Депозитарные услуги коммерческих банков

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

• Содержание
• Введение
• Глава 1. Сущность, цели и задачи депозитарных услуг КБ
• 1.1 Понятие и виды депозитарных услуг КБ
• 1.2 Порядок организации депозитарных услуг КБ
• 1.3 Показатели, характеризующие эффективность депозитарных операций КБ
• 1.4 Нормативно-правовые акты, регулирующие организацию депозитарных услуг КБ
• 2. Оценка финансового состояния и эффективность депозитарных услуг КБ
• 2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика Операционного офиса №1 филиала Банк УРАЛСИБ в г. Учалы
• 2.2 Оценка финансового состояния Операционного офиса №1 филиала Банк УРАЛСИБ в г. Учалы
• 2.3 Оценка эффективности депозитарных операций Операционного офиса №1 филиала Банк УРАЛСИБ в г. Учалы
• 2.4 Программно-информационное обеспечение и экономическая безопасность Операционного офиса №1 филиала Банк УРАЛСИБ в г. Учалы
• 3. Основные направления совершенствования депозитарных услуг Операционного офиса №1 филиала Банк УРАЛСИБ в г. Учалы
• 3.1 Мероприятия по совершенствованию депозитарных услуг
• 3.2 Расчет эффективности мероприятий по совершенствованию депозитарных услуг
• Заключение
• Список использованной литературы
• Введение
• Депозитариями называются финансовые учреждения, осуществляющие профессиональную деятельность по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги, т.е. осуществляющие депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг.
• За последнее десятилетие в России было положено начало развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг. Большую роль в этом процессе играли и продолжают играть коммерческие банки, являющиеся в большей своей части профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
• Профессиональные участники на рынке ценных бумаг могут осуществлять различные виды деятельности, одним из которых является депозитарная деятельность. Согласно российскому законодательству депозитарной деятельностью является оказание услуг по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги. Финансовые компании и кредитные организации осуществляют данный вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на основании соответствующей лицензии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Деятельность финансовых учреждений, некредитных и кредитных организаций лицензируется, регулируется и контролируется Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг дополнительно регулируется Центральным банком России) и саморегулируемыми организациями. Операции, осуществляемые в рамках депозитарной деятельности, называются депозитарными операциями.
• В области депозитарной деятельности именно депозитарии коммерческих банков являются наиболее развитыми с точки зрения организации технологии, технического оснащения и квалификации персонала (здесь мы не говорим о специализированных крупных депозитариях-регистраторах). Однако в области оказания депозитарных услуг коммерческие банки все еще сталкиваются с рядом проблем.
• Россия обладает мощным потенциалом для благополучного формирования надлежащей структуры фондового рынка, однако необходимо учитывать особенности последнего, иначе применение каких-либо неориентированных на Россию подходов может нанести значительный ущерб рынку и замедлить развитие экономики. Опыт, накопленный коммерческими банками, может быть существенно полезен для избежания возможных ошибок.
• В настоящее время тема депозитарных операций коммерческих банков является достаточно актуальной, так как эта область банковской деятельности все еще остается не урегулированной в достаточной степени. В России пока еще нет четко сформулированного регламента работы депозитария банка, и это несмотря на большое, казалось бы, обилие нормативных документов, всевозможных положений и инструкций, непосредственно затрагивающих данную область деятельности банка. Все еще остается много "белых пятен", которые, как правило, регулирующие органы отдают на усмотрение самих коммерческих банков. С этим как раз и связано такое многообразие технологий осуществления депозитарной деятельности, разнящихся от банка к банку.
• По своей сути депозитарные услуги и депозитарное обслуживание сродни расчетно-кассовому обслуживанию, с той только разницей, что производятся на рынке ценных бумаг и в натуральном выражении. Однако расчетно-кассовое обслуживание имеет очень долгую историю - ведь это один из основных видов операций коммерческого банка. За период его существования здесь уже выработались определенные четко сформулированные правила проведения расчетов. И эти правила были сведены в единый документ. Такого единого документа не хватает депозитариям коммерческих банков. Степень изученности данных вопросов в России пока еще оставляет желать лучшего. Есть отдельные разработки, даже монографии, однако нет единства методических подходов к реализации теории на практике.
• Таким образом, депозитарные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг являются аналогом расчетно-кассового обслуживания на денежном рынке. Они будут актуальны, и в них будет ощущаться потребность до тех пор, пока будет существовать хотя бы одна ценная бумага на рынке одного единственного эмитента.
• На основании изучения экономических основ депозитарных операций коммерческого банка, анализа зарубежного опыта развитых стран, стран Восточной Европы и СНГ (нормативно-правовой базы в этой области, анализа организационных аспектов работы депозитариев, а также анализа вопросов учета депозитарных операций) мы приходим к выводу о том, что в настоящее время регулирующим органам следовало бы направить все усилия на развитие депозитариев в первую очередь в качестве структурных подразделений коммерческих банков и параллельно развивать небанковские депозитарии, не стараясь разом перестроить всю депозитарную систему, поскольку иначе можно разрушить то, что уже было достигнуто. Необходимо стремиться к универсализации деятельности банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг и построению двухуровневой депозитарной инфраструктуры рынка.
• Необходимо, прежде всего, определиться с нормативным регулированием. Коммерческие банки во всех областях их деятельности подлежат регулированию Центральным банком России. Следовательно, основную регулирующую роль в депозитарной деятельности банков и далее будет играть Центральный банк. В связи с этим на его плечи и ложится основной груз доработки всех ранее разработанных и утвержденных положений и инструкций по депозитарным операциям, с целью их дальнейшего приближения к международным стандартам учета.
