Анализ кредитных операций банка

2.4 Факторный анализ доходов по кредитным операциям

Рассмотрим состав и структуру отчета о финансовых результатах по итогам работы Банка за 2010 и 2011 годы (таблица 2.12).

Таблица 2.12 - Состав и структура доходов и затрат банка АО Банк "Финансы и Кредит"

Наименование статьи	2010 год, тыс. грн.	2011 год, тыс. грн.	Абс. изм. тыс. грн.	Темп изм., %
Процентные доходы	149910	154612	4702	103,1
Процентные расходы	(88988)	(77056)	11932	86,6
Чистый процентный доход	60922	77556	16634	127,3
Чистый комиссионный доход	95609	114486	18877	119,7
Комиссионный доход	99848	119801	19953	120,0
Комиссионные затраты	(4239)	(5315)	-1076	125,4
Чистый торговый доход	12831	15671	2840	122,1
Прочий доход	(151)	487	638	-322,5
Всего доходов	169211	208200	38989	123,0
Общеадминистративные расходы	(51 922)	(59 098)	-7176	113,8
Расходы на персонал	(65 102)	(84 650)	-19548	130,0
Прочие затраты	(9 107)	(13 546)	4439	148,8
Прибыль от операций	43 080	50 906	7826	118,2
Расходы на безнадежные и сомнительные долги	(14 607)	(2 345)	12262	16,1
Прибыль к налогообложению	28 473	48 561	20088	170,6
Налог на прибыль	(11 525)	(15 296)	-3771	132,7
Прибыль после налогообложения	16 948	33 265	16317	196,3
Чистая прибыль/убыток банка	16 948	33 265	16317	196,3
Чистая прибыль на одну простую акцию	35,73	57,37	21,64	160,6
Откорректированная чистая прибыль на одну простую акцию	35,73	57,37	21,64	160,6

Операционный доход банка в 2011 году составил 208200 тыс. грн., что по сравнению с 2010 годом больше на 23,0 % или на 38989 тыс. грн. Данный факт объясняется следующими причинами:

а) Чистый процентный доход в 2011 году составил 77556 тыс. грн. Отток ресурсов в виде срочных средств и средств «до востребования» юридические лица и одновременное увеличение собственного капитала банка обусловило то, что темпы роста процентного дохода составляли 3,14 % при уменьшении процентных затрат на 13,41 % или 4702 тыс. грн. - увеличение процентного дохода и 11932 тыс. грн. - уменьшение процентных затрат. Учитывая вышеизложенное, политика ценообразования дает возможность АО Банк "Финансы и Кредит" получать процентный доход;

б) Существующая в банке политика ценообразования, обусловила рост чистого комиссионного дохода. В то же время, несмотря на относительно низшие темпы роста чистого комиссионного дохода, в сравнении с чистым процентным, данная позиция несет меньший банковский риск. Рост по позиции чистых комиссионных доходов на 18877 тыс. грн., или на 120,0 % в сравнении с минувшим годом 95609 тыс. грн. по итогам 2010 года и 114486 тыс. грн. по итогам 2011 года обусловлен значительным превышением темпов роста комиссионных затрат с 4239 тыс. грн. в 2010 году до 5315 тыс. грн. в 2011 году, или на 25,38 %, при возрастании комиссионных доходов с 99848 тыс. грн. в 2010 году до 119801 тыс. грн. в 2011 году, или на 120, % [17, c. 262].

В зависимости от выявленных финансовых результатов за определенный период времени банк должен корректировать свою дисконтную и кредитную политику. Для этого рассмотрим состав и структуру процентных доходов и расходов банка (таблица 2.13 и 2.14).

Таблица 2.13 - Состав и структура процентных доходов АО Банк "Финансы и Кредит"

Наименование показателя	2011 год	2010 год	Абс. изм. тыс. грн.	Темп измен, %
	Сумма тыс. грн.	Уд. вес, %	Сумма тыс. грн.	Уд. вес, %
По средствам в банках	11 940	7,7	29 493	19,7	-17553	40,5
По средствам клиентов	138 073	89,3	116 034	77,4	+22039	119,0
По ценным бумагам в торговом портфеле банка	4 149	3,0	0	-	+4149	-
По ценным бумагам в торговом портфеле банка на продажу	450	-	3 408	2,0	-2958	13,2
По ценным бумагам в торговом портфеле банка до погашения	0	-	975	0,9	+975	-
Всего	154 612	100	149 910	100	+4702	103,1

Таблица 2.14 - Состав и структура процентных расходов АО Банк "Финансы и Кредит"

Наименование показателя	2010 год	2011 год	Абс. изм. тыс. грн.	Темп измен, %
	Сумма тыс. грн.	Уд. вес, %	Сумма тыс. грн.	Уд. вес, %
По средствам полученным из банков	12 035	15,6	6 149	6,9	+5886	195,7
По средствам полученным от клиентов	63 553	82,5	80 935	91,0	-17382	78,5
По средствам небанковских финансовых учреждений	827	1,1	1 904	2,1	-1077	43,4
По ценным бумагам собственного долга	641	0,8	0	-	+641	-
Всего	77 056	100	88 988	100	-11932	86,6

Данные таблицы 2.5 свидетельствуют, что основной удельный вес в структуре процентных доходов АО Банк "Финансы и Кредит" занимают доходы по средствам клиентов в 2010 году 77,4% или 116034 тыс. грн. и в 2011 году 89,3% по структуре или в сумме 138073 тыс. грн. По сравнению с 2010 годом процентные расходы находятся в тенденции снижения. В 2011 году показатель снизился на 11932 тыс. грн. составив в сумме 77056 тыс. грн. Темп снижения 86,6%. Основной удельный вес в структуре процентных расходов занимают расходы по средствам полученным от клиентов 91,0% и 82,5%.

Произведем оценку влияния средних остатков по выданным кредитам на доход АО Банк "Финансы и Кредит" определим используя формулу 2.1.

К1 = S x (O к.г. - O н.г.) (2.1)

где s - средний уровень процентной ставки;

O к.г.; O н.г. - средние остатки по выданным кредитам на начало и на конец периода.

Влияние второго фактора среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит на доход банка можно определить, используя формулу 2.2.

