Оценка эффективности инвестиционного проекта вывода на рынок новой услуги (на примере ОАО "Балтийский Банк")

119242

126033

144112

161350

193514

Количество карт на одного жителя, на конец года (шт.)

0,84

0,89

0,95

1,15

1,53

Количество операций, совершенных с использованием пластиковых карт (шт.)

2124,7

2492,1

2954,1

3538,1

3951,3

Количество банковских карт, выпущенных в России, по состоянию на 31 декабря 2012г. составило 193 млн. 514 тыс. штук против 144 млн. 112 тысяч карт на начало 2011 года. Об этом свидетельствуют данные Центрального Банка России, которые отражены в табл.2.2.1.

На протяжении 5 лет эмиссия банковских пластиковых карт в России и Санкт-Петербурге росла с каждым годом (график 2.2.1, график 2.2.2, график 2.2.3).

График 2.2.1 - Количество выпущенных банковских карт в России.



График 2.2.2 - Количество выпущенных банковских карт с чипом в Росси

График 2.2.3 - Количество выпущенных банковских карт с чипом в Санкт-Петербурге

На сегодняшний день существует два вида банковских карт: расчетные (дебетовые) и кредитные. Дебетовые (в том числе и зарплатные) карты могут иметь такую опцию, как «разрешенный овердрафт» - когда держатель такой карты может потратить больше, чем сумму собственных средств, уйдя таким образом в «минус». Кредитная карта имеет изначальный кредитный лимит, которым можно пользоваться, не внося собственных средств.

По оценкам аналитиков, современный рынок банковских карт в России развивается динамично, превосходя собственные темпы роста

Также активно развиваются и кредитные карты. Аналитики полагают, что в 2013 году ожидается небольшое замедление темпов роста российского рынка кредитных карт.

Этому будут способствовать нивелирование эффекта низкой базы и стремление банков поддерживать высокое качество своих кредитных портфелей. Рынок сохраняет большой потенциал, кредитная карта есть примерно у 17% россиян при почти 90 млн экономически активного населения. Тенденция опережающего роста активных участников рынка сохранится.

2.2.1 Сегментирование рынка

Сегментирование рынка -- процесс разбивки потребителей или потенциальных потребителей на рынке на различные группы (или сегменты), в рамках которых потребители имеют схожие или аналогичные запросы, удовлетворяемые определенным комплексом маркетинга. Критически важный аспект маркетинга, предназначенный для превращения различий между товарами в стоимостные различия, которые могут быть сохранены на протяжении всего жизненного цикла продукта.

Рынок банковских услуг можно разделить на следующие сегменты:

а) Уровень доходов

- Карты Mastercard Standart/Visa Classic с чипом нацелены на потребителей со средним уровнем дохода

- Карты Mastercard Gold\Visa Gold с чипом для покупателей с высоким уровнем дохода

б) Социальный класс

- Карты Mastercard Standart/Visa Classic с чипом нацелены на потребителей среднего класса населения

- Карты Mastercard Gold\Visa Gold с чипом для высших слоев общества

2.3 Анализ конкурентов

Анализ рынка конкурентов - один из важнейших компонентов исследования рынка.

Под конкуренцией понимается соперничество между отдельными субъектами рынка заинтересованными достижениями одной и той же цели.

Изучение конкурентов - это выявление основных конкурентов по отдельным показателям.

ОАО «Балтийский банк» находится на 70 месте по активам в России по состоянию на 1.10.2013г.(см. диаграмму 2.3.1)

Диаграмм 2.3.1 - Активы

банковский карта дисконтирование денежный

ОАО «Балтийский Банк» занимает 43 место по ликвидным активам на 01.10.2013г. (см.диаграмму 2.3.2 - Ликвидные активы)



Диаграмма 2.3.2 - Ликвидные активы

ОАО «Балтийский Банк» занимает 67 место по объему кредитов, выданных юридическим лицам на 01.10.2013 г. (см.диаграмму 2.3.3 - Кредиты, выданные физическим лицам).

Диаграмма 2.3.3 - Кредиты, выданные физическим лицам

Прочные позиции банка в сегменте вкладов физических лиц . ОАО «Балтийский Банк» занимает 32 место по объему депозитов, привлеченных от физических лиц на 01.10.2013г. (см.диаграмму 2.3.4 - Депозиты).



Диаграмма 2.3.4 - Депозиты

ОАО «Балтийский Банк» занимает 16 место по количеству пластиковых карт в обращении на 01.10.2013г. (см.диаграмму 2.3.5 - Пластиковые карты)

Диаграмма 2.3.5 - Пластиковые карты

ОАО «Балтийский Банк занимает 9 место по количеству собственных банкоматов на 01.07.2013г. (см.график 2.3.1 - Собственные банкоматы).



График 2.3.1. - Собственные банкоматы

Из представленных диаграммах видно, что конкурентами ОАО «Балтийский Банк» являются все банки, но основными конкурентами можно выделить такие банки как: ОАО «Сбербанк России», ОАО «ВТБ», ОАО «Газпромбанк», ОАО «Россельхозбанк» и ОАО «Альфа-Банк». Доли занимаемые на рынке отражены в диаграмме 2.3.6. - Доли на рынке.

Диаграмма 2.3.6 - Доли на рынке

Рассмотрим плюсы и минусы каждого из конкурентов. (см.таблицу 2.3.2 - Преимущества и недостатки конкурентов)