• На настоящем этапе развития нашей экономики, и банковской системы в частности, депозитарная деятельность коммерческого банка представляется мне перспективным направлением деятельности для банков, желающих расширить круг своих клиентов путем увеличения спектра услуг, усовершенствования депозитарных технологий и приведения депозитарного учета к единым стандартам. Все это в совокупности со снижением рисков позволит повысить привлекательность депозитариев коммерческих банков для субъектов экономических отношений, желающих работать на рынке ценных бумаг. Более того, совершенствование норм депозитарной деятельности, опирающееся на положительный опыт зарубежных стран, будет способствовать активной интеграции российского рынка в международный рынок ценных бумаг.
• В последние годы наблюдается стремительный рост вложений средств в ценные бумаги. Если в 1990 году рыночная стоимость обращающихся на рынке акций и облигаций составляла 22,5 трлн. долларов США, то в настоящее время по некоторым оценкам эта величина составляет около 68 трлн. долларов. Бурное увеличение инвестиций в ценные бумаги связано как с общим ростом финансовых ресурсов государств, организаций и населения, так и с глобальным перетоком средств из других секторов финансового рынка в сферу ценных бумаг. Такой переток обусловлен значительным прогрессом технологий и инфраструктуры фондового рынка, делающим вложение средств в ценные бумаги и управление ими более простым, доступным и эффективным. Это позволило значительно увеличить как объемы выпуска ценных бумаг, так и масштабы их приобретения инвесторами, способствовало росту вложений на новых развивающихся региональных рынках. Есть все основания полагать, что устойчивая тенденция роста значения рынка ценных бумаг в экономике, более активного использования инструментов этого рынка многими субъектами, получившая называние "секьютеризация" (глобальное "оценнобумаживание") будет иметь место и впредь.
• Итак, целью данной работы является многостороннее изучение депозитарной деятельности в Учалинском филиале Банка Уралсиб. Такое исследование необходимо провести прежде, чем формулировать какие-либо конкретные предложения по совершенствованию законодательства и говорить о внедрении международных стандартов в этой области. Нам потребуется детально изучить имеющийся в нашем распоряжении зарубежный опыт в области депозитарных операций коммерческих банков.
• Задачи дипломной работы:
• · Раскрыть сущность, цели и задачи депозитарных услуг в банке
• · Проанализировать финансовое состояние и эффективность депозитарных услуг в Учалинском филиале Банка Уралсиб
• · Выявить основные направления совершенствования депозитарной деятельности Учалинского филиала Банка Уралсиб
• Сама по себе депозитарная деятельность гораздо шире очерченных рамок, но хочется обратить внимание на то, что в данной работе исследование производиться исключительно в области депозитарной деятельности коммерческого банка, как профессионального участника рынка ценных бумаг.
• Информационной базой работы послужили монографии, учебники, законы и отчетность банка Уралсиб.
• Глава 1. Сущность, цели и задачи депозитарных услуг КБ
• 1.1 Понятие и виды депозитарных услуг КБ
• Выполнение депозитарных операций лежит в основе деятельности по хранению и учету ценных бумаг. Под депозитарной операцией понимается совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учетными регистрами, а также с хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета. В данной статье делается попытка охарактеризовать депозитарные операции с разных позиций.
• Классификация как способ познания позволяет рассмотреть различные подходы для того, чтобы наиболее полно и с различных позиций представлять сущность некоторого изучаемого объекта. Наиболее общей и распространенной является классификация депозитарных операций с точки зрения изменений в системе депозитарного учета по результатам исполнения этих операций. При этом принято выделять следующие операции. Батракова Л.Г. Л. Г.«Анализ процентной политики коммерческого банка» // М., Изд. «Логос», 2008г.
• Инвентарные депозитарные операции
• По результатам инвентарных депозитарных операций изменяются остатки ценных бумаг на счетах депонентов депозитария. При этом изменение остатков на лицевых счетах может происходить одним из следующих способов:
• дебет активного счета - кредит пассивного счета;
• дебет активного счета - кредит активного счета;
• дебет пассивного счета - кредит пассивного счета;
• дебет пассивного счета - кредит активного счета.
• Административные операции
• Осуществление административных депозитарных операций приводит к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах.
• Информационные операции
• Информационные операции связаны с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария, или о выполнении депозитарных операций.
• Характеризуя инвентарные операции, можно говорить о классификации в зависимости от способа учета ценных бумаг, которые являются объектом депозитарного учета. Различаются операции для открытого, закрытого и маркированного способов учета. Разделение депозитарных операций обусловлено тем, что при каждом из указанных выше способов учета ценных бумаг в поручении - основании для выполнения операции содержится различный набор реквизитов. Например, для операций закрытого способа учета необходимо указание индивидуальных признаков ценных бумаг, таких, как номер, серия, разряд, или указание индивидуальных признаков сертификатов, удостоверяющих ценные бумаги. Для операций маркированного способа учета дополнительно указывается признак группы, к которой отнесены ценные бумаги или удостоверяющие их сертификаты.
• Существенной представляется также классификация по инициаторам депозитарных операций. При этом под инициатором депозитарной операции понимается лицо, подписавшее поручение депо, являющееся основанием для проведения депозитарной операции, или предъявившее требование на исполнение депозитарной операции иным способом, предусмотренным условиями осуществления депозитарной деятельности. Инициаторами операций могут быть депонент счета; лица, уполномоченные депонентом на основании доверенности; администрация депозитария. Если депозитарная операция совершается по письменному поручению государственных органов (судебных, органов дознания, органов предварительного следствия) в рамках их полномочий, то администрация депозитария составляет соответствующее служебное поручение депо, инициирующее депозитарную операцию. Инициаторы действуют на основании и в рамках полномочий, полученных от депонента, или на основании условий осуществления депозитарной деятельности, являющихся неотъемлемой частью депозитарного договора.
