Кредитная политика должна описывать распределение ответственности за принимаемые оценочные решения и содержать официальные, стандартные процедуры оценки, включая процедуры по переоценке, связанные с возобновлениями или пролонгациями кредитов. Допустимые виды переоценок и лимиты по ним должны быть оговорены для каждого вида кредитных инструментов. Также должны быть определены обстоятельства, при которых необходимо участие квалифицированных независимых оценщиков. Должны быть детально описаны допустимые соотношения суммы кредита к оценочной стоимости как проекта, так и залога, а также методы оценки по различным видам кредитных инструментов. Кредитная политика также должна содержать требования к авансовым платежам, где это возможно.

Степень и способы достижения цели риск-менеджмента выражают не только эффективность функционирования отдельных элементов, но и их взаимодействие, характеризующее алгоритм функционирования системы. Результатом использования инструментов риск-менеджмента в кредитном процессе является выдача кредита с определенными свойствами, иначе говоря, кредита с заданной вероятностью возврата. Применительно к кредитованию физических лиц, указанное свойство кредита распространяется на весь розничный портфель, и статистически подразумевает долю кредитов, которые будут гарантированно погашены в определенный момент времени. В качестве экономической интерпретации этого свойства могут выступать соответственно стоимость портфеля, сумма дополнительного экономического эффекта от модификации системы управления риском, а также величина потенциальных потерь инвестора в случае ошибки в результатах.

Существенным уточнением является то, что в рамках первой стадии параметры резервирования централизованно задаются Банком. На этом уровне определяется единый для всех банков норматив отчислений в резерв по вновь выдаваемым банками кредитам, позволяющий закрыть статистические потери кредитования в целом по стране. В качестве индикатора статистических потерь может быть использован показатель удельного веса просроченной задолженности в кредитных портфелях банках страны. На уровне территориальных управлений Банка единый норматив отчислений в резерв распределяется по рейтинговым группам заемщиков (без риска, с низким, средним, повышенным или высоким риском) с учетом отраслевой принадлежности заемщика. В частности, в категорию высокого риска будут отнесены заемщики, принадлежащие к отрасли, имеющие наихудшее качество обслуживания долга, в категорию с нулевым риском - заемщики отраслей, доля невозвратов которых по банковским кредитам минимальна [29, с.43].

Белорусские банки на стадии выдачи кредита формируют общие статистические резервы исходя из установленных территориальным управлением Банка отчислений по каждой рейтинговой группе заемщиков. На стадии кредитования банки осуществляют оценку текущего качества кредита, принимая во внимание факты просрочки платежей, реструктуризации долга, ухудшения финансового положения заемщика, имеющегося по кредиту обеспечения и др. Индивидуальная оценка кредитов на предмет их обесценения производится банками в соответствии с действующим регулятивным порядком. В том случае, если текущая оценка риска показывает ухудшение качества кредита, то банк корректирует первоначальную величину отчислений в резерв на сумму разницы между первоначально сформированным минимальным резервом и резервом, требуемым к созданию. Например, если при выдаче кредита под нее был создан общий статистический резерв в размере 5%, а в результате ухудшения индивидуального качества кредита величина специального резерва должна составить 21%, то банк производит дополнительные отчисления в резерв в размере 16% от величины непогашенной кредитной задолженности. Таким образом, в процессе кредитования в момент реального проявления факта дефолта по кредитам, приобретающим в связи с этим индивидуальные признаки обесценения, статистические резервы путем различных корректировок переходят в разряд специальных.

Предложенная модель формирования резервов на возможные потери по кредитам на основе комбинированной оценки риска является адаптированной к современным условиям. Она разработана с учетом того, что Банк и его территориальные учреждения в силу своих функциональных обязанностей обладают самой большой информационной статистической базой о состоянии различных секторов экономики и рисках, связанных с банковским кредитованием. Предлагаемая модель также позволяет обеспечить преемственность в методиках формирования резервов.

