Оценка эффективности инвестиционного проекта вывода на рынок новой услуги (на примере ОАО "Балтийский Банк")
Разработка проекта вывода на рынок новой услуги. Анализ рынка банковских карт. Анализ конкурентов и потребителей. Разработка маркетинговой стратегии. Сущность и классификация банковских карт. Обоснование ставки дисконтирования. Отражение денежных средств.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 11.05.2014 |
| Размер файла | 3,5 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Управление валютным и фондовым рисками осуществляет КУАиП. По представлению Дивизиона Казначейство КУАиП утверждает лимиты операций на фондовом и валютном рынках. Пересмотр лимитов осуществляется по мере необходимости по инициативе Дивизиона Казначейство или иного подразделения Банка, осуществляющего операции на фондовом или валютном рынках.
Ответственность за соблюдением установленных лимитов возложена на Дивизион Казначейство и Департамент учета централизованных операций (Бэк-офис).
Уровень валютного риска не превышает приемлемых для Банка значений и не оказывает существенного влияния на качество и своевременность исполнения Банком своих обязательств.
Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам Банка. Основными источниками процентного риска могут являться:
- несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой;
- несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с изменяющейся процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);
- изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности);
- для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой при условии совпадения сроков их погашения - несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым Банком ресурсам; для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей процентной ставки - несовпадение степени изменения процентных ставок (базисный риск).
Политика Банка в отношении процентных ставок анализируется и утверждается Комитетом по управлению активами и пассивами Банка, который управляет рисками изменения процентной ставки и рыночным риском посредством управления позицией Банка по процентным ставкам.
Уровень процентного риска не превышает приемлемых для Банка значений и не оказывает существенного влияния на качество и своевременность исполнения Банком своих обязательств.
Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности Банка и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими Банка и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), недостаточности функциональных возможностей (характеристик) применяемых Банком информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.
Контроль за соблюдением правил, процедур совершения операций и других сделок, функционирования систем, а следовательно, за отдельными видами операционного риска (например, риск сбоев информационных систем, системного программного обеспечения, риск недобросовестного исполнения служебных обязанностей сотрудниками, риск случайных разовых ошибок и др.) возложен на руководителей соответствующих подразделений и Службу Внутреннего контроля. Идентификация, оценка и мониторинг операционного риска осуществляется Дивизионом по планированию и управлению активами и пассивами на основе ежемесячного анализа отчетности по операционным рискам от подразделений Банка.
Комитет по управлению активами и пассивами контролирует операционный риск посредством утверждения перечня и лимитов индикаторов операционного риска.
Проект считается устойчивым, если при всех сценариях он оказывается эффективным и финансово реализуемым, а возможные неблагоприятные последствия устраняются мерами, предусмотренными организационно-экономическим механизмом проекта.
Оценку эффективности различных сценариев проводили исходя из условия повышения или понижения дохода от реализации на 10%, соответственно для оптимистического и пессимистического сценариев. В результате расчета получили данные представленные в Приложении 4.
На основе проведенного исследования можно сказать о том, что проект также эффективен и финансово реализуем и в пессимистическом сценарии развития.
В целях оценки финансовой устойчивости проекта и чувствительности к изменениям различных показателей был проведен расчет и анализ показателей рисков проекта. Для расчета использовали показатели, которые характеризуют возможное внешнее неблагоприятное воздействие на проект, такими являются объем реализуемой продукции и цена закупки материалов.
Для пессимистичного сценария увеличим затраты на материалы на 10% и уменьшим объем реализуемой продукции на 10%. (см.приложение В)
Для различных значений отклонений - 5%, 10%, 15% от базисного варианта, были рассчитаны показатели ЧДД (см. таблицу 3.6.1)
Таблица 3.6.1 - Расчет экономических показателей.
|
Показатель |
Пессимистичный подход |
Реалистичный подход |
|
|
NPV (руб) |
4 101 195 |
5 694 308 |
|
|
IRR |
20,465% |
26,581% |
|
|
PI |
2,64 |
3,14 |
|
|
Срок окупаемости |
2 года 2 квартала |
1 год 3 квартала |
На основании проделанного расчета и анализа, можно сделать вывод, что проект устойчив к изменениям объемов реализованной продукции и затрат на материалы.
3.8 Анализ чувствительности
Анализ чувствительности (sensitivity analysis) -- заключается в оценке влияния изменения исходных параметров проекта на его конечные характеристики, в качестве которых, обычно, используется внутренняя норма прибыли или NPV. Техника проведения анализа чувствительности состоит в изменении выбранных параметров в определенных пределах, при условии, что остальные параметры остаются неизменными. Чем больше диапазон вариации параметров, при котором NPV или норма прибыли остается положительной величиной, тем устойчивее проект.
Анализ чувствительности проекта позволяет оценить, как изменяются результирующие показатели реализации проекта при различных значениях заданных переменных, необходимых для расчета. Этот вид анализа позволяет определить наиболее критические переменные, которые в наибольшей степени могут повлиять на осуществимость и эффективность проекта (см.таблицу 3.8.1)
В качестве варьируемых исходных переменных принимают:
- объём продаж;
- цену за единицу продукции;
- инвестиционные затраты или их составляющие;
- график строительства;
- операционные затраты или их составляющие;
- срок задержек платежей:
- уровень инфляции;
- процент по займам, ставку дисконта и др.
