Аналіз стану доходності банку та шляхи її підвищення

3. Рівень комісійних брутто-доходів банку з рівня 2,18 млрд грн у 2007 році зріс до рівня 3,91 млрд грн у 2014 році, тобто в 1,79 раза;

4. Рівень "чистих" комісійних нетто-доходів банку з рівня 1,92 млрд грн у 2007 році зріс до рівня 2,87 млрд грн у 2014 році, тобто в 1,49 раза, що свідчить про більш високий темп зростання комісійних витрат у порівненні з темпом росту комісійних доходів (рис. Е.14 Додатку Е);

5. Спекулятивні доходи від результатів торгових операцій з ЦП, валютою та іншими інструментами носять нестабільний характер падіння з рівня 422 млн грн у 2007 році до рівня 175 млн грн. у кризовому 2009 році, різкого зростання до рівня 1,056 млрд грн у 2011 році та поступового падіння до збиткового рівня (-1,313 млрд грн) у кризовому 2014 році;

6. Сумарні річні відрахування доходів в резерви відшкодування ризиків з рівня 0,85 млрд грн/рік у 2007 році зросли до рівня 6,22 млрд грн/рік у 2011 році та знизились до рівня 2,66 млрд грн/рік у 2014 році (рис. Е.15 Додатку Е).

Проведений горизонтально-індексний аналіз динаміки приросту рівней валюти баланса, чистих процентних та комісійних витрат, торгівельних і інших доходів та резервів на відшкодування ризиків активних операцій в ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2014 рр. та вертикально-індексний аналіз трансляції активів балансу в чисті процентні та комісійні витрати, торгівельні і інші доходів та резерви на відшкодування ризиків активних операцій в ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2014 рр. показав (рис. Е.16-Е.17 Додатку Е):

- у кризові 2009 та 2014 рр. базовий індекс приросту торгівельних (валюта + цінні папери) доходів банку перемістився в негативний діапазон (- 58% у 2009 році та -411% у 2014 році) відносно докризового рівня 2007 року, що показує великий ризик інструментів роботи з валютою та цінними паперами в роки різкої девальвації курсу національної валюти;

- найбільший прирост базового індексу відносно рівня докризового 2007 року спостерігається для щорічних відрахувань доходів в резерви відшкодування ризиків активних операцій;

- коефіцієнт трансляції чистих активів банку у щорічний чистий процентний дохід з рівня 5,51% у 2007 році зріс до рівня 8,56% у 2009 році, у період 2010 - 2013 рр. знизився до рівня приблизно 5% та у 2014 році зріс до рівня 7,6%;

- коефіцієнт трансляції чистих активів банку у щорічний чистий комісійний дохід з рівня 3,42% у 2007 році зріс до рівня 6,7% у 2008 році, у період 2010 - 2014 рр. знизився з рівня 2,9% до 2,1%;

- коефіцієнт трансляції чистих активів банку у щорічний торгівельний дохід (валюта+цінні папери) з рівня 0,12% у 2007 році зріс до рівня 0,45% у 2010 -2011 рр. та знизився з збиткового рівня -0,13% у 2014 році;

- коефіцієнт трансляції чистих активів банку у щорічне відрахування доходів в резерви відшкодування ризиків активних операційв з рівня -1,51% у 2007 році зріс до рівня -5,65% у 2009 році та поступово періоді 2010 - 2014 рр. знизився до рівня 1,45%, тобто до передкризового рівня 2007 року.

Проведений комплексний горизонтально-вертикальний аналіз структури портфелю чистих активів (без резервів) балансу ПАТ КБ "Приватбанк" у 2010 - 2014 рр. показав (рис. Е.18 Додатку Е):

- питома вага "чистого" (без резервів ризику) балансового кредитного портфеля банку в валюті балансу з рівня 76,4% у 2010 році знизилась до мінімального рівня 61,17% у 2012 році та знову зросла до рівня 76,88% у 2014 році;

- питома вага грошових коштів та їх еквівалентів в валюті балансу з рівня 17,4% у 2010 році зросла до рівня 19,2% у 2012 році та знизилась до рівня 15,0% у 2014 році;

- питома вага цінних паперів в портфелі цінних паперів банку у 2010 -2014 рр. становила незначний рівень 0,27 - 0,77%, тобто банк практично не працює з цінними паперами;

- питома вага "чистих" (без резервів) нарахованих та несплачених клієнтами кредитних відсотків в валюті балансу з рівня 2,74% у 2010 році зросла до рівня 16,6% у 2012 році та знизилась до рівня 5,0% у 2014 році.

Таким чином, основним джерелом процентних доходів ПАТ КБ "Приватбанк" є кредитний портфель (більше 75% валюти балансу), а джерелами комісійних доходів є кредитний портфель та готівкові кошти (більше 15% валюти балансу). Інші активи (до 10% від активів валюти балансу) є технічними та бездоходними.

2.4 Факторний аналіз брутто- та нетто-доходності банку

Проведений спільний аналіз повалютних середньорічних відcоткових ставок доходності активних інструментів ПАТ КБ "Приватбанк" та повалютних середньорічних відcоткових ставок витратності пасивних інструментів ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2013 рр. (табл. Ж.3-Ж.4 Додатку Ж, рис. Е.19-Е.20 Додатку Е) показав для клієнтських кредитів та клієнтських депозитів:

1. По гривні:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2007 році становить

20,5%-10,4% = 10,0%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2009 році становить

26,0%-19,0% = 7,0%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012-2013 рр. становить

24,5%-15,5% = 8,0%.

Таким чином, після зниження в кризі 2008 -2009 рр. маржі доходності на (-3,0%), у післякризовому періоді вдалось повернути тільки +1,0% маржі доходності, тобто за рахунок зростання вартості кредитних ресурсів доходність гривневих кредитів знизилась.

2. По долару США:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2007 році становить

16,9%-7,3% = 9,6%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2009 році становить

16,0%-11,6% = 5,4%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012-2013 рр. становить

17,2%-7,4% = 9,8%.

Таким чином, після зниження в кризі 2008-2009 рр. маржі доходності по долару США на (-4,2%), у післякризовому періоді вдалось повернути +4,4% маржі доходності, тобто за рахунок повернення вартості валютних кредитних ресурсів доходність доларових кредитів у післякризовому періоді зросла на +0,2%.

2. По євро:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2007 році становить

16,0%-7,2% = 8,8%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2009 році становить

19,3%-11,8% = 7,5%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012-2013 рр. становить

16,9%-6,5% = 10,4%.

Таким чином, після зниження в кризі 2008-2009 рр. маржі доходності по євро на (-1,3%), у післякризовому періоді вдалось повернути +2,9% маржі доходності, тобто за рахунок зниження вартості валютних кредитних ресурсів доходність кредитів у євро у післякризовому періоді зросла на +1,6%. Проведений спільний аналіз повалютних середньорічних відcоткових ставок доходності активних інструментів ПАТ КБ "Приватбанк" та повалютних середньорічних відcоткових ставок витратності пасивних інструментів ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2013 рр. (табл. Ж.3-Ж.4 Додатку Ж, рис. Е.21-Е.22 Додатку Е) показав для міжбанківських кредитів та міжбанківських депозитів:

1. По гривні:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2007 році становить

3,31%-2,83% = 0,48%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2009 році становить

15,2%-15,2% = 0,0%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012 - 2013 рр. становить

12,0%-11,0% = 1,0%.