К1 = O x (S к.г. - S н.г.) (2.2)

где О - средние остатки по выданным кредитам;

S к.г.; S н.г. - средний уровень процентной ставки на начало и на конец периода.

Используя методологию факторного анализа произведем количественную оценку влияния каждого фактора на уровень процентных доходов АО Банк "Финансы и Кредит".

К1 2010 = 0,19 х (897 318 - 799083) = 18665 тыс. грн.

К1 2011 = 0,16 х (862 079 - 897 318) = -5638 тыс. грн.

К 2 2010 = [(897 318 - 799083) / 2] х (0,19 - 0,22) = 2947 тыс. грн.

К 2 2011 = [(862 079 - 897 318) / 2] х (0,16 - 0,19) = - 1057 тыс. грн. [11, c. 23].

Таким образом, положительное влияние на рост процентных доходов в 2010 оказало влияние рост средних остатков по выданным кредитам и снижение процентных ставок. За счет выше указанных факторов процентные доходы увеличились в 2010 году на 18665 тыс. грн. и на 2947 тыс. грн. В 2011 году снижение средних остатков по выданным кредитам и снижение процентных ставок оказали отрицательное влияние на снижение процентных доходов, так как процентные доходы снизились на 5638 тыс. грн. и 1057 тыс. грн.

2.5 Анализ рисков по кредитным операциям

Кредитный риск, т.е. опасность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка.

В основу формирования кредитной политики АО Банк "Финансы и Кредит" заложены принципы взвешенной оценки кредитного риска и тесное сотрудничество с клиентом - заемщиком. Банк, определяя приоритетные направления кредитования, руководствуется способностью объекта кредитования стабильно развиваться и конкурировать на рынке.

Нормативным документом АО Банк "Финансы и Кредит" регламентирующим механизм выдачи кредитов по технологии кредитования является «Положение о кредитовании». Указанное положение является обязательным для всех структурных подразделений Банка и его филиалов осуществляющих кредитование и принимающих участие в реализации его технологии, в том числе для кредитного эксперта Банка, осуществляющего кредитование.

Цель «Положения о кредитовании» является четкое описание кредитного цикла кредитования, определение стандартных процедур и принципов работы при рассмотрении кредитных заявок, выполнение сотрудниками кредитного подразделения и другими службами Банка участвующих в процессе принятия решения о целесообразности кредитования, своих функциональных обязанностей, с целью формирования качественного кредитного портфеля банка, получения прибыли, привлечения платежеспособности потенциальных Заемщиков и сокращении сроков рассмотрения кредитных проектов, не снижая качества проводимых мероприятий по подготовке к финансированию кредитных проектов, а также надлежащего мониторинга и погашения всех текущих кредитов.

В Положении изложены основные принципы кредитования, критерии отбора проектов для кредитования, отличительные особенности форм кредитования, описан порядок работы кредитного подразделения на каждом из этапов кредитного цикла, порядок взаимодействия кредитного подразделения Банка с другими службами Банка.

В своей кредитной деятельности Банк ставит задачей получение прибыли с минимальным риском и максимальной защитой средств клиентов. Поэтому кредиты носят строго целевой характер и предоставляются на условиях возвратности, срочности, платности и обеспеченности. Кредиты АО Банк "Финансы и Кредит" могут быть предоставлены в разовом порядке и в виде кредитной линии. Как правило, кредиты должны обеспечиваться залогом имущества, принадлежащего Заемщику, или другими видами гарантий и поручительств, страхованием, которые приняты в банковской практике, достаточность и реальность которых гарантирует Банку обеспечение обязательств по возврату кредитов и прибыли по нему.

Кредитные взаимоотношения между Банком и Заемщиком оформляются в письменной форме в виде кредитного договора. В кредитном договоре определяются права и обязанности Банка и конкретного Заемщика с учетом характера предоставленного кредита, размер и порядок уплаты процентов за пользование кредитом, вид обеспечения кредита, порядок и сроки его погашения, экономическая ответственность сторон за невыполнение принятых обязательств. В функции отдела кредитования входят:

- распределение кредитных ресурсов по видам ссуд и заемщикам, исходя из кредитного потенциала банка;

- проведение анализа кредитоспособности клиентов банка;

- определение потребности в кредите;

- организация выдачи и погашения кредита, ведут кредитные дела;

- заключение кредитных договоров;

- ведение картотеки кредитоспособности клиента;

- проверка целевого использования кредитов и контроль своевременности их возврата.

Выше указанные функции реализовывают кредитные эксперты. В обязанности кредитного эксперта входит сбор, обработка, и интерпретация информации и предоставление ее в виде краткой презентации для Кредитного комитета банка.

Основную роль в осуществлении кредитной политики АО Банк "Финансы и Кредит" играет Кредитный комитет, на который возложены функции принятия решения о допустимости для Банка риска заемщика и проекта в целом, а также функция обеспечения дальнейшего контроля.

Кредитные комитеты функционируют на всех уровнях от филиала банка до Головного банка и наделены лимитами самостоятельных полномочий. Процесс делегирования полномочий разделен на два уровня: Головной банк наделяет лимитами кредитные комитеты региональных Департаментов и территориальных управлений, региональные Департаменты наделяют лимитами кредитные комитеты торговых точек (таблица 2.15).

Основными задачами кредитных комитетов являются принятие решений по осуществлению активных операций с клиентами, реализация стратегии банка в области кредитования, формирование сбалансированного диверсифицированного кредитного портфеля банка [13, c. 248].

Решения кредитных комитетов - основание для осуществления подразделениями банка действий, связанных с проведением активных операций, присвоения кредитным операциям специальных статусов согласно уровню проблемности действующих активов, резервирования и взыскания задолженности.

Таблица 2.15 - Уровни и лимиты полномочий АО Банк "Финансы и Кредит" в области кредитных операций

Уровень принятия решения	Лимиты полномочия для принятия решения по кредитам
Председатель правления банка	40% капитала банка
Заместитель Председателя Правления по активным операциям	25% капитала банка
Начальник кредитного отдела	15% капитала банка
Управляющий филиалом банка	25% капитала банка

Кредитный мониторинг проводится кредитным экспертом банка. Цель мониторинга состоит в проверке финансового состояния Клиента, состояния залога и целевого использования кредитных ресурсов в соответствии с нормативными документами банка. Для подтверждения целевого использования кредита заемщик должен предоставить платежные поручения по оплате договоров покупки бытовой техники, автомобиля и т.д. Полученные данные после мониторинга также дают ценную информацию для оценки ситуации в целом.

