Діяльність акціонерного комерційного інноваційного банку "УкрСиббанк"

5) Експериментальне використання

На даному етапі начальник відділу карткових продуктів, порадившись із головою правління та відповідними заступниками виділяють окреме відділення/філію яке буде займатися експериментальним використанням, потенційних клієнтів та попередній план щодо отриманих в майбутньому результатів.

Контроль на філії веде директор філії, на відділеннях - начальники відділення. Безпосередніми виконавцями є фахівці з кредитування та фахівці з карткових продуктів на відділеннях та філіях банку.

Я вважаю, що такий продукт слід просувати на рівні окремо взятої філії, бажано у великому місті. Наприклад Києві. Філія та відділення проводять бесіди з потенційними клієнтами на рахунок зацікавленості у новому продукті. Проводять невелику за розміром фінансування рекламну кампанію, розміщують розроблені відділом маркетингу матеріали на відділеннях що були відібрані для «пілотного проекту».

Безпосередні виконавці перевірять «ланку узгоджень», про всі невдачі та незручності при відкритті нового продукту доповідають відповідним керівникам на філії.

6) Рекламна кампанія

Після того, коли процедура впровадження, так би мовити, «відшліфується» і стане швидкою та простою Голова правління банку своїм наказом вводить в дію доповнення до стандартних положень банку про кредитування фізичних осіб, впровадження пластикових карток і т.д. З цього моменту всі відділення та філії банку починають активну роботу по просуванню послуги на ринок. Цим займаються фахівці з кредитування, а також менеджери корпоративного бізнесу.

В цей момент дуже важливою є значна рекламна підтримка у ЗМІ. Особливу увагу, на мою думку, слід приділити популярним діловим виданням, наприклад «Бізнес», «Ділова столиця», «Галицькі контракти». Оскільки їх аудиторія співпадає з цільовою аудиторією, на яку і розрахований даний продукт: ділові люди з середнім та високим рівнем доходів, таких що мають певні економічні знання. Рекламні блоки в щоденних газетах також є непоганим рішенням. Паралельно з впровадженням програми відділ реклами повинен забезпечити відділення та філії рекламною продукцією: листівками, плакатами, наклейками,

Реклама на телебаченні є дорогою, але ефективною, оскільки охвачує найбільшу кількість потенційних замовників. Таким чином, я вважаю, що окрім вищезазначених методів слід використати і телевізійну рекламу, але у розумних розмірах, щоб не допустити т.з. антиреклами, коли часті повторювання одного і того ж рекламного блоку призводять до зміни думки споживача до негативної. Рекламний ролик готує відділ маркетингу. Вони проводять зустрічі з потенційними клієнтами, фокус-групи, опитування. Виділяються пріоритетні принципи, на які потрібно звернути найбільшу увагу. На мою думку, рекламний ролик повинен показувати доступність та корисність продукту. Наприклад можна розглянути ситуацію в яку попадає чоловік, що вирушив з жінкою спочатку в кіно, потім по магазинах, а потім, увечері, в дорогий ресторан і саме нестача грошей на останньому етапі споганила весь день і всі плани головного героя. Потім знову ж розігрується та ж сама ситуація, але коли чоловік має картку з певним лімітом кредитування. Ця історія закінчується гарно, в кінці чоловік посміхається.

7) Масове впровадження

Останній етап, який було розглянуто частково у всіх інший етапах. Тобто, на цьому етапі йде продаж продукту та отримання доходу для банку в вигляді відсотків за користування кредитом, розрахункове обслуговування, а також банк може залучити короткострокові та недорогі пасиви. Плюс збільшується емісія карток середнього та високого рівнів.



Робочий план

1. Кошторис, грн.:

Витрати	Обгрунтування	Вартість
Оренда обладнання для проведення зйомок відео-ролику	Щоб не купляти обладнання краще взяти його у тимчасове користування. Сюди відноситься освітлення, відео техніка, монтажна техніка і т.д. а також купівля плівки.	(500 грн./ день, проф. камера. 800 грн./ день освітлення, 700 грн. / день монтажне обладнання.) х 3 Плівка приблизно 1000 грн. ВСЬОГО: 7000 грн.
Виготовлення анкет	Друк анкет та доставка до банку (500 шт.) Анкети будуть використовуватись як для прямого анкетування так і в процесі опитування фокус-груп.	300
Витрати на друковану рекламну продукцію	Листівки (формату А-5, кольорові, на якісному папері) та плакати формату А-0. В достатній кількості для усіх відділень та філій.	Листівки - по 0,2 грн. за штуку в розрахунку по 100 штук на відділення Плакати по 2 на відділення + 500 штук по 2 грн. ВСЬОГО: 5200 грн.
Поточні витрати на зйомки	їжа, транспорт, інші витрати	1000 грн.
Витрати на персонал -штатні, окрім помічників та спеціалістів, які викликаються на тиждень для зйомок рекламного ролику. ВСЬОГО витрат на персонал поза штатом - гример (700 гри.), технічний спеціаліст (500 гри.), режисер (3000 грн.), фахівець з нелінійного монтажу (1000 грн.), актори, моделі (по 1000 грн.): 7200
ВСЬОГО: 20700 грн.

2. Строки виконання маркетингового дослідження

Дата	Виконувана робота	Примітка
01.08.2008	Етап 1	Генерація ідеї
02.08.2008 -03.08.2008	Етап 2	Аналіз і співставлення ідей
04.08.2008 -07.08.2008	Етап З	Відбір ідеї
10.08.2008 -10.09.2008	Етап 4	Створення продукту
15.09.2008-25.10.2008	Етап 5	Експериментальне використання
01.11.2008-01.12.2008	Етап 6	Рекламна кампанія
01.11.2008-	Етап 7	Масове впровадження

Оцінити місцезнаходження банку за 10 ознаками

Місцезнаходження відділення банку наступне: АКІБ «УкрСиббанк» відділення № 778. Це відділення де я проходив практику. Карта виглядає наступним чином:

Ознаки місцезнаходження наступні:

Близькість розташування до метро. Оскільки значну частину клієнтів відділення складають прості, середнього достатку відвідувачі, то цей фактор відіграє значну роль. На невеликій відстані розташована ст. м Вирлица 2,15 км, м. Позняки 2,55 км, м. Бориспільське 2,66 км.

Близькість розташування до автосалонів. Поблизу відділення знаходяться декілька великих автосалонів - Ніссан (будинок меблів), Шкода (вул. Кіквідзе) та ін. Це дає змогу залучати клієнтів, які бажають отримати кредит на купівлю автомобіля.

Близькість розташування великих торгівельних комплексів. Якщо людина завітала в торгівельний комплекс, то, переважно, вона готова витрачати свої гроші. Для банку це є вигідною умовою, оскільки будуть потрібні операції з обміну готівки, розрахунки за допомогою карток. І взагалі, присутність великої кількості людей є гарним фактором для банку.

Зручність розташування відділення для паркування автомобілів. Забезпечені клієнти не будуть задоволені, якщо їм буде потрібно далеко йти від автомобіля до відділення банку. Місця для паркування автомобілів недостатньо.

