскому законодательству приводится как рекомендуемый образец, следовательно, организации вправе разрабатывать собственные формы отчетности, сохраняя коды итоговых строк разделов и групп статей, поэтому, если организацией принято решение об использовании собственной формы бухгалтерского баланса, то соотношение, показанное в таблице 1 не нарушиться. [3, с. 62]

1.3 Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризует состояние капитала в процессе его кругооборота и способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, достаточной ликвидности оборотных активов, стабильных доходах и широких возможностях привлечение заемных средств. Поэтому основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

1) своевременное выявление недостатков в финансовой деятельности предприятия;

2) разработка моделей финансового состояния предприятия при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3) поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия;

4) разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового состояния предприятия. [30, с. 178]

Финансовое состояние предприятия приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банкам - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее.

Внутренний анализ осуществляется на предприятии, то есть его службами, и результаты такого анализа используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля за ним. Целью данного анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляется внешний анализ.

Первооснова, информационный источник для анализа финансового состояния предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Наиболее информативными формами бухгалтерской отчетности являются «Баланс предприятия» (форма 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма 2).

Баланс характеризует имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, позволяет определить состав, величину имущества и источники его формирования, ликвидность и скорость оборота средств, проанализировать движение денежных потоков и оценить платежеспособность организации. На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

Форма №3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. В отчете раскрываются дополнительные сведения, которые нецелесообразно включать в баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности, изменениях в ее финансовом положении.

Форма №4 «Отчет о движении денежных средств» отражает информацию о том, каким образом и из каких источников предприятие получает денежные средства и каковы основные направления их расходования.

В приложении к бухгалтерскому балансу раскрываются: динамика важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за ряд лет; планируемое развитие организации; предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения; политика в отношении заемных средств, управления рисками; деятельность организации в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; природоохранные мероприятия.

Анализируя финансовую отчетность организации можно установить основные источники средств (собственные и заемные), основные направления вложения средств, соотношение средств и источников и другие характеристики с целью оценки имущественного положения предприятия. Но мы получаем информацию в абсолютных величинах, что не дает возможности точно определить динамику показателей. Такого анализа недостаточно для принятия обоснованных решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при рассмотрении бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа.

Это анализы, которые предполагают расчет и оценку не только абсолютных, но и относительных величин. К таким анализам относятся горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный и расчет коэффициентов. Все эти анализы можно объединить и назвать финансовым анализом.

Для того чтобы проанализировать бухгалтерскую отчетность, можно воспользоваться горизонтальным и вертикальным анализами.

При горизонтальном анализе происходит изучение абсолютных показателей статей отчетности предприятия за определенный отчетный период, расчет темпов их изменения и оценку. Для этого строятся аналитические таблицы, аналогичные бухгалтерскому балансу. В них абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, то есть просчитывается изменение абсолютных показателей, как в сумме, так и в процентах. Горизонтальный анализ используется также для дополнения вертикального анализа финансовых показателей. Его целью является выявление изменений по каждой статье имущества и обязательств баланса или другой отчетности за определенный период. Он предоставляет возможность дать оценку этим изменениям.

Вертикальный анализ представляет собой данные отчетности в виде относительных показателей. Он подразумевает исчисление доли каждой статьи отчетности в его общей сумме, выраженной в процентах и позволяет производить оценку их изменения в динамике. Вертикальный анализ позволяет оценить структурные изменения, происходящие в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов предприятия, коэффициентов рентабельности и т.п.

Трендовый анализ означает анализ тенденций развития. Он является разновидностью горизонтального анализа, направленного на перспективу. Такой анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени. При этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, то есть основная повторяющаяся тенденция развития показателя, свободная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов. Трендовый анализ помогает оценить качественные сдвиги в финансовом положении предприятия.

Анализ коэффициентов (относительных показателей) помогает произвести расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов предприятия, видов рентабельности. Такой анализ позволяет правильно оценить взаимосвязь показателей. Финансовые коэффициенты отражают различные стороны экономической деятельности организации:

? платежеспособность - через коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

? финансовую устойчивость или финансовую зависимость - через долю собственного капитала в валюте баланса;

? деловую активность использования активов организации - через коэффициенты оборачиваемости активов в целом и по отдельным элементам;

? эффективность работы - через коэффициенты рентабельности.