Управление кредитными рисками в Банке регулируется "Положением о системе управления рисками АО Банк "Финансы и Кредит". Целью риска-менеджмента является поиск компромиссов между необходимостью максимизации прибыли и ограничениям риска.

Процесс проведения основных этапов по работе с рисками, а именно идентификации (выявление), оценки, контроля и мониторинга регламентируется отдельными внутренними положениями подразделов Банка, которые занимаются обозначенными этапами. Каждый из этих этапов является важным для достижения комплексности решение поставленной задачи, при этом они не всегда являются последовательными.

В системе риска-менеджмента Банка задействованы все уровни и подразделы - от управленческого (Наблюдательный Совет и Правление) к уровню, на котором непосредственно принимаются и генерируются риски.

К процессу риска-менеджмента привлеченные такие функциональные и структурные подразделы Банка:

- Наблюдательный совет - в границах своих функций и ответственности перед собственниками Банка, вкладчиками и органами банковского надзора;

- Правление Банка - в границах своих полномочий и ответственност перед Наблюдательным Советом Банка, вкладчиками контрагентами и органами банковского надзора;

- подраздел из управления оценки рисков - в границах своих функций относительно выявления, количественной и качественной оценки, контроля и мониторинга рисков;

- беки-офисы в границах своих функций контроля за соблюдением установленных требований;

- фронт-офисы в границах своих функций принятия банком рисков в рамках доказанных полномочий.

Проводя активную кредитную политику, Банк находится под влиянием кредитного риска. Управление кредитным риском осуществляется с момента первой встречи с заемщиками к моменту полного погашения задолженности. К моменту кредитования Банк определяет для себя целесообразность сотрудничества с каждым отдельным клиентом, а именно проект проходит стандартную процедуру из анализа кредитоспособности заемщика (кредитный контроль).

Банк оценивает для себя уровень риска, который он может принять в случае кредитования данного клиента. Решение о предоставлении кредита принимается Кредитным комитетом Центрального офиса, или в случае наличия самостоятельных лимитов Кредитными комиссиями филиалов. В случае решения вопрос о кредитовании, для предупреждения случая дефолта, в момент которого клиент будет неспособен выполнять свои обязательства, Банк контролирует уровень кредитного риска, который он принимает, устанавливая лимиты относительно суммы взятого риска, связанного с отдельным заемщиком или же группой заемщиков или сегментами области. Мониторинг кредитного риска, а также факторы, которые могут повлиять на погашение действующих кредитов Банк осуществляет регулярно. Суммарный объем займов, которые предоставляются любому одному заемщику, включая банки, ограничивается сублимитами, связанными с балансовыми и внебалансовыми счетами, которые устанавливаются Кредитным комитетом. Максимальный уровень кредитного риска, без учета справедливой стоимости залога, в случае невыполнения заемщиками своих обязательств за финансовыми инструментами равняется балансовой стоимости финансовых активов, как это указан в финансовой отчетности. Относительно неиспользованных клиентами кредитов, предоставления которых гарантирован банком, банк потенциально может понести убытки в сумме таких обязательств. Достоверность такого убытка является очень низкой, поскольку возникновение большинства таких обязательств зависит от специальных условий, указанных в кредитных соглашениях. Банк проводит политику страхования кредитного риска через диверсификацию этого риска между другими агентами рынка, а именно через страховые компании, с которыми заключаются соглашения страхования объектов залога и банковских потерь.

Резерв на возможные потери по кредитам представляет собой специальный резерв банка, формирование которого обусловлено кредитными рисками в деятельности АО Банк "Финансы и Кредит". Этот резерв позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по кредитам, тем самым воздействуя на величину капитала.

При этом ссудная задолженность, безнадежная и (или) признанная нереальной для взыскания, списывается с баланса кредитной организации за счет резерва на возможные потери по кредитам, а при его недостатке списывается на убытки отчетного года, тем самым происходит уменьшение налогооблагаемой базы банка. Рассмотрим движение резервов под задолженность по кредитам (таблица 2.16).

Таблица 2.16 - Движение резервов под задолженность по кредитам АО Банк "Финансы и Кредит" 

Движение резервов	2010 год	2011 год	Изменения тыс. грн.	Темп изм., %
Остаток на 01 января	5151	18444	+13293	358,1
Отчисления в резерв	25564	30330	+4766	118,6
В т.ч. под нестандартную задолженность	23945	28684	+4739	119,8
Стандартную задолженность	1619	1646	+27	101,7
Уменьшение резерва	(12271)	(26841)	+14570	218,7
В т.ч. под нестандартную задолженность (в случае улучшения кредитного портфеля)	(11126)	(26172)	+15046	235,2
Стандартную задолженность (ухудшение кредитного портфеля или ее ухудшение)	(1145)	(669)	-476	58,4
Остаток на конец дня 31 декабря	18444	21933	+3489	118,9

Полученные данные свидетельствуют, что на конец дня 31 декабря 2011 года остаток резервов под задолженность по кредитам увеличился на 3489 тыс. грн. или на 118,9% за счет увеличения отчислений в резерв на сумму 4766 тыс. грн или 118,6% по сравнению с 2010 годом. В 2010 году отчисления в резерв составляли в сумме 25564 тыс. грн, а в 2011 году в сумме 30330 тыс. грн. В структуре отчислений в резерв под задолженность по кредитам основной удельный вес занимают отчисления под нестандартную задолженность 93,7% и 94,6% в 2010 и 2011 годах (рисунок 2.6).

Рисунок 2.6 - Структура отчислений в резерв под задолженность по кредитам АО Банк "Финансы и Кредит" в 2010 и 2011 годах, %

В 2011 году по статье уменьшение резерва наблюдается рост в сумме 14570 тыс. грн. или темп уменьшения 218,7%. В 2010 году уменьшение резервов под нестандартную задолженность составляло в сумме 11126 тыс. грн, в 2011 году показатель вырос на 15046 тыс. грн. и составил в сумме 26172 тыс. грн.

