Оценка дефолта заемщика

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

1. Теоретические аспекты кредитного риска в коммерческом банке

1.1 Экономическая сущность и виды банковских рисков

1.2 Кредитная политика и кредитный риск коммерческого банка

1.3 Нормативное регулирование минимизации кредитного риска

2. Организационно-методические основы минимизации кредитного риска в коммерческом банке

2.1 Понятие и причины возникновения дефолта заемщика

2.2 Методы и модели оценки дефолта заемщика

2.3 Система управления кредитным риском в коммерческом банке

3. Минимизация кредитного риска в банке на примере ОАО Сбербанк России

3.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности банка

3.2 Оценки дефолта заемщика юридического лица

3.3 Направления совершенствования оценки дефолта заемщика как способа минимизации кредитного риска

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В банковской деятельности одним из ведущих моментов является оценка и минимизация кредитного риска при принятии кредитных решений.

На современном этапе развития кредитных отношений перед банковским риск-менеджментом стоит актуальная задача внедрения в практику основных рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору («Базель-II» и «Базель-III»), направленных на стабилизацию финансовой системы и снижение банковских рисков. Российские коммерческие банки по сравнению с зарубежными банками в меньшей степени подвержены рыночным рискам. Как показывает практика, для отечественных банков наиболее актуальным является управление кредитными рисками.

Несмотря на то, что предложенная Базельским комитетом концепция оценки кредитных рисков позволяет избавиться от большого количества недостатков существующей системы риск-менеджмента, не все рекомендации Базеля можно сразу использовать в практической работе российских банков. Многие положения, касающиеся совершенствования методик оценки рисков, требуют теоретической проработки и адаптации к российским условиям. В частности, одной из важных рекомендаций является внедрение принципа управления кредитным риском на основе внутренних кредитных рейтингов заемщиков, который, как показывает международный опыт, позволяет достаточно точно оценить кредитный риск и необходимую величину капитала для его покрытия.

Еще одной, не менее важной проблемой оценки кредитного риска, является оценка вероятного дефолта заемщика. Если до недавнего времени дефолт заемщика рассматривался банками как ухудшение финансового состояния хозяйствующего субъекта вплоть до признания его банкротом, как некий финал взаимоотношений с банком, то данная характеристика не только позволяет взглянуть на дефолт как на событие, ведущее к уменьшению поступлений банка по кредитной сделке, но и оценивать, и контролировать ход мероприятий по возврату проблемной задолженности.

Дефолту может быть подвержен как мелкий бизнес, так и крупные компании, что является более значимым, так как именно такие компании определяют макроэкономические тенденции экономики и ее состояние, вызывая не только цепочки дефолтов в смежных компаниях, но и влияя на всю экономическую ситуацию.

Проблема минимизации и управления риском имеет почти вековую историю. Начало исследованиям положили труды таких видных зарубежных ученых-экономистов, как Ф. Найт, П. Самуэльсон, Р. Смит, А. Фридмен и др.

С построением моделей для оценки риска банкротства связаны работы Э. Альтмана, Р. Мертона, Д. Олсона, Г. Спрингейта, Р. Таффлера, Д. Фулмера и др.

Большой вклад в разработку вопросов, связанных с содержанием рисков банковского кредитования и организацией управления рисками в коммерческом банке, внес ряд видных отечественных ученых: В.Н. Афанасьев, М.И. Баканов, А.Т. Гиляровская, Л.П. Гончаренко, В.В. Ковалев, А.В. Колышкин, В.Ю. Королев, С.Н. Паневин, Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, А.Д. Шеремет и др.

Мировые финансовые кризисы стали причиной поиска и построения новых моделей оценки дефолта, над которыми работали Э. Альтман, К. Гесеке, Д. Дуффи и др.

Тем не менее, несмотря на такое значительное количество работ зарубежных и российских авторов, необходимо отметить, что если для расчета вероятности наступления банкротства разработано достаточно большое количество моделей, адаптированных к российским условиям, то вопрос о вероятности дефолтов российских предприятий исследован в гораздо меньшей степени. Более того, существующие на сегодняшний день методики не позволяют спрогнозировать с большой долей вероятности наступление дефолта заемщика, и минимизировать риск потерь по кредитной сделке.

Актуальность и существующие проблемы оценки дефолта заемщика как способа минимизации кредитного риска в банке определили цель дипломной работы - изучение и оценка дефолта заемщика - юридического лица и выдача рекомендаций для совершенствования методов оценки дефолта на примере ОАО Сбербанк России.