Таким чином, розмір маржі доходності при міжбанківському кредитуванні в 8-10 разів нижчий, ніж при клієнтському кредитуванні, тобто ринок міжбанківського кредитування - низькодохідний.

2. По долару США:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2007 році становить

5,0%-5,85% = -0,85%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2010 році становить

9,0%-3,0% = 6,0%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012-2013 рр. становить

2,15%-0,87% = 1,3%.

Таким чином, після тимчасового періоду високої маржі по доларовим операціям міжбанківського кредитування у 2009-2010 рр., у 2013 р. Ринок валютного міжбанківського кредитування по долару США - низькодохідний.

2. По євро:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2007 році становить

3,76%-4,99% = -1,2%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2010 році становить

8,1%-2,21% = 5,9%;

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012 - 2013 рр. становить

0,57%-0,75% = -0,18%.

Таким чином, після тимчасового періоду високої маржі по євро -опера-ціям міжбанківського кредитування у 2009-2010 рр., у 2013 р. ринок валютного міжбанківського кредитування по долару США - збитковий.

Проведений аналіз процентної маржі показав причини, за якими ПАТ КБ "Приватбанк" у 2013-2014 рр. практично вийшов з ринку міжбанківського кредитування.

Проведений аналіз основних показників динаміки та структури процентних доходів і процентних витрат в ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007 -2013 рр. показав (табл. Ж.5 Додатку Ж, рис. Е.23-Е.24 Додатку Е):

- основними факторними показниками процентних доходів (брутто-результатів доходності) є процентні доходи від кредитів та кредитної заборгованості клієнтів, питома вага яких у 2007-2013 рр складала 94%-98,5%;

- питома вага процентних доходів від міжбанківського кредитування з рівней 3,37%(2007) - 4,35%(2008) поступово знизилась до рівня 0,56% у 2011 році та впала до рівня 0,12% у 2013 році, тобто банк практично вийшов з ринку міжбанківського кредитування;

- питома вага процентних доходів від інших видів фінансових інструментів банку не перевищує рівня 3,5% та мало впливає на сумарний рівень процентного брутто-доходу;

- основними факторними показниками процентних витрат є процентні витрати на залучення строкових депозитів фізичних осіб, питома вага яких з рівня 59,4% у 2007 році знизилась до рівня 52,1% у 2009 році та поступово зросла до рівня 68,5% у 2013 рр.;

- питома вага процентних витрат на залучення строкових депозитів юридичних осіб з рівня 9,8% у 2007 році зросла до рівня 13,2% у 2009 році та поступово знизилась до рівня 6,2% у 2013 рр.;

- питома вага процентних витрат на залучення строкових міжбанківських депозитів інших банків з рівня 9,8% у 2007 році зросла до рівня 18,2% у 2009 році та поступово знизилась до рівня 4,8% у 2013 році;

- питома вага процентних витрат на залучення поточних рахунків юри-дичних та фізичних осіб з рівня 8,5% у 2007 році зросла до рівня 11,6% у 2008 році та з рівня 7,4% у 2009 році поступово зросла до рівня 9,6% у 2013 році;

- питома вага процентних витрат на залучення кореспондентських рахунків інших банків з рівня 7,0% у 2007 році знизилась до рівня 0,5% у 2010 році та поступово зросла до рівня 6,6% у 2013 році.

Проведений аналіз основних показників динаміки та структури комісійних доходів і процентних витрат в ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2013 рр. показав (табл. Ж.6 Додатку Ж, рис. Е.25-Е.28 Додатку Е):

- основними факторними показниками комісійних доходів (брутто-результатів доходності) є комісійні доходи від розрахунково-касової діяльності, питома вага яких з рівня 52% у 2007 році зросла до рівня 94% у 2013 році;

- питома вага комісійних доходів від операцій з позабалансовими інструментами (кредитні зобов'язання, акредитиви, гарантії, векселі, валютні цінності) з рівня 46,0% у 2007 р. поступово знизилась до рівня 4,0% у 2013 р.;

- основними факторними показниками комісійних витрат є комісійні витрати на розрахунково-касове обслуговування клієнтів, питома вага яких з рівня 89,0% у 2007 році зросла до рівня 97,1% у 2013 році;

- найбільші комісійні доходи надходять від обслуговування фізичних осіб, питома вага яких складає до 75% у 2012-2013 рр., фізичних осіб (питома вага до 12%) та операцій обслуговування міжбанківських переказів (питома вага до 13%);

- найбільші комісійні витрати виникають за рахунок міжбанківських операцій безготівкового переказу, питома вага яких складає до 76%, та за раху-нок операцій обслуговування фізичних осіб, питома вага яких складає до 13,7%.

Проведений аналіз показників динаміки та структури балансового та позабалансового кредитного портфеля та портфеля резервів відшкодування кредитних ризиків в ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2013 рр. показав (табл. Ж.8 Додатку Ж, рис. Е.29-Е.30 Додатку Е):

- при зростанні відносного розміру сегментів (1+2) класу мінімальних ризиків в балансовому та позабалансовому кредитному портфелі банку з рівня 48,3% від обсягу чистих активів валюти баланса у 2007 році до рівня 96,1% у 2014 році - рівень чистих процентних доходів, віднесених до чистих активів валюти балансу, зростає з рівня 10,3% у 2007 році до рівня 18,41% у 2014 році;

- при зростанні відносного розміру сегменту 5 класу максимальних ризиків в балансовому та позабалансовому кредитному портфелі банку з рівня 2,3% від обсягу чистих активів валюти баланса у 2007 році до рівня 7,8% у 2014 році - рівень чистих сумарних операційних доходів, віднесених до чистих активів валюти балансу, знижується з рівня 5,56% у 2007 році до рівня 4,38% у 2014 році.

Отримані результати факторного аналізу використані при побудові економетричних моделей залежності рівня доходності банку від комбінації обсягів сегментів кредитів 1-5 класів ризику в кредитному портфелі банку.

2.5 Економетричне моделювання рівня брутто- та нетто-доходності ПАТ КБ "Приватбанк" від факторів структури та обсягів ризиків портфелів активів та пасивів банку

В якості факторних ознак в побудованих ЕММ в дипломному проекті використані доступні звітні щоквартальні дані звітності ПАТ КБ "Приватбанк" щодо класифікаційного розподілення кредитного портфелю за 5 категоріями ризику та щоквартального рівня накопичених за звітний квартал доходів та вит-рат банку (табл. Ж.5-Ж.8 Додатку Ж та щоквартальна фінансова звітність [95]):

- Відносний обсяг кредитів, класифікованих за 1 категорією ризику, віднесений до обсягів "чистих активів" валюти баланса, % (X1);

- Відносний обсяг кредитів, класифікованих за 2 категорією ризику, віднесений до обсягів "чистих активів" валюти баланса, % (Х2);

- Відносний обсяг кредитів, класифікованих за 3 категорією ризику, віднесений до обсягів "чистих активів" валюти баланса, % (Х3);

- Відносний обсяг кредитів, класифікованих за 4 категорією ризику, віднесений до обсягів "чистих активів" валюти баланса, % (Х4);

- Відносний обсяг кредитів, класифікованих за 5 категорією ризику, віднесений до обсягів "чистих активів" валюти баланса, % (Х5);

- Відносний обсяг створеного сумарного балансового резерву відшкоду-вання ризиків активних операцій, % від чистих активів валюти баланса (Х6).