В 2010 году удельный вес уменьшения резервов под нестандартную задолженность составляет 90,7%, а в 2011 году показатель увеличился на 6,8% составив 97,5%. Удельный вес уменьшения резервов под стандартную задолженность составляет 9,7% и 2,5% в 2010 и 2011 годах (рисунок 2.7).



Рисунок 2.7- Структура уменьшения резерва под задолженность по кредитам АО Банк "Финансы и Кредит" в 2010 и 2011 годах, %

С целью обеспечения стабильной деятельности банка и своевременного выполнения обязательств перед вкладчиками рассмотрим выполнение АО Банк "Финансы и Кредит" основных экономических нормативов (таблица 2.17).

Таблица 2.17- Выполнение основных экономических нормативов по состоянию на 31.12.2011 года

Название показателя	Фактическое значение	Нормативное значение
Норматив минимального размера регулятивного капитала (Н1)	211 828 тыс. грн.	57 740 тыс. грн.
Норматив адекватности регулятивного капитала (Н2)	18,91%	не менее 10 %
Норматив адекватности основного капитала (Н3)	8,41%	не менее 4%
Норматив мгновенной ликвидности (Н4)	42,49%	не менее 20%
Норматив краткосрочной ликвидности (Н5)	64,72%	не менее 40%
Норматив краткосрочной ликвидности (Н6)	32,28%	не менее 20%
Норматив максимального размера кредитного риска на одного контрагента (Н7)	22%	не более 25%
Норматив больших кредитных рисков (Н8)	239%	не более 8-кратного размера регулятивного капитала (800%)
Норматив максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных одному инсайдеру (Н9)	4%	не более 5%
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительства, предоставленных инсайдерам (Н10)	4%	не более 30%

Размер капитала банка в значительной степени влияет на общий объем привлеченных и заимствованных средств, а, следовательно, и на объем кредитных ресурсов. Величина капитала банка определяет объем и структуру его кредитного портфеля. Положительным фактом в деятельности банка является выполнение основных экономических нормативов, которые по состоянию на 31.12.2011 года находятся в нормативных пределах.

АО Банк "Финансы и Кредит" выбрал курс консервативной политики управления кредитным риском, что позволило банку добиться высокого качества кредитного портфеля в 2010 и 2011 годах (рисунок 2.8).

Основной удельный вес в качестве структурного портфеля в 2010 и 2011 годах занимают кредиты стандартной группы риска 70,5% и 74,1%, а наименьший удельный вес безнадежные кредиты 0,35% и 0,5%.

Рисунок 2.8 - Структура кредитного портфеля по видам риска АО Банк "Финансы и Кредит" за 2010 и 2011 годы, %

АО Банк "Финансы и Кредит" можно предложить следующие мероприятия по ограничению или снижению кредитных рисков:

Крупные кредиты. Органы банковского надзора должны уделять большое внимание концентрации рисков банков. Их цель, с точки зрения управления кредитными рисками, состоит в препятствовании тому, чтобы банка чрезмерно полагался на одного большого заемщика или группу заемщиков. Банк не должен предоставлять большие кредиты или другие виды кредитных инструментов любому отдельному юридическому лицу или группе взаимозависимых юридических лиц сверх установленного процента от капитала банка и резервов.

В отношении крупных клиентов банк должен уделять особое внимание полноте и точности информации. Служащие кредитного отдела банка должны постоянно отслеживать события, влияющие на деятельность крупных заемщиков независимо от того, выполняют они свои обязательства перед банком или нет. Если какие-либо внешние события вызывают беспокойство, банк должен запросить у заемщика дополнительную информацию. Если есть некоторая вероятность того, что заемщик будет иметь сложности с выполнением своих обязательств перед банком, то информация об этом должна быть представлена выше в соответствии с иерархией управления кредитными рисками и должен быть разработан план на случай непредвиденных обстоятельств, если сомнения в платежеспособности заемщика станут реальными.

Кредитование связанных с банком лиц. Такое кредитование крайне опасно с точки зрения кредитных рисков. Среди этих лиц обычно - головная организация банка, основные акционеры, подконтрольные и дочерние компании, руководители и управляющие. Данные лица, как правило, способны полностью контролировать банковскую политику и процесс принятия решений или оказывать на них влияние, особенно в отношении кредитов. Очень важной является способность банка систематически отслеживать кредиты, выдаваемые должностным лицам банка. В данном случае должны оцениваться рациональность принимаемых кредитных решений и их соответствие банковской политике и процедурам. Также важно проанализировать, выдаются ли кредиты на рыночных или на более благоприятных условиях в отношении доступности, срока погашения, процентной ставки, залога и толерантности к риску.

Чрезмерное кредитование отдельных географических регионов и экономических секторов. Еще одним показателем концентрации рисков является кредитование банком единственного сектора экономики или только одного географического региона. Данное обстоятельство делает банк уязвимым перед слабостями конкретной отрасли промышленности или региона; у него есть риск, что сразу несколько клиентов обанкротятся по одним и тем же причинам.

Пересмотренные долги - это кредиты, которые были реструктурированы в целях снижения процентных платежей или платежей по основной сумме из-за ухудшения финансового положения заемщика. Кредиты, которые продлеваются или возобновляются на новых условиях и с новым риском, не должны считаться пересмотренными долгами. Реструктурирование может состоять в передаче заемщиком банку недвижимости, дебиторской задолженности или других активов третьих сторон; в полной или частичной капитализации кредита; в добавлении нового должника к уже существующему заемщику [20, c. 165].

Таким образом, с целью минимизации рисков и повышения доходности АО Банк "Финансы и Кредит" осуществляет деятельность, включающая в себя выявление, анализ и оценку рисков, присущих Банку при проведении его операций, а также разработку процедур, направленных на их минимизацию. Анализ кредитного портфеля по видам риска свидетельствует, что основной удельный вес в качестве структурного портфеля в 2010 и 2011 годах занимают кредиты стандартной группы риска, а наименьший удельный вес безнадежные кредиты.

