Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС»

1.1 Сущность бухгалтерского баланса

1.2 Порядок составления бухгалтерского баланса

1.3 Бухгалтерский баланс как основной источник принятия управленческих решений

ГЛАВА 2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

2.1 Особенности чтения бухгалтерского баланса

2.2 Методы анализа показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

2.3 Методы анализа рентабельности и деловой активности предприятия

2.4 Анализ риска банкротства предприятия

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ АО «НОРИЛЬСКО-ТАЙМЫРСКАЯ ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ»

3.1 Основная характеристика деятельности предприятия АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания»

3.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

3.3 Анализ деловой активности и рентабельности производственно-финансовой деятельности

3.4 Диагностика вероятности банкротства предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ



ВВЕДЕНИЕ

Развитие бухгалтерского учета подтверждает неизменность возложенных на него задач, а именно, обеспечение объективности финансово-имущественного состояния предприятия и обобщения финансовых результатов.

Актуальность темы исследования. Для оценки финансово-имущественного состояния предприятия необходима информация, которую можно получить из бухгалтерского баланса, который содержит информацию об активах, обязательствах и собственном капитале предприятия. Информация о ресурсах предприятия, которые им контролируются и принесут экономическую выгоду в будущем, является чрезвычайно полезной, ведь она характеризует возможности создания денежных потоков в будущем. Данные о собственном капитале необходимые для определения потребностей в финансовых ресурсах в будущем и для предсказания распределения прибыли.

Информация об обязательствах предприятия помогает пользователям оценить способность его выполнять своих обязательств перед кредиторами. По данным бухгалтерского баланса оценивается автономность предприятия, его ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность и др. Отчетность на предприятиях, в организациях, учреждениях используется для контроля за исполнением проектных задач, планов, анализа, формирование прогнозов, составление бизнес-планов, поэтому балансовое обобщение как элемент метода бухгалтерского учета нашло широкого применение в области планирования, финансирования, анализа и учета.

Анализ последних исследований и публикаций. Проблемы учета и анализа бухгалтерского баланса предприятия рассмотрены в работах ведущих отечественных и зарубежных ученых. Теоретические положения и практические рекомендации по методике составления и использования бухгалтерского баланса обоснованные в трудах Бланк И.А., Богаченко В.М., Гартвич А.В., Герасименко А.В., Кеворкова Ж.А., Куликова Л.И. и др.

В зарубежной литературе вопросы составления и использования бухгалтерского баланса раскрыты в работах К. Друри, М. Ван Бреда, М. Мэтьюса, М. Б. Перера, Ж. Ришара, Э. Хэндриксена и др.

Значительные достижения отечественных ученых не были широко внедрены в деятельность предприятий. Кроме того, недостаточно раскрытыми остаются вопросы соответствия информации бухгалтерского баланса потребностям пользователей, которые принимают экономические решения на его основе.

Объектом исследования ВКР является АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания».

Предметом исследования ВКР является анализ баланса предприятия АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания»

Цель исследования. Целью данной ВКР является проведение анализа бухгалтерского баланса АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания».

Для достижения цели необходимо выполнение следующих задач:

1) исследовать теоретические аспекты понятия «бухгалтерский баланс»;

2) изучить методику анализа бухгалтерского баланса;

3) дать основную характеристику деятельности предприятия АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания»;

4) провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности;

5) провести анализ деловой активности и рентабельности производственно-финансовой деятельности;

6) провести диагностику вероятности банкротства предприятия;

Методы исследования. Для решения поставленных задач использованы следующие методы научного исследования: теоретический анализ научных литературных источников, сравнение, конкретизация, моделирование.

Структура ВКР. ВКР состоит из трех глав, введения и заключения общим объемом 67 страниц, имеет 16 таблиц, 6 рисунков, 2 приложения, список использованных источников из 29 наименований.



ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС»

1.1 Сущность бухгалтерского баланса

Развитие бухгалтерского учета подтверждает неизменность возложенных на него задач - обеспечение объективного определения финансово-имущественного состояния предприятия и финансовых результатов его деятельности. Соответственно, основной источник информации о финансовом состоянии предприятия - это баланс, который является неотъемлемой частью системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности, которая способна обеспечить информационные потребности различных категорий внутренних и внешних пользователей.

Баланс как совокупность современных признаков материального и формального порядка имеет очень давние традиции. Р. де Рувер считал, что слово «баланс» впервые встречается в отчетах в 1427 г. А. Чичирелли указывал, что термин «баланс» впервые встречается в отчете банка Медичи за 1495 г. Для того времени было характерно, что отчетность составлялась нерегулярно - от одного до пяти лет. Но можно ли назвать те отчеты балансами в современном понимании, остается под вопросом. Значительное количество историков считает, что баланс как отчетный документ получил признание не ранее XIX в. Об этом свидетельствует возникновение балансоведення как оригинального направления развития учетной теории в конце XIX - начале ХХ в. в Германии, в основу которого были возложенные учения И.Ф. Шера [3, c. 46].