• Необходимо также заметить, что переход прав собственности осуществляется обычно при выполнении клиентских операций.
• Другим аспектом, позволяющим классифицировать депозитарные операции, является перемещение информации об учетных регистрах депозитария и о ценных бумагах. По этому признаку депозитарные операции можно разделить на внутридепозитарные (внутренние) и междепозитарные (внешние). Внутридепозитарные операции затрагивают изменения в учетных регистрах в рамках одного депозитария. Междепозитарные операции требуют организации взаимодействия с регистратором и/или другим депозитарием (как с расчетным, так и с клиентским).
• Завершением депозитарной операции является составление отчета об ее исполнении. В зависимости от количества составляемых отчетов депозитарные операции можно разделить на операции, по которым составляется один отчет об исполнении, и операции, по которым составляется несколько отчетов об исполнении. Операции, по которым составляется несколько отчетов, затрагивают счета депо разных депонентов. Если депонент назначил оператора счета депо, то отчет об исполнении операции составляется как для депонента, так и для оператора.
• При классификации депозитарных операций следует обратить внимание на то, сколько поручений - оснований необходимо для выполнения операции. Например, выполнение операции перевода ценных бумаг со счета одного депонента на счет другого депонента может осуществляться двумя способами: как результат поручения на перевод (одного) или как результат двух поручений (на списание и на зачисление), обрабатываемых путем сверки данных этих поручений.
• Существенным аспектом при анализе депозитарных операций является рассмотрение учетных регистров, затрагиваемых при совершении депозитарных операций. Использование учетных регистров обусловлено высокой степенью автоматизации депозитарного учета и наличием одновременно бумажного и электронного документооборота (при этом роль электронного документооборота постоянно возрастает). Под учетными регистрами понимаются электронные образы документов первичного депозитарного учета, приспособленные для хранения в компьютерных базах данных депозитария и используемые в процессе исполнения депозитарных операций в соответствии с технологией. Учетные регистры депозитария организуются в двух формах: учетные анкеты и картотеки; учетные журналы.
• В учетных анкетах отражаются текущие значения реквизитов объектов депозитарного учета. При этом необходимо выделить следующие основные элементы депозитарного учета, по которым необходимо ведение анкет: депоненты, счета депо, выпуски ценных бумаг, эмитенты, регистраторы.
• По каждому элементу депозитарного учета ведется отдельная анкета (на бумажном носителе или в компьютерной базе данных). Совокупность анкет образует соответствующие картотеки: картотеку депонентов, счетов депо, выпусков ценных бумаг, эмитентов, регистраторов.
• Основное назначение картотек в том, что они обеспечивают справочную информацию и отслеживание изменений элементов депозитарного учета. Данные в картотеки вносятся в процессе исполнения депозитарных операций. Например, при вводе в систему депозитарного учета информации о депоненте формируется анкета картотеки депонентов. При открытии и закрытии счетов вносятся изменения в картотеку счетов депо.
• Учетные журналы -- регистры, состоящие из последовательных записей, которые отражают поступление и выдачу документов депозитарного учета (поручений депо и отчетов) или хронологический перечень выполненных и выполняемых депозитарием операций. Выделяются следующие виды учетных журналов.
• 1.2 Порядок организации депозитарных услуг КБ
• Депозитарный учет (учет депозитарных операций) - учет ценных бумаг с целью получения полной и достоверной информации о ценных бумагах, включая их владельцев, места хранения и применяемых к ним депозитарных операций.
• Руководство кредитной организации путем издания соответствующего приказа возлагает ведение депозитарного учета на бухгалтерию или на специальное подразделение, которое предназначено для ведения депозитарного учета и создано в порядке, предусмотренном нормативными документами и уставом кредитной организации.
• Все депозитарные операции, проводимые кредитной организацией с эмиссионными ценными бумагами, должны быть отражены в ее депозитарном учете.
• Это правило распространяется на ценные бумаги, принадлежащие кредитной организации, и на ценные бумаги, переданные депонентами кредитной организации для хранения, учета прав собственности, осуществления доверительного управления, а также с целью проведения брокерских или иных операций.
• Основанием для совершения проводок по лицевым счетам депо, на которых учитываются ценные бумаги, принадлежащие кредитной организации, а также ценные бумаги, переданные клиентами для осуществления доверительного управления и брокерских операций, являются первичные документы подразделений кредитной организации, отвечающих за проведение соответствующих действий с ценными бумагами. Эти документы составляются по итогам проведенных кредитной организацией операций с такими ценными бумагами.
• Основанием для совершения проводок по основному балансу являются те же первичные документы и отчет депозитария о выполненной проводке по счетам депо.
• Депозитарии ведут аналитический и синтетический депозитарный учет. В аналитическом учете ведутся аналитические счета депо, на которых учитываются ценные бумаги, принадлежащие конкретным владельцам или находящиеся в конкретном месте хранения. Набор счетов аналитического учета и порядок отражения на них депозитарных операций определяются депозитарием самостоятельно.
• Целью синтетического учета является подготовка стандартных отчетов в соответствии с планом счетов депо. В синтетическом учете депозитарий фиксирует состояние синтетических счетов депо, на которых в разрезе выпусков ценных бумаг показаны общей суммой все ценные бумаги, учитываемые в депозитарии и отнесенные к данному синтетическому счету в соответствии с регламентом.
• Основой депозитарного учета является аналитический учет ценных бумаг. Остатки на синтетических счетах депо определяются исходя из остатков на аналитических счетах депо.