Пряма видимість відділення з основних прилеглих вулиць. Погано, коли клієнт вимушений довго шукати відділення і нервуватися з цього приводу. Видимість відділення дещо погіршена через високі дерева, які закривають вивіску банку.

Привабливість району з точки зору «ділової активності». Відділення розташоване у печерському районі. Ділова активність району висока. Хоча не така, якщо порівнювати з центром (Шевченківський р-н)

Кількість банків-конкурентів, що знаходяться поруч. Неподалік знаходяться наступні банки «Ажіо», «Кредиторомбанк», «Укрпромбанк» «Аваль». Цього повністю досить для створення конкуренції.

Близькість розташування до основних автодоріг.

Експертні оцінки

ознака	вага	Оцінка (від 1 до 5)	Отриманий бал
1	1	4	4
2	0,7	3	2,1
3	0,5	2	1 '
4	0,2	2	0,4
5	0,5	3	1,5
6	1	4	4
7	0,5	2	1
8	0,6	4	2,4
ВСЬОГО отримано балів: 16,4

9) Пряма видимість відділення з основних прилеглих вулиць. Погано, коли клієнт вимушений довго шукати відділення і нервуватися з цього приводу. Видимість відділення дещо погіршена через високі дерева, які закривають вивіску банку.

Провести оцінювання змісту рекламних звернень АКІБ «УкрСиббанк»

Банк використовує різні канали для просування своїх послуг: реклама на телебаченні у вигляді рекламних роликів, тематичні передачі в ранкових ефірах ТРК «Ера», розміщення реклами в друкованих ЗМІ, останній приклад - газета „Сегодня". Також банк забезпечений різноманітною друкованою рекламною продукцією (додаток). В основному через ЗМІ просувалися активно два продукти: кредитування під заставу автомобіля та депозитні програми. Якщо перший продукт був звернений, згідно рекламного ролику, до молоді, то другий - до більш стриманих та забезпечених клієнтів.

Звернення направлені, в даний час, більше до власників грошей, ніж до тих, хто хоче їх отримати. Це пояснюється ресурсною кризою на банківському ринку України, тому банкам в першу чергу потрібні строкові пасиви.

Звернення по телебаченню мало величезну аудиторію, оскільки було вибрано в якості основного каналу - Інтер. Цей канал до недавнього був одним найбільш популярних і водночас провладних. Зараз він дещо розтратив аудиторію, фактично не змінивши ситуацію.

Всі відділення забезпечені відповідною рекламною продукцією друкованого характеру на декілька місяців вперед.

Потенціальна і реальна споживча аудиторія майже співпадають. Пропозицією по вдосконаленню є покращення роботи з автосалонами та агентствами з нерухомості - потрібно розмістити потрібну кількість рекламних звернень поз банком.

Проаналізувавши рекламне звернення до майбутніх та перспективних позичальників (по програмі авто в кредит) я дійшов висновку, що простота написання є важливим кроком, яка надає клієнту всі основні дані та не „забиває" голову не першочерговими знаннями. Робиться основний наголос на простоті оформлення кредиту, швидкості розгляду заявки.

Взагалі, друкована рекламна продукція «УкрСиббанку» більше спрямована не на спонукання клієнта до звернення до банку, а на проінформованість і власний вибір.

Якщо ж порівнювати з конкурентами, то банк знаходиться у середньому положенні, не займаючи ні верхню позицію по росовсюдженності рекламних буклетів (це місце зайняв АБ Правекс).

Проаналізувати діючу в банку систему інструментів стимулювання системи збуту

Система збуту стимулюється у банку наступним чином: за допомогою програм „Дешевше разом", „Збирай відсотки з друзями", „Іпотечний бум", „Авто комфорт" та ін. Розповім детальніше:

За допомогою програми „Дешевше разом" позичальник може отримати пониження відсоткової ставки по кредиту за допомогою карток учасника акції. Кожен клієнт, який отримує кредит отримує комплект карток з можливістю пониження ставки по кредиту на 0,4% за рахунок заохочених клієнтів, які в свою чергу також отримують допомогу.

За допомогою програми „Збирай відсотки з друзями" проводиться активізація та стимулювання збору депозитних коштів. Суть така сама як в попередньому пункті, тільки тепер клієнт роздає картки друзям і з кожною задіяною карткою отримує підвищення відсоткової ставки на 0,2% річних.

Програма „Іпотечний бум" дозволяє клієнтам банку, котрі отримали кредит під заставу нерухомості отримати карту зі знижками в магазинах, що торгують меблями, буд. матеріалами, вікнами, дверми і т.д.

Програма „Авто комфорт" майже ідентична попередній, тільки вона стосується позичальників які взяли в кредит авто. Вони отримують знижки в СТО, автомагазинах, заправках і т.д.

Якщо говорити мовою цифр, то поетапне введення цих програм дало значний сплеск кредитування, звісно водночас зі зниженням базових ставок по кредитам. В планах банку довести долю кредитів фізичним особам до 30% портфелю, що здавалося неможливим рік-два тому. Загальний обсяг депозитів також зростає з кожним роком майже у два рази (наприклад у 2003 зріс на 90,6% в порівнянні з попереднім), хоча у світлі останніх подій звісно буде відчутним відтік депозитів через форс-мажорні обставини що виникли нещодавно.

Закордонний досвід свідчить, що вдалою системою стимулювання продаж є т.н. CMR - програма лояльності до кожного індивідуального клієнта, де продається не послуга, а вирішення проблеми. До таких стандартів банк вже поступово крокує. Наприклад, встановлюючи повністю нове, комплексне програмне забезпечення SAP for Banking німецького виробника. Це коштувало банку 44 млн. гривень. Але, це буде того вартим, оскільки ця система буде вести всю потрібну і корисну інформацію і пропонувати клієнтові гнучкі рішення.

Макет маркетингової стратегії АКІБ „УкрСиббанк" із застосування матриці Бостонської консультативної групи.

Перелік деяких послуг та продуктів які пропонує АКІБ „УкрСиббанк":

Кредитування фізичних осіб на купівлю автомобілів

Кредитування фізичних осіб на купівлю нерухомості

Пластикова картка „Мобі-картка", дозволяє розраховуватися за послуги мобільного зв'язку в кредит. Випускається на базі платіжної системи Visa.

Овердрафтне кредитування юридичних осіб

Прийняття комунальних платежів

Депозитний вклад „Депозитна лінія" для фізичних осіб

Інтернет-банкінг

Телефон-банкінг

9.Грошові перекази за системою Western UnionІО.Купівля-продаж валюти

11. Прийняття ветхої валюти на інкасо

Якщо розмістити вищенаведені послуги у відповідних клітинках матриці BCG то отримаємо наступне:

Відносна частка на ринку Темпи зростання галузі	ВИСОКА	НИЗЬКА.
ВИСОКІ	Зірки. 1, 2, 7.	Важке дитя (або знаки питання). 3,6.
НИЗЬКІ	Дійна корова. 4, 9, 10.	Собака.5, 8, 11.