Во второй главе мы проанализируем бухгалтерскую отчетность предприятия ООО «ЛПХ-Юхта» и сделаем выводы о его финансовом состоянии.

Анализ бухгалтерской отчетности проведем следующим образом (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 - Этапы анализа бухгалтерской отчетности

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и их пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу. Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия. Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом [33, с. 106]. Аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

Задачами анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия являются: оценка ликвидности баланса, оценка платежеспособности баланса, выявление и количественное измерение влияния факторов на изменение ликвидности и платежеспособности, выявление резервов повышения ликвидности и уровня платежеспособности. Анализ ликвидности необходим для оценки платежеспособности организации, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

В экономической литературе существуют различные определения понятий «ликвидность баланса» и «платежеспособность организации». Например, Ковалев В.В. дал такое определение: под ликвидностью баланса предприятия понимают «…наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами». Нарушение сроков погашения, по мнению автора, означает, что не исключены сбои в поступлении денежных средств от дебиторов, но в любом случае эти деньги поступят, и их будет достаточно для расчетов с кредиторами. Из определения следует, что основным признаком ликвидности баланса является формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами [25, с. 304].

Под платежеспособностью организации понимают «…наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующего немедленного погашения» [25, с. 305]. Из определения следует, что основным признаком платежеспособности являются:

? наличие в достаточном объеме денежных средств;

? отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

Также ликвидность предприятия может определяться с помощью ряда финансовых коэффициентов, в основу расчета которых положен принцип: различные составляющие оборотных активов сопоставляются с величиной краткосрочных обязательств.

Задачами анализа финансовой устойчивости организации являются: оценка структуры источников финансирования, оценка характера размещения капитала в активах, оценка обеспеченности собственными запасами, оценка внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость.

Финансы - это система экономических отношений, связанная с созданием, обращением, распределением и перераспределением денежных средств. Соответственно, финансовая устойчивость - это способность экономической системы реализовывать процесс создания, обращения, распределения и перераспределения денежных средств таким образом, чтобы положительный поток денежных средств в любой момент времени t превышал отрицательный поток денежных средств, либо, если отрицательный денежный поток превысил положительный, остаток денежных средств не опускался ниже установленного организацией минимума. Таким образом, важнейшим и достаточным условием финансовой устойчивости экономической системы является превышение положительного потока над отрицательным в любой момент времени t [24, с. 427].

Финансовая устойчивость оценивается по структуре источников финансирования, характеру размещения капитала, зависимости организации от каких-либо внешних и внутренних воздействий. Для анализа финансовой устойчивости используются такие показатели как: коэффициент капитализации (плечо финансового рычага), коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, коэффициент автономии, финансирования.

Финансовая устойчивость организации строится на оптимальном соотношении между отдельными видами активов (оборотными, внеоборотными) и источниками их финансирования - собственными или привлеченными. В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют параметры, которые характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования. Разность между источниками финансирования запасов и величиной запасов позволяет оценить излишек или недостаток собственных и приравненных к ним средств и оценить на этой основе финансовую устойчивость.

Задачами анализа деловой активности являются: оценка скорости оборота активов, обязательств и каптала, выявление факторов, повлиявших на изменение оборачиваемости, выявление пути ускорения оборачиваемости.

Эффективность использования финансовых ресурсов определяется их оборачиваемостью. Оборачиваемость можно исчислять по всем оборотным средствам либо по отдельным их видам. Оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы, в анализируемом периоде, а оборачиваемость в днях - продолжительность (в днях) одного оборота средств. Оборачиваемость одного периода сравнивается с аналогичным показателем за другой период для выявления степени ускорения (или замедления) оборачиваемости средств организации. При этом рассчитываются и анализируются следующие показатели:

? оборачиваемость дебиторской задолженности (обороты), которая показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Оборачиваемость в днях характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности;

? оборачиваемость кредиторской задолженности, которая показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Оборачиваемость в днях отражает средний срок возврата долгов организацией (за исключением обязательств перед банком и обязательств по прочим займам);

? оборачиваемость запасов, которая отражает число оборотов запасов организации за анализируемый период;

? оборачиваемость собственного капитала, которая показывает скорость оборота собственного капитала;

? оборачиваемость всего капитала (имущества) отражает скорость оборота всего капитала организации.