Объект исследования - способы минимизации кредитного риска.

Предмет исследования - оценка дефолта заемщика - юридического лица.

Объект наблюдения - ОАО Сбербанк России.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

1) изучить экономическую сущность и виды банковских рисков;

2) рассмотреть кредитную политику и кредитный риск коммерческого банка;

3) проанализировать нормативное регулирование минимизации кредитного риска

4) выделить понятие и причины возникновения дефолта заемщика;

5) определить методы и модели оценки дефолта заемщика;

6) изучить систему управления кредитным риском в коммерческом банке

7) дать организационно- экономическую характеристику деятельности банка ОАО Сбербанк России;

8) провести оценку дефолта заемщика юридического лица в банке

9) разработать направления совершенствования оценки дефолта заемщика как способа минимизации кредитного риска.

Методической основой дипломной работы послужили нормативные акты РФ, бюллетени банковской статистики ЦБ РФ, материалы СМИ, научно-методическая литература и материалы научных конференций.

Структура работы обусловлена целью исследования и состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

1. Теоретические аспекты кредитного риска в коммерческом банке

1.1 Экономическая сущность и виды банковских рисков

Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов и по-разному «смягчаться», компенсироваться. Банковский риск - это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность ее исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого. Гридчина М. В. Финансовый менеджмент. Киев: МАУП, 2010. С. 19.

Актуальность проблемы состоит в том, что банковская деятельность подвержена большому числу рисков, так как банк, помимо функции бизнеса, несет в себе функцию общественной значимости и проводника денежно-кредитной политики, то есть знание, определение и контроль банковских рисков представляет интерес для большого числа внешних заинтересованных сторон: Центральный Банк, акционеры, участники финансового рынка, клиенты. В исследовании риска целесообразно разграничить два ключевых направления - распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.

Риск - это ситуативная характеристика деятельности любого хозяйствующего субъекта в рыночной экономике, в том числе и банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия, связанные с каким-либо событием или его последствием. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков. Поэтому, с одной стороны, каждый банк стремится свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо находить оптимальное соотношение между уровнем риска и степенью деловой активности, доходности.

Для управления ресурсами чрезвычайно важна концепция взаимозависимости «риск-доход»: чтобы повысить доход, приходиться принимать больший риск. Банковское законодательство, регулирующее деятельность банков, однако, ограничивает возможности банков по стремлению к более высоким доходам (то есть ограничивает риск) в целях обеспечения их устойчивости.

Оптимальное соотношение уровня риска и прибыльности различно и зависит от ряда объективных и субъективных факторов.

Риск редко может быть равен нулю, и банк должен определить его объемные характеристики. Главное - не превысить определенную величину риска, после которой возникает опасность получать только убытки.

Во всех случаях банк должен определить риск, просчитать и подстраховаться на случай потерь, то есть управлять рисками. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется как из-за динамичного характера внешнего окружения банка, так и вследствие изменений, происходящих внутри банка. Это требует от банка постоянной корректировки своей политики в области управления рисками.

В целях эффективного управления банк должен знать, с какими видами риска он может столкнуться в результате проведения той или иной банковской операции, оказания банковской услуги, и понимать взаимосвязь рисков.

Для этого следует провести определенную классификацию банковских рисков. В ее основу могут быть положены разные критерии, что приводит к наличию множества классификаций.

В письме ЦБ РФ от 23 июня 2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» дана классификация рисков кредитных организаций. К типичным банковским рискам относятся:

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риск.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.

Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

- несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

- допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

- несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);

- нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление), и выражающихся в не учете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

Согласно законодательству в РФ все банки универсальные. Деятельность универсальных банков по определению универсальна. Они занимаются всеми видами банковских операций, что позволяет компенсировать потери на одних операциях за счет доходов от других. Вместе с тем расширение круга банковских операций может привести к снижению суммарной доходности банка из-за невозможности глубокого и всестороннего изучения каждого сегмента рынка банковских услуг.

По времени риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков даст возможность более точно прогнозировать и оценивать текущие и перспективные.

По степени (уровню) банковские риски разделяются на: низкие, умеренные и полные. Баканов М.И. Основы управления кредитными рисками в коммерческом банке.// Финансист. 2011. №10. С. 28-35.