Висновки та пояснення:

До знаків питання я відніс наступні послуги:

„Мобі-картка" - отримання кредиту на оплату послуг мобільної телефонії поки що не розвинуте, на мою думку споживач до такої послуги поки що не готовий. Тим паче, що більшість користувачів використовує т.з. pre-paid пакети з передплаченою послугою, а користування „Мобі-карткою" вимагає підписання контракту та певний термін користування „контрактним" зв'язком. Банк в даному випадку намагається просувати цю послугу, щоб зайняти велику частку ринку.

„Депозитна лінія" для фізичних осіб. Цікава пропозиція завдяки якій вкладник може знімати та поповнювати депозитний вклад, залишаючи на рахунку мінімальну не знижувальну суму в розмірі еквіваленту 5 доларів СІЛА. Послуга є дійсно вдалою, але, на мою думку потрібно розширювати рекламу цієї послуги. Банк на даний момент цього не робить, проводячи лише іміджеві рекламу депозитних вкладів без розкриття переваг кожного з видів.

До зірок я відніс:

Кредитування фізичних осіб на придбання автомобілів та нерухомості. Ця послуга є швидко зростаючою. Частка на ринку також є достатньо великою. З кожним днем збільшується і кредитний портфель банку. Все більше і більше людей звертається у банк за кредитами. Процентні ставки за кредитами в АКІБ „УкрСиббанк" є відносно низькими, порівнюючи з конкурентами і стартують з відмітки 11,5% річних у доларах США на придбання нерухомості до 13% річних також у доларах США на придбання нових автомобілів. Це є основною конкурентною перевагою. Потрібно не припиняти активної кампанії по донесенню до споживачів інформації про послугу. Цей ринок буде ключовим в майбутньому.

Інтернет-банкінг. АКІБ „УкрСиббанк" був одним з перших банків, який запровадив цю потрібну, вдалу послугу. Отож і не дивно, що частка ринку є високою, а темпи зростання швидкими, оскільки користуватися такою послугою дуже зручно. Банк цим активно користується.

До дійних корів відносяться наступні послуги:

Овердрафтне кредитування юридичних осіб: Послуга не є новою на ринку, тому значного зростання не передбачається. Банк повинен підтримувати якість послуги на високому конкурентоспроможному рівні, щоб утримати свою частку ринку.

Грошові перекази завжди мають попит. Завдяки „розкрученності" торгівельної марки Western Union попит на перекази за цією системою ще довго буде на високому рівні. Водночас швидкого зростання також не буде, адже конкурентні системи пропонують значно нижчі тарифи. На мою думку, саме через високі тарифи ця послуга може поступитися з часом конкурентам (наприклад „МаніГрам", або „Юністрім" чи „Анелік") та вийти навіть до групи „Собак". Але від банку майже нічого не залежить адже тарифи встановлюються централізовано і вплинути на них не вдасться.

В наш час купівлю та продаж валюти здійснюють всі банки і найбільша частка ринку у тих, у яких велика мережа відділень. „УкрСиббанк" має понад 600 відділень. Це дозволяє утримувати значну частину ринку.

До „собак" важко віднести якусь із послуг, адже це означає деінвестиційну стратегію. Але все-таки на мою думку до таких відносяться:

Прийняття комунальних платежів. Ринок зайнятий Ощадбанком, іншими банками, прибутковість такої операції мала. Доцільності вкладати кошти в розвиток та захоплення частки ринку немає ніякої.

На мою думку послугу телефон-банкінгу розвивати не зовсім доцільно, адже послуга Інтернет-банкінгу набагато зручніша і виконує ті самі функції, але на даний момент банк не відмовляється від цієї послуги.

Прийняття валюти на інкасо також є послугою, що ніколи не буде давати великого прибутку банку, розвивати або рекламувати її недоцільно. Ця послуга просто є і все.

5. ПРОЕКТНЕ ФІНАНСУВАННЯ

Проаналізувати і докладно описати систему організації фінансування інвестиційного проекту: порядок визначення джерел фінансування інвестиційних проектів, провести оцінку оптимальності їх структури та описати організацію процесу фінансування.

Джерелами фінансових ресурсів для фінансування інвестиційних проектів є:

залучені кошти;

запозичені кошти;

лізинг;

власні кошти;

-іноді, державний бюджет.

Власні кошти (капітал), є найдешевшими, однак відіграють роль забезпечення надійності банку, ефективності його діяльності. Власний капітал є джерелом початкових ресурсів банку, є гарантом, дозволяє банку виконувати свої зобов'язання. Найбільшою статею власного капіталу є статутний капітал, який складав на 01.08.2008 - 770 млн.грн. Прибуток зріс у декілька разів.

Обсяг капіталу зростає, наприклад за 2007 рік на 400 млн. грн. З цього випливає, що АКІБ «УкрСиббанк» проводить політику капіталізації, тобто збільшує величину власного капіталу.

До запозичених коштів відносяться:

емісія облігацій;

кредити банків та інших фінансово-кредитних установ;

вексельні кредити;

комерційний кредит;

факторинг;

Згідно балансу та річного звіту 2007 року можна сказати, що основними запозиченими ресурсами банку є: заборгованість перед іншими банками (400151 тис.грн). Також АКІБ «УкрСиббанк» емітував боргові цінні папери у 2007 році і мав заборгованість 57390 тис. грн.; кошти, отримані від НБУ складають 85729 тис. грн;

Боргових цінних паперів банк мав в такій кількості: облігації - 18532 тис. грн., депозитній сертифікати - 4981 тис. грн., векселі 2 тис. грн. Облігації випущені Банком, мають строк погашення у грудні 2008 року, фіксовану купонну ставку 16% та ефективну доходність до погашення 21%

Залучені кошти становлять найбільшу питому вагу у структурі пасивів банку. Переважно залучені кошти використовуються в операційній діяльності банку. Якщо порівнювати запозичені та залучені кошти, то останні є більш дешевими для банку. Отож, джерелами формування залучених коштів у банку є: депозити фізичних та юридичних осіб, залишки на поточних рахунках, кошти інших банків. На 01.08.2008 кошти фізичних осіб склали - 1,3 млрд. грн.

Кошти державного бюджету також можуть бути джерелом формування ресурсів банку, якщо об'єктом інвестиційного проекту виступає капітальне будівництво. У випадку АКІБ "УкрСиббанк" таких коштів не маєх.

Лізинг. У своєму складі АКІБ "УкрСиббанк" має дочірню компанію "Українська лізингова компанія". Плюсами використання лізингового кредиту є:

- розмір гарантій зменшується на вартість об'єкту лізингу

- гарантований контроль за цільовим використанням коштів

- менший ризик для інвестора;

Результати діяльності Банку за звітний рік розкриваються в Звіті про фінансові результати та примітках до звіту.