Вместе с тем, модель носит перспективный характер, и старт ей может быть дан только на этапе подъема экономики, когда текущие доходы банков будут достаточными для формирования резервов по кредитам, потери по которым реально проявятся в неблагоприятные периоды экономического развития.

Безопасное предоставление кредита зависит от полноты и точности информации по каждому аспекту финансового положения заемщика. Исключение может быть сделано только в том случае, когда кредит изначально выдавался на условии, что ликвидный залог будет использоваться в качестве источника выплат. Кредитная политика должна определять требования к финансовой отчетности организаций и частных лиц заемщиков всех категорий. Необходимы директивы по финансовой отчетности, имеющей аудиторское заключение, не имеющей аудиторского заключения, промежуточной финансовой отчетности, по отчету о движении денежных средств и прочим отчетным документам. Все требования необходимо описать так, чтобы любая негативная информация, не соответствующая кредитной политике банка, была сформулирована явным образом.

Наконец, кредитная политика должна дополняться директивами и в отношении других отделов банка. Письменные директивы и процедуры, которые утверждены и введены в действие в различных отделах банка, нужно упомянуть в общей кредитной политике банка. Отсутствие письменных директив, методик и процедур является большим недостатком и говорит о том, что руководство не выполняет должным образом свои обязанности.

Реализация перехода от банкориентированной к рыночно-ориентированной кредитной системе и реформирование кредитных отношений возможны при осуществлении ряда практических мер по следующим направлениям:

1. Расширение и качественное совершенствование кредитной системы посредством:

- создания и развития многообразия финансово-кредитных институтов (лизинговых, факторинговых и финансовых компаний; финансово-кредитных учреждений, обслуживающих оборот ценных бумаг; страховых организаций; пенсионных и благотворительных фондов; ломбардов, кредитных кооперативов, союзов, товариществ);

- вовлечения большего количества владельцев сбережений, кредиторов и заемщиков (расширения круга заемщиков за счет физических лиц, средних и мелких предприятий) в кредитную систему;

- развития форм кредита, кредитных инструментов, отражающих предпочтения уровня риска и дохода (модернизации структуры кредитов через развитие синдицированного, ипотечного, потребительского, лизинга, факторинга, форфейтинга, проектного финансирования и в первую очередь микрокредитования);

- роста объемов депозитов и кредитов, увеличения размера финансовых посредников;

- введения международных стандартов кредитного дела;

- активизации работы банков по привлечению финансовых ресурсов из-за рубежа путем создания новых совместных банков, филиалов иностранных банков, финансово-промышленных групп.

2. Усиление взаимосвязи кредитного и реального секторов, в том числе:

- постепенный отказ от государственной поддержки убыточных предприятий, осуществляемый в рамках программы перехода к рыночной экономике, предполагающий ужесточение условий получения кредитов по мере создания рыночной инфраструктуры и в целом системы рыночных отношений;

- изменение направленности кредитных потоков в прибыльные, наукоемкие, высокотехнологичные и растущие отрасли с длительным производственным циклом;

- участие банков в управлении предприятиями с использованием модели «управление при непосредственном вмешательстве» и разнообразных методов:

- оформление просроченной задолженности как доли банка в уставном фонде предприятия-должника (замена долговых обязательств либо акциями предприятия, либо государственным приватизационным ваучером); включение процедуры банкротства с предоставлением больших прав банкам по взысканию задолженности; ликвидация задолженности банкам путем передачи им государственной доли акций приватизируемых предприятий или преимущественных прав в процедуре банкротства; введение эффективного корпоративного управления предприятиями (наблюдательного совета с участием банков); создание фирм, занимающихся взысканием задолженности);

- превращение банков в финансовых соисполнителей инвестиционных проектов предприятий;

- увеличение кредитования частного сектора. Переориентация кредитных потоков: сокращение объемов кредитования государственного сектора и увеличение кредитов, предоставляемых частному сектору;