• Учет ценных бумаг на аналитических и синтетических счетах депо ведется в штуках. Дополнительно к ведению депозитарного учета ценных бумаг в штуках допускается учет ценных бумаг на счетах депо в тех единицах, в которых определен номинал ценных бумаг данного выпуска.
• Ценные бумаги на счетах депо учитываются по принципу двойной записи: по пассиву депо - в разрезе владельцев и по активу депо - в разрезе мест хранения. Каждая ценная бумага в аналитическом учете должна быть отражена дважды: один раз на пассивном счете депо - счете депонента, и второй раз на активном счете депо - счете места хранения.
• Для каждого выпуска ценных бумаг, учитываемых в депозитарии, должен соблюдаться баланс: общее количество ценных бумаг этого выпуска, учитываемых на пассивных аналитических счетах депо, должно быть равно общему количеству ценных бумаг этого выпуска, учитываемых на активных аналитических счетах депо. Не допускается наличие отрицательных остатков на лицевых счетах депо после завершения операционного дня.
• В зависимости от характера выполняемых действий различаются три основных класса депозитарных операций:
• 1) административные операции;
• 2) бухгалтерские операции;
• 3) информационные операции.
• Административные операции - депозитарные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других картотек и журналов депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах депо.
• Бухгалтерские операции - депозитарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах депо. Увеличение или уменьшение остатков на лицевых счетах депо называется дебитованием или кредитованием счета депо. Бухгалтерская операция депозитария может состоять из одной или нескольких проводок. Каждая проводка депозитария изменяет остатки на двух лицевых счетах депо и учитывается по принципу двойной записи - по дебету одного и по кредиту другого лицевого счета. Элементарные проводки подразделяются на четыре типа.
• 1. Дебет одного активного (нового места хранения) и кредит другого активного (старого места хранения) счета депо.
• При такой проводке сумма баланса депо не меняется. Эта проводка оформляет операцию перемещения - изменения места или способа хранения ценных бумаг.
• 2. Дебет одного пассивного и кредит другого пассивного лицевого счета депо.
• При этой проводке сумма баланса депо также не меняется. Такая проводка оформляет операцию перевода ценной бумаги на счет депо другого владельца или перевода ценной бумаги на другой лицевой счет депо в рамках одного и того же счета депо депонента.
• 3. Дебет активного и кредит пассивного счета.
• Сумма баланса депо увеличивается. Эта проводка оформляет приходную операцию - прием ценных бумаг на хранение в депозитарий.
• 4. Дебет пассивного и кредит активного счета.
• Сумма баланса депо уменьшается. Эта проводка оформляет расходную операцию - снятие ценных бумаг с хранения в депозитарии.
• Допускается осуществление комплексных проводок, когда один кредитуемый счет корреспондирует с несколькими дебетуемыми или один дебетуемый счет - с несколькими кредитуемыми.
• Информационные операции - депозитарные операции, связанные с составлением отчетов о состоянии счетов депо, лицевых счетов депо и иных картотек и справочников депозитария, а также об осуществлении депозитарной деятельности.
• Возможно исполнение комплексных депозитарных операций, включающих в себя в качестве составляющих элементов операции различных типов - административные и бухгалтерские. При исполнении комплексной операции изменяется содержимое анкет счетов или других картотек и журналов депозитария, а также остатки на лицевых счетах депо.
• Основанием для исполнения депозитарной операции является поручение - документ, переданный в депозитарий и подписанный инициатором операции. Поручения на исполнение административных, бухгалтерских или комплексных операций должны быть документами в бумажной форме. Прием в качестве поручений электронных сообщений или сообщений в иной форме допускается в соответствии с п. 2 ст. 160 ГК РФ в случае и в порядке, предусмотренном законом, иными правовыми актами или соглашением сторон.
• Началом выполнения депозитарной операции является прием поручения. Завершением депозитарной операции является передача отчета о выполнении операции всем лицам, указанным в регламенте исполнения данной операции.
• Информация обо всех исполненных и исполняемых депозитарием операциях должна содержаться в операционном журнале депозитария. В соответствии с регламентом депозитария операционный журнал депозитария может быть единым или состоять из отдельных операционных журналов счетов депо и лицевых счетов депо.
• Переданный получателю отчет о совершении депозитарной операции - официальный документ депозитарного учета. Отчет об исполнении бухгалтерской операции является основанием для совершения проводок в бухгалтерском учете получателя отчета.
• При ведении депозитарного учета депозитарий обязан принять все необходимые меры по обеспечению сохранности данных депозитарного учета. При ведении учета на бумажных носителях порядок работы с журналами и картотеками определяется инструкциями Банка России по работе с бухгалтерскими документами. Подготовленный депозитарием список владельцев ценных бумаг данного выпуска, составленный на определенную дату - документ, являющийся основанием для составления реестра владельцев ценных бумаг. Он может служить расшифровкой балансовых счетов кредитной организации.
• При ведении депозитарного учета на бумажных носителях депозитарий обязан строго соблюдать требования к составу и форме документов, перечисленных в Указаниях ЦБР от 30.12.1998 г. N 472-У "О порядке переучета векселей Банком России".
• При использовании в депозитарном учете ЭВМ депозитарий обязан обеспечить возможность просмотра любого из документов на экране терминала и получения его копии на бумажном носителе, если данный документ на бумажном носителе отсутствует в депозитарии.
• Все материалы депозитарного учета должны иметь одну из перечисленных форм:
• 1) документ на бумажном носителе;
• 2) электронная запись, признаваемая документом в соответствии с п. 2 ст. 160 ГК РФ в случае и в порядке, предусмотренном законом, иными правовыми актами или соглашением сторон;
• 3) электронная запись, достоверность которой подтверждается материалами депозитарного учета в двух вышеперечисленных формах.