2.6 Рекомендации по совершенствованию методики анализа кредитных операций АО Банк "Финансы и Кредит"

В условиях высокой конкуренции и нестабильности финансовых рынков вопрос анализа и объективной оценки деятельности кредитных учреждений становится все более актуальным. Одна из задач на пути совершенствования методики анализа кредитных операций состоит в повышении качества современных методов анализа, разработке и реализации новых подходов и процедур к определению эффективности управления банком, учитывая при этом положительный отечественный и зарубежный опыт.

Перспективами развития деятельности АО Банк "Финансы и Кредит" на кредитном рынке является правильная организация процесса кредитования, разработка эффективной и гибкой политики управления кредитными операциями выступает основой финансовой стабильности и стойкости коммерческих банков. Кредитная политика коммерческого банка представляет собой систему денежно-кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения определенных финансовых результатов, и является одним из элементов банковской политики.

Значительные колебания процентных ставок существенно меняют уровни издержек, прибыли и стоимость активов банка. Поэтому менеджеры АО Банк "Финансы и Кредит" должны концентрировать свое внимание на тех составляющих кредитного портфеля, которые наиболее чувствительны к изменению процентных ставок. В рамках активной части портфеля - это обычно кредиты и инвестиции в ценные бумаги, а в рамках пассивной части - это депозиты и займы на денежном рынке. Для того, чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок, необходимо процентные ставки поддерживать на фиксированном уровне чистой процентной маржи (ЧПМ).

Если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход по кредитам и ценным бумагам, значение ЧПМ будет сокращаться с негативными последствиями для прибыли. Если процентные ставки снижаются и вызывают более быстрое уменьшение дохода по кредитам и ценным бумагам в сравнении с сокращением процентных издержек по заимствованным средствам, то ЧМП банка тоже сократится. В этом случае менеджеры банка должны искать возможные пути снижения риска значительного роста издержек заимствования по сравнению с процентными доходами, что угрожает величине ЧПМ [13, c. 255].

Одной из наиболее трудных задач в кредитовании предприятий является определение процентной ставки. Кредитор хочет установить достаточно высокую ставку для того, чтобы получить прибыль по кредиту и компенсировать все свои риски. Однако ставка по кредиту должна быть также достаточно низка для того, чтобы заемщик мог успешно выплатить кредит и не обратился к другому кредитору или не вышел на открытый рынок. Чем выше уровень конкуренции на рынке банковских кредитов фирмам, тем острее необходимость поддерживать процентную ставку на разумном уровне, сопоставимом с уровнем конкурентов на данном сегменте рынка.

Поэтому, с целью совершенствования методики анализа кредитных операций АО Банк "Финансы и Кредит" рекомендуется подходить индивидуально к каждому клиенту и использовать различные методики формирования процентов за пользование кредитными ресурсами банка.

Простейшая модель установления ставки по кредиту по принципу "стоимость плюс" предполагает, что процентная ставка по любому кредиту устанавливается на основе следующих компонентов (формула 2.3):

- стоимость привлечения соответствующих ресурсов для банка;

- банковские операционные расходы, отличные от расходов по привлечению средств, в том числе заработная плата сотрудников кредитного управления и стоимость материалов и оборудования, необходимых для предоставления кредита и контроля за ним;

- компенсация банку за уровень риска невыполнения обязательств;

- желаемая маржа прибыли по каждому кредиту для осуществления достаточных выплат в пользу акционеров банка.

Процентная ставка по кредиту	=	Предельная стоимость привлеченных средств для кредитования заемщика	+	Операционные расходы банка, отличные от расходов по привлечению средств	+	Оценочная маржа для защиты банка от риска неисполнения обязательств	+	Желаемая маржа прибыли банка.

Каждый из указанных компонентов может быть выражен в форме годовых процентов относительно суммы кредита.

Данный метод определения ставки по кредиту является наиболее простым и быстрым. Например, банк получил заявку от одного из своих корпоративных клиентов на сумму в 50 0000 грн. В качестве предельной ставки может использоваться ставка рефинансирования НБУ (8%). которая составляет на сегодняшний лень 50 процентов годовых. Операционные расходы по анализу, выдаче и контролю за кредитом оценены в 2% по заявке. Кредитное управление банка может рекомендовать добавить от 4 до 8% испрашиваемой суммы для компенсации риска того, что кредит не будет выплачен своевременно и в полном объеме. Банк может установить маржу прибыли в 2% сверх финансовых, операционных расходов и расходов, связанных с рисками по данному кредиту. Таким образом, данный кредит будет предложен заемщику по ставке в 16% (18%) (8% + 2% + 4% (6%) + 2%).

Одним из недостатков этой модели является предположение, что банк точно знает свои расходы и может устанавливать ставку по кредиту без учета фактора конкуренции со стороны других кредиторов.

Если предприятие среднего размера просит о предоставлении кредита сроком на 3 года для приобретения нового оборудования, ставка по такому кредиту может быть установлена и состоять из прайм-рейт (в нашем случае ставки НБУ) в 8%, плюс 5% за риск невозврата ссуды, плюс 5% за риск, связанный со срочностью ввиду долгосрочного характера кредита. Сумма премий за риск по данному кредиту обычно называется надбавкой. Банки могут увеличивать или сокращать свои кредитные портфели путем сокращения или увеличения своих надбавок.

Разработаны две различные формулы расчета плавающей прайм-рейт:

- метод "прайм +";

- метод "прайм х".

Например, заемщику может быть установлена ставка в 12% по краткосрочному кредиту методом "прайм + 2" при прайм-рейт на уровне 10%. Другим способом ставка для данного клиента может быть установлена на базе "прайм х 1,2":

Процентная ставка по кредиту = 1,2 (прайм-рейт) = 1,2 (10%) = 12%.

Хотя оба этих метода могут привести к одному и тому же первоначальному результату, как в приведенном выше примере, в случае, когда по кредиту установлена плавающая ставка, результаты могут быть и различными при изменении процентных ставок.

Так, в условиях повышения ставок по методу "прайм х "ставка за кредит клиенту растет быстрее, нежели ставка, устанавливаемая методом "прайм+". При снижении же ставок ставка по ссуде, предоставляемой клиенту, уменьшается быстрее при использовании метода "прайм х". Например, при росте прайм-рейт с 10 до 15% ставка по кредиту, приведенному выше, увеличивается с 12 до 17% - по методу "прайм +" и с 12 до 18% - по методу "прайм х". Однако при снижении прайм-рейт с 10 до 8% по методу "прайм +" получаем ставку в 10%, по методу "прайм х" - 9,6%.