Риски, связанные с составом клиентов банка, следует различать в зависимости от принадлежности клиентов к различным отраслям: первичной сферы, к которой относят сельскохозяйственные предприятия; вторичной - промышленные предприятия, они могут быть добывающими и перерабатывающими; третичной сферы - предоставляющие разного рода услуги (банки, страховые компании, консультативные) и осуществляющие деятельность в сфере сбыта (оптового или розничного).

Состав клиентов банка различается по принадлежности к разным формам собственности: государственной, частной, акционерной, кооперативной. Каждой группе клиентов будет присущ разный уровень риска.

Клиенты банка классифицируются на мелкие, средние и крупные. Афанасьев В.Н. Совершенствование статистической методологии исследования в управлении кредитным риском // Вестник НГУЭУ. 2012. №3. С. 132-145.

Мелкие и средние заемщики банковских ресурсов более гибкие и могут быстрее отреагировать на потребности рынка, что дает возможность получать высокую прибыль, но эти клиенты имеют небольшой собственный капитал, что может привести к банкротству. Крупные фирмы более инертны, но и более устойчивы.

По сфере возникновения банковские риски могут быть внешними и внутренними. Маренков Н.Л. Антикризисное управление. Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. М.: УРСС, 2010. С. 20. К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банков и его клиентов. К их числу принято относить страновые риски и риски стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

Страновый риск обозначает риск финансовых потерь, которые могут возникнуть у банков в процессе предоставления зарубежных займов, приобретения финансовых обязательств нерезидентов или кредитования клиентов-резидентов, вовлеченных во внешнеэкономическую деятельность.

К факторам материализации странового риска можно отнести лишь те события или обстоятельства, которые полностью или хотя бы отчасти по своим последствиям находятся в сфере влияния правительства данной страны. Так, например, прекращение долговых выплат, вызванных банкротством заемщика, считается страновым риском, если банкротство стало результатом ошибок в хозяйственной политике правительства страны, а не управляющих фирмы.

Страновые риски актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала (совместных банков) и кредитных организаций, имеющих генеральную лицензию.

Оценкой странового риска занимаются, как правило, специализированные фирмы и банковские корпорации. Для отдельных банков процесс анализа всех сторон экономической и политической ситуации в стране является проблематичным и дорогостоящим.

Риск стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств) зависит от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий.

Ограничить влияние этих рисков на деятельность кредитных организациийможно только путем получения своевременной информации.

Внутренние риски зависят от специфики банка, характера его деятельности (операций) и состава его клиентов и контрагентов. Афанасьев В.Н., Леушина Т.В. Статистическое исследование банковского кредитования: Учеб. пособ. Оренбург: ОГУ, 2011. С. 36.

В зависимости от характера банковских операций внутренние риски могут быть определены спецификой балансовых и внебалансовых операций, и те и другие подразделяются на риски активных и пассивных операций. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Дашков и Ко, 2010. С. 22.

Риски пассивных операций связаны с возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами по приемлемым рыночным ценам, непредвиденным оттоком привлеченных средств.

Риски активных операций возникают при размещении банком своих ресурсов и поэтому связаны со структурой и качеством активов банка.

Внутренние риски банка, вызванные проведение определенных операций, включают в себя также технологический риск, операционный риск, риск рыночной стратегии, риск аффилиации, риск регулирования.

Технологический риск - это риск того, что в результате технологических изменений существующие системы производства и сбыта финансовых услуг устаревают и тем самым уменьшается капитал банка и его способность получать прибыль из-за понижения конкурентоспособности на рынке банковских услуг.

Операционный риск связан с нарушениями процесса внутреннего контроля и управления банком. Эти нарушения могут привести к финансовым потерям, когда допускаются ошибки, либо имеет место мошенничество, либо обнаруживается неспособность учесть изменившиеся под влиянием рыночных тенденций интересы банка, либо допускается превышение полномочий или невыполнение обязательств отдельными сотрудниками банка.

Риск рыночной стратегии определяется способностью банка разрабатывать и предлагать финансовые услуги и продукты, удовлетворяющие потребности и создающие спрос.

Риск аффилиации, т.е. риск «заразности», связан с расширение деятельности банков и их филиалов. Он означает, что невозможен отдельный риск, который не затрагивал бы общей рискованности банка. Проблемы в деятельности дочерних и зависимых банков (организаций) могут привести к возможности подрыва всего банковского учреждения.

Риск регулирования - это риск того, что непредвиденные действия регулирующих органов обернутся ущербом для прибыльности банка. Данный риск особо актуален для российских банков, где происходит формирование банковской законодательной и нормативной базы.

