«Приорбанк» ОАО занимает лидирующие позиции на рынке инвестиционно-банковских услуг (таблица 2.9) в Беларуси и имеет успешный опыт в ряде сделок, связанных с финансовым консультированием известных западных компаний по вхождению на белорусский рынок, привлечением финансирования и реструктуризацией бизнеса.

Ключевыми направлениями деятельности инвестиционно-банковского подразделения являются комплексное сопровождение сделок слияний и поглощений (M&A) для зарубежных и отечественных компаний (включая разработку структуры финансирования и его организацию), организация выпусков и андеррайтинг долговых ценных бумаг (корпоративных облигаций, кредитных нот и т.д.), размещение акций, консультирование по продаже/приобретению крупных пакетов акций, созданию стратегических альянсов и совместных предприятий на территории Республики Беларусь, поиску объектов инвестиций.

Таблица 2.9 -- Инвестиционно-банковские операции

Примечание -- Источник: отчетность «Приорбанк» ОАО

«Приорбанк» ОАО обеспечивает своим клиентам полный комплекс услуг по выпуску, размещению и обслуживанию облигационных займов на белорусском рынке. Банк готов оказать услуги Организатора выпуска облигаций или участвовать в синдикате андеррайтеров. Выступая в роли Организатора, «Приорбанк» ОАО выполняет следующие услуги:

- подготавливает проспект эмиссии облигаций;

- проводит маркетинг облигационного займа;

- размещает облигации среди инвесторов;

- предлагает услуги депозитария.

В качестве Организатора выпуска целями «Приорбанк» ОАО является обеспечение эмитенту наилучших условий финансирования и максимального количества конечных инвесторов.

Наряду с выпуском долговых ценных бумаг «Приорбанк» ОАО предлагает ещё один способ привлечения капитала - размещение акций, в том числе -- дополнительная эмиссия акций. Для каждого клиента «Приорбанк» ОАО готов предложить оригинальный механизм предложения акций для потенциальных инвесторов, который максимально будет учитывать цели и задачи компании. Перечень операций с ценными бумагами представлен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 -- Операции с ценными бумагами

Примечание -- Источник: отчетность «Приорбанк» ОАО

Следует отметить существенное увеличение вложения средств в государственные ценные бумаги, ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь и другие ценные бумаги. По состоянию на 01.01.2010 г. года вложения «Приорбанка» ОАО в ценные бумаги равны 178490,6 миллиона белорусских рублей, что больше на 78407,8 миллиона белорусских рублей, чем на начало года. Во многих странах банки обязаны покупать государственные облигации или другие государственные обязательства для обеспечения минимального уровня качественной ликвидности для покрытия депозитных требований.

При проведении спекулятивных операций с ценными бумагами «Приорбанка» ОАО ориентируется на краткосрочные колебания цен и старается максимизировать разницу между ценой покупки и продажи ценных бумаг. При инвестировании средств в ценные бумаги для поддержания активов и компенсации финансовых потерь банк обязан формировать резерв под обесценение ценных бумаг. Этот резерв создается в обязательном порядке по находящимся в собственности банка акциям и облигациям, выпущенным юридическими лицами и предназначены для последующей продажи. По материалам балансов резерв под обесценение ценных бумаг «Приорбанка» ОАО не создал, это может быть объяснено небольшим количеством совершаемых банком операций с ценными бумагами (рисунок 2.13).

Рисунок 2.13 -- Динамика вложений «Приорбанка» ОАО ЦБУ 506 в ценные бумаги за 2006-2009 гг., млн руб.

Примечание -- Источник: отчетность «Приорбанк» ОАО

В качестве потенциальных рынков для размещения акций белорусских компаний могут рассматриваться лидирующие европейские площадки: Лондонская, Венская и Варшавская фондовые биржи. «Приорбанк» ОАО является IPO партнёром Варшавской фондовой биржи.

«Приорбанк» ОАО также предлагает следующие услуги:

- предэмиссионный консалтинг и диагностика готовности к размещению акций и IPO;

- разработка стратегии размещения акций;

- выбор схемы размещения;

- установление диалога с участниками процесса IPO (биржа, брокеры, дополнительные консультанты);

-сопровождение процесса IPO: организация круглых столов, встреч с аналитиками и инвесторами, конференций.

Учреждения «Приорбанк» ОАО осуществляют прием платежей от населения на основании предъявленного плательщиком расчетно-кассового документа либо без предъявления документа на основании представленной банку получателем денежных средств электронной базы данных плательщиков.

Прием платежей производится наличными денежными средствами, а также в порядке списания сумм платежей со счетов физических лиц. Для осуществления списания сумм платежей со счетов физическое лицо оформляет в банке постоянно действующее платежное поручение с указанием срока его действия.

При отсутствии договора с получателем денежных средств, вознаграждение за услуги, оказываемые банком, уплачивает плательщик в соответствии с тарифами, утвержденными Правлением банка.

«Приорбанк» ОАО традиционно ориентируется на оказание широкого спектра услуг для частных клиентов, в том числе по выпуску и обслуживанию международных пластиковых карточек, в чем, несомненно, является лидером на белорусском рынке. Собственный процессинговый центр Приорбанка позволяет значительно повысить качество и оперативность обслуживания держателей пластиковых карт, а также существенно сократить издержки, связанные с выполнением целого ряда операций по ведению счетов пластиковых карт.