Можно использовать боле сложные модели установления ставок по кредитам, которые позволяют банку получать достаточные средства для возмещения всех расходов и покрытия всех рисков. Одной из подобных моделей является метод установления ставок по принципу "стоимость-выгодность", который состоит из трех простейших компонентов:

- оценки совокупного дохода по кредиту в условиях различных уровней процентных ставок и прочего вознаграждения банку;

- оценки чистой суммы предоставляемых в кредит средств (за вычетом любых депозитов, которые заемщик обязуется держать в банке, и с учетом требований к резервированию, предъявляемых НБУ);

- оценки прибыли по кредиту до налогообложения путем деления оценочного дохода по кредиту на чистую сумму предоставляемых в кредит средств, которой будет фактически пользоваться заемщик [19, c. 336].

Заемщик просит об открытии кредитной линии на сумму в 50000 грн, но фактически использует только 40000 грн. по ставке в 20%. Клиенту необходимо уплатить комиссию за обязательство в 1% суммы неиспользованной кредитной линии. Более того, банк настаивает на поддержании клиентом компенсационных остатков (депозитов) в размере 20% фактически полученной суммы в пределах кредитной линии и в размере 5% неиспользованной суммы кредитной линии. Требования к резервированию, установленные центральным банком, составляют 10%. Исходя из приведенных данных, мы имеем следующее:

Оценка дохода по кредиту	=	(Использованная часть кредитной линии)	+	(Неиспользованная часть кредитной линии)	= 8100
		4 0000 х 0,20		10000 х 0,01

Оценка размера средств банка, используемых заемщиком		(Требования к компенсационным остаткам)
	= 4 0000 -	(40000 х 0,20 + 10000 х 0,05) +
		(Требования к резервированию)
	+ 0,10	(40000 х 0,20 + 10000 х 0,05) =
	= 3 235 0
Оценка прибыли банка по данному кредиту до налогообложения	= 810 000 + 3 235 000 = 25,0%

Если прибыль банка по данному кредиту до налогообложения однозначно перекрывает стоимость затраченных на него банковских средств, то при принятии решения о кредитовании менеджеры должны учесть риск, присущий кредитованию, и желание руководства банка получить маржу прибыли в размере полной стоимости кредита (включая налоги) [20, c. 215].

Следующим направлением совершенствования методики анализа кредитных операций АО Банк "Финансы и Кредит" предложено использовать следующие показатели анализа качества кредитного портфеля:

Доля проблемных кредитов в среднемесячной прибыли банка (П1) (формула 2.4). Данный показатель, с одной стороны, характеризует качество кредитного портфеля по такому критерию, как уровень кредитного риска, а с другой стороны -- по критерию доходности кредитного портфеля.

П 1 = Кпробл. / Пср. мес (2.4)

где Кпробл. -- объем проблемных кредитов;

Пср. мес. -- среднемесячная прибыль банка за последние 12 месяцев.

П 1 2011 = 20118 / (33265 / 12) = 7,26

Показатель П1 характеризует уровень потерь банка по отношению к его среднемесячной прибыли. Чем выше значение данного показателя, тем существеннее будут последствия для банка в случае материализации принятого на себя кредитного риска. Доля проблемных кредитов АО Банк "Финансы и Кредит" в 2011 году составляет 7,23%, т.е. объем возможных потерь занимает меньшую долю прибыли и, соответственно может быть менее болезненным для банка.

Готовность банка к внезапному изъятию ресурсов (П2). Показатель П2 характеризует степень готовности банка к паническим настроениям среди вкладчиков, которые сопровождаются массовым оттоком средств из банков. Пятидневный срок для активов выбран не случайно -- он предусмотрен законодательством. Дело в том, что при досрочном расторжении физическим лицом депозитного договора банку дается пять дней для того, чтобы возвратить денежные средства. В кризисных условиях банки приостанавливают выдачу межбанковских кредитов, поэтому рассчитывать на них как на источник пополнения ликвидности нецелесообразно (формула 2.5).

П2 = (Днас. + МБКпривл.) / Адо 5 дн., (2.5)

где Днас. -- объем привлеченных депозитов населения;

МБКпривл. -- объем привлеченных межбанковских кредитов;

Адо 5 дн. -- объем кредитных активов, которые могут быть превращены в денежные средства в течение 5 дней.

П 2 2011 = 936152 + 45863 / 96276 = 10,2

Данный показатель характеризует качество кредитного портфеля по критерию ликвидности. Чем выше его значение, тем менее подготовленным является банк к кризисным ситуациям.

Диверсификация кредитных активов (П3) (формула 2.6).

(2.6)

где Дi -- доля задолженности по кредитам, выданным i-й отрасли (сектору экономики), в совокупном кредитном портфеле;

Оi -- объем задолженности по кредитам, выданным i-й отрасли (сектору экономики);

n -- количество отраслей (секторов экономики).

Показатель П3 характеризует степень диверсификации кредитного портфеля. Чем меньше его значение, тем более диверсифицированным является кредитный портфель.

Исторический риск (П4) (формула 2.7).

П4 = Кпробл. истор./ КП (2.7)

где Кпробл. истор. -- остаток задолженности по кредитам, выданным клиентам с запятнанной кредитной историей.

КП -- величина кредитного портфеля.

К4 2011 = 20118 / 862079 = 0,03

Чем меньше значение показателя Кпробл. истор., тем меньше вероятность ухудшения качества кредитного портфеля в будущем. Исторический риск АО Банк "Финансы и Кредит" в 2011 году составлял 3%, т.е. вероятность ухудшения качества кредитного портфеля банка в будущем низкая.

Обеспеченность кредитного портфеля (П5) характеризует степень обеспеченности кредитного портфеля. Чем меньше его значение, тем выше качество кредитного портфеля банка. Если значение показателя меньше единицы, то это говорит о том, что обеспечение покрывает не только основной долг, но затрагивает и проценты по нему (формула 2.8).

П5 = КП / Об, (2.8)

где Об -- стоимостная оценка обеспечения по выданным кредитам.