Таблица 3.8.1 - Чувствительность проекта
|
Фактор |
Изменение |
NPV |
Отношение % изм.переменной к % изм.NPV |
Рейтинг |
|
|
Уменьшение объема продаж |
5% |
14% |
0,36 |
2 |
|
|
Увеличение затрат на материалы |
10% |
28% |
0,9 |
1 |
График 3.8.1 - Анализ чувствительности
Мероприятия по управлению рисками:
- Активный маркетинг
- Прогнозирование внешней среды
- Диверсификация видов деятельности
- Распределение ответственности между участниками
- Создание специальных подразделений для выполнения рисковых проектов
- Выбор и применение способов снижения степени риска;
- Контроль уровня риска.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью дипломного проекта являлось вывод на рынок новой услуги: производство карт с чипом для ОАО «Балтийский Банк».
Для достижения поставленной цели был рассмотрен целый ряд задач. Сначала был проведен анализ текущей финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Были рассчитаны финансовые показатели. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности банка свидетельствует о том, что в 2012 г. произошло укрепление баланса банка, прибыльность основных видов деятельности повысилась благодаря увеличению объемов ссудных операций по более выгодным ставкам, росту комиссионных доходов, а также благоприятным внешним условиям деятельности.
Вместе с тем сдерживающее влияние на прибыльность оказывали высокие расходы на расширение филиальной сети банка и вложения в развитие информационных технологий.
Банк, скорее всего, будет преуспевать при условии сохранения положительной динамики российской экономики и благоприятной политической среды. Если же в экономике произойдет сбой, ОАО «Балтийский Банк» может оказаться в более рискованном положении, чем многие банки одной с ним категории, учитывая высокие операционные издержки и большую долю заимствованных средств в его финансовой структуре.
Для достижения поставленной цели, в проекте было предложено и описано решение следующих задач:
- Анализ маркетинговой деятельности
- Разработка проекта вывода на рынок новой услуги
- Анализ рынка чиповых карт в России и Санкт-Петербурге
- Анализ потребителей по проекту
- Анализ конкурентов по проекту
- Разработка маркетингового плана
- Оценка эффективности проекта вывода на рынок новой услуги.
Также в ходе разработки инвестиционного проекта были приобретены навыки по:
- Составлению плана прибылей и убытков
- Составлению плана движения денежных средств
- Расчету и оценке экономической эффективности инвестиционного проекта
- Расчету и оценке возможных рисков проекта.
В результате проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что проект финансово реализуем, срок окупаемости составит 1 год 3 квартала. На конец отчетного периода чистая текущая стоимость проекта составит 5 694 308 рублей. Внутренняя норма доходности - 26,581%. Индекс доходности составляет 3,14.
В целях оценки финансовой устойчивости проекта и чувствительности к изменениям различных показателей был проведен расчет и анализ показателей рисков проекта. Для расчета использовали показатели, которые характеризуют возможное внешнее неблагоприятное воздействие на проект, такими являются объем реализуемой продукции и цена закупки материалов.
Для пессимистичного сценария увеличим затраты на материалы на 10% и уменьшим объем реализуемой продукции на 5%. На основе проведенного исследования можно сказать о том, что проект также эффективен и финансово реализуем и в пессимистическом сценарии развития.
В пессимистичном сценарии чистая текущая стоимость уменьшилась на 1593113 рублей по сравнению с реалистичным сценарием. Внутренняя норма доходности также уменьшилась почти на 6%. Индекс доходности снизится до 2,64. А срок окупаемости увеличился до 2,5 лет.
Но не смотря на эти изменения, можно сделать вывод, что проект устойчив к изменениям объемов реализованной продукции и затрат на материалы. И остается эффективным.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Законодательные материалы:
Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12.90-№ 395-1
Книга под фамилией автора:
Ф.Котлер «Маркетинг менеджмент»
Гончаренко Л.И. «Анализ коммерческих банков»
И.К. Козлова Анализ деятельности банков: Учебное пособие
Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка
Белоцерковский В.И. Федорова Е.А. Бухгалтерский учет и аудит в коммерческом банке
Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления, регулирования
Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности
Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском
Ключников М.В. Анализ показателей, характеризующих финансовую деятельность коммерческих банков
Документация предприятия:
Бухгалтерский баланс ОАО «Балтийский Банк»
Отчет о прибылях и убытках ОАО «Балтийский Банк»
Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов ОАО «Балтийский Банк»
Библиографическое описание документа из Internet
Сайт Центрального Банка Российской федерации (http://www.cbr.ru/)
Сайт ОАО «Балтийский Банк» (http://www.baltbank.ru)
Сайт РосБизнесКонсалтинг (http://www.rbc.ru/)
ПРИЛОЖЕНИЕ
Приложение А
Таблица 1 - Объем закупки расходных материалов и закупка оборудования
|
Наименование показателя |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
||||||||||
|
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
||
|
Пластик ПВХ |
15 760 |
13 760 |
22 640 |
22 640 |
24 640 |
29 520 |
29 520 |
30 311 |
31 250 |
32 610 |
32 610 |
33 300 |
|
|
Пакетная пленка для ламинирования |
6 132 |
7 132 |
5 198 |
5 198 |
5 174 |
6 264 |
7 840 |
5 264 |
5 264 |
6 198 |
6 800 |
7 100 |
|
|
Полоса для подписи |
8 980 |
8 390 |
9960 |
9960 |
11436 |
11 940 |
12648 |
10 940 |
11 940 |
12400 |
12400 |
12 800 |
|
|
Чип-модуль |
9 000 |
10 511 |
11 500 |