«Приорбанк» ОАО обладает значительным опытом работы по предоставлению частным клиентам полного комплекса услуг по выпуску и обслуживанию международных банковских пластиковых карточек. Сбалансированные тарифы, широкий выбор различных типов пластиковых карт ведущих международных платежных систем, реализация ряда современных дополнительных услуг и специальных акций для держателей пластиковых карточек, позволяет Приорбанку предложить клиентам оптимальный выбор условий по предоставлению и обслуживанию международных пластиковых карт.

На основании данных рисунка 2.14 отметим, что по итогам года «Приорбанк» ОАО сохранял лидирующую позицию на рынке кредитных карточек - доля рынка на конец года составила 41%. По совокупному объему эмиссии международных пластиковых карточек «Приорбанк» ОАО по итогам 2009 года занимал 2-е место (с долей рынка в 12,2%).

В 2009 году зарплатные карточки Приорбанка стали более привлекательными для клиентов. Разработаны пакеты услуг по зарплатным карточкам «Стандартный», «Классический» и «Золотой», в рамках которых клиентам предлагаются широкие наборы банковских услуг.

«Приорбанк» ОАО приступил к выпуску банковских пластиковых карточек БелКарт-М национальной платежной системы «БелКарт». Как ожидается, это позволит еще больше укрепить позиции банка на рынке зарплатных проектов. За 2009 г. «Приорбанк» ОАО увеличил общее количество эмитированных банковских карточек платежных систем Visa International и MasterCard International. Карточная база «Приорбанк» ОАО на 31 декабря 2009 года составила 740,5 тысяч карточек. В 2009 году «Приорбанк» ОАО выпустил 30 тысяч новых кредитных карточек и на конец года база кредитных карточек составляет 164,0 тысячи карточек. Также «Приорбанк» ОАО является одним из лидеров по количеству эмитированных дебетовых банковских карточек со счетом в национальной валюте. За год было выпущено более 137 тыс. дебетовых карточек для новых клиентов.

Рисунок 2.14 -- Выпуск дебетовых и кредитных карточек международных систем в 2009 году (новые клиенты)

Примечание -- Источник: годовой отчет «Приорбанк» ОАО

Совокупный оборот по карточкам, эмитированным «Приорбанк» ОАО за 2009 год составил 898 млн евро. Общее количество совершенных операций превысило 26,7 миллионов.

Наличие кредитной банковской пластиковой карточки может существенно расширить Ваши финансовые возможности. Основное отличие кредитной карточки от дебетовой в том, что на ней находятся деньги, принадлежащие банку, а не клиенту. Снимая некоторую сумму с такой карточки, Вы берете деньги в долг у банка. Таким образом, Вы получаете финансовую независимость и возможность совершать неожиданные покупки, однако взамен на это банк берет комиссию и проценты от снятой суммы.

Все кредитные карточки Приорбанка являются возобновляемыми в той или иной степени. Насладиться преимуществами этого важного для кредитной карточки свойства в чистом виде можно с карточкой, которая так и называется «Возобновляемая кредитная карточка». Остальные виды кредитных карточек, предлагаемых Приорбанком, возобновляемы лишь в течение первого года.

В 2009 году при поддержке «Приорбанк» ОАО была продолжена работа по финансированию крупнейших ритейловых сетей в Беларуси. Был реализован очередной крупный проект обратного лизинга гипермаркета как единого имущественного комплекса на сумму более 12,7 млн USD. Наибольшую долю в отраслевой структуре портфеля компании составляет лизинг коммерческой недвижимости и грузового автотранспорта, 56 и 20 процента соответственно. В 2009 году основной задачей стоящей перед СООО «Райффайзен-Лизинг» был не столько рост лизингового портфеля, сколько поддержание его качества в сочетании с внимательным отношением к клиентской базе, к тем проблемам, с которыми столкнулись клиенты компании. В течение года компания оптимизировала свои активы и работала над их максимальной эффективностью. По итогам 2009 года общая сумма активов СООО «Райффайзен-Лизинг» снизилась по сравнению с 2008 и составила 132,5 млн USD, а активный портфель компании сократился до 76,7 млн USD. Но, несмотря на снижение объемных показателей и создание резервов на сумму 6 млн USD, СООО «Райффайзен-Лизинг» удалось удержать доходность на уровне 2008 года.

Банковское обслуживание корпоративных клиентов оставалось ключевым направлением деятельности банка в 2009г. Корпоративные клиенты формируют 50% объема бизнеса и генерируют 45% валовой прибыли банка. В отчетном году основной акцент был поставлен на кредитовании инвестиционных программ корпоративных клиентов, финансировании их внешнеторговых операций. Осуществлялось совместное с RZB кредитование наиболее крупных предприятий реального сектора экономики, развивались некредитные формы сотрудничества. Все это позволило довести объем корпоративного бизнеса до 2,5 трлн руб. Посредством проведения рекламных кампаний и семинаров для корпоративных клиентов привлечено на обслуживание 194 новых клиентов.

Таким образом, несмотря на негативное влияние мирового финансового кризиса, в 2009 году «Приорбанк» ОАО удалось сохранить положительную динамику развития, а также стать основой для улучшения экономической ситуации в Республике Беларусь, расширяя спектр активных операций и получая дополнительную прибыль.