• Депозитарий самостоятельно выбирает форму хранения того или иного вида депозитарных материалов с учетом требований настоящих Указаний и других нормативных документов, регламентирующих порядок ведения депозитарной деятельности.
• Все документы, картотеки, журналы, отчетные материалы и записи депозитарного учета (аналитического и синтетического) должны храниться в депозитарии не менее 3 лет с момента поступления документа в депозитарий, внесения последних изменений в картотеку или журнал, подготовки отчета или корректировки записи. По истечении этого периода все материалы депозитарного учета передаются в архив, где должны храниться не менее 5 лет с момента передачи. Если запись депозитарного учета изменяется, то в депозитарии должна быть предусмотрена возможность получить все предыдущие состояния записи за нормативный период ее хранения.
• В целях ведения аналитического учета депозитарий открывает аналитические счета депо: счета депо депонентов (пассивные счета депо) и счета депо мест хранения (активные счета депо).
• Информация депозитарного учета, хранимая в депозитарии, содержится в журналах и картотеках.
• При открытии пассивного счета депо между депозитарием и депонентом должен быть заключен депозитарный договор (договор счета депо), содержащий в соответствии с действующими нормативными актами основные права и обязанности сторон.
• Для каждого выпуска ценных бумаг, учитываемых в депозитарии, депозитарий обязан хранить анкету выпуска ценных бумаг. Анкета выпуска хранится в картотеке выпусков ценных бумаг. Она должна содержать сведения, достаточные для организации депозитарного учета ценных бумаг данного выпуска. Реквизиты анкеты выпуска устанавливаются депозитарием самостоятельно.
• Для ведения синтетического учета ценных бумаг, находящихся на хранении, в оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета кредитной организации открывается глава: Д "Счета депо".
• Для ведения синтетического учета депозитарий самостоятельно устанавливает правила соответствия лицевых счетов депо аналитического учета счетам депо синтетического учета. Эти правила должны быть согласованы с назначением синтетических счетов депо. Отражение в синтетическом учете проводок, совершаемых депозитарием по аналитическим счетам при исполнении депозитарных операций, должно соответствовать требованиям, предъявляемым к отражению депозитарных операций на синтетических счетах депо.
• Материалами синтетического учета являются сводные карточки выпусков, балансы депо и оборотные ведомости.
• Сводные карточки ведутся отдельно по выпускам ценных бумаг, обслуживаемым в депозитарии, в разрезе синтетических счетов депо внутри выпуска.
• В сводных карточках выпусков ценных бумаг регистрируются итоги оборотов за день и остатки на начало и конец операционного дня по синтетическим счетам депо для данного выпуска, сгруппированные по активу и пассиву депо. Сводная карточка выпуска составляется для каждого выпуска ежедневно за исключением 3 дней, для которых по всем синтетическим счетам депо данного выпуска обороты нулевые. В день принятия выпуска на обслуживание заполняется первая сводная карточка, а при снятии выпуска с обслуживания - последняя сводная карточка, которая должна содержать нулевые остатки по всем синтетическим счетам депо на конец дня.
• Сводные карточки составляются на основании журналов оборотов лицевых счетов депо до начала следующего рабочего дня. Краткий баланс депо составляется ежедневно по данным сводных карточек в разрезе актива и пассива депо для всех выпусков ценных бумаг, находящихся на обслуживании в депозитарии, с выведением суммарных итогов по всем выпускам. Обобщенный баланс депо является составной частью краткого баланса депо и содержит только итоги по активу и по пассиву по всем выпускам ценных бумаг, находящихся на обслуживании в депозитарии. Обобщенный баланс не составляется и не хранится отдельно от краткого, а в тех случаях, когда требуется предоставление обобщенного баланса, он готовится как выдержка из краткого.
• Территориальные учреждения Банка России обязаны контролировать сроки поступления отчетов, проверить соблюдение формы, целостность и непротиворечивость поступивших в отчете данных.
• Материалы синтетического учета депозитарных операций передаются в территориальные учреждения Банка России в двух экземплярах: бумажном и электронном. Ответственность за идентичность поданных материалов возлагается на отчитывающуюся кредитную организацию. Передаче в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках подлежит только отчет в электронной форме.
• 1.3 Показатели, характеризующие эффективность депозитарных операций КБ
• В соответствии с Инструкцией N 44 ЦБ РФ в каждом российском банке, который занимается операциями с ценными бумагами, в той или иной форме должен быть создан депозитарий - как самостоятельное подразделение или как группа в составе бухгалтерии. Таким образом, формально количество депозитариев уже с мая 1997 года резко увеличилось.
• Депозитарное обслуживание по своей сущности аналогично депозитарным и расчетно-кассовым операциям КБ, и депозитарная операция также может являться одной из статей доходов банков.
• Несмотря на то, что депозитарные операции во многих случаях являются убыточными для неспециализированных учреждений по причине дорогостоящего программного обеспечения и его поддержки, а также затрат на курьерскую службу, задача банка состоит в том, чтобы превратить эти операции в статью доходов. Рассмотрим депозитарий - кредитную организацию подробнее.
• Опыт общения со специалистами депозитариев коммерческих банков показывает, что имеется общая для них проблема - как найти свое место в депозитарном бизнесе. Прикидки себестоимости услуг, которые делают в депозитариях, показывают, что для мелкого и среднего банка депозитарный бизнес нерентабелен. Отсюда вытекает отношение руководства и сопряженных подразделений (прежде всего брокеров) к депозитарию как к чему-то второстепенному, мешающему работать (в силу дополнительной регламентации), требующему дополнительных затрат. Возникает замкнутый круг - второстепенность депозитария приводит к невозможности развития технологии, это в свою очередь приводит к невозможности должным образом позиционировать депозитарий в банке, что не позволяет доказать необходимость депозитария и снижает оценку руководства.