В якості результативних ознак в дипломному проекті проаналізовані 2 параметра:

- Y1(%) - відносний поквартальний рівень "чистих" процентних доходів, приведених до річної норми, віднесений до обсягів "чистих активів" валюти баланса, % згідно звітній таблиці 2.2;

- Y2(%) - відносний поквартальний рівень сумарного чистого операцій-ного доходу (без резервів), приведений до річного рівня, % від чистих активів валюти баланса згідно звітній таблиці 2.3.

Таблиця 2.2 Вихідні статистичні дані діяльності ПАТ КБ "Приватбанк" для побудови економіко-математичної моделі відносної процентної доходності банку Y1 від відносних рівней ризиків та ресурсно-резервних втрат кредитного портфелю (X1, X2, X3, X4, X5, X6)

Звітний рік	Х1	Х2	Х3	Х4	Х5	Х6	Y1
4кв.2010	30,46%	25,15%	49,22%	9,68%	2,66%	-15,05%	5,12%
1 кв.2011	28,56%	28,48%	42,05%	6,95%	2,65%	-13,86%	3,83%
2 кв.2011	32,27%	25,61%	41,61%	7,87%	2,81%	-14,21%	4,46%
3 кв.2011	32,07%	24,58%	40,70%	9,78%	3,06%	-15,14%	4,98%
4 кв.2011	25,38%	21,85%	39,31%	10,68%	3,69%	-15,69%	5,47%
1 кв.2012	30,82%	12,29%	55,65%	14,04%	5,20%	-17,24%	5,58%
2 кв.2012	33,56%	13,08%	53,83%	12,65%	5,55%	-17,20%	5,24%
3 кв.2012	31,99%	9,49%	61,66%	12,56%	5,89%	-18,00%	5,96%
4 кв.2012	21,60%	41,64%	11,09%	12,30%	7,87%	-17,26%	5,47%
1 кв.2013	58,37%	53,08%	11,14%	12,28%	8,32%	-16,83%	5,06%
2 кв.2013	53,13%	51,08%	14,40%	12,07%	7,15%	-15,04%	5,14%
3 кв.2013	49,26%	49,99%	12,80%	8,92%	6,94%	-14,23%	4,70%
4 кв.2013	40,40%	45,58%	13,29%	8,14%	5,84%	-12,32%	4,43%
1 кв.2014	52,92%	54,76%	16,64%	5,61%	7,27%	-13,98%	6,90%
2 кв.2014	49,75%	57,53%	13,99%	4,09%	7,22%	-13,54%	5,93%
3 кв.2014	50,27%	61,79%	10,05%	3,65%	8,51%	-14,15%	5,80%
4 кв.2014	40,80%	68,44%	8,74%	3,84%	8,82%	-13,10%	5,72%
1 кв.2015	30,52%	56,23%	18,00%	3,22%	9,64%	-12,32%	0,87%

При побудові ЕММ проведений послідовний аналіз статистичної значущості коефіцієнтів лінійної багатофакторної регресійної моделі (БЛМР) на рівні довірчої ймовірності Р=90-95%, для чого об'єднувались чи виключались статистично незначимі фактори послідовно у моделях:

1) 6-факторні моделі

Y1= f(X1,X2,X3,X4,Х5,Х6), Y2= f(X1,X2,X3,X4,Х5,Х6);

2) 4-факторні моделі

Y1= f(X1+X2,X3+X4,Х5,Х6), Y2= f(X1+X2,X3+X4,Х5,Х6);

3) 3-факторні моделі

Y1= f(X1+X2,Х5,Х6), Y2= f(X1+X2,Х5,Х6).

На рис. Л.7 Додатку Л наведені графіки аналізу поквартальної динаміки розподілу балансового+позабалансового кредитного портфеля ПАТ КБ "Приватбанк" по класам ризиків у 2010-2015 рр. та динаміка відповідних, створених за рахунок доходів банку, балансових резервів на відшкодування ризиків (обсяг непрацюючих активів). Аналіз даних, наведених на рис. 2.38 показує, що структура сегментів кредитного портфелю по класам ризиків в ПАТ КБ "Приватбанк" суттєво змінилась після 4 кварталу 2012 року в бік зростання питомої ваги сегментів 1,2 класу ризиків (Х1+Х2), в той же час суттєво знизилась питома вага сегментів 3,4 класу ризику (Х3+Х4), що було враховано при послідовній побудові та аналізу багатомірних економетричних моделей.

Таблиця 2.3 Вихідні статистичні дані діяльності ПАТ КБ "Приватбанк" для побудови економіко-математичної моделі відносної сумарної операційної доходності банку Y2 від відносних рівней ризиків та ресурсно-резервних втрат кредитного портфелю (X1, X2, X3, X4, X5, X6)

Звітний рік	Х1	Х2	Х3	Х4	Х5	Х6	Y2
4кв.2010	30,46%	25,15%	49,22%	9,68%	2,66%	-15,05%	4,76%
1 кв.2011	28,56%	28,48%	42,05%	6,95%	2,65%	-13,86%	4,62%
2 кв.2011	32,27%	25,61%	41,61%	7,87%	2,81%	-14,21%	4,50%
3 кв.2011	32,07%	24,58%	40,70%	9,78%	3,06%	-15,14%	4,33%
4 кв.2011	25,38%	21,85%	39,31%	10,68%	3,69%	-15,69%	4,58%
1 кв.2012	30,82%	12,29%	55,65%	14,04%	5,20%	-17,24%	4,68%
2 кв.2012	33,56%	13,08%	53,83%	12,65%	5,55%	-17,20%	4,67%
3 кв.2012	31,99%	9,49%	61,66%	12,56%	5,89%	-18,00%	5,00%
4 кв.2012	21,60%	41,64%	11,09%	12,30%	7,87%	-17,26%	5,02%
1 кв.2013	58,37%	53,08%	11,14%	12,28%	8,32%	-16,83%	5,39%
2 кв.2013	53,13%	51,08%	14,40%	12,07%	7,15%	-15,04%	5,38%
3 кв.2013	49,26%	49,99%	12,80%	8,92%	6,94%	-14,23%	5,05%
4 кв.2013	40,40%	45,58%	13,29%	8,14%	5,84%	-12,32%	4,63%
1 кв.2014	52,92%	54,76%	16,64%	5,61%	7,27%	-13,98%	5,20%
2 кв.2014	49,75%	57,53%	13,99%	4,09%	7,22%	-13,54%	4,94%
3 кв.2014	50,27%	61,79%	10,05%	3,65%	8,51%	-14,15%	4,83%
4 кв.2014	40,80%	68,44%	8,74%	3,84%	8,82%	-13,10%	5,10%
1 кв.2015	30,52%	56,23%	18,00%	3,22%	9,64%	-12,32%	4,00%

Для множинної лінійної моделі регресії загальне рівняння має вигляд [37]:

 (2.1)

де - кількість змінних факторів, а рівняння вибіркової лінійної множинної моделі регресії має вигляд (у оцінках для вибірки з n - вимірів):

( i = 1,…,n) (2.2)

- відхилення фактичних значень від розрахункової оцінки в і-тому вимірі, де:

(2.3)

У матричному вигляді система рівнянь (2.2) прийме вигляд [32]:

(2.4)

де

; ; ; ; (2.5)

Y - n-мірний вектор-стовпчик спостережень залежной змінной;

Х - матриця розмірності n*(m+1) спостережень незалежних (факторних) змінних;

В - (m+1)-мірний вектор-стовпчик коефіцієнтів в рівнянні (2.3);

е - n-мірний вектор-стовпчик різниць ;

Згідно методу найменших квадратів [32]:

(2.6)

де - вектор-строка, транспонована матриця до вектор стовбця .