Таблица 2.3.2 - Преимущества и недостатки конкурентов

Банк	Преимущества	Недостатки
Сбербанк России	1. Развитая банкоматная сеть (собственные банкоматы) 2. Большое количество отделений обслуживания 3. Поддержка государства (50% доля ЦБ) 4. Узнаваемость бренда и надежность 5. Удобный для пользователей «Сбербанк Онлайн» 6. Ипотечное кредитование 7. Наличие бонусных и социальных программ 8. Наличие банкоматов по приему наличных 9. Наличие программы негосударственного пенсионного страхования	1. Высокие проценты по комиссиям 2. Загруженность отделений, долгое время ожидания
ВТБ	1. Выгодные ипотечные программы 2. Нацеленность на корпоративных клиентов 3. Развитая банкоматная сеть (собственные банкоматы) 4. Наличие банкоматов по приему наличных 5. Наличие программы негосударственного пенсионного страхования	1. Низкие %ставки по депозитам 2. Высокие комиссии 3. Кредитный рейтинг: негативный (ААА)
Газпромбанк	1. Достаточное количество отделений 2. Основными акционеры ОАО «Газпромбанк» (ГПБ): НПФ «Газфонд» (47,38%), ОАО «Газпром» (35,54%), Внешэкономбанк (10,19%). 3. Ипотечное кредитование 4. Кредитный рейтинг: стабильный (АА+) 5. Наличие программы негосударственного пенсионного страхования	1. Низкие %ставки по депозитам 2. Высокие комиссионные платежи
Россельхозбанк	1. Ипотечное кредитование 2. Кредиты на развитие личного подсобного хозяйства на особых условиях 3. 100% акций банка находится в собственности государства 4. Развита филиальная сеть	1. Плохо развита банкоматная сеть 2. Кредитный рейтинг: негативный (ААА) 3. Отсутствие программы негосударственного пенсионного страхования
Альфа-Банк	1. Удобный для использования «Интернет-банк» 2. Развитие банкоматной сети 3. Ипотечное кредитование 4. Кредитный рейтинг: стабильный (АА+)	1. Высокие косвенные платежи 2. Отсутствие программы негосударственного пенсионного страхования
Балтийский Банк	1. Низкие комиссионные вознаграждения 2. Достаточное количество отделений 3. Развитие банкоматной сети (собственные банкоматы) 4. Нацеленность на корпоративных клиентов 5. Привлекательные %ставки по депозитам	1. Отсутствие ипотечного кредитования 2. Отсутствие чиповых карт 3. Банкоматы не принимают карты с чипами других банков 4. Отсутствие банкоматов по приему наличных 5. Кредитный рейтинг: развивающийся (В+) 6. Отсутствие программы негосударственного пенсионного страхования

2.4 Анализ потребителей

ОАО «Балтийский Банк» является универсальным банком, оказывающим широкий спектр услуг как для физических лиц, так и для юридических.

По данным на 01.10.2013г. в Балтийском Банке обслуживается более 2 млн. 594 тыс. частных клиентов и более 18 тысяч корпоративных клиентов. (см. диаграмму 2.4.1)

Частный клиент для банка - это понятие не абстрактное, это любое частное (физическое) лицо, которое обращается в банк за каким-либо банковским продуктом или услугой. То есть, обычными словами, это любой из нас, пришедший в банк для того, чтобы получить кредит, внести свои деньги на депозит («открыть вклад»), осуществить перевод, оплатить налог, обменять валюту, оплатить какую-либо услугу или совершить другую операцию из длинного перечня услуг, предлагаемых банком нам -- своим частным клиентам.

Корпоративный клиент - это юридическое лицо или группа лиц, имеющие договорные отношения с банком о предоставлении банковских продуктов и услуг на стандартных или персонифицированных условиях, обслуживание которых для банка является достаточно рентабельным с учетом всех показателей

Диаграмма 2.4.1 - Клиенты

2.5 Разработка маркетинговой стратегии

2.5.1 Ценовая политика

Ценовая политика в маркетинге - это принципы и методики определения цен на товары и услуги.

Осуществление ценовой политики обеспечивает формирование обоснованных цен на новые услуги, своевременную реакцию на изменение их конкурентами, гибкость в установлении и изменении цен. Цена услуги должна рассматриваться на показатель качества услуги и как индикатор того, сколько может и должен заплатить клиент.

Первостепенное значение в реализации ценовой политики имеет установление базовой цены на услугу. Устанавливая базовую цену на услугу необходимо учитывать, что она (цена) является составной частью комплекса маркетинга и должна быть увязана с политикой услуг.

В реальной практике при обосновании базовой цены на услугу определяющими факторами являются существующее на целевом рынке соотношение между спросом и предложением, величина затрат, поведение конкурентов. С учетом этого выделяют:

а) модель ценовой политики, основанную на интересах потребителя;

б) модель ценовой политики, основанную на затратах;

в) модель ценовой политики, основанную на конкурентах.

В сфере услуг выделяют следующие стратегии рыночного ценообразования:

- Дифференцированное ценообразование:

а) скидки на втором рынке

б) периодические скидки

в) случайные скидки

- Конкурентное ценообразование

а) Внедрение на рынок

б) «снятие сливок»

в) конкурентные цены

г) «сигнализирование ценами»

- Ассортиментное ценообразование

а) Имидж-цены

б) комплексное ценообразование

в) установление цен на обязательные принадлежности

Для того, чтобы определить ценовую политику для банковской услуги, необходимо выделить внешние и внутренние факторы (см.таблицу 2.5.1.1)



Таблица 2.5.1.1 - Факторы, влияющие на ценовую политику

Внешние факторы	Внутренние факторы
1. Экономические - Уровень цен - Доход населения	1. Факторы потребительского выбора - Потребительское свойство услуг - Взаимозаменяемость услуг
2. Социально культурные - Стиль жизни - Культура потребления	2. Факторы предложения - стоимость производства услуги - цены на рабочую силу - организация сервиса
3. Демографические - Пол - Возраст - Образ жизни	3. Факторы, характеризующие рынок - география расположения - возможности продвижения услуг

При установлении цены на новую услугу в первую очередь необходимо проанализировать цены конкурентов. В ходе анализа конкурентов ОАО «Балтийский Банк», изучались цены следующих конкурентов ( см.таблицу 2.5.1.2)

Таблица 2.5.1.2 - Анализ цен конкурентов.

Конкурент	Цена (цены)
ОАО «Сбербанк России»	От 750 до 3000 руб.
ОАО «Газпромбанк»	От 600 до 2400 руб.
ОАО «Альфа-Банк»	От 700 до 2500 руб.
ОАО «Россельхозбанк»	От 500 до 2500 руб.
ОАО «ВТБ»	От 700 до 3000 руб.

Из этой таблицы можно сделать следующий вывод, что у конкурентов разнообразен уровень цен, в первую очередь это зависит от известности кредитной организации, во-вторых, большую роль играет ассортимент представленный банками.