Фінансовий результат діяльності АКІБ «УкрСиббанк» за звітний період є позитивним і складає прибуток у розмірі 417 млн. грн,., що на 110 % більше прибутку 2007-го року

Основними чинниками зростання прибутку є збільшення чистого процентного доходу (на 1 092 млн. грн. або 82,2%) та торговельного доходу (на 481 млн. грн. або 274,8 %), що більшою мірою пов'язано із зростанням обсягів операцій з клієнтами Банку. В загальному об'ємі операційні доходи за 2008 р. зросли на 1 577 млн. грн., тобто на 77 %.

Чистий проиентний дохід Банку у 2008 році становить 2 421 млн. грн., що складає 67% від загального осягу доходів, отриманих Банком в 2008 році

Процентний дохід Банку має таку структуру (розкривається у Примітці 28:

Процентні доходи від операцій з банками - 3,5%

Процентні доходи від кредитування - 94,1%

Процентні доходи за цінними паперами в портфелі банку на продаж- 2,4%

Найбільшою складовою частиною в процентних доходах є доходи від кредитування клієнтів корпоративного та роздрібного сегментів ринку, що характеризує розвиток банку як міцного кредитного інституту, діяльність якого спрямована на сприяння розвитку вітчизняної економіки.

Процентні витрати мають наступну структуру (розкриваються у Примітці 28):

Процентні витрати за операціями з банками - 54%

Процентні витрати за коштами, що отримані від клієнтів - 39,2%

Процентні витрати за цінними паперами власного боргу - 1.6%

Інші-5,2%.

Основними складовими процентних витрат є витрати по залученню коштів банків - інвесторів.

Чистий комісійний дохід Банку у 2008 році складає 532 млн. грн., який складає 14,7% від загального обсягу доходів, отриманих Банком в 2008 році.

Чистий торгівельний дохід за 2008 рік - 656 млн. грн.

Інші доходи за 2008 рік становлять 15 млн. грн., протягом року отримано збиток від участі в капіталі - -10 млн.грн.

Адміністративні та інші операційні витрати Банку за 2008 рік становлять 1 830 млн. грн. Значне зростання операційних витрат обумовлено зростанням чисельності персоналу Банку, збільшенням заробітних плат та інфляцією.

Витрати з податку на прибуток за 2008 рік становлять 172 млн. грн.

З приведених даних видно, найбільші витрати банк несе по депозитах фізичних осіб. Проведення оцінки оптимальності структури джерел фінансування інвестиційних проектів - це складний процес. Він залежить від кон'юнктури ринку, актуальності інвестиційного проекту. Завжди під час передінвестиційних досліджень перед суб'єктами господарювання виникає проблема визначення обсягу інвестицій для фінансування проекту, а головне - визначити джерела їх формування. Так як інвестування здійснюється на досить тривалий період, тому віддається перевага власним коштам, або залученим

Інвестору перед прийняттям певного проекту потрібно вибрати найвигідніше співвідношення внутрішніх і зовнішніх джерел. Формуючи структури інвестиційних витрат, інвестор застосовує норму доходу на вкладений капітал і порівнює її з вартістю запозичених і залучених коштів.

Організація процесу фінансування інвестиційних проектів в АКІБ «УкрСиббанк», відбувається наступним чином.

Етап І: генерація інвестиційної ідеї, яка в здійснюється Департаментом інвестиційної діяльності.

Етап II: збирання та аналіз інформації щодо конкретного інвестиційного проекту, в процесі якого можуть бути задіяні більшість департаментів банку. Це Служба безпеки банку, Кредитний відділ, Казначейство та ін.

Етап III: Департамент інвестиційної діяльності проводить аналіз зібраної інформації та робить попереднє рішення. В ньому наводиться детальний аналіз інвестиційного проекту (пропозиції), фінансовий план, обґрунтування доцільності та розрахунок економічної ефективності з використанням відповідної системи показників та коефіцієнтів (строк окупності, період окупності, доходність, економічний ефект та ефективність та інше.

Етап IV: передача попереднього рішення на розгляд та узгодження до Кредитного комітету першого або вищого рівня. Тут виноситься основне рішення по проекту.

Етап V: у разі позитивного рішення Кредитного комітету здійснюється фінансування проекту та відбувається його супроводження відповідним підрозділом банку.

АКІБ «УкрСиббанк» постійно проводить андерайтинг, тобто випуск ЦП інших емітентів, наприклад КиївСтар ДжЕсЕм. Розширюється і робота лізингової компанії. Вимоги до проектів, для реалізації яких надаються кредити:

мінімальна сума кредиту - не визначена

максимальна сума - вирішується на КК вищого рівня

максимальний термін кредиту - 7 років

максимальна відстрочка погашення основної суми боргу - на 12 міс

ставка відсотку - визначається (орієнтовно 12-15%) % річних

кредитуються тільки фінансово-стійкі та забезпечені заставою проекти, при цьому вартість застави не повинна бути меншою 130 % від суми загальної заборгованості з кредиту.

кредитні кошти не спрямовуються на придбання цінних паперів діючих підприємств

Вимоги до позичальників:

Підприємство повинно бути зареєстровано в Україні як юридична особа і відноситися до приватного сектора чи контролюватися ним.

Співвідношення «Борг/Капітал» протягом терміну впровадження проекту не повинно перевищувати 70:30.

Коефіцієнт обслуговування боргу повинен бути не меншим за 1,5.

Додаткові платежі: - одноразова комісія за надання кредиту в розмірі 1,1- 2 % від затвердженої суми кредиту (може бути включена 50% до суми кредиту);

На прикладі фінансового плану конкретного інвестиційного проекту та складено прогнозні таблиці прибутків/збитків з докладними обґрунтуваннями за обраним напрямком інвестування в межах запропонованого викладачем бізнес-плану до інвестиційного проекту.

Розглянемо їх на такому умовному прикладі:

Приватний підприємець Іваненко, 1957 р.н., офіційно зареєстрована як приватний підприємець з 1996 року, є платником ПДВ з 1997 p., але даним видом підприємницької діяльності займається 4 роки. Клієнтка є власником приміщення бару „Білий лелека", загальною площею 112,4 кв.м., що знаходиться за адресою м. Івано-Франківськ, вул. Московська, 22

Приміщення бару знаходиться на першому поверсі трьохповерхової цегляної будівлі - будинку побуту і складається з чотирьох кімнат: зал, кухня, кабінет і кладова - площею 70,0 + 14,1 + 25,1 +3,2 кв.м. Схема роботи:

Бар „Білий лелека" функціонує 4 роки, щоденно, з 15.00 до 4.00 год. Банкетний зал вміщує до 100 осіб одночасно, в залі є жива музика, барна стійка, столи, шкіряні меблі. Обладнання в барі на загальну суму 20 000 грн. (холодильники, морозильні камери, муз.обладнання (караоке), шкіряні меблі, бар-стійка, кухонне обладнання і т.п.).

В барі працює 9 чоловік, 5 з яких офіційно оформлені: 2 кухарі із з/п 300 грн./міс (кожен робить по 15 діб в місяць), 2 бармени з з/п 300 грн./міс (кожен робить по 15 діб в місяць), 3 офіціанти: 2 - з з/п по 300 грн./міс (кожен робить по 15 діб в місяць), 3-ій з з/п 480 грн/міс (працює 4 дня в тиждень), танцівниця 100 грн./день (працює 4 дні/тижд), бухгалтер із з/п 300 грн/міс.