В отечественной литературе появление бухгалтерского баланса относят к середине XIV в. и придерживаются версии, что возникновение двойной бухгалтерии связано с Л. Пачоли и его «Трактат о счетах и ??записях», который увидел свет в 1494 г., и с книгой Б. Котрульи, которую было написано в 1458 г., но издана только в 1573 г. в Венеции. Под балансом Л. Пачоли понимал процедуру, связанную с установлением тождества оборотов по дебету и кредиту счетов Главной книги. Основатель двойной бухгалтерии писал: «В этой тетради ничто быть не может быть занесено в «Дать», чего нет в «Иметь», и взаимно - нельзя поместить в «Иметь» ту сумму, которая не занесена в «Дать». Отсюда происходит баланс, который составляется из книги. В сальдо тетради должно оказаться в «Дать» столько же, сколько в «Иметь». Под балансом книги имеется в виду сложенное в длину письмо, в котором перечислены по правой руке все вверители, а по левой - все должники, и если сумма страниц «Дать» равна сумме страниц «Иметь», то этим доказывается, что книга исправна. Баланс книги должен быть равен».

В «Руководстве конторскими знаниями» К.М. Клинге в 1857 г. писал, что месячный баланс имеет целью доверить перенос всех статей с памятной и кассовой в Главную книгу. Пробный баланс состоит из общих сумм, которые получают из составных дебетовых и кредитных страниц Главной книги. Составление чистого баланса осуществляется таким образом, что дебиторы с дебетовой страницы главной книги и кредиторы с кредитовой страницы той самой книги указываются в двух столбиках, и вместе с тем определяются остатки. При этом баланс в счетоводстве ученый понимал как равновесие многочисленных равенств двух или нескольких относительно главных сумм [6, c. 73].

В «Записках об общем счетоводство» в 1896-1897 гг. Ученый Сиверс о балансе отметил следующее: для месячного составления книги необходимо, прежде всего, быть уверенным, правильно ли все указано в течение месяца. Для этого представляется состояние счетов главной книги и три итога, - журнала, дебета и кредита. Такое составления счетов называют проверочным, пробным балансом, поскольку одной из целей его составления является проверка книги, а другой - получение четкого понимания каждого счета. Левая страница баланса или актив включает все сальдо по дебету, показывающие нам все имеющиеся средства, а права страница или пассив включает все сальдо по кредиту, показывающие нашу задолженность.

В энциклопедическом словаре Брокгауза и Эфрона под балансом понимают веса, равновесие между дебетом и кредитом, причем различают счета входящего баланса, если ими открываются коммерческие книги, и счета выходного баланса, если они выводятся при закрытии счетов. Чтобы составить правильный баланс, необходимо предварительно проверить все счета, затем уравновесить дебет и кредит. Различают брутто-баланс и нетто-баланс, в зависимости от того учтены только дебет и кредит отдельных счетов или всех счетов [12, с. 90].

Проанализировав содержание экономической категории «баланс» в средневековой практике, можно сделать вывод, что баланс в те времена понимали только как проверочный, который давал возможность убедиться в правильности отражения операций по хозяйственной деятельности предприятия. В подтверждение этого есть еще один довольно интересный факт, что разница между дебетовыми и кредитными оборотами, которая возникала в результате арифметических ошибок, списывалась на прибыли или убытки. В экономической литературе отечественные и зарубежные авторы поддерживают идею трактовки баланса или как элемента метода бухгалтерского учета, или как документ, который определяет финансовый результат деятельности предприятия.

Таблица 1. - Трактовка понятия баланс учеными

Автор	Краткое содержание категории
Баланс, как элемент метода бухгалтерского учета
Куликова Л.И.	Бухгалтерский баланс является одним из приемов обобщенного отражения на определенную дату в денежной оценке состояния средств предприятия и источников их образования.
Богаченко В.М.	Бухгалтерский баланс - это способ обобщения данных через счета и двойную запись.
Гартвич А.В.	Баланс - это элемент диалектического метода исследований, который используется как способ обобщения информации в любой отрасли. К тому же такой элемент, как баланс, нужен для организации бухгалтерского учета, поскольку здесь он выполняет не только функцию группировки и обобщения информации, но и функцию внутреннего непрерывного контроля. Последняя функция баланса как элемента бухгалтерского учета основывается на двойном отражении хозяйственных операций в системе корреспонденции счетов. Однако это не означает, что финансовый отчет о хозяйственных средствах и источниках их образования, который в отечественной отчетности имеет. одноименное название «Баланс», идентичная категории, а потому его следует рассматривать как элемент метода бухгалтерского учета. Идентичность названия вовсе не означает тождества категорий.
Бланк И.А.	Балансовое обобщение как элемент метода бухгалтерского учета венчает процедуру обработки бухгалтерских данных, сводит их в информационную модель финансового состояния экономического субъекта. Информация этой модели, представленная в виде отчетных показателей балансовых строк основной формы финансовой отчетности, Выступает несравнимым источником при оценке функционирования хозяйственной единицы, ее производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, направленной на совершенствование или развитие всей системы управления предприятием.
Баланс, как одна из основных форм отчетности
Кеворкова Ж.А.	Бухгалтерский баланс- это отчетный документ, отражающий в денежной оценке все виды средств, находящихся в распоряжении
	предприятия по состоянию на определенную дату, в двух разрезах: по источникам получения и целевому назначению средств (пассив) по составу, размещению и фактическому целевому использованию средств (актив).
Герасимова В.Д.	Бухгалтерский баланс- это таблица, в которой приведена характеристика состояния имущества хозяйства по определенным признаками разделения производительных сил (основные средства, материалы, деньги и т.п.) в стоимостном выражении и характеристику того же имущества собственнических отношений (сколько собственных и заемных средств включено в хозяйство, хозяйственную деятельность). Первый аспект называется «актив», второй - «пассив».
Шестакова Е.В.	Бухгалтерский баланс - это способ обобщенного отражения в денежной оценке состояния хозяйственных средств, собственности и обязательств на определенную дату в форме отчетной таблицы, составленной бухгалтером для внутренних и внешних пользователей с целью принятия ими управленческих и инвестиционных решений.
Дараева Ю.А.	Бухгалтерский баланс - это отчет, который можно сравнить с двигателем определенной мощности, генерирующим определенный тип энергии в виде прибыли. Бухгалтерский баланс- это базовый документ финансовой отчетности.