3. Проблемы и перспективы развития активных операций

3.1 Опыт зарубежных стран по управлению активными операциями

В странах, имеющих развитую кредитную систему, особенностью современной банковской деятельности является выполнение множества банковских операций с широкой клиентурой. Например, крупнейшие коммерческие банки (клиринговые банки) Великобритании используют в своей деятельности около 100 различных видов операций по обслуживанию клиентов, коммерческие банки США - свыше 150 видов операций, банки Японии - около 300 видов. В настоящее время в США насчитывается более 15000 коммерческих банков, наиболее распространены из них - бесфилиальные банки, т.е. банки без отделений (филиалов). Поэтому США является страной с самым большим количеством коммерческих банков. Например, в Канаде все банковские услуги предоставляют не более 20 банков, имеющих широкую сеть филиалов.

Коммерческие банки - это универсальные учреждения, проводящие операции в различных сферах рынка ссудного капитала. На долю коммерческих банков в США приходится около 35% общей суммы активов всех финансовых учреждений страны. Крупные банки предоставляют полный комплекс финансового обслуживания, включая кредиты, прием депозитов, расчеты и т.д., причем все операции сопровождаются высоким уровнем обслуживания. Коммерческие банки выполняют роль основного, базового звена кредитной системы США. Ведущее положение в этой стране занимает группа коммерческих банков, которую возглавляет «большая тройка» банков: Дойчебанк, Дрезднербанк и Коммерцбанк, которые сосредоточили у себя более 50% вкладов и 40% предоставляемых кредитов [44, с.158].

Коммерческие банки в ФРГ выполняют также функции инвестиционных банков, занимаясь размещением ценных бумаг и долгосрочным кредитованием. Но основным видом активных операций коммерческого банка как было, так и остается по сей день кредитование. Причем чрезвычайно вырос удельный вес краткосрочных кредитов. Во многом это объясняется высоким уровнем риска и неопределенностью в условиях кризиса.

В целом можно сказать, что белорусские банки не достигли еще уровня проведения активных операций зарубежными банками, но чтобы повысить уровень использования активных операций коммерческих банков Беларуси можно использовать опыт зарубежных стран, но при этом извлекать из него только самое позитивное, то, что применимо к нашим условиям.

Как свидетельствует мировой опыт, залог является одним из наиболее надежных способов обеспечения кредитных обязательств. Предметом залога может быть любое имущество, принадлежащее залогодержателю на праве собственности: дома, строения, земельные участки, автотранспортные средства, а также ценные бумаги, депозиты в банке и т.д. Особый его вид - залог товаров в обороте и переработке. Возможен и залог имущественных прав.

В банковской практике ведущих западноевропейских стран и США на протяжении последующих двух десятилетий особенно быстрыми темпами увеличивались объемы операции с кредитами под залог физическим лицам и промышленным и торговым фирмам, и ипотечными, потребительскими и другими видами кредитов. Причем на ипотечные и потребительские кредиты во второй половине 80-х годов приходилось свыше половины всей суммы задолженности коммерческим банкам. Статистические данные показывают: 80-90 г.г. кредиты под залог населению относились к числу наиболее рентабельных операций крупнейших банков. Неуклонно расширялся и спектр кредитных услуг - особой популярностью пользовались кредиты для оплаты обучения, покупки в рассрочку компьютерных систем, жилья и т.д. К залоговому кредитованию стали активно прибегать и инвестиционные банки. Так, за последние 10-15 лет в США получило распространение кредитование инвестиций под залог фондовых ценностей.

Так, Внешторгбанк все кредиты, в том числе со сроком погашения более одного года, как правило выдает только своим клиентам. При этом им принимаются гарантии лишь солидных банков. Рассматривая вопрос о предоставлении кредита, банк предварительно изучает, насколько эффективна деятельность клиента. Обеспечением по кредитам обычно служат залоговые счета с оговоренным неснимаемым остатком, размер которого покрывает 1-2 годовых платежа плюс проценты, залог ценных бумаг, золото, товаров и или имущества, а также денежные депозиты. При возникновении угрозы невозврата кредита банк приостанавливает его использование, а затем нотариально оформляет право кредитора списывать деньги со счетов заемщика. По мнению специалистов Внешторгбанка, арбитраж вряд ли может помочь банку в случае невозврата кредитов, т.к. даже процедура предарбитражного урегулирования дает заемщику 30 дней, чтобы спрятать деньги. Характерно, что в западных странах счет заемщика блокируется до вынесения решения суда. Кроме того, нередко арбитры, не имея соответствующей подготовки, плохо ориентируются в вопросах внутренних и тем более международных расчетов. Уповать на поддержку страховых компаний также не приходится, поскольку их активы недостаточны, что приводит к затяжке выполнения ими своих обязательств.

Залоговое кредитование банками осуществляется в наиболее ликвидной форме - преимущественно под залог валютных депозитов, ценных бумаг, векселей, товаров. Банки при выдаче кредитов стремятся ориентироваться на своих клиентов в качестве заемщиком или гарантов возврата кредита. Большинство банков избегает предоставления инвестиционных кредитов на развитие производства и редко использует ипотеку. Естественно, подобное положение не способствует развитию долгосрочных и наиболее социально значимых форм залогового кредитования.