К5 2011 = 862079 / 344832 = 2,5

Значение показателя свидетельствует, что в 2011 году качество кредитного портфеля банка среднее [23, c. 159].

Таким образом, предложенная методика позволяет всесторонне оценить качество кредитного портфеля банка, используя все критерии оценки качества (кредитный риск, доходность, ликвидность).

Таким образом, предложенные методики АО Банк "Финансы и Кредит" может использовать в следующих целях:

- Для принятия банком решения о целесообразности выдачи кредита. Так, при поступлении заявки на кредит банк первым делом анализирует соответствие данного кредита своей кредитной политике: укладывается ли данный кредит в установленные лимиты, не ухудшает ли он значения показателей, характеризующих потенциальный уровень кредитного риска и т. д. И только после того, как будет сделано заключение о соответствии потенциального кредита кредитной политике банка, целесообразно переходить к оценке кредитоспособности заемщика.

- Для оценки качества сформированного кредитного портфеля банка. Анализ динамики комплексного показателя качества кредитного портфеля во времени поможет выявить слабые места в кредитной политике банка, а также дать информацию для ее корректировки.

Достоинствами предложенной методики оценки ткачества кредитного портфеля банка АО Банк "Финансы и Кредит" являются:

- Методика учитывает все критерии оценки качества кредитного портфеля (кредитный риск, доходность, ликвидность).

- Она проста в применении: включает показатели, охватывающие основные риски, связанные с формированием кредитного портфеля банка.

- Применение данной методики позволит, с одной стороны, снизить временные затраты на анализ финансового состояния кредитополучателя путем отбраковки на начальной стадии кредитов, не соответствующих кредитной политике банка, а с другой - снизить кредитные риски за счет своевременной корректировки кредитной политики банка.

Заключение

Основными итогами развития рынка кредитования юридических лиц в 1 квартале 2012 года стали:

- снижение количества банков, предлагающих займы в гривне по микрокредитам и ссудам на пополнение оборотных средств.

- сокращение количества банков, предлагающих займы в валюте по кредитам на приобретение коммерческого автотранспорта, а также микрокредитам и ссудам на пополнение оборотных средств;

- средние эффективные ставки по займам в гривне в зависимости от типа кредита или не изменились, или понизились на 0,05 п.п. - 0,88 п.п.. В долларах США данный показатель снизился по всем видам ссуд на 0,07 п.п. - 0,21 п.п., а в евро снижение ставок только по микрокредитам на 0,19 п.п., а по остальным видам займов повышение составило от 0,08 п.п. до 0,2 п.п.;

- аналогично динамике эффективных ставок средние номинальные ставки в гривне в зависимости от типа кредита или не изменились, или понизились на 0,04 п.п. - 0,92 п.п.; в американской валюте данный индикатор понизился по всем видам займов , в евро снижение ставок было зафиксировано только по микрокредитам на 0,2 п.п., тогда как по остальным видам займов повышение ставок составило от 0,12 п.п. до 0,2 п.п.;

- в марте 2012 года портфель кредитов юридических лиц вырос на 2,26 млрд. грн. (или 0,4%) до 578,03 млрд. грн., что вызвано незначительным повышением деловой активности субъектов экономики.

Особенностями кредитной деятельности банков в условиях финансового кризиса являются:

- поддержка ликвидности банковской системы (программы финансового оздоровления банков и поддержка их ликвидности в оперативном порядке);

- стабилизация ситуации на валютном рынке (ограничение кредитования в иностранной валюте контрагентов, которые не имеют валютной выручки; проведение валютных интервенций, валютных аукционов; ограничение на наличном валютном рынке);

- другие мероприятия (временный мораторий на досрочное снятие депозитов; введение временных администраций и финансовое оздоровление банков; увеличение суммы гарантирования вкладов и тому подобное).

Активизация кредитного рынка Украины в условиях финансового кризиса возможна через следующие мероприятия:

- разработка государственной стратегии стимулирования экономического роста в Украине, инновационное развитие национальной экономики на основании более широкого использования кредитного потенциала отечественной банковской системы;

- расширение государственной поддержки кредитной деятельности отечественных банков;

- стимулирование роста доверия в обществе к национальной банковской системе на основании возрастания открытости и прозрачности.

Проведенный анализ эффективности кредитних операций АО Банк "Финансы и Кредит"

позволяет сделать следующие выводы:

Крупнейшим активом банка являются кредиты и задолженность клиентов. Кредитная активность банка низкая.

В структуре отчислений в резерв под задолженность по кредитам основной удельный вес занимают отчисления под нестандартную задолженность 93,7% и 94,6% в 2010 и 2011 годах. Основной удельный вес в структуре процентных доходов АО Банк "Финансы и Кредит" занимают доходы по средствам клиентов.

На 31 декабря 2011 года сомнительная задолженность по кредитам юридических лиц, по которым принято решение прекратить начисление процентов составляет в сумме 19 568 тыс. грн., а физических лиц в сумме 550 тыс. грн. Общая сумма недополученного дохода по кредитам с сомнительной задолженностью составила в 2011 году в сумме 3 525 тыс. грн.

Коэффициент эффективности использования активов в 2010 и 2011 годах имеет невысокое значение, что свидетельствует о низком уровне риска, принимаемого банком.

Коэффициент качества кредитного портфеля находится в динамике роста, а это является отрицательной стороной деятельности банка, т.к. свидетельствует об увеличении риска

В структуре кредитного портфеля основной удельный вес занимают корпоративные кредиты. Беззалоговое кредитование представлено следующими программами кредитования: кредитная карта МАУ и кредитная линия. Залоговое кредитование представлено программами кредитования: кредит под залог депозитного вклада, кредит под залог недвижимости, жилье в кредит, овердрафт и автокредит. Основной удельный вес в структуре кредитного портфеля по срокам кредитования занимали кредиты на срок 180 дней - 1 год 27,9% и 29,5%. Основной удельный вес в структуре кредитного портфеля АО Банк "Финансы и Кредит" по видам экономической деятельности занимают кредиты в деятельность наземного транспорта, а наименьший удельный вес занимают кредиты в следующие виды экономической деятельности текстильное производство, лесное хозяйство и производство продуктов питания.