В качестве ценовой стратегии при внедрении нового вида услуг выбрана стратегия «проникновения на рынок». Устанавливая такую цену, банки стремятся занять определенные позиции на рынке, обеспечивая себе максимально возможную долю рынка. Чтобы удовлетворить постоянно увеличивающуюся долю рынка, ОАО «Балтийский Банк» будет постепенно увеличивать число потребителей, и при этом будет пользоваться большой популярностью.

2.5.2 Коммуникационная политика

Коммуникационная политика или система продвижения - это комплексное воздействие организации на внешнюю среду с целью создания благоприятных условий для стабильной прибыльной деятельности на рынке.

При внедрении на рынок новой услуги коммуникационная политика занимает ведущее место в разрабатываемой программе.

Коммуникационная политика реализуется благодаря использованию таких средств коммуникации как:

- Реклама

- Личная продажа

- Стимулирование продаж

- Связи с обществом

- Выставки

- Интернет

Благодаря обоснованному сочетанию и использованию различных средств коммуникации обеспечивается наиболее эффективное, с коммерческое точки зрения, продвижение новой услуги на рынок, такой как чиповые пластиковые карты. Но следует учитывать также, что на коммуникационную политику в сфере услуг существенное влияние оказывают следующие факторы:

- Тип услуги

- Цена услуги

- Жизненный цикл услуги

- Размер и степень концентрации рынка

При внедрении и продвижении на рынок новой услуги ведущее место в комплексе коммуникаций, безусловно, принадлежит рекламе.

При разработке и обоснований рекламного обращения следует определить потенциальных покупателей данной услуги, выявить из нужды и потребности, а также значимость данной услуги для удовлетворения выявленных потребителей.

Далее выбираются наиболее приемлемые средства распространения информации и конкретные носители, определяется частота и возможное время рекламного обращения, а также необходимые затраты на создание и распространение рекламы. При решении этой задачи следует учитывать:

- Какую именно целевую аудиторию следует ознакомить с рекламным обращением за выбранный промежуток времени;

- Сколько раз за интервал времени целесообразно ознакомить с рекламным обращением среднего представителя целевой аудитории;

- Как сильно следует оказывать воздействие на целевую аудиторию

- Какие денежные средства могут быть направлены на разработку и распространение рекламного обращения.

Основной стратегией коммуникационной политики для маркетинговой программы ОАО «Балтийский Банк» является максимизация прибыли, завоевание конкурентоспособного положения на рынке услуг и повышение спроса на данную услугу. (см. таблицу 2.5.2.1, таблицу 2.5.2.2)

Таблица 2.5.2.1 - Коммуникационный комплекс для внедрения и продвижения на рынок новой услуги.

Средства коммуникации	Наименование мероприятия	Краткое описание мероприятия	Предполагаемый результат
Реклама	Газета «Метро»	Объявление в рамке с соответствующим текстом	Газета является бесплатной для всех жителей и гостей города Санкт-Петербург. Что приведет к частому просмотру большого количества потенциальных потребителей
Реклама в отделениях Балтийского банка	Рекламные буклеты в отделениях Балтийского Банка	Напечатанные рекламные проспекты с соответствующим текстом (5 000 штук в месяц для каждого отделения, формат А5)	В отделения Балтийского Банка как правило большой поток клиентов. Во время ожидания своей очереди клиенты ознакомятся с новой услугой
	Рекламный ролик	Рекламный ролик в отделениях Балтийского Банка	В отделения Балтийского Банка как правило большой поток клиентов. Во время ожидания своей очереди клиенты ознакомятся с новой услугой
Интернет	Реклама на сайте Балтийского Банка (baltbank.ru)	Объявление в рамке с соответствующим текстом	Привлечь внимание к новому банковского продукту через всемирную паутину за счет собственного сайта.

Таблица 2.5.2.2 - План-график распространения рекламного обращения

Реклама	График проведения
Реклама в газете «Метро»	Один раз в неделю по понедельникам в течении 6 месяцев
Реклама в отделения Балтийского Банка с помощью рекламных буклетов	Каждый день на протяжении 3 месяцев.
Реклама в отделения Балтийского Банка с помощью рекламного ролика	Каждый день на протяжении 6 месяцев.
Реклама в интернете	Каждый день на протяжении 6 месяцев

В качестве объявления выбранных средств распространения рекламы можно предложить следующие: газета и интернет являются наиболее доступными и дешевыми средствами распространения информации, печатная продукция предназначена для привлечения внимания клиентов.

Расходы на рекламу:

Реклама в газете - стоимость одного месяца 12 600 рублей (выходят с понедельника по пятницу)

Расходы на рекламу в газете на 6 месяцев:

17 600 * 6 = 75 600 руб.

Расходы на рекламные буклеты

Рекламные буклеты - стоимость 1 000 штук составляет 2 640 руб. в типографии «Цветпринт».

Расходы на рекламные буклеты на 3 месяца:

2 640 * 32 * 3 = 253 440 руб.

Общие затраты на 6 месяцев составляют:

75 600 + 253 440 = 329 040 руб.

Для определения эффективности рекламы существует довольно много различных методов. Наиболее часто используются:

1. тесты на узнавание и запоминание рекламы

2. опрос мнений и отношений к рекламному мероприятию

3. тесты о качестве и эффективности рекламного мероприятия.

Прогноз продаж представлен в таблице 2.5.2.3

Таблица 2.5.2.3- Прогноз продаж

2014 год	2015 год	2016 год
1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв
2 040 000	2 040 000	2 046 000	2 049 000	2 079 000	2 082 000	2 115 000	2 082 000	2 082 000	2 094 000	2 097 000	1 112 000

2.5.3 SWOT - анализ

SWOT - анализ представлен в таблице 2.5.3



Таблица 2.5.3 - SWOT - анализ

Сильные стороны компании	Слабые стороны
- Высокое качество оказываемых услуг - Квалифицированная команда проекта - Оборудование находится в собственности банка - Наработанные деловые связи с поставщиками и партнерами	- Отсутствие практического опыта - Неполнота информации о рынке
Возможности организации	Угрозы для банка
- Устойчивые перспективы развития рынка банковских услуг - Расширение клиентсвкой базы благодаря продуманной маркетинговой стратегии	- Усиление конкуренции - Форс-мажоры факторы - Общий рост затрат по организации и содержанию проекта

2.6 Описание идеи проекта

По проекту предполагается создание нового вида услуг - чиповые карты (см.рисунок 2.6.1)

Рассматриваемый проект предполагается реализовать в Санкт-Петербургском филиале Балтийского банка..