В мировой практике одной из распространенных форм банковского кредита под залог ценных бумаг является ломбардный кредит, т.е. кредит в твердой фиксированной сумме, предоставляемый банком-кредитором заемщику под залог имущества или имущественных прав. Широко применяется ломбардный кредит под залог ценных бумаг. Необходимость в нем возникает вследствие потребности в кредитных ресурсах и нежелания заемщиком продавать находящиеся у них ценные бумаги [20, с.137].

В Беларуси пока отсутствует необходимое экономико-правовое поле для активного развития кредитных операций под залог ценных бумаг, но получило широкое распространение подписка на акции промышленных компаний и банков. При этом банки выступают в роли брокеров по продаже акций и одновременно предоставляют части потенциальных подписчиков кредит под залог покупаемых акций.

В случае непогашения в срок отдельными лицами выданного им кредита на покупку акций банк имеет право реализовать заложенные у него акции, а если вырученных от реализации акций средств будет недостаточно для погашения долга, банк вправе потребовать от бывших акционеров уплаты непогашенной части долга. В целом же сегодня кредитные операции под залог ценных бумаг в Беларуси характеризуются высокой степенью риска.

Теперь, что касается ипотечной системы за рубежом, то одно из главных ее преимуществ заключается в том, что она гарантирует несомненность юридически значимых действий в отношении недвижимости. Ценность последней как объекта залога объясняется ее высокой и обычно стабильной ценой с тенденцией к повышению. Физические характеристики недвижимости позволяют оставлять заложенный объект во владении и пользовании залогодателя. В Западной Европе и США давно сформировалась развитая и законодательно отрегулированная система ипотеки, в основу которой положены четкие методы регистрации недвижимости, а также строгое юридическое оформление возникновения и прекращения залогового права на недвижимое имущество.

Основу регистрационной системы в Германии, например, составляет земельная книга, роль и порядок ведения которой регулируются германским гражданским уложением и специальным актом «правила ведения земельной книги».

Существует еще одно направление ипотеки, имеющая особое значение для нашей страны: ипотечное кредитование в жилищной сфере. Беларусь сможет избежать многих негативных явлений, сопутствующих введению системы ипотечного кредитования, если обратиться к опыту ведущих зарубежных стран. Наибольший интерес в этой области представляют США, в которых весьма развит рынок ипотечных кредитов и эффективен кредитно-залоговый механизм государственной поддержки и стимулирования жилищного строительства. Регулирование ипотечных отношений в США осуществляется согласно федеральному законодательству и законом штатов. В соответствии с этим кредитор обязан предоставить заемщику подробнейшую информацию о кредите, а физическое лицо ничем не должно быть ограничено в своем праве на получение кредита. Исходя из того, что одной из важных задач государства является создание эффективной системы кредитования сельскохозяйственных и промышленных предприятий и обеспечение граждан жильем, можно отметить следующие исходные принципы ипотечного кредитования:

- защита интересов как кредиторов, так и заемщиков. Этой цели служат страхования, специальные правительственные программы, процедура обращения взыскания на заложенное имущество и т.д.;

- доступность ипотечных кредитов для рядового гражданина и предпринимателя;

- приоритетность в кредитной сфере для организаций, специализирующихся на ипотеке.

Белорусские банки не достигли еще уровня проведения активных операций зарубежными банками, но чтобы повысить уровень использования активных операций банков в Республике Беларусь можно использовать опыт зарубежных стран, но при этом извлекать из него только самое позитивное, то, что применимо к нашим условиям.

В промышленно развитых странах население тратит от 10 до 20 % своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита, и оказание кредитных услуг там - одно из приоритетных направлений деятельности банков. Кредиты предоставляются физическим лицам на приобретение автотранспорта, мебели и жилья, бытовой техники, аудио- и видеоаппаратуры, ювелирных изделий, на оплату отдыха, обучения, лечения, проведение свадебных торжеств. В США потребительское кредитование стало двигателем национальной экономики, который способствовал росту производства [42, с.167].

Банки ряда стран (Англия, Канада, США и др.) в виде основной формы кредитования используют овердрафт. В практике отдельных банков (Англия, Швейцария) используется синдицированный кредит, который выдается группой банков (синдикатом) обычно на значительные суммы. В Германии и Японии получили развитие консорциальные кредиты, которые, в отличие от синдицированных, имеют двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту. Такие формы кредитования или виды активных операций позволяют увеличивать объемы кредитов и уменьшать кредитный риск.

Теория банковского дела в США предлагает несколько методов управления активами. Метод общего фонда средств в основе которого лежит идея объединения всех ресурсов банка: собственных (капитал, фонды и резервы), привлеченных (различные депозиты и займы). В первую очередь банк формирует резервы - первичные и вторичные. В балансе эти резервы не выделяются отдельными строками. Это ликвидные средства, которые размещены в форме наличных денежных средств, средств на счетах в банках-корреспондентах, в Федеральном резервном банке; в высоколиквидные государственные или муниципальные ценные бумаги, в отдельных случаях - в кредиты (с ближайшим сроком погашения до 30 дней, в кредиты до востребования). Банк самостоятельно определяет общую сумму резервов в процентах от общего фонда средств, находящегося в распоряжении банка, с учетом обязательных нормативных требований, установленных законодательством.