• Между тем депозитарий, как часть расчетной системы, обеспечивающей поставку ценных бумаг (по крайней мере, как это должно быть исходя из сути депозитария), является звеном, от которого напрямую зависит эффективность операций коммерческого банка на рынке ценных бумаг как профессионального участника. Кроме того, депозитарный бизнес имеет привлекательные черты, выгодно отличающие его от брокерского - большую консервативность клиентской базы (разовый перевод всех активов в другой депозитарий стоит дорого), большую устойчивость к коллизиям рынка (при снижении индекса брокеры теряют комиссию за счет переоценки и числа сделок, в то время как комиссия депозитария уменьшается пропорционально только снижению индекса).
• Для определения места депозитарного подразделения в основном бизнесе кредитной организации можно построить экономическую модель.
• При построении данной экономической модели депозитария рассмотрим две группы факторов, определяющих деловую активность депозитария:
• Первая группа факторов включает объемные показатели деловой активности депозитария:
• 1. К - число клиентов депозитария;
• 2. А - стоимость активов на хранении в депозитарии;
• 3. П - количество обрабатываемых в день поручений.
• Вторая группа факторов характеризует разнообразие услуг депозитария:
• 1. В - количество выпусков ценных бумаг, которые депозитарий обслуживает;
• 2. Э - количество эмитентов ценных бумаг, которые депозитарий обслуживает;
• 3. Д - количество депозитариев-корреспондентов, с которыми работает депозитарий.
• Опыт работы в течение нескольких лет показал, что существует корреляция между факторами внутри каждой группы. Например, имеется статистическая зависимость между объемом активов и количеством транзакций (средняя оборачиваемость активов), для разных групп клиентов существуют характерные величины средних активов и т.д. Точно также имеются средние величины количества выпусков ценных бумаг одного эмитента, средние количества реестров, ведущихся одним регистратором и т.д. Поэтому мы выбираем два независимых параметра, характеризующих депозитарий:
• 1. Среднее количество поручений, обрабатываемых за день - П (характеризует объем).
• 2. Количество счетов депо НОСТРО - Н (характеризует разнообразие).
• Построив зависимости стоимости выполнения характерных функций депозитария от указанных двух параметров, мы видим, что часть затрат на основную деятельность депозитария (при условии, что депозитарий должен гарантировать оказание услуг по объявленному спектру инструментов) относится к постоянным затратам - это те случаи, когда стоимость зависит только от параметра Н, а другая часть - к переменным затратам - это те случаи, когда стоимость зависит от параметра П.
• В экономической модели учитываются также производственные накладные расходы:
• * расходы на управленческий и обслуживающий персонал депозитария;
• * расходы на подразделения маркетинга, внутреннего контроля депозитария;
• * почтовые и телекоммуникационные расходы;
• * поддержание вычислительной техники и программного обеспечения.
• Расходы обслуживающих центров - бухгалтерии, хранилища и т.п., а также непроизводственные накладные расходы:
• * реклама;
• * специализированный аудит;
• * страхование рисков и т.п.
• Производственные и непроизводственные накладные расходы также вносят вклад в постоянные издержки.
• Если говорить о доходах депозитария, то можно выделить следующие источники доходов:
• * абонементная плата за ведение счета - фиксированная сумма, взимаемая с каждого счета. Зависит от количества счетов и, как следствие, в силу статистической зависимости, от параметра П;
• * плата за хранение - сумма, пропорциональная стоимости активов на хранении. Зависит, в силу корреляции активов и транзакций, также от параметра П;
• * плата за транзакции - по определению зависит от параметра П.
• Таким образом, мы приходим к выводу о зависимости доходов и расходов от параметра П, характеризующего объемные показатели деятельности депозитария.
• Доходность депозитарного подразделения коммерческого банка определяется специализацией депозитария, его позиционирования на рынке депозитарных услуг, а также, безусловно, от тарифной политики коммерческого банка в области депозитарных услуг.
• Прежде всего, в тарифы следует заложить стоимость программного обеспечения и его обслуживания, затем стоимость обслуживания данного выпуска ценных бумаг (услуги головного депозитария по обслуживанию данного выпуска или расходы банка по обслуживанию выпуска, если он является головным в данном случае) и комиссию банка. Комиссия банка будет состоять из двух частей: суммы, направляемой на оплату работы сотрудников депозитария, и прибыли банка. Затем сложившийся уровень тарифов соотносится со средним уровнем стоимости депозитарных услуг на рынке, и таким образом складывается оптимальная величина тарифов банка по депозитарному обслуживанию (пример тарифов см. Приложение N 2). Помимо всего спектра депозитарного вознаграждения, коммерческие банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг имеют возможность в разрезе комплексного обслуживания клиента на финансовом рынке также взимать и традиционные банковские вознаграждения.
• Только в этом случае депозитарные операции окупят себя и будут приносить доход.
• Если же говорить более конкретно, то традиционные сборы можно представить в виде таблицы (см. таблицу 1.1).
• Из проведенного анализа можно сделать вывод, что "проблема безубыточности" действительно актуальна для подавляющего числа депозитариев коммерческих банков. Однако эта проблема возникает только в случае скрыто подразумеваемой цели - обеспечения полноценного кастодиального сервиса. Между тем, для сотен депозитариев коммерческих банков таким образом цель ставиться не может - чтобы подойти к точке безубыточности, для всех просто не хватит клиентов и транзакций российского рынка ценных бумаг. Поэтому на деле проблема заключается в другом - как правильно позиционироваться на рынке, чтобы обеспечить рентабельность депозитария.