бухгалтерский баланс ликвидность финансовый

Изучение литературных источников и публикаций показывает, что, несмотря на полное понимание практического значения входного, выходного, месячного, пробного, чистого или иного балансов, бухгалтерский баланс - это отчетная таблица, одна из форм финансовой отчетности, содержащая сведения о состоянии и размещении хозяйственных средств предприятия и их источников в денежной оценке на определенную дату.

Сегодня, как и в те времена, основой баланса является постулат немецкого ученого И.Ф. Шера, что баланс - это равенство актива и пассива, кроме того, это документ, который построен в форме счетов в заключительный день операционного периода. Как видим, идею немецкой школы постепенно переняли отечественные ученые. Структура баланса постоянно претерпевала изменения одновременно с изменениями в учете. Бухгалтерский баланс, который действовал до конца 1938 г., не давал возможности отображать величину собственных оборотных средств предприятия. Начиная с годового отчета в 1949 г., нормативы отображались как на дату составления баланса, так и на начало года. Следует также отметить, что с 1951 г. группы балансовых статей стали называть разделами. Советский баланс был инструментом проверки выполнения производственно-финансовых планов, орудием общественного контроля и планового воздействия на процесс производства. Форма баланса предусматривала распределение актива и пассива на группы, разделы и статьи. Группы обозначались буквами, разделы - римскими цифрами, а статьи - номерами. Соответственно, актив баланса был построен следующим образом [5, c. 59]:

- А - основные и изъяты средства;

- Б - нормированные средства (собственные и прокредитованные);

- В - средства в капитальном ремонте и капиталовложениях;

- Г - средства в расчетах и других активах.

Пассив баланса:

- А - собственные и приравненные к ним средства;

- Б - краткосрочные банковские кредиты под нормируемые запасы;

- В - средства в капитальном ремонте и капиталовложениях;

- Г - краткосрочные кредиты, фонды, расчеты и прочие пассивы.

В 60-70-х гг. акцент при построении баланса делался не только на задании планирования, экономического анализа и контроля, но и в специфике производственно-хозяйственной деятельности предприятия. В 70-х гг. актив баланса был построен по следующим разделам: основные фонды и внеоборотные активы; нормируемые оборотные средства; денежные средства, расчеты и другие активы, средства и расходы на капитальное строительство и затраты на формирование основного стада.

Пассив баланса: источники собственных и приравненных к ним средств; кредиты банка под нормируемые оборотные средства; различные кредиты банка, расчеты и прочие пассивы; источники средств для капитального строительства и финансирования расходов на формирование основного стада [4, с. 107].

Совершенствуя действующую форму баланса, П.И. Савичев и И.А. Басманов предлагали отображать финансовые результаты и полученные средства в самостоятельном разделе, отделив изъятия из прибыли от изъятий из уставного фонда и других источников. Кроме того, некоторые ученые считали возможным вообще исключить полученные средства с баланса, при этом сохраняя в нем только часть прибыли, оставшейся в обращении. Свое видение совершенствования действующего баланса, который станет более показательным, информативным и реальным, подал С.А. Щенков, предложив актив баланса построить по следующим разделам:

- основные средства;

- оборотные средства общего назначения (которые нормируются и не нормируются);

- оборотные средства специального назначения;

- капитальные вложения.

В свою очередь, В.Ф. Палий построил баланс по принципу важности информации для управления и выделил только три раздела:

- оборотные средства общего назначения (которые нормируются и не нормируются);

- специальные оборотные средства;

- основные средства и капитальные вложения. Обобщая информацию о структуре бухгалтерского баланса 30-90-х гг. можно сделать вывод, что баланс был представлен как общий счет, когда его статьи приводили информацию синтетических счетов, а иногда даже субсчетов. Такая отчетная форма баланса подобная Главной книги, спонтанно вызвала подход к балансу как к элементу метода бухгалтерского учета и отчетности.

В системе бухгалтерской отчетности баланс занимает центральное место. Благодаря ему можно определить состав и структуру активов предприятия, ликвидность и оборачиваемость средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности.

Бухгалтерский баланс как учетная категория сформировался не сразу. В начале своего существования он использовался исключительно как контрольный учетный прием, однако его широкое применение в практической деятельности вызвало потребность в углублении научных исследований в этом направлении, что обусловило появление отдельного научного течения - балансоведення [5, c. 58].