- активизация банковских кредитов в реальный сектор посредством использования дифференцированных норм резервирования;

- создание системы налоговых льгот, стимулирующих банки к расширению процессов аккумулирования денежных средств и финансированию ими инвестиционной деятельности, развитию долгосрочного кредитования, переориентации кредитной деятельности из сферы обращения финансово-посреднических операций в сферу производства. Для оживления кредитной деятельности банков Правительство может использовать различные налоговые методы: осуществлять снижение ставки налога на прибыль банков в соответствии с долей его расходов, направляемых на долгосрочное кредитование, а также под кредиты, используемые на расширение предпринимательской и инвестиционной деятельности, обновление производства; освобождать от налогов проценты на банковские депозиты и государственные облигации в сочетании с низким процентом по кредиту; вводить налоговые премии;

- предоставлять налоговые льготы под кредитные операции по выкупу и акционированию государственных предприятий; предоставлять банкам льготы по освобождению от налогообложения процентных доходов банков, полученных ими от кредитов на инвестиции в основной капитал по объектам, включенным в перечень государственных программ;

- оптимизация уровня кредитных рисков (их диверсификация и страхование), формирование системы ответственности и гарантий.

3. Создание информационной инфраструктуры банковского кредитования, включающей: создание в Беларуси рейтинговых агентств, наделенных государственной лицензией и имеющих квалифицированные кадры, а также общепринятую методическую базу; проведение по результатам мониторинга рейтинга предприятий республики и предоставление банкам информации рекомендательного характера о целесообразности инвестиций в наиболее эффективные и динамичные предприятия (в виде перечня или рейтинга таких предприятий); создание архива кредитных историй и системы кредитных бюро, накапливающих информацию о заемщиках, а также ускорение работы по повышению информационной «прозрачности» предприятий путем перевода их на международные стандарты бухгалтерской отчетности. На начальном этапе в условиях нашей страны оптимальной моделью кредитного бюро может стать двухуровневая модель, состоящая из общебелорусского информационного центра и региональной сети кредитных бюро (разделенных по физическим и юридическим лицам), являющихся частными компаниями и строящих отношения на коммерческой основе [34, с.52].

Таким образом, доминирующая роль на современном рынке активных операций больше принадлежит банкам, которые вырабатывают стратегию по применению электронных платежных инструментов, направленную на достижение прибыльности и общей эффективности проектов. Так, перечисленные мероприятия позволят создать рациональную структуру активов банка и улучшить их качественный состав. Повышение качества активов банка с целью получения устойчивых доходов и обеспечения долгосрочной безубыточной деятельности банка, создание значительного запаса прочности по уровню капитализации и по уровню ликвидности банка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Активные операции банков представляют собой использование собственных и привлеченных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержания необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций. Необходимость соблюдения указанных требований вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода, либо приносящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах в центральном банке и другие виды ликвидных активов). С другой стороны, потребности всестороннего обеспечения деятельности банка и ее дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких статей, как банковские здания и оборудование, инвестиции в филиальные, ассоциированные и «дочерние» компании, занимающиеся специализированными банковскими операциями. Активные операции банков заключаются в размещении аккумулируемых банками собственных и привлеченных средств с целью обеспечения необходимых условий для функционирования кредитного учреждения и получения доходов. Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Актив баланса банка позволяет проследить за распределением ресурсов банка по видам операций. Активы банков достаточно разнообразны, однако условно их можно объединить в четыре основные группы: касса и приравненные к ней средства; инвестиции в ценные бумаги; кредиты; прочие активы. Активные операции банка можно разделить на четыре крупные группы: кредитные операции, инвестиции в ценные бумаги, кассовые операции, прочие активы. Эта группа активов обеспечивает банкам основной объем доходов, но необходимо принимать в расчет, что это одновременно и самые рискованные из всех активов. Инвестиции в ценные бумаги в банках Республики Беларусь представлены в основном в виде вложений в различные государственные ценные бумаги. Отличительной особенностью подобных активов является то, что они при минимальных рисках способны приносить стабильные доходы. К прочим активам обычно относятся затраты банка по приобретению зданий, сооружений и других основных фондов, а также участие в хозяйственной деятельности юридических лиц. Основной характеристикой активов, входящих в данную группу, является их низкая ликвидность.