13 500 |
13 500 |
14 000 |
14 300 |
12 000 |
14 000 |
15 900 |
17 500 |
17 550 |
|
|
Магнитная полоса |
7 490 |
7357 |
7490 |
7490 |
9300 |
9490 |
10510 |
8490 |
8490 |
9430 |
9430 |
10300 |
|
|
ИТОГО |
47 362 |
47 150 |
56 788 |
58 788 |
64 050 |
71 214 |
74 818 |
67 005 |
70 944 |
76 538 |
78 740 |
81 050 |
Таблица 2 - Закупка оборудования
|
Наименование |
Цена (руб) |
|
|
Фрезеровщик отверстий |
250 000 |
|
|
Устройство для нанесения клея и вырубки чипов |
300 000 |
|
|
Установка для вклейки чип-модулей |
350 000 |
|
|
Моторизованный считыватель карт для банкоматов |
1 400 000 |
|
|
Итого |
2 300 000 |
Приложение Б
Таблица 3 - Выручка
|
Показатель |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Кол-во карт Mastercard Standart\Visa Classic, шт |
1 400 |
1 400 |
1 410 |
1 415 |
1 415 |
1 420 |
1 425 |
1 420 |
1 420 |
1 415 |
1 420 |
1 420 |
|
|
Кол-во карт Mastercard Gold\Visa Gold,шт |
400 |
400 |
400 |
400 |
410 |
410 |
420 |
410 |
410 |
415 |
415 |
420 |
|
|
Цена для Mastercard Standart\Visa Classic, руб |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
|
|
Цена для Mastercard Gold\Visa Gold, руб |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
|
|
Общая выручка, руб. |
2040000 |
2040000 |
2046000 |
2049000 |
2079000 |
2082000 |
2115000 |
2082000 |
2082000 |
2094000 |
2097000 |
2112000 |
Таблица 4 - Амортизация
|
Показатель |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Первоначальная стоимость оборудования |
2 300 000 |
2 300 000 |
2 300 000 |
2 300 000 |
2 300 000 |
2 300 000 |
2 300 000 |
2 300 000 |
2 300 000 |
2 300 000 |
2 300 000 |
2 300 000 |
2 300 000 |
|
|
Амортизация |
0 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
|
|
Остаточная стоимость |
2 300 000 |
2 242 500 |
2 185 000 |
2 127 500 |
2 070 000 |
2 012 500 |
1 955 000 |
1 897 500 |
1 840 000 |
1 782 500 |
1 725 000 |
1 667 500 |
1 610 000 |
Таблица 5 - График платежей по кредиту
|
Месяц |
Остаток |
Проценты |
Кредит |
Ежемесяч. платеж |
|
|
1 |
1 000 000 |
6 250 |
83 333,33 |
89 583 |
|
|
2 |
916 667 |
5 729 |
83 333,33 |
89 062 |
|
|
3 |
833 333 |
5 208 |
83 333,33 |
88 542 |
|
|
4 |
750 000 |
4 688 |
83 333,33 |
88 021 |
|
|
5 |
666 667 |
4 167 |
83 333,33 |
87 500 |
|
|
6 |
583 333 |
3 646 |
83 333,33 |
86 979 |
|
|
7 |
500 000 |
3 125 |
83 333,33 |
86 458 |
|
|
8 |
416 667 |
2 604 |
83 333,33 |
85 937 |
|
|
9 |
333 333 |
2 083 |
83 333,33 |
85 417 |
|
|
10 |
250 000 |
1 563 |
83 333,33 |
84 896 |
|
|
11 |
166 667 |
1 042 |
83 333,33 |
84 375 |
|
|
12 |
83 333 |
521 |
83 333,33 |
83 854 |
|
|
Сумма |
40 625 |
1 000 000 |
1 040 625 |
Таблица 6 - План прибылей и убытков.
|
Показатель |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Общая выручка |
2 040 000 |
2 040 000 |
2 046 000 |
2 049 000 |
2 079 000 |
2 082 000 |
2 115 000 |
2 082 000 |
2 082 000 |
2 094 000 |
2 097 000 |
2 112 000 |
|
|
НДС с выручки |
311 186 |
311 186 |
312 102 |
312 559 |
317 136 |
317 593 |
322 627 |
317 593 |
317 593 |
319 424 |
319 881 |
322 169 |
|
|
Чистая выручка |
1 728 814 |
1 728 814 |
1 733 898 |
1 736 441 |
1 761 864 |
1 764 407 |
1 792 373 |
1 764 407 |
1 764 407 |
1 774 576 |
1 777 119 |
1 789 831 |
|
|
Заработная плата |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
|
|
ВВФ |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
|
|
Ремонт |
100 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
НДС с ремонта |
15 254 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Ремонт без НДС |
84 746 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Реклама |
306 240 |
52 800 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
|
|
НДС с рекламы |
46 715 |
8 054 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
|
|
Реклама без НДС |
259 525 |
44 746 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
|
|
Амортизация |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
|
|
Материалы |
47 362 |
47 150 |
56 788 |
58 788 |
64 050 |
71 214 |
74 818 |
67 005 |
70 944 |
76 538 |
78 740 |
81 050 |
|
|
НДС с материалов |
7 225 |
7 192 |
8 663 |
8 968 |
9 770 |
10 863 |
11 413 |
10 221 |
10 822 |
11 675 |
12 011 |
12 364 |
|
|
Материалы без НДС |
40 137 |
39 958 |
48 125 |
49 820 |
54 280 |
60 351 |
63 405 |
56 784 |
60 122 |
64 863 |
66 729 |
68 686 |
|
|
Кредит |
17 188 |
12 500 |
7 813 |
3 125 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Коммунальные услуги |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
|
|
НДС с коммунальных услуг |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
|
|
Коммунальные услуги без НДС |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
|
|
Прибыль до уплаты налогов |
595 908 |
900 301 |
921 227 |
926 762 |
950 852 |
947 323 |
972 235 |
950 890 |
947 552 |
952 980 |
953 657 |
964 411 |
|
|
Налог на имущество |
49 968 |
48 703 |
47 438 |
46 173 |
44 908 |
43 643 |
42 378 |
41 113 |
39 848 |
38 583 |
37 318 |
36 053 |
|
|
НДС к уплате в бюджет |
222 162 |
276 109 |
279 032 |
279 185 |
282 958 |
282 323 |
286 807 |
282 965 |
282 364 |
283 342 |
283 463 |
285 399 |
|
|
Прибыль к налогу на прибыль |
545 941 |
851 598 |
873 790 |
880 590 |
905 944 |
903 680 |
929 857 |
909 777 |
907 704 |
914 398 |
916 339 |
928 358 |
|
|
Налог на прибыль |
109 188 |
170 320 |
174 758 |
176 118 |
181 189 |
180 736 |
185 971 |
181 955 |
181 541 |
182 880 |
183 268 |
185 672 |
|
|
Чистая прибыль |
436 752 |
681 279 |
699 032 |
704 472 |
724 755 |
722 944 |
743 886 |
727 822 |
726 163 |
731 518 |
733 071 |
742 687 |
|
|
Чистая прибыль нарастающим итогом |
436 752 |
1 118 031 |
1 817 063 |
2 521 534 |
3 246 290 |
3 969 234 |
4 713 119 |
5 440 941 |
6 167 104 |
6 898 623 |
7 631 694 |
8 374 381 |
Таблица 7 - План движения денежных средств.