Следующий этап размещений средств по методу общего фонда - формирование кредитного портфеля. Кредиты занимают наибольший удельный вес в размещенных активах и имеют наибольшее значение в деятельности банка. Банк получает основную долю доходов от предоставления кредитов.

В последнюю очередь, «по остаточному принципу», формируется портфель ценных бумаг. Свободные после удовлетворения законных потребностей клиентов в кредитах средства банк может разместить в первоклассные краткосрочные или относительно долгосрочные ценные бумаги. Доход по этим бумагам дополняет доходы по кредитам и операционной деятельности. Ценные бумаги дополняют резервы второй очереди по мере приближения даты погашения.

При использовании этого метода наибольшее внимание уделяется вопросам ликвидности банка, но не учитываются различия в требованиях ликвидности депозитов до востребования, срочных депозитов с различными сроками погашения и ликвидности капитала.

Метод распределения активов (метод конверсии средств). При этом методе происходит определенное разграничение источников средств в соответствии с действующими нормами обязательного резервирования и оборачиваемостью каждой категории ресурсов. Каждая категория источников средств распределяется по группам активов независимо от остальных.

Преимущества данного метода заключается в том, что расчет распределения категорий ресурсов по категориям активов позволяет уменьшить долю активов, прежде всего в форме наличных средств, и, соответственно, увеличить норму прибыли.

К недостаткам следует отнести отсутствие тесной и прямой связи между скоростью обращения средств и не снижающимся остатком средств по данной категории ресурсов.

Недостатком двух указанных методов является и отсутствие должного внимания удовлетворения потребности клиентов в кредитах. Не учитываются сезонные колебания потребностей в кредитах, конъюнктурные колебания спроса на кредиты. Оба метода опираются на средний уровень ликвидности, а не на предельный для каждого отдельного банка. Только анализ движения средств по счетам клиентов, знание особенностей местной конъюнктуры позволяет банку определить потребности в ликвидных средствах на каждый отдельный период времени.

Метод линейного программирования основан на решении линейных уравнений. Необходимо сформулировать в явном виде цель, которая должна быть оптимизирована. Например, как распределить ресурсы для получения максимальной прибыли или минимизировать издержки при данных условиях.

На практике используется комбинация методов, где исходными показателями для расчетов распределения ресурсов и размещения активов являются нормативы пруденциального надзора, которые преимущественно и определяют структуру активов. Все три метода интересны скорее теоретически, так как их прикладное значение невелико. Окончательное решение по формированию портфеля активных операций всегда принадлежит руководству банка, и качество принятых решений зависит от уровня компетенции руководства [38, с.126].

3.2 Пути совершенствования проведения активных операций в банках Республики Беларусь

Один из наиболее продуктивных подходов управления активными операциями банка состоит в анализе его финансовых потоков. В его рамках рассматриваются потоки доходов и инвестиций, наращивание активов и распределение прибылей, отдельные инвестиционные операции и их серии. Инвестиции и кредитные операции удобно представить как потоки финансовых вложений и встречные поступления доходов от них.

На этом принципе в мировой банковской практике строится целый класс банковских имитационных моделей. Он обеспечивает целостный взгляд на деятельность компании, разработку оперативных и стратегических планов, а также подготовку отдельных важных инвестиционных операций. Идеология финансовых потоков является одной из принципиальных основ современного западного банковского менеджмента. Структурные модели хозяйственных объектов прочно вошли в перечень передовых направлений новейших банковских технологий. Имитационные модели банков реализуются на базе пакетов структурного моделирования, электронных таблиц, специализированных банковских экспертных пакетов. Создание таких моделей не требует больших затрат и вполне доступно банкам со средними возможностями. В то же время они являются необходимым элементом менеджмента крупнейших «системообразующих» банков, поскольку позволяют поднять планирование и управление банковскими операциями на качественно новый уровень.

Внедрение системы установления рейтинга клиента, определения кредитоспособности заемщика и вероятности выполнения им своих финансовых обязательств должны стать основой кредитной работы банка. Портфель банковских кредитов подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску неплатежей. Управление кредитным риском требует от банка постоянного контроля за структурой портфеля кредитов и их качественным составом. Применение ростовщических процентных ставок является источником такого дополнительного вида риска как риск моральный. Ненадежный заемщик, уплачивая неадекватно высокие проценты, при наступлении тех или иных, неблагоприятных для него событий, склонен считать, что имеет некое моральное право не возвращать кредит полностью или частично или перестать уплачивать проценты.