Згідно [32], вектор- стовбець коефіцієнтів (рішень) В розраховується по формулі

(2.7)

де - обернена матриця до матриці ;

транспонова матриця до матриці

Рішення (2.7) є справедливим для будь-якої кількості коефіцієнтів .

Для оцінки адекватності регресії моделі та щільності кореляційного зв'язку для багатофакторних (m=3, 4, 6) лінійних регресійних рівнянь оцінюється коефіцієнт детермінації з врахуванням кількості ступенів вільності m за формулою [37]:

(2.8)

При >0,75 - сильний кореляційний зв'язок, 0,36>>0,75 - кореляційний зв'язок середньої щільності; <0,36 - кореляційній зв'язок низької щільності [32].

Значущість рівня лінійної множинної регресії (ЛМР) у цілому оцінюється за допомогою F-критерія Фішера (для n - кількості спостережень = рівнянь регресії, m - кількості факторів в рівнянні регресії) за формулою [32]:

а) для БЛМР багатофакторної (множинної) лінійної моделі регресії (кількість факторів m>1)

(2.9)

із зрівнянням його з табличним значенням на рівні значущості (зазвичай, ).

. (2.10)

Згідно з таблицями [32] для рівня значущості (рівень довірчої ймовірності Р=0,95) у випадках:

а) n=18, m =6 (модель №1 - 6 факторів):

б) n=18, m =4 (модель №2 - 4 фактора):

в) n=18, m =3 (модель №3 - 3 фактора):



F-тест для БЛМР:

1. Якщо , то рівняння БЛМР визнається статистично значущим на рівні значущості .

2. Якщо , то визначається статистична незначущість рівняння БЛМР на рівні значущості .

Оцінка значущості коефіцієнтів багатофакторної лінійної моделі регресії БЛМР.

Оцінка значущості коефіцієнтів рівняння БЛМР здійснюються за допомогою t-критерію Ст'юдента [21]:

(2.11)

із зрівнянням його з табличним значенням

(2.12)

де - середньоквадратичне відхилення (стандартна похибка) коефіцієнта регресії;

Для багатофакторної лінійної моделі регресії БЛМР середньоквадратич-не відхилення (стандартна похибка) коефіцієнта регресії розраховується за алгоритмом [32]:

() (2.13)

 - оцінка середньоквадратичного відхилення похибок;

() - відповідний діагональний елемент матриці , який для БЛМР за великою складністю розрахунків практично розраховується в "електронних" таблицях Excel - 2013 (модуль "Аналіз даних" - "Регресія").

t-тест для БЛМР.

Якщо , то коефіцієнт признається статистично значущим; якщо , то - статистично незначущий на рівні значущості .

Згідно з таблицями значень критерію Cт'юдента [21] при =0,05 для випадків:

а) n=18, m =6 (модель №1 - 6 факторів):

(P=0,95)

б) n=18, m =4 (модель №2 - 4 фактора):

(P=0,95)

в) n=18, m =3 (модель №3 - 3 фактора):

(P=0,95)

Довірчі інтервали для коефіцієнтів регресійної моделі розраховуються за формулою [32]:

, . (2.14)

Обчислення коефіцієнтів еластичності [37].

Коефіцієнт еластичності показує - на скільки відсотків (від середньої) змінюється у середньому при зміненні тільки на 1% та обчислюється за формулою:

, . (2.15)

Важливою економічною характеристикою моделі є сумарна еластичність:

. (2.16)

Сумарна еластичність показує на скільки відсотків (від середньої) змінюється у середньому при зміненні всіх факторів на 1%.

В табл. К.1 - К.6 Додатку К та на рис. Л.1-Л.6 Додатку Л наведені результати побудови багатофакторної регресій та оцінки їх параметрів згідно наведеним алгоритмам в середовищі "електронних" таблиць EXCEL-2013.

Аналіз характеристик побудованих регресій:

- Y1(%) - відносний поквартальний рівень "чистих" процентних доходів, приведених до річної норми, віднесений до обсягів "чистих активів" валюти баланса, від комплексу змінних факторів ризику та резервів кредитного портфелю Х1 - Х6;

- Y2(%) - відносний поквартальний рівень сумарного чистого операцій-ного доходу (без резервів), приведений до річного рівня, від комплексу змінних факторів ризику та резервів кредитного портфелю Х1-Х6

Результати моделювання:

1) Регресії Y1(%) - відносного поквартального рівня "чистих" процентних доходів, приведений до річного рівня, % від чистих активів валюти баланса від комплексу змінних факторів ризику та резервів кредитного портфелю Х1-Х6:

а) Модель №1(Y1) - 6-ти факторна лінійна БЛМР (табл. К1 Додатку К, рис. Л.1 Додатку Л):

Рівняння регресії має вид:

Y1 = 0,06609*X1-0,06573*X2-0,07002*X3-0,29667*X4-0,27590*X5-

-0,75869*X6

Статистичні показники рівняння:

- щильний кореляціний зв'язок;

- статистична значущість рівняння підтверджена за критерієм Фішера при рівні довірчої ймовірності Р=95%.

Статистичні показники значущості коефіцієнтів рівняння за критеріє Стьюдента при рівні довірчої ймовірності Р=95%:

- - значущість нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

Як показує проведений аналіз, статистична значущість отриманих коефіцієнтів при факторах Х1, Х2, Х3, Х4, Х5 нижче заданого рівня на 3-19%, що потребує подальшого моделювання із скороченням чи модифікацією цих факторів.

б) Модель №2(Y1) - 4-х факторна лінійна БЛМР (табл. К.2 Додатку К, рис. Л.2 Додатку Л):

Рівняння регресії має вид:

Y2 = 0,01978*(X1+X2)-0,01927*(X3+X4) - 0,30860*X5 - 0,40938*X6

Статистичні показники рівняння:

- щильний кореляціний зв'язок;

- статистична значущість рівняння підтверджена за критерієм Фішера при рівні довірчої ймовірності Р=95%.

Статистичні показники значущості коефіцієнтів рівняння за критеріє Стьюдента при рівні довірчої ймовірності Р=95%:

- - значущість нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість значно нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

Як показує проведений аналіз, статистична значущість отриманих коефіцієнтів при об'єднаному факторах (Х1+Х2) і (Х3+Х4), та Х5 нижче заданого рівня на 9-53,06%, що потребує виключення факторів (Х3+Х4) при подальшому моделюванні із скороченням чи модифікацією цих факторів.