Регулирующее воздействие не только служит источником потенциального риска для банка, но и помогает банкам осознать необходимость в управлении и планировании рисков.

Достаточно логичные и приемлемые основания для выработки схемы анализа рисков предложены Дж.Синки в книге «Управление финансами в коммерческих банках». Банк рассматривается как консолидированный баланс, как регулирующее предприятие (фирма), как поставщик финансовых услуг.

Существует классификация банковских рисков, созданная Базельским комитетом по банковскому надзору. В основу классификации положен уровень возникновения риска:

1) индивидуальный (уровень сотрудника);

2) микроуровень;

3) макроуровень.

На уровне отдельного сотрудника банка возникают риски, вызванные последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников.

Данные риски включают:

- хищение ценностей;

- проведение сделок и операций, наносящих банку ущерб, сокрытие результатов таких операций;

- вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой. Жариков В.В., Жарикова М.В., Евсейчев И.А. Управление кредитными рисками. Тамбов: Крона, 2010. С. 35.

На микроуровне возникают риски ликвидности и снижения капитала, формируемые неправильными решениями управленческого аппарата банка.

Данные риски включают кредитный риск; страновый риск и риск перевода средств; рыночный риск; процентный риск; риск потери ликвидности; операционный риск; правовой риск; риск потери репутации банка.

На макроуровне возникают риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности, а именно:

- не отвечающая интересам банка текущая емкость и доходность отечественных и международных финансовых рынков, на которых банк проводит операции и сделки;

- негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденции экономического развития;

- неблагоприятные изменения государственной экономической политики;

- неблагоприятные изменения отечественных и зарубежных нормативно-правовых условий банковской деятельности.

В связи с изданием Банком России Положения от 02.04.2012 № 375-П были установлены новые требования к формированию в российских банках системы внутреннего контроля в целях ПОД/ФТ, предусматривающие введение в российскую банковскую практику принципиально новой категории - управление риском легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма (далее - риск ОД/ФТ). О требованиях к правилам внутреннего контроля кредитной организации в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма: Положение Банка России от 2 марта 2012 г. № 375-П // Вестник Банка России. 2010. №20.

Регулятором разъясняется сущность указанного риска следующим образом: «при реализации программы управления риском легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма кредитная организация обязана принимать меры по классификации клиентов с учетом критериев риска, по которым осуществляется оценка степени (уровня) риска совершения клиентом операций в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма (далее - риск клиента), а также по определению риска вовлеченности кредитной организации и ее сотрудников в использование услуг кредитной организации в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма (далее - риск использования услуг кредитной организации в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма)».

В письме ЦБ РФ от 23 июня 2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» дана классификация рисков кредитных организаций. О типичных банковских рисках: Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т // Вестник Банка России. 2004. №38.

Таким образом, к настоящему времени теория банковского дела определила типичные виды банковских рисков, а также выработала эффективные механизмы управления их отдельными видами. Вместе с тем, в условиях развития международного механизма противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, деятельность кредитных организаций также сопряжена со «специфическими» рисками, присущими им как субъектам таких системы.

При определении и изучении банковских рисков, необходимо помнить, что банки в своей деятельности сталкиваются не с одним определенным риском, а со всей совокупностью различных видов риска, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, своему влиянию на деятельность банка, и рассматривать их (риски) необходимо в совокупности. Изменение одного вида риска вызывают изменения почти всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов.

1.2 Кредитная политика и кредитный риск коммерческого банка

Управление кредитным риском производится в соответствии с проводимой банком кредитной политикой.

Кредитная политика - это составная часть стратегии банка, определение направлений деятельности банка в области кредитно-инвестиционных операций и разработка процедур, обеспечивающих максимальную доходность по кредитным операциям при допустимом уровне рисков. Банковское дело / Коробовой Г.Г. М.: Экономистъ, 2010. С. 139.

Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, то есть в умении свести к минимуму кредитный риск.

На кредитную политику банка оказывают влияние различные факторы: Кредитная политика банка - сущность и содержание кредитной политики банка // Банковское дело. 2010. № 10. Апрель [электронный ресурс]. URL: http://www.banki-delo.ru. Дата обращения 21.01.2014 г.

1. Внешние факторы:

- макроэкономические;

- денежно-кредитная политика Банка России;

- конъюнктура рынка ссудных капиталов;

- состояние нормативно-правовой базы кредитной деятельности;

- политическая ситуация;

- региональные и отраслевые факторы и т.п.