Основні постачальники: ТОВ „Л" (продукти харчування і напої), ПП Ж (пиво), ТОВ „А - Росія" (алкогольні напої), супер-маркет „К", ринок м. Івано-Франківська. Закупка продуктів харчування відбувається кожного дня на 300 - 1000 грн (залежить від замовлення, напр. бенкет і т.ін.). Середня виручка в день складає 1250 грн. Націнка на продукти харчування, страви, напої 100 %.

Супутні витрати Клієнтки: представницькі витрати - 200 дол. США/міс, комун, витрати - 154 грн./міс, телефон - 83 грн./міс, оренда землі (123,28 кв.м.) - 28 грн./міс, транспортні витрати - 640 грн./міс,., обслуговування касового апарату - 42 грн/міс.Податки: 535 грн./міс. в середньому сплачується по ПП Іваненко (платник податку на додану вартість) - 385 грн. від фонду зарплати (офіційно зареєстровано 5 чол., 4 з них на повну ставку, 1 - на 0,25 ставки), 150 грн./міс - відрахування в соц. Фонди.

Витрати пов'язані з підприємницькою діяльністю: Торговий патент - 300 грн/міс, ліцензія на право здійснення роздр. торгівлі алк. напоями - 333 грн/міс, ПДВ - 200 грн/міс. Згідно архітектурно-планіровочного зонування, будівля, в якій знаходиться приміщення бару розташовані поблизу центральної частини Місчного масиву м. Івано-Франківська, поруч проходять важливі транспортні та пішоходні потоки, неподалік розташований житловий сектор.

Конкурентів немає, тому що бар розташований у вигідному місці і вміщує одночасно до 100 осіб. У Позичальниці давно сформоване коло постійних відвідувачів, вона має досвід у даному виді діяльності, це є. сімейний бізнес, крім цього є бажання працювати. Існує підвищений попит на дану пропозицію.

Цільове використання кредиту

Клієнтка запросила кредит:

1. На косметичний ремонт приміщення бару, придбання меблів та побутової техніки для кухні. Клієнт планує повернути кредит на протязі 36 місяців.

Кредитної історії:немає

Характеристика грошових потоків:. Р/Рахунку немає.

Надходження коштів

- Дохід від бару.

- Націнка в барі складає 100 %.

- В барі працює 2 кухарі із з/п 300 грн./міс (кожен робить по 15 діб в місяць), 2 бармени з з/п 300 грн./міс (кожен робить по 15 діб в місяць), 3 офіціанти: 2 - з з/п 300 грн./міс (кожен робить по 15 діб в місяць), 3-ій з з/п 480 грн/міс (працює 4 дня в тиждень), танцівниця -100 грн./день (працює 4 дні в тиждень), бухгалтер із з/п 300 грн./міс

- Комунальні послуги в приміщенні бару.

- Оренда землі (123,28 кв. м) - 28 грн./міс. Оренда терміном на 5 років з 28.02.2003 до 28.02.2008 року.

-У власності підприємця знаходяться автомобілі ИЖ-2715 1992 р.в. та Мазда, 1988 р.в.

- Інші витрати - обслуговування касового апарату.

- Податки: 535 грн./міс. в середньому сплачується по ПП Іваненко (платник ПДВ), 385 грн/міс - від фонду зарплати за п'ятьох оформлених працівників (4 - на повну ставку, 1- на 0,25 ставки) +150 грн./міс відрахування в соц. Фонди

- Торговий патент.

- Ліцензія на право здійснення роздрібної торгівлі алкогольними напоями.

- Податок на додану вартість.

- Представницькі витрати - 200 дол.США.

- Витрати на телефони: 1 мобільний - 100 грн/міс, домашній - 50 грн./міс, службовий -80 грн.

- Комунальні послуги в будинку де проживає Іваненко 100 грн./міс

- Витрати на сім'ю становлять 400 дол. США

Висновки:

Звіт прибутків та збитків показав, що клієнт має в місяць чистого прибутку в середньому 8 848 грн., щомісячний внесок по кредиту складає 3 415,56 грн., або 39% від чистого прибутку. Тому можна зробити висновок: чистого прибутку достатньо для погашення внесків по кредиту; динаміка надходжень в цілому стабільна.

Аналіз структури балансу і фінансових показників:

Баланс підприємства, грн.

АКТИВ		ПАСИВ
	12.07.2004	ТЕО		12.07.2004	ТЕО
Каса	906	906	Розрахунки по зарплаті	0	0
Пластикова картка	0	0	Заб-ність перед бюджетом	0	0
Рахунок	0	0	Дивіденди	0	0
Заощадження	5 300	5 300	Інше	0	0
Всього ліквідних			Всього	0	0
коштів	6 206	6 206
Плата за оренду	0	0	Рахунки до сплати	0	0
Передоплата	0	0	Передоплата	200	200
Заборгованість клієнтів	0	0	Приватний борг	0	0
Всього дебіт, заборг.	0	0	Всього кредит, заборг.	200	200
Н апів ф абр икати	0	0	Короткострокові кредити	0	0
Алкоголь	3 000	3 000	Довгострокові кредити	0	0
П р о ду кти хар чу в ання	4 000	4 000	Всього кредити	0	0
Всього запаси	7 000	7 000
Всього оборотних засобів	13 206	13 206	Всього заборгованість	200	200
Нерухомість	259 500	259 500
Автотранспорт	3 710	3 710
Обладнання бар	20 000	20 000	Власний капітал	301 926	301 926
Обладнання офіс	5 710	5 710
Всього основних засобів	288 920	288 920
ВСЬОГО АКТИВ	302 126	302 126	ВСЬОГО ПАСИВ	302 126	302 126

12.07.2004ТЕО

Реалізація за квартал (грн.) =	112 593	112 593
Щомісячний внесок (грн.) =	3 416	3 416
Вільні кошти в кінці місяця (грн.) =	8 848	8 848
Поступлення грош-х засобів за місяць (грн.) =	37 531	37 531
Сума кредиту (грн.) =	80 000	80 000
Коефіцієнт загальної ліквідності (KJI1) =	0,00	0,00
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (КЛ2) =	0,00	0,00
Доля власного капиталу (ДВК) =	1,00	1,00
Коефіцієнт маневреності (KM) =	' 0,04	0,04

Оборотність оборот, капиталу (ООК) дні =	6,32	6,32
Оборотність кредит, заборг-ті (ОКЗ) дні =	0,16	0,16
Оборотність дебіт, заборг-ті (ОДЗ) дні =	0,00	0,00
Коеф. покриття внеску вільними засоб. (КП1) =	2,59	2,59
Коеф. покриття внеску грош. оборотом (КП2) =	2,73	2,73
Співвіднош. між сумою оборотних засобів та сумою кредиту (СОК) =	0,17	0,17
Співвіднош. між сумою власних засобів та сумою кредиту (СЗК) =	3,77	3,77

Характеристика статей балансу

АКТИВ

Каса - 906 грн. готівкові кошти в касовому апараті клієнтки на момент аналізу: 15:20.