в) Модель №3(Y1) - 3-х факторна лінійна БЛМР (табл. К.3 Додатку К, рис. Л.3 Додатку Л):

Рівняння регресії має вид:

Y2 = 0,02581*(X1+X2) - 0,25368*X5 - 0,30802*X6

Статистичні показники рівняння:

- щильний кореляціний зв'язок;

- статистична значущість рівняння підтверджена за критерієм Фішера при рівні довірчої ймовірності Р=95%.

Статистичні показники значущості коефіцієнтів рівняння за критеріє Стьюдента при рівні довірчої ймовірності Р=95%:

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

Як показує проведений аналіз, статистична значущість всіх отриманих коефіцієнтів при об'єднаному факторі (Х1+Х2) та фактору Х6 значно вище заданого рівня, по фактору Х5 рівень значущості на 10% нижче заданого.

2) Регресії Y2(%) - відносного поквартального рівня сумарного чистого операційного доходу (без резервів), приведений до річного рівня, % від чистих активів валюти баланса від комплексу змінних факторів ризику та резервів кредитного портфелю Х1 - Х6:

а) Модель №1(Y2) - 6-ти факторна лінійна БЛМР (табл. К.4 Додатку К, рис. Л.4 Додатку Л):

Рівняння регресії має вид:

Y2 = 0,00995*X1+0,04076*X2+0,01422*X3+0,05312*X4-0,08516*X5-

-0,16634*X6

Статистичні показники рівняння:

- щильний кореляціний зв'язок;

- статистична значущість рівняння підтверджена за критерієм Фішера при рівні довірчої ймовірності Р=95%.

Статистичні показники значущості коефіцієнтів рівняння за критеріє Стьюдента при рівні довірчої ймовірності Р=95%:

- - значущість нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

- - значущість нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

Як показує проведений аналіз, статистична значущість отриманих коефіцієнтів при факторах Х1, Х3, Х4 нижче заданого рівня на 7-15%, що потребує подальшого моделювання із скороченням чи модифікацією цих факторів.

б) Модель №2(Y2) - 4-х факторна лінійна БЛМР (табл. К.5 Додатку К, рис. Л.5 Додатку Л):

Рівняння регресії має вид:

Y2 = 0,02176*(X1+X2)+0,00337*(X3+X4) - 0,07314*X5 - 0,23024*X6

Статистичні показники рівняння:

- щильний кореляціний зв'язок;

- статистична значущість рівняння підтверджена за критерієм Фішера при рівні довірчої ймовірності Р=95%.

Статистичні показники значущості коефіцієнтів рівняння за критеріє Стьюдента при рівні довірчої ймовірності Р=95%:

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

- - значущість значно нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість дещо нижче заданого рівня Р=95%

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

Як показує проведений аналіз, статистична значущість отриманих коефіцієнтів при об'єднаному факторі (Х3+Х4) значно нижче заданого рівня на 55,6%, що потребує виключення цього фактору при подальшому моделюванні із скороченням чи модифікацією цих факторів.

в) Модель №3(Y2) - 3-х факторна лінійна БЛМР (табл. К.6 Додатку К, рис. Л.6 Додатку Л):

Рівняння регресії має вид:

Y2 = 0,02071*(X1+X2) - 0,08277*X5 - 0,24800*X6

Статистичні показники рівняння:

- щильний кореляціний зв'язок;

- статистична значущість рівняння підтверджена за критерієм Фішера при рівні довірчої ймовірності Р=95%.

Статистичні показники значущості коефіцієнтів рівняння за критеріє Стьюдента при рівні довірчої ймовірності Р=95%:

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

- - значущість вище заданого рівня Р=95%

Як показує проведений аналіз, статистична значущість всіх отриманих коефіцієнтів при об'єднаному факторі (Х1+Х3) та факторах Х5, Х6 значно вище заданого рівня, тобто подальше моделювання непотрібно.

Проведене економетричне моделювання показує:

1. Зростання питомої ваги суми питомої ваги сегментів (Х1+Х2) ризико-вих класів кредитного портфеля статистично значуще на рівні довірчої ймовір-ності Р=0,95 веде до зростання результативних функцій доходності Y1 та Y2;

2. Зростання питомої ваги питомої ваги сегментів Х5 та Х6 ризикових класів кредитного портфеля статистично значуще на рівні довірчої ймовірності Р=0,95 веде до падіння результативних функцій доходності Y1 та Y2;

3. Вплив питомої ваги сегментів (Х3+Х4) можна не враховувати.

4. Довірчі границі ймовірного відхилення моделі від номіналу (Р=95%):

- для моделі №3(Y1) з рівня 20% для 1 кв.2010 зростають до рівня 100% для 1 кварталу 2015;

- для моделі №3(Y2) з рівня 5% для 1 кв.2010 зростають до рівня 25% для 1 кварталу 2015, тобто модель Y2=f(X1-X6) є більш статистично стійкою на проаналізованій вибірці 18 кварталів діяльності банку.

Висновки до розділу 2

Проведений аналіз загальних трендів доходності банківської системи України у період 2007-2015 рр., який формувався під впливом на економіку України світової фінансової кризи 2008-2009 року та внутрішньої військово-політичної та супутньої фінансової кризи 2014-2015 рр. в Україні, показав:

- при передкризовому різкому зростанні загальних обсягів доходів БС України з рівня 68,1 млрд грн (2007 р.) до рівня 143,0 млрд грн (2009 р.), тобто з середнім темпом росту +22,45 млрд грн /рік, у післякризовому періоді темп зростання різко зменшився з рівня 143,0 млрд грн (2009 р.) до рівня 169,0 млрд грн (2013 р.), тобто до середнього темпу зростання +6,5 млрд грн;

- різке зростання сумарних доходів до рівня 210,2 млрд грн у 2014 році (+ 40 млрд грн за рік) пов'язане з значним обсягом торгівельно - спекулятивних доходів від торгівлі іноземною валютою при зростанні на протязі 2014 року ажіотажного попиту на валюту та валютообмінного курсу з 8,0 грн / долар США до 20 грн/долар США;

- при цьому у кризовому та посткризовому періодах (2009-2013 рр.) питома вага процентних доходів в сумарних доходах БС України зменшилась з рівня 83,3% (2009 р.) до рівня 72,0% (2014 р.), а питома вага комісійних доходів зросла з рівня 11,3% (2009 р.) до 14,8% (2013 р.) та впала до 13,45% у 2014 р.;

- відповідно у кризових роках питома вага доходів від торгівельних операцій з рівня 2,0% зростала до 9,4% у 2009 році та 7,4% у 2014 році;

- найбільш динамічна стаття в структурі витрат - відрахування в резерви знецінення кредитів, цінних паперів та дебіторської заборгованості, яка різко зростає в „пікові" роки валютно фінансових криз 2008-2009 та 2014 рр. досягаючи рівня питомої ваги у 41,7% (2009 р.) та 39,3% (2014 р.);

- при порівнянні 2007-2008 рр. та 2012 р., коли питома вага відрахувань в резерви знецінення кредитів, цінних паперів та дебіторської заборгованості становила приблизно 16%, структурні частки інших витрат була приблизно рівними;

- при зростанні питомої ваги відрахувань в резерви більше 16% від обсягу "чистих" активів балансу діяльність БС України стає збитковою (при падінні "чистої" валюти балансу БС України з рівня 1147 млрд грн у 2013 році до рівня 1115 млрд грн у 2014 році - накопичений резерв ризиків зріс з рівня 130 млрд грн (11,4%) до 201 млрд грн (18,0%), а річний збиток БС 2014 року досяг обсягу (-52,5) млрд грн при річному прибутку 1,44 млрд грн у 2013 році );

- за результатами поглиблення фінансової кризи в банківській системі України у 1 кварталі 2015 року при рівні "чистої" валюти балансу БС 1124 млрд грн - накопичений резерв ризиків зріс з рівня 201 млрд грн (18%) станом на 31.12.2014 до рівня 316,5 млрд грн (28,16%) станом на 01.04.2015, що відповідно супроводжується збитком БС України тільки за 1 квартал 2015 року у розмірі (-81,5) млрд грн.