Следует отметить, что разумный компромисс может быть достигнут на пути комплексного подхода к оценке рисков, как основания для принятия решения о кредитовании. Этот подход должен включать в себя:

разработку автоматизированных скоринговых методик, которые позволяют делегировать право принятия решения о предоставлении кредита на уровень кредитного инспектора, который оценивает качество заемщика по формальным задокументированным признакам и принимает решение на основании четко сформулированных критериев;

мониторинг, сбор и обработку статистических данных о результатах свершившихся «кредитных экспериментов» и корректировку статистической скоринговой модели на уровне подразделения, в компетенцию которого входят вопросы риск-менеджмента;

применение процентных ставок, которые вкупе с экономическим капиталом должны покрывать некоторый «пороговый» или акцептуемый уровень потерь, который является предметом для принятия решений на уровне топ-менеджмента; естественно, что данный «порог» является результатом интегрированного управленческого решения, в котором должно быть учтено не только отношение менеджмента к рискам (в координатах «осторожность» и «склонность» к риску), но и условия той рыночной среды, которая окружает кредитора (речь идет о конкурентных рыночных ставках) и которую не учитывать просто нельзя;

поддержание адекватного собственного капитала кредитора, т.е. соблюдение принципа достаточности уровня так называемого экономического капитала, который является определенным буфером в случае возникновения каких-либо драматических для кредитора потерь, превышающих ожидаемый уровень [18, c.193].

В последнее время банки столкнулись с резким обострением конкуренции со стороны многочисленных специализированных кредитных учреждений, а также крупнейших промышленных корпораций, создавших собственные финансовые компании.

Особое распространение получили операции «своп», то есть сочетание наличной купли (продажи) с одновременным заключением контр сделки на определенный срок. Существует несколько видов операций «своп»: процентные, валютные и другие. Процентные «свопы» представляют собой соглашения между двумя владельцами долговых обязательств, условия которых предполагают взаимный обмен процентными платежами. «Свопы» могут включать также обмен различными видами плавающих ставок процента. Во всех этих случаях обмен правами на присвоение процентных доходов не предполагает обмена капитальными суммами, которые представлены соответствующими долговыми обязательствами. Валютные «свопы» - соглашения взаимном обмене различными валютами. Валютная операция «своп» заключается в покупке иностранной валюты на условиях наличной сделки в обмен на отечественную с последующим выкупом. Операции «своп» с валютами и процентными ставками иногда объединены: одна сторона выплачивает, например, проценты по плавающей процентной ставке в обмен на получение процентных платежей по фиксированной ставке. Все более активно используется схема «многоцелевых услуг», представляющая собой специфическую форму кредитования, базирующуюся на гибком сочетании программ выпуска бумаг, акцептов, кредитов наличными и т.д. По существу, банки предоставляют заемщику доступ к среднесрочному кредиту, причем на период действия соглашения он сохраняет возможность свободного использования рынков краткосрочных финансовых ресурсов.

К числу важных услуг, оказываемых в настоящее время кредитными учреждениями, относится лизинг - сдача банками в аренду дорогостоящего оборудования, машин, транспортных средств. Для осуществления этих операций банки создают собственные лизинговые отделы (дочерние фирмы), обеспечивающие прокат производственного оборудования. Лизинг способствовал существенному увеличению компаний - клиентов банков. После завершения срока лизингового соглашения многие банки предоставляют кредит для приобретения (по остаточной стоимости) арендованного оборудования.

В последние десятилетия увеличивается роль банков в реализации международных инвестиционных проектов, в так называемом проектном финансировании. При осуществлении крупномасштабных проектов в капиталоемких отраслях (добывающая промышленность, энергетика, транспорт) все чаще требуется комплексное финансовое обеспечение.

Получил также распространение комплекс услуг, известный в банковской практике под названием «факторинг», то есть (в узком смысле слова) покупка банком или его дочерней специализированной компанией платежных требований клиента. Тем самым банк практически берет на себя посредническую и предоставляет дополнительные (по сравнению с простым кредитованием) услуги, взимая за них комиссионные.

Факторинг - финансирование под уступку денежного требования. Предприятиям Беларуси для дальнейшего развития и повышения конкурентоспособности производимых товаров часто приходится идти на значительные уступки, связанные со снижением цен, -- предоставление отсрочек платежа, скидок и т.д. Отсрочка платежа покупателя за поставленный товар или предоставленные услуги влечет за собой, в большинстве случаев, нехватку оборотных средств, необходимых для закупки сырья, расчетов с поставщиками, расширения ассортимента и рынка сбыта. При этом предоставление или увеличение отсрочки платежа является серьезным конкурентным преимуществом на рынке, а порой и единственным аргументом для работы с покупателем.

Благодаря факторинговому финансированию увеличивается скорость обращения оборотных средств. Клиент может получить деньги сразу после осуществления поставки, а не ждать пока закончится срок (один-три месяца), на который предоставлена отсрочка (товарный кредит). Главная задача факторинга -- обеспечить работу компании таким образом, чтобы, предоставляя отсрочки платежа своим покупателям, на предприятии не ощущался недостаток оборотных средств. Предприятие продает банку свою дебиторскую задолженность, а банк перечисляет сумму финансирования на расчетный счет клиента за вычетом дисконта.

В современных условиях сфера факторинговых операций значительно расширилась, включив в себя ведение бухгалтерских счетов компании-клиента, организацию транспортировки продукции и ее сбыта, страхование и т.д. Банк, осуществляющий факторинговое обслуживание, информирует покупателя о возможностях перехода к более выгодным формам расчетов, помогает клиентам наиболее полно использовать при заполнении своих деклараций существующие налоговые льготы, предоставляет доверительные услуги и т.д. Крупнейшие банки предлагают крупным транснациональным компаниям комплексное обслуживание их текущих расчетов по международным операциям: сбор платежей, погашение требований, выплата зарплаты и т.д. Денежные поступления и расходы по всем этим операциям могут сводиться в едином балансе (в пересчете на выбранную клиентом валюту) [16, c.146].