Возможность вывода на рынок чиповых пластиковых карт обусловлено тем, что прослеживается принципиальная разница между чипом и магнитной полосой -- это уровень безопасности, который смарт-карта дает своему владельцу. Эксперты отмечают, что мошеннические операции по картам с чипом практически невозможны.

Рисунок 2.6.1 - Карта с чипом

Целью проекта вывода на рынок новой продукции ОАО «Балтийский Банк» является достижение показателей не ниже, чем у аналогичных конкурентов. И для того, чтобы ОАО «Балтийский Банк» оставался конкурентоспособным, ему необходимо начать производить банковские чиповые карты.

Реализация проекта сможет так же увеличить количество клиентов и соответственно увеличится доход банка.

2.6.1 Сущность и классификация банковских карт

Банковские платежные карты изначально создавались как розничный продукт, ориентированный на держателя - физическое лицо. И сейчас во всем мире платежные карты для банков - одно из важных направлений розничного.

Рынок пластиковых карт в России является динамично развивающимся и непрерывно эволюционирует. Одним из прогрессивных направлений организации безналичных расчетов является развитие платежных систем, основанных на использовании банковских пластиковых карт.

Все карты, выпускаемые банком, имеют признаки принадлежности банку, логотипы международных платежных систем, а также предусмотренные правилами платежных систем защитные признаки.

Банковские карты - это инструмент безналичных расчетов, предназначенный для совершения держателями операций с денежными средствами, находящимися у эмитента (п. 1.4 № 266-П). Отсюда вывод: не все платежные карты - банковские. Но все банковские карты - платежные.

Исследования потребительского рынка выявили: около 80 процентов опрошенных потребителей считают, что чиповые карты станут важной частью повседневной жизни. Большая часть респондентов сказали, что им нравится совмещение в чиповых картах платежной функции с хранением личных данных. Чиповая карта, как и персональный компьютер, скоро вполне будет отражать индивидуальность держателя, благодаря тому, что он сам сможет выбирать, какие приложения на ней будут находиться.

В будущем чиповые карты станут учитывать баллы, набираемые держателем в различных бонусных, поощрительных схемах. Например, для постоянных клиентов пунктов проката автомобилей можно будет учитывать оплаты по карте, и предоставлять, например, автомобиль более высокого класса по низкому тарифу. Частым постояльцам гостиницы можно предоставлять бесплатно сутки проживания в отеле. При этом держателю чиповой карты не придется отдельно предъявлять администратору карту учета бонусов этой гостиничной сети, потому что микропроцессор, встроенный в карту, будет вести учет бонусов клиента по состоянию на любой момент.

Поэтому очень скоро возможно, нам не придется носить с собой много разных карт. А также станет удобнее и быстрее получать различного рода информацию.

Комбинированные карты, учитывая их более высокий по сравнению с обычным «пластиком» уровень безопасности, казалось, должны были бы стоить дороже. К тому же для самого банка производство чипа стоит в разы больше, чем выпуск магнитной карты. Однако, несмотря на данное обстоятельство, годовая плата за обслуживание комбинированных карт ничем не отличается от тарифов для обычного «пластика». Если за чиповую карту брать больше денег, их просто не будут оформлять. Клиента не убедишь, что за чип надо платить больше. Дополнительных денег банки за чип не берут, но и дополнительных сервисов не предоставляют, хотя и могли бы это делать. Впаянный в карту микропроцессор -- это, по сути, микрокомпьютер, соответственно, на него можно устанавливать различные программы, какие именно -- зависит от фантазии маркетологов банка и его технических возможностей. Особо присмотреться к микропроцессорному «пластику» стоит тем, у кого на картах лежат крупные суммы, и кто часто бывает за границей. Именно в зарубежных вояжах наиболее вероятно нарваться на кардеров. Банки даже составляют чёрные списки стран, где скимминг является чуть ли не национальным видом бизнеса.

Рынок платежных карт - один из наиболее перспективных сегментов банковского бизнеса в России. Его развитие - важный фактор в решении задач расширения доступности платежных услуг населению, сокращения наличных и развития безналичных расчетов в области розничных платежей.

Преимуществ чиповой карты перед магнитной довольно много

- долговечность. Средний срок службы смарт-карты 7-10 лет.

- универсальность. Возможность пользоваться многочисленными услугами и сервисами, помимо операций дебета-кредита.

- совместимость с большинством банкоматов, поскольку «умные карты» снабжены чипом и магнитной лентой для удобства оплаты.

- высокая защищенность. Карты со встроенными чипами гораздо сложнее подделать (некоторые банки утверждают, что это практически невозможно), чем магнитные.