Разработка дальнейших направлений совершенствования бухгалтерского баланса возможна только при условии системного исследования истории развития этой учетной категории. Именно изучение исторических аспектов развития бухгалтерского баланса позволяет понять экономическую сущность понятия, осознать его современное значение, осмыслить опыт предшественников и предусмотреть направления дальнейшей эволюции.

1.2 Порядок составления бухгалтерского баланса

Принципы и качественные требования к формированию баланса, как составляющей финансовой отчетности представлены в Федеральном Законе «О бухгалтерском учете». В современных научных исследованиях встречается отождествление принципов и качественных характеристик, предъявляемых к бухгалтерскому учету и финансовой отчетности в целом. Принципы бухгалтерского учета - это правила, которыми следует руководствоваться при измерении, оценке и регистрации хозяйственных операций и при отображении их результатов в финансовой отчетности [1].

Качественные характеристики и требования дополняют качественное формирование финансовой отчетности на основании действующих принципов. Финансовые отчеты должны отвечать определенным требованиям, которые определяются как качественные характеристики финансовой отчетности (таблица 2) [7, c. 72].

Таблица 2. - Качественные характеристики формирования финансовой отчетности

Показатель	Сущность показателя
Доходчивость	Информация, представляемая в финансовой отчетности, должна быть доходчивой и понятной ее пользователям при условии, что они обладают достаточными знаниями и заинтересованы в восприятии этой информации.
Уместность	Финансовая отчетность должна содержать только уместную информацию, которая влияет на принятие решений пользователями, позволяет вовремя оценить прошлые, настоящие и будущие события, подтвердить и скорректировать их оценки, сделанные в прошлом.
Достоверность	Финансовая отчетность должна быть достоверной. Информация, приведенная в финансовой отчетности, является достоверной, если она не содержит ошибок и искажений, способных повлиять на решение пользователей отчетности.
Сравниваемость	Финансовая отчетность должна предоставлять возможность пользователям сравнивать: финансовые отчеты предприятия за различные периоды; финансовые отчеты различных предприятий.
Сопоставимость	Предпосылкой сопоставимости является наведение соответствующей информации предыдущего периода и раскрытие информации об учетной политике и ее изменениях. Установление и изменение учетной политики предприятия осуществляются предприятием, которое определяет ее по согласованию с владельцем (владельцами) или уполномоченным органом (должностным лицом) в соответствии с учредительными документами.

В международных стандартах финансовой отчетности требования к качеству информации представлены в разделе «Принципы подготовки и составления финансовой отчетности». Составление финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами требует соблюдения основных требований к качеству информации, которые определяют общий подход к подготовке и представлению финансовых отчетов. По международным стандартам, чтобы быть достоверной, информация должна отвечать таким характеристикам: правдивость представления; преобладание сути над формой; нейтральность; осмотрительность; полнота. Однако на практике обеспечить достоверность финансовой отчетности, несмотря на большое количество пользователей, наличие альтернативных методик учета крайне трудно.

Баланс, как другие формы финансовой отчетности, должен удовлетворить потребности тех пользователей, которые не могут требовать отчетов, составленных с учетом их конкретных информационных потребностей. В РФ бухгалтерский баланс базируется на данных бухгалтерского учета как системы сплошного, непрерывного, документального отображения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для того чтобы отчетность была действенным средством управления и контроля, она должна основываться на принципах осмотрительности, полного освещения, автономности, последовательности, непрерывности, превалирования сущности над формой, исторической себестоимости, единого денежного измерителя, периодичности [11, c. 57].

Организация заключительных работ перед составлением годового отчета возлагается на главного бухгалтера, который должен организовать все эти работы. Одним из важных требований, которые он должен соблюдать - это полнота и достоверность показателей отчетности. Чтобы выполнить эту задачу, до начала составления отчетности проводится значительная подготовительная работа:

- Необходимо проверить полноту отражения в учете хозяйственных операций, оформленных соответствующими документами;

- Завершить учетные записи:

- Уточнить распределение доходов и расходов между смежными отчетными периодами;

- Распределить расходы по обслуживанию производства и управления;

- Определить фактическую себестоимость выпущенной из производства и реализованной продукции;

- Определить и списать финансовый результат (прибыль, убытки) от реализации и других операций;

- Списать использованную в течение года прибыль.

После этого проверяют правильность учетных записей, взаимно сверяют данные синтетического и аналитического учета и делают исправительные записи для устранения выявленных ошибок. Перед составлением годового отчета обязательно проводят полную инвентаризацию хозяйственных средств, их источников, состояния расчетов с дебиторами и кредиторами и отражают ее результаты в учете.

Баланс позволяет определить состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных активов, наличие собственного и привлеченного капитала, изменение дебиторской и кредиторской задолженности и многие другие показатели. Получение такой информации является необходимым условием для принятия обоснованных управленческих решений, а также для оценки эффективности будущих вложений капитала и степени финансовых рисков.