|
Показатель |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Остаток денежных средств |
0 |
100 000 |
444 252 |
933 031 |
1 439 563 |
1 951 534 |
2 733 790 |
3 514 234 |
4 315 620 |
5 100 941 |
5 884 604 |
6 673 623 |
7 464 194 |
|
|
Источник финансирования |
2 500 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Выручка от реализации |
0 |
2 040 000 |
2 040 000 |
2 046 000 |
2 049 000 |
2 079 000 |
2 082 000 |
2 115 000 |
2 082 000 |
2 082 000 |
2 094 000 |
2 097 000 |
2 112 000 |
|
|
ИТОГО ПОСТУПЛЕНИЯ |
2 500 000 |
2 040 000 |
2 040 000 |
2 046 000 |
2 049 000 |
2 079 000 |
2 082 000 |
2 115 000 |
2 082 000 |
2 082 000 |
2 094 000 |
2 097 000 |
2 112 000 |
|
|
Оборудование |
2 300 000 |
|||||||||||||
|
Заработная плата |
0 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
|
|
Ремонт |
100 000 |
|||||||||||||
|
Материалы |
0 |
47 362 |
47 150 |
56 788 |
58 788 |
64 050 |
71 214 |
74 818 |
67 005 |
70 944 |
76 538 |
78 740 |
81 050 |
|
|
Реклама |
0 |
306 240 |
52 800 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
|
|
Кредит |
0 |
267 187 |
262 500 |
257 812 |
253 125 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Коммунальные услуги |
0 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
|
|
Создание сайта |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
ВВФ |
0 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
|
|
НДС |
0 |
222 162 |
276 109 |
279 032 |
279 185 |
282 958 |
282 323 |
286 807 |
282 965 |
282 364 |
283 342 |
283 463 |
285 399 |
|
|
Налог на имущество |
0 |
49 968 |
48 703 |
47 438 |
46 173 |
44 908 |
43 643 |
42 378 |
41 113 |
39 848 |
38 583 |
37 318 |
36 053 |
|
|
Налог на прибыль |
0 |
109 188 |
170 320 |
174 758 |
176 118 |
181 189 |
180 736 |
185 971 |
181 955 |
181 541 |
182 880 |
183 268 |
185 672 |
|
|
Итого расходы |
2 400 000 |
1 695 748 |
1 551 221 |
1 539 468 |
1 537 028 |
1 296 745 |
1 301 556 |
1 313 614 |
1 296 678 |
1 298 337 |
1 304 982 |
1 306 429 |
1 311 813 |
|
|
Остаток денежных средств на конец квартала |
100 000 |
444 252 |
933 031 |
1 439 563 |
1 951 534 |
2 733 790 |
3 514 234 |
4 315 620 |
5 100 941 |
5 884 604 |
6 673 623 |
7 464 194 |
8 264 381 |
Таблица 8 - Прогнозный баланс.