В России чисто чиповые карты международных платёжных систем (МПС) MasterCard или Visa не выпускает ни один банк. Пока эмитируется лишь комбинированный «пластик» -- на нём размещена и магнитная полоса, и микропроцессор. Переходить только на чип никто не решается из-за отсутствия полноценной инфраструктуры по приёму таких карт. «В обслуживаемых нами торговых точках терминалы уже давно принимают чиповые карты, а вот банкоматную сеть на приём чипа перевели только в этом году. Далеко не у всех банков сейчас чип обслуживается в банкоматах». Обладатель чиповой карты сегодня вполне может в магазине или банкомате получить отказ, так как там просто не установлено необходимое техническое оборудование. Чтобы исключить такие ситуации, банки и выпускают комбинированные карты, её держателя в любом случае обслужат либо по чипу, либо по магнитной полосе. При последнем варианте держатели комбинированного «пластика» подвергаются тем же рискам, что и владельцы обычных магнитных карт. Если «пластик» принимается по полосе, то её спокойно могут скиммировать и подделать, наличие чипа здесь никак не поможет, так как он в операции не использовался. Впрочем, даже в такой ситуации наличие чипа несёт определенную пользу. «Если мошенники сделают фальшивку с магнитной полосой, скопированной с комбинированной карты, и попытаются расплатиться ею в том месте, где установлен терминал для приёма чиповых карт, то он откажется обслуживать карту. Чиповый терминал по информации на магнитной полосе (стереть её невозможно) определит, что это должна быть комбинированная карта, и потребует вставить в терминал чип. То же самое произойдёт в банкомате, оборудованном под приём чиповых карт. А вот если мошенники направятся в магазин, где нет чипового терминала, то, они смогут воспользоваться деньгами -- аппарат просто не узнает, что карта должна быть на самом деле не магнитной, а комбинированной, и проведёт операцию. Но и в этом случае обладание чипом тоже может оказаться на руку. Дело в том, что и у MasterCard, и у Visa есть так называемое правило переноса ответственности. Смысл его в том, что, если мошенничество по комбинированной карте произошло в торговой точке, не принимающей чип, возмещать ущерб должен банк-эквайр (обслуживший карту), а не банк-эмитент (выпустивший карту). «Срок рассмотрения претензии клиента и выплаты компенсации в теории должен быть меньше, чем в случае мошенничества с магнитной картой, так как банкам не надо между собой разбираться, за счёт кого клиент получит компенсацию». «В случае с магнитными картами потери от мошенничества возмещает эмитент. Поэтому, если карту скиммировали, то банки, как правило, ответственность за это стараются возложить на клиента (то есть отказать ему в выплате), а если карта чиповая, то клиент практически гарантированно получает деньги, так как сам банк-эмитент ничего не теряет». Правда, компенсацию вы получите, только если расследование банка покажет, что клиент действительно пострадал от мошенников, а не сам попытался обмануть банк. У MasterCard и Visa принцип переноса ответственности работает по одной схеме, но у Visa есть один немаловажный нюанс: на операции в банкоматах у неё правило переноса ответственности не распространяется.



3. РАЗРАБОТКА ПРОИЗВОДСТВЕННО-ОРГАНИЗАЦИОННОГО ПЛАНА И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА

3.1 Обоснование затрат по проекту

3.1.1 Сырье и материалы

К переменным затратам по проекту будут относиться затраты на покупку расходных материалов, а именно:

- ПВХ (пластик) - ключевой материал при производстве пластиковых карт. Большинство карт изготавливается именно на его основе.

- Рулонная пленка для ламинирования (Рулонная пленка для горячего ламинирования защищает бумажную продукцию от загрязнений, механических воздействий, придает ей законченный и аккуратный вид)

- Полоса для подписи (еще один метод персонализации пластиковых карт)

- Чип-модуль

- Магнитная полоса

Проектный план переменных затрат представлен в Приложении А

3.1.2 Накладные расходы

Помимо затрат, описанных выше, в таблице 3.1.2.1. представлены операционные расходы.

При оценке и распределении по отдельным периодам накладных затрат к последним обычно относят все текущие косвенные затраты (то есть все статьи себестоимости за исключением затрат на сырье и материалы, амортизационных отчислений, заработной платы и начислений на неё), а именно:

- Административные расходы

- Расходы на маркетинг

- Прочие косвенные платежи

Таблица 3.1.2.1 - Накладные расходы.

Виды затрат	Затраты (руб/квартал)
Реклама	359 040
Коммунальные услуги	130 000

Заработная плата производственного и административно-управленческого персонала не изменится.

Все перечисленные затраты отражены в плане движения денежных средств (см. приложение Б)

3.1.3 Описание технологического процесса и оборудования по проекту

Для введения в оборот чиповых карт необходимо выполнить 2 процесса: 1) сам выпуск партии карт с чипом для замены обратившимся действующим клиентам и выдачи новым. 2) обновление банкоматной сети, включающее замену картоприемника и перепрошивку программной части.

Процесс производства чипированных карт можно разделить на следующие 7 этапов:

а) Допечатная подготовка: разработка макета и подготовка макета к печати.

б) Полноцветная печать на пластике, в том числе внешняя персонализация - нанесение номера карты, срока ее действия, персональной информации (ФИО)

в) Кашировка (сборка напечатанных листов и ламината). На этом этапе наносится магнитная лента и вклеиватся чип (микросхема).

г) Процесс ламинирования(под воздействием температуры и давления листы пластика спаиваются в монолитную заготовку).

д) Вырубка пластиковых карт стандартного размера.

е) После вырубки производится дополнительная персонализация: эмбоссирование, Кипирование, запись персональной информации на магнитную полосу, либо в память микрочипа.

ж) Контроль качества продукции.

Вторым этапом введения в эксплуатацию банком чиповых карт является обновление сети банкоматов. Для возможности считывания занесенной на чип информации следует заменить стандартный считыватель карт считывателем карт с возможностью чтения чипов (см.рисунок 3.1.3.1) И обновить программное обеспечение для его корректной работы. Замену устройства и перепрошивку можно осуществлять на месте эксплуатации устройства, т.е.избежав издержек на транспортировку банкомата в сервисный центр. Весь процесс обновления одного банкомата занимает в среднем около 20 минут, что позволяет при работе 10 команд из 2х техников проапгрейдить всю банкоматную сеть, насчитывающую 1500 устройств в месячный срок. Таким образом, процесс модернизации не явится причиной излишних издержек.

Рисунок 3.1.3.1 - Моторизованный считыватель карт

Моторизованный считыватель карт (на рис.3.1.3.1) осуществляет считывание с карт с магнитной полосой и карт с чипом памяти и запись на эти карты (смарт-карты или карты памяти, соответствующие требованиям ISO 7816). Считыватель карт осуществляет чтение и запись на дорожки 1, 2 и 3 (или любое сочетание дорожек 1, 2 и 3) карт с магнитной полосой. Для сведения ошибок к минимуму карта удерживается в транспортном механизме, и считыватель карт может снова считать дорожку, содержащую ошибки, и внести исправления (если требуется). Шторка препятствует вводу карт без чипов или карт без дорожки 2 в устройство считывания/записи карт. Шторка не позволяет также ввести неправильно установленную карту.