Бухгалтерский баланс составляется на основе бухгалтерских записей, которые подтверждены соответствующими первичными документами. Перед составлением баланса необходимо сопоставить данные на аналитических и синтетических счетах. С целью сопоставимости финансовых отчетов разных периодов в Балансе приводится информация на начало и на конец отчетного периода. Данные на начало периода переносятся в Баланс с предварительного годового отчета, а данные за конец отчетного периода - переносят в Баланс с Главной книги, в которой сгруппированы данные текущего периода.

Статьи Баланса должны быть согласованными с остатками на аналитических и синтетических счетах в Главной книге на конец отчетного периода. Баланс предприятия составляется на конец последнего дня отчетного периода. Отчетным периодом для составления Баланса, как и всей финансовой отчетности, является календарный год. Промежуточная отчетность (месячная, квартальная) состоит нарастающим итогом с начала отчетного года [13, c. 43].

С экономической точки зрения баланс это система взаимосвязанных показателей, характеризующих с одной стороны активы, то чем владеет или распоряжается предприятие (ресурсы), а с другой стороны - то, что характеризует правовой аспект этого имущества (пассивы), к которым относятся обязательства и капитал. Между составляющими элементами баланса существует связь, которая изображается соотношениями.

Так, первое соотношение (1.1), или балансовое уравнение, является необходимым условием рассмотрения баланса, как по форме, так и по содержанию. Собственно с этого начинается знакомство с бухгалтерским балансом.

Актив (А) = Пассив (П) (1.1)

Второе соотношение (1.2) условно можно назвать структурным, так как свидетельствует, с одной стороны, о составе имущества - основные, оборотные средства, то есть величину средств вложенных в хозяйственную деятельность, а с другой - кто и в какой форме участвовал в создании (формировании) имущества предприятия (собственный капитал, кредиты банков, кредиторская задолженность поставщикам и т.д.).

(А) = Обязательства (О) + Капитал (К) (1.2)



Изменение доли собственных и привлеченных средств будет свидетельствовать о степени финансовой зависимости предприятия от собственников, акционеров и кредиторов. По структуре бухгалтерского баланса можно определить принадлежность предприятия к определенной отрасли (виду) экономической деятельности (промышленности, сельского хозяйства, торговли, банковской, бюджетной деятельности и т.д.); организационно-правовых форм хозяйствования (частное, коллективное, коммунальное, государственное предприятие, хозяйственное общество и т.д.), по экономическому назначению продукта (продукция, выполненные работы, оказанные услуги).

Третье соотношение (1.3) всегда характеризует стоимость чистых активов, то есть имущества, которые, окончательно, после вычета обязательств, являются собственностью предприятия и могут быть объектом распределения между учредителями или акционерами при ликвидации предприятия или его закрытии [7, с. 54].

Собственный капитал (К) = Активы (А) - Обязательства (О) (1.3)

Основным элементом баланса является балансовая статья, которая является неделимым показателем в балансе и характеризует отдельный вид или группу активов (активная статья) или вид обязательств или капитала (пассивная статья). Статья приводится в балансе, если соответствует двум критериям:

- существует вероятность поступления или выбытия будущих экономических выгод, связанных с этой статьей;

- оценка статьи может быть достоверно определена.

Каждой балансовой статьи присваивается код строки, и который является неизменным. Информация по каждой балансовой статье приводится на начало и на конец отчетного периода (в квартальных балансах) и на конец года (в годовых балансах).

Балансовые статьи объединяются в разделы, что дает возможность удобно провести анализа информации. В основе объединение балансовых статей в разделы положен принцип их ликвидности и их экономическая классификация.

1.3 Бухгалтерский баланс как основной источник принятия управленческих решений

Действующий в РФ бухгалтерский баланс предназначается не только для отображения состояния хозяйственных средств и источников их формирования на определенную дату, но и для получения информации, необходимой для управления деятельностью предприятия, а также для удовлетворения потребностей внешних пользователей - статистических, налоговых, финансовых органов, банков, инвесторов.

Сегодня в РФ бухгалтерский баланс базируется на данных бухгалтерского учета как системы сплошного, непрерывного, документального отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Баланс предприятия оказывает внешним и внутренним пользователям полезную, полную, правдивую и непредвзятую информацию об имущественном и финансовом состоянии предприятия, его финансовых результатах и эффективности хозяйствования за отчетный период. Таким образом, бухгалтерский баланс является информационным источником для принятия управленческих решений.

Принципами бухгалтерского учета и финансовой отчетности являются правила, выработанные теорией и практикой бухгалтерского учета, которые являются обязательными для всех субъектов хозяйствования при составлении ими финансовой отчетности, в том числе баланса.

Оперативное управление хозяйствующим субъектом требует достоверных и точных данных о состоянии и наличии хозяйственных средств, их составе и размещении, а также об источниках их формирования и целевом назначении. Именно такую информацию, обобщенную и сгруппированную определенным образом, получают с помощью бухгалтерского баланса. Отсюда следует, что баланс является синтезом профессиональных действий специалистов по учету, двигателем правильного ведения учета, инструментом определения экономических, юридических и хозяйственных отношений предприятия, предпосылкой для эффективного нормирования, текущего и перспективного планирования, важнейшим отчетным документом.

На основании показателей баланса чаще всего проводят оценку финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов. С помощью этого способа изучаются такие важные аспекты результатов деятельности предприятия, как финансовое состояние предприятия, его ликвидность, платежеспособность, рентабельность и т.д.