2. Внутренние факторы:

- размер банка (величина капитала и активов);

- размер и структура ресурсной базы;

- клиентская база;

- квалификация персонала.

Формирование банками кредитной политики обусловлено требованиями Положения Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» (приложение 2 «Перечень основных вопросов, связанных с осуществлением внутреннего контроля, по которым кредитная организация должна принять внутренние документы»). Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах: Положение Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П // Вестник Банка России. 2004. №7.

П. 1.7 Положения Банка России № 54-П установлена обязанность кредитной организации разработать и утвердить внутренние документы.

Кредитная политика включает в себя:

- условия и методы предоставления внутренних и внешних кредитов;

- масштабы кредитования;

- порядок и условия взимания платы за кредит;

- предоставление льготных кредитов;

- целевую ориентацию кредитов.

На практике кредитная политика коммерческого банка может включать в себя также: Букирь М.Я. Кредитная работа в банке: методология и учет. М.: Центр Исследований Платежных Систем и Расчетов, 2012. С. 196.

- порядок установления предельных сумм кредитов, выдачу которых администрация банка считает желательной;

- параметры кредитов, от выдачи которых банк намерен воздержаться;

- перечень географических регионов, где желательна кредитная экспансия банка;

- перечень отраслей промышленности, сельского хозяйства и сферы услуг, представителей которых банк планирует кредитовать.

Основной целью кредитной политики банка является обеспечение рационального и эффективного размещения денежных средств (по направлениям вложения, по срокам и по видам валют), позволяющего получать максимальные доходы при минимальном риске, поддерживая при этом необходимый уровень ликвидности.

Кредитная политика банка реализуется через механизм формирования и управления кредитным портфелем. Схема разработки кредитной политики банка представлена в Прил. А. Костерина Т.М. Кредитная политика и кредитные риски. М.: МФПА, 2012. С. 56.

Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется в виде документа и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, коммерческий банк самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений выгодности.

Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним - две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском, повышенный процент за кредит является «платой за риск» в банковском деле. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общего для всех инвесторов принципа - сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее доходными, но менее рискованными направлениями кредитования.

Процентная политика - важная часть кредитной политики в целом. Проценты, полученные от предоставления кредитов, составляют важнейшую часть доходов банка. Уровень процентных ставок по кредитам зависит от ряда общих и частных факторов:

- уровень инфляции в стране (для рублевых кредитов);

- ставка рефинансирования Банка России, играющая роль официальной «цены денег» на кредитном рынке;

- средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту;

- ставка LIBOR (для кредитов в валюте);

- средняя процентная ставка банка по депозитам;

- структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля «дорогих» ресурсов в пассивах банка, тем дороже выдаваемый кредит);

- спрос на кредит, который связан с настроениями инвесторов относительно вложений в реальный сектор экономики, уровнем доходности других способов инвестиций (например, вложений в валюту, ценных бумаг);

- назначение и условия выдачи ссуды, степень риска;

- операционные расходы банка. Рогов М.А. Проблема выявлений предпочтений в системе управления риском. // Portfolio. 2010. №1. С. 11-21.

Таким образом, назначая плату за кредит, банк учитывает ситуацию на рынке кредитных ресурсов и индивидуальные обстоятельства кредитной сделки, риск, срок кредитования, способ предоставления ссуды, обеспеченность возврата. Например, старым клиентам с хорошей кредитной историей банк может предоставлять льготные ссуды по ставке ниже ставки рефинансирования или ниже средневзвешенной ставки по кредитам в данном банке. кредитный банк дефолт заемщик

Методы оценки кредитоспособности и платежеспособности потенциальных заемщиков также определяются самим банком. При кредитовании банки дифференцируют заемщиков в зависимости от их кредитоспособности.

Выбор форм обеспечения возвратности кредита - важный момент подготовительной работы по выдаче кредита. Надежные клиенты, имеющие продолжительные отношения с банком, могут получить бланковый кредит - кредит без обеспечения, единственной гарантией возврата которого является кредитный договор и честные намерения заемщика.

Банк разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие его политику по размещению средств, а также учетную политику и методы ее реализации, документы, определяющие процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств, документы, определяющие распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и должностными лицами банка (включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка - регламент кредитования). Содержание указанных документов не должно противоречить действующему законодательству Российской Федерации и нормативным актам Банка России.