Основной активной операцией банка является кредитование, так главной составляющей активов в «Приорбанк» ОАО являются кредиты. Эффективная система управления ими предполагает наличие в банке сформулированной кредитно-инвестиционной политики, которая определяет, кому, на какие цели, в каком объеме и на какой срок могут предоставляться средства банка. Поэтому при проведении анализа необходимо исходить из соблюдения менеджерами банка основных, установленных его руководством, принципов управления кредитными операциями. «Приорбанк» ОАО на данный момент предлагает для физических лиц следующие виды кредитования: кредиты на покупку нового автомобиля, ПростоАвто, кредитование недвижимости, кредиты наличными деньгами, кредитная карточка, потребительские кредиты. Так же отметим, что «Приорбанк» ОАО является одним из крупнейших кредиторов предприятий реального сектора экономики страны. Банк проводит взвешенную кредитную политику, обеспечивая высокое качество кредитного портфеля, что позволяет нашим клиентам получить качественные услуги по финансированию. Являясь универсальным банком, «Приорбанк» ОАО предлагаем своим корпоративным клиентам финансирование с использованием всех доступных финансовых инструментов и организацией индивидуальной структуры сделки, таким образом, чтобы учесть все особенности деятельности каждого отдельного предприятия. «Приорбанк» ОАО занимает лидирующие позиции на рынке инвестиционно-банковских услуг в Беларуси и имеет успешный опыт в ряде сделок, связанных с финансовым консультированием известных западных компаний по вхождению на белорусский рынок, привлечением финансирования и реструктуризацией бизнеса. Наряду с выпуском долговых ценных бумаг «Приорбанк» ОАО предлагает ещё один способ привлечения капитала - размещение акций, в том числе -- дополнительная эмиссия акций. Для каждого клиента «Приорбанк» ОАО готов предложить оригинальный механизм предложения акций для потенциальных инвесторов, который максимально будет учитывать цели и задачи компании. «Приорбанк» ОАО обладает значительным опытом работы по предоставлению частным клиентам полного комплекса услуг по выпуску и обслуживанию международных банковских пластиковых карточек. Сбалансированные тарифы, широкий выбор различных типов пластиковых карт ведущих международных платежных систем, реализация ряда современных дополнительных услуг и специальных акций для держателей пластиковых карточек, позволяет Приорбанку предложить клиентам оптимальный выбор условий по предоставлению и обслуживанию международных пластиковых карт.

Один из наиболее продуктивных подходов управления активными операции состоит в анализе его финансовых потоков. В его рамках рассматриваются потоки доходов и инвестиций, наращивание активов и распределение прибылей, отдельные инвестиционные операции и их серии. Инвестиции и кредитные операции удобно представить как потоки финансовых вложений и встречные поступления доходов от них. Поскольку одними из основных активных операций «Приорбанк» ОАО является кредитование, в целях повышения качества организации кредитного процесса предстоит осуществить разработку процедур и регламентов, регулирующих совершение кредитных сделок, оценивающих уровень рисков, определяющих этапность и содержание контроля. Управление рисками не представляет собой набора формальных действий, которые осуществляются в некоем вакууме. Работая вместе с линейным руководством, работник, готовящий оценку, пытается определить риск, минимизировать и смягчить потери, где это возможно. Оценка успеха связана с осуществлением именно этих задач. При правильном осуществлении, оценка процесса представляет собой подтвержденное исследованиями обоснованное указание на состояние и результативность направленного осуществления управления рисками. Сейчас на многих рынках положение меняется, в некоторых случаях довольно резко, что потребовало срочного усиления управления финансами и рисками банков, функционирующих на этих рынках. Необходимо укрепить несколько областей: финансовую информацию нужно сделать более доступной, нужно развивать финансовую политику, финансовые навыки, в особенности в управлении активами и обязательствами, обязательствами и портфелями, необходимо создать процесс управления активами и обязательствами, улучшить организационную структуру, четко распределить обязанности по финансовому управлению и повысить эффективность контроля. Решением проблемы размещения средств является «покупка» таких активов (предоставление кредитов и инвестиций), которые могут принести наивысший доход на приемлемом уровне риска. Значительная часть привлеченных банком средств подлежит оплате по требованиям или с очень коротким сроком уведомления. Поэтому условиями разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков и наличие денежных средств, достаточных для удовлетворения потребностей в кредите клиентов банка.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Банковский Кодекс от 25 октября 2000 № 441-З (в редакции от 26 декабря 2007 года № 301-З). // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2009.