Положительное влияние на рост процентных доходов в 2010 оказало влияние рост средних остатков по выданным кредитам и снижение процентных ставок. За счет выше указанных факторов процентные доходы увеличились в 2010 году на 18665 тыс. грн. и на 2947 тыс. грн. В 2011 году снижение средних остатков по выданным кредитам и снижение процентных ставок оказали отрицательное влияние на снижение процентных доходов, так как процентные доходы снизились на 5638 тыс. грн. и 1057 тыс. грн.

Анализ кредитных рисков свидетельствует, что кредитная политика банка обеспечивает непрерывное использование всех средств, которые создаются для удовлетворения подлежащих погашению обязательств и минимального резерва ликвидности. Остаток средств необходимо реализовать на денежном и кредитном рынке. Все сделки на денежном и кредитном рынке регулируются особыми решениями кредитного комитета банк.

С целью минимизации рисков и повышения доходности банк осуществляет деятельность, включающую в себя выявление, анализ и оценку рисков, присущих Банку при проведении его операций, а также разработку процедур, направленных на их минимизацию. Основной удельный вес в качестве структурного портфеля в 2010 и 2011 годах занимают кредиты стандартной группы риска, а наименьший удельный вес безнадежные кредиты.

С целью совершенствования методики анализа кредитных операций банке предложено использовать следующие показатели анализа качества кредитного портфеля: доля проблемных кредитов в среднемесячной прибыли банка, готовность банка к внезапному изъятию ресурсов, диверсификация кредитных активов, исторический риск и обеспеченность кредитного портфеля. Достоинствами предложенной являются: учитывает все критерии оценки качества кредитного портфеля, простота в применении и снижение временных затраты на отбраковку кредитов, не соответствующих кредитной политике банка.

Список использованной литературы

1. Закон Украины "О национальном банке Украины". К., "Ведомости Верховной Рады Украины "№ 29, 2009, с. 238

2. Закон Украины «О банках и банковской деятельности» Закон Украины от 7 декабря в 2000 г. с изменениями от 12 декабря 2008 года N 661-VI // http: www.liga.net.

3. Закон Украины «О первоочередных мерах по предупреждению негативных последствий финансового кризиса и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины» от 31.10.2008 № 639-VI // http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/T080639.html

4. Постановление НБУ «Об утверждении Изменений к Положению о порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков» от 01.12.2008 № 406 / / http:www.liga.net.

5. Постановление НБУ «Положение о процентной политике Национального банка Украины» от 18.08.2004 № 389 / / zakon.rada.gov.ua / cgi-bin / laws / main.cgi? nreg = z1092-04

6. Письмо НБУ «О необходимости усиления контроля за соблюдением основных принципов кредитования» от 19.08.2008 № 40-212/3277-11251 / / http:www.liga.net.

7. Письмо НБУ «Об усилении контроля за предоставлением потребительских кредитов» от 29.08.2008 № 47-312/2211729 / / http:www.liga.net.

8. Письмо НБУ «О проекте новой редакции Положения о регулировании Национальным банком Украины ликвидности банков Украины» от 27.02.2009 № 14-011/1000 / / http:www.liga.net.

9. Письмо НБУ «Относительно условий (критериев) предоставления Национальным банком Украины кредитов рефинансирования» от 26.02.2009 № 40-511/1246-2953 / / http:www.liga.net.

10. Алексеенко М.Д., Герасимович А.М. Анализ банковской деятельности. - К: КНЕУ. - 2006. - 600 с.

11. Аванесова И.А. Оценка кредитной деятельности банка / / Финансы Украины. - № 6. -2005. - С.103-109.

12. Банковское дело: Учебник для вузов по экономическим специальностям / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др.: Под. ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 573с.

13. Божко В.П., Шигимага Е.О. Об оценке структуры доходов коммерческого банка / / Економика. Финансы. Право. - № 10. -2008. - С.23-27.

14. Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник - К.: Киев. Нац. торг. -экон. ун-т, 2008. - 327 с.

15. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. - М.: Высшее образование, 2009. - 392 с.

16. Барановский А.И. Развитие банковской системы Украины. - М.: Ин-т экон. прогнозировать. - 2008. - 584 с.

17. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. Библиотека Финансового Менеджера. Выпуск 12. - М.: Ника-Центр. - 2006. - 600 с.

18. Барановский А. И. Финансовые кризисы: предпосылки, последствия и пути предотвращения: Монография. - К.: Киев. Нац. торг. -экон. ун-т, 2009. - 753 с.

19. Банковские операции: Учебник. - 2-ге вид., перераб. и доп. / А.М. Мороз, М.И. Савлук, М.Ф. Пуховкина и др.; За ред. д-ра экон. наук, Проф. А.М. Мороза. - К.: КНЕУ, 2002. - 476 с.

20. Бюллетень КРУ НБУ «Показатели деятельности банковской сети в АР Крым», апрель -март 2011. - с. 84.

21. Васюренко О.В. Современные методы управления банковскими ресурсами. - Харьков: «Гриф», 2004. - 392 с.

22. Версаль Н.И. Олексеенко Н.М. Кредитные риски как важная составляющая рисков банковской деятельности / / Финансы Украины. - № 12. -2008. - С.86-95.

23. Васюренко О.В. Современные методы управления банковскими ресурсами. - Харьков: «Гриф», 2004. - 392 с.

24. Дмитренко М.Г., Потлатюк В.С. Кредитование и контроль: Учебно-методическое пособие. - К.: Кондор, 2005. - 296с.

25. Денисенко М.П. Деньги и кредит в банковской деятельности. Учебное пособие. -К.:Алерта, 2004. - 478 с.

26. Жарковская Е.А., Арендс И.С. - М.: «Банковское дело», 2002. - 267с.

27. Жуков Е. Ф Деньги, кредит, банки, ценные бумаги. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 - 310с..

28. Ермошенки М.М. Информционно-аналитическая поддержка анализа деятельности коммерческого банка / / Актуальные проблемы экономики. - № 10. -2006. - С.59-67.

29. Кочетков В.Н. Анализ банковской деятельности: теоретико-прикладной аспект: монография.- К.: МАУП, 2006. - 192с.

30. Ковбасюк М.Р. Экономический анализ деятельности коммерческих банков и предприятий / Учебное пособие. - К.: Издательский дом «Сокровища», 2007. - 336с.