Финансовые вложения представлены незначительной суммой долгосрочных вложений 0,26% валюты баланса.

В структуре пассивов преобладает собственный капитал, доля которого в валюте баланса составила 85,93%, заемного капитала 14,07%. Соотношение заемного и собственного капитала, характеризуемое коэффициентом капитализации 0,16.

Интенсивность использования собственного капитала составила 2,1 оборота при высоком уровне рентабельности 20,39%.

Заемный капитал в основном представлен кредиторской задолженностью 13,43 от валюты баланса. Краткосрочные займы у предприятия отсутствуют, а долгосрочные всего 0,64% валюты баланса.

Долги предприятия превышают задолженность ему, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности несбалансированное 0,82.

Обеспеченность текущих обязательств активами избыточная и превышает оптимальный уровень в 2,5 раза - коэффициент текущей ликвидности 5,19.

Эффективность использования основных средств высокая - фондоотдача 5,4 оборота.

Вероятность банкротства составляет 81,3 балла по скоринговой модели, что соответствует II классу нерискованных предприятий.

В отчетном периоде выручка увеличилась на 11,8% от 26200 до 29300 тыс. руб. Рост прибыли от продаж на 64,55% от 3780 до 6220 тыс. руб. и рентабельности на 47,12% от низкого 14,43% до высокого уровня 21,23% обусловлен превышением влияния положительных факторов (ростом выручки, снижением управленческих расходов на 17,48% и удельной себестоимости на 9,03%) над отрицательными (рост удельных коммерческих расходов на 49,54%).

Убыточность прочей деятельности увеличилась на 95,19% от -499 до -974 т.р. за счет роста процентов к уплате и прочих расходов на 1950% и 64,97%.

В структуре активов не произошло качественных изменений - оборотные активы превышают внеоборотные, соотношение которых, характеризуемое коэффициентом иммобилизации уменьшилась на 3,12% от 0,44 до 0,42 за счет уменьшения внеоборотных активов на 2,19% и увеличения оборотных на 0,96%.

В составе оборотных активов существенно увеличилась на 85,58% от 11,06 до 20,52% доля дебиторской задолженности.

В структуре пассивов также не произошло качественных изменений - собственный капитал превышает заемный, соотношение которых, характеризуемое коэффициентом капитализации увеличилось на 225,71% от 0,16 до 0,53 за счет уменьшения собственного капитала на 2,52% и роста заемного на 217,50%. Интенсивность использования собственного капитала незначительно выросла от 2,13 до 2,22 оборота на 4,22% при увеличении рентабельности на 61,77 % от 20,39% до 32,99% в диапазоне высокого уровня.

В составе заемного капитала увеличилась доля кредиторской задолженности на 114,67% от 13,43 до 28,83%, и долгосрочных займов на 47,92 % от 0,64 до 0,95% валюты баланса.

Степень задолженности предприятия увеличилась, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности осталось несбалансированным и снизилось от 0,82 до 0,71 на 13,42%.

Обеспеченность текущих обязательств активами осталось избыточной, но уменьшилась на 59,93% от 5,19 до 2,08.

Эффективность использования основных средств незначительно сократилась на 2,41% от 5,40 до 5,53 оборотов.

Нормальное финансовое состояние на начало, характеризуемое высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности, которое сохранилось и на конец отчетного периода.

За отчетный период отмечается увеличение коэффициентов финансовой устойчивости и снижение платежеспособности вследствие увеличения заемного капитала и уменьшения собственного капитала, превышения темпа прироста текущих обязательств относительно оборотных активов.

Средний уровень эффективности деятельности предприятия за предыдущий период, характеризуемый низким уровнем рентабельности и высокими показателями деловой активности и финансовой прочности, сохранился и в отчетном периоде при высоком деловом риске и низком финансовом риске.

В отчетном периоде наблюдается снижение деловой активности в результате превышения темпа роста стоимости активов над темпом роста выручки 28,44% против 11,83%.

В отчетном периоде наблюдается рост рентабельности, обусловленный превышением влияния положительных факторов (ростом выручки и снижением управленческих расходов) над отрицательными (увеличением: себестоимости, коммерческих расходов, убыточности прочей деятельности, налога на прибыль).

Вероятность банкротства предприятия за отчетный период незначительно выросла, что подтверждается увеличением суммы баллов от 81,3 до 85,53 в диапазоне II класса нерискованных предприятий.

В целом на конец отчетного периода предприятие относится к нерискованным, имеющим нормальное финансовое состояние, высокую рентабельность основной и убыточность прочей деятельности, средние деловые риски, высокие показатели деловой активности и финансовой прочности.

Рекомендации по улучшению деятельности предприятия:

· повысить эффективность прочей деятельности предприятия,

· оптимизировать коммерческие расходы,

· оптимизировать прочие расходы,

· оптимизировать соотношение постоянных и переменных расходов,

· сбалансировать дебиторскую и кредиторскую задолженности.

Список использованных источников:

1. Алексеева А.И., Васильев Ю.В. и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М, 2007.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М, 2006.

3. Гаврилова С.С. Экономический анализ. М, 2006.

4. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М, 2008.

5. Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия. М, 2010.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М., 2008.

7. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Ростов н/Д, 2006.

8. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. М, 2010.

9. Курганская Н.И., Волкова Н.В. и др. Планирование и анализ производственной деятельности предприятия. Ростов н/Д, 2008.

10. Симионов Р.Ю. Экономический анализ деятельности строительного предприятия. Ростов н/Д, 2006.

11. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Под ред. Позднякова В.Я. М, 2009.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс на 2012 г.

Приложение 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 2012 г.

Размещено на Allbest.ru