Проведений аналіз рейтингової позиції в банківській системі України досліджуємого в дипломному проекті ПАТ КБ "Приватбанк" показали:

1. ПАТ КБ „Приватбанк" із значним відривом займає місце лідера в банківській системі України по обсягу активів балансу - 16,8% від загального обсягу активів балансу БС України станом на 01.01.2014 року та 15,5% від загального обсягу активів балансу БС України станом на 01.01.2015 року (після втрати інфраструктури та коштів банку в АР Крим та Луганській і Донецькій областях у 2014 році).

2. Чистий прибуток ПАТ КБ „Приватбанк" за 2013 рік склав 1,873 млрд грн, при цьому банк відрахував з доходів 2,7 млрд грн в резерви знецінення кредитів та дебіторської заборгованості. Чистий прибуток ПАТ КБ „Приватбанк" за 2014 рік склав 0,75 млрд грн, при цьому в форс-мажорних умовах анексії Криму та втрат за рахунок бойових дій у Луганській та Донецькій областях банк відрахував з доходів 2,66 млрд грн в резерви знецінення кредитів та дебіторської заборгованості, тобто на рівні 2013 року.

За результатами 1 кварталу 2015 року ПАТ КБ "Приватбанк" відрахував додатково до резервів ризику 631,5 млн грн, що привело до рівня отриманого за квартал чистого прибутку у розмірі 6,35 млн.грн, тобто банк всі чисті доходи використовує на створення додаткових резервів ризику.

Проведений аналіз обсягів, динаміки та структури брутто- та нетто -доходності ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2014 рр. показав:

1. Рівень процентних брутто-доходів банку з рівня 6,04 млрд грн у 2007 році зріс до рівня 29,18 млрд грн у 2014 році, тобто в 4,83 раза;

2. Рівень "чистих" процентних нетто-доходів банку з рівня 3,09 млрд грн у 2007 році зріс до рівня 10,35 млрд грн у 2014 році, тобто в 3,35 раза, що свідчить про більш високий темп зростання процентних витрат у порівненні з темпом росту процентних доходів (рис. 2.20);

3. Обсяг "чистих" активів ПАТ КБ "Приватбанк" зріс з рівня 56,2 млрд грн у 2007 році до рівня 180,9 млрд грн, тобто в 3,22 рази. Таким чином, за 2007-2014 рр. темп зростання "чистих" процентних нетто-доходів та темп зростання "чистих" активів банку практично співпадають, що свідчить про постійну ефективну політику доходності процентних операцій;

3. Рівень комісійних брутто-доходів банку з рівня 2,18 млрд грн у 2007 році зріс до рівня 3,91 млрд грн у 2014 році, тобто в 1,79 раза;

4. Рівень "чистих" комісійних нетто-доходів банку з рівня 1,92 млрд грн у 2007 році зріс до рівня 2,87 млрд грн у 2014 році, тобто в 1,49 раза, що свідчить про більш високий темп зростання комісійних витрат у порівненні з темпом росту комісійних доходів;

5. Спекулятивні доходи від результатів торгових операцій з ЦП, валютою та іншими інструментами носять нестабільний характер падіння з рівня 422 млн грн у 2007 році до рівня 175 млн грн. у кризовому 2009 році, різкого зростання до рівня 1,056 млрд грн у 2011 році та поступового падіння до збиткового рівня (-1,313 млрд грн) у кризовому 2014 році;

6. Сумарні річні відрахування доходів в резерви відшкодування ризиків з рівня 0,85 млрд грн/рік у 2007 році зросли до рівня 6,22 млрд грн/рік у 2011 році та знизились до рівня 2,66 млрд грн/рік у 2014 році.

Проведений горизонтально-індексний аналіз динаміки приросту рівней валюти баланса, чистих процентних та комісійних витрат, торгівельних і інших доходів та резервів на відшкодування ризиків активних операцій в ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2014 рр. та вертикально-індексний аналіз трансляції активів балансу в чисті процентні та комісійні витрати, торгівельні і інші доходів та резерви на відшкодування ризиків активних операцій в ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2014 рр. показав:

- у кризові 2009 та 2014 рр. базовий індекс приросту торгівельних (валюта + цінні папери) доходів банку перемістився в негативний діапазон (- 58% у 2009 році та -411% у 2014 році) відносно докризового рівня 2007 року, що показує великий ризик інструментів роботи з валютою та цінними паперами в роки різкої девальвації курсу національної валюти;

- найбільший прирост базового індексу відносно рівня докризового 2007 року спостерігається для щорічних відрахувань доходів в резерви відшкодування ризиків активних операцій;

- коефіцієнт трансляції чистих активів банку у щорічний чистий процентний дохід з рівня 5,51% у 2007 році зріс до рівня 8,56% у 2009 році, у період 2010-2013 рр. знизився до рівня приблизно 5% та у 2014 році зріс до рівня 7,6%;

- коефіцієнт трансляції чистих активів банку у щорічний чистий комісійний дохід з рівня 3,42% у 2007 році зріс до рівня 6,7% у 2008 році, у період 2010-2014 рр. знизився з рівня 2,9% до 2,1%;

- коефіцієнт трансляції чистих активів банку у щорічний торгівельний дохід (валюта+цінні папери) з рівня 0,12% у 2007 році зріс до рівня 0,45% у 2010 -2011 рр. та знизився з збиткового рівня -0,13% у 2014 році;

- коефіцієнт трансляції чистих активів банку у щорічне відрахування доходів в резерви відшкодування ризиків активних операційв з рівня -1,51% у 2007 році зріс до рівня -5,65% у 2009 році та поступово періоді 2010-2014 рр. знизився до рівня 1,45%, тобто до передкризового рівня 2007 року.

Проведений комплексний горизонтально-вертикальний аналіз структури портфелю чистих активів (без резервів) балансу ПАТ КБ "Приватбанк" у 2010 - 2014 рр. показав:

- питома вага "чистого" (без резервів ризику) балансового кредитного портфеля банку в валюті балансу з рівня 76,4% у 2010 році знизилась до мінімального рівня 61,17% у 2012 році та знову зросла до рівня 76,88% у 2014 році;

- питома вага грошових коштів та їх еквівалентів в валюті балансу з рівня 17,4% у 2010 році зросла до рівня 19,2% у 2012 році та знизилась до рівня 15,0% у 2014 році;

- питома вага цінних паперів в портфелі цінних паперів банку у 2010 -2014 рр. становила незначний рівень 0,27-0,77%, тобто банк практично не працює з цінними паперами;

- питома вага „чистих" (без резервів) нарахованих та несплачених клієнтами кредитних відсотків в валюті балансу з рівня 2,74% у 2010 році зросла до рівня 16,6% у 2012 році та знизилась до рівня 5,0% у 2014 році.