Банки играют важную роль в разработке и последующем распространении научно-технических нововведений, обеспечивая механизм финансирования рискового (венчурного) бизнеса в наукоемких отраслях. Материальная заинтересованность банков в финансировании рискового бизнеса основана на перспективе получения крупной учредительной прибыли при выходе акций венчурной компании на фондовую биржу или включении этих акций в сферу организованного оборота.

Опыт экономически развитых стран в создании и совершенствовании систем расчетов по розничным платежам свидетельствует о следующих тенденциях в данной сфере, которые целесообразно учитывать при выработке стратегии развития в Республике Беларусь системы безналичных расчетов по розничным платежам:

во-первых, системы расчетов по розничным платежам в значительной степени подверглись изменениям в результате совершенствования платежных инструментов и изменения среды осуществления безналичных операций. Эти новшества нашли отражение в правовом регулировании систем расчетов по розничным платежам. В настоящее время в зарубежных странах применение платежных инструментов регулируется путем заключения соответствующих соглашений между участниками расчетов в рамках определенной системы и в меньшей степени нормативными правовыми актами. Роль центрального банка заключается в определении стандартов платежных сообщений и порядка их применения;

во-вторых, следует отметить расширение роли специализированных организаций, главная задача которых состоит в создании соответствующей инфраструктуры систем расчетов по розничным платежам, обеспечении клиринга и расчетов. К числу таких организаций относятся платежные ассоциации и автоматизированные клиринговые палаты, функционирующие при активном участии банковского сообщества. Автоматизированные клиринговые палаты, помимо основной задачи - предоставление услуг по клирингу и расчетам, регулируют отношения между участниками путем заключения соответствующих соглашений, обеспечивают участников коммуникационными каналами и программными средствами. В последнее время также прослеживается тенденция к объединению платежной инфраструктуры (создание сетей обслуживания пользователей различных систем расчетов по розничным платежам, включающих банкоматы, платежные терминалы и др.);

в-третьих, несмотря на большой спектр платежных решений, наибольшие перспективы имеет развитие рынка платежных карточек (банковских пластиковых карточек, предоплаченных карточек на предъявителя - электронных денег) и распространение их на электронную торговлю. Данный вывод основывается на том, что именно на этом сегменте розничного рынка выработаны в определенной степени устоявшиеся стандарты, имеется правовое регулирование и создана соответствующая инфраструктура применения платежных карточек. Расширение каналов приема платежных карточек связано с развитием электронной торговли в сети Интернет и мобильной связи.

в-четвертых, все возрастающая роль в оказании розничных платежных услуг принадлежит телекоммуникационным провайдерам мобильной связи и услуг сети Интернет, которые в сотрудничестве с банками расширяют сферу применения систем электронных платежей.

Существующая в Республике Беларусь система безналичных расчетов по розничным платежам на основе применения электронных платежных инструментов представлена в основном системами расчетов с использованием банковских пластиковых карточек и электронных денег. Также банками прорабатываются либо реализуются проекты оплаты услуг и передачи финансовой информации с использованием мобильных телефонов и сети Интернет. Правовую основу функционирования системы составляют Банковский кодекс Республики Беларусь, нормативные правовые акты Национального банка, а также разработанные в соответствии с ними локальные нормативные правовые акты и договоры банков и иных участников систем расчетов с использованием электронных платежных инструментов.

При определении перспектив развития в Республике Беларусь системы безналичных расчетов по розничным платежам следует учитывать современный уровень ее состояния, мировые тенденции в данной сфере, роль Национального банка, органов государственного управления, а также банков в процессе совершенствования системы безналичных расчетов по розничным платежам. Для ускорения темпов внедрения в платежный оборот республики банковских пластиковых карточек необходимо осуществить следующие меры: обеспечить синхронность объемов эмиссии банковских пластиковых карточек и развития инфраструктуры их использования; на основе глубоко проработанных бизнес-планов обеспечивать баланс экономических интересов клиентов - держателей карточек, банков-эмитентов, банков-агентов, банков-эквайеров, процессинговых центров, предприятий торговли (сервиса); устанавливать экономически обоснованные тарифы на услуги; банкам проводить процентную политику, направленную на рост остатков денежных средств на счетах держателей карточек.

Главной характеристикой отечественной банковской системы на данном этапе экономического развития является преобладание государства на рынке банковских услуг и его активное вмешательство в формирование активов и пассивов банков. Между тем эмпирические данные указывают на обратную зависимость между степенью участия государства в банковском капитале и эффективностью банковского сектора, глубиной финансового посредничества, развитием небанковских финансовых посредников и рынка ценных бумаг. Выделим основные направления кредитных операций:

- кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие.

- кредит главным образом направлен на поддержание непрерывности кругооборотов фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.

- ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики Республики Беларусь.

- кредит направлен на оказание активного воздействия на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрение их новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

- благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.