Главной целью анализа финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков в деятельности предприятия и поиск резервов укрепления его финансового состояния [12, c. 18]. Финансовая отчетность содержит информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности, движение денежных средств предприятия и другие показатели деятельности за отчетный период.

В процессе анализа бухгалтерской отчетности исследуются все ее формы, включая примечания, пояснительную записку и общий аудиторский вывод. Основная цель анализа бухгалтерского или аналитического баланса - это выявить «слабые» статьи и проследить их динамику. Наличие «узких» мест будет свидетельствовать в первую очередь о неэффективной работе предприятия в исследуемом периоде и о плохом финансовом состоянии, который образовался в результате неудовлетворительной работе. О наличии указанных проблем будут свидетельствовать кредиторская задолженность, просроченные ссуды, непокрытые убытки и т.д. [14, с. 54].

Указанные проблемы указывают на наличие серьезных недостатков в работе предприятия, в случае повторения в течение нескольких отчетных периодов могут сильно ухудшить финансовое состояние предприятия. Об ошибках в управлении предприятием могут свидетельствовать штрафы, взысканные с предприятия, неустойки, пени, просроченная дебиторская задолженность, отрицательное денежное состояние и задолженность, списанная на финансовый результат. На первом этапе исследования показателей изучаются структура и динамика баланса. В процессе анализа сопоставляются и рассчитываются темпы роста наиболее важных групп статей баланса, полученные результаты расчетов сравниваются с динамикой дохода от продаж.

На этом этапе целесообразно провести вертикальный анализ статей баланса, в процессе которого необходимо выявить структурный рост и удельный вес групп статей актива и пассива баланса предприятия. Баланс будет считаться «здоровым», если он соответствует ряду следующих критериев:

- Денежные средства и их эквиваленты растут в конце периода по отношению к началу отчетного периода, скорость их роста больше, чем уровень инфляции, но не более, чем темпы роста выручки;

- Оборотные активы демонстрируют положительную динамику роста в равных условиях по отношению к темпам роста внеоборотных активов и текущих обязательств;

- Объем и динамика роста долгосрочных источников финансирования (долгосрочного заемного и собственного капитала) выше соответствующих показателей по необоротным активам;

- Часть собственного капитала в денежных средствах баланса не должна превышать допустимый показатель;

- Кредиторская и дебиторская задолженность должна соответствовать по объему друг другу;

- Положительным показателем также является отсутствие в балансе непокрытых убытков [18, с. 88].

Анализируя эти показатели, необходимо помнить, что, если в течение отчетного периода произошли изменения в методологии учета на предприятии, в налоговом законодательстве, а также вносились коррективы в учетной политике предприятия. Это обязательно учитывать при исследовании баланса.

Показатели финансовой устойчивости существуют двух типов: абсолютные и относительные. Абсолютные показатели характеризуются наличием чистых активов, а также наличием чистого оборотного капитала и собственных оборотных средств. Относительные показатели - это положительные коэффициенты финансовой структуры капитала [16, с. 127]

Динамика собственного оборотного капитала свидетельствует о том, насколько предприятие обеспечено собственными средствами. Уровень чистого оборотного капитала рассчитывается как разница между оборотными активами предприятия и краткосрочными обязательствами. Необходимо отметить, что если чистый оборотный капитал превышает оптимальный уровень, то это свидетельствует о неэффективной управленческой политике в отношении использования ресурсов на предприятии. Недостаточность чистого оборотного капитала свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможности своевременно погасить краткосрочные обязательства, в будущем становится угрозой банкротства. Обеспеченность чистыми активами указывает на платежеспособность предприятия по выполнению собственных обязательств. Сумма чистых активов рассчитывается по данным баланса за отчетный период и позволяет проследить за динамикой развития предприятия. Коэффициент финансовой независимости или автономии - это показатель доли вложений в собственный капитал из общих вложений предприятия, который рассчитывается отношением собственного капитала к итогу баланса. Этот показатель свидетельствует об уровне независимости предприятия от внешних финансовых источников. Значение должно быть выше 0,5. Коэффициент финансовой зависимости - это показатель обратный показателю финансовой автономии. Его нормативное значение - больше 2. Если показатель имеет тенденцию к уменьшению, это считается положительным явлением [10, с. 140].

Обеспеченность собственными средствами рассчитывается как соотношение собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия. Норма - более 0,1, которая свидетельствует об обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости предприятия.

Показатель маневренности - это соотношение собственных оборотных средств к общему капиталу. Уровень нормы - более 0,5, который указывает на то, какая доля собственных средств вкладывается в наиболее динамичные активы.

На следующей стадии анализа баланса изучается ликвидность статей баланса и платежеспособность предприятия. Ликвидность предусматривает наличие оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Ликвидность - наиболее критический показатель платежеспособности предприятия. Методы анализа ликвидности могут быть различными, в расчет коэффициентов берутся группы оборотных активов, которые характеризуются разной степенью ликвидности. Анализ ликвидности баланса дает достаточно полное представление о финансовом состоянии предприятия с точки зрения возможностей своевременного осуществления им расчетов.