• Из общесистемных соображений и законов организационного строительства следует, что чем точнее определена целевая функция системы (в нашем случае - депозитария), тем точнее можно специфицировать бизнес-процессы, частные функции и организационную структуру системы, тем эффективнее эта система будет функционировать.
• Отсюда вытекает подход к позиционированию депозитария коммерческого банка - специализация на операциях, составляющих комплекс продуктов банка на рынке ценных бумаг. Из практики известны успешно функционирующие депозитарии, специализирующиеся на конкретных технологиях, которые эффективно обеспечивают операции банка. Например, можно выделить такие специализированные формы депозитариев, как:
• "брокерский депозитарий" - обеспечивает эффективные брокерские услуги клиентам банка;
• "кредитный депозитарий" - депозитарий, специализирующийся на учете залоговых обязательств под кредиты банка и т.п.
• Специализация может выражаться также в освоении технологий, ориентированных на конкретный тип клиентов.
• Таблица 1.1 Традиционные комиссионные вознаграждения депозитария коммерческого банка

Название сбора	Комиссия за операцию	Другие сборы	Комментарий
Базовые услуги
Расчеты	Да	Нет данных
Хранение	Нет	С суммы активов
Выплата доходов	Возможно	Нет данных
Корпоративные действия	Да	Нет данных
Голосование по доверенности	Да	Нет данных
Обмен валюты	Нет	Да	На основе маржи
Налогообложение	Нет	Да	На основе маржи
Управление наличностью	Да	Нет данных
Отчетность
Регистрация	Возможна	Возможна
Добавляющие стоимость услуги
Кредитование бумагами	Нет	Да
Инвестиционный учет	Нет	С каждого портфеля
Оценка активов	Нет	С каждого портфеля
Оценка итогов деятельности	Нет	С каждого портфеля
Клиринг по срочным инструментам	Да	Нет данных
Обзоры рынка	Нет	Нет данных

• Полноценный кастодиан должен сочетать в себе эффективные технологии всех типов специализированных депозитариев. Поэтому создание кастодиана требует значительных затрат на проектирование технологий и систем автоматизации. Специализация позволяет снизить эти начальные затраты. Можно предложить ряд подходов к позиционированию банка на рынке депозитарных услуг:
• Первый подход - позиционирование в структуре депозитарного бизнеса. Этот подход основан на представлении о перспективах развития депозитарной структуры России как трехуровневой системы "Расчетный депозитарий - Кастодиан - Депозитарий". Этот подход рассмотрен ниже подробно.
• Второй подход - позиционирование по классам клиентуры. Этот подход основан на том, что зависимости между активами, числом клиентов и числом поручений носят статистический характер. Поэтому можно найти классы клиентов, которые выпадают из общих статистических закономерностей. Например, можно предположить, что существует класс клиентов, которые имеют большие активы, но проводят очень мало операций. В этом случае плата за хранение может покрыть издержки постоянного характера на выполнение типичных функций, а депозитарий будет достаточно компактен.
• Третий подход - позиционирование путем специализации депозитария.
• 1.4 Нормативно-правовые акты, регулирующие организацию депозитарных услуг КБ
• Функции нормативного регулирования депозитарной деятельности выполняют, прежде всего, государственные институты. Сущность регулирования отношений, возникающих в связи с осуществлением депозитарной деятельности, как со стороны государственных, так и со стороны негосударственных институтов, заключается в установлении единых норм, требований к осуществлению депозитарной деятельности, а также контроле над их исполнением.
• Основу нормативно-правового регулирования деятельности депозитариев составляет Федеральный Закон “О рынке ценных бумаг” от 22 апреля 1996 г. Он устанавливает обязательные требования к депозитарной деятельности, в том числе требование лицензирования, нормы ответственности, а также закрепляет правовые основы функционирования Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг как основного органа исполнительной власти, осуществляющего государственное регулирование депозитарной деятельности.
• В соответствии со ст. 2 и ст. 7 Закона депозитарий - это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарием может быть только юридическое лицо.
• Следует отметить, что понятие депозитарной деятельности было уточнено в Положении о депозитарной деятельности в РФ, утвержденном Постановлением ФСФР РФ № 36 от 16 октября 1997 г. В соответствии с ним хранение сертификатов ценных бумаг, не сопровождающееся учетом и удостоверением прав клиентов на ценные бумаги, не является депозитарной деятельностью и осуществляется в соответствии с нормами гражданского законодательства РФ о хранении. Таким образом, депозитарная деятельность включает в себя обязательное предоставление клиентам услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами. Обязательным для депозитария является предоставление услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг их прав по ценным бумагам в порядке, установленном депозитарным договором. Наряду с обязательными услугами, составляющими суть депозитарной деятельности, депозитарий может предоставлять и сопутствующие услуги, а именно услуги, повышающие качество депозитарного обслуживания.
• Важное место среди актов, регулирующих депозитарную деятельность, занимают указы Президента РФ и постановления Правительства РФ. Указом Президента РФ от 1июля 1996 г. № 1008 была утверждена Концепция развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации, в которой в качестве одного из направлений развития фондового рынка определено развитие депозитарной деятельности.