Можно сказать, что кредитная политика - это определение того уровня риска, который может взять на себя банк. Отсутствие кредитной политики неизбежно увеличивает риски кредитования.

Официальное определение кредитного риска банка при финансовых операциях приведено в письме Банка России от 23 июня 2004 г. № 70-Т. О типичных банковских рисках: Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т // Вестник Банка России. 2004. №38. Согласно абзацу 3 данного письма кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Итак, кредитная политика банка заключается в определении приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса, повышении его эффективности и минимизации кредитных рисков.

Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.

Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех определяющих стадиях кредитного процесса: разработка основных положений банковской политики, начальные стадии (знакомство) работы с потенциальным клиентом, координация целей банка и интересов клиента, оценка кредитоспособности заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, кредитный мониторинг, работа с проблемными кредитами, применение санкций и т.д.

Кредитный риск - это возможность возникновения убытков вследствие неоплаты или просроченной оплаты клиентом своих финансовых обязательств. Леонович Л.И., Петрушина В.М. Управление рисками в банковской деятельности. М.: Дикта, 2012. С. 19. Кредитному риску подвергается как кредитор (банк), так и заемщик. Под кредитным риском понимают возможность того, что компания не сумеет погасить свои долги вовремя и полностью.

В составе кредитного риска можно выделить следующие виды риска: Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт / А.И. Ольшаный. М.: Финансы и статистика, 2010. С. 264. 348 с.

1. Риск непогашения кредита означает опасность невыполнения заемщиком условий кредитного договора: полного и своевременного возврата основной суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных.

2. Риск просрочки платежей (ликвидности) означает опасность задержки возврата кредита и несвоевременность выплаты процентов и ведет к уменьшению ликвидных средств банка. Риск просрочки платежей может трансформироваться в риск непогашения.

3. Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита. Этот вид риска проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного банку обеспечения кредита, для полного удовлетворения долговых требований банка к заемщику.

4. Риску непогашения кредита предшествует риск кредитоспособности заемщика, под которым понимается неспособность заемщика выполнить свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который присутствует независимо от деловых отношений с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала.

5. Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием бизнес-системы (закупочная, производственная и сбытовая деятельность). На деловой риск оказывают влияние неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер риска в значительной степени определяют инвестиционные программы и производимая продукция.

6. Риск структуры капитала определяется структурой пассивов и усиливает деловой риск.

Выдавая кредит, банк повышает тем самым общий риск бизнес-системы, так как использование заемных средств усиливает за счет эффекта финансового рычага возможные как положительные, так и негативные изменения рентабельности собственного капитала бизнес- системы.

Особенностью кредитного риска, отличающей его от других видов банковских рисков, является его индивидуальный характер. Принимая решение о выдаче кредита, банк должен ориентироваться не на оценку отдельных видов рисков, а на определение общего риска заемщика.

Кредитный риск зависит от кредитоспособности заемщика. Улучшение качества и количества информации о кредитоспособности потенциального заемщика в настоящее время и в перспективе помогает снизить неопределенность. Проверка кредитоспособности клиента осуществляется с помощью методов экономического и финансового анализа. Тем самым, с помощью анализа кредитоспособности заемщиков до принятия решения о выдаче кредита, банк на начальных этапах оценивает риск кредитоспособности заемщика и снижает свой кредитный риск.

Кредитный риск определяется как относительная величина потерь, приходящихся на единицу выданных кредитов, и рассчитывается на основе кредитной истории заемщика. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. М.: Новое знание, 2010. С. 10.

Общий объем потерь от кредитных операций можно оценить как совокупную сумму обязательств заемщика (или их группы) перед банком, умноженную на вероятность потерь при проведении кредитных операций. Под вероятностью потерь от проведения кредитных операций понимается средняя за предшествующую историю развития банка доля не возвратов кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности. Турбанов А., Тютюнник А. Банковское дело. Операции, технологии, управление. М.: Альпина Паблишер, 2010. С. 584. 688 с. Совокупная сумма обязательств включает, учтенные векселя клиента, овердрафт по расчетному счету заемщика, гарантии и поручительства, выставленные в пользу данного заемщика, а также все другие принятые на себя банком обязательства по выполнению платежей за клиента при отсутствии денег на его расчетном счете за вычетом суммы рыночной стоимости залогов и прочих видов обеспечения, полученных от клиента.

Основные методы снижения кредитного риска следующие: Ильичев А.В. Основы анализа эффективности и рисков целевых программ М.: Научный Мир, 2013. С. 289.