По специальному заказу в устройстве считывания/записи может быть реализована система защиты CIM86 или система цифрового водяного знака.

Для размещения удерживаемых карт считыватель карт оборудуется открытым или запертым контейнером удерживаемых карт. В контейнере удерживаемых карт хранятся все карты, не возвращенные клиентам.

Для производства смарт-карт необходимо приобрести следующее оборудование:

- Фрезеровщик отверстий. Назначение: фрезерование кавитетов - углублений под чипы. Производительность: 600-800 карт/час (см.рисунок 3.1.3.2)

Рисунок 3.1.3.2 - Фрезеровщик отверстий

- Устройство для нанесения клея и вырубки чипов Назначение: нанесение клея на ленту и вырубка чип-модулей. Производительность: 4 000 карт/час. (см.рисунок 3.1.3.3)



Рисунок 3.1.3.3 - Устройство для нанесения клея и вырубки чипов

- Установка для вклейки чип-модулей. Назначение: вклейка чип-модуля в кавитет -углубления для чипов. Производительность: до 800 карт/час (см.рисунок 3.1.3.4)

Рисунок 3.1.3.4 - Установка для вклейки чип-модулей

- Так же необходимо закупить моторизованный считыватель карт для банкоматов. Стоимость одного такого устройства составляет 5 693 руб С учетом того, что на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области расположено 404 банкомата, то расходы на улучшение банкоматов составят 2 300 000 руб. (см.рисунок 3.1.3.1)

3.2 Персонал и описание расходов на оплату труда

Для реализации проекта предусматривается найм дополнительного персонала. Численность ОАО «Балтийский Банк» необходимо увеличить на 4 человека. Необходимо нанять четырех техников для обновления банкоматной сети. Штатное расписание представлено в таблице 3.2.1

Таблица 3.2.1 - Штатное расписание.

Должность	Количество	Оклад (руб/мес.)
Техник	4	35 000
Итого	4	140 000

3.3 Определение инвестиционных затрат и источника финансирования

Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить в следующей последовательности:

а) Собственные средства

б) Заемные средства

в) Привлеченные средства, получаемые от продажи акций, паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц

г) Денежные средства, централизуемые объединениями предприятий

д) Средства внебюджетных фондов

е) Средства государственного бюджета

ж) Средства иностранных инвесторов

Все предоставляемые в распоряжение инвестиционного проекта средства обладают стоимостью, то есть за использование всех финансовых ресурсов надо платить вне зависимости от источника их получения. Плата за использование финансовых ресурсов производится лицу, предоставившему эти средства - инвестору в виде дивидендов для собственника предприятия (акционера), процентных отчислений для кредитора, который предоставил денежные ресурсы на определенное время. В последнем случае предусматривается возврат суммы инвестированных средств.

Банку необходимо купить оборудование общей стоимость 2 300 000 рублей. Перечисленные расходы отражены в плане движения денежных средств (см.приложение Б).

Предполагается внесение собственных средств в размере 1,5 млн.руб., а так же планируется взятие кредита на сумму 1 млн.руб.

Было принято решение о взятии кредита у Центрального Банка Российской Федерации на следующих условиях: кредит в размере 1 млн.руб., сроком на 365 дней, под 7,5 % годовых.

Предусматривается возврат части кредита каждый квартал с уплатой процентов.

График ежемесячного погашения кредита и расчет процентов кредита представлен в приложении Б,

3.4 Отражение денежных средств

Отчет о движении денежных средств должен характеризовать изменение финансового положения организации в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности.

Отчет о движении денежных средств должен содержать следующие числовые показатели:

Остаток денежных средств на начало отчетного года

Поступило денежных средств - всего

В том числе:

а) от продажи продукции, товаров, работ, услуг

б) от продажи основных средств и иного имущества

в) авансы, полученные от покупателей (заказчиков)

г) бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование

д) кредиты и займы полученные

е) дивиденды, проценты по финансовым вложениям

ж) прочие поступления

Направлено денежных средств - всего

В том числе:

а) на оплату товаров, работ, услуг

б) на оплату труда

в) на отчисления в государственные внебюджетные фонды

г) на выдачу авансов

д) на финансовые вложения

е) на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам

ж) на расчеты с бюджетом

и) на оплату процентов по полученным кредитам, займам

к) прочие выплаты, перечисления

Остаток денежных средств на конец отчетного периода.

3.5 Обоснование ставки дисконтирования

Термин Средневзвешенная стоимость капитала (англ. weighted average cost of capital, WACC) применяется в финансовом анализе и оценке бизнеса. Общая цена капитала представляет собой среднее значение цен каждого источника, в общей сумме капитала. Показатель характеризует относительный уровень общей суммы расходов по обеспечению каждого источника финансирования и представляет собой средневзвешенную стоимость капитала (см.формулу 1)

(1)

где:

С - WACC (%)

y - требуемая или ожидаемая доходность (%)

b - требуемая или ожидаемая доходность от заемных средств (%)

Хс - ставка налога на прибыль для компании (%)

D - всего заемных средств (валюта)

Е - всего собственного капитала (валюта)

К - всего инвестированного капитала (валюта)

Собственный и инвестируемый капитал представлен в таблице 3.5.1

Таблица 3.5.1 - Собственный и заемный капитал

Капитал	Тыс.руб	Доходность
Собственный	1 500 000	5,2
Заемный	1 000 000	7,5
Всего	2 500 000	-

3.6 Расчет экономической эффективности

Эффективность инвестиционного проекта - категория, отражающая соответствие проекта, порождающего данный инвестиционный проект, целям и интересам его участников.

Эффективность инвестиционного проекта оценивается в течении расчетного периода, охватывающего временной интервал от начала проекта до его прекращения.

Расчетный период разбивают на шаги - отрезки, в пределах которых производится агрегирование данных, используемых для оценки финансовых показателей.

Проект как любая операция, связанная с получением доходов и (или) осуществлением расходов, порождает денежные потоки (потоки реальных дней)

Денежный поток инвестиционного проекта - это зависимость от времени денежных поступлений и платежей при реализации порождающего его проекта, определяемая для всего расчетного периода.