Рентабельность отражает эффективность использования ресурсов предприятия, его способность получать доходы и прибыль. Для анализа используются показатели рентабельности. Они отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственным капиталом. Особенность показателей рентабельности в том, что в качестве результата хозяйственной деятельности в расчет принимается прибыль (валовая, прибыль от продажи, прибыль до налогообложения, чистая прибыль). Величина прибыли может соотноситься с величиной активов, капитала, доходов и расходов.

2. Анализ финансового состояния ООО «ЛПХ-Юхта»

2.1 Общая характеристика и основные производственные показатели деятельности предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «ЛПХ-Юхта» зарегистрировано постановлением Мэра (Главы администрации) Казачинско-Ленского района Иркутской области 17.10.1995 г. №311. Юридический адрес общества: Иркутская область, Казачинско-Ленский район, п. Магистральный, 1 м/н дом 20 офис 6. Общество учреждено на неограниченный срок.

Предприятие ООО «ЛПХ-Юхта» является самостоятельным субъектом предпринимательской деятельности с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банковских учреждениях, круглую печать, бланки со своим наименованием.

В своей деятельности оно руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также действующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности. Основные виды деятельности общества являются:

? перевозка грузов;

? ремонт и содержание эксплуатируемого транспорта в надлежащем техническом состоянии;

? производство продукции машиностроения;

? лесозаготовки и переработка древесины.

Уставный капитал составляет 1 352 900 рублей (Один миллион триста пятьдесят две тысячи девятьсот рублей).

Среднесписочная численность работающих на предприятии за 2009 год составила 788 человек.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание Участником, состоящее из Участников или представителей, действующими на основании доверенности.

Генеральный директор является исполнительным единоличным органом Общества. Он может избираться как из состава Участников, так и из третьих лиц. Срок полномочий директора составляет не более 3 лет. Генеральный директор может переизбираться неограниченное число раз. Приказы, распоряжения, принятые в пределах его компетенции, являются обязательными для работников Общества. Генеральный директор подотчетен Общему собранию. Руководители филиалов и представительств Общества назначаются Генеральным директором и подотчетны ему.

Генеральный директор самостоятельно решает все вопросы деятельности Общества, кроме отнесенных к исключительной компетенции Общего собрания Участников Общества.

Предприятие является самостоятельным субъектом предпринимательской деятельности с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банковских учреждениях, круглую печать, бланки со своим наименованием.

В своей деятельности оно руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также действующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности.

Предприятие создано с целью получения прибыли от лесных ресурсов, насыщения внутреннего и экспортного рынка лесопродукцией, удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива предприятия. Предметом деятельности предприятия является производство и реализации лесопродукции в страны СНГ, Китай, Японию и по России. Предприятие реализует свою продукцию, работы, услуги по договорным ценам и тарифам, если на них не установлены государственные расценки, расценки, предприятие устанавливает само.

Анализируемое промышленное предприятие базируется в п. Окунайский Казачинско-Ленского района Иркутской области, являясь градообразующим. Основной кадровый резерв проживает в данном поселке, за счет этого предприятие обеспечено квалифицированными работниками.

По состоянию на 01.01.09 г. на балансе предприятия числится 73 единицы самоходного транспорта, 36 единиц несамоходного транспорта. Для обслуживания и ремонта транспорта, ремонта лесозаготовительной техники предприятие имеет ремонтную базу в виде вспомогательных цехов - механический, котельно-корпусный, гараж.