Заощадження - 5 300 грн. на випадок форс-мажорних обставин.

Алкоголь - запаси на бар стійці і кладовій.

Продукти харчування - продукти харчування в барі.

Нерухомість - Приміщення бару (259 500 грн)

Транспортні засоби - У власності підприємця знаходяться автомобілі ВАЗ - 2715, 1993 р.в. та Тойота, 1989 р.в.

Обладнання бар - Обладнання в барі на загальну суму 20 000 грн. (холодильники, морозилка, муз. обладнання, меблі, бар-стійка, кухонне обладнання і т.п.).

Обладнання офіс - Обладнання в офісі (диван, стіл, комп'ютер, стінка меблева) на загальну суму 5 710 грн.

ПАСИВ

Передоплата - 200 грн. - передоплата за замовлення на бенкет (весілля) Власний капітал - 301 926 грн. Висновки по аналізі фінансових показників:

Коефіцієнти відповідають встановленим нормам, на підставі яких можна підкреслити доцільність кредитування Клієнта.

ООК = 7 днів, коефіцієнт вказує на те, що запасів товару зарезервовано на 7 днів (в розрахунку коефіцієнта заощадження на враховані, оскільки в бізнес спрямовані не будуть).

КП1 - Задовольняє умови мікрокредитування.

КП2 - Клієнт формує кошти для погашення кредиту 2-3 дні.

Загальні висновки:

Проаналізувавши бізнес Позичальниці вважаємо за можливе видати кредит ПП Іваненко в розмірі 80 000 грн. терміном на 36 місяців під 17,9% річних, зі сплатою комісії в розмірі 1,1 % під забезпечення вище перерахованого майна, при умові, що нерухомість буде застрахована та нотаріально посвідчена.

Опис та оцінка застосовуваної на базі практики системи управління реальними інвестиційними проектами (їх відбір, оцінювання, аналіз та контроль за виконанням)

Відбір інвестиційних проектів в банку «УкрСиббанк» здійснюється на основі їх оцінювання та поглибленого аналізу. Оцінка та аналіз інвестиційних проектів в банку «УкрСиббанк» здійснюється, наступним чином:

аналіз кредитоспроможності позичальника

аналіз юридичних аспектів

аналіз проекту (операції), запропонованої до фінансування

оцінку забезпечення кредиту

оцінку ризику, зв'язаного з видачею кредиту.

1. Аналіз кредитоспроможності

Аналіз кредитоспроможності є основним елементом у процесі кредитного аналізу і дозволяє передбачати імовірність своєчасного повернення кредиту. Аналіз кредитоспроможності включає наступні елементи:

1.1 Аналіз фінансового стану Позичальника

1.2 Аналіз юридичного положення підприємства: форма власності, установчі документи, устав, перелік засновників, дата реєстрації, розмір статутного фонду, дозволені види діяльності, повноваження керівників, що маються в наявності акції, дочірні структури, минулі і поточні судові розгляди і т.д.

1.3 Банківська історія Клієнта, включаючи аналіз думки філій про Клієнта, розмір обороту на його рахунку, кредитна історія, що передує, виконання зобов'язань, минулі судові розгляди, штрафні санкції, включаючи можливі штрафи і т.д.

1.4 Якість менеджменту, професійний профіль керівників, їх вік та стаж роботи, досвід роботи на керівних (адміністративних) посадах, чи терпіли вони банкрутство у минулому і т.д.

1.5 Конкурентні переваги підприємства, патенти, торгові марки, їх імідж, репутація фірми серед клієнтури і т.д.

При проведенні аналізу кредитоспроможності співробітник Банка повинний брати до уваги всі елементи, що відносяться до Позичальника, і враховувати усі можливі кредитні ризики. Аналіз кредитоспроможності проводиться Банком до рішення питання про можливість і умови кредитування і передує аналізу чи проекту операції, запропонованої Клієнтом для фінансування.

2. Аналіз юридичних аспектів

Перевірка юридичних аспектів запитуваного кредиту полягає у наступному:

- юридична експертиза документів Клієнта;

- експертиза умов кредитування, внесення пропозицій по коректуванню умов кредитування з метою зниження кредитного ризику;

- юридична експертиза передбачуваної схеми кредитування.

За результатами кредитного аналізу кредитний фахівець готує підсумковий експертний висновок.

Результати кредитного аналізу повинні бути включені у кредитне досьє Позичальника і використовуватися в якості вихідних даних для можливого майбутнього моніторингу Клієнта, у випадку надання кредиту.

Висновки підрозділів Банка і робочих матеріалів за заявкою клієнта передаються на розгляд Кредитного Комітету та уповноваженій особи, що має право ухвалення остаточного рішення щодо можливості кредитуванні даного позичальника.

3. Аналіз фінансового стану позичальника

Для аналізу фінансового стану Позичальника використовуються наступні фінансові документи:

Баланс (Форма 1),

Звіт про прибутки та збитки (Форма 2),

Довідка про рухи по рахунках.

Інші необхідні документи.

Для заглибленого аналізу і встановлення реального фінансового положення Позичальника можуть бути використані додаткові фінансові документи: первинні документи бухгалтерської звітності, довідки про товарну продукцію, розшифровка дебіторської і кредиторської заборгованості, довідка про рух товарів по бартеру, заплановані показники діяльності підприємства та інші.

Визначення ліміту кредитування ґрунтується на комплексному аналізі фінансових потоків підприємства в сукупності з його фінансовим станом відповідно до документів бухгалтерської звітності.

4. Забезпечення кредиту

Банк вимагає від Позичальника забезпечення кредиту відповідно до українського законодавства та у прийнятній для Банку формі. Як забезпечення кредиту Банк приймає заставу, поруку, гарантію та інші форми зобов'язань, прийняті банківською практикою. Банк проводить політику пріоритетності якості об'єкта кредитування над забезпеченням кредиту. Кредит завжди повинний надаватися на базі оцінки якості ризиків, а не якості забезпечення. Забезпечення по кредиту використовується для впевненості, що сума кредиту буде відшкодована у випадку втрати Позичальником кредитоспроможності до погашення кредиту. Як забезпечення кредиту Банк розглядає наступні види забезпечення:

Депозитні рахунки Позичальника в Банку(застава майнових прав);

Цінні папери;

Гарантії платоспроможних підприємств;

Банківські гарантії від прийнятних банків;

Застава нерухомості;

Застава цілісного майнового комплексу;

Застава устаткування;

Застава транспортних засобів;

Застава товару;

Майнові права;

Також можуть бути розглянуті інші види забезпечення.

При виборі виду забезпечення Банк віддає перевагу найбільш ліквідному забезпеченню, яке у випадку його реалізації не впливає негативно на імідж і фінансові показники Банку.