|
Показатель |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Оборудование |
2 300 000 |
2 242 500 |
2 185 000 |
2 127 500 |
2 070 000 |
2 012 500 |
1 955 000 |
1 897 500 |
1 840 000 |
1 782 500 |
1 725 000 |
1 667 500 |
1 610 000 |
|
|
Расходы будущих перидов |
100 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Дебиторская задолженность |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Денежные средства |
100 000 |
444 252 |
933 031 |
1 439 563 |
1 951 534 |
2 733 790 |
3 514 234 |
4 315 620 |
5 100 941 |
5 884 604 |
6 673 623 |
7 464 194 |
8 264 381 |
|
|
Итого АКТИВЫ |
2 500 000 |
2 686 752 |
3 118 031 |
3 567 063 |
4 021 534 |
4 746 290 |
5 469 234 |
6 213 120 |
6 940 941 |
7 667 104 |
8 398 623 |
9 131 694 |
9 874 381 |
|
|
Уставный капитал |
2 500 000 |
2 250 000 |
2 000 000 |
1 750 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
0 |
436 752 |
1 118 031 |
1 817 063 |
2 521 534 |
3 246 290 |
3 969 234 |
4 713 119 |
5 440 941 |
6 167 104 |
6 898 623 |
7 631 694 |
8 374 381 |
|
|
Итого ПАССИВЫ |
2 500 000 |
2 686 752 |
3 118 031 |
3 567 063 |
4 021 534 |
4 746 290 |
5 469 234 |
6 213 119 |
6 940 941 |
7 667 104 |
8 398 623 |
9 131 694 |
9 874 381 |
Таблица 9 - Расчет простой нормы прибыли
|
Период: |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Внешнее финансирование |
2 500 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
То же нарастающим итогом |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
|
|
Чистая прибыль |
436 752 |
681 279 |
699 032 |
704 472 |
724 755 |
722 944 |
743 886 |
727 822 |
726 163 |
731 518 |
733 071 |
742 687 |
||
|
То же нарастающим итогом |
436 752 |
1 118 031 |
1 817 063 |
2 521 534 |
3 246 290 |
3 969 234 |
4 713 119 |
5 440 941 |
6 167 104 |
6 898 623 |
7 631 694 |
8 374 381 |
||
|
Простая норма прибыли |
17,47% |
44,72% |
72,68% |
100,86% |
129,85% |
158,77% |
188,52% |
217,64% |
246,68% |
275,94% |
305,27% |
334,98% |
Таблица 10 - Расчет простого срока окупаемости
|
Период: |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Внешнее финансирование нарастающим итогом |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
|
|
Итоговый денежный поток от операционной деятельности |
0 |
494 252 |
738 779 |
756 532 |
761 972 |
782 255 |
780 444 |
801 386 |
785 322 |
783 663 |
789 018 |
790 571 |
800 187 |
|
|
То же нарастающим итогом |
494 252 |
1 233 031 |
1 989 563 |
2 751 534 |
3 533 790 |
4 314 234 |
5 115 619 |
5 900 941 |
6 684 604 |
7 473 623 |
8 264 194 |
9 064 381 |
||
|
Проверка условий окупаемости |
нет |
нет |
нет |
да |
да |
да |
да |
да |
да |
да |
да |
да |
Срок окупаемости 1 год
Таблица 11 - Оценка проекта по показателю чистой текущей стоимости (NPV)
|
Период |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Ставка дисконтирования |
6,12% |
годовых |
||||||||||||
|
Итоговый денежный поток от операционной деятельности |
0 |
494 252 |
738 779 |
756 532 |
761 972 |
782 255 |
780 444 |
801 386 |
785 322 |
783 663 |
789 018 |
790 571 |
800 187 |
|
|
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
||
|
Дисконтирующий множитель |
1,0000 |
0,9849 |
0,9701 |
0,9555 |
0,9411 |
0,9269 |
0,9129 |
0,8992 |
0,8856 |
0,8723 |
0,8591 |
0,8462 |
0,8334 |
|
|
Чистый дисконтированнй денежный поток |
0 |
486 804 |
716 680 |
722 843 |
717 070 |
725 064 |
712 485 |
720 578 |
695 493 |
683 565 |
677 865 |
668 964 |
666 897 |
|
|
То же нарастающим итогом |
486 804 |
1 203 485 |
1 926 328 |
2 643 397 |
3 368 462 |
4 080 946 |
4 801 524 |
5 497 017 |
6 180 582 |
6 858 447 |
7 527 411 |
8 194 308 |
||
|
Внешнее финансирование |
2 500 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Дисконтирующий множитель |
1,0000 |
0,9849 |
0,9701 |
0,9555 |
0,9411 |
0,9269 |
0,9129 |
0,8992 |
0,8856 |
0,8723 |
0,8591 |
0,8462 |
0,8334 |
|
|
Внешнее финансирование с учетом дисконтирования |
2 500 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
То же нарастающим итогом |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
|
|
Чистая текущая стоимость проекта (NPV) |
-2 500 000 |
-2 013 196 |
-1 296 515 |
-573 672 |
143 397 |
868 462 |
1 580 946 |
2 301 524 |
2 997 017 |
3 680 582 |
4 358 447 |
5 027 411 |
5 694 308 |
|
|
Проверка условий окупаемости |
нет |
нет |
нет |
да |
да |
нет |
нет |
да |
да |
да |
да |
да |
Срок окупаемости 1 год 3 квартала
Таблица 12 - Оценка проекта по показателю внутренней нормы доходности (IRR)
|
Период |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Чистый денежный поток |
0 |
494 252 |
738 779 |
756 532 |
761 972 |
782 255 |
780 444 |
801 386 |
785 322 |
783 663 |
789 018 |
790 571 |
800 187 |
|
|
Внешнее финансирование |
2500000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Ставка дисконтирования |
26,581% |
|||||||||||||
|
Дисконтирующий множитель |
0,79000798 |
0,62411261 |
0,49305394 |
0,38951655 |
0,30772118 |
0,24310219 |
0,19205267 |
0,15172314 |
0,11986249 |
0,09469232 |
0,07480769 |
0,05909867 |
||
|
Чистый дисконтированный денежный поток |
390463 |
461081 |