2. Инструкция о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. № 137, рег. номер в НРПА № 8/15213// Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2009.

3. Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 декабря 2003 г. № 226, рег. номер в НРПА 8/10459 от 23 января 2004 г. в редакции постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 26 декабря 2007 г. № 227 рег. номер в НРПА 8/17857 от 3 января 2008 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2009..

4. Инструкция о порядке проведения Национальным банком Республики Беларусь проверок банков и небанковских кредитно-финансовых организаций. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 31 января 2007 г. № 35, рег. номер в НРПА 8/16008 от 2 марта 2007 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2009.

5. Инструкция о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. № 138, рег. номер в НРПА № 8/15214 от 27 октября 2006 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2009.

6. О мерах по обеспечению порядка при осуществлении валютных операций. Декрет Президента Республики Беларусь от 5 февраля 1997 г. № 1, рег. номер в НРПА 1/2221 от 23 февраля 2001 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2009.

7. Об утверждении Инструкции о порядке приостановления банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями отдельных финансовых операций. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 13 марта 2006 г. № 34, рег. номер в НРПА 8/14114 от 15 марта 2006 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2009.

8. Об утверждении форм отчетности для головных организаций банковских групп, банковских холдингов и Инструкции о порядке осуществления надзора за банковской деятельностью на консолидированной основе. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь 24 января 2007 г. № 15, рег. номер в НРПА 8/16052 от 14 марта 2007 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2009.

9. Анализ деятельности банков: Учебное пособие / Под общ. ред. И.К. Козловой. - Мн.: Выш. шк., 2003. - 240с.

10. Бабич, A.M. Финансы, денежное обращение и кредит: / Бабич A.M., Павлова Л.Н. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 394 с.

11. Банковские операции: учеб. пособие/ С.И. Пупликов; под общ. ред. С.И. Пупликов. - Минск: Высшая школа, 2003. - 351 с.

12. Банковские операции: Учебное пособие, по ред. Коноплицкой М.А. - Мн. Издательство Вышейшая школа 2007 - 316 с.

13. Банковское дело: / Под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2005. - 670 с.

14. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2003. - 480 с.

15. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: учебник/ Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая; под ред. Г.Н. Белоглазова. - 5-е изд., перераб. и доп. -Москва: Финансы и статистика, 2005. - 592 с.

16. Грюнинг Х., Брайтович Братанович. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления финансовым риском/ Издательство «Весь мир», 2006. - 304 с.

17. Гузов, К. Актуальные вопросы развития банковских операций / К. Гузов //Банковские технологии. - 2010. - №6.-С. 38-46.

18. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 600 с.

19. Егорычева, С. Инновационные стратегии развития каналов реализации банковских услуг / Егорычева С. // Банковский вестник. - 2010 г. - №13 - с.27-34 с.

20. Калистратов, Н.В. Банковский розничный бизнес: практическое пособие / Н. В. Калистратов, В.А. Кузнецов, А. В. Пухов; под ред. Н. В. Калистратов. - Москва: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2006. - 424 с.