Дисконтирование денежных потоков называется приведение из разновременных значений к их ценности на определенный момент времени, который называется моментом приведения и обозначается через t₀.

Эффективность инвестиционного проекта определяется на основе сопоставления притоков оттоков денежных средств, связанных с его реализацией. Оценка эффективности инвестиционного проекта, а также сравнение проектов между собой осуществляется при помощи следующих показателей:

- Чистый доход

- Чистый дисконтированный доход

- Внутренняя норма доходности

- Срок окупаемости

- Индекс рентабельности (доходности) инвестиций

- Индекс доходности затрат.

Чистым доходом (ЧД) - называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период (см.формулу 2):

ЧД =

где, суммирование распространяется на все шаги расчетного периода.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) - это накопленный дисконтированный эффект за расчетный период (см.формулу 3)

ЧДД =

Разность ЧД и ЧДД называют дисконтом проекта.

Проект является эффективным, если ЧДД от его реализации положителен. Чем больше значение ЧДД, тем эффективнее проект. Отрицательное значение ЧДД указывает на убыточность проекта.

Внутренней нормой доходности (ВНД), внутренней нормой рентабельности (IRR) - называется такое положительное число Ев, что при норме дисконта Е=Ев, чистый дисконтированный доход проекта обращается в ноль, при всех больших значениях Е - отрицателен, при всех меньх значениях Е - положителен. Если не выполнено хотя бы одно из этих условий, считается, что ВНД не существует.

Определение ВНД производится последовательной интеграцией, с помощью которой находится дисконтирующий множитель, обеспечивающий равенство ЧДД=0, следующим образом: выбираются два значения коэффициента дисконтирования Е1<Е2 таким образом, чтобы в интервале (Е1, Е2) функция ЧДД=F(Е) меняла свое значение с «+» на «-» или наоборот. Далее используют формулу (см.формулу 4)

Срок окупаемости - минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и остается неотрицательным.

Индекс рентабельности (доходности) дисконтированных инвестиций (PI). Метод расчета данного показателя является как бы продолжением метода расчета чистого дисконтированного дохода - ЧДД. Показатель PI в отличии от показателя ЧДД является относительной величиной (см.формулу 5)

,

где КД - сумма дисконтированных инвестиций.

Индекс доходности дисконтированных инвестиций (PI) принимает значение >1 только если ЧДД этого проекта >0.

Расчет основных показателей эффективности представлен в приложении Б

В результате проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что проект финансово реализуем, срок окупаемости составит 2 года

График 3.5.1. - NPV для реалистичного сценария.(период - квартал)

3.7 Учет неопределенности и риска при оценке эффективности

Существование организации вследствие неопределенности влияния случайных факторов различного рода во всех аспектах его деятельности подвержено рискам. Поэтому в расчетах эффективности рекомендуется учитывать неопределенность, т.е. неполноту и неточность информации об условиях реализации проекта, и риск, т.е. возникновение таких условий, которые приведут к негативным последствиям для участников проекта.

Важное значение при осуществлении банковской деятельности имеет управление рисками.

Основными рисками, связанными с деятельностью ОАО «Балтийский Банк», являются:

- кредитный риск;

- риск потери ликвидности;

- рыночные риски (процентные, валютные, фондовые);

- операционный риск.

Способы минимизации и оптимизации рисков, применяемые Банком, включают в себя соблюдение политики ограничения банковских рисков по всем банковским операциям и другим сделкам, проводимым Банком, с последующим контролем за её исполнением, требований законодательства и нормативных актов Банка России, стандартов профессиональной деятельности и деловой этики. Снижение функциональных рисков обеспечивается унификацией и регламентацией бизнес - процессов, автоматизацией банковских операций с использованием современной автоматизированной банковской системы, развитием системы связи между структурными подразделениями, резервированием обеспечивающих систем, архивированием информации, а также системой внутренней отчетности о ходе бизнес - процессов.

Влияние на политику Банка в области управления рисками также оказывали внешние факторы, связанные с нестабильностью общих экономических условий. Банк при принятии решений опирается на информацию, распространяемую известными агентствами и аналитическими службами (Standard and Poor`s, Fitch Rating`s, Moody`s), а также информацию, полученную и обработанную собственными специалистами и службами, представленную в виде докладов, прогнозов и расчетов.

Кредитный риск - риск возникновения убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед Банком в соответствии с условиями договора. Управление кредитными рисками является составной частью системы управления рисками Банка в целом и соответствует Положению о системе оценки и управления рисками в Балтийском Банке.

Система управления кредитными рисками в ОАО «Балтийский Банк» - это организационная и информационно-методическая система применения процедур и способов ограничения и минимизации принимаемых банком рисков, т.е. возможных убытков от проведения кредитных операций вследствие неблагоприятных событий.

Данная система применяется для целей обеспечения устойчивости и надежности Банка в процессе осуществления его деятельности, реализации стратегического плана развития и достижения запланированных результатов (прибыли, рентабельности и др. показателей).

Управление кредитными рисками включает в себя следующие этапы:

- идентификация и оценка риска;

- выбор стратегии риска;

- выбор и применение способов снижения степени риска;

- контроль уровня риска.

Оценка кредитного риска производится соответствующими структурными подразделениями Банка как на этапе принятия решения о предоставлении кредита, так и в течение периода кредитования. Управление кредитными рисками строится на основе постоянного контроля качества проведения кредитных операций, полноты и правильности формирования резервов на возможные потери, постоянное совершенствование системы контроля кредитных рисков. Оценка кредитных рисков в 2012 году осуществлялась на основе Кредитной

Политики Банка, цель которой - организация в Банке современной и эффективной системы кредитования, управление и контроль за кредитными рисками в процессе обеспечения наиболее эффективного размещения ресурсов Банка. Процесс управления кредитными рисками в ОАО «Балтийский Банк» определен

Кредитной Политикой ОАО «Балтийский Банк», а также внутренними документами ОАО «Балтийский Банк», составленными в ее развитие.

Кредитная политика Банка и внутренние нормативные документы, составленные с целью ее развития, определяют систему оценки кредитного риска по ссудам и порядок оценки ссуд, в том числе описание методов, правил и процедур, используемых при оценке финансового положения заемщика; процедуры принятия и исполнения решений по формированию резервов; оценку кредитного риска по портфелю однородных ссуд и другие.