Анализ ликвидности баланса осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и размещенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Далее целесообразно проводить анализ активов предприятия.

На основе данных баланса проводится исследования состава, структуры и эффективности использования оборотных и внеоборотных активов. Состояние активов характеризует рентабельность и оборачиваемость активов. Для более объективного анализа внеоборотных активов целесообразно включать анализ и использование основных средств. Анализ деловой активности предприятия проводится по уровню эффективности использования ресурсов (фондоотдача, рентабельность, производительность труда и т.д.). Наиболее весомые - коэффициент оборачиваемости капитала и активов [19, с. 45].

Заключительный этап анализа баланса - диагностика финансового состояния предприятия. Чаще всего финансовое состояние определяется методом оценки возможности восстановления платежеспособности и использования дискриминантных математических моделей вероятности банкротства. Для этого рассчитываются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотными средствами. При обнаружении негативных тенденций в показателях баланса и получении критических значений при построении моделей вероятности банкротства, предприятие должно оперативно реагировать и разрабатывать арсенал антикризисных мер для улучшения финансового состояния предприятия. Регулярный анализ баланса и разработка антикризисных рекомендаций должны проводиться в комплексе.

Значимость баланса трудно переоценить. Прежде баланс является внешним отображением того хозяйственного единства, присущего каждому предприятию. Деятельность предприятия многогранна, сложна и динамична; предприятие не имеет постоянных внешних границ, которые бы устанавливали реальные рубежи его деятельности и определяли ее действительное содержание. Таковы реалии изображает только баланс, давая сравнительную денежную оценку всем экономическим, юридическим и административно-хозяйственным отношениям предприятия на каждый данный момент. Только баланс дает возможность наглядно осознать объем и содержание выполненной за отчетный период работы.

Управление деятельностью предприятия требует постоянного получения руководителями различных уровней достоверных и точных данных о состоянии, наличии и использовании хозяйственных средств, их состав, расположение, источники формирования и целевое назначение. Информацию, способствующую развитию производства и его оперативного управления можно получить с помощью бухгалтерского баланса, в котором она отображается как обобщенные и сгруппированные данные по предприятию.

Бухгалтерский баланс является одним из главных элементов метода бухгалтерского учета. Он информирует как посторонних, так и внутренних пользователей о хозяйственных средствах (экономические ресурсы), которые есть в распоряжении предприятия, а также о его обязательствах. Одной из основных задач бухгалтерского баланса является отражение в нем стоимости активов предприятия и объемов вложенного в это имущество собственного и привлеченного капитала по пассивам.

В ходе исследования было выяснено, что баланс - это отчет о финансовом состоянии предприятия, в котором отражаются активы, обязательства и собственный капитал на конец отчетного периода. Бухгалтерский баланс является важной составляющей финансовой отчетности предприятия, а поэтому создается всеми предприятиями независимо от формы собственности и организационно-правовой формы хозяйствования. При оценке структуры баланса важно отслеживать резкие изменения в величине отдельных статей, а также обращать внимание на динамику статей, которые занимают наибольшую долю в балансе, поскольку это даст возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и вовремя предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

На сегодняшний день бухгалтерский баланс является не только важным методом обобщения данных о хозяйственных средствах предприятия и источники их формирования, но и источником экономически учетной информации о количественных и качественных параметрах хозяйственной деятельности предприятия, которые необходимые для оценки, экономического анализа и принятия управленческих решений. Поэтому не случайно баланс является первой формой отчета о финансовом состоянии предприятия.



ГЛАВА 2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

2.1 Особенности чтения бухгалтерского баланса

Баланс предоставляет пользователям информацию об имеющихся у предприятия активах, обязательствах и капитале, то есть структурированным отображением финансового состояния предприятия. Методика анализа финансового состояния предприятия на основе анализа баланса разнообразна в зависимости от субъектов анализа (пользователей информации) и их цели. Основной целью внутреннего анализа финансового состояния предприятия является своевременность выявления и ликвидация недостатков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия и определение резервов улучшения его финансового состояния. Цель внешнего анализа финансового состояния предприятия - рассчитать возможности полезно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери их.

Анализ баланса для принятия управленческих решений на предприятии целесообразно проводить в несколько этапов. На первом этапе проводят счетную проверку баланса по формальным признакам, и, по сути: правильность заполнения граф, наличие всех необходимых форм и приложений, валюту баланса и все промежуточные итоги. На втором этапе необходимо ознакомиться с примечаниями к отчетности, оценить тенденции основных показателей деятельности, возможную качественную модификацию финансового состояния в будущем.

Основной этап - третий, то есть чтение баланса. Он предполагает предварительное общее ознакомление с результатами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу, а также расчет коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия. Читая баланс, исследуют: характер изменения итогов баланса и отдельных его статей и разделов; целесообразность размещения имущества предприятия; текущую платежеспособность и ликвидность предприятия. Чтение баланса начинают с установления изменения валюты баланса за анализируемый период. Увеличение валюты баланса оценивают положительно, уменьшение - отрицательно. Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных мощностей предприятия и источников образования.