- страхование и резервирование - страхование подразумевает собой, что заемщик страхует свои обязательства в пользу кредитора (такая форма защиты от не возврата кредита является все более популярной и часто является обязательным условием выдачи ссуды); резервирование - создание резервов под возможные потери; резервирование является обязательной процедурой в банковской практике снижения кредитного риска;

- диверсификация - распределение риска между различными кредитами (различные по срокам, отраслям и т.д.); этот метод используется применительно к управлению кредитным портфелем.

Основным методом снижения уровня кредитного риска является тщательный анализ кредитоспособности и отбор заемщика и, возможно, отказ от выдачи кредита, связанного с большим риском. Шаталова Е.П. Оценка кредитоспособности в банковском риск-менеджменте. М.: КноРус, 2012. С.21.

Центральный Банк РФ осуществляет контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков в целом и в частности осуществления банками кредитных операций.

В соответствии с Федеральным Законом 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации» О Центральном Банке Российской Федерации: Федеральный Закон 10.07.2002 № 86-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2002. №28. Ст. 2790. ЦБ РФ установлены обязательные нормативы (в частности, связанные с кредитными операциями) в целях обеспечения устойчивости кредитных организаций. Для данного исследования представляют интерес следующие нормативы, указанные в Инструкции ЦБ РФ от 03.12.2012 № 139-И (ред. от 25.10.2013) «Об обязательных нормативах банков»:

1) норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) - регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка (? 25%);

2) норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) - регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка (? 800%).

В соответствии со ст. 65 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» крупным кредитным риском является сумма кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая пять процентов собственных средств (капитала) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 устанавливается в размере 800%.

В случае несоблюдения коммерческим банком установленных нормативов, ЦБ РФ уполномочен приостановить деятельность кредитной организации вплоть до отзыва лицензии.

Оценка риска кредитных операций осуществляется на основе положения Центробанка № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

Определение категории качества ссуды: финансовое состояние заемщика и качество обслуживания им долга определяется по специальной матрице (табл. 1.1).

Представленная в табл. 1.1 матрица позволяет определить группы риска в зависимости от финансового состояния заемщика и качества обслуживания им долга.

Так, к первой категории качества относятся стандартные ссуды, выданные заемщику, имеющему очень хорошее финансовое состояние и хорошее обслуживание долга. К пятой категории качества относятся безнадежные ссуды, выданные заемщику, финансовое состояние которого оценено как среднее, плохое - среднее или плохое, а качество обслуживания им долга среднее или плохое.

Таблица 1.1 - Определение категории качества по ссуде с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

Финансовое состояние	Обслуживание долга
	хорошее	среднее	плохое
Очень хорошее	Стандартные (1гр.)	Нестандартные (2гр.)	Сомнительные (3гр.)
Хорошее-среднее	Нестандартные (2гр.)	Сомнительные (3гр.)	Проблемные (4 гр.)
Среднее	Сомнительные (3гр.)	Проблемные (4 гр.)	Безнадежные (5гр.)
Плохое-среднее	Проблемные (4 гр.)	Безнадежные (5гр.)	Безнадежные (5гр.)
Плохое	Безнадежные (5гр.)	Безнадежные (5гр.)	Безнадежные (5гр.)

Данная классификация по позволяет определить, размер резерва на возможные потери по ссудам. Причем под ссуды первой категории качества резерв не создается, а с увеличением риска растет и резерв от 1 до 100% (см. табл. 1.2).

Таблица 1.2 - Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам

Категория качества по ссуде	Наименование	Размер расчетного резерва в % от суммы основного долга
1 категория качества (высшая)	Стандартные	0
2 категория качества	Нестандартные	от 1 до 20
3 категория качества	Сомнительные	от 21 до 50
4 категория качества	Проблемные	от 51 до 100
5 категория качества (низшая)	Безнадежные	100

Изложенные требования и критерии в Положении № 254-П существенно расширяют возможности по оценке кредитных рисков. Это позволяет коммерческому банку лучше и достоверней провести анализ финансового состояния заемщика и на этой основе оценить кредитный риск.

Управление кредитным риском требует от банков постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность - риск» банки вынуждены ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Они должны проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.

Способность управлять кредитным риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося анализом конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений, внутренней политики банка.

1.3 Нормативное регулирование минимизации кредитного риска

Основными механизмами государственного регулирования кредитного риска являются:

1. Установление нормативов кредитного риска.