Контроль за уровнем кредитных рисков осуществляют Комитет по управлению активами и пассивами (КУАиП), Кредитный комитет Банка (филиала Банка), Лимитный Комитет.

В целях ограничения кредитных рисков, возникающих при проведении операций с контрагентами - кредитными организациями, Банк использует систему лимитов, ограничивающих максимально возможный объем задолженности банков-контрагентов при проведении операций межбанковского кредитования, размещения денежных средств при проведении сделок РЕПО, конверсионных сделок, при которых возникает кредитный риск на контрагента при проведении расчетов, учета межбанковских векселей, принятие в качестве обеспечения кредитов клиентов межбанковских гарантий, размещения средств на ностро-счетах, приобретения ценных бумаг банков и т.д. Соответствующие лимиты риска устанавливаются решениями Лимитного Комитета, исходя из анализа финансовой отчетности банков-контрагентов.

В отношении большинства кредитов Банк оформляет обеспечение в форме залога, а также поручительств организаций и физических лиц. В части кредитов физическим лицам (в основном, эспресс-кредитование) и кредитов другим банкам обеспечение в форме залога/поручительства не оформляется. Такие риски подвергаются постоянному мониторингу и анализируются с периодичностью не реже одного раза в месяц, а по кредитам другим банкам обычно носят краткосрочный характер до двух недель.

Одним из основных критериев оценки имущества, предоставляемого в залог, является его ликвидность. Анализ ликвидности предоставляемого в залог имущества производится с целью исключения из перечня имущества объектов, реализация которых будет затруднена или невозможна в срок, превышающий 180 дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на предмет залога. Анализ ликвидности групп и отдельных объектов имущества производится на базе информации о специфике и состоянии рынка данного вида товаров. 6

В качестве обеспечения по ссуде принимается:

- Залог движимого имущества юридических лиц, в т.ч. основные средства, товары в обороте и др.,

- Залог движимого имущества физических лиц,

- Залог недвижимого имущества юридических лиц и физических лиц (в том числе,

с оформлением закладных по требованию Банка),

- Залог прав, в т.ч. права требования, права пользования и др. (юридических и физических лиц),

- Залог ценных бумаг и векселей,

- Поручительства юридических лиц и физических лиц и т.д.

Обязательства по предоставлению кредита представляют собой неиспользованные части кредита в рамках уже заключенных договоров кредитования, выданные Банком гарантии или аккредитивы. Такие обязательства являются внебалансовыми, и кредитный риск по ним определен как вероятность убытка в связи с невыполнением стороной условий договора. В отношении кредитного риска, связанного с обязательствами по предоставлению кредита, Банк может понести убыток в сумме, равной общей сумме неиспользованных обязательств. Однако фактически вероятная сумма убытка ниже общей суммы неиспользованных обязательств, поскольку в большинстве случаев возникновение обязательств по предоставлению кредита зависит от того, соответствуют ли клиенты определенным стандартам кредитоспособности. Банк применяет ту же кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении отраженных в балансе финансовых инструментов, основанную на процедурах утверждения выдачи ссуд, использования лимитов, ограничивающих риск, и текущего мониторинга. Банк осуществляет мониторинг обязательств по предоставлению кредитов по срокам, поскольку обязательства с большим сроком погашения, как правило, несут больший кредитный риск по сравнению с обязательствами с меньшим сроком.

Риск потери ликвидности - риск возникновения убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме.

На способность Банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед клиентами влияет риск ликвидности. С целью управления риском ликвидности Банк осуществляет ежедневный анализ ожидаемых будущих поступлений и оттока средств от операций с клиентами и банковских операций в разрезе валют и выполнения экономических нормативов. В зависимости от результатов анализа структуры и динамики баланса, значений нормативов и состояния и динамики клиентской базы Комитет по управлению активами и пассивами принимает решения о необходимости пересмотра процентных ставок, о корректировке структуры активов и пассивов по срокам размещения/привлечения средств, в разрезе валют.

Управление текущей ликвидностью осуществляется Дивизионом Казначейство, который проводит операции на денежных рынках для поддержания текущей ликвидности и оптимизации денежных потоков.

В отчетном периоде поддержание соответствия структуры баланса Банка всем пруденциальным требованиям по нормативам ликвидности осуществлялось при постоянном контроле со стороны ответственных подразделений и коллегиальных органов, что позволяло Банку своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства.

В отчетном периоде Банк поддерживал текущую ликвидность на достаточном уровне.

Рыночный риск - риск возникновения убытков за счет неблагоприятного изменения конъюнктуры финансовых рынков. Банк подвержен рыночному риску в связи с влиянием общих или специфичных изменений на рынке на его продукты. Комитет по управлению активами и пассивами Банка устанавливает лимиты в отношении уровня рисков по различным группам ценных бумаг, исполнение которых контролируется Департаментом учета централизованных операций. Кроме этого для управления рыночным риском Банк использует периодическую оценку потенциальных убытков, которые могут быть понесены в результате негативных изменений конъюнктуры рынка, и устанавливает адекватные ограничения на величину допустимых убытков.

При управлении рыночными рисками ОАО «Балтийский Банк» руководствуется нормативными актами Банка России и соответствующими внутренними нормативными документами.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Текущее управление фондовым риском осуществляется на постоянной основе в соответствии с утвержденными внутрибанковскими документами.

Для ограничения фондового риска Банком используются: лимиты на эмитентов; лимиты на группы рыночных ценных бумаг; лимиты открытых позиций; система лимитов «стоп-лосс» по эмитентам и группам ценных бумаг. При совершении сделок РЕПО Дивизион Казначейство Банка руководствуется ломбардным списком ЦБ РФ. В связи с этим уровень фондовых рисков по вложениям в ценные бумаги оценивается

Банком как низкий и не оказывающий существенного влияния на качество и своевременность исполнения Банком своих обязательств.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым Банком позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

Финансовое положение и денежные потоки Банка подвержены воздействию колебаний курсов обмена иностранных валют.