21. Карачун, О. Эффективность и устойчивость финансового положения банков / Карачун О. // Банковский вестник. 2007. № 28. с.29-38

22. Ковалев М. Оптимальное управление портфелем банка / Ковалев М., Абражевич И. // Банковский вестник. - 2007 г. - №8 - с.44-48

23. Коноплицкая, М.А. Банковские операции: / Коноплицкая М.А. Мн.,Вышэйшая школа, 2007 - 423 с.

24. Кравцова, Г.И. Деньги, кредит, банки: / Кравцова, Г.И. - Мн., БГЭУ, 2003 - 483 с.

25. Лаврушин, О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент). / Лаврушин О.И. - М.: Юристъ, 2002. - 270с.

26. Ларионова, И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке./ Ларионова И.В. - М.: Издательство «Консалтбанкир», 2003. - 272с.

27. Ломов, Е.Г. Активные операции / Е.Г. Ломов // Белорусский банковский бюллетень. - 2010. - № 3. - С. 45-47.

28. Максютов, А.А. Основы банковского дела. / Максютов А.А. - М.: Бератор - Пресс, 2003. - 506с

29. Малыхина, С. Современные методы оценки (измерения) рыночных рисков / Малыхина С. // Банковский вестник. - 2010 г. - №10 - с.32-43

30. Организация деятельности коммерческих банков: учебник / Г.И. Кравцова; под общ. ред. проф. Г.И.Кравцовой. - 3-е изд., перераб. и доп. - Минск: БГЭУ, 2007. - 478 с.

31. Основы банковского дела: / Под ред. Мороза - К.,2005. 498 с.

32. Основы банковского дела: учебное пособие, Б.С. Войтешенко, Мн., 2005 - 437 с.

33. Основы банковского дела: Учебное пособие / Под ред. Ю.М. Ясинского. - Мн.: Тесей, 2004. - 446с.

34. Полегошко, Т. Рынок розничных банковских услуг: современные аспекты и дальнейшее развитие: / Т. Полегошко // Банковский вестник. - 2009. - № 3. - С. 5-13.

35. Раков, А. Новые источники расширения ресурсной базы банков: / А. Раков // Банковский вестник. - 2009. - № 8. - С. 38-43.

36. Романова, О. Безналичные расчеты в экономике страны: / О. Романова, В. Осипов // Экономикс. - 2009. - № 2. - С. 21-39 с.

37. Скрипко, А. Современные технологии организации продаж розничных банковских продуктов: / А. Скрипко // Банковский вестник. - 2009. - № 8. - С. 27-33.

38. Соколова, О.В. Финансы и кредит: Учебник / Соколова О.В. - М.: Юристъ, 2004. - 241 с.

39. Сомова, А. Опыт развития безналичных систем: / А. Сомова // Вестник Ассоциации белорусских банков. - 2009. - № 11-12 (271-272). - С. 13 - 18.

40. Стефанович Л. Финансовые активы и финансовые обязательства банков: аспекты стоимости // Банковский вестник. - 2010 г. - №10 - с.44-48

41. Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие - 2-е издание. / Тарасов В.И. - Мн. Книжный дом; Минсанта 2005 - 512 с.

42. Ткачук С.С. Организация деятельности центрального банка: / Ткачук С.С. - Мн. БГЭУ 2006 - 495 с.

43. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник /Под ред. ВМ.В. Романовского, О-В. Врублевской. М.: Юрайт-М, 2006. - 493 с.

44. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов /Ред. Г.Б. Поляк. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 295 с.

45. Челноков, В. Банки и банковские операции: / Челноков В. - Мн.: Высшая школа, 2004. - 292 с.

46. Шестель, В. Развитие платежных инструментов: / Шастель В. // Банковские технологии - №5 2010 - 24-31 с.

Размещено на Allbest.ru