373011 |
296801 |
240716 |
189728 |
153908 |
119152 |
93932 |
74714 |
59141 |
47290 |
||
|
Внешнее финансирование с учётом дисконтирования |
2500000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
NPV нарастающим итогом |
-2500000 |
-2109537 |
-1648456 |
-1275445 |
-978644 |
-737927 |
-548200 |
-394292 |
-275140 |
-181208 |
-106494 |
-47353 |
0 |
Приложение В
Таблица 13 - Выручка
|
Показатель |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Кол-во карт Mastercard Standart\Visa Classic |
0 |
1 260 |
1 260 |
1 269 |
1 274 |
1 274 |
1 278 |
1 283 |
1 278 |
1 278 |
1 274 |
1 282 |
1 282 |
|
|
Кол-во карт Mastercard Gold\Visa Gold |
0 |
360 |
360 |
360 |
360 |
369 |
369 |
378 |
369 |
369 |
374 |
374 |
369 |
|
|
Цена для Mastercard Standart\Visa Classic |
0 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
|
|
Цена для Mastercard Gold\Visa Gold |
0 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
|
|
Общая выручка, руб. |
0 |
1 836 000 |
1 836 000 |
1 841 400 |
1 844 100 |
1 871 100 |
1 873 800 |
1 903 500 |
1 873 800 |
1 873 800 |
1 884 600 |
1 889 430 |
1 875 930 |
Таблица 14 - План прибылей и убытков
|
Показатель |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Общая выручка |
1 836 000 |
1 836 000 |
1 841 400 |
1 844 100 |
1 871 100 |
1 873 800 |
1 903 500 |
1 873 800 |
1 873 800 |
1 884 600 |
1 889 430 |
1 875 930 |
|
|
НДС с выручки |
280 068 |
280 068 |
280 892 |
281 303 |
285 422 |
285 834 |
290 364 |
285 834 |
285 834 |
287 481 |
288 218 |
286 159 |
|
|
Чистая выручка |
1 555 932 |
1 555 932 |
1 560 508 |
1 562 797 |
1 585 678 |
1 587 966 |
1 613 136 |
1 587 966 |
1 587 966 |
1 597 119 |
1 601 212 |
1 589 771 |
|
|
Заработная плата |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
|
|
ВВФ |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
|
|
Ремонт |
100 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
НДС с ремонта |
15 254 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Ремонт без НДС |
84 746 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Реклама |
306 240 |
52 800 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
|
|
НДС с рекламы |
46 715 |
8 054 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
4 576 |
|
|
Реклама без НДС |
259 525 |
44 746 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
25 424 |
|
|
Амортизация |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
57 500 |
|
|
Материалы |
52 098 |
51 865 |
62 467 |
64 667 |
70 455 |
78 335 |
82 300 |
73 706 |
78 038 |
84 192 |
86 614 |
89 155 |
|
|
НДС с материалов |
7 947 |
7 912 |
9 529 |
9 864 |
10 747 |
11 949 |
12 554 |
11 243 |
11 904 |
12 843 |
13 212 |
13 600 |
|
|
Материалы без НДС |
44 151 |
43 953 |
52 938 |
54 802 |
59 708 |
66 386 |
69 746 |
62 462 |
66 134 |
71 349 |
73 402 |
75 555 |
|
|
Кредит |
17 188 |
12 500 |
7 813 |
3 125 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
|
Коммунальные услуги |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
|
|
НДС с коммунальных услуг |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
19 831 |
|
|
Коммунальные услуги без НДС |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
110 169 |
|
|
Прибыль до уплаты налогов |
419 013 |
723 424 |
743 025 |
748 136 |
769 237 |
764 847 |
786 657 |
768 771 |
765 099 |
769 036 |
771 077 |
757 483 |
|
|
Налог на имущество |
49 968 |
48 703 |
47 438 |
46 173 |
44 908 |
43 643 |
42 378 |
41 113 |
39 848 |
38 583 |
37 318 |
36 053 |
|
|
НДС к уплате в бюджет |
190 321 |
244 271 |
246 956 |
247 032 |
250 268 |
249 478 |
253 403 |
250 184 |
249 523 |
250 232 |
250 599 |
248 152 |
|
|
Прибыль к налогу на прибыль |
369 046 |
674 721 |
695 587 |
701 964 |
724 330 |
721 204 |
744 279 |
727 658 |
725 251 |
730 454 |
733 759 |
721 430 |
|
|
Налог на прибыль |
73 809 |
134 944 |
139 117 |
140 393 |
144 866 |
144 241 |
148 856 |
145 532 |
145 050 |
146 091 |
146 752 |
144 286 |
|
|
Чистая прибыль |
295 236 |
539 777 |
556 470 |
561 571 |
579 464 |
576 964 |
595 423 |
582 126 |
580 201 |
584 363 |
587 008 |
577 144 |
|
|
Чистая прибыль нарастающим итогом |
295 236 |
835 013 |
1 391 483 |
1 953 054 |
2 532 518 |
3 109 481 |
3 704 905 |
4 287 031 |
4 867 232 |
5 451 595 |
6 038 603 |
6 615 747 |
Таблица 15 - План движения денежных средств
|
Показатель |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Остаток денежных средств |
0 |
100 000 |
302 736 |
650 013 |
1 013 983 |
1 383 054 |
2 020 018 |
2 654 481 |
3 307 405 |
3 947 031 |
4 584 732 |
5 226 595 |
5 871 103 |
|
|
Источник финансирования |
2 500 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Выручка от реализации |
0 |
1 836 000 |
1 836 000 |
1 841 400 |
1 844 100 |
1 871 100 |
1 873 800 |
1 903 500 |
1 873 800 |
1 873 800 |
1 884 600 |
1 889 430 |
1 875 930 |
|
|
Итого поступления |
2 500 000 |
1 836 000 |
1 836 000 |
1 841 400 |
1 844 100 |
1 871 100 |
1 873 800 |
1 903 500 |
1 873 800 |
1 873 800 |
1 884 600 |
1 889 430 |
1 875 930 |
|
|
Оборудование |
2 300 000 |
|||||||||||||
|
Заработная плата |