Таким чином, основним джерелом процентних доходів ПАТ КБ „Приватбанк" є кредитний портфель (більше 75% валюти балансу), а джерелами комісійних доходів є кредитний портфель та готівкові кошти (більше 15% валюти балансу). Інші активи (до 10% від активів валюти балансу) є технічними та бездоходними.

Проведений спільний аналіз повалютних середньорічних відcоткових ставок доходності активних інструментів ПАТ КБ "Приватбанк" та повалютних середньорічних відcоткових ставок витратності пасивних інструментів ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007 -2013 рр. показав для клієнтських кредитів та клієнтських депозитів:

1. По гривні:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012 - 2013 рр. становить

24,5%-15,5% = 8,0%.

2. По долару США:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012 - 2013 рр. становить

17,2%-7,4% = 9,8%.

2. По євро:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012 - 2013 рр. становить

16,9%-6,5% = 10,4%.

Проведений спільний аналіз повалютних середньорічних відcоткових ставок доходності активних інструментів ПАТ КБ "Приватбанк" та повалютних середньорічних відcоткових ставок витратності пасивних інструментів ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2013 рр. показав для міжбанківських кредитів та міжбанківських депозитів:

1. По гривні:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012 - 2013 рр. становить

12,0%-11,0% = 1,0%.

2. По долару США:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012 - 2013 рр. становить

2,15%-0,87% = 1,3%.

2. По євро:

- середньорічний рівень маржі між кредитами та кредитними ресурсами у 2012-2013 рр. становить

0,57%-0,75% = -0,18%.

Проведений аналіз основних показників динаміки та структури процентних доходів і процентних витрат в ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2013 рр. показав:

- основними факторними показниками процентних доходів (брутто-результатів доходності) є процентні доходи від кредитів та кредитної заборгованості клієнтів, питома вага яких у 2007-2013 рр складала 94%-98,5%;

- основними факторними показниками процентних витрат є процентні витрати на залучення строкових депозитів фізичних осіб, питома вага яких з рівня 59,4% у 2007 році знизилась до рівня 52,1% у 2009 році та поступово зросла до рівня 68,5% у 2013 рр.;

Проведений аналіз основних показників динаміки та структури комісійних доходів і процентних витрат в ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2013 рр. показав:

- основними факторними показниками комісійних доходів (брутто-результатів доходності) є комісійні доходи від розрахунково-касової діяльності, питома вага яких з рівня 52% у 2007 році зросла до рівня 94% у 2013 році;

- основними факторними показниками комісійних витрат є комісійні витрати на розрахунково-касове обслуговування клієнтів, питома вага яких з рівня 89,0% у 2007 році зросла до рівня 97,1% у 2013 році;

- найбільші комісійні доходи надходять від обслуговування фізичних осіб, питома вага яких складає до 75% у 2012-2013 рр., фізичних осіб (питома вага складає до 12%) та операцій обслуговування міжбанківських переказів (питома вага складає до 13%);

- найбільші комісійні витрати виникають за рахунок міжбанківських операцій безготівкового переказу, питома вага яких складає до 76%, та за рахунок операцій обслуговування фізичних осіб, питома вага яких складає до 13,7%.

Проведений аналіз показників динаміки та структури балансового та позабалансового кредитного портфеля та портфеля резервів відшкодування кредитних ризиків в ПАТ КБ "Приватбанк" у 2007-2013 рр. показав:

- при зростанні відносного розміру сегментів (1+2) класу мінімальних ризиків в балансовому та позабалансовому кредитному портфелі банку з рівня 48,3% від обсягу чистих активів валюти баланса у 2007 році до рівня 96,1% у 2014 році - рівень чистих процентних доходів, віднесених до чистих активів валюти балансу, зростає з рівня 10,3% у 2007 році до рівня 18,41% у 2014 році;

- при зростанні відносного розміру сегменту 5 класу максимальних ризиків в балансовому та позабалансовому кредитному портфелі банку з рівня 2,3% від обсягу чистих активів валюти баланса у 2007 році до рівня 7,8% у 2014 році - рівень чистих сумарних операційних доходів, віднесених до чистих активів валюти балансу, знижується з рівня 5,56% у 2007 році до рівня 4,38% у 2014 році.

Отримані результати факторного аналізу використані при побудові економетричних моделей залежності рівня доходності банку від комбінації обсягів сегментів кредитів 1-5 класів ризику в кредитному портфелі банку.

В якості факторних ознак в побудованих ЕММ в дипломному проекті використані доступні звітні щоквартальні дані звітності ПАТ КБ "Приватбанк" щодо класифікаційного розподілення кредитного портфелю за 5 категоріями ризику та щоквартального рівня накопичених за звітний квартал доходів та витрат банку:

- Відносний обсяг кредитів, класифікованих за 1-5 категорією ризику, віднесений до обсягів "чистих активів" валюти баланса, % (X1-X5).

В якості результативних ознак в дипломному проекті проаналізовані 2 параметра:

- Y1(%) - відносний поквартальний рівень "чистих" процентних доходів, приведених до річної норми, віднесений до обсягів "чистих активів" валюти баланса, % ;

- Y2(%) - відносний поквартальний рівень сумарного чистого операцій-ного доходу (без резервів), приведений до річного рівня, % від чистих активів валюти баланса.

При побудові ЕММ проведений послідовний аналіз статистичної значущості коефіцієнтів лінійної багатофакторної регресійної моделі (БЛМР) на рівні довірчої ймовірності Р=90-95%, для чого об'єднувались чи виключались статистично незначимі фактори послідовно у моделях:

4) 6-факторні модел

Y1= f(X1,X2,X3,X4,Х5,Х6),

Y2= f(X1,X2,X3,X4,Х5,Х6);

5) 4-факторні моделі

Y1= f(X1+X2,X3+X4,Х5,Х6),

Y2= f(X1+X2,X3+X4,Х5,Х6);

6) 3-факторні моделі

Y1= f(X1+X2,Х5,Х6),

Y2= f(X1+X2,Х5,Х6).

Проведене економетричне моделювання показує:

1. Зростання питомої ваги суми питомої ваги сегментів (Х1+Х2) ризико-вих класів кредитного портфеля статистично значуще на рівні довірчої ймовір-ності Р=0,95 веде до зростання результативних функцій доходності Y1 та Y2;

2. Зростання питомої ваги питомої ваги сегментів Х5 та Х6 ризикових класів кредитного портфеля статистично значуще на рівні довірчої ймовірності Р=0,95 веде до падіння результативних функцій доходності Y1 та Y2;

3. Вплив питомої ваги сегментів (Х3+Х4) можна не враховувати.