Позичальник повинен вносити пропозиції по забезпеченню у заявці на кредит. Форма та метод забезпечення кредиту повинні бути погоджені з Позичальником до видачі кредиту і повинні бути включені в кредитний договір. Відповідно до вимог діючого законодавства, забезпечення кредиту оформляється окремим договором. У випадках, передбачених законодавством України, договір застави повинен бути завірений нотаріально.

"Корисне життя" предмета застави повинне бути порівняне із терміном погашення запитуваного кредиту.

Предмет застави повинен бути застрахований на користь Банку у страховій компанії, прийнятній для Банку. Позичальник сплачує повну вартість оцінки й оформлення договору застави, а також витрати із страхування предмету застави.

Банк має право регулярно інспектувати предмет застави і Позичальник повинний надавати йому таку можливість.

Банк здійснює контроль наявності та схоронності предмета застави протягом усього терміну дії кредитного договору.

Позичальник повинен утримувати об'єкт застави у гарному стані. Предмет застави не може бути переданий в оренду чи реалізований без письмової згоди Банку. Банк може вимагати від Позичальника збільшити суму застави протягом дії кредитного договору, якщо Банк встановить, що вартість застави зменшилась і повернення кредиту ставиться під сумнів.

5. Моніторинг кредиту

Банк здійснює контроль за виконанням позичальником умов кредитного договору, цільовим використанням кредиту, своєчасним і повним його погашенням. При цьому Банк протягом усього терміну дії кредитного договору підтримує ділові контакти з позичальником, проводить перевірки стану схоронності заставного майна. На підставі фінансових звітів, інспекцій та власних матеріалів Кредитний інспектор робить моніторинг:

стану погашення кредиту;

належного використання сум кредиту відповідно до умов кредитного договору;

відповідність умовам надання кредиту;

своєчасності відображення інформації у кредитній базі даних;

об'єктивних та суб'єктивних змін стану Позичальника.

Позичальник зобов'язаний інформувати Банк, без нагадування з його боку, про всі події, що можуть перешкоджати своєчасному погашенню кредиту, значно змінити фінансове і юридичне положення, скоротити вартість чи забезпечення кредиту, що перешкодить виконанню зобов'язань, визначених кредитним договором.

кредитний маркетинговий проектний фінансування



Розробка рекомендацій стосовно покращення процесу проектного фінансування на прикладі організації - бази практики

Проектне фінансування в АКІБ „УкрСиббанк" на даному етапі є досить розвинутим і „відкатаним". Банк є провідним андерайтером на ринку цінних паперів України. Має т. з. інвестиції для подальшого продажу та інвестиції до строку погашення. Інвестиційний портфель банку збільшується з року в рік.. Це свідчить про активну інвестиційну діяльність банку. Але разом з тим існують деякі проблеми, основними з яких є висока бюрократична затримка в розгляді проектних заявок, саме тому було створено Департамент інвестиційної діяльності, а в його складі управління з більш вузькою спеціалізацією. На мою думку потрібно:

Вдосконалювати зв'язок з іншими підрозділами.

Впроваджувати програми з довгострокового кредитування

Швидше вводити нове програмне забезпечення SAP for banking, яке б контролювало і об'єднувало всю наявну інформацію про клієнтів.

Використовувати консорціумне кредитування

Підвищувати рівень кваліфікації працівників не знижуючи якості обслуговування

6. ФІНАНСОВІ ІНВЕСТИЦІЇ

Інвестиційний бізнес є одним із найважливіших напрямів діяльності АКІБ «УкрСиббанк». Банк накопичив унікальний досвід у цій сфері та сформував високопрофесійну команду фахівців, яка здатна вирішувати завдання будь-якої складності.

Компанія з управління активами «УкрСиб Ессет Менеджмент» (www.ukrsibfunds.com) є частиною фінансової корпорації «УкрСиббанк». Виключним напрямом діяльності Компанії є управління активами інститутів спільного інвестування (ІСІ) -- пайовими та корпоративними інвестиційними фондами. Фонди формуються шляхом продажу великої кількості інвесторів цінних паперів Фонду. Залучені кошти Компанія з управління активами інвестує відповідно до обраної при створенні Фонду інвестиційної стратегії, яка викладена в інвестиційній декларації Фонду. Залежно від виду фонду інвестиції можуть здійснюватися у різні доходні активи -- цінні папери, депозити, нерухомість та інше. Вкладники фонду є співвласниками його активів, відповідно, вартість їхнього паю у фонді зростає пропорційно зростанню вартості чистих активів Фонду. Реалізувати (перевести у готівку) отриманий доход інвестори можуть або під час закриття фонду, або під час продажу цінних паперів Фонду на вторинному ринку.

Переваги інвестування через ІСІ полягають у їхній більшій надійності та доходності, оскільки фондами управляють професіонали, які мають значно більший досвід та обсяги інформації, аніж індивідуальні інвестори. Окрім цього, фонди залучають великі обсяги коштів та можуть диверсифікувати свої вкладення, поліпшуючи тим самим показник ризик/доходність. Діяльність КУА суворо регламентується державою в особі Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку України.

ЗАТ «КУА «УкрСиб Ессет Менджмент» створена АКІБ «УкрСиббанк», який стояв біля витоків створення найбільш динамічного на сьогодні сегменту фондового ринку України -- ринку облігацій. Склад компанії формує команда, яка брала участь у розвитку та становленні ринку облігацій України та справедливо вважається найбільш професійною в Україні. Наші співробітники мають досвід управління портфелем облігацій АКІБ «УкрСиббанк» та пройшли стажування в Росії в одній із провідних фінансових установ Росії -- Управляючій компанії «НІКОйл» (на цей час перейшла на новий бренд -- УК «Урал Сиб»).

Успішні бізнесмени, які володіють однією або кількома компаніями та мають вільний капітал. Це люди, які розуміють, що капітал повинен працювати, та хочуть інвестувати його з великою ефективністю, аніж це можливо при вкладенні коштів у банківські депозити.

Основне завдання -- полягає у збереженні та примноженні капіталу наших клієнтів.

Фонди в управлінні ЗАТ «КУА «УкрСиб Ессет Менеджмент»: Фонд «УкрСиб Стабільні інвестиції» Пайовий недиверсифікований інвестиційний фонд закритого типу «Стабільні інвестиції» створений у 2004р. Обсяг фонду -- 20 млн.грн. Стратегія фонду передбачає інвестиції його коштів у боргові цінні папери -- облігації та векселі -- найбільш надійних компаній України з метою отримання доходу. Фонд «Венчурний капітал»

ЗАТ «КУА «УкрСиб Ессет Менеджмент» створена у рамках розвитку АКІБ «УкрСиббанк» як фінансової корпорації, що надає повний спектр банківських та інвестиційно-банківських послуг, послуг у сфері страхування, лізингу, пенсійного забезпечення та спільного інвестування. Статутний фонд ЗАТ «КУА «УкрСиб Ессет Менеджмент» становить 50 млн.грн., що дає їй право управляти активами у сумі до 2,5 млрд.грн. 99,94% статутного фонду КУА належить АКІБ «УкрСиббанк».