0 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
420 000 |
|
|
Ремонт |
100 000 |
|||||||||||||
|
Материалы |
0 |
52 098 |
51 865 |
62 467 |
64 667 |
70 455 |
78 335 |
82 300 |
73 706 |
78 038 |
84 192 |
86 614 |
89 155 |
|
|
Реклама |
0 |
306 240 |
52 800 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
|
|
Кредит |
0 |
267 187 |
262 500 |
257 812 |
253 125 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Коммунальные услуги |
0 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
130 000 |
|
|
Создание сайта |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
ВВФ |
0 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
143 640 |
|
|
НДС |
0 |
190 321 |
244 271 |
246 956 |
247 032 |
250 268 |
249 478 |
253 403 |
250 184 |
249 523 |
250 232 |
250 599 |
248 152 |
|
|
Налог на имущество |
0 |
49 968 |
48 703 |
47 438 |
46 173 |
44 908 |
43 643 |
42 378 |
41 113 |
39 848 |
38 583 |
37 318 |
36 053 |
|
|
Налог на прибыль |
0 |
73 809 |
134 944 |
139 117 |
140 393 |
144 866 |
144 241 |
148 856 |
145 532 |
145 050 |
146 091 |
146 752 |
144 286 |
|
|
Итого расходы |
2 400 000 |
1 633 264 |
1 488 723 |
1 477 430 |
1 475 029 |
1 234 136 |
1 239 336 |
1 250 577 |
1 234 174 |
1 236 099 |
1 242 737 |
1 244 922 |
1 241 286 |
|
|
Остаток денежных средств на конец квартала |
100 000 |
302 736 |
650 013 |
1 013 983 |
1 383 054 |
2 020 018 |
2 654 481 |
3 307 405 |
3 947 031 |
4 584 732 |
5 226 595 |
5 871 103 |
6 505 747 |
Таблица 16 - Прогнозный баланс
|
Показатель |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Оборудование |
2 300 000 |
2 242 500 |
2 185 000 |
2 127 500 |
2 070 000 |
2 012 500 |
1 955 000 |
1 897 500 |
1 840 000 |
1 782 500 |
1 725 000 |
1 667 500 |
1 610 000 |
|
|
Расходы будущих перидов |
100 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Дебиторская задолженность |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Денежные средства |
100 000 |
302 736 |
650 013 |
1 013 983 |
1 383 054 |
2 020 018 |
2 654 481 |
3 307 405 |
3 947 031 |
4 584 732 |
5 226 595 |
5 871 103 |
6 505 747 |
|
|
Итого АКТИВЫ |
2 500 000 |
2 545 236 |
2 835 013 |
3 141 483 |
3 453 054 |
4 032 518 |
4 609 481 |
5 204 905 |
5 787 031 |
6 367 232 |
6 951 595 |
7 538 603 |
8 115 747 |
|
|
Уставный капитал |
2 500 000 |
2 250 000 |
2 000 000 |
1 750 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
1 500 000 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
0 |
295 236 |
835 013 |
1 391 483 |
1 953 054 |
2 532 518 |
3 109 481 |
3 704 905 |
4 287 031 |
4 867 232 |
5 451 595 |
6 038 603 |
6 615 747 |
|
|
Итого ПАССИВЫ |
2 500 000 |
2 545 236 |
2 835 013 |
3 141 483 |
3 453 054 |
4 032 518 |
4 609 481 |
5 204 905 |
5 787 031 |
6 367 232 |
6 951 595 |
7 538 603 |
8 115 747 |
Таблица16 - Расчет простой нормы прибыли
|
Период: |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Внешнее финансирование |
2 500 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
То же нарастающим итогом |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
|
|
Чистая прибыль |
295 236 |
539 777 |
556 470 |
561 571 |
579 464 |
576 964 |
595 423 |
582 126 |
580 201 |
584 363 |
587 008 |
577 144 |
||
|
То же нарастающим итогом |
295 236 |
835 013 |
1 391 483 |
1 953 054 |
2 532 518 |
3 109 481 |
3 704 905 |
4 287 031 |
4 867 232 |
5 451 595 |
6 038 603 |
6 615 747 |
||
|
Простая норма прибыли |
11,81% |
33,40% |
55,66% |
78,12% |
101,30% |
124,38% |
148,20% |
171,48% |
194,69% |
218,06% |
241,54% |
264,63% |
Таблица 17 - Расчет простого срока окупаемости
|
Период: |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Внешнее финансирование нарастающим итогом |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
|
|
Итоговый денежный поток от операционной деятельности |
0 |
352 736 |
597 277 |
613 970 |
619 071 |
636 964 |
634 464 |
652 923 |
639 626 |
637 701 |
641 863 |
644 508 |
634 644 |
|
|
То же нарастающим итогом |
352 736 |
950 013 |
1 563 983 |
2 183 054 |
2 820 018 |
3 454 481 |
4 107 405 |
4 747 031 |
5 384 732 |
6 026 595 |
6 671 103 |
7 305 747 |
||
|
Проверка условий окупаемости |
нет |
нет |
нет |
нет |
да |
да |
да |
да |
да |
да |
да |
да |
Срок окупаемости 1 год и 1 квартал
Таблица 18 - Оценка проекта по показателю чистой текущей стоимости (NPV)
|
Период |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Ставка дисконтирования |
6,12% |
годовых |
||||||||||||
|
Итоговый денежный поток от операционной деятельности |
0 |
352 736 |
597 277 |
613 970 |
619 071 |
636 964 |
634 464 |
652 923 |
639 626 |
637 701 |
641 863 |
644 508 |
634 644 |
|
|
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
1,53% |
||
|
Дисконтирующий множитель |
1,0000 |
0,9849 |
0,9701 |
0,9555 |
0,9411 |
0,9269 |
0,9129 |
0,8992 |
0,8856 |
0,8723 |
0,8591 |
0,8462 |
0,8334 |
|
|
Чистый дисконтированнй денежный поток |
0 |
347 421 |
579 411 |
586 629 |
582 590 |
590 395 |
579 216 |
587 086 |
566 463 |
556 247 |
551 440 |
545 368 |
528 929 |
|
|
То же нарастающим итогом |
347 421 |