4. Довірчі границі ймовірного відхилення моделі від номіналу (Р=95%):

- для моделі №3(Y1) з рівня 20% для 1 кв. 2010 зростають до рівня 100% для 1 кварталу 2015;

- для моделі №3(Y2) з рівня 5% для 1 кв .2010 зростають до рівня 25% для 1 кварталу 2015, тобто модель Y2=f(X1-X6) є більш статистично стійкою на проаналізованій вибірці 18 кварталів діяльності банку.

Розділ 3. Шляхи зростання чистої доходності діяльності ПАТ КБ "Приватбанк"

3.1 Досягнення і недоліки ПАТ КБ "Приватбанк" в управлінні чистою операційною доходністю банку

Банківська система України з 1 кварталу 2014 року знаходиться в системній фінансовій кризі, яка характеризується ажіотажним відтоком депозитів юридичних та фізичних осіб з спробою їх переведення в готівкову іноземну валюту, або інвестуванням їх в нерухомість чи товари довгостроко-вого вжитку. Як показує аналіз даних динаміки поквартального ланцюгового індексу приросту обсягів депозитів в нацвалюті та інвалюті в БС України у 2007-2015 рр. (рис. М.1 Додатку М):

- індекс відтоку вкладів у 2014 році становив (-24,1%) у 1 кварталі 2014 року та (-11,5%) у 2 кварталі 2014 року, при чому у 2 кварталі 2014 року відток вкладів спостерігався практично тілько для валютних вкладів;

- після тимчасової стабілізації відтоку депозитів у 3 кварталі 2014 року, у 4 кварталі 2014 року індекс відтоку становив (-25,8%), а у 1 кварталі 2015 року (-20,1)%, при чому основна частка відтоку вкладів припадає на валютні вклади.

Як результат, глибина системної банківської кризи 2014-2015 року в БС України стала набагато більшою, ніж криза 4 кварталу 2008 - 1 кварталу 2009 рр., а сумарний відтік вкладів із банківської системи у 2014 - 1 кварталі 2015 рр. становить (рис. М.2 Додатку М) - 12 млрд.доларів США та 65 млрд. грн., що привело до банкрутства вже 50 банків (тобто практично 28%), серед яких є найбільші банки "Дельта-банк", "Надра", "Форум", "Брокбізнесбанк" з першої групи рейтингу БС України. Не минули кризові явища ї діяльності досліджуємого найбільшого банку БС України ПАТ КБ "Приватбанк".

На рис. М.3-М.6 Додатку М наведені результати проведеного аналізу динаміки та структури зміни обсягів залучених коштів в національній та іноземній валюті, а також розміщення їх в активи ПАТ КБ "Приватбанк" у 3 кварталі 2013 року - 1 кварталі 2015 року.

Як показали результати аналізу:

1. Запозичені та залучені кошти в іноземній валюті (рис. М.3 Додатку М):

- загальний обсяг зобов'язань банку в іноземній валюті з рівня 12,30 млрд USD у 3 кварталі 2013 року знизився до рівня 11,72 млрд USD у 4 кварталі 2013 року та почав стрімко знижуватися з 1 кварталу 2014 року, досягнувши рівня 5,36 млрд USD у 1 кварталі 2015 року, тобто індекс падіння становить 2,30;

- обсяг строкових депозитів фізичних осіб в іноземній валюті з рівня 5,47 млрд USD у 3 кварталі 2013 року знизився до рівня 5,38 млрд USD у 4 кварталі 2013 року та почав стрімко знижуватися з 1 кварталу 2014 року, досягнувши рівня 2,76 млрд USD у 1 кварталі 2015 року, тобто індекс падіння становить 1,98;

- обсяг строкових депозитів юридичних осіб в іноземній валюті з рівня 704,4 млн USD у 3 кварталі 2013 року максимально знизився до рівня 638,2 млн USD у 3 кварталі 2014 року та відновися до рівня 783,0 млн USD у 1 кварталі 2015 року, тобто індекс росту становить 1,11;

- обсяг запозичених коштів в інвалюті у інших банків з рівня 645 млн USD у 3 кварталі 2013 року поступово знизився до рівня 94,0 млн USD у 1 кварталі 2015 року, тобто індекс падіння становить 6,86;

- обсяг інших фінансових зобов'язань (нараховані та несплачені дивіденди, відсотки та тимчасова фінансова допомога) в іноземній валюті з рівня 4,45 млрд USD у 3 кварталі 2013 року знизився до рівня 4,04 млрд USD у 4 кварталі 2013 року та стрімко знизився з 1 кварталу 2014 року, досягнувши рівня 0,68 млрд USD, який знизився до рівня 0,66 млрд USD у 1 кварталі 2015 року, тобто індекс падіння становить 6,74;

- обсяг поточних коштів в інвалюті фізичних та юридичних осіб залишився практично на постійному рівні 1,04-1,05 млрд USD.

2. Запозичені та залучені кошти в національній валюті (рис. М.4 Додатку М):

- загальний обсяг зобов'язань банку в національній валюті з рівня 82,21 млрд грн у 3 кварталі 2013 року зріс до рівня 100,5 млрд грн у 4 кварталі 2013 року, знизився до рівня 91,3 млрд грн у 1 кварталі 2014 року та поступово зріс до рівня 1,21 млрд грн у 1 кварталі 2015 року, тобто індекс росту становить 1,22;

- обсяг строкових депозитів фізичних осіб в національній валюті з рівня 40,04 млрд грн у 3 кварталі 2013 року зріс до рівня 45,37 млрд грн у 4 кварталі 2013 року, знизився до рівня 41,77 млрд грн у 1 кварталі 2014 року та поступово знизився до рівня 34,22 млрд грн у 1 кварталі 2015 року, тобто індекс падіння становить 1,17;

- обсяг строкових депозитів юридичних осіб в національній валюті з рівня 4,1 млрд грн у 3 кварталі 2013 року поступово знизився до рівня 3,2 млрд грн у 1 кварталі 2015 року, тобто індекс падіння становить 1,28;

- обсяг поточних коштів в національній валюті фізичних та юридичних осіб з рівня 22,36 млрд грн поступово зріс до рівня 26,95 млрд грн, тобто індекс росту склав 1,21.

- обсяг запозичених коштів в інвалюті у інших банків (включаюяи НБУ) з рівня 5,79 млрд грн у 3 кварталі 2013 року знизився до рівня 4,83 млрд грн у 4 квраталі 2013 року, а з 1 кварталу 2014 року за рахунок стабілізаційних кредитів НБУ виріс спочатку до рівня12,93 млрд грн у 1 кварталі 2014 та досяг рівня 30,7 млрд грн у 1 кварталі 2015 року, тобто індекс росту становить 6,36.

За даними НБУ, за весь 2014 рік "Приватбанк" отримав від нього рефі-нансування на понад 30 днів на суму біля 20,8 млрд грн. З них стабкредити ста-новили 9,9 млрд грн (в абсолютному вимірі це була найбільша сума в банківсь-кій системі).

Однак, відтік коштів населення з Приватбанку у 2014 році був ще біль-шим. Так, у 2014 р. портфель гривневих депозитів фізосіб у ПАТ "Приватбанк" зменшився на 9,65 млрд грн. (-15,9%), а валютних - на суму біля 2,16 млрд дол (-37,5%), що в абсолютному вимірі були найбільшими втратами у системі.