2. Стандарты организации и деятельности служб внутреннего контроля и управления рисками

3. Нормативные требования к методикам количественной оценки риска

4. Нормативные требования к формированию резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности

5. Требования к раскрытию информации о финансовом состоянии и общем риске банка

Косвенное воздействие на кредитный риск ЦБ РФ оказывает через экономические нормативы кредитного риска, которые регулируют риск концентрации кредитов у отдельных заемщиков.

В конце 2010 г. на саммите «двадцатки» ведущих государств мира в Сеуле принята третья по счету редакция Международных правил банковского регулирования и международных расчетов, известная как Базель-3. Базель-3. Пресс-релиз: http://www.bis.org/press/p100912.pdf.

Базель-3 представляет собой симбиоз передовых способов оценки рисков (кредитного, рыночного и операционного) и создания соответствующего капитала, содержательного надзора и рыночной дисциплины. Только совокупность этих трех «столпов» можно назвать риск-ориентированным надзором, который, по замыслу Базельского комитета по банковскому надзору, будет в состоянии обеспечить финансовую стабильность. Это новая парадигма банковского надзора, распространяющаяся на всю финансовую систему.

Основным положением Базеля-3 является ужесточение требований к форме капитала первого уровня, который включает только обыкновенные акции и нераспределенную прибыль. Капитал первого уровня должен быть увеличен с нынешних (требования Базеля-2) от 4 % до 6 % активов, взвешенных по риску. Акционерный капитал вместе с нераспределенной прибылью должен быть также увеличен - с 2 % активов, взвешенных по риску, до 4,5 %. Предусматриваются увеличение запасов капитала сверх регулятивного минимума, введение показателя оценки достаточности капитала (соотношение капитала и совокупных активов за вычетом резервов и без учета обеспечения), а также показателей краткосрочной (до 30 дней) и долгосрочной (до одного года) ликвидности. Базель-3. Пресс-релиз: http://www.bis.org/press/p100912.pdf.

Устанавливаются повышенные нормы на резервный и стабилизационный капитал, который должен иметь каждый банк. Вводятся два специальных буфера капитала - резервный и антициклический. Резервный должен составлять по 2,5 % активов. Антициклический буферный капитал вводится на случай перегрева экономики в периоды кредитного бума и может составлять от 0 до 2,5 %.

Финансовые институты обязаны ограничить выплаты бонусов и дивидендов, пока не будут выполнены требования по формированию буферных капиталов. Дополнительные инструменты, прежде включавшиеся в расчет достаточности капитала: отложенные налоги, инвестиции в финансовые институты и т. п. - будут также плавно выводиться из расчета достаточности капитала.

С одной стороны, предложенные в регламенте Базеля-3 требования выглядят весьма жесткими - их исполнение поставит большинство банков в непростое положение. С другой, срок, установленный для приведения положения в банках в соответствие, достаточно продолжительный, банки смогут нарастить капитал безболезненно или почти безболезненно.

Также нормативное регулирование минимизации кредитных рисков осуществляется путем регулирования кредитных операций банка.

Минимизация кредитных рисков коммерческих банков регулируется рядом нормативных актов, основополагающим документом является Гражданский Кодекс РФ (ч. 1, 2). Гражданский Кодекс РФ. М.: Дело, 2013.

1. Нормативные документы

Гражданский кодекс РФ определяет содержание, принципы и форму оформления кредитных отношений. В гл. 42 «Заем и кредит» вводится принципиальное разграничение этих понятий.

Налоговый кодекс Российской Федерации - регулирует порядок налогообложения кредитных операций.

Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» - устанавливает перечень банковских операций, в том числе и кредитных операций. Им сформулированы принципы взаимоотношений кредитных организаций с клиентами, сформулированы принципы обеспечения стабильности деятельности кредитных организаций.

Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» - содержит критерии объема, операций, подлежащих обязательному контролю, их перечень, а также определяет организации, осуществляющие операции с денежными средствами или иным имуществом, которые обязаны информировать уполномоченный орган об этих операциях, в число которых в том числе входят кредитные организации.

Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях» - целью ФЗ является создание и определение условий для формирования, обработки, хранения и раскрытия бюро кредитных историй информации, характеризующей своевременность исполнения заемщиками своих обязательств по договорам займа (кредита), повышения защищенности кредиторов и заемщиков за счет общего снижения кредитных рисков, повышение эффективности работы кредитных организаций. Закон направлен на снижение затрат банков при оценке кредитоспособности заемщиков.