На этой стадии анализа формируется первоначальное представление о финансовом состоянии предприятия, его деятельности вообще, выявляются изменения в составе имущества и источников финансирования, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. При так называемом «свободном, быстром» чтении выявляются «больные» статьи баланса, которые свидетельствуют: о неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и об ухудшении финансового состояния предприятия (при этом обращается внимание на наличие сумм непокрытого убытка отчетного года); об определенных недостатках в работе предприятия за отчетный период, которые включают неоправданную дебиторскую и кредиторскую задолженность и ее рост в динамике.

Умение читать баланс - важная профессиональная характеристика специалиста, которая предоставляет ему возможность составлять прогнозные балансы и управлять важнейшими финансовыми параметрами предприятия. К тому же, умение читать финансовые отчеты помогает аналитику сформировать правильное мнение о финансовом состоянии и производственной деятельности других компаний.

Итак, благодаря экспресс-анализу (чтению баланса) можно оперативно выделить главные признаки, наличие которых в балансе дает основания считать его «положительным», а именно:

- увеличение валюты баланса на конец отчетного периода по сравнению с его началом;

- увеличение первоначальной стоимости основных средств, инвестиционной недвижимости, долгосрочных финансовых инвестиций;

- уменьшение остатков готовой продукции на складе и расчетов с поставщиками;

- превышение собственного капитала предприятия над заемным и увеличение темпов его роста по сравнению с темпами роста привлеченного капитала;

- увеличение доли собственных оборотных средств.

Таким образом, бухгалтерский баланс является не только важным методом обобщения данных о хозяйственных средствах предприятия и источниках их формирования, но и источником экономической информации о количественных и качественных параметрах хозяйственной деятельности предприятия, необходимых для оценки, экономического анализа и принятия управленческих решений.

2.2 Методы анализа показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - способность предприятия осуществлять основную и другие виды деятельности бесперебойно, несмотря на риски и изменения в среде бизнеса, которые могут происходить в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия предусматривает проведение объективного анализа величины и структуры активов и пассивов предприятия и определения на этой основе его финансовой стабильности и независимости, а также анализа соответствия финансово-хозяйственной деятельности предприятия целям его уставной деятельности.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается по своим обязательствам в срок [11 с.214].

Финансовая устойчивость предприятия зависит от эффективного управления финансовыми ресурсами и определяется оптимальной структурой активов, оптимальным соотношением собственных и заемных средств, оптимальным соотношением активов и источников их финансирования. Пользователями результатов анализа финансовой устойчивости могут быть учредители предприятия, его руководство, деловые партнеры и банки. Именно оценка финансовой устойчивости позволяет внешним пользователям определить финансовые возможности предприятия в будущем. Основная задача анализа финансовой устойчивости заключается в определении способности предприятия противостоять негативному воздействию различных факторов (внешних, внутренних и непредсказуемых), влияющих на его финансовое положение [2, с.107]. Оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сделать определенный вывод в зависимости от цели анализа:

- Владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставный капитал) предпочитают рост доли заемных средств;

- Кредиторы (поставщики ресурсов, банки) наоборот - предпочитают субъектам хозяйствования с высокой долей собственного капитала.

Важным экономическим аспектом является определение границ финансовой устойчивости. Так, недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства и вообще деятельности хозяйствующего субъекта. Избыточная финансовая устойчивость также негативно влияет на производственно-хозяйственную деятельность, поскольку выступает тормозом ее развития, увеличивая затраты предприятия избыточными запасами и резервами [17, с. 87-88].

Как финансово-экономическая категория финансовая устойчивость выражается системой относительных и абсолютных показателей. Имеющиеся методики анализа финансовой устойчивости предприятия предусматривают проведение исследований в несколько этапов. В зависимости от задач анализа и толкования понятия «финансовая устойчивость» порядок расчета показателей в различных литературных источников отличаются.

Но как правило, анализ проводится в следующей последовательности:

- общая оценка финансовой устойчивости;

- расчет по данным баланса системы относительных показателей финансовой устойчивости;

- расчет по данным баланса системы абсолютных показателей, характеризующих обеспеченность запасов источниками формирования и дающих возможность определить соответствующий тип финансовой устойчивости предприятия;

- расчет по данным отчета о прибылях и убытках и факторный анализ порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости.

Схематическая модель определения финансовой устойчивости предприятия представлена на рисунке 1.

Общая оценка финансовой устойчивости предусматривает определение:

- устойчивости источников формирования капитала;

- ресурсной устойчивости;

- устойчивости управления.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить возможные причины финансовой устойчивости (неустойчивости) предприятия. Увеличение доли собственного капитала за счет любого источника способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и уменьшения текущей кредиторской задолженности.

Показатели финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах) (2.1) характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

, (2.1)

где СК - собственный капитал предприятия;

А - активы, общий итог баланса.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1. Комплексная методика определения финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент финансовой зависимости (2.2) - это коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства).



, (2.2)

где О - общая величина финансовых ресурсов;

А - активы, общий итог баланса.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (2.3) - это коэффициент, который дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

, (2.3)

где ЗК - заемный капитал предприятия;

СК - собственный капитал предприятия.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала) (2.4) показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

, (2.4)

где СОС - собственные оборотные средства предприятия;

СК - собственный капитал предприятия.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (2.5) показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов: