Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства

Итак, исходя из проведенного анализа следует обобщить, что в исследуемом периоде наблюдается тенденция роста уровня финансовой устойчивости предприятия, а также роста показателей ликвидности и финансовой устойчивости АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания».

3.3 Анализ деловой активности и рентабельности производственно-финансовой деятельности

Деловая активность - это комплексная характеристика, воплощает различные аспекты деятельности предприятия, поэтому определяется системой таких критериев, как место предприятия на рынке конкретных товаров, география деловых отношений, репутация предприятия как партнера, ктивность инновационно-инвестиционной деятельности, конкурентоспособность.

Таким образом, деловая активность может характеризоваться динамикой показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности в целом. Положительная динамика этих показателей будет способствовать укреплению финансового состояния предприятия. Проведем анализ показателей деловой активности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» (Таблица 12).

Таблица 12. - Показатели деловой активности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания»

Коэффициент оборачиваемости активов в 2015 г. вырос по сравнению с 2013 г. на 0,29. Такая же тенденция наблюдается и с показателем оборачиваемости собственного капитала, данный показатель вырос в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 0,47. Кроме того, отмечается снижение показателя оборачиваемости денежных средств. Данный показатель снизился на 2,75 в 2015 г. по сравнению с 2013 г. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат снизился на 2,72 в 2015 г. по сравнению с 2013 г.

Рассмотрим данную ситуацию детальнее на рисунке 6.

Рисунок 6. Показатели деловой активности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания»

Исходя из рисунка 6 наблюдаем тенденцию роста практически всех показателей деловой активности предприятия АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания», кроме коэффициента оборачиваемости запасов и затрат активов, который отмеччается тенденцией снижения.

Далее проанализируем показатели рентабельности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» (таблица 13).

Таблица 13. - Анализ показателей рентабельности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания»

Общая рентабельность выросла в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 8,9. Рентабельность продаж в 2015 г. по сравнению с 2013 г. снизилась на 11,22. Рентабельность собственного капитала в 2015 г. по сравнению с 2013 г. снизилась на 624,45. Рентабельность оборотного капитала в 2015 г. по сравнению с 2013 г. выросла на 191,35. Общая рентабельность производственных фондов в 2015 г. по сравнению с 2013 г. выросла на 236,24. Рентабельность всех активов в 2015 г. по сравнению с 2013 г. выросла на 88,00. Рентабельность основной деятельности снизилась в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 11,66. Рентабельность производства в 2015 г. по сравнению с 2013 г. снизилась на 11,18.

Проведя исследование показателей рентабельности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» следует отметить тенденцию снижения таких показателей, как рентабельности продаж, рост валовой рентабельности и рентабельности всех активов. Кроме того наблюдается тенденция снижения таких показателей рентабельности, как рентабельность собственного капитала, рентабельность основной деятельности, а также рентабельность производства.

3.4 Диагностика вероятности банкротства предприятия

С целью диагностики вероятности банкротства АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» было проведено исследования по двухфакторной модели Альтмана. Двухфакторная модель Альтмана - это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой необходимо рассчитать влияние только двух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах (таблица 14).

Таблица 14. - Вероятность банкротства по двухфакторной модели Альтмана

Исходя из расчет вероятности банкротства по двухфакторной модели Альтмана было выявлено, что в течении 2013-2015 г. вероятность банкротства была низкой.

Рассчитаем вероятность банкротства исходя из модели Бивера, в таблице 15 представлены нормативные показатели.

Таблица 15. - Нормативы по Биверу

Рассчитаем вероятность банкротства в таблице 16.

Таблица 16. - Вероятность банкротства по модели Бивера

Исходя из таблицы 16 видим, что в 2013-2015 гг. наблюдается незначительная вероятность банкротства.

Исходя из проведенного исследования финансовых показателей деятельности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» в 2013-2015 гг. следует отметить, что в целом уровень финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности имеют тенденцию роста в течении трех лет. А вероятность банкротства в течении исследуемого периода находилась на низком уровне.

В результате проведения анализа, следует отметить, что АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» конкурентоспособная организация. Показатели финансово-хозяйственной деятельности характеризуют эффективность хозяйствования предприятия в абсолютной оценке.

Итак, в 2015 г. по сравнению с 2013 г. наблюдается рост коэффициента абсолютной ликвидности на 0,52. Общий показатель ликвидности также вырос в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 0,67. Коэффициент текущей ликвидности вырос на 1,21 в 2015г. по сравнению с 2013 г. Такая же тенденция наблюдается и с показателем быстрой ликвидности. Данный показатель вырос в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 0,9.

Показатель абсолютной ликвидности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» свидетельствует о платежеспособности (+) предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

В исследуемом периоде наблюдается тенденция роста уровня финансовой устойчивости предприятия, а также роста показателей ликвидности и финансовой устойчивости АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания».

Коэффициент оборачиваемости активов в 2015 г. вырос по сравнению с 2013 г. на 0,29. Такая же тенденция наблюдается и с показателем оборачиваемости собственного капитала, данный показатель вырос в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 0,47.

Проведя исследование показателей рентабельности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» следует отметить тенденцию снижения таких показателей, как рентабельности продаж, рост валовой рентабельности и рентабельности всех активов. Кроме того наблюдается тенденция снижения таких показателей рентабельности, как рентабельность собственного капитала, рентабельность основной деятельности, а также рентабельность производства.

Исходя из проведенного исследования финансовых показателей деятельности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» в 2013-2015 гг. следует отметить, что в целом уровень финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности имеют тенденцию роста в течении трех лет. А вероятность банкротства в течении исследуемого периода находилась на низком уровне.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Управление деятельностью предприятия требует постоянного получения руководителями различных уровней достоверных и точных данных о состоянии, наличии и использовании хозяйственных средств, их состав, расположение, источники формирования и целевое назначение. Информацию, способствующую развитию производства и его оперативного управления можно получить с помощью бухгалтерского баланса, в котором она отображается как обобщенные и сгруппированные данные по предприятию.

Бухгалтерский баланс является одним из главных элементов метода бухгалтерского учета. Он информирует как посторонних, так и внутренних пользователей о хозяйственных средствах (экономические ресурсы), которые есть в распоряжении предприятия, а также о его обязательствах. Одной из основных задач бухгалтерского баланса является отражение в нем стоимости активов предприятия и объемов вложенного в это имущество собственного и привлеченного капитала по пассивам.

В ходе исследования было выяснено, что анализ финансовых результатов является основным элементом финансового менеджмента и аудита. Почти все пользователи финансовой отчетности предприятия обращаются к применению методов финансового анализа для принятия решений. Процессы широкомасштабной приватизации, акционирования, увеличение количества частных предприятий порождает необходимость применения методов финансового анализа.

Акционерное общество «Норильско-Таймырская энергетическая компания» обеспечивает электроэнергией, теплом и водой жизнедеятельность населения пяти городов, двух поселков, а также всех предприятий Норильского промышленного района. Энергосистема территориально и технологически изолирована от Единой энергетической системы России, что предъявляет к ней повышенные требования по надежности и живучести.

Миссией АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» является стремление быть наиболее надежным комплексом, предлагающей жителям РФ качественные услуги. А деятельности организации ориентировать на удовлетворение интересов клиентов и предоставлять полный спектр качественных сопутствующих услуг.

В 2015 г. по сравнению с 2013 г. наблюдается рост коэффициента абсолютной ликвидности на 0,52. Общий показатель ликвидности также вырос в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 0,67. Коэффициент текущей ликвидности вырос на 1,21 в 2015г. по сравнению с 2013 г. Такая же тенденция наблюдается и с показателем быстрой ликвидности. Данный показатель вырос в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 0,9.

Показатель абсолютной ликвидности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» свидетельствует о платежеспособности (+) предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

В исследуемом периоде наблюдается тенденция роста уровня финансовой устойчивости предприятия, а также роста показателей ликвидности и финансовой устойчивости АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания».

Коэффициент оборачиваемости активов в 2015 г. вырос по сравнению с 2013 г. на 0,29. Такая же тенденция наблюдается и с показателем оборачиваемости собственного капитала, данный показатель вырос в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 0,47.

Проведя исследование показателей рентабельности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» следует отметить тенденцию снижения таких показателей, как рентабельности продаж, рост валовой рентабельности и рентабельности всех активов. Кроме того наблюдается тенденция снижения таких показателей рентабельности, как рентабельность собственного капитала, рентабельность основной деятельности, а также рентабельность производства.