Показатели основной производственной деятельности представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Показатели основной производственной деятельности ООО «ЛПХ-Юхта» за 2008-2009 года

№	Показатель	2008 г.	2009 г.	Изменение
				абсолют. отклон.	%
1	Объем перевозок, тыс. т.	296	513	217	73,31
2	Грузооборот, млн. ткм.	312	506,7	194,7	62,40
3	Выручка от реализации всего без НДС, тыс. руб.	226 010,00	410 624,00	184 614,00	81,68
	в т.ч.
3.1.	от перевозочной деятельности, тыс. руб.	210 062,00	384 783,00	174 721,00	83,18
3.2.	от промышленной деятельности, тыс. руб.	15 948,00	25 841,00	9 893,00	62,03
4.	Расходы всего, тыс. руб.	241 405,00	376 784,00	135 379,00	56,08
	в т.ч.
4.1.	от перевозочной деятельности, тыс. руб.	219 446,00	355 233,00	135 787,00	61,88
4.2.	от промышленной деятельности, тыс. руб.	21 959,00	21 551,00	-408,00	-1,86
5.	Финансовый результат, тыс. руб.	-15 395,00	33 840,00	49 235,00	-319,8116
	в т.ч.
5.1.	от эксплуатации, тыс. руб.	-9 384,00	29 550,00	38 934,00	-414,8977
5.2.	от промышленной деятельности, тыс. руб.	-6 011,00	4 290,00	10 301,00	-171,3692
6	Среднесписочная численность, чел.	803	788	-15	-1,87
7	Фонд оплаты труда, тыс. руб.	78 798,00	100 343,00	21 545,00	27,34
8	Средняя заработная плата, руб.	8 177,46	10 611,57	2 434,11	29,77
9	Затраты на 1 руб. доходов, руб.	1,07	0,92	-0,15	-14,02

За перевозку 2009 года в северные районы Иркутской области транспортом ООО «ЛПХ-Юхта» перевезено 513,50 тыс. тн грузов, выполнено 506,70 млн. ткм продукции, что выше уровня 2008 года на 73,31% по объему и на 62,40% по грузообороту.

Рост объемов перевозок увеличил доходы от эксплуатационной деятельности предприятия на 83,18%, получены дополнительные доходы в сумме 174 721 тыс. руб.

Себестоимость перевозок увеличилась на 61,88%, что составило 135 787 тыс. руб.

По итогам финансового года от основной перевозочной деятельности получена прибыль в сумме 29 550 тыс. руб., в то время как в 2008 году был получен убыток в сумме 9 384 тыс. руб.

От промышленной деятельности и реализации пиломатериала в 2009 году в сравнении с прошлым периодом выручка увеличилась на 62,03%, что составило 9 893 тыс. руб., себестоимость снизилась на 1,86%.

Средняя заработная плата в 2009 году по предприятию возросла по сравнению с 2008 годом на 29,77% за счет увеличения доходов предприятия и сокращения рабочих мест. Повышение заработной платы с 01.05.09 г. на 50% привело к росту среднемесячной заработной платы до 10 611,57 руб.

Фонд оплаты труда в 2009 году составил 100 343 тыс. руб., по сравнению с 2008 годом увеличение составило на 27,34% или 21 545 тыс. руб.

Расходы в 2009 году по перевозочной деятельности составили (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Расходы по перевозочной деятельности

№	Статьи расходов	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес в составе эксплуатационных расходов, %
1	Расходы на оплату труда	77 167,00	21,72
2	Единый социальный налог	18 873,00	5,31
3	Расходы на топливо	152 834,00	43,02
4	Материальные расходы	11 940,00	3,36
5	Амортизационные отчисления	4 004,00	1,13
6	Затраты на ремонт	36 814,00	10,36
7	Прочие расходы (коммунальные платежи, затраты, содержание вспомогательного производства)	53 263,00	14,99
8	Прочие налоги и сборы	338,00	0,10
9	Итого расходы по перевозочной деятельности	355 233,00	100,00

Увеличение затрат на перевозки обосновывается тем, что ООО «ЛПХ-Юхта» предприятие с сезонным характером работы. Для поддержания транспорта в технически исправном состоянии, в летний период на предприятии проводится ремонт, проводятся котельно-сварочные и прочие ремонтные работы. Соответственно предприятие несет расходы на содержание цехов, вспомогательных производств, заработную плату, в расходы включается амортизация цехов и оборудования, топливо и энергию, суммы единого социального налога. Для сохранения имущества предприятия в летний период на предприятии организовывается служба охраны. В зимний период работа выполняется также в выходные и праздничные дни, с последующим предоставлением оплачиваемых дней отдыха в летний период и ежегодные отпуска.