926 832 |
1 513 462 |
2 096 051 |
2 686 446 |
3 265 662 |
3 852 748 |
4 419 211 |
4 975 457 |
5 526 898 |
6 072 266 |
6 601 195 |
||
|
Внешнее финансирование |
2 500 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Дисконтирующий множитель |
1,0000 |
0,9849 |
0,9701 |
0,9555 |
0,9411 |
0,9269 |
0,9129 |
0,8992 |
0,8856 |
0,8723 |
0,8591 |
0,8462 |
0,8334 |
|
|
Внешнее финансирование с учетом дисконтирования |
2 500 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
То же нарастающим итогом |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
2 500 000 |
|
|
Чистая текущая стоимость проекта (NPV) |
-2 500 000 |
-2 152 579 |
-1 573 168 |
-986 538 |
-403 949 |
186 446 |
765 662 |
1 352 748 |
1 919 211 |
2 475 457 |
3 026 898 |
3 572 266 |
4 101 195 |
|
|
Проверка условий окупаемости |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
да |
да |
да |
Срок окупаемости 2 года 2 квартала
Таблица 19. - Оценка проекта по показателю внутренней нормы доходности (IRR)
|
Период |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Чистый денежный поток |
0 |
352 736 |
597 277 |
613 970 |
619 071 |
636 964 |
634 464 |
652 923 |
639 626 |
637 701 |
641 863 |
644 508 |
634 644 |
|
|
Внешнее финансирование |
2500000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Ставка дисконтирования |
20,465% |
|||||||||||||
|
Дисконтирующий множитель |
0,83011636 |
0,68909316 |
0,57202751 |
0,47484939 |
0,39418024 |
0,32721547 |
0,27162691 |
0,22548194 |
0,18717625 |
0,15537806 |
0,12898187 |
0,10706996 |
||
|
Чистый дисконтированный денежный поток |
292812 |
411579 |
351208 |
293965 |
251079 |
207606 |
177351 |
144224 |
119362 |
99731 |
83130 |
67951 |
||
|
Внешнее финансирование с учётом дисконтирования |
2500000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
NPV нарастающим итогом |
-2500000 |
-2207188 |
-1795609 |
-1444401 |
-1150435 |
-899357 |
-691750 |
-514399 |
-370175 |
-250812 |
-151081 |
-67951 |
0 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Роль банковских карт в системе рыночных отношений. Виды банковских карт и схема функционирования платежной системы на их основе. Анализ динамики рынка банковских карт в России и перспективы его развития на примере Тульского отделения Сбербанка России.
дипломная работа [472,0 K], добавлен 25.05.2015Виды банковских карт. Открытие и ведение банковских счетов для осуществления расчетов по операция, совершаемым с использованием банковских карт. Схема реализации зарплатного проекта. Обеспечение безопасности операций с использованием платёжных карт.
дипломная работа [133,3 K], добавлен 16.06.2013Классификация основных видов банковских карт: расчетной, кредитной и предоплаченной. Определение понятия эмитента, держателя карты и процессингового центра. Современное развитие рынка банковских карт на примере "Сбербанка". Описание процесса эквайринга.
реферат [48,9 K], добавлен 04.04.2012Виды, назначение и преимущества пластиковых карт. Организация и нормативно-правовое регулирование рынка банковских пластиковых карт, его участники. Анализ продуктовой линейки для физических лиц на базе пластиковых карт. Реализация зарплатных карт.
дипломная работа [587,6 K], добавлен 11.06.2014Классификация банковских карт. Правовая характеристика договора по обслуживанию банковских карт. Операции, совершаемые с использованием банковских платежных карт и механизм расчетов по этим операциям. Проблемы и перспективы развития рынка банковских карт.
дипломная работа [83,2 K], добавлен 25.06.2012Рынок пластиковых карт и его участники. Классификация банковских карт. Проблемы и перспективы развития рынка пластиковых карт в России. Финансовый анализ деятельности банка. Направления совершенствования организации карточного бизнеса в ПАО "МИнБанк".
дипломная работа [210,8 K], добавлен 01.08.2016Виды банковских пластиковых карт. Организация рынка пластиковых карт и его состояние в различных странах мира. Анализ использования пластиковых карт в зарубежных странах. Нормативные акты, регулирующие функционирование рынка пластиковых карт в России.
дипломная работа [555,3 K], добавлен 21.02.2017Понятие, классификация, виды и роль банковских карт в денежном обороте. Сущность, структура и принципы расчетов, проводимых с их использованием в экономике. Анализ деятельности банка на рынке пластиковых карт. Перспективы развития карточного бизнеса.
дипломная работа [618,8 K], добавлен 25.01.2015Понятие банковской услуги, характеристика основных банковских услуг и их правовое регулирования. Анализ деятельности ООО "ХКФ Банк" и описание его услуг: кассовое обслуживание, депозитные и кредитные услуги. Тенденции развития рынка банковских услуг.
курсовая работа [722,1 K], добавлен 08.07.2014Риски, возникающие в процессе совершения операций с банковскими картами и способы их минимизации. Анализ структуры рынка банковских карт по Орловской области. Перспективы развития банковских карт как элемента розничного бизнеса кредитных организаций.
дипломная работа [392,2 K], добавлен 18.10.2013