Исходя из проведенного исследования финансовых показателей деятельности АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» в 2013-2015 гг. следует отметить, что в целом уровень финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности имеют тенденцию роста в течении трех лет. А вероятность банкротства в течении исследуемого периода находилась на низком уровне.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. О бухгалтерском учете [Текст]: [Федеральный закон РФ N 402-ФЗ от 06.12.2011 (действующая редакция, 2016)]: офиц. текст: по состоянию на 2016 год.

2. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами [Текст]: учебное пособие / Бланк И.А. - М.: Омега-Л, 2013, 768 с.

3. Богаченко В.М. Основы бухгалтерского учета [Текст]: учебник / Богаченко В.М. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. - 336 с.

4. Гартвич А.В. Бухгалтерский учет в таблицах и схемах. Краткий курс начинающего бухгалтера [Текст]: учебное пособие / Гартвич А.В. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. - 264 с.

5. Герасименко А.В. Финансовый менеджмент - это просто. Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов [Текст]: учебное пособие / Герасименко А.В. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 482 с.

6. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия [Текст]: учебное пособие / Герасимова В.Д. - М.: КноРус, 2015. - 358 с.

7. Давыденко И.Г. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / Давыденко И.Г. - М.: КноРус, 2016. - 376 с.

8. Ендовицкий Д.А. Финансовый анализ [Текст]: учебник / Ендовицкий Д.А. - М.: КноРус, 2016. - 300 с.

9. Касьянова Г.Ю. Учет-2016 Бухгалтерский и налоговый [Текст]: учебное пособие / Касьянова Г.Ю. - М.: АБАК, 2016. - 986 с.

10. Качкова О.Е. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / Качкова О.Е. - М.: КноРус, 2015. - 360 с.

11. Кеворкова Ж.А. План и корреспонденция счетов бухгалтерского учета. Более 10000 проводок [Текст]: практическое пособие / Кеворкова Ж.А. - М.: Проспект, 2016. - 736 с.

12. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента [Текст]: учебно-практическое пособие / Ковалев В.В. - М.: Проспект, 2015. - 538 с.

13. Куликова Л.И. Бухгалтерский учет. Конспект лекций [Текст]: учебное пособие / Куликова Л.И. - М.: Проспект, 2016. - 112 с.

14. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути её повышения [Текст]: учебное пособие / Лукаш Ю.А. - М.: Флинта, 2014. - 376 с.

15. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум [Текст]: учебное пособие / Одинцов В.А. - М.: Academia, 2014. - 240 с.

16. Погодина Т.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Погодина Т.В. - М.: Юрайт, 2015. - 352 с.

17. Русакова Е.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / Русакова Е.В. - СПб.: Питер, 2015. - 224 с.

18. Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / Савиных А.Н. - М.: КноРус, 2016. - 300 с.

19. Сергеева А. В. Теория финансового менеджмента. Основные концепции [Текст]: учебное пособие / Сергеева А. В. - М.: Научная библиотека, 2013. - 128 с.

20. Хиггинс Роберт С. Финансовый менеджмент. Управление капиталом и инвестициями [Текст]: учебное пособие / Хиггинс Роберт С. - М.: Вильямс, 2013, 464 с.

21. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / Чечевицына Л.Н. - Ростов-на-Дону, 2014. - 368 с.

22. Шадрина Г.В. Экономический анализ. Теория и практика [Текст]: учебник / Шадрина Г.В. - М.: Юрайт, 2015. - 516 с.

23. Этрилл П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов [Текст]: учебное пособие / Этрилл П. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - 656 с.

24. Горький А.С. Теоретические основы управления финансами интегрированных бизнес-структур [Текст] / Горький А.С. // Вестник Самарского государственного университета. - 2015. - № 2 (124). - С. 30-34.

25. Дешук А.С. Организация системы финансового контроля в современном крупном и среднем бизнесе [Текст] / Дешук А.С. // НАУКОВЕДЕНИЕ. - 2014. - №14. - С. 1-13.

26. Шатковская Е.Г. Роль принципов финансового менеджмента кредитной организации при реализации ее финансовой политики [Текст] / Шатковская Е.Г. // Вестник Омского университета. - 2014. - № 4. - С. 182-187.

27. Официальный сайт АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» [Электронный ресурс]. - URL: http://www.oao-ntek.ru/

28. Баланс предприятия АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания», 2013-2015 гг. - 2 с.

29. Отчет о финансовых результатах АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания», 2013-2015 гг. - 1 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о финансовых результатах

Размещено на Allbest.ru