- кредит направлен на стимулирование развития производительных сил, ускорение формирования источников капиталов для расширения воспроизводства на основе достижений НТП.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности. Но эффективность кредитных операций банка определяется его кредитной политикой. Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Задача банка заключается в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих кредитных операций. Важным направлением кредитной политики являются выбор возможных клиентов-заемщиков, предоставляемых видов услуг, оптимальная организация кредитования, процентная тактика банка, анализ финансовых возможностей заемщика. При кредитовании не следует нарушать так называемое «золотое банковское правило», согласно которому сроки выдаваемых кредитов не должны превышать сроков имеющихся у банка ресурсов. Чтобы заработать на кредитовании, банк должен позаботиться о том, чтобы клиенты сначала приняли его условия и взяли этот кредит, а потом вернули его; придется тратить серьезные деньги на маркетинговые исследования, на анализ конкретных проектов и оценку платежеспособности заемщиков. Теперь что касается инвестиционных операций, то они главным образом направлены на:

- расширение и диверсификацию доходной базы банка.

- повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности, которые поддерживает банк.

- обеспечение присутствия банка на наиболее динамичных рынках, удержание рыночной ниши.

- расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиентам посредством создания дочерних финансовых институтов [44, с.159].

Управление рисками не представляет собой набора формальных действий, которые осуществляются в некоем вакууме. Работая вместе с линейным руководством, работник, готовящий оценку, пытается определить риск, минимизировать и смягчить потери, где это возможно. Оценка успеха связана с осуществлением именно этих задач. При правильном осуществлении, оценка процесса представляет собой подтвержденное исследованиями обоснованное указание на состояние и результативность направленного осуществления управления рисками. Сейчас на многих рынках положение меняется, в некоторых случаях довольно резко, что потребовало срочного усиления управления финансами и рисками банков, функционирующих на этих рынках. Необходимо укрепить несколько областей: финансовую информацию нужно сделать более доступной, нужно развивать финансовую политику, финансовые навыки, в особенности в управлении активами и обязательствами, обязательствами и портфелями, необходимо создать процесс управления активами и обязательствами, улучшить организационную структуру, четко распределить обязанности по финансовому управлению и повысить эффективность контроля.

Управление финансами в значительной степени фокусируется на управлении риском. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управление всеми банковскими рисками, она играет центральную роль в определении объема, отслеживания и планирования эффективного управления риском. Активы, связанные с рисками, как они характеризуются в банковском регулировании, обычно не включают денежные средства и ближайшие заменители денег, такие как банковские векселя, высоконадежные ценные бумаги и золото. Активы, связанные с риском обычно составляют большую часть всех активов. Приобретение таких активов и управление ими является основой управленческого процесса в банке, потому что именно эти активы и обеспечивают основную долю доходов банка. Стратегические планы в отношении этих активов должны оценивать существующие и потенциальные рынки, стратегию и качество портфеля.

В современных условиях вопросы снижения проблемной задолженности по кредитам банкам требуют принятия системных мер как со стороны самих кредитных организаций, так и органов государственного управления экономикой и банковской сферой.

Кредитная политика должна стимулировать диверсификацию кредитного портфеля и способствовать нахождению баланса между максимальным доходом и минимальным риском. Ограничение по концентрации обычно относится к максимальному размеру кредитов, выдаваемых одному клиенту, связанной группе и/или сектору экономической деятельности (например, сельскому хозяйству).

Ограничения по процентному соотношению кредитов, выдаваемых коммерческому сектору, сектору недвижимости, физическим лицам или другим кредитным категориям, являются общепринятой практикой.

Кредитная политика должна описывать виды кредитов и других кредитных инструментов, которые банк намеревается предоставлять клиентам, и содержать директивы по специальным кредитам. Выбор видов кредитных инструментов должен основываться на опыте служащих кредитного отдела, структуре депозитов банка и ожидаемом кредитном спросе. Определенные виды кредитов, использование которых ранее привело к непредвиденным убыткам, должны контролироваться старшими менеджерами или не использоваться вообще.

Кредитная политика должна устанавливать максимальный срок для каждого вида кредитов, а кредиты должны выдаваться с реальным графиком погашения. Планирование сроков погашения должно зависеть от ожидаемого источника погашения, от назначения кредита и от полезного срока службы залога.

Процентные ставки по различным видам кредитов должны быть достаточными для того, чтобы покрывать издержки банка на привлечение ресурсов, кредитный надзор, администрирование (включая общие накладные расходы) и возможные убытки. В то же время они должны обеспечивать приемлемую маржу прибыли. Ставки должны периодически пересматриваться и меняться в соответствии с изменениями величины издержек или конкурентных факторов. Дифференцирование процентных ставок может сознательно использоваться для того, чтобы «отпугнуть» или, наоборот, привлечь определенные категории заемщиков. Директивы по другим существенным процедурам, таким как определение комиссии за обязательство или установление штрафных процентных ставок, также являются элементами ценовой политики.

В небольших банках оно обычно централизованно. Во избежание задержек в кредитном процессе большие банки стремятся децентрализовать управление кредитами в соответствии с географическим местоположением, кредитными продуктами и/или видами клиентов. Кредитная политика должна устанавливать лимиты для всех служащих, занимающихся предоставлением кредитов. Индивидуальные ограничения могут быть более жесткими, чем обычно, в зависимости от опыта служащего и срока его службы в банке. Кредитные лимиты могут быть также основаны на групповых полномочиях, крупные кредиты могут потребовать согласия комитета. Должны быть оговорены отчетные процедуры и частота заседаний комитета.