Увеличение себестоимости перевозок обусловлено повышением заработной платы коллективу предприятия с 01.05.2009 г. на 50%, начислением на данную сумму единого социального налога, рост цен на материалы и услуги производственного характера, увеличение стоимости коммунальных услуг и электроэнергии. С увеличением объема перевозок и ходового времени транспорта увеличилась потребность в дизельном топливе, которое является наибольшей частью всех затрат на перевозки и составляет 43,02%.

2.2 Динамика и структура актива и пассива баланса, анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия

Источники информации для анализа: форма №1 «Бухгалтерский баланс» за 2008, 2009 год (приложение А, В).

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия (табл. 2.3).

Таблица 2.3 - Характеристики финансового состояния ООО «ЛПХ-Юхта»

№	Показатель	Расчет (строки баланса)	Сумма, тыс. руб.
			2008 г.	2009 г.
1	Общая стоимость актива	стр. 190 + стр. 290	441 911	535 907
2	Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимых активов	стр. 190	139 377	125 675
3	Стоимость мобильных (оборотных) средств	стр. 290	302 534	410 232
4	Стоимость материальных оборотных средств	стр. 210 + стр. 220	41 495	44 730
5	Величина собственного капитала	стр. 490	-192 533	-338 207
6	Величина заемного капитала	стр. 590 + стр. 690	634 444	874 114
7	Величина собственных средств в обороте	стр. 490 - стр. 190	-331 910	-463 882
8	Рабочий капитал	стр. 290 - стр. 690	-331 910	-463 882

Анализируя динамику и структуру актива баланса, мы видим, что общая сумма активов предприятия имеет тенденцию к увеличению: на конец 2008 года снизилась на 40 636 тыс. руб., в 2009 году увеличение составляет 93 996 тыс. руб.

Внеоборотные активы на начало анализируемого периода по отношению к валюте баланса составляли 32,99%, на конец периода доля составляет 23,45%, т.е. каждый год снижается удельный вес внеоборотных активов. Во внеоборотных активах подавляющую долю, в соответствие со спецификой отрасли, занимают основные средства, кроме того, весьма высока доля незавершенного строительства, отложенных налоговых активов.

Остаточная стоимость основных средств в условиях малого поступления ежегодно сокращается в связи с ростом износа. Стоимость основных средств снижается за счет начисления амортизационных отчислений.

Наличие незавершенного строительства существенно ухудшает финансово-экономическое состояние предприятия, поскольку с точки зрения ликвидности баланса, эти активы относятся к труднореализуемым. Это прямое отвлечение средств из оборота, не сданные объекты либо разрушаются, либо требуют затрат на их поддержание. Кроме того, омертвление средств в процессе капитального строительства ведет к задержке сдачи объектов в эксплуатацию, а если это промышленные объекты - к упущенной выгоде в связи с задержкой запланированного выпуска соответствующей продукции или услуг. Незавершенное строительство в доле занимает 3,65% (в основном это жилые дома). В нашем случае наблюдается снижение стоимости незавершенного строительства за счет перевода незавершенных строительством объектов основных средств в основные средства с последующей их продажей.

Снижение отложенных налоговых активов произошло в виду признания полученного убытка за 2007 год в налоговом учете по налогу на прибыль на основании статьи 283 Налогового кодекса РФ.

В составе оборотных средств наибольший удельный вес занимают запасы и дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность на конец анализируемого периода составляет 64,76% к валюте баланса или 347 074 тыс. руб., что по сравнению с прошлым годом составило увеличение на 6,03% или 87 538 тыс. руб. Доля просроченной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности составляет 75%. Задолженность невозможна к взысканию, т.к. организации-должники признаны банкротами и прекратили свою деятельность, или в отношении организации проводится процедура банкротства.