Величина собственного капитала с учетом прибытия и выбытия средств составит:

Кредиторская задолженность - 3451,7 тыс. руб. (по данным Приложения А).

По сравнению с отчетным периодом сумма внеоборотных активов составит

Денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия, могут быть использованы на погашение долговых обязательств, что станет гарантом повышения финансовой устойчивости предприятия.

Для обоснования эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию процесса управления дебиторской задолженностью, оценим ликвидности и платежеспособности в новых условиях.

Таблица 3.17

Прогнозный бухгалтерский баланс ЗАО «Виртекс» на 2011 г., тыс. руб.

Понятие “платежеспособность” является одним из наиболее используемых в практике экономических отношений. Оценка платежеспособности оказывает значительное влияние на принятие различных экономических решений. Важность правильной оценки платежеспособности, по-видимому, ни у кого не вызывает сомнений. Одним из подтверждений этому служит огромное количество работ, посвященных данной теме.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующимися, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

За 2008-2010 г. у исследуемого предприятия ЗАО «Виртекс» снизилась прибыль от реализации продукции на 11539 тыс. руб. или на 19,5%. На этот фактор повлияло то, что рост себестоимости реализации продукции превышает рост выручки от реализации продукции на 2556 тыс. руб. или на 15,5%. Так же произошло увеличение управленческих расходов на8983 тыс. руб. или на 52,6%.

Расчет показателей рентабельности показал, что организация имеет довольно низкий показатель рентабельности продаж. Очень высокий показатель рентабельности внеоборотных активов - 377,5% в 2009 г., однако в 2010 г. он снизился больше чем в два раза; заемного капитала - 160,2% в 2009 г., но в 2010 г. произошло снижение до 37,3%. Изменился показатель рентабельности оборотных активов в сторону уменьшения (на 28,8%), и это напрямую отражается на финансовой устойчивости предприятия.

На основе анализа показателей платежеспособности был сделан вывод, что платежеспособность предприятия ЗАО «Виртекс» находится на низком уровне, практически все коэффициенты имеют отрицательную тенденцию развития.

С целью восстановления платежеспособности ЗАО «Виртекс» предлагается проведение следующих мероприятий по восстановлению платежеспособности организации:

- снизить объемы запасов готовой продукции, что приведет к повышению абсолютной ликвидности;

- разработать оптимальную кредитную политику, в том числе в вопросах применения анализа и контроля дебиторской задолженности; разработки политики предоставления скидок клиентам; обеспечения активного использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности, например, заключение договора с кредитной организацией на предоставление факторинга, и т.д. Благодаря данному мероприятию предприятие сможет повысить показатели ликвидности.

Для обоснования эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию процесса управления платежеспособностью был разработан прогнозный баланс, оценена динамика ликвидности в новых условиях. Так произошло увеличение относительных показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности возрос на 36,4 пункта, коэффициент быстрой ликвидности - на 16,1, а коэффициент абсолютной ликвидности - на 13,2 пункта. Соответственно в ближайшее время ЗАО «Виртекс» будет в состоянии выполнить свои текущие обязательства, ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

По результатам оценки были сделаны выводы, что использование указанных мероприятий позволяет увеличить платежеспособность предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