Банк не зазначає справедливу вартість інвестицій в асоційовані компаній, тому що акції ЗАТ СК "АХА Україна" та ЗАТ СК "АХА Страхування" не котируються на біржі.

Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку України на здійснення діяльності з управління активами спільного інвестування АВ №318145 от 27 марта 2007р.

АКІБ «УкрСиббанк» є:

- акціонером та учасником клірингового депозитарію ВАТ «Міжрегіональний фондовий союз»;

- засновником та учасником Української міжбанківської валютної біржі (член фондової секції);

- діючим членом Асоціації «Перша фондова торгова система» (ПФТС).

У рядку 5 Таблиці 6.1 відображені додаткові інвестиції банка в капіталі компаній на загальну суму 54350 тис.грн.

У рядку 4 Таблиці 6.1 за методом участі Банку в капіталі асоційованих компаній відображені збитки 8 сумі (4018 тис.грн.) як частка Банка в змінах нерозподіленого прибутку компаній, виявлених після дати баланса за 2007 рік та збитки в сумі (6165 тис.грн.) як частка в підсумках діяльності асоційованих компаній за 2008 рік.

7. ПОРТФЕЛЬНЕ ІНВЕСТУВАННЯ

Менеджмент АКІБ «УкрСиббанк» розглядає інвестиційну політику як головний та пріоритетний напрямок розвитку в цій сфері, посідаючи тут лідируюче місце.

Стратегічне завдання АКІБ «УкрСиббанк»:

Зміцнити свої позиції у якості андеррайтера на внутрішньому ринку облігацій.

Портфель цінних паперів являє собою цілеспрямовано сформульовану сукупність об'єктів фінансового інвестування різних видів, призначених для здійснення інвестиційної діяльності в певному періоді згідно розробленою інвестиційною стратегією інвестора. Тобто вкладення інвестора в цінні папери, які управляються ним як єдине ціле, розглядаються як портфель цінних паперів.

Банки як фінансові посередники акумулюють кошти вкладників і забезпечують спрямування заощаджених капіталів у інвестиції.

Протягом 2007-2008 років традиційно успішно, розвивався бізнес банку на ринку цінних паперів. Він остаточно зарекомендував себе як "банк для банків" та як банк для "клієнтів". Банк пропонує своїм клієнтам повний перелік послуг з цінними паперами, враховуючи галузеву специфіку та особливості бізнесу кожного клієнта: портфельні операції з цінними паперами, комісійні та гарантійні операції. Банк також пропонує корпоративним клієнтам послуги з розміщення тимчасово вільних грошових коштів у високоліквідні корпоративні облігації як з портфелю банку, так і в інші облігації, що обертаються на ринку. У 2007 році банк продовжував здійснювати операції з векселями, при цьому значним попитом серед клієнтів користувалися як кредитні, так і гарантійні операції.

АКІБ «УкрСиббанк» має дозвіл Міністерства Фінансів України на здійснення депозитарної діяльності як інвестиційного фонду або інвестиційної компанії.

Активізується первинний ринок корпоративних облігацій, тому одним з пріоритетних напрямків діяльності банку АКІБ «УкрСиббанк» на фондовому ринку стало формування високодохідного та ліквідного портфелю корпоративних облігацій.

Основними партнерами банку на ринку корпоративних облігацій є АКБ "Аркада", АППБ „Аваль" ЗАТ "Альфа-банк", ВАТ КБ "Хрещатик", ЗАТ "Донгорбанк", АКБ "Раффайзенбанк Україна" та ін.

АКІБ «УкрСиббанк» є активним учасником торгівлі цінними паперами на Першій Фондовій Торговельній Системі. У рейтингах ПФТС торговців борговими цінними паперами банк постійно займає провідні місця.

Управління та формування портфеля корпоративних облігацій банку здійснюється з урахуванням вимог диверсифікації, ліквідності та мінімізації ризиків. Даний портфель формується з цінних паперів провідних українських емітентів: АТВТ "Галичфарм", ЗАТ "Киїівстар Дж.Ес.Ем.", ЗАТ "Сармат" тощо. На кінець 2008 року портфель цінних паперів банку включав корпоративні облігації загальною вартістю понад 801 млн. грн.

Професійне та ефективне управління портфелем корпоративних облігацій здійснюється на принципах збалансованості ризиків і ліквідності.

Щомісячно здійснюється переоцінка вартості портфелю корпоративних облігацій, рівня ризиків по окремих цінних паперам та формування в разі необхідності резерву під покриття можливих збитків від операцій з цінними паперами. Високу ліквідність цінних паперів, що знаходяться у власності банку, підтверджує той факт, що станом на 01.01.2008р. банком було проведено планову переоцінку портфелю цінних паперів на продаж та на інвестиції, за результатами якої не потрібно було формувати резерви.

Поряд з традиційними послугами торговця цінними паперами, банк розвинув й запровадив нові проекти у сфері випуску та обігу корпоративних облігацій. Особлива увага приділялася ретельному опрацюванню програм випуску та розміщення клієнтських корпоративних облігацій. Банк виступив андеррайтером випуску корпоративних облігацій ВАТ "Мономах", ЗАТ "Укрзернопром", ВАТ "Будматеріали", ТОВ "ЮВС". Випуски облігацій вищезазначених емітентів були розміщені в повному обсязі. Сьогодні АКІБ «УкрСиббанк» планує виступити організатором випусків корпоративних облігацій ще деяких своїх клієнтів.

2. Розглянемо детальніше питання управління грошовими потоками від інвестиційної діяльності АКІБ «УкрСиббанк»

Інвестиційні операції АКІБ «УкрСиббанк» пов'язані передусім з вкладенням коштів у інвестиційні цінні папери, в свою чергу портфель цінних паперів банку, згідно з загальноприйнятою класифікацією, розподіляється на портфель цінних паперів на продаж, портфель цінних паперів на інвестиції, портфель пайової участі (вкладень АКІБ «УкрСиббанк» в асоційовані компанії) та портфель вкладень банку у дочірні компанії. Крім того інвестиційні операції АКІБ «УкрСиббанк» включають вхідні та вихідні грошові потоки, пов'язані зі змінами необоротних активів банку. Вихідні грошові потоки пов'язані з грошовими виплатами, спрямованими на придбання основних фондів, матеріальних та нематеріальних активів, а вхідні грошові потоки, пов'язані з надходженням грошових коштів від продажу будівельних комплексів, автомобілів, комп'ютерної техніки, принтерів, ксероксів, факсів, комп'ютерного забезпечення, нематеріальних активів АКІБ «УкрСиббанк» Специфіка банку, як підприємства, основною метою якого є надання фінансових пбслуг (а точніше: фінансової установи) зумовлює другорядність процесу управління цими грошовими потоками у порівнянні з грошовими потоками, сформованими активними операціями АКІБ «УкрСиббанк» з цінними паперами. Тому розглянемо більш детальніше управління грошовими потоками від інвестиційної діяльності АППБ"Аваль" на прикладі портфеля цінних паперів банку.