• Важным шагом в защите прав инвесторов и акционеров на фондовом рынке стал Указ Президента РФ от 16 сентября 1997 г. № 1034 “Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федерации” и Постановление Правительства № 741 от 10 июля 1998 г. “О мерах по созданию национальной депозитарной системы”. В соответствии с данными нормативно-правовыми актами в России создается национальная депозитарная система, включающая в себя Центральный депозитарий - Центральный фонд хранения и обработки информации фондового рынка, а также организации, имеющие лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности, выданные Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, и работающие по стандартам национальной депозитарной системы. Следует отметить, что в основе данной системы должны лежать договоры, заключаемые между Центральным депозитарием и другими депозитариями. Для Центрального депозитария заключение такого договора (в случае его соответствия типовому договору) - обязанность, а для депозитария - право. Аргументом в пользу участия в данной депозитарной системе может стать высокий уровень гарантий для прав инвесторов, что обеспечит перевод активов в депозитарий, являющегося участником национальной депозитарной системы.
• Важнейшим направлением государственной политики на фондовом рынке является обеспечение защиты прав инвесторов и других участников рынка ценных бумаг. Обеспечение защиты прав является основным принципом нормативно-правового регулирования депозитарной деятельности как одного из основных сегментов фондового рынка.
• Нормативно-правовая база национальной депозитарной системы находится на стадии становления. Постановление Правительства № 741 определяет обязанности федеральных органов по созданию Центрального депозитария, утверждает его Устав и типовой договор, однако не содержит конкретных норм, предусматривающих порядок взаимодействия Центрального депозитария, депозитариев, регистраторов, эмитентов в рамках функционирования национальной депозитарной системы.
• На уровне ФСФР и ЦБ РФ осуществляется детальное регулирование депозитарной деятельности, устанавливаются конкретные требования к депозитарной системе учета.
• Основным нормативно-правовым актом, регулирующим депозитарную деятельность, является Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденное Постановлением ФСФР № 36 от 16 октября 1997 г. Значение этого Постановления заключается в том, что оно принято по согласованию с Центральным Банком Российской Федерации и Министерством финансов Российской Федерации. В нем устанавливается иерархия нормативных актов, регулирующих ведение депозитарного учета. В соответствии с п.п. 2.4-2.5 Постановления ряд актов, регулировавших данную деятельность, прекращают свое действие, а Инструкция Центрального Банка РФ от 25 июля 1996 г. № 44 и иные нормативные документы, Центрального Банка, регламентирующие порядок ведения депозитарного учета, действуют в части, не противоречащей вышеуказанному Положению. Кроме того, до принятия нормативно-правового акта о порядке представления отчетности по депозитарным операциям депозитарии продолжают предоставлять отчетность в соответствии с ранее принятыми нормативно-правовыми актами. Так кредитные организации предоставляют отчетность в соответствии с Письмом Банка России № 167 от 10 мая 1996 г. и Инструкцией Банка России № 44.
• Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг, осуществляемая без лицензии, является незаконной, и влечет за собой ответственность, предусмотренную Законом “О рынке ценных бумаг”.
• 1. Существуют требования ограничения конфликта интересов путем регулирования совмещения депозитарной деятельности с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
• 2. Требования об обязательном предоставлении отчетности организациями, осуществляющими депозитарную деятельность
• В случае нарушения требований законодательства, предъявляемых к депозитарной деятельности, депозитарии несут ответственность в порядке и в случаях, предусмотренных Законом “О рынке ценных бумаг”, иными федеральными законами, нормативно-правовыми актами ФСФР РФ и Центрального Банка РФ. В целях совершенствования исполнения требований к депозитарной деятельности меры ответственности должны быть реальными и достаточно детальными.
• Проанализируем регулирование депозитарной деятельности в КБ
• Таблица 1.2 Нормативно-правовые акты, регулирующие депозитарную деятельность

Наименование акта	Преимущества	Недостатки
Положение ЦБР от 16 марта 2004 г. N 253-П "О порядке депозитарного учета федеральных государственных ценных бумаг"	Раскрыты особенности депозитарного учета ценных бумаг	Данное положение не касается корпоративных бумаг
Указание ЦБР от 16 января 2004 г. N 1376-У"О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации" (с изменениями от 15 сентября 2009 г.)	Охарактеризован порядок предоставления отчетности по депозитарным операциям	Не раскрыты особенности движения депозитарных бумаг
Положение ЦБР от 4 августа 2003 г. N 236-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг" (с изменениями от 4 июня 2008 г.)	Раскрыты Депозитарные операции при предоставлении и погашении кредитов Банка России	Не охарактеризован порядок оценки ценных бумаг
Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и Минфина РФ от 11 декабря 2001 г. NN 33, 109н "Об утверждении Положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг" (действующая редакция)	Охарактеризован порядок предоставления отчетности по депозитарным операциям	Не раскрыты особенности движения депозитарных бумаг
Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16 октября 1997 г. N 36 "Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения" (действующая редакция)	Регулирует порядок депозитарных операций в КБ	Многие пункты устарели
Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изменениями от 19 июля 2009 г.)	Регулирует порядок депозитарной деятельности	Не выявлено
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 18 марта 2008 г. N 08-9/пз-н "Об утверждении Положения о порядке ведения реестра владельцев российских депозитарных расписок" (действующая редакция)	Регулирует порядок депозитарной деятельности	Действует только на депозитарные расписки

• Одной из наиболее действенных мер воздействия на недобросовестную организацию, осуществляющую депозитарную деятельность с нарушением требований законодательства, является приостановление или аннулирование лицензии на право осуществления депозитарной деятельности в соответствии с Постановлением ФСФР РФ № 52 от 23 ноября 1998 г. “Положение о порядке приостановления действия и аннулирования лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг”. В соответствии с п. 2.3 данного Положения в особых случаях, а именно когда это необходимо для защиты прав владельцев ценных бумаг, контролирующий орган вправе принять решение о приостановлении действия лицензии до проведения им проверки или